AI assistant
Texaf S.A. — Earnings Release 2012
Feb 15, 2013
4011_er_2013-02-15_59060c37-4b88-4424-8902-66018708c0dd.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
PERSMEDEDELING GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 15 februari 2013
- HET RECURRENTE BEDRIJFSRESULTAAT STIJGT MET 40% TOT 4,8 M EUR
- MEERWAARDE VAN 1,1 M EUR OP DE VERKOOP VAN MECELCO
- NETTORESULTAAT (AANDEEL VAN DE GROEP) OP EEN RECORDNIVAU VAN 6,5 M EUR
De Raad van bestuur van TEXAF heeft de statutaire (op basis van het Belgische recht betreffende de jaarrekening) en geconsolideerde (op basis van de IFRS-normen zoals aanvaard binnen de Europese Unie) rekeningen afgesloten op 31 december 2012.
De Raad wenst eraan te herinneren dat de activa van de vennootschap gelegen zijn in de DRC en dat de bijzondere omgeving van het land risico's inhoudt. De rekeningen werden opgesteld in het vooruitzicht van een stabiel economisch, sociaal en reglementair klimaat.
MARKANTE FEITEN
- De economie van de DRC zette in 2012 een stabiele groei voort, die wordt geschat op 7,2% wat het reële BNP betreft, met een bijna ongewijzigde wisselkoers Congolese frank / Amerikaanse dollar op jaarbasis en een inflatie in Kinshasa van 6,6%. De regering kon echter slechts 56% van haar budget van 7,2 miljard USD uitgeven deels als gevolg van de stopzetting van de begrotingssteun door het IMF.
- CARRIGRES kon na grote technische moeilijkheden in het begin van het jaar terug een positieve koers inzetten en realiseerde haar beste boekjaar sinds 2008.
- Wat VASTGOED betreft, bedragen de huurinkomsten voor de eerste maal meer dan 10 m EUR. Op 1 januari werden 18 nieuwe appartementen op de markt gebracht en in het tweede semester van 2013 volgen er nog 24.
- De deelname in MECELCO werd in juli met een meerwaarde van 1,1 m EUR verkocht.
- In totaal haalt de groep een geconsolideerd recurrent bedrijfsresultaat van 4.841 k EUR, dit is een stijging van 40%. Rekening houdend met de niet-recurrente bestanddelen bedraagt het bedrijfsresultaat 4.701 k EUR (+ 25%).
- Het nettoresultaat (aandeel van de groep) bedraagt 6.516 k EUR, tegenover 1.831 k EUR in 2011. Dat resultaat bevat een niet-recurrent positief resultaat zonder invloed op de liquide middelen, van 2.408 k EUR (aandeel van de groep). Het betreft de vermindering van de uitgestelde belastingen als gevolg van de vermindering van het belastingtarief in de DRC van 40 naar 35%. Zoals hieronder vermeld in de "Gebeurtenissen na balansdatum", blijft er echter onzekerheid bestaan over de datum van inwerkingtreding van die regel.
- Sinds 12 december is het aandeel van TEXAF genoteerd op de continumarkt, wat de groep meer visibiliteit zou moeten geven. De liquiditeitsovereenkomst met KBC Securities werd dientengevolge herzien. Het aandeel van TEXAF zou in maart in de BEL Small-index opgenomen worden.
INDUSTRIËLE ACTIVITEITEN
| CARRIGRES (000 EUR) | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengst van de gewone activiteiten | 3.835 | 4.817 | 5.537 | 7.628 | 4.916 | 6.601 | 4.845 | 6.844 |
| Bedrijfsresultaat | 1.475 | 1.127 | 1.219 | 2.741 | 1.089 | 961 | 942 | 1.563 |
| Nettoresultaat | 547 | 420 | 359 | 1.388 | 1.349 | 496 | 855 | 1.946 |
| Nettoresultaat (aandeel van de groep) | 267 | 205 | 175 | 678 | 1.349 | 496 | 855 | 1.946 |
Sinds 2009 wordt CARRIGRES door TEXAF volledig geconsolideerd.
CARRIGRES, de steengroeve gelegen op 10 km van het stadscentrum van Kinshasa, bereikte opnieuw een normaal activiteitsniveau na een moeilijk begin van het jaar. In het tweede kwartaal kon de productie gestabiliseerd worden dankzij de levering van een nieuwe laadmachine en de vervanging door de "Société Nationale d'Electricité" van de elektriciteitsleiding die de steengroeve van stroom voorziet. De productie krijgt nog steeds te maken met stroomonderbrekingen maar die komen veel minder voor. De vraag blijft sterk, zowel voor de wegenaanleg als voor de betonproductie en de vennootschap heeft het hele jaar gewerkt met een minimale voorraad.
De omzet stijgt met 41% in vergelijking met het slechte jaar 2011 tot 6.844 k EUR. Het bedrijfsresultaat stijgt met 66% tot 1.563 k EUR en het nettoresultaat met 127% tot 1.946 k EUR, met name dankzij terugnames van voorzieningen.
In juli verkochten TEXAF en haar medeaandeelhouders hun deelname in MECELCO (onderhoud van treinwagons en ketelbouw in Lubumbashi) aan een industriële groep die actief is in de provincie Katanga. Ondanks de jarenlange pogingen tot herstel, structurering en diversificatie van de onderneming bleek immers dat ze niet de kritische omvang had om een sterke positie in te nemen op de Katangese markt.
Rekening houdend met de vroegere voorzieningen met betrekking tot deze deelname, heeft deze verkoop een positief resultaat opgeleverd van 1,1 m EUR en verdwijnen recurrente verliezen.
VASTGOEDACTIVITEITEN
| IMMO (000 EUR) | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengst van de gewone activiteiten | 4.260 | 4.970 | 5.565 | 6.525 | 6.896 | 7.752 | 8.818 | 10.404 |
| Bedrijfsresultaat | 2.564 | 1.986 | 3.000 | 1.967 | 2.141 | 2.319 | 2.829 | 3.138 |
| Nettoresultaat | 1.052 | 2.089 | 2.635 | 1.177 | 830 | 2.842 | 1.321 | 4.505 |
| Nettoresultaat (aandeel van de groep) | 1.052 | 2.089 | 2.714 | 1.182 | 741 | 2.773 | 1.270 | 3.457 |
De vastgoedactiviteit draagt eveneens de structuurkosten van de holding.
De nv TEXAF en haar Congolese dochtermaatschappijen COTEX, UTEXAFRICA en IMMOTEX zijn actief op het vlak van de verhuring van gebouwen in Kinshasa: woningen, bedrijfsgebouwen en kantoren. Voor de aanpassing aan de nieuwe btw-reglementering werden twee nieuwe dochtermaatschappijen opgericht: PROMOTEX, naar Belgisch recht, voor projectontwikkeling en AGENCE IMMOBILIERE DU FLEUVE, naar Congolees recht, voor de dienstenactiviteiten.
| SYNTHESE | VERHUURDE OPPERVLAKTE [m²] |
HUURINKOMSTEN (EUR) |
|---|---|---|
| RESIDENTIEEL | 38.591 | 5.280.620 € |
| KANTOREN | 17.175 | 2.488.108 € |
| HANDELSPANDEN | 5.550 | 439.914 € |
| OPSLAGRUIMTEN | 41.781 | 1.872.569 € |
| DIVERSE | 203 | 179.422 € |
| TOTAAL | 103.300 | 10.260.634 € |
Deze activiteit profiteerde op jaarbasis van twee nieuwe projecten die in 2011 op de markt werden gebracht: 15 appartementen en 2.500 m² kantoren. De huurinkomsten van de groep bedragen voor de eerste keer in totaal meer dan 10 miljoen EUR per jaar.
Op het einde van het jaar heeft de groep bovendien een vijfde en laatste gebouw van de zogenoemde "Fase IV" voltooid, van 18 twee- en driekamerappartementen.
In 2013 zal de eerste fase van een nieuwe ontwikkeling, "Katoenveld" genaamd, op de markt worden gebracht: het betreft 3 blokken van 8 eenkamerappartementen. Om het project te financieren heeft de groep een krediet van 1,8 miljoen EUR verkregen van een Europese bank. Het is de eerste keer dat de groep voor de ontwikkeling van haar vastgoedactiviteit kan rekenen op de steun van een internationale bank. Sinds enkele jaren kon zij een beroep doen op kredieten die werden toegestaan door in de DRC gevestigde banken. Maar de capaciteit van de lokale banken is beperkt en de duur van de beschikbare kredieten is nog kort. Het huidige krediet met een duur van 5 jaar maakt het inderdaad mogelijk de terugbetalingen af te stemmen op de kasstromen die door het project worden vrijgemaakt. Het krediet concretiseert bovendien de bereidheid van de groep voor Congo een toegangsweg te vormen tot de internationale kapitaalmarkten.
Die twee projecten zullen op jaarbasis 1,3 m EUR huurgelden opleveren.
In 2013 zal de groep een tweede fase "Katoenveld" bouwen met twee blokken van 8 driekamerappartementen en 2.000 m2 magazijnen ombouwen tot kantoren. Bovendien bestudeert ze een ambitieuzer project van 10.000 m2 prestigieuze kantoren op het rondpunt aan het begin van de Boulevard du 30 Juin.
Het project voor de bouw van een kantorencomplex op de oude industriële site voor rekening van een internationale organisatie zal daarentegen uiteindelijk niet doorgaan wegens een wijziging van het beleid van de betrokken organisatie.
In totaal stijgen de inkomsten uit de vastgoedactiviteit met 18% tot 10.404 k EUR, maar het bedrijfsresultaat slechts met 11% tot 3.138 k EUR als gevolg van een sterke stijging van de afschrijvingen, de variabele lonen en de taksen. Het nettoresultaat stijgt echter zeer sterk van 1.321 tot 4.505 k EUR, gedeeltelijk wegens een vermindering van het belastingtarief voor de vennootschappen in de DRC, die een terugname van uitgestelde belastingen meebrengt.
IMBAKIN
IMBAKIN, een dochtermaatschappij van TEXAF, bezit een gecertificeerde schuldvordering van 64 miljoen EUR op de Congolese staat ten gevolge van diens veroordeling in 1997.
De groep heeft zijn contacten met de politieke overheden in 2012 voortgezet, maar er werd geen enkele voortuitgang geboekt met betrekking tot de modaliteiten voor de betaling van die schuldvordering.
4
GECONSOLIDEERDE RESULTATEN
| 000 EUR | 2008 | 2009 | 2010 aangepast |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Opbrengst van de gewone activiteiten | 8.359 | 13.548 | 14.353 | 13.663 | 17.248 |
| Overige recurrente bedrijfsopbrengsten | 413 | 468 | 723 | 677 | 860 |
| Recurrente bedrijfskosten | -6.815 | -11.319 | -11.816 | -10.868 | -13.259 |
| Recurrent bedrijfsresultaat | 1.957 | 2.697 | 3.260 | 3.472 | 4.849 |
| y-1 | -4% | 38% | 12% | 7% | 40% |
| Andere niet-recurrente bedrijfsbestanddelen | 2.794 | 132 | 19 | 299 | -148 |
| Bedrijfsresultaat | 4.751 | 2.829 | 3.279 | 3.771 | 4.701 |
| y-1 | 66% | -40% | 11% | 15% | 25% |
| Financieringskosten | -91 | -352 | -120 | -344 | -171 |
| Aandeel in het resultaat van de deelnemingen, gewaardeerd volgens de vermogensmutatie |
678 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overige niet-bedrijfsopbrengsten | 151 | 665 | 16 | 62 | 28 |
| Resultaat vóór belastingen (uit | |||||
| voortgezette activiteiten) | 5.489 | 3.142 | 3.175 | 3.489 | 4.558 |
| y-1 | 78% | -43% | 13% | 10% | 31% |
| Belastingen | -1.033 | -1.312 | -1.609 | -1.313 | 1.893 |
| Resultaat van de stopgezette activiteiten | 0 | 0 | 1.444 | -586 | 1.113 |
| Nettoresultaat na belastingen | 4.457 | 1.830 | 3.010 | 1.590 | 7.564 |
| y-1 | 103% | -59% | 0% | -47% | 376% |
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) |
3.571 | 1.915 | 3.104 | 1.831 | 6.516 |
| y-1 | 44% | -46% | 0% | -41% | 256% |
| Per aandeel | |||||
| Bedrijfsresultaat in EUR | 1,49 | 0,89 | 1,03 | 1,18 | 1,47 |
| Netto geconsolideerd resultaat (aandeel van de groep) in EUR |
1,12 | 0,60 | 0,97 | 0,57 | 2,04 |
| Aantal effecten in omloop | 3.189.330 | 3.189.330 | 3.189.330 | 3.189.330 | 3.189.330 |
De resultaten van Mécelco werden van 2010 tot 2012 aangepast en voorgesteld op de regel "Resultaat van de ingebrachte activiteiten of activiteiten bestemd voor de verkoop".
5
GLOBAAL GECONSOLIDEERDE RESULTATENSTAAT
| 000 EUR | 2010 | 2011 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Resultaat van het boekjaar | 3.010 | 1.590 | 7.564 |
| Verschuivingen van de verschillen in vreemde valuta | 78 | -9 | - |
| Verschuivingen (vrij van belastingen) van de reserves voor financiële activa die beschikbaar zijn voor de verkoop |
-39 | - | - |
| Verschuivingen (vrij van belastingen) van de herwaarderingsreserves die verbonden zijn aan de verandering van perimeter |
- | - | - |
| GLOBAAL RESULTAAT | 3.049 | 1.581 | 7.564 |
| Toekomend: | |||
| Aan de aandeelhouders van TEXAF | 3.105 | 1.826 | 6.516 |
| Per effect (op 3.189.330 effecten): | 0,97 | 0,57 | 2,04 |
| Aan de minderheidsbelangen | -56 | -245 | 1.048 |
De rekeningen zijn opgesteld volgens de IFRS-normen
- Opbrengsten van de gewone activiteiten +26%
- o de omzet van CARRIGRES: 6,8 miljoen EUR (+41%)
- o de huurgelden: 10,4miljoen EUR (+18 %)
- De overige recurrente bedrijfsopbrengsten betreffen doorfactureringen van kosten, de omzet van het restaurant van de concessie en diverse verkopen.
- De recurrente bedrijfskosten: +22 %
- o Afschrijvingen ten bedrage van 2,7 miljoen EUR (+ 5 %)
- o Grondstoffen: 2,0 miljoen EUR (stabiel)
- o Personeelskosten: 2,6 miljoen EUR (+ 12 %)
- o Overige kosten: 5,6 miljoen EUR (+46% hoofdzakelijk te wijten aan de sterke stijging van de variabele lonen en aan taksen)
- Het recurrente bedrijfsresultaat stijgt met 40%.
-
De niet-recurrente bedrijfsbestanddelen hebben hoofdzakelijk betrekking op de voorraadaanpassingen.
-
De financiële kosten dalen wegens de afwezigheid van wisselkoersverschillen, die de resultaten van het boekjaar 2011 negatief hadden beïnvloed.
- Het resultaat van de activiteiten bestemd voor de verkoop, dat positief was (1,1 m EUR), vertegenwoordigt de meerwaarde op de verkoop van de deelname in MECELCO.
- De regel "Belastingen" bevat een vermindering van de uitgestelde belastingverplichtingen van 3,0 m EUR als gevolg van de vermindering van het belastingtarief voor de winsten in de DRC van 40 naar 35%. De voorzieningen voor de belastingen van het boekjaar 2012 werden eveneens aangelegd op basis van het nieuwe tarief van 35%. Zoals hieronder vermeld in de "Gebeurtenissen na balansdatum", blijft er echter onzekerheid bestaan over de datum van inwerkingtreding van die bepaling.
- Het geconsolideerde nettoresultaat (aandeel van de groep) en het globale resultaat dat toekomt aan de aandeelhouders bedragen 6,5 miljoen EUR, d.i.2,04 EUR per aandeel.
GECONSOLIDEERDE BALANS VOOR BESTEMMING VAN HET RESULTAAT VAN NV TEXAF (000 EUR)
| 31.12.2010 | |||
|---|---|---|---|
| 000 EUR VASTE ACTIVA |
(aangepast) 81.915 |
31.12.2011 87.157 |
31.12.2012 89.541 |
| Materiële vaste activa | 14.829 | 15.070 | 14.377 |
| Vastgoedbeleggingen | 67.069 | 72.056 | 75.081 |
| Immateriële vaste activa | - | - | 53 |
| Deelnemingen | - | - | - |
| Overige financiële vaste activa | 17 | 31 | 30 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 14.114 | 10.511 | 11.822 |
| Activa bestemd voor verkoop | 1.781 | 1.554 | - |
| Voorraden | 2.388 | 2.954 | 3.745 |
| Vorderingen | 4.413 | 1.771 | 2.087 |
| Belastingtegoeden | - | - | 302 |
| Liquide middelen | 4.792 | 3.573 | 4.465 |
| Overige vlottende activa | 740 | 659 | 1.223 |
| TOTAAL ACTIVA | 96.029 | 97.668 | 101.363 |
| EIGEN VERMOGEN | 53.040 | 53.885 | 60.681 |
| Kapitaal | 4.744 | 4.744 | 7.857 |
| Reserves van de groep | 40.148 | 41.345 | 43.854 |
| Minderheidsbelangen | 8.148 | 7.796 | 8.970 |
| VASTE PASSIVA | 34.392 | 35.119 | 31.619 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 26.623 | 26.649 | 23.308 |
| Andere langlopende verplichtingen | 7.769 | 8.470 | 8.311 |
| VLOTTENDE PASSIVA | 8.597 | 8.664 | 9.063 |
| Passiva bestemd voor verkoop | 1.399 | 1.732 | - |
| Overige vlottende passiva | 7.198 | 6.932 | 9.063 |
| TOTAAL PASSIVA | 96.029 | 97.668 | 101.363 |
Generaal Jacqueslaan 26 - 1050 Brussel - (02) 639.20.00 - Fax (02) 513.24.17 - www.texaf.be - [email protected] DEXIA Bank : 550-2646800-51 BTW : BE.403.218.607 – H.R.B.: 74.712
SAMENVATTENDE STAAT VAN DE GECONSOLIDEERDE KASSTROMEN
| 000 EUR | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 (aangepast) |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquide middelen bij de opening | 3.650 | 4.104 | 5.382 | 4.702 | 4.863 | 3.574 |
| Bedrijfscashflow na belasting | 3.028 | 1.644 | 4.376 | 4.950 | 5.657 | 6.287 |
| Wijziging van de behoefte aan bedrijfskapitaal | -50 | 4.910 | -357 | 698 | 1.348 | -331 |
| Kasstromen uit operationele activiteiten | 2.978 | 6.554 | 4.019 | 5.648 | 7.005 | 5.956 |
| Investeringen | -3.139 | -4.231 | -5.940 | -7.761 | -7.814 | -5.221 |
| Desinvesteringen | 1 | 0 | 881 | 616 | -36 | 1.037 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -3.138 | -4.231 | -5.059 | -7.145 | -7.850 | -4.184 |
| Dividenden | -350 | -421 | -953 | -612 | -736 | -893 |
| Wijzigingen in de schulden | 964 | -700 | 1.314 | 2.290 | 363 | 12 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | 614 | -1.121 | 361 | 1.678 | -373 | -881 |
| Netto stijging (-daling) van de liquide middelen | 454 | 1.202 | -679 | 181 | -1.218 | 891 |
| Aanpassing aan de juiste waarde van de liquide middelen en omrekeningsverschillen |
0 | 76 | -1 | -20 | -71 | 0 |
| Liquide middelen op het einde van het boekjaar | 4.104 | 5.382 | 4.702 | 4.863 | 3.574 | 4.465 |
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS MET BETREKKING TOT DE GECONSOLIDEERDE REKENINGEN
De commissaris heeft bevestigd dat zijn werkzaamheden ten gronde zijn beëindigd en geen significante correctie aan het licht hebben gebracht die zou moeten worden aangebracht aan de geconsolideerde boekhoudkundige informatie die in de persmededeling is vervat. Hij vestigt echter de aandacht op de commentaar die door de directie in deze persmededeling wordt gegeven met betrekking tot de risico's die inherent zijn aan de aanwezigheid van de belangrijkste activa van de groep in de Democratische Republiek Congo en aan de economische en reglementaire omgeving van dat land.
GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM
In januari 2013 is gebleken dat de verschillende wetsordonnanties op fiscaal gebied, die de President van de Republiek in september 2012 had genomen, volgens de bepalingen van de grondwet te laat door het Parlement werden goedgekeurd. De Regering heeft haar wil om dezelfde wetsordonnanties opnieuw uit te vaardigen, bevestigd en het lijkt erop dat er op dat gebied een politieke consensus bestaat. Tot op vandaag blijft er echter ten minste over de datums van de tenuitvoerlegging van de verschillende maatregelen juridische onzekerheid bestaan. Voor de groep zijn de volgende beslissingen in het bijzonder van belang: de uitbreiding van de btw tot alle huren, de vermindering van belastingtarief voor winsten van 40 naar 35% en de verhoging van de belastingschalen voor de inkomsten van haar werknemers.
Op het einde van het jaar werd het terrein van 104 ha, "CPA" genaamd, dat in het bezit is van IMMOTEX en op 15 km van het centrum ligt, korte tijd maar gewelddadig bezet door personen die het wilden verwerven. Begin januari heeft de groep het terrein met de hulp van de burgerlijke en militaire overheden opnieuw in bezit genomen. De groep heeft burgerlijke en strafrechtelijke vorderingen ingesteld tegen de personen die bij deze poging tot plundering waren betrokken.
VOORUITZICHTEN 2013
- Behoudens een ongeval of een toename van de stroomonderbrekingen zou CARRIGRES een vergelijkbare omzet en bedrijfsresultaat moeten halen als in 2012.
- De vastgoedactiviteit zou haar groei moeten voortzetten met huurinkomsten van ongeveer 12 m EUR.
- Voor 2013 verwacht de groep behoudens onvoorziene omstandigheden dus een gevoelige verhoging van het recurrente bedrijfsresultaat.
BESTEMMING VAN HET RESULTAAT 2012
De Raad, die trouw blijft aan zijn beleid van stijging van het dividend, zal voorstellen het met 19% te verhogen en 1.063.110 EUR uit te keren, d.i. 0,33 EUR (0,25 EUR netto) per aandeel, betaalbaar vanaf 24 mei 2013 tegen afgifte van coupon nr. 2.
BESTUUR VAN TEXAF
Het mandaat van bestuurder van de Heer Dominique Moorkens loopt af. Hij stelt zich herverkiesbaar voor een mandaat als bestuurder met een looptijd van 3 jaar. Ook het mandaat van commissaris PwC Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Alexis Van Bavel, loopt af. Op voorstel van het Auditcomité zal de Raad van Bestuur op de volgende algemene vergadering de hernieuwing van zijn mandaat voorstellen.
FINANCIËLE KALENDER
- Dinsdag 14 mei 2013 om 11 uur: jaarlijkse algemene vergadering
- Vrijdag 24 mei 2013: uitkering van het dividend
- Vrijdag 17 mei 2013: tussentijdse verklaring
- Vrijdag 30 augustus 2013: publicatie van de halfjaarlijkse resultaten
- Vrijdag 22 november 2013: tussentijdse verklaring
- Medio februari 2014: publicatie van de jaarresultaten 2013
TEXAF werd opgericht in 1925 en is momenteel de enige investeringsmaatschappij die actief is in industrie, financiën en vastgoed waarvan alle dochtermaatschappijen en activiteiten in de Democratische Republiek Congo gelegen zijn en die genoteerd is op Euronext.
Deze beursnotering van de Congolese activiteiten en de verplichtingen betreffende goed beheer en transparantie die ermee gepaard gaan, vormen een belangrijke troef voor de groep bij de promotie van de formele sector in de DRC.
Contact: Philippe Croonenberghs, CEO: +32 495 24 32 64 Christophe Evers, CFO: + 32 495 24 32 60
9