Telenor ASA — M&A Activity 2021

Nov 22, 2021

Telenor og C.P. Group enige om å slå sammen dtac og True i et nytt telekom- og teknologiselskap

Telenor og C.P. Group enige om å slå sammen dtac og True i et nytt telekom- og teknologiselskap

Telenor og C.P. Group har inngått en avtale om å utforske muligheten til å etablere et nytt telekommunikasjons- og teknologiselskap i Thailand bestående av True og dtac. Det nye selskapet vil ha omtrent 55 millioner kunder og en proforma omsetning for 2020 på rundt USD 6,9 milliarder.

Telenor mener det vil være betydelige vekstmuligheter i Asia fra digitalisering og teknologisk utvikling i de kommende årene. Den foreslåtte transaksjonen vil bidra til Telenors verdifokuserte strategi gjennom å styrke selskapets posisjon i regionen.

Det nye selskapet vil bli en ledende leverandør av telekommunikasjonstjenester og har ambisjon om å bidra til å styrke Thailands digitale og teknologiske agenda gjennom økt nettverkskapasitet, innovasjon, evne til å investere og en sterk merkevare. Det nye selskapet vil være en sammenslåing av to likeverdige parter, og vil bygge på styrkene til de to selskapene med et mål om å realisere betydelige synergier.

Dersom transaksjonen godkjennes vil det bli gitt et frivillig tilbud (Voluntary Tender Offer, VTO) for alle utestående aksjer i dtac og True, etterfulgt av en sammenslåing av selskapene i et nytt selskap. VTO-prisen for dtac og True vil være henholdsvis THB 47,76 og THB 5,09, noe som tilsvarer en premie på 25 prosent over siste måneds volumvektet gjennomsnittspris. Avtalt bytteforhold er 10.221 True-aksjer per dtac-aksje.

Telenor og C.P. Group vil ha like stor eierandel i det sammenslåtte selskapt. Endelig eierandel vil avhenge av tegningen i det frivillige tilbudet og partene tar sikte på en eierandel på rundt 1/3 hver. Det sammenslåtte selskapet vil bli notert på Stock Exchange of Thailand.

Dtac og True vil fortsette som separate virksomheter frem til transaksjonen fullføres. De involverte partene tar sikte på å ferdigstille due dilligence og de nødvendige avtalene mellom selskapene innen utgangen av første kvartal 2022. Transaksjonen vil være gjenstand for godkjenninger fra relevante styrer og aksjonærer, i tillegg til vanlige regulatoriske godkjenninger. Det er ikke sikkert at diskusjonene vil føre frem til en endelig avtale mellom partene.

Telenor arrangerer en telefonkonferanse med finansdirektør Tone Hegland Bachke kl. 09.00 CET i dag. For å delta på telefonkonferansen, vennligst registrer på vedlagt link, eller ring +47 2350 2007.

https://events.globalmeet.com/Public/ClickToJoin/ZW5jPXI5bXV5NEpaZk9JdERKTnRzdDY1ZE5zaHl1NW5jVGVodEtGUTJ0WFZJNjR5UUQxV0c3cUNEZz09

Confirmation Code: 5156180

Investor relation kontakter:

Øystein Myrvold +47 99230460

Håkon Hatlevik +47 90146070

Pressekontakt:

Tormod Sandstø +47 909 43 215