Tele2 — Interim / Quarterly Report 2016

Oct 20, 2016

DELÅRS-RAPPORT tredje KVARTALET 2016

Fortsatt kapitalisering på mobildata

NYCKELHÄNDELSER TREDJE KVARTALET 2016

• Mobila tjänsteintäkter från slutkund för koncernen ökade med 6 procent
• Rekordhöga mobila tjänsteintäkter från slutkund i Sverige
• Mobila tjänsteintäkter från slutkund i Nederländerna ökade med 15 procent
• Starkt EBITDA-bidrag från Sverige, Baltikum och Kazakstan
• Nettoförlust på grund av nedskrivning av goodwill i Nederländerna
• Finansiell guidning för 2016 är oförändrad (se sid. 5)

EBITDA kv 3 2016 1562 Miljoner SEK

Finansiella nyckeltal

		kv 3			9m
Miljoner SEK	2016	2015	%	2016	2015	%
Nettoomsättning	6 961	6 791	3	20 075	19 913	1
Nettoomsättning, jämförbar basis 1)	6 963	6 909	1	20 218	20 015	1
Mobila tjänsteintäkter från slutkund	3 641	3 422	6	10 159	9 930	2
Mobila tjänsteintäkter från slutkund, jämförbar basis 1)	3 643	3 444	6	10 269	9 877	4
EBITDA	1 562	1 599	–2	3 875	4 420	–12
EBITDA, jämförbar basis 1)	1 562	1 580	–1	3 881	4 387	–12
EBIT	–1 811	788	–330	–1 465	2 083	–170
EBIT exklusive engångsposter (not 3)	739	908	–19	1 545	2 288	–32
Periodens resultat	–2 266	397	–671	–1 987	1 223	–262
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	–4,86	0,88	–652	–3,95	2,72	–245

VIKTIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET:

• Styrelsen för Tele2 har beslutat om en nyemission om cirka 3 miljarder kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare, under förutsättning av godkännande från en extra bolagstämma
• EU-godkännande av förvärvet av TDC

Siffrorna i denna rapport gäller tredje kvartalet 2016 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes gäller för motsvarande period 2015.

1)Jämförbar basis är ett icke IFRS-mått som beräknas i fasta valutakurser och proforma för Altel, vilket innebär att siffrorna före förvärvet 29 februari ingår i jämförbara perioder.

VD-ord, tredje kvartalet 2016

Det tredje kvartalet har kännetecknats av stark finansiell utveckling. Lönsamheten för kvartalet har påverkats positivt av stark tillväxt från våra mobila tjänsteintäkter från slutkund som ett resultat av vårt fokus på kapitalisering av data, säsongseffekter och till viss grad av låga marknadsföringskostnader som dock kommer att stiga senare under året. Vår Value Champion-strategi har positionerat oss väl och vi har kunnat dra fördel av den stora efterfrågan på data under sommaren, trots den nya roaminglagstiftningen. Sverige har fortsatt att dra nytta av strategin med dubbla varumärken och har upplevt ett rekordår vad gäller mobila tjänsteintäkter från slutkund. I Baltikum har de mobila tjänsteintäkterna från slutkund fortsatt att växa med bibehållna marginaler. I Nederländerna har vår positionering som uppstickare och ett fortsatt fokus på att attrahera värdefulla kunder resulterat i en tvåsiffrig procentuell ökning av de mobila tjänsteintäkterna, medan den fasta verksamheten upplevt en fortsatt nedgång trots ökade investeringar.

Mobila tjänsteintäkter från slutkund för koncernen ökade med 6 procent, på jämförbar basis, i förhållande till samma period föregående år. Vår verksamhet, exklusive Nederländerna, producerade en stark EBITDAutveckling, vilket har uppvägt de nederländska mobilinvesteringarna detta kvartal.

I den svenska verksamheten har efterfrågan på data ökat, både hemma och utomlands, vilket har stimulerat nettokundintaget och försäljningen av större datapaket. Mobila konsumentabonnemang ökade med 7

procent tack vare Comviqs växande marknadsandel och högre genomsnittsintäkter från Tele2s konsumentkunder, medan B2B för storföretag visade en fortsatt positiv trend. EBITDA under kvartalet var starkt och ökade tack vare bibehållet fokus på kapitalisering av data, den starka roamingsommarens positiva inverkan och effektiviseringar från Challenger-programmet. Under kvartalet har vi gjort framsteg inom ett antal områden för att ytterligare stärka vår Value Champion-position. Specifikt har vi ökat vår geografiska 2Goch 4G-täckning till 88 procent och är på god väg mot målet på 90 procent vid årets slut, vilket säkerställer en utmärkt nätverkskvalitet för våra kunder oavsett var de befinner sig. I oktober lanserade vi vår nya Tele2-kampanj under parollen "Nöj dig med mer", med ett mer attraktivt erbjudande för vår största datapott och extra data-SIMkort för bekymmerslös surf på användarens samtliga enheter.

Baltikum har levererat ett starkt finansiellt resultat med en ökning av mobila tjänsteintäkter från slutkund på 7 procent. Den ökade smartphone-penetrationen och vår 4G-täckning på 99 procent fortsätter att stimulera datakonsumtionen och styr kunderna mot abonnemang med större datapaket. Under kvartalet har vi utökat vårt samarbete med MTG genom att lansera streamingtjänsten Viaplay, vilket ytterligare ökat efterfrågan på data. EBITDAmarginalen var stabil på 32 procent för regionen, delvis påverkad av den nya roaminglagstiftningen.

I Nederländerna är mobilverksamheten fortsatt positiv med stabilt nettokundintag, ökad försäljning av abonnemang med större datamängder tack vare utmärkt varumärkespositionering och konkurrenskraftiga erbjudanden som resulterat i en tvåsiffrig procentuell ökning av de mobila tjänsteintäkterna från slutkund. EBITDA påverkades som förväntat av fortsatta investeringar i vår mobila verksamhet, även om det i viss mån uppvägdes av lägre marknadsföringskostnader under sommaren. Vi fortsatte att utveckla vår uppstickarprofil med en innovativ kampanj för roaming med stor viral spridning. Under kvartalet har kundnöjdheten och dataanvändningen i vårt eget nät ökat markant, och vi har nu nått en utomhustäckning på 98 procent av befolkningen och en inomhustäckning på 83 procent. Den framgångsrika utrullningen

"Jag är nöjd med den underliggande trenden och utvecklingen under kvartalet, som visat en stark utveckling av den mobila verksamheten på alla våra större marknader."

av VoLTE fortsatte i större skala och vi har nu öppnat vår 13:e butik, vilket bidrar till en ökad andel direktförsäljning och värdefull varumärkesexponering.

Integrationen av vårt samriskbolag i Kazakstan har utvecklats positivt under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade starkt med 20 procent, på jämförbar basis, till följd av en växande kundbas. Upphävandet av obegränsad användning av data i våra abonnemang och ny prissättning under föregående kvartal

har dock medfört viss nedgång i nettokundintaget. EBITDA-bidraget var starkt och ökade med över 200 procent, på jämförbar basis, tack vare en förbättring av den operativa kapaciteten och synergier från integrationen av samriskbolaget.

Challenger-programmet utvecklas i linje med förväntningarna, och är på god väg mot målet på 1 miljard kronor 2018. Hittills har vi uppnått besparingar motsvarande 415 miljoner kronor på årsbasis för koncernen, i huvudsak inom kundservice, genom omallokering av resurser till Indien och vår konsolidering och omvandling av nätverks- och IT-funktionerna till Shared Operations. Besparingarna uppvägs dock av andra investeringar, främst inom nätverk, marknadsföring och försäljning i Nederländerna och Kazakstan, samt minskade intäkter från vår fasta verksamhet.

Som en del av vår finansiella genomgång varje år omprövar vi värdet av framtida kassaflöden från våra olika verksamheter. En konsekvens av årets genomgång är att vi har gjort en nedskrivning av goodwill på 2,5 miljarder kronor i Nederländerna, vilket leder till ett negativt resultat för koncernen.

När vi nu blickar framåt mot det fjärde kvartalet känner jag mig mycket förväntansfull över att i slutet av oktober genomföra vårt förvärv av TDC som nu har godkänts av EU-kommissionen. Vid det offentliga tillkännagivandet av TDC-förvärvet meddelade vi även vår avsikt att ta in kapital via en företrädesemission om cirka 3 miljarder kronor, vilket måste godkännas vid en extra bolagsstämma senare denna månad.

Sammanfattningsvis är jag nöjd med den underliggande trenden och utvecklingen under kvartalet, som visat en stark utveckling av den mobila verksamheten på alla våra större marknader. Vår strategi för ökat kundvärde, i kombination med ett osvikligt fokus på att kombinera de bästa trådlösa teknologierna med en kostnadsstruktur som kännetecknar en utmanare, gör att vi kommer att kunna skapa ett hållbart mervärde för våra kunder, anställda och aktieägare.

Allison Kirkby, VD

Finansiell översikt

Tele2s finansiella utveckling är ett resultat av ständigt fokus på att utveckla mobila tjänster över egen infrastruktur, i vissa länder kompletterat med tjänster inom fast bredband och företagserbjudanden. Förutom investeringarna på mobilsidan kommer koncernen att koncentrera sig på att maximera avkastningen för den fasta verksamheten.

Nettokundintaget uppgick till 168 000 (249 000) för tredje kvartalet 2016. Nettokundintaget inom mobila tjänster uppgick till 197 000 (333 000) kunder, främst drivet av Sverige, Nederländerna, Kroatien och Litauen. Kundbasen inom fast bredband minskade med –2 000 (–13 000) under tredje kvartalet 2016, med ett minskat intag i Sverige, Österrike och Tyskland. Som förväntat minskade antalet kunder inom fast telefoni under tredje kvartalet 2016 med –27 000 (–71 000). 30 september 2016 uppgick den totala kundbasen till 16 549 000 (14 590 000).

Försäljningen under tredje kvartalet 2016 uppgick till 6 961 (6 791) miljoner kronor. Den positiva utvecklingen berodde på starkt ökade mobila tjänsteintäkter från slutkund i Sverige, Nederländerna, Kazakstan och Baltikum.

EBITDA under tredje kvartalet 2016 uppgick till 1 562 (1 599) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA–marginal på 22 (24) procent. EBITDA påverkades negativt av framförallt kostnaderna i samband med den satsning som följde lanseringen av 4G LTE–nätet i Nederländerna, delvis uppvägt av en positiv utveckling i Sverige, Baltikum, Kazakstan och Tyskland.

EBIT under tredje kvartalet 2016 uppgick till 739 (908) miljoner kronor exklusive engångsposter och –1 811 (788) miljoner kronor inklusive engångsposter. EBIT påverkades negativt av engångsposter på sammanlagt –2 550 (–120) miljoner kronor, i huvudsak hänförligt till en nedskrivning av goodwill på –2 456 miljoner kronor i Nederländerna (not 3).

Resultat före skatt under tredje kvartalet 2016 uppgick till –1 901 (646) miljoner kronor.

Periodens resultat under tredje kvartalet 2016 uppgick till –2 266 (397) miljoner kronor. Redovisad skatt under tredje kvartalet 2016 uppgick till –365 ( –249) miljoner kronor. Betald skatt som påverkade kassaflödet uppgick till –114 (–68) miljoner kronor under kvartalet. Uppskjuten skattefordran uppgick till 1,8 miljarder kronor i slutet av kvartalet. Periodens resultat från avvecklade verksamheter påverkades negativt med 93 miljoner kronor på grund av en avsättning för ryska skattetvister (not 11).

Fritt kassaflöde under tredje kvartalet 2016 uppgick till 838 (169) miljoner kronor, vilket huvudsakligen förklaras av en positiv förändring av rörelsekapitalet på 451 (–255) miljoner kronor främst relaterad till Sverige och en rörelsekapitalfinansiering för sålda telefoner på 361 miljoner kronor.

CAPEX under tredje kvartalet 2016 uppgick till 779 (932) miljoner kronor, främst som ett resultat av investeringar i Nederländerna, Sverige och Kazakstan.

Nettolåneskulden uppgick till 11 013 (9 878) miljoner kronor och den ekonomiska nettoskulden till 10 985 (9 878) miljoner kronor per 30 september 2016 respektive 31 december 2015, eller 2,13 gånger rullande 12 månaders EBITDA. Under kvartalet emitterade Tele2 två obligationer; en obligation på 1 miljard kronor med en löptid på 5,5 år, och en obligation på 500 miljoner kronor med en löptid på 6 år (se not 4 för ytterligare detaljer). Tele2s tillgängliga likviditet uppgick till 10 196 (7 890) miljoner kronor.

EBITDA/EBITDA marginal

Tele2 – Delårsrapport januari–september 2016 3 (29)

FINANSIELL ÖVERSIKT

Miljoner SEK	kv 3 2016	kv 3 2015	9m 2016	9m 2015	Helår 2015
Mobilt
Nettokundintag (tusental)	197	333	436	1 214	1 126
Nettoomsättning	5 489	5 208	15 658	15 043	20 446
EBITDA	1 226	1 222	2 897	3 275	4 247
EBIT1)	632	728	1 231	1 787	2 241
CAPEX	582	722	1 886	2 160	3 024
Fast bredband
Nettokundintag (tusental)	–2	–13	–13	–46	–57
Nettoomsättning	933	979	2 801	2 996	3 956
EBITDA	178	201	518	613	788
EBIT1)	–11	37	–18	93	102
CAPEX	94	92	512	414	636
Fast telefoni
Nettokundintag (tusental)	–27	–71	–99	–144	–199
Nettoomsättning	255	312	792	985	1 281
EBITDA	94	100	273	313	432
EBIT1)	86	87	236	268	374
CAPEX	7	7	22	26	35
Summa
Nettokundintag (tusental)	168	249	324	1 024	870
Nettoomsättning	6 961	6 791	20 075	19 913	26 856
EBITDA	1 562	1 599	3 875	4 420	5 757
EBIT 1)	739	908	1 545	2 288	2 890
EBIT	–1 811	788	–1 465	2 083	2 447
CAPEX	779	932	2 753	3 004	4 227
EBT	–1 901	646	–1 281	1 784	2 012
Periodens resultat	–2 266	397	–1 987	1 223	1 268
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 734	1 114	3 680	2 747	3 529
Fritt kassaflöde	838	169	823	–195	–486

1) Exklusive engångsposter (not 3)

Nettoomsättning per tjänstekategori, kv 3 2016 Nettoomsättning per land, kv 3 2016

Sverige	45%	Österrike	4%
Nederländerna	21%	Lettland	4%
Kazhakstan	8%	Estland	3%
Kroatien	6%	Tyskland	2%
Litauen	6%	Övrigt	1%

Finansiell guidning

Tele2 AB ger följande guidning för 2016 för kvarvarande verksamheter (exklusive förvärvet av TDC) i oförändrad valuta som inte ändrats från föregående kvartal:

• Tillväxt för mobila tjänsteintäkter från slutkund i ett ensiffrigt mittenspann
• Nettoomsättning på mellan 26 och 27 miljarder kronor
• EBITDA på mellan 4,6 och 5,0 miljarder kronor
• CAPEX på mellan 3,7 och 4,1 miljarder kronor

Challenger-programmet

Ett koncernövergripande program med fokus på ökad produktivitet lanserades i slutet av 2014. Programmet löper under en treårsperiod och förväntas leda till årliga besparingar på 1 miljard kronor från och med 2018. Investeringarna för att uppnå detta kommer att uppgå till 1 miljard kronor, utslaget över tre år. Samtliga investeringar för programmet är och kommer att redovisas som poster av engångskaraktär, vilket påverkar EBIT. Se not 3 för mer information.

Utdelningspolicy för räkenskapsåret 2016 som kommer utbetalas i maj 2017

Tele2 står fast vid sin treåriga progressiva utdelningspolicy, vilken i vanlig ordning måste godkännas av årsstämman.

Förtydligande, Tele2 avser betala en utdelning som i absoluta termer är 10 procent högre än föregående års utdelning på 2 389 miljoner kronor. Detta reflekterar tidsaspekten av företrädesemissionen som sker i slutet av 2016.

Räkenskapsåret 2016 är det sista året av den nuvarande treåriga progressiva utdelningspolicyn och vi kommer uppdatera guidningen för vår framtida utdelningspolicy när vi offentliggör resultatet för fjärde kvartalet i januari 2017.

Bolaget kommer att söka tillåtelse att betala extrautdelning när Tele2 har överskott av kapital.

Efter beslut av årsstämman 2016 har Tele2 mandat att återköpa upp till 10 procent av aktiekapitalet.

Balansräkning

Tele2s avsikt är att ha en finansiell skuldsättning som avspeglar den operativa utvecklingen, framtida strategiska möjligheter och åtaganden. Den ska även ligga i linje både med branschen i övrigt och med de marknader där bolaget verkar. På medellång sikt innebär detta en ekonomisk nettolåneskuld på mellan 1,5–2,0 x EBITDA. Som tidigare kommunicerats kommer Tele2 att överstiga detta intervall under investeringsperioden i Nederländerna.

Översikt per land

Oförändrad valuta

Nettoomsättning

	2016	2015		2016	2015
Miljoner SEK	kv 3		kv 3 Tillväxt	Helår		Helår Tillväxt
Sverige	3 095	3 100	0%	9 166	9 331	–2%
Nederländerna	1 478	1 453	2%	4 371	4 232	3%
Kazakhstan	573	305	88%	1 450	772	88%
Kroation	405	384	5%	1 090	1 022	7%
Litauen	435	415	5%	1 203	1 117	8%
Lettland	268	250	7%	733	694	6%
Estland	181	174	4%	505	507	0%
Österrike	287	305	–6%	854	899	–5%
Tyskland	174	207	–16%	533	638	–16%
Övriga	65	38	71%	170	112	52%
Totalt, fast
valutakurs	6 961	6 631		5% 20 075 19 324		4%
Valutaeffekt		160	–2%		589	–3%
TOTALT	6 961	6 791		3% 20 075 19 913		1%

Sverige

Försäljningen under tredje kvartalet 2016 uppgick till 3 095 (3 100) miljoner kronor och EBITDA uppgick till 1 068 (1 014) miljoner kronor.

Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2 procent till följd av stark tillväxt i abonnemangssegmentet för privatkunder och B2B för storföretag.

Under kvartalet nådde Tele2 en täckning på 88 procent för 2Goch 4G-nätverken med 90 procent som mål innan årets slut för att garantera våra kunder en utmärkt mobilupplevelse oavsett var de befinner sig. Kundnöjdheten vad gäller kundtjänst ligger fortsatt i världsklass med 85 procent.

Mobilt Nettokundintaget under tredje kvartalet var 36 000 (84 000), främst i form av Comviq-abonnemang. Försäljningen uppgick till 2 783 (2 764) miljoner kronor. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund var något positiva, och steg med 2 procent till följd av fortsatt tillväxt i abonnemangssegmentet för privatkunder och storföretag. Tele2 fortsätter att utveckla varumärket Tele2 med ökade mobila tjänsteintäkter från slutkund till följd av kapitalisering av data. EBITDA ökade med 6 procent och uppgick till 992 (938) miljoner kronor tack vare högre intäkter, något lägre marknadsföringsspendering samt lägre kundservicekostnader, i takt med att besparingar från Challenger-initiativen börjar synas.

Fast bredband Nettokundintaget var –2 000 (–2 000) kunder. Omsättningen minskade med 2 procent och uppgick till 168 (172) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 34 (28) miljoner kronor.

Fast telefoni Efterfrågan på fast telefoni minskade till följd av den pågående övergången till mobiltelefoni. EBITDA uppgick till 24 (34) miljoner kronor under kvartalet.

Nederländerna

Försäljningen under tredje kvartalet 2016 uppgick till 1 478 (1 440) miljoner kronor och EBITDA uppgick till –2 (122) miljoner kronor. EBITDA påverkades positivt med 19 miljoner kronor på grund av en löst tvist.

Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade till följd av en större kundbas, både inom konsument- och företagssegmenten.

Genom att expandera till 13 egna butiker fram till kvartalets slut och skapa effektiva onlinekampanjer lyckades Tele2 öka sin direktförsäljning.

EBITDA

	2016	2015		2016	2015
Miljoner SEK	kv 3		kv 3 Tillväxt	Helår		Helår Tillväxt
Sverige	1 068	1 014	5%	2 808	2 898	–3%
Nederländerna	–2		124 –102%	–149		410 –136%
Kazakhstan	79	29	172%	129	33	291%
Kroation	49	54	–9%	80	110	–27%
Litauen	152	144	6%	440	400	10%
Lettland	90	79	14%	230	217	6%
Estland	45	41	10%	119	115	3%
Österrike	45	62	–27%	133	154	–14%
Tyskland	80	48	67%	214	105	104%
Övriga	–44		–12 –267%	–129		–48 –169%
Totalt, fast
valutakurs	1 562	1 583	–1%	3 875	4 394	–12%
Valutaeffekt		16	–1%		26	0%
TOTALT	1 562	1 599	–2%	3 875	4 420	–12%

Under sommaren lanserade Tele2 en innovativ och framgångsrik roamingkampanj med stor viral spridning, vilket ytterligare ökade varumärkesexponeringen och anseendet.

Tele2 fortsatte bygga ut LTE Advanced 4G-nätverket, som numera når 98 procent av befolkningen utomhus och 83 procent av befolkningen inomhus. Vårt fokus på att skapa en positiv kundupplevelse ger resultat då vi ser en klar förbättring av kundnöjdheten sedan årets början.

Under kvartalet redovisades en nedskrivning av goodwill på 2 456 miljoner kronor som en konsekvens av att vi omprövat de framtida kassaflödena från verksamheten.

Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget 59 000 (0) kunder. Nettoomsättningen steg med 15 procent till följd av ökad telefonförsäljning och en ökning av den värdefulla kundbasen, och uppgick till 738 (643) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 15 procent och uppgick till 419 (364) miljoner kronor. Som förväntat påverkades EBITDA negativt av kostnader för tillväxten på mobilområdet och för den fortsatta nätutrullningen, och uppgick till 179 (–83) miljoner kronor.

Fast bredband Nettokundintaget var 4 000 (–7 000) kunder. EBITDA uppgick till 98 (128) miljoner kronor.

Kazakstan

Mobilt På jämförbar basis: Under kvartalet var nettokundintaget –18 000 (290 000) kunder. Nettoomsättningen minskade med 1 procent och uppgick till 575 (583) miljoner kronor givet att vi hade en exceptionellt stark kampanjdriven telefonförsäljning under tredje kvartalet förra året. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 20 procent till följd av ökat antal kunder och uppgick till 428 (358) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 79 (26) miljoner kronor till följd av en förbättring av den operativa kapaciteten och synergieffekter från integrationen av vårt samriskbolag.

Integration av samriskbolaget i Kazakstan har utvecklats positivt under kvartalet och över 80 procent av planen har genomförts. Under kvartalet har Tele2 genomfört ytterligare förändringar av prissättningen, nu för befintliga kunder.

Kroatien

Mobilt Nettokundintaget uppgick till 70 000 (67 000) kunder, med en fortsatt övergång från kontantkorts- till abonnemangskunder till följd av de nyligen ändrade abonnemangspriserna. Nettoomsättningen ökade med 7 procent och uppgick till 405 (377) miljoner kronor, främst på grund av ökad telefonförsäljning. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3 procent till 231 (225) miljoner kronor. EBITDA under kvartalet var 49 (54) miljoner kronor, och påverkades negativt av högre frekvensavgifter.

Litauen

Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget 38 000 (16 000), med starkt intag av både abonnemangs- och kontantkortskunder. Försäljningen uppgick till 435 (412) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 9 procent till 251 (230) miljoner kronor tack vare en fortsatt övergång från kontantkortstill abonnemangskunder samt försäljning av större datamängder. EBITDA växte med 6 procent och uppgick till 152 (143) miljoner kronor, med en bibehållen EBITDA-marginal på 35 (35) procent. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen.

Under kvartalet har Tele2 utökat sitt samarbete med MTG och lanserat streamingtjänsten Viaplay i Baltikum.

Lettland

Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget 21 000 (11 000), med en stark ökning av antalet kontantkortskunder. Försäljningen ökade med 9 procent och uppgick till 268 (247) miljoner kronor, främst på grund av stark efterfrågan på mobildata, vilket ökade försäljningen av högre datamängder, och nya telefoner. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4 procent till 158 (152) miljoner kronor, delvis till följd av den nya roaminglagstiftningen. EBITDA ökade med 14 procent och uppgick till 90 (79) miljoner kronor, vilket motsvarar en marginal på 34 (32) procent. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen.

Tele2 Lettland fortsatte LTE-utrullningen, med målet att nå en geografisk täckning på 98 procent fram till årets slut.

Estland

Mobilt Under kvartalet var nettokundintaget 3 000 (2 000) kunder. Försäljningen uppgick till 170 (159) miljoner kronor. Mobila tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6 procent och uppgick till 112 (106) miljoner kronor till följd av en övergång från kontantkortstill abonnemangskunder och en stark efterfrågan på datatjänster. EBITDA uppgick till 41 (37) miljoner kronor. Det finansiella resultatet har i viss mån påverkats av den nya roaminglagstiftningen.

I augusti anordnade Tele2 en 5G-demo för media i samarbete med Nokia. Tele2 och Nokia var först i Estland med att visa 5G-utrustning live inför publik.

Österrike

Under kvartalet var nettokundintaget –3 000 (–5 000) kunder, med en nedgång inom fasta konsumentabonnemang och en positiv utveckling för mobila företagsabonnemang. Försäljningen uppgick till 287 (302) miljoner kronor. EBITDA uppgick till 45 (61) miljoner kronor, på grund av minskade intäkter från den fasta verksamheten. Tele2 fortsatte att öka tillhandahållandet av mobiltjänster inom företagssegmentet genom nya intag av både befintliga och nya kunder.

Tyskland

Nettokundintaget fortsatte minska enligt förväntningarna, och nettoomsättningen uppgick till 174 (205) miljoner kronor. Tack vare ett kontinuerligt fokus på lönsamhet och kassaflöde ökade EBITDA jämfört med samma kvartal förra året och uppgick till 80 (47) miljoner kronor, där en uppgörelse av en gammal tvist gav en positiv effekt på 16 miljoner kronor. EBITDA-marginalen uppgick till 46 (23) procent.

Övriga upplysningar

Risker och osäkerhetsfaktorer

Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är tillgänglighet av frekvenser och telekomlicenser, ny teknik och integrering av nya affärsmodeller, storskaliga cyberattacker, dataskydd, verksamheten i Kazakstan, strategisk förändringshantering, avbrott i tjänsteleveranser och i mobilnätets tillgänglighet, beroende av leverantörer och affärspartner, beroende av Sverige, geopolitiska risker samt finansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Se Tele2s årsredovisning för 2015 (förvaltningsberättelsen och not 2) för en utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering.

Offentliggörande av resultat

Tele2 AB (publ) extra bolagsstämma 2016

Styrelsen för Tele2 AB (publ), har den 3 oktober, 2016, beslutat om en nyemission ("Företrädesemissionen") om cirka 3 miljarder kronor med företrädesrätt för befintliga aktieägare, under förutsättning av godkännande från en extra bolagstämma, som tidigare kommunicerat i samband med offentliggörandet av förvärvet av TDC Sverige. Den extra bolagsstämman hålls torsdagen den 27 oktober 2016 klockan 10.00 på Bygget Fest & Konferens, Norrlandsgatan 11, Stockholm.

Aktieägare som önskar delta vid bolagsstämman ska

• dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken fredagen den 21 oktober 2016, och
• dels anmäla sin avsikt att delta senast fredagen den 21 oktober 2016. Anmälan görs på bolagets hemsida www.tele2.com, på telefon 0771-246 400 eller med post till Computershare AB "Extra bolagsstämma Tele2", Box 610, 182 16 Danderyd.

Tele2 AB (publ) årsstämma 2017

Årsstämman för 2017 hålls 9 maj 2017 i Stockholm. Aktieägare som vill ha ett ärende behandlat på årsstämman ska inkomma med ett skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till juridisk rådgivare Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), Box 62, SE-164 94 Kista, Sverige, senast sju veckor före årsstämman för att förslaget ska finnas med i kallelsen till mötet. Mer information om hur och när man anmäler sig kommer att publiceras före årsstämman.

Valberedning för årsstämman 2017

I enlighet med beslutet vid årsstämman 2016 har styrelsens ordförande Mike Parton sammankallat en valberedning bestående av ledamöter utsedda av de röstmässigt största aktieägarna i Tele2 AB (publ) ("Tele2").

Valberedningen består av Mike Parton i egenskap av styrelseordförande, Cristina Stenbeck utsedd av Kinnevik AB, John Hernander utsedd av Nordea Fonder, Ossian Ekdahl utsedd av Första AP-fonden, samt Martin Wallin utsedd av Lannebo Fonder.

De fyra aktieägarrepresentanterna i valberedningen har utsetts av aktieägare som gemensamt representerar cirka 56 procent av det totala antalet röster i Tele2. Valberedningen kommer att utse valberedningens ordförande vid sitt första sammanträde.

Information om valberedningens arbete återfinns på Tele2s webbsida www.tele2.com. Aktieägare som önskar föreslå kandidater till Tele2s styrelse kan inkomma med skriftligt förslag till agm@tele2.com eller till bolagsjurist Pontus Ericson, Tele2 AB (publ), P.O. Box 62, SE 164 94 Kista, Sverige.

Övrigt

26 januari 2017 kommer Tele2 att offentliggöra balans- och rörelserapporter för perioden fram till 31 december 2016.

Styrelsen och VD intygar härmed att niomånadersrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, deras ekonomiska ställning och resultat, samt att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och övriga bolag i koncernen står inför.

Stockholm 20 oktober 2016 Tele2 AB

Mike Parton, Ordförande

Sofia Arhall Bergendorff Georgi Ganev Cynthia Gordon

Lorenzo Grabau Irina Hemmers Carla Smits-Nusteling

Eamonn O'Hare

Allison Kirkby VD

Revisorernas rapport om översiktlig granskning

Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av bolagets revisorer.

Stockholm 20 oktober 2016 Tele2 AB Allison Kirkby VD

PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET 2016

Tele2 kommer att hålla en presentation för den globala finansmarknaden med möjlighet att delta per telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 BST/04:00 EDT) torsdagen den 20 oktober 2016. Presentationen hålls på engelska och kommer även att finnas tillgänglig som webbsändning på Tele2s webbplats: www.tele2.com.

Uppringningsinformation

För att vara säker på att uppkopplingen till konferenssamtalet fungerar ringer ni in några minuter före konferenssamtalets starttid för att registrera er. Be om Tele2s delårsrapport för tredje kvartalet 2016.

Telefonnummer

Sverige: +46 (0)8 5065 3937 Storbritannien: +44 (0)20 3427 1902 USA: +1 212 444 0412

KONTAKTPERSONER BILAGOR

Louise Tjeder IR-chef Telefon: + 46 (0) 70 426 46 52

Tele2 AB Organisationsnummer: 556410-8917 Skeppsbron 18 P.O. Box 2094 103 13 Stockholm Sverige Tel. +46 (0)8 5620 0060 www.tele2.com

BESÖK VÅR WEBBPLATS: www.tele2.com

Resultaträkning Totalresultat Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Fördelning av mobil extern nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Femårsöversikt Moderbolaget Noter

TELE2 ÄR EN AV EUROPAS LEDANDE TELEKOMOPERATÖRER OCH VI ERBJUDER ALLTID VÅRA KUNDER VAD DE BEHÖVER TILL ETT LÄGRE PRIS.

Vi har 17 miljoner kunder i nio länder. Tele2 erbjuder tjänster inom mobil telefoni, fast telefoni och bredband, datanät, innehållstjänster och globala IoT-lösningar. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993 har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan 1996. Under 2015 omsatte bolaget 27 miljarder kronor och redovisade ett rörelseresultat (EBITDA) på 5,8 miljarder kronor. Definitioner av mätetal anges på sista sidan i årsredovisningen 2015.

Resultaträkning

Miljoner SEK	Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2015 kv 3
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	2	20 075	19 913	26 856	6 961	6 791
Kostnader för sålda tjänster	3	–15 354	–12 098	–16 653	–6 745	–4 288
Bruttoresultat		4 721	7 815	10 203	216	2 503
Försäljningskostnader	3	–4 081	–3 786	–5 094	–1 305	–1 226
Administrationskostnader	3	–2 161	–2 179	–2 917	–745	–640
Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag		1	–5	–5	-	-
Övriga rörelseintäkter		105	337	401	41	176
Övriga rörelsekostnader	3	–50	–99	–141	–18	–25
Rörelseresultat, EBIT		–1 465	2 083	2 447	–1 811	788
Ränteintäkter/kostnader	4	–227	–275	–376	–85	–89
Övriga finansiella poster	5	411	–24	–59	–5	–53
Resultat efter finansiella poster, EBT		–1 281	1 784	2 012	–1 901	646
Inkomstskatt	6	–706	–561	–744	–365	–249
PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER		–1 987	1 223	1 268	–2 266	397
AVVECKLADE VERKSAMHETER
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	11	–93	1 718	1 718	–93	-
PERIODENS RESULTAT		–2 080	2 941	2 986	–2 359	397
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		–1 857	2 941	2 986	–2 264	397
Innehav utan bestämmande inflytande	11	–223	-	-	–95	-
PERIODENS RESULTAT		–2 080	2 941	2 986	–2 359	397
Resultat per aktie, kr	10	–4,16	6,59	6,69	–5,07	0,88
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	10	–4,16	6,55	6,65	–5,07	0,88
FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		–1 764	1 223	1 268	–2 171	397
Innehav utan bestämmande inflytande		–223	-	-	–95	-
PERIODENS RESULTAT		–1 987	1 223	1 268	–2 266	397
Resultat per aktie, kr	10	–3,95	2,74	2,84	–4,86	0,88
Resultat per aktie, efter utspädning, kr	10	–3,95	2,72	2,82	–4,86	0,88

Totalresultat

Miljoner SEK	Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2015 kv 3
PERIODENS RESULTAT		–2 080	2 941	2 986	–2 359	397
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
KOMPONENTER SOM INTE KOMMER ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT
Pensioner, aktuariella vinster/förluster		–103	7	38	–79	–33
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt		22	–1	–9	16	8
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		–81	6	29	–63	–25
KOMPONENTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL ÅRETS RESULTAT
Valutakursdifferenser
Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter	5	1 028	–610	–1 420	416	–207
Skatteeffekt på ovan		–86	48	305	–38	134
Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från sålda företag	11	–	18	19	–	–
Omräkningsdifferenser		942	–544	–1 096	378	–73
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter		–171	–145	–49	–72	–67
Skatteeffekt på ovan		38	32	11	16	15
Återföring av ackumulerad säkring från sålda företag	11	–	–107	–107	–	–
Säkring av nettoinvesteringar		–133	–220	–145	–56	–52
Valutakursdifferenser		809	–764	–1 241	322	–125
Kassaflödessäkringar
Förlust från ändring i verkligt värde på säkringsinstrument		–113	–40	–40	–19	–19
Omklassificering av ackumulerade förluster till resultaträkningen		50	61	83	18	22
Skatteeffekt på kassaflödessäkringar		14	–5	–10	–	–1
Kassaflödessäkringar		–49	16	33	–1	2
Komponenter som kan komma att omklassificeras
till årets resultat		760	–748	–1 208	321	–123
ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT		679	–742	–1 179	258	–148
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		–1 401	2 199	1 807	–2 101	249
HÄNFÖRLIGT TILL
Moderbolagets aktieägare		–1 178	2 199	1 807	–2 002	249
Innehav utan bestämmande inflytande	11	–223	–	–	–99	–
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		–1 401	2 199	1 807	–2 101	249

Balansräkning

Miljoner SEK	Not	30 sep 2016	30 sep 2015	Dec 31 2015
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill	3	6 217	8 998	8 661
Övriga immateriella tillgångar		4 734	4 570	4 437
Immateriella tillgångar		10 951	13 568	13 098
Materiella tillgångar		13 358	11 577	11 592
Finansiella tillgångar	4	1 068	1 524	1 463
Uppskjutna skattefordringar	6	1 842	1 976	1 964
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		27 219	28 645	28 117
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager		578	500	692
Kortfristiga fordringar		7 381	6 425	7 201
Kortfristiga placeringar		21	37	32
Likvida medel	7	1 172	204	107
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		9 152	7 166	8 032
TILLGÅNGAR		36 371	35 811	36 149
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Hänförligt till moderbolagets aktieägare		15 503	18 285	17 901
Innehav utan bestämmande inflytande		–195	–	–
EGET KAPITAL	10	15 308	18 285	17 901
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	4	7 758	5 312	5 619
Ej räntebärande skulder	6	743	591	697
LÅNGFRISTIGA SKULDER		8 501	5 903	6 316
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	4	5 749	5 638	5 372
Ej räntebärande skulder		6 813	5 985	6 560
KORTFRISTIGA SKULDER		12 562	11 623	11 932
EGET KAPITAL OCH SKULDER		36 371	35 811	36 149

Kassaflödesanalys (Totala verksamheten)

Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2
									593
									1
	–1 558	3 785	4 149	–1 904	191	155	364	788	594
3	5 228	535	1 271	3 381	814	1 033	736	778	734
5	–185	–408	–470	–80	–59	–46	–62	–129	–76
	–317	–287	–349	–114	–136	–67	–62	–68	–104
									1 148
	512	–878	–1 072	451	183	–122	–194	–255	–404
	3 680	2 747	3 529	1 734	993	953	782	1 114	744
8	–2 857	–2 942	–4 015	–896	–854	–1 107	–1 073	–945	–1 012
	823	–195	–486	838	139	–154	–291	169	–268
11	34	4 893	4 893	–10	5	39	–	7	–5
	12	1	–28	11	1	–	–29	–	1
	–2 811	1 952	850	–895	–848	–1 068	–1 102	–938	–1 016
	869	4 699	4 379	839	145	–115	–320	176	–272
4	2 667	2 048	2 276	170	2 202	295	228	–257	4 303
10	–2 389	–6 626	–6 626	–	–2 389	–	–	–	–6 626
10	–125	–	–	–	–	–125	–	–	–
	–	–2	–2	–	–	–	–	–	–2
	153	–4 580	–4 352	170	–187	170	228	–257	–2 325
	1 022	119	27	1 009	–42	55	–92	–81	–2 597
	107	151	151	149	184	107	204	309	2 886
	43	–66	–71	14	7	22	–5	–24	20
7	1 172	204	107	1 172	149	184	107	204	309
		–1 465 –93 3 168	2 083 1 702 3 625	2 447 1 702 4 601	–1 811 –93 1 283	191 – 810	155 – 1 075	364 – 976	788 – 1 369

Förändring i eget kapital

			30 sep 2016			30 sep 2015		31 dec 2015
		Hänförligt till			Hänförligt till			Hänförligt till
			innehav utan			innehav utan			innehav utan
		moder bolagets	bestäm mande	Summa eget	moder bolagets	bestäm mande	Summa eget	moder bolagets	bestäm mande	Summa eget
Miljoner SEK	Not	aktieägare	inflytande	kapital	aktieägare	inflytande	kapital	aktieägare	inflytande	kapital
Eget kapital, 1 januari		17 901	–	17 901	22 680	2	22 682	22 680	2	22 682
Periodens resultat		–1 857	–223	–2 080	2 941	–	2 941	2 986	–	2 986
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		679	–	679	–742	–	–742	–1 179	–	–1 179
Totalresultat för perioden		–1 178	–223	–1 401	2 199	–	2 199	1 807	–	1 807
ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Aktierelaterade ersättningar	10	17	–	17	33	–	33	40	–	40
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	10	–	–	–	–1	–	–1	–	–	–
Nyemissioner	10	–	–	–	–	–	–	3	–	3
Återköp av egna aktier	10	–	–	–	–	–	–	–3	–	–3
Utdelningar	10	–2 389	–	–2 389	–6 626	–	–6 626	–6 626	–	–6 626
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	10	465	484	949	–	–	–	–	–	–
Avyttringar av aktier utan bestämmande inflytande	10	687	–456	231	–	–2	–2	–	–2	–2
EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT		15 503	–195	15 308	18 285	–	18 285	17 901	–	17 901

Antal kunder

	Antal kunder						Nettokundintag
	2016	2015	2016	2015	2015	2016	2016	2016	2015	2015	2015
tusental Not	30 sep	30 sep	1 jan–30 sep	1 jan–30 sep	helår	kv 3	kv 2	kv 1	kv 4	kv 3	kv 2
Sverige
Mobil	3 750	3 714	9	93	120	36	14	–41	27	84	52
Fast bredband	62	73	–8	–12	–15	–2	–3	–3	–3	–2	–5
Fast telefoni	170	209	–26	–33	–46	–9	–8	–9	–13	–12	–11
	3 982	3 996	–25	48	59	25	3	–53	11	70	36
Nederländerna
Mobil	991	841	147	28	31	59	57	31	3	–	7
Fast bredband	351	348	7	–21	–25	4	2	1	–4	–7	–5
Fast telefoni	45	59	–10	–16	–20	–3	–3	–4	–4	–5	–5
	1 387	1 248	144	–9	–14	60	56	28	–5	–12	–3
Kazakstan
Mobil	6 384	4 362	196	1 065	1 103	–18	104	110	38	166	471
	6 384	4 362	196	1 065	1 103	–18	104	110	38	166	471
Kroatien
Mobil	871	885	86	62	–16	70	23	–7	–78	67	19
	871	885	86	62	–16	70	23	–7	–78	67	19
Litauen
Mobil	1 789	1 779	20	–31	–68	38	–	–18	–37	16	–
	1 789	1 779	20	–31	–68	38	–	–18	–37	16	–
Lettland
Mobil	968	985	14	10	–17	21	6	–13	–27	11	10
	968	985	14	10	–17	21	6	–13	–27	11	10
Estland
Mobil	483	486	–1	–2	–4	3	1	–5	–2	2	–
Fast telefoni	1	3	–2	–	–	–	–	–2	–	–	–
	484	489	–3	–2	–4	3	1	–7	–2	2	–
Österrike
Mobil	6	–	6	–	–	1	5	–	–	–	–
Fast bredband	96	104	–6	–4	–6	–2	–2	–2	–2	–2	–1
Fast telefoni	120	134	–11	–14	–17	–2	–4	–5	–3	–3	–4
	222	238	–11	–18	–23	–3	–1	–7	–5	–5	–5
Tyskland
Mobil	178	231	–41	–11	–23	–13	–14	–14	–12	–13	4
Fast bredband	47	55	–6	–9	–11	–2	–2	–2	–2	–2	–2
Fast telefoni	237	322	–50	–81	–116	–13	–11	–26	–35	–51	10
	462	608	–97	–101	–150	–28	–27	–42	–49	–66	12
TOTALT
Mobil	15 420	13 283	436	1 214	1 126	197	196	43	–88	333	563
Fast bredband	556	580	–13	–46	–57	–2	–5	–6	–11	–13	–13
Fast telefoni	573	727	–99	–144	–199	–27	–26	–46	–55	–71	–10
TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOKUNDINTAG	16 549	14 590	324	1 024	870	168	165	–9	–154	249	540
Förvärvade företag 11			1 788	–	–	–	–	1 788	–	–	–
Ändrad beräkningsmetod 2			23	–28	–50	–	–4	27	–22	–	–28
TOTALT ANTAL KUNDER OCH NETTOFÖRÄNDRING	16 549	14 590	2 135	996	820	168	161	1 806	–176	249	512

Nettoomsättning

Miljoner SEK Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2
Sverige
Mobil	8 217	8 275	11 228	2 783	2 705	2 729	2 953	2 764	2 744
Fast bredband	511	536	715	168	170	173	179	172	176
Fast telefoni	342	416	541	111	112	119	125	131	139
Övrig verksamhet	96	105	147	33	31	32	42	33	42
	9 166	9 332	12 631	3 095	3 018	3 053	3 299	3 100	3 101
Nederländerna
Mobil 2	2 150	1 788	2 535	738	721	691	747	643	592
Fast bredband	1 630	1 769	2 326	545	539	546	557	576	578
Fast telefoni	199	258	333	64	64	71	75	82	84
Övrig verksamhet	400	418	552	133	130	137	134	139	137
	4 379	4 233	5 746	1 480	1 454	1 445	1 513	1 440	1 391
Kazakstan
Mobil	1 450	1 371	1 754	573	527	350	383	497	475
	1 450	1 371	1 754	573	527	350	383	497	475
Kroatien
Mobil	1 090	1 013	1 429	405	369	316	416	377	333
	1 090	1 013	1 429	405	369	316	416	377	333
Litauen
Mobil	1 216	1 134	1 539	440	390	386	405	417	381
	1 216	1 134	1 539	440	390	386	405	417	381
Lettland
Mobil	748	700	948	277	238	233	248	250	232
	748	700	948	277	238	233	248	250	232
Estland
Mobil	473	453	608	170	157	146	155	159	152
Fast telefoni	3	5	7	1	1	1	2	2	2
Övrig verksamhet	29	51	62	10	9	10	11	12	11
	505	509	677	181	167	157	168	173	165
Österrike
Mobil	4	–	–	3	1	–	–	–	–
Fast bredband	568	583	775	189	186	193	192	196	192
Fast telefoni	95	111	146	30	32	33	35	36	36
Övrig verksamhet	188	205	267	66	63	59	62	70	69
	855	899	1 188	288	282	285	289	302	297
Tyskland
Mobil	288	335	437	94	93	101	102	109	112
Fast bredband	92	108	140	31	29	32	32	35	34
Fast telefoni	153	195	254	49	50	54	59	61	63
	533	638	831	174	172	187	193	205	209
Övrigt
Mobil	51	–	–	21	17	13	–	–	–
Övrig verksamhet	122	116	153	44	45	33	37	40	40
	173	116	153	65	62	46	37	40	40
TOTALT
Mobil	15 687	15 069	20 478	5 504	5 218	4 965	5 409	5 216	5 021
Fast bredband	2 801	2 996	3 956	933	924	944	960	979	980
Fast telefoni	792	985	1 281	255	259	278	296	312	324
Övrig verksamhet	835	895	1 181	286	278	271	286	294	299
	20 115	19 945	26 896	6 978	6 679	6 458	6 951	6 801	6 624
Koncernintern försäljning, eliminering	–40	–32	–40	–17	–11	–12	–8	–10	–13
Sverige, mobil	–	–1	–1	–	–	–	–	–	–
Litauen, mobil	–13	–16	–20	–5	–3	–5	–4	–5	–8
Lettland, mobil	–15	–7	–9	–9	–5	–1	–2	–3	–2
Estland, mobil	–	–2	–2	–	–	–	–	–	–1
Österrike, mobil	–1	–	–	–1	–	–	–	–	–
Nederländerna, övrig verksamhet	–8	–1	–2	–2	–2	–4	–1	–	–1
Övrigt, övrig verksamhet	–3	–5	–6	–	–1	–2	–1	–2	–1
TOTALT	20 075	19 913	26 856	6 961	6 668	6 446	6 943	6 791	6 611

Fördelning av mobil extern nettoomsättning

Miljoner SEK	Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2
Sverige, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		5 546	5 527	7 368	1 928	1 821	1 797	1 841	1 889	1 829
Operatörsintäkter		666	711	956	221	227	218	245	246	254
Tjänsteintäkter		6 212	6 238	8 324	2 149	2 048	2 015	2 086	2 135	2 083
Försäljning av utrustning		1 521	1 566	2 272	479	496	546	706	482	500
Övriga intäkter		484	470	631	155	161	168	161	147	161
		8 217	8 274	11 227	2 783	2 705	2 729	2 953	2 764	2 744
Nederländerna, mobil
Tjänsteintäkter slutkund	2	1 077	1 001	1 404	419	336	322	403	364	332
Operatörsintäkter		141	127	169	53	45	43	42	44	43
Tjänsteintäkter		1 218	1 128	1 573	472	381	365	445	408	375
Försäljning av utrustning		932	660	962	266	340	326	302	235	217
		2 150	1 788	2 535	738	721	691	747	643	592
Kazakstan, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		1 085	1 034	1 287	426	394	265	253	348	371
Operatörsintäkter		353	324	451	143	130	80	127	145	99
Tjänsteintäkter		1 438	1 358	1 738	569	524	345	380	493	470
Försäljning av utrustning		12	13	16	4	3	5	3	4	5
		1 450	1 371	1 754	573	527	350	383	497	475
Kroatien, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		644	632	839	231	211	202	207	225	210
Operatörsintäkter		177	172	208	79	52	46	36	74	55
Tjänsteintäkter		821	804	1 047	310	263	248	243	299	265
Försäljning av utrustning		269	209	382	95	106	68	173	78	68
		1 090	1 013	1 429	405	369	316	416	377	333
Litauen, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		706	662	886	251	229	226	224	230	222
Operatörsintäkter		163	148	198	54	54	55	50	51	51
Tjänsteintäkter		869	810	1 084	305	283	281	274	281	273
Försäljning av utrustning		334	308	435	130	104	100	127	131	100
		1 203	1 118	1 519	435	387	381	401	412	373
Lettland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		441	434	580	158	143	140	146	152	145
Operatörsintäkter		153	138	185	56	48	49	47	46	46
Tjänsteintäkter		594	572	765	214	191	189	193	198	191
Försäljning av utrustning		139	121	174	54	42	43	53	49	39
		733	693	939	268	233	232	246	247	230
Estland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		319	306	412	112	105	102	106	106	103
Operatörsintäkter		58	53	70	22	20	16	17	18	18
Tjänsteintäkter		377	359	482	134	125	118	123	124	121
Försäljning av utrustning		96	92	124	36	32	28	32	35	30
		473	451	606	170	157	146	155	159	151
Österrike, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		2	–	–	1	1	–	–	–	–
Försäljning av utrustning		1	–	–	1	–	–	–	–	–
		3	–	–	2	1	–	–	–	–
Tyskland, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		288	334	436	94	93	101	102	108	112
Försäljning av utrustning		–	1	1	–	–	–	–	1	–
		288	335	437	94	93	101	102	109	112
Övrigt, mobil
Tjänsteintäkter slutkund		51	–	–	21	17	13	–	–	–
		51	–	–	21	17	13	–	–	–
TOTALT, MOBIL
Tjänsteintäkter slutkund		10 159	9 930	13 212	3 641	3 350	3 168	3 282	3 422	3 324
Operatörsintäkter		1 711	1 673	2 237	628	576	507	564	624	566
Tjänsteintäkter		11 870	11 603	15 449	4 269	3 926	3 675	3 846	4 046	3 890
Försäljning av utrustning		3 304	2 970	4 366	1 065	1 123	1 116	1 396	1 015	959
Övriga intäkter		484	470	631	155	161	168	161	147	161
TOTALT, MOBIL		15 658	15 043	20 446	5 489	5 210	4 959	5 403	5 208	5 010

EBITDA

Sverige Mobil 2 594 2 674 3 515 992 785 817 841 938 843 Fast bredband 67 79 96 34 13 20 17 28 18 Fast telefoni 86 110 166 24 29 33 56 34 35 Övrig verksamhet 61 35 67 18 19 24 32 14 12 2 808 2 898 3 844 1 068 846 894 946 1 014 908 Nederländerna Mobil 2–3 –699 –260 –410 –179 –277 –243 –150 –83 –71 Fast bredband 3 312 429 545 98 90 124 116 128 140 Fast telefoni 3 37 43 50 8 11 18 7 12 13 Övrig verksamhet 3 201 198 260 71 60 70 62 65 65 –149 410 445 –2 –116 –31 35 122 147 Kazakstan Mobil 129 59 54 79 44 6 –5 50 9 129 59 54 79 44 6 –5 50 9 Kroatien Mobil 80 109 138 49 20 11 29 54 34 80 109 138 49 20 11 29 54 34 Litauen Mobil 440 400 538 152 146 142 138 143 132 440 400 538 152 146 142 138 143 132 Lettland Mobil 230 217 295 90 71 69 78 79 70 230 217 295 90 71 69 78 79 70 Estland Mobil 109 96 133 41 35 33 37 37 30 Fast telefoni 1 3 3 – 1 – – 1 1 Övrig verksamhet 9 16 20 4 3 2 4 3 5 119 115 156 45 39 35 41 41 36 Österrike Mobil –49 –16 –30 –14 –20 –15 –14 –6 –7 Fast bredband 126 90 126 42 38 46 36 40 24 Fast telefoni 48 63 83 16 15 17 20 21 20 Övrig verksamhet 8 17 24 1 5 2 7 6 6 133 154 203 45 38 50 49 61 43 Tyskland Mobil 100 –4 14 30 30 40 18 10 –9 Fast bredband 13 15 21 4 3 6 6 5 5 Fast telefoni 101 94 130 46 27 28 36 32 30 214 105 165 80 60 74 60 47 26 Övrigt Mobil –37 – – –14 –13 –10 – – – Övrig verksamhet –92 –47 –81 –30 –48 –14 –34 –12 –12 –129 –47 –81 –44 –61 –24 –34 –12 –12 TOTALT Mobil 2 897 3 275 4 247 1 226 821 850 972 1 222 1 031 Fast bredband 518 613 788 178 144 196 175 201 187 Fast telefoni 273 313 432 94 83 96 119 100 99 Övrig verksamhet 187 219 290 64 39 84 71 76 76 TOTALT 3 875 4 420 5 757 1 562 1 087 1 226 1 337 1 599 1 393	Miljoner SEK	Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2

EBIT

Sverige Mobil 1 851 1 955 2 544 743 534 574 589 711 597 Fast bredband –6 20 15 9 –11 –4 –5 16 –7 Fast telefoni 74 97 148 19 26 29 51 31 31 Övrig verksamhet 32 20 40 8 9 15 20 12 4 1 951 2 092 2 747 779 558 614 655 770 625 Nederländerna Mobil 2–3 –967 –446 –669 –273 –366 –328 –223 –154 –137 Fast bredband 3 –81 43 42 –42 –39 – –1 1 12 Fast telefoni 3 24 27 29 4 6 14 2 7 7 Övrig verksamhet 3 153 147 193 54 45 54 46 47 48 –871 –229 –405 –257 –354 –260 –176 –99 –70 Kazakstan Mobil –212 –166 –225 –63 –92 –57 –59 –16 –61 –212 –166 –225 –63 –92 –57 –59 –16 –61 Kroatien Mobil 25 –7 –20 28 3 –6 –13 10 –10 25 –7 –20 28 3 –6 –13 10 –10 Litauen Mobil 361 335 445 124 121 116 110 119 110 361 335 445 124 121 116 110 119 110 Lettland Mobil 134 130 173 59 40 35 43 50 37 134 130 173 59 40 35 43 50 37 Estland Mobil 40 22 30 16 11 13 8 13 8 Fast telefoni 1 3 3 5 –3 –1 – 1 1 Övrig verksamhet 1 4 9 2 1 –2 5 –1 1 42 29 42 23 9 10 13 13 10 Österrike Mobil –57 –17 –34 –16 –23 –18 –17 –7 –7 Fast bredband 59 18 29 19 16 24 11 16 –2 Fast telefoni 38 50 66 13 11 14 16 17 17 Övrig verksamhet –4 5 6 –3 1 –2 1 2 1 36 56 67 13 5 18 11 28 9 Tyskland Mobil 93 –19 –3 28 27 38 16 2 –11 Fast bredband 10 12 16 3 3 4 4 4 4 Fast telefoni 99 91 128 45 26 28 37 31 28 202 84 141 76 56 70 57 37 21 Övrigt Mobil –37 – – –14 –13 –10 – – – Övrig verksamhet –86 –36 –75 –29 –47 –10 –39 –4 –7 –123 –36 –75 –43 –60 –20 –39 –4 –7 TOTALT Mobil 1 231 1 787 2 241 632 242 357 454 728 526 Fast bredband –18 93 102 –11 –31 24 9 37 7 Fast telefoni 236 268 374 86 66 84 106 87 84 Övrig verksamhet 96 140 173 32 9 55 33 56 47 1 545 2 288 2 890 739 286 520 602 908 664 Poster av engångskaraktär 3 –3 010 –205 –443 –2 550 –95 –365 –238 –120 –71 TOTALT –1 465 2 083 2 447 –1 811 191 155 364 788 593	Miljoner SEK	Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2

CAPEX

Miljoner SEK Not	2016 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2016 kv 2	2016 kv 1	2015 kv 4	2015 kv 3	2015 kv 2
Sverige
Mobil	494	479	664	198	117	179	185	135	215
Fast bredband	41	45	95	17	6	18	50	16	20
Fast telefoni	9	9	12	4	4	1	3	4	3
Övrig verksamhet	3	10	13	–9	9	3	3	4	4
	547	543	784	210	136	201	241	159	242
Nederländerna
Mobil	656	878	1 210	182	260	214	332	315	327
Fast bredband	437	331	471	65	94	278	140	68	124
Fast telefoni	10	11	15	2	3	5	4	3	4
Övrig verksamhet	49	56	77	10	17	22	21	12	22
	1 152	1 276	1 773	259	374	519	497	398	477
Kazakstan
Mobil	319	378	532	134	106	79	154	123	136
	319	378	532	134	106	79	154	123	136
Kroatien
Mobil	100	179	272	16	31	53	93	74	81
	100	179	272	16	31	53	93	74	81
Litauen
Mobil 8	203	92	114	23	30	150	22	28	26
	203	92	114	23	30	150	22	28	26
Lettland
Mobil	51	62	113	9	17	25	51	20	19
	51	62	113	9	17	25	51	20	19
Estland
Mobil	57	59	77	20	16	21	18	18	15
Övrig verksamhet	–	6	7	–	–	–	1	1	3
	57	65	84	20	16	21	19	19	18
Österrike
Mobil	6	31	38	1	2	3	7	9	11
Fast bredband	32	37	68	11	13	8	31	8	12
Fast telefoni	3	6	8	1	1	1	2	–	–
Övrig verksamhet	4	6	10	–	3	1	4	1	–
	45	80	124	13	19	13	44	18	23
Tyskland
Mobil	–	2	4	–1	1	–	2	–	–
Fast bredband	2 2	1 3	2 6	1 –	1 2	– –	1 3	– –	– –
Övrigt
Övrig verksamhet	277	326	425	95	89	93	99	93	112
	277	326	425	95	89	93	99	93	112
TOTALT
Mobil	1 886	2 160	3 024	582	580	724	864	722	830
Fast bredband	512	414	636	94	114	304	222	92	156
Fast telefoni	22	26	35	7	8	7	9	7	7
Övrig verksamhet	333	404	532	96	118	119	128	111	141
TOTALT 8	2 753	3 004	4 227	779	820	1 154	1 223	932	1 134

Femårsöversikt

Miljoner SEK	2016 Not 1 jan–30 sep	2015 1 jan–30 sep	2015	2014	2013	2012
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Nettoomsättning	20 075	19 913	26 856	25 955	25 757	25 993
Antal kunder (tusental)	16 549	14 590	14 414	13 594	13 582	14 229
EBITDA	3 875	4 420	5 757	5 926	5 891	6 040
EBIT	–1 465	2 083	2 447	3 490	2 548	2 190
EBT	–1 281	1 784	2 012	3 500	1 997	1 668
Periodens resultat	–1 987	1 223	1 268	2 626	968	1 158
Nyckeltal
EBITDA-marginal, %	19,3	22,2	21,4	22,8	22,9	23,2
EBIT-marginal, %	–7,3	10,5	9,1	13,4	9,9	8,4
Data per aktie (kronor)
Periodens resultat	–3,95	2,74	2,84	5,89	2,17	2,61
Periodens resultat, efter utspädning	–3,95	2,72	2,82	5,86	2,15	2,59
TOTALT
Eget kapital	15 308	18 285	17 901	22 682	21 591	20 429
Balansomslutning	36 371	35 811	36 149	39 848	39 855	49 189
Kassaflöde från den löpande verksamheten	3 680	2 747	3 529	4 578	5 813	8 679
Fritt kassaflöde	823	–195	–486	432	572	4 070
Tillgänglig likviditet	10 196	8 598	7 890	8 224	9 306	12 933
Nettoskuldsättning	4 11 013	9 805	9 878	8 135	7 328	15 187
Ekonomisk nettoskuldsättning 1, 4	10 985	9 805	9 878	8 135	7 328	15 187
Nettoinvesteringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, CAPEX	2 753	3 017	4 240	3 976	5 534	5 294
Investeringar/avyttringar aktier och övriga finansiella tillgångar	–46	–4 894	–4 865	–439	–17 235	215
Nyckeltal
Soliditet, %	42	51	50	57	54	42
Skuldsättningsgrad, ggr	0,72	0,54	0,55	0,36	0,34	0,74
Avkastning på eget kapital, %	–9,3	16,3	14,7	10,0	69,5	15,6
ROCE, avkastning på sysselsatt kapital, %	10 –4,0	15,0	14,0	10,1	48,0	15,4
Genomsnittlig räntekostnad, %	2,7	4,3	4,1	4,7	5,2	6,6
Data per aktie (kronor)
Periodens resultat	–4,16	6,59	6,69	4,96	32,77	7,34
Periodens resultat, efter utspädning	–4,16	6,55	6,65	4,93	32,55	7,30
Eget kapital	34,73	41,00	40,13	50,90	48,49	45,95
Kassaflöde från den löpande verksamheten	8,24	6,16	7,91	10,27	13,06	19,53
Utdelning, ordinarie	–	–	5,35	4,85	4,40	7,10
Extrautdelning	–	–	–	10,00	–	–
Inlösen	–	–	–	–	28,00	–
Börskurs på bokslutsdagen	74,05	81,45	84,75	94,95	72,85	117,10

Moderbolag

Resultaträkning

	2016	2015	2015
Miljoner SEK	1 jan–30 sep	1 jan–30 sep	helår
Nettoomsättning	27	40	53
Administrationskostnader	–77	–81	–121
Rörelseresultat, EBIT	–50	–41	–68
Valutakursdifferens på finansiella poster	–139	49	106
Räntenetto och övriga finansiella poster	–198	–203	–269
Resultat efter finansiella poster, EBT	–387	–195	–231
Skatt på periodens resultat	85	48	56
PERIODENS RESULTAT	–302	–147	–175

Balansräkning

Miljoner SEK	Not	30 sep 2016	31 dec 2015
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Materiella tillgångar		1	1
Finansiella tillgångar		13 680	13 666
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR		13 681	13 667
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kortfristiga fordringar		6 602	5 987
Likvida medel		4	3
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR		6 606	5 990
TILLGÅNGAR		20 287	19 657
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital	10	5 549	5 549
Fritt eget kapital	10	2 623	5 346
EGET KAPITAL		8 172	10 895
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	4	6 488	4 204
LÅNGFRISTIGA SKULDER		6 488	4 204
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder	4	5 545	4 479
Ej räntebärande skulder		82	79
KORTFRISTIGA SKULDER		5 627	4 558
EGET KAPITAL OCH SKULDER		20 287	19 657

Noter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER

Delårsrapporten har upprättats för koncernen enligt IAS 34 samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering.

De reviderade IFRS-standarder (IAS 1, IAS 16, IAS 27, IAS 28, IAS 38, IFRS 10, IFRS 11 och IFRS 12) som trädde i kraft den 1 januari 2016 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

I delårsrapporten presenteras vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport då de används av ledningen för att styra och kontrollera verksamheterna. Definitioner av dessa mått framgår av sista sidan i årsredovisningen 2015 samt med några förtydliganden i not 12 nedan.

I övrigt har Tele2 upprättat denna delårsrapport i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som för årsredovisningen 2015. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av årsredovisningen för 2015.

Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.

NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH KUNDER

Under fjärde kvartalet 2015 påverkades nettoomsättningen i Nederländerna positivt med netto 90 miljoner kronor avseende främst utfallet från en uppgörelse med skattemyndigheten rörande moms på abonnemang.

Kunder

I samband med implementering av nya IT system, som innebär förbättrad rapportering av antal kunder, har kundstocken ändrats utan att påverka nettokundintag i andra kvartalet 2016 i Lettland med –4 000 kunder, i första kvartalet 2016 i Litauen med 27 000 kunder, i fjärde kvartalet 2015 i Kroatien med –22 000 kunder samt i andra kvartalet 2015 i Sverige med –28 000 kunder (det senare beror även på ändrad princip för tvillingkort).

NOT 3 RÖRELSEKOSTNADER EBITDA

Under första kvartalet 2016 påverkades EBITDA i Nederländerna positivt med 73 miljoner kronor som en följd av en upplöst hyreskompensation i samband med avslut av ett hyreskontrakt, varav mobil påverkades med 47 miljoner kronor, fast bredband 19 miljoner kronor, fast telefoni 3 miljoner kronor samt övrig verksamhet 4 miljoner kronor.

Brygga från EBITDA till EBIT

	2016	2015
	1 jan–	1 jan–	2015	2016	2015
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 3
EBITDA	3 875	4 420	5 757	1 562	1 599
Nedskrivning av goodwill	–2 791	–197	–196	–2 460	–197
Avyttring av verksamheter	–1	–	12	–1	–
Förvärvskostnader	–23	–	–118	–5	–
Integrationskostnader	–27	–	–	–21	–
Challenger program	–168	–114	–247	–63	–29
Övriga poster av engångskaraktär	–	106	106	–	106
Summa poster av engångskaraktär	–3 010	–205	–443	–2 550	–120
Avskrivningar och övriga nedskrivningar	–2 331	–2 127	–2 862	–823	–691
Resultat från andelar i joint ventures och intresseföretag	1	–5	–5	–	–
EBIT	–1 465	2 083	2 447	–1 811	788

Poster av engångskaraktär i segmentsredovisningen

Poster av engångskaraktär består av nedskrivningar och transaktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster- och förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv och sammanslagningar, omstruktureringsprogram (d.v.s. Challenger program, kostnader för avveckling av verksamheter och personalneddragningar) samt andra poster med karaktären av att inte tillhöra den ordinarie dagliga verksamheten och som påverkar jämförbarheten.

Nedskrivning av goodwill

Under tredje kvartalet 2016 redovisades i kostnader för sålda tjänster en nedskrivning av goodwill med 2 456 miljoner kronor hänförlig till den kassagenererande enheten Nederländerna. Nedskrivningen baserades på uppskattat nyttjandevärde om 9,0 miljarder kronor. Nedskrivningen var ett resultat av en ny bedömning av framtida kassaflöden i Nederländerna.

Under första kvartalet 2016 redovisades en nedskrivning av goodwill med 326 miljoner kronor hänförlig till den kassagenererande enheten Kazakstan. Nedskrivningen berodde på makromiljön, inklusive devalveringen av Tenge vilket innebar försvagad köpkraft hos konsumenter och högre kostnader. Dessutom eroderade hård konkurrens under första kvartalet prissättningen för alla marknadsaktörer. Detta resulterade också under första kvartalet 2016 i en minskning av värdet på säljoptionsförpliktelsen till tidigare innehavare utan bestämmande inflytande i Tele2 Kazakstan, som motsvarar ett 18 procentigt ekonomiskt intresse i det nya gemensamma bolaget (se not 11), med en positiv effekt i resultaträkningen på 413 miljoner kronor vilket rapporterats i finansnettot (not 5).

Under tredje kvartalet 2015 redovisades en nedskrivning av goodwill med 197 miljoner kronor hänförlig till den kassagenererande enheten Estland. Nedskrivningen baserades på uppskattat nyttjandevärde om 1,2 miljarder kronor vid en använd diskonteringsränta före skatt på 9 procent. Nedskrivningen var ett resultat av den underliggande utvecklingen av Estlands ekonomi och Tele2s verksamhet.

Förvärvskostnader

Under andra och tredje kvartalet 2016 påverkades EBIT (administrationskostnader) negativt med 6 respektive 3 miljoner kronor avseende kostnader relaterade till det pågående förvärvet av TDC Sverige vilket förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2016. För ytterligare information se not 11.

Under första respektive andra kvartalet 2016 samt fjärde kvartalet 2015 påverkades EBIT (administrationskostnader) negativt med 3 respektive 9 samt 118 miljoner kronor avseende kostnader relaterade till sammanslagningen av mobilverksamheterna i Kazakstan mellan Tele2 och Kazakhtelecom. För ytterligare information se not 11.

Integrationskostnader

Som ett resultat av förvärvet av Altel och den pågående sammanslagningen med Tele2s befintliga verksamheter i Kazakstan redovisas integrationskostnader som poster av engångskaraktär och i resultaträkningen på nedanstående poster.

Miljoner SEK	2016 1 jan– 30 sep	2015 1 jan– 30 sep	2015 helår	2016 kv 3	2015 kv 3
Kostnader för sålda tjänster	–4	–	–	–3	–
Försäljningskostnader	–3	–	–	–3	–
Administrationskostnader	–19	–	–	–14	–
Summa Integrationskostnader	–26	–	–	–20	–
varav:
-uppsägningskostnader	–7	–	–	–2	–
-övriga personal- och konsultkostnader	–16	–	–	–16	–
-uppsägning av avtal och andra kostnader	–3	–	–	–2	–

Challenger program: omstruktureringskostnader I slutet av 2014 lanserade Tele2 sitt "Challenger program", vilket är ett program för att strukturellt förändra produktiviteten inom Tele2 koncernen. Programmet kommer att ytterligare stärka organisationen och driva industriförändring. Kostnaderna förknippade med programmet rapporteras som poster av engångskaraktär och i resultaträkningen på nedanstående poster.

2016	2015
				2015
30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 3
–15	–18	–58	–2	–10
–6	–17	–34	–1	–2
–147	–79	–155	–60	–17
–168	–114	–247	–63	–29
–76	–28	–105	–34	2
–89	–79	–119	–29	–25
–3	–7	–23	–	–6
	1 jan–	1 jan–	2015	2016

Övriga poster av engångskaraktär

Under tredje kvartalet 2015 påverkades övriga rörelseintäkter för Sverige positivt med 112 miljoner kronor avseende transaktioner relaterade till försäljningar av 2G nät till Net4Mobility, ett samägt infrastrukturbolag mellan Tele2 Sverige och Telenor Sverige, och resultatet av nedmonteringar av 2G nät. Net4Mobility har i uppdrag att bygga och driva ett kombinerat 2G och 4G nät. Från bildandet av bolaget har Tele2 och Telenor överfört siter till det samägda bolaget. Dessa överföringar av siter har nu slutförts vilket medförde en positiv resultateffekt för Tele2. Tele2 och Telenor är i teknisk bemärkelse MVNOs hos Net4Mobility och agerar därmed som köpare av kapacitet.

Under tredje kvartalet 2015 påverkades övriga rörelsekostnader negativt med 6 miljoner kronor som en följd av devalveringen i Kazakstan. Den totala omräkningseffekten på tillgångar och skulder i Kazakstan redovisades i övrigt totalresultat och uppgick vid tiden för devalveringen till –416 miljoner kronor. Effekter på förändring av verkligt värde av säljoption Kazakstan framgår av not 5.

NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning

	2016	2015
	1 jan–	1 jan–	2015	2014	2013	2012
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	helår	helår	helår
Räntebärande lång- och
kortfristiga skulder	13 507	10 950	10 991	9 190	9 430	17 512
Exklusive avsättningar	–1 205	–893	–926	–807	–679	–559
Exklusive utrustningsfinansiering	–76	–	–	–	–	–
Likvida medel, kortfristiga placeringar och spärrade
bankmedel	–1 195	–241	–139	–189	–1 413	–1 745
Andra finansiella räntebärande fordringar (swap avtal etc)	–18	–11	–48	–47	–10	–21
Nettoskuldsättning för tillgångar som innehas för försäljning	–	–	–	–12	–	–
Nettoskuldsättning	11 013	9 805	9 878	8 135	7 328	15 187
Exklusive lån från Kazakhtelecom	–22	–	–	–	–	–
Exklusive lån garanterade av Kazakhtelecom	–6	–	–	–	–	–
Ekonomisk nettoskuldsättning	10 985	9 805	9 878	8 135	7 328	15 187

Som ett resultat av transaktionen med Kazakhtelecom, införde Tele2 i första kvartalet 2016 ett nytt mått, ekonomisk nettoskuldsättning. Ekonomisk nettoskuldsättning definieras som nettoskuldsättning exklusive skulder från Kazakhtelecom och skulder garanterade av Kazakhtelecom.

Finansiering

		Räntebärande skulder
		30 sep 2016		31 dec 2015
Miljoner SEK		Kortfristiga Långfristiga Kortfristiga Långfristiga
Obligationer NOK, Sverige1)	570	–	–	955
Obligationer SEK, Sverige	2 193	5 238	500	2 548
Företagscertifikat, Sverige	2 525	–	3 784	–
Kreditinstitut	14	1 210	543	655
	5 302	6 448	4 827	4 158
Säljoption, Kazakstan (not 5)	–	–	125	416
Avsättningar	92	1 113	52	874
Övriga skulder	355	197	368	171
	5 749	7 758	5 372	5 619
Summa räntebärande skulder		13 507		10 991

1) Obligationerna i NOK är säkrade för valutaexponering via valutaswappar

Den 16 september 2016 slutförde Tele2 en emission av en obligation om 1 miljard kronor på den svenska obligationsmarknaden. Emissionen har 5,5 års löptid och rörlig kupongränta om STIBOR 3m +1,55 procent. Obligationen har emitterats under Tele2s EMTN program och är noterad på börsen i Luxemburg.

Den 7 juli 2016 genomförde Tele2 en emission av en 6-års obligation om 500 miljoner kronor under EMTN programmet. Obligationen är en privat placering och är ej noterad.

Den 3 juni 2016 meddelade Tele2 att man tecknat ett låneavtal med den Nordiska investeringsbanken (NIB) på 130 miljoner euro. Detta innebar också en uppsägning av det befintliga lånet från NIB om 74 miljoner euro varför låneskulden ökat med totalt 56 miljoner euro. Lånet har fast ränta och löper i 5 till 8 år.

Den 11 maj 2016 genomförde Tele2 en emission av en 5-års obligation om 3 miljarder kronor på den svenska obligationsmarknaden. Beloppet är uppdelat i en tranche om 1 miljard kronor med fast kupongränta om 1,875 procent och en tranche om 2 miljarder kronor med rörlig kupongränta om STIBOR 3m +1,65 procent. Obligationen har emitterats under Tele2s EMTN program och är listad på börsen i Luxemburg.

Vid tidpunkten för förvärvet av Tele2 Kazakstan hade bolaget en befintlig räntefri skuld till den tidigare ägaren Kazakhtelecom. I anslutning till slutförandet av transaktionen med Kazakhtelecom under första kvartalet 2016 har skuldens löptid förlängts till 2031 och som ett resultat av detta har en omvärdering skett av skulden till verkligt värde på transaktionsdagen. Per 30 september 2016 uppgick den redovisade skulden till 22 (247) miljoner kronor och det nominella värdet till 300 (287) miljoner kronor. Förändringen i bokfört värde rapporterades i eget kapital, se not 10.

Den 3 februari 2016 slutförde Tele2 en emission av en obligation om 500 miljoner kronor på den svenska obligationsmarknaden. Emissionen har 3 års löptid och rörlig kupongränta. Obligationen har emitterats under Tele2s EMTN program och är ej noterad.

Den 13 januari 2016 meddelade Tele2 att man ingått ett syndikerat kreditavtal med flervalutafunktionalitet till ett belopp om 800 miljoner euro med 11 relationsbanker. Faciliteten har en löptid om 5 år med två optioner att förlänga med ett år i taget och den ersatte det tidigare facilitetsavtalet från maj 2012. Den nya faciliteten stärker Tele2s finansiella position ytterligare och säkerställer en struktur av diversifierade finansieringskällor. Faciliteten var outnyttjad per 30 september 2016.

Överföring av rätten till betalning av fordringar

Från och med första kvartalet 2016 har Tele2 börjat överlåta rätten till betalning av vissa operativa fordringar till finansinstitut. Förpliktelsen som uppkommer vid erhållen betalning från finansinstitut i samband med att rätten till betalning av fordringar för såld utrustning överförts har nettoredovisats mot fordran i balansräkningen samt resulterat i en positiv effekt på kassaflödet. Under 2016 har rätten till betalning överförts på 1 105 miljoner kronor, varav 361 miljoner kronor i tredje kvartalet 2016.

Klassificering och verkligt värde

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer samt leverantörsskulder. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder samt deras verkliga värden framgår nedan. Under 2016 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värde hierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekniker, indata eller antaganden förutom för säljoptionen relaterad till Tele2 Kazakstan enligt nedan.

			30 sep 2016
Miljoner SEK	Tillgångar och skulder till verkligt värde via resultat räkningen (nivå 3)	Låne fordringar och kund fordringar	Derivat instrument avsedda för säkrings redovisning	Finansiella skulder till upplupet anskaff nings värde	Totalt redovisat värde	Verkligt värde
Övriga finansiella tillgångar	1	979	–	–	980	980
Kundfordringar	–	2 178	–	–	2 178	2 178
Övriga kortfristiga fordringar	–	3 453	18	–	3 471	3 471
Kortfristiga placeringar	–	21	–	–	21	21
Likvida medel	–	1 172	–	–	1 172	1 172
Summa finansiella tillgångar	1	7 803	18	–	7 822	7 822
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	–	–	–	11 750	11 750	12 112
Övriga räntebärande skulder	26	–	275	251	552	563
Leverantörsskulder	–	–	–	2 383	2 383	2 383
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	873	873	873
Summa finansiella skulder	26	–	275	15 257	15 558	15 931

				Dec 31, 2015
	Tillgångar och skulder			Finansiella
	till verkligt värde via	Låne	Derivat instrument	skulder till upplupet
	resultat	fordringar	avsedda för	anskaff	Totalt
	räkningen	och kund	säkrings	nings	redovisat	Verkligt
Miljoner SEK	(nivå 3)	fordringar	redovisning	värde	värde	värde
Övriga finansiella tillgångar	9	1 349	–	–	1 358	1 358
Kundfordringar	–	2 163	–	–	2 163	2 163
Övriga kortfristiga fordringar	–	3 296	48	–	3 344	3 344
Kortfristiga placeringar	–	32	–	–	32	32
Likvida medel	–	107	–	–	107	107
Summa finansiella
tillgångar	9	6 947	48	–	7 004	7 004
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	–	–	–	8 985	8 985	9 240
Övriga räntebärande skulder	541	–	231	308	1 080	1 049
Leverantörsskulder	–	–	–	2 746	2 746	2 746
Övriga kortfristiga skulder	–	–	–	502	502	502
Summa finansiella skulder	541	–	231	12 541	13 313	13 537

Förändring i finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3 framgår nedan.

	30 sep 2016		31 dec 2015
Miljoner SEK	Tillgångar	Skulder	Tillgångar	Skulder
Per 1 januari	9	541	9	887
Förändringar i verkligt värde	–	–413	–	51
Avyttring av aktier	–8	–	–	–
Betalning av skuld	–	–125	–	–
Villkorad köpeskilling	–	26	–	–
Valutakursdifferenser*	–	–3	–	–397
I slutet av perioden	1	26	9	541

* Rapporterad i övrigt totalresultat

Under tredje kvartalet 2016 rapporteras en skuld för villkorad tillläggsköpeskilling till de tidigare ägarna av Kombridge, Sverige, se not 11. Det uppskattade verkliga värdet på tilläggsköpeskillingen uppgick den 30 september 2016 till 26 (-) miljoner kronor. Det verkliga värdet har beräknats på förväntade framtida kassaflöden varvid maximalt utfall har antagits.

Under första kvartalet 2016 utbetalades en initial köpeskilling på 125 miljoner kronor till den tidigare minoritetsägaren Asianet i Tele2 Kazakstan för sitt 49 procentiga innehav. Enligt avtal mellan parterna har Asianet rätt till 18 procent av det ekonomiska intresset i det nya gemensamma bolaget, se not 11. Det uppskattade verkliga värdet på tilläggsköpeskillingen uppgick den 30 september 2016 till – (541) miljoner kronor. Det verkliga värdet har beräknats baserat på förväntade framtida kassaflöden från det gemensamma bolaget, se not 5.

NOT 5 ÖVRIGA FINANSIELLA POSTER

Övriga finansiella poster i resultaträkningen består av nedanstående poster.

	2016	2015
	1 jan–	1 jan–	2015	2016	2015
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 3
Verkligt värde förändring, säljoption Kazakstan	413	–	–51	–	–30
Valutakursdifferenser	13	–17	1	–	–20
EUR nettoinvesteringssäkring, räntekomponent	–4	–1	–3	–1	–1
NOK nettoinvesteringssäkring, räntekomponent	–	–1	–1	–	–
Försäljning av Modern Holding Inc	–2	–	–	–	–
Övriga finansiella kostnader	–9	–5	–5	–4	–2
Summa övriga finansiella poster	411	–24	–59	–5	–53

Under första kvartalet 2016 reglerades en del av säljoptionsförpliktelsen till tidigare innehavare utan bestämmande inflytande i Tele2 Kazakstan och 125 miljoner kronor betalades till den tidigare innehavaren utan bestämmande inflytande. Återstående del av det verkliga värdet på säljoptionsförpliktelsen förändrades under första kvartalet 2016 till noll, vilket påverkade finansiella poster i resultaträkningen positivt med 413 miljoner kronor. Det verkliga värdet har beräknats baserat på förväntade framtida kassaflöden från det gemensamma bolaget. Anledningen till förändringen av verkliga värdet under första kvartalet 2016 berodde på makromiljön, inklusive devalveringen av Tenge vilket innebar försvagad köpkraft hos konsumenter och högre kostnader. Dessutom eroderade hård konkurrens under första kvartalet prissättningen för alla marknadsaktörer. Det verkliga värdet är känsligt för förändringar i de antaganden som ligger till grund för diskonteringen av de förväntade framtida kassaflödena från det gemensamma bolaget i Kazakstan. En positiv avvikelse från de nuvarande antagandena skulle innebära en ökning av den nuvarande skulden.

Under tredje kvartalet 2015 minskade verkligt värde på säljoptionen av verksamheten i Kazakstan med 245 miljoner kronor, vilket påverkade finansiella poster i resultaträkningen negativt med 30 miljoner kronor och övrigt totalresultat positivt med 275 miljoner kronor. Förändringen berodde i huvudsak på devalveringen av valutan i Kazakstan under kvartalet. För ytterligare information se not 4.

Under första och tredje kvartalet 2015 påverkades kassaflödet negativt med 130 respektive 76 miljoner kronor relaterat till valutaderivat avsedda för säkringsredovisning.

NOT 6 SKATT

Under årets första nio månader 2016 ökade den underliggande effektiva skattesatsen temporärt till 32 (21) procent. Anledningen till ökningen beror huvudsakligen på ej avdragsgill nedskrivning av goodwill i Nederländerna.

Miljoner SEK	2016 1 jan–30 sep			2015 1 jan–30 sep		2015 helår
Resultat före skatt	–1 281		1 784		2 012
Inkomstskatt	–706	55,1%	–561	31,4%	–744	37,0%
Skatteeffekt av:
Nedskrivning på goodwill, ej avdragsgill	681	53,1%	–	–	39	–1,9%
Ej värderade underskottsavdrag	371	29,0%	120	–6,7%	144	–7,2%
Värdering av underskottsavdrag	–40	–3,1%	–	–	–	–
Resultat från JV och intresseföretag	–	–	–1	0,1%	–	–
Verkligt värde förändring, säljoption Kazakstan, ej skattepliktig	–91	–7,1%	–	–	10	–0,5%
Ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter	40	3,1%	91	–5,1%	181	–9,0%
Justering på grund av ändrad skattesats	140	10,9%	–	–	–	–
Justering av tidigare års skatter	15	1,2%	–27	1,5%	–58	2,9%
Justerad skattekostnad och effektiv skattesats	410	32,0%	–378	21,2%	–428	21,3%

Övriga ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter om –40 (–181) miljoner kronor avser främst räntekostnader i Sverige. Tele2 anser att räntekostnaderna är avdragsgilla, men på grund av osäkerheten i hur skattereglerna ska tolkas har räntekostnaderna i redovisningen rapporterats som ej avdragsgilla kostnader i avvaktan på ytterligare förtydliganden av skattereglerna från domstolarna, vilket kan ta flera år.

Under tredje kvartalet 2016 påverkades skattekostnaden negativt med –140 miljoner kronor på grund av omvärdering av uppskjutna skattefordringar i Luxemburg som en följd av sänkt skattesats.

Under första kvartalet 2016 påverkades skattekostnaden positivt med 40 miljoner kronor avseende värdering av uppskjuten skattefordran i Tyskland.

NOT 7 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER

Tele2s andel av likvida medel i samägda företag, över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per respektive balansdag till nedanstående belopp.

Miljoner SEK	2016	2016	2016	2015	2015	2015
	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun
Likvida medel i samägda företag	12	7	42	34	1	11

Som ett led av förvärvssammanslagningen under första kvartalet 2016, av Tele2s och Kazakhtelecoms verksamheter i Kazakstan, äger Kazakhtelecom 49 procent av rösterna i det gemensamt ägda bolaget. Tele2 och Kazakhtelecom säljer och köper telekommunikationstjänster av varandra. Marknadsmässiga förhållanden och prissättning råder mellan parterna. Förutom transaktioner med samägda företag, och tidigare beskrivna transaktioner, har inga väsentliga närstående transaktioner ägt rum under 2016. Övriga närstående företag finns beskrivna i not 37 i årsredovisningen 2015.

NOT 8 CAPEX Brygga från CAPEX till betald CAPEX

	2016	2015
	1 jan–	1 jan–	2015	2016	2015
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	kv 3	kv 3
CAPEX, kvarvarande verksamheter	–2 753	–3 004	–4 227	–779	–932
CAPEX, avvecklade verksamheter	–	–13	–13	–	–
CAPEX, total verksamhet	–2 753	–3 017	–4 240	–779	–932
Årets obetalda CAPEX och betald CAPEX från tidigare år	–126	59	205	–122	–22
Erhållen betalning för sålda anläggningstillgångar	22	16	20	5	9
Betald CAPEX	–2 857	–2 942	–4 015	–896	–945

Under första kvartalet 2016 påverkades CAPEX i Litauen med 123 miljoner kronor relaterat till licenser i 900 och 1800 MHz banden. De nya licenserna säkerställer en fortsatt verksamhet i landet också efter 2017 då befintliga licenser löper ut. De nya licenserna kommer också att bidra till högre kvalitet och lägre kostnader genom den ratio mellan pris och kvalitet som Tele2 har lyckats åstadkomma i auktionen. 26 miljoner kronor betalades under första kvartalet 2016 och kvarvarande belopp betalas under licensernas 15-åriga livslängd.

NOT 9 EVENTUALFÖRPLIKTELSER OCH -TILLGÅNGAR

Miljoner SEK	30 sep 2016	31 dec 2015
Åtagande för nedmontering av tillgångar	147	137
KPN tvist, Nederländerna	223	212
Skattetvist, Ryssland	–	154
Summa eventualförpliktelser	370	503

Eventualtillgångar

I maj 2016 ålade Stockholms tingsrätt Telia att betala skadestånd till Tele2 avseende Telias missbruk av sin dominerande ställning på återförsäljningsmarknaden för ADSL-tjänster. Domen har överklagats av båda parter. Beaktat osäkerheten i det slutliga utfallet har Tele2 inte redovisat någon intäkt från domen.

Eventualförpliktelser

Tele2 har åtagande om nedmontering av tillgångar och återställande av lokaler inom fast telefoni och fast bredband i Nederländerna respektive Österrike. Tele2 bedömer en sådan nedmontering som osannolik varpå åtagandet endast redovisas som en eventualförpliktelse.

Tele2 Nederländerna är, genom sin ordinarie verksamhet, involverad i ett flertal regulatoriska ärenden och pågående tvister med relevanta statliga myndigheter. I ett specifikt fall rörande hyrd kopparlina, vilken Tele2 Nederländerna använder som en del av sin fast telefoni-och bredbandsverksamhet, har regulatorn (ACM) fastställt att hyresavgifterna skall justeras retroaktivt fr.o.m. 2009. Den 21 juli 2015 fastslog Regeringsrätten (CBb) att ACM inte hade någon rätt att belägga WPC IIA med någon pristaksreduktion från 2009 till idag. Detta resulterade i ett ytterligare krav från KPN på 14,5 miljoner euro för de första 3 åren (2009–2011) vilket tidigare reducerats av ACM i deras utslag. Tillsammans med kravet för perioden 2012-juli 2014 har detta resulterat i ett totalt krav från KPN för perioden 2009-juli 2014 på totalt 23,2 miljoner euro (223 miljoner kronor) vilket är föremål för pågående överklaganden och domstolsärenden som förväntas pågå ett flertal år. Vår bedömning är att det är osannolikt att Tele2 kommer behöva betala dessa avgifter och följaktligen har inga kostnadsreservationer skett.

De ryska skattemyndigheterna utför för närvarande flera skatterevisioner av Tele2s tidigare dotterbolag i Ryssland. Enligt försäljningsavtalet med VTB-gruppen så är Tele2 ersättningsskyldig för eventuellt påförda skatter hänförliga till tiden för Tele2s ägande som en följd av skatterevisionerna. Per 30 september 2016 (respektive 31 december 2015) har Tele2 vunnit skattvister motsvarande 143 (187)

miljoner kronor, varav ryska skatteverket har överklagat 1 (154) miljoner kronor. Utöver detta har Tele2 förlorat skattetvister om –114 (–16) miljoner kronor, varav Tele2 har överklagat –94 (-) miljoner kronor. På grund av en ändrad bedömning av vissa skattetvister har under tredje kvartalet 2016 en ytterligare avsättning redovisats om 93 miljoner kronor i avvecklade verksamheter. Totala avsättningar för de ryska skattetvisterna uppgår per 30 september 2016 (respektive 31 december 2015) till 114 (16) miljoner kronor. Även om det inte kan uteslutas att Tele2 kommer att få stå för vissa kostnader och nya tvister kan uppstå bedömer Tele2 att det inte är sannolikt att några ytterligare skatter kommer att behöva betalas och följaktligen har inga ytterligare kostnadsreservationer skett.

Ytterligare information om andra kontrakterade åtaganden framgår av not 29 i årsredovisningen 2015.

NOT 10 EGET KAPITAL OCH ANTAL AKTIER Antal aktier

	30 sep 2016	31 dec 2015
Antal aktier
Utestående	446 533 392	446 188 367
I eget förvar	4 549 947	4 894 972
Genomsnittligt	446 368 547	446 032 991
Efter utspädning	449 352 321	449 020 673
Genomsnittligt, efter utspädning	449 105 027	448 904 102

Under andra kvartalet 2016 levererade Tele2 345 025 B-aktier i eget förvar till deltagarna i programmet som en följd av att aktierätter i LTI 2013 löstes in.

Förändringar av antal aktier under föregående år framgår av not 24 i årsredovisningen 2015.

Antal utestående aktierätter

	30 sep 2016	31 dec 2015
Antal utestående aktierätter
LTI 2016–2019	1 208 268
LTI 2015–2018	902 102	1 093 535
LTI 2014 –2017	718 391	897 508
varav kommer att regleras med kontanter	9 832	9 147
LTI 2013–2016	–	841 263
varav kommer att regleras med kontanter	–	42 261
Totalt utestående aktierätter	2 828 761	2 832 306

Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (LTI 2014, LTI 2015 och LTI 2016) baseras på samma struktur och ytterligare information om syftet, förutsättningar och villkor med LTI-programmen 2013, 2014 och 2015 framgår av not 33 i årsredovisningen 2015. Under årets första nio månader 2016 uppgick den totala kostnaden före skatt för långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI) till 17 (42) miljoner kronor.

LTI 2016

Vid årsstämma den 24 maj 2016 beslutade aktieägarna att anta ett mål- och prestationsbaserat incitamentsprogram (LTI 2016) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2 koncernen. Mätperioden för vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor i LTIP 2016 är 1 april 2016 - 31 mars 2019. Programmet har samma struktur som föregående års incitamentsprogram.

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs under den treåriga intjänandeperioden och beräknades initialt till att uppgå till 60 miljoner kronor, varav sociala avgifter uppgår till 18 miljoner kronor.

För att säkerställa leverans av B-aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om en riktad emission av högst 1 820 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat.

LTI 2013

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2013 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor, vilka mättes under perioden 1 april 2013 – 31 mars 2016. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och utestående aktierätter om 345 025 har lösts in mot aktier i Tele2 och 19 380 aktierätter mot kontanter under andra kvartalet 2016. Vägt genomsnittligt aktiepris vid inlösentillfället av aktierätter i LTI 2013 uppgick under 2016 till 75,74 kronor.

	Mål- respektive prestationsbaserade villkor	Miniminivå (20%)	Stretchnivå (100%)	Prestations utfall	Tilldelning
Serie A	Totalavkastning Tele2 (TSR)		≥ 0%	24,2%	100%
Serie B	Genomsnittlig normaliserad avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)	8%	12,5%	10,0%	55,6%
Serie C	Totalavkastning Tele2 (TSR) jämfört med en referensgrupp	> 0%	≥ 10%	–5,4%	0%

Utdelning

Under andra kvartalet 2016 betalade Tele2 en ordinarie utdelning för 2015 till aktieägarna med 5,35 (4,85) kronor per aktie. Under 2015 betalade Tele2 dessutom en extra utdelning på 10,00 kronor per aktier. Detta motsvarade totalt 2 389 (6 626) miljoner kronor.

Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande

Transaktionen med Kazakhtelecom, vilken beskrivs i not 11, resulterade under första kvartalet 2016 i en positiv effekt i eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare om 1 143 miljoner kronor. Den positiva effekten avser främst att Kazakhtelecom tillskjuter Altel till Tele2 i utbyte mot att Kazakhtelecom blir delägare av Tele2 Kazakstan. Som en del av att sätta upp den nya strukturen i Kazakstan utbetalades under första kvartalet 2016 en initial köpeskilling på 125 miljoner kronor till den tidigare minoritetsägaren Asianet i Tele2 Kazakstan för dess 49 procentiga innehav.

ROCE, avkastning på sysselsatt kapital

	2016	2015
	1 jan–	1 jan–	2015	2014	2013	2012
Miljoner SEK	30 sep	30 sep	helår	helår	helår	helår
EBIT, totala verksamheten	–1 558	3 785	4 149	3 102	16 339	5 653
Finansiella intäkter, totala
verksamheten	13	8	9	26	55	24
Avkastning1)	–1 545	3 793
Uppräknad årlig avkastning	–1 130	4 488	4 158	3 128	16 394	5 677
i relation till
Totala tillgångar	36 371	35 811	36 149	36 015	39 407	49 189
Räntefria skulder	–7 556	–6 576	–7 257	–7 227		–8 781 –11 248
Avsättning för
nedmonteringsåtagande	–974	–730	–771	–634	–488	–211
Sysselsatt kapital för tillgångar
som innehas för försäljning	–	–	–	3 098	395	–
Sysselsatt kapital, utgående balans	27 841	28 505	28 121	31 252	30 533	37 730
Sysselsatt kapital, genomsnittlig	27 981	29 879	29 687	30 893	34 132	36 859
ROCE, %	–4,0	15,0	14,0	10,1	48,0	15,4

1) inklusive nedskrivning av goodwill om –2 791 (2015: realisatonsresultat för Norge om 1 709) miljoner kronor

NOT 11 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande:

Miljoner SEK	2016 1 jan–30 sep	2015 helår
Förvärv
Altel, Kazakstan	41	–
Kombridge, Sverige	–9	–
Kapitaltillskott till joint ventures	–	–4
Summa förvärv av aktier och andelar	32	–4
Avyttringar
Norge	–	4 904
Kabel- och fiberverksamheten på privatmarknaden, Sverige	–	–6
Transaktionskostnader, Ryssland	–2	–6
Övriga avyttringar	4	5
Summa avyttringar av aktier och andelar	2	4 897
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN	34	4 893

FÖRVÄRV

Kombridge, Sweden

Den 22 augusti 2016 förvärvade Tele2 100 procent i det Sverigebaserade företaget Kombridge AB. Sedan 2010 har Kombridge erbjudit tjänster inom säkerhet, hantering av uppkopplade enheter och applikationer inom sakernas internet (IoT).

Kombridge bidrar med flera värdefulla tillgångar och Tele2 IoT kommer omedelbart att stärka sin säkerhetsportfölj genom produkten Kombridge Connect. De sammanslagna sälj- och utvecklingsteamen kommer bygga vidare på Kombridges teknologi och kunnande för att erbjuda ännu starkare IoT-tjänster inom applikations- och anslutningshantering för företag. Goodwill om 26 miljoner kronor består av det värde som Tele2 erhåller genom att addera expertisen, produkten och plattformen från Kombridge och integrera denna i Tele2s verksamhet.

TDC, Sverige

Den 21 juni 2016 meddelade Tele2 att företaget tecknat avtal att förvärva 100 procent av TDC Sverige för 2,9 miljarder kronor på skuldfri basis. Förvärvet godkändes av regulatoriska myndigheter den 7 oktober 2016, och transaktionen förväntas bli slutförd under fjärde kvartalet 2016.

TDC Sverige är en leverantör av företagstjänster i Sverige, som förser både den offentliga sektorn och många svenska bolag med kompletta lösningar för sina kommunikationsbehov. TDC Sverige har en stark position inom attraktiva produktsegment, och en historik av att generera lönsam tillväxt. Detta ledde till en nettoomsättning på 3,4 miljarder kronor och en EBITDA på 0,4 miljarder kronor under 2015. TDC Sverige hade 809 heltidsanställda i slutet av 2015.

Tele2 uppskattar att årliga synergier från lägre operativa kostnader och investeringar kommer att uppgå till cirka 300 miljoner kronor. Ytterligare CAPEX synergier av engångskaraktär förväntas att uppgå till 200 miljoner kronor. Tele2 förväntar sig även positiv inverkan från korsförsäljning. Preliminärt estimat för integrationskostnader och övriga engångskostnader, som krävs för att uppnå transaktionens synergier, uppgår till cirka 750 miljoner kronor. Totala förvärvskostnader på –9 miljoner kronor har rapporterats som rörelsekostnader i resultaträkningen.

I samband med offentliggörandet av förvärvet föreslog Tele2 att en nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 3 miljarder kronor genomförs. Emissionen kommer att behöva beslutas av en extra bolagsstämma. Slutförande av förvärvet är inte villkorat av finansiering genom emissionen då Tele2 har tillgängliga medel och befintliga kreditfaciliteter för att finansiera förvärvet. Emissionen föreslås för att bibehålla Tele2s finansiella styrka, är fullt garanterad och har stöd av Tele2s största ägare Kinnevik. Emissionen förväntas vara genomförd under det fjärde kvartalet 2016.

Sammanslagning av verksamheter, Kazakstan

Den 4 november 2015 meddelade Tele2 överenskommelsen med Kazakhtelecom att slå samman sina mobilverksamheter i Kazakstan, Tele2 Kazakstan och Altel, i ett gemensamt bolag. Nödvändiga regulatoriska godkännanden för transaktionen erhölls i slutet av januari 2016 och transaktionen slutfördes 29 februari 2016.

Kazakhtelecom har tecknat sig för nyemitterade aktier i det nederländska holdingbolaget Khan Tengri Holding B.V. (tidigare 100 procent ägt av Tele2 efter utköpet av Asianet), som äger Tele2 Kazakstan, i utbyte mot 100 procent av aktierna i Altel. Det bedömda marknadsmässiga värdet på identifierbara nettotillgångar i Altel uppgick till 840 miljoner kronor.

Förvärvet kommer att stärka båda bolagens positioner på marknaden genom att kombinera Tele2s befintliga verksamhet i Kazakstan med Kazakhtelecoms mobilverksamhet, Altel. Det nya bolaget kommer att ha mer än 6 miljoner kunder och en marknadsandel på cirka 23 procent. Förvärvet av Kazakhtelecoms mobilverksamhet kommer att skapa en mer hållbar och betydande aktör på marknaden. Arbetet med att integrera verksamheterna är i full gång och de förväntade synergierna kommer att gynna både våra kunder och aktieägare.

Tele2 äger 49 procent av kapitalet i det gemensamma bolaget respektive 51 procent av rösterna. Tele2 har rätt att utse VD och övriga befattningar i ledningen med undantag av CFO. Tele2 har bedömt att Tele2 har kontrollen enligt kriterierna i IFRS över det gemensamma bolaget, varför bolaget konsolideras av Tele2. Efter tre år kommer Tele2 genom en säljoption ha möjlighet att sälja sina 49 procent till verkligt värde till Kazakhtelecom, som innehar en ömsesidig köpoption.

Som ett led i transaktionen förvärvade Tele2 Asianets 49 procentiga innehav i Tele2 Kazakstan. Köpeskillingen uppgick till en initial betalning på 125 miljoner kronor och en tilläggsköpeskilling motsvarande ett 18 procentigt ekonomiskt intresse i det gemensamma bolaget under en tre års period. Efter tre år har Asianet en säljoption på sin 18 procentiga tilläggsköpeskilling och Tele2 har en ömsesidig köpoption. Lösenpriset för sälj- och köpoptionerna kommer att vara verkligt värde av det 18 procentiga intresset i det gemensamma bolaget, där Asianet kommer att erhålla, som en tilläggsköpeskilling, de första 8,4 miljarder KZT (216 miljoner kronor) av aktievärdet som hänför sig till ett 49 procentigt innehav. Därmed innebär köpeavtalet med Asianet att Tele2s effektiva ekonomiska värde i det gemensamma bolaget under de första tre åren blir 31 procent.

Finansieringen av det gemensamma bolaget har skett genom befintliga aktieägarlån från Tele2 på 97 miljarder KZT (2,5 miljarder kronor) och ett befintligt räntefritt efterställt lån på 11,7 miljarder KZT (300 miljoner kronor) från Kazakhtelecom med utökad löptid till 2031. Framtida finansieringsbehov för det gemensamma bolaget kommer att säkerställas genom upptagande av banklån garanterade av Kazakhtelecom.

Den nuvarande skulden till den tidigare minoritetsägaren Asianet för tilläggsköpeskilling på sitt tidigare 49 procentiga innehav i Tele2 Kazakstan värderades den 30 september 2016 till verkligt värde bestämt till noll. För ytterligare information se not 4.

Altel tillhandahåller telekommunikationstjänster, inklusive mobil- och internettjänster under varumärket ALTEL 4G i Kazakstan. Tjänsterna består av förbetalt mobilt och mobilt bredband. Totala förvärvskostnader på –130 miljoner kronor har rapporterats som rörelsekostnader i resultaträkningen under 2016 med –12 (–118) miljoner kronor.

Nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

Tillgångar, skulder och eventualförpliktelser i förvärvade verksamheter framgår nedan. Värderingen av förvärvade tillgångar och erhållna skulder är fortfarande preliminära.

Miljoner SEK	Altel 29 feb 2016	Kombridge 22 aug 2016
Patent och programvaror	7	8
Licenser	148	–
Kundavtal	81	2
Varumärken	66	–
Materiella anläggningstillgångar	658	–
Finansiella tillgångar	14	–
Uppskjuten skatt	31	1
Varulager	37	–
Kortfristiga fordringar	153	2
Likvida medel	41	1
Långfristiga räntebärande skulder	–55	–
Uppskjuten skatteskuld	–29	–2
Kortfristiga skulder	–312	–2
Förvärvade nettotillgångar	840	10
Goodwill		26
Köpeskilling för aktier	840	36
Verkligt värde på kapitalandel 51 procent i Khan Tengri Holding vid förvärv	–840	–
Avgår: likvida medel i förvärvad verksamhet	–41	–1
Skuld för tilläggsköpeskilling	–	–26
NETTOUTFLÖDE (+) AV LIKVIDA MEDEL	–41	9

AVYTTRING

Procure IT Right, Sverige

Den 31 augusti, 2016 avyttrade Tele2 sin konsultverksamhet inom inköp för 1 miljoner kronor. Försäljningen resulterade i en realisationsförlust om 4 miljoner kronor. Verksamheten har under 2016 påverkat Tele2s nettoomsättning med 28 (36) miljoner kronor, och EBITDA med 1 (1) miljoner kronor.

Nettotillgångar vid försäljningstidpunkten

Tillgångar, skulder och eventualförpliktelser som ingick i den avyttrade verksamheten vid försäljningstidpunkten framgår nedan:

Miljoner SEK	Procure IT Right
Kortfristiga fordringar	12
Kortfristiga ej räntebärande skulder	–7
Avyttrade nettotillgångar	5
Realisationsresultat	–4
TOTAL KASSAFLÖDESPÅVERKAN	1

EFFEKTER FRÅN FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Nedan framgår hur förvärvade respektive avyttrade företag skulle ha påverkat Tele2s nettoomsättning och resultat om de hade förvärvats respektive avyttrats per 1 januari 2016.

			1 jan – 30 sep, 2016
		Förvärvad verksamhet		Avyttrad verksamhet	Tele2
Miljoner SEK	Tele2 koncernen	Altel, Kazakstan	Kombridge, Sverige	Procure IT Right, Sverige	koncernen, proforma
Nettoomsättning	20 075	137	7	–28	20 191
EBITDA	3 875	6	–	–1	3 880
Periodens resultat	–1 987	–22	–	–	–2 009

AVVECKLADE VERKSAMHETER

Avvecklade verksamheter avser avsättningar för ryska skattetvister hänförliga till den tidigare sålda verksamheten i Ryssland, med en negativ effekt på resultatet med 93 miljoner kronor. För ytterligare information om de ryska skattetvisterna se not 9.

NOT 12 DEFINITION AV ICKE-IFRS MÅTT

I delårsrapporten presenteras vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport då de används av ledningen för att styra och kontrollera verksamheterna. Definitioner av dessa mått framgår av sista sidan i årsredovisningen 2015 samt med några förtydliganden nedan.

• EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till nettoomsättning exklusive poster av engångskaraktär
• Poster av engångskaraktär definition framgår av not 3
• Ekonomisk nettoskuldsättning definition och beräkning framgår av not 4
• Ekonomisk nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA (Leverage) – EBITDA rullande 12 månader och endast Tele2s andel (49 procent) av EBITDA i Kazakstan
• Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare uppräknat till 12 månader beräknat som årets ackumulerade belopp justerat pro rata, men justerat så att väsentliga realisationsvinster/-förluster från försäljning av avvecklade verksamheter samt väsentliga poster av engångskaraktär endast ingår en gång
• ROCE, avkastning på sysselsatt kapital – EBIT och finansiella intäkter uppräknat till 12 månader beräknat som årets ackumulerade belopp justerat pro rata, men justerat så att väsentliga poster av engångskaraktär endast ingår en gång. Beräkning framgår av not 10
• Genomsnittlig räntekostnad Räntekostnad hänförligt till lån (d.v.s. exklusive straffavgifter etc) uppräknat till 12 månader beräknat som årets ackumulerade belopp justerat pro rata, men justerat så att väsentliga poster av engångskaraktär endast ingår en gång. Genomsnittliga räntebärande skulder exkluderar avsättningar och skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter och är justerade för amortering och upplåning under perioden och beräknas som ett genomsnitt av årets samtliga kvartals genomsnitt
• Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie – Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till vägt genomsnittligt antal utestående aktier

Som ett resultat av transaktionen med Kazakhtelecom införde Tele2 i första kvartalet 2016 ett nytt mått, ekonomisk nettoskuldsättning. Se not 4 för ytterligare information.