Tessellis — Capital/Financing Update 2017

Dec 29, 2017

Informazione Regolamentata n. 0260-67-2017		Data/Ora Ricezione 29 Dicembre 2017 19:08:57	MTA
Societa'	:	TISCALI
Identificativo Informazione Regolamentata	:	97627
Nome utilizzatore	:	TISCALIN07 - Robustelli
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	29 Dicembre 2017 19:08:57
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	29 Dicembre 2017 19:08:57
Oggetto	:	Informativa ex art 114 nov 2017
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Informativa al mercato ai sensi dell'Art. 114 comma 5 D.Lgs N. 58/98

Cagliari, 29 dicembre 2017

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs. N. 58/98 inviata alla Società in data 14 luglio 2009, si forniscono al mercato le seguenti informazioni sul Gruppo Tiscali riferite al 30 novembre 2017.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO TISCALI E DI TISCALI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

Migliaia di Euro	Note	GRUPPO 30 novembre 2017	Di cui: Tiscali S.p.A. 30 novembre 2017
A. Cassa e Depositi bancari		1.443	151
B. Altre disponibilità liquide
C. Titoli detenuti per la negoziazione D. Liquidità $(A) + (B) + (C)$		1.443	151
E. Crediti finanziari correnti F. Crediti finanziari non correnti		2
G. Debiti bancari correnti		14.407
H. Obbligazioni Emesse - parte corrente	(1)	796	796
I. Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(2)	23.250
J. Altri debiti finanziari correnti	(3)	20.923
K. Indebitamento finanziario corrente (G) + (H) + (I) + (J)		59.376	796
L. Indebitamento finanziario corrente netto $(K) - (E) - (D) - (F)$		57.930	645
M. Debiti bancari non correnti	(4)	71.216
N. Obbligazioni emesse	(5)	18.106	18.106
O. Altri debiti non correnti	(6)	50.767
P. Indebitamento finanziario non corrente $(M) + (N) + (O)$		140.089	18.106
Q. Posizione finanziaria netta $(L) + (P)$		198.019	18.751

Note:

• (1) Include la parte a breve relativa al prestito obbligazionario convertibile con Rigensis Bank e Otkritie Capital International Limited.
• (2) Include la parte a breve del debito finanziario verso Banca Intesa / BancoBpm per 18,6 milioni di Euro, oltre alle quote a breve di altri finanziamenti bancari a lungo termine per4,7 milioni di Euro.
• (3) Include la quota a breve termine del debito "Sale and Lease Back Sa Illetta" per 12,2 milioni di Euro, la quota a breve di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 8,1 milioni di Euro e la quota a breve dei finanziamenti elargiti dai Ministero dell'Università e Ricerca e dal Ministero delle Attività Produttive per 0,6 milioni di Euro.
• (4) Include la parte a lungo del debito finanziario verso Banca Intesa / BancoBpm per 69,4 milioni di Euro e altri finanziamenti a lungo per 1,8 milioni di Euro.
• (5) Include la parte a lungo termine relativa al prestito obbligazionario convertibile con Rigensis Bank e Otkritie Capital International Limited.
• (6) Include la quota a lungo termine del debito "Sale and Lease Back Sa Illetta" per 40,0 milioni di Euro, la quota a lungo di debiti per leasing finanziari relativi a investimenti per l'infrastruttura di rete per 10,8 milioni di Euro e la quota a lungo dei finanziamenti elargiti dai Ministero dell'Università e Ricerca e dal Ministero delle Attività Produttive per 0,03 milioni di Euro.

Si segnala che sono in corso negoziazioni con gli Istituti Finanziatori (Banca Intesa e BancoBpm) finalizzate all'ottenimento dello standstill sui pagamenti dovuti ai sensi del Second Facility Agreement. Alle suddette banche è stata formalizzata una richiesta di standstill sui pagamenti dovuti alle stesse a settembre 2017 e marzo 2018 per capitale e interessi.

In data 15 settembre Tiscali ha ricevuto da entrambi gli Istituti Finanziatori due conferme nelle quali gli Istituti finanziatori comunicano, pur senza assumere impegni irrevocabili, di aver avviato le attività istruttorie e che, al termine delle stesse, le richieste di standstill effettuate da Tiscali saranno sottoposte ai competenti organi deliberanti.

Parimenti, sono in corso negoziazioni finalizzate all'ottenimento dello standstill sui pagamenti dovuti ai sensi del contratto di Sale & Lease Back Sa Illetta. In data 19 settembre Mediocredito Italiano e Unicredit Leasing hanno inviato una comunicazione in cui dichiarano di aver avviato le attività istruttorie.

Infine, come già indicato nel comunicato stampa del 15 dicembre 2017, facendo seguito alla richiesta di conversione ricevuta da Rigensis Bank AS e Otkritie Capital International Limited in data 14 dicembre 2017, è stata finalizzata la conversione delle obbligazioni di cui al prestito obbligazionario Tiscali Conv 2016–2020 con l'annullamento delle n. 37 obbligazioni sottoscritte per un valore nominale di Euro 18.500.000 e l'emissione di 522.598.870 nuove azioni, aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione, ad un prezzo per azione di Euro 0.0354 e con incremento del capitale sociale di Euro 18.500.000. Il nuovo capitale sociale sottoscritto e versato è pari a Euro 121.507.322,89.

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DEL GRUPPO TISCALI AL 30 NOVEMBRE 2017

Alla data del 30 novembre 2017, i debiti commerciali netti scaduti (al netto dei piani di pagamento concordati con i fornitori, delle partite attive e in contestazione verso gli stessi fornitori) ammontano a 45,6 milioni di Euro.

Alla stessa data si segnalano debiti finanziari scaduti (al netto delle posizioni creditorie) pari a circa 20,5 milioni di Euro.

Si segnalano inoltre debiti tributari scaduti pari a circa 7,9 milioni di Euro. Vi sono inoltre debiti scaduti di natura previdenziale verso i dipendenti per 1,3 milioni di Euro.

EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI DEL GRUPPO AL 30 NOVEMBRE 2017

Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività aziendale.

Alla data del 30 novembre 2017 sono stati ricevuti solleciti di pagamento nell'ambito dell'ordinaria gestione amministrativa. A tale data, le principali ingiunzioni di pagamento ricevute dalla Società ammontano complessivamente a 13,6 milioni di Euro, di cui il residuo non pagato, in quanto in stato di trattativa, di opposizione o di rateizzazione, ammonta a 9,4 milioni di Euro.

RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI TISCALI S.P.A. E DEL GRUPPO TISCALI

Il Gruppo Tiscali intrattiene rapporti con parti correlate a condizioni ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

Nella tabella di seguito riportata vengono riepilogati i valori economici e patrimoniali del Gruppo Tiscali al 30 novembre 2017 derivanti dalle operazioni intercorse con parti correlate.

VALORI ECONOMICI			di cui:
(Migliaia di Euro)	Note	GRUPPO 30 novembre 2017	Tiscali S.p.A. 30 novembre 2017
Studio Racugno
Monteverdi S.r.I.	$\overline{2}$	(26, 8)
Prestito Obbligazionario Convertibile	3	(312, 5)	(312,5)
Open Campus	4	49.5
Open Campus	4	(49, 5)
TOTALE		(339,3)	(312,5)
VALORI PATRIMONIALI (Migliaia di Euro)		GRUPPO	Di cui: Tiscali S.p.A.
		30 novembre 2017	30 novembre 2017
Studio Racugno		(6, 1)
Monteverdi S.r.I.	$\overline{c}$	(17, 8)
	3	(9.380, 0)	(9.380, 0)
Prestito Obbligazionario Convertibile	4
Open Campus Open Campus	4

• (1) Studio Legale Racugno: Gabriele Racugno, membro del Consiglio di Amministrazione di Tiscali S.p.A dal 21 dicembre 2009, si è dimesso dalla carica di consigliere a decorrere dal 16 febbraio 2016. Lo Studio Racugno offre a Tiscali Italia S.p.A. assistenza legale, giudiziale e stragiudiziale.
• (2) Monteverdi S.r.l: società partecipata dall'azionista di maggioranza Renato Soru. Il rapporto in oggetto si riferisce ad un contratto di affitto di uno spazio utilizzato per lo stoccaggio di documentazione aziendale.
• (3) Trattasi di interessi (valori economici) e debiti finanziari (valori patrimoniali) della quota di Otkritie relativa al Prestito Obbligazionario Convertibile Rigengis-Otkritie, Si segnala che a decorrere dal 10 ottobre 2017 Otkritie ha ceduto le azioni che deteneva in Tiscali, e di conseguenza cessa di essere parte correlata. Nella tabella sopraesposta sono rappresentati i valori economici e patrimoniali fino alla data di cessazione.
• (4) Open Campus: società posseduta per l'80% da Alice Soru, membro del Consiglio di Amministrazione di Tiscali Spa. Tiscali Italia ha stipulato due contratti con Open Campus. Con il primo contratto Tiscali Italia acquista da Open Campus servizi di brand promotion, mentre con il secondo contratto concede in affitto un'area attrezzata per lo svolgimento dell'attività di Open Campus. I due contratti non sono correlati.

Si segnala che i valori economici e patrimoniali rappresentati nella tabella sopraesposta non includono i compensi verso Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

Io sottoscritto, Dottor Daniele Renna, Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Tiscali S.p.A., attesto, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98, come modificato, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Daniele Renna

Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

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Informazioni su Tiscali

Tiscali S.p.A. (Borsa Italiana. Milan: TIS) una delle principali società di telecomunicazioni alternative in Italia e fornisce ai suoi clienti, privati e aziende, una vasta gamma di servizi: accesso a Internet in modalità dial-up, ADSL e FIBRA, voce, VoIP, media, servizi a valore aggiunto e altri prodotti tecnologicamente avanzati. Al 30 giugno 2017 Tiscali ha registrato un portafoglio clienti pari a circa 716,9 mila unità. Il web site di Tiscali è raggiungibile all'indirizzo www.tiscali.it

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