Teraplast SA — Earnings Release 2015

May 14, 2015

COMUNICAT DE PRESA

Rezultatele financiare ale Teraplast (TRP) la 31 martie 2015

Profit net de 4,7 milioane lei si o cifra de afaceri in crestere cu 12%, fata de perioada similara a anului trecut

Bistrita, 14 mai 2015 - Compania Teraplast (TRP), cel mai mare procesator de PVC din Romania si unul dintre principalii producatori de materiale pentru piata constructiilor si instalatiilor, a obtinut in primul trimestru din 2015 cresteri importante ale tuturor indicatorilor financiari, acesta fiind cel mai bun inceput de an al Teraplast de la listarea din 2008. Contextul pietei constructiilor si masurile de eficientizare operationala, implementate in ultimii ani, au avut un impact pozitiv in evolutiile realizate.

Alexandru Stânean, director general Teraplast: "Anul 2015 a inceput promitator, am reusit sa crestem peste estimarile bugetate pentru perioada ianuarie-martie, o perioada care, in domeniul constructiilor, este considerata extrasezon. Evolutia Teraplast se datoreaza evolutiei sectorului constructiilor, dar si imbunatatilor semnificative ale performantei operationale. Suntem optimisti cu privire la evolutia pietei si, implicit a companiei, in urmatoarea perioada a anului, deoarece semnalele sunt pozitive, atat din zona proiectelor publice, cat si din zona proiectelor private. Suntem convinsi ca am iesit din zona de scadere si ca, in acest moment, Teraplast este unul dintre jucatorii puternici de pe piata materialelor pentru constructii si instalatii. Cu toate acestea, exista si amenintari legate de evolutia preturilor principalelor materii prime, care inregistreaza cresteri abrupte, pe fondul scaderii ofertei la nivel european. Mai multe combinate producatoare de PVC si PE au oprit sau au redus productia".

Teraplast a realizat in primele trei luni din 2015 o cifra de afaceri totala de peste 46 milioane lei, in crestere cu 12% fata de valoarea inregistrata in aceeasi perioada a anului trecut si cu 7% mai mult decat valoarea bugetata pentru acest indicator in trimestrul I 2015. Cifra de afaceri din perioada ianuarie-martie 2015 incorporeaza venituri inclusiv din linia de business tamplarie termoizolanta, transferul de activitate pe compania Teraglass realizandu-se doar incepand cu luna aprilie 2015. Linia de business tamplarie termoizolanta a avut in primele trei luni din 2015 o contributie de 13% in cifra de afaceri totala a Teraplast, restul business-ului fiind generat de instalatii, granule si profile tamplarie.

In perioada analizata, profitul net al companiei s-a cifrat la 4,7 milioane lei, fata de o pierdere de 1,2 milioane lei in primul trimestru din 2014 si mai mult cu 3,2 milioane lei fata de valoarea bugetata pentru acesta perioada. Evolutia profitului net a fost sustinuta in principal de imbunatatirea semnificativa a performantei operationale, Teraplast realizand in primele luni din 2015 un profit operational in valoare de aproape 4 milioane de lei, fata de o pierdere de 0,6 milioane lei in perioada similara din 2014. Din valoarea realizata pe partea operationala, aproximativ 0,5 milioane lei reprezinta venituri din tranzactii nerecurente. Profitul net a fost de asemenea sustinut de imbunatatirea rezultatului financiar, ca urmare a veniturilor obtinute din dividende. In perioada ianuarie-martie 2015, Teraplast a incasat de la subsidiara Politub dividende in valoare de 1,5 milioane lei, ca urmare a repartizarii profitului din anul 2014. EBITDA este de asemenea in crestere fata de ianuarie-martie 2014, acest indicator cifrandu-se la peste 7 milioane de lei in primele trei luni din 2015, comparativ cu 2,5 milioane lei anul trecut.

Investitii in perioada ianuarie-martie 2015

Teraplast a realizat in primele trei luni din 2015 investitii totale in valoare de peste 2,3 milioane lei. Pentru intregul an compania si-a propus un program de investitii in valoare de peste 18,9 milioane lei, cea mai mare parte a acestor sume fiind orientate inspre achizitia de echipamente. Grupul Teraplast a investit in perioada 2007-2014 peste 200 de milioane de lei in dezvoltarea si modernizarea capacitatilor de productie. Teraplast detine in prezent la Saratel capacitati de productie si de depozitare, pe o suprafata de peste 200.000 mp, impartite in Fabrica de produse PVC (Sectia de tevi PVC, Sectia de lambriuri PVC, Sectia de profile tamplarie PVC, Sectia de granule PVC) si Fabrica de poliolefine (Sectia de camine si rezervoare din PE, Sectia de fitinguri PVC si PP si Sectia tevi PP).

Detalii Teraplast:

Cu o traditie de peste 115 ani, compania Teraplast (TRP) este in prezent cel mai mare procesator de PVC din Romania si unul dintre cei mai importanti producatori de materiale pentru piata constructiilor si instalatiilor. Portofoliul de produse al firmei este structurat pe trei linii de business: Instalatii & Amenajari, Profile tamplarie si Granule.

***

Linia de business Instalatii & Amenajari include sistemele de canalizare, sistemele de alimentare si distributie apa si gaz, sistemele de canalizari interioare, sistemele de gestionare a apelor pluviale si menajere, sistemele de amenajari si finisaje interioare, sistemele pentru bransamente individuale la utilitati si sistemele pentru retele electrice. Linia de

business Profile tamplarie include sistemele de profile cu 4, 6 si 7 camere si latimi constructive cuprinse intre 60 si 88 mm, iar linia de business Granule include granulele plastifiate si rigide cu aplicatii in industria prelucratoare pentru extrudare si injectie.

Incepand din 2 iulie 2008 compania Teraplast este listata la Bursa de Valori Bucuresti, sub simbolul TRP.

Pentru informatii suplimentare, va rugam sa contactati Departamentul de Comunicare al Teraplast:

Anca Rif - Manager Marketing & Comunicare Tel: +40-752-101.639 Email: anca.rif@teraplast.ro; comunicare@teraplast.ro

Anexa – comunicat investitori

14 mai 2015

Contul de profit si pierdere

mii lei	T1 - 2015	T1 - 2014	▲%
Cifra de afaceri	46.053	41.280	11,56
Variatia stocurilor de produse finite si a productiei in curs de executie –Sold (D)/C	2.981	1.888	57,89
Alte venituri din exploatare	8.528	57	14.778,67
Materii prime, consumabile utilizate, marfuri	30.399	29.943	1,53
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	5.755	5.581	3,12
Cheltuieli cu provizioanele, ajustarile pentru depreciere si amortizarea	4.213	3.167	33,05
Castiguri/(Pierderi) din iesirea imobilizarilor corporale si necorporale	-	-	-
Alte cheltuieli	13.212	5.142	156,94
Rezultatul financiar	1.349	(585)	330,81
Profit/(Pierdere) bruta, inainte de impozit pe profit	5.333	(1.191)	547,93
Profit/(Pierdere) neta	4.744	(1.191)	498,50
EBITDA	7.039	2.487	183,09

*Cifrele financiare sunt neauditate si prezinta rezultatele individuale ale Teraplast, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS);

*semnul variatiei % indica efectul asupra activitatii companiei

Anexa – comunicat investitori

14 mai 2015

Bilantul contabil

mii lei	T1 - 2015	T1 - 2014	▲%
ACTIVE
A. Active imobilizate - TOTAL	119.509	127.223	(6,06)
I. Imobilizari necorporale	507	806	(37,15)
II. Imobilizari corporale	96.409	103.656	(6,99)
III. Investitii imobiliare	13.357	13.547	(1,40)
VI. Investitii in filiale	9.221	9.199	0,24
V. Alte imobilizari financiare	15	15	-
B. Active circulante – TOTAL	89.338	84.016	(6,34)
I. Stocuri	28.821	37.472	(20,65)
II. Creante	57.214	43.941	30,20
III. Impozit pe profit de recuperat	-	-	-
IV. Casa si conturi la banci	3.303	2.603	26,91
V. Active detinute in vederea vanzarii	-	-	-
C. Cheltuieli in avans	724	1.124	(35,60)
TOTAL ACTIVE	209.571	212.363	(1,31)
CAPITALURI SI DATORII
Capitaluri proprii	128.199	112.850	13,60
Credite si imprumuturi purtatoare de dobanzi	8.390	11.547	(27,34)
Provizioane pentru pensii si obligatii similare	346	286	21,02
Datorii privind impozitele amanate	3.218	3.456	(6,89)
Datorii curente -TOTAL, din care:	64.417	84.224	(17,58)
Credite si imprumuturi purtatoare de dobanzi	25.382	44.132	(42,49)
Datorii comerciale si similare	39.191	35.860	9,29
Provizioane pentru litigii, alte provizioane pentru riscuri si cheltuieli	3.992	4.232	(5,67)
Impozit pe profit de plata	853	-	-
TOTAL CAPITALURI SI DATORII	209.571	212.363	(1,31)

*Cifrele financiare sunt neauditate si prezinta rezultatele individuale ale Teraplast, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS);

*semnul variatiei % indica efectul asupra activitatii companiei