Tele2 — Earnings Release 2023

Jan 30, 2024

Q4 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,4 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q4 2022 på organisk basis tack

• vare stark utveckling inom alla verksamhetsområden. Nettoomsättningen om 7,7 miljarder kronor ökade med 2% jämfört med Q4 2022.
• Underliggande EBITDAaL om 2,6 miljarder kronor ökade med 4% jämfört med Q4 2022 på organisk basis till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund vilket delvis tyngdes ned av inflationstryck.
• Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 0,9 (1,3) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,35 (1,82) kronor. Periodens resultat för Q4 2022 inkluderade en upplösning av en skattereserv på 0,4 miljarder kronor relaterad till den tidigare verksamheten i Kazakstan.
• Fritt kassaflöde till eget kapital om 0,5 (0,5) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,7 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 6,80 kronor per aktie.
• Tele2 levererade helårsresultat i linje med bolagets guidning. Tillväxt inom tjänsteintäkter från slutkund med 4% på organisk basis, tillväxt för underliggande EBITDAaL med 2% på organisk basis samt 14% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing).
• Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 6,90 kronor per aktie (6,80).
• Lansering av Strategy Execution Program vilket omfattar 600 miljoner kronor i kostnadsbesparingar på tre år.
• Finansiell guidning för helår 2024: 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing).
• Finansiell utsikt på medellång sikt: Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025.

Finansiella nyckeltal
Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
Kvarvarande verksamheter
Tjänsteintäkter från slutkund	5 365	5 136	3%	21 130	20 097	4%
Nettoomsättning	7 684	7 454	2%	29 099	28 102	2%
Rörelseresultat	1 405	1 203		5 466	6 596
Resultat efter finansiella poster	1 145	1 022		4 578	5 907
Underliggande EBITDAaL	2 624	2 483	4%	10 409	10 060	2%
Capex exklusive spektrum och leasing	1 131	1 177		3 941	3 171
Operativt kassaflöde	1 493	1 306		6 468	6 889
Operativt kassaflöde, rullande 12 månader				6 468	6 889
Fritt kassaflöde till eget kapital	531	454		4 720	3 461
Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader				4 720	3 461
Totala verksamheten
Periodens resultat	936	1 258		3 735	5 574
Resultat per aktie, kronor	1,35	1,82		5,40	8,07
Fritt kassaflöde till eget kapital	531	454		4 720	3 461
Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL				2,5x	2,5x

Nettoomsättning Q4 2023 7 684 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q4 2023 2 624 miljoner SEK

Kvarvarande och avvecklade verksamheter

Siffrorna i denna rapport avser perioden oktober-december 2023 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 9.

Icke IFRS-nyckeltal

Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar omräkningseffekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner.

VD-ORD, FJÄRDE KVARTALET 2023

2023 var ett bra och viktigt år som bidrog till att lägga en stark grund för vår fortsatta utveckling. "

En stark grund på plats tillåter Tele2 att skriva nästa kapitel

Att gå in i ett nytt år är som att vända blad i en berättelse som fortfarande skrivs. Det som hände på föregående sida sätter tonen för hur fortsättningen blir. För Tele2 var 2023 ett bra och viktigt år som bidrog till att lägga en stark grund för vår fortsatta utveckling. I takt med att vi har återgått till omsättningstillväxt inom alla större affärsområden så adresserar vi nu de nyckelområden som kommer att ge verksamheten en operativ hävstång under de kommande åren. Vi gör detta från en stark position med en skuldsättningsgrad i den nedre delen av vårt kommunicerade intervall. Detta tillåter oss att föreslå en ökad utdelning till 6,90 SEK per aktie.

Vi har många gånger talat om behovet av att konsolidera våra IT-plattformar och att bygga branschens mest kapitaleffektiva 4G/5G-mobilnät. Inom båda områdena gör vi stora framsteg och vi räknar med att huvuddelen av vår IT-infrastruktur som planerat kommer att vara konsoliderad under våren. Vår nätverksmodernisering fortskrider i snabb takt. Vi kommer ha uppfyllt de regulatoriska kraven på byte av radioutrustning i vårt 4G/5G-JV i slutet av 2024. I slutet av 2025 då vi avslutar vårt 3G-JV så kommer vi ha lagt bakom oss mycket intensiva år av modernisering, delvis dikterad av regulatoriska krav, och vi kan åter närma oss historiska investeringsnivåer under 2026.

Nästa steg – optimerad go-to-market

När vi vänder blad från 2023 kommer vi gradvis att allokera mer resurser direkt till våra go-to-market-insatser och mindre till att underhålla och byta ut äldre system. Under 2024-2026 kommer vi bygga bättre och fler digitala verktyg för att möta kundernas behov. När vi jämför hur effektiva vi är jämfört med andra, så ligger vi i allmänhet mycket bra till. Men det finns förbättringspotential när det gäller de kostnader vi ådrar oss för att attrahera och behålla kunder, oavsett om det gäller provisioner i fysisk detaljhandel eller kostnader för kundinteraktioner med vår personal eller supporttjänster.

Under perioden 2024-2026 har vi identifierat möjligheter att spara cirka 600 miljoner kronor i årliga kostnader vid full effekt. Vi kommer att arbeta aktivt för att realisera dessa besparingar som effekt av förändrad go-to-market och drivet genom ett internt program som vi kallar Strategy Execution Program.

Riktningsmässigt så har vi redan börjat anpassa vår go-to-market-exekvering, från att vara för beroende av volymer i den externa detaljhandeln till att bygga starkare och längre kundrelationer. Genom att bygga vidare på vår portfölj med mobil, bredband, streaming och TV så kan vi leverera den blandning av tjänster och hårdvara som våra kunder vill ha. Uppgiften framöver är att göra våra kunders möten med oss mer bekväma genom att minska friktion och komplexitet.

Denna omställning kommer att ske gradvis under kommande tre år och bygger totalt sett ett starkare Tele2. Om åren 2020-2023 var kraftigt inriktade på att åtgärda nedärvda utmaningar så kommer 2024-2026 i allt högre grad handla om användarvänlighet, bättre kundförståelse, automatisering och affärsledd tjänsteutveckling.

Sverige levererar ett starkt fjärde kvartal

Även om vi ser optimistiskt på de nya möjligheter som ligger framför oss så är organisationen fokuserad på att leverera bästa möjliga kundupplevelse redan idag. För Q4 är jag mycket nöjd med att se en organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt på 3% i Sverige, stöttad av en accelererad tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund inom B2C och ytterligare ett stabilt kvartal inom B2B.

Utvecklingen i Baltikum fortsätter att imponera

I Baltikum har vi uppvisat mycket starka siffror under året trots utmanande makroförhållanden, och Q4 var fortsatt stabilt med en organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt på 8%. Tele2 har bevisat om och om igen i Baltikum att kunderna är villiga att betala för våra tjänster och förbli lojala mot varumärket tack vare den höga kundnöjdheten.

Finansiell utveckling

Ur ett finansiellt koncernperspektiv för 2023 så är jag glad att se att vi trots ett utmanande år har levererat en organisk tillväxt på 4% i tjänsteintäkter från slutkund tillsammans med en underliggande EBITDAaL-tillväxt på 2%, i linje med vår guidning.

När det gäller framtiden vill vi ge lite perspektiv på vart vi är på väg. För 2024 guidar vi för:

• 3-4% organisk tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund
• 1-3% organisk underliggande EBITDAaL-tillväxt
• 13-14% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)

För att ge investerare en uppfattning bortom 2024, så uppskattar vi i nuläget en liknande tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund. De nya nivåer av effektivitet vi har identifierat, genom att fokusera mer på kunddriven utveckling snarare än nedärvda utmaningar, kommer realiseras genom vårt Strategy Execution Program. Således förväntar vi oss starkare underliggande EBITDAaL-tillväxt i takt med att effekterna av förändringarna blir synliga.

Vi kommer under 2025 också att slutföra de primära nätverksrelaterade investeringarna för att avsluta vårt 3G-JV, vilket föranleder capex i relation till omsättning på 13-14% för året. För 2026 kommer vi att se minskad capex i takt med att det huvudsakliga utbytet och utrullningen av mobilnätet, delvis dikterad av regulatoriska krav, färdigställts och vi återgår till en rent efterfrågebaserad utrullning, vilket leder till en nivå av capex i relation till omsättning på 10-12%.

Som ett resultat av dessa förändringar arbetar vi mot följande på medellång sikt:

• Låg till medelhög ensiffrig tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund
• Medelhög ensiffrig tillväxt i underliggande EBITDAaL
• 10-12% capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)

Sidan för 2024 är fortfarande tom och ska nu fyllas med aktiviteter och leveranser. När vi nu skriver nästa kapitel så är jag glad att se att vi har en stark grund att stå på och att vi är väl positionerade för att fortsätta leverera högkvalitativa tjänster som är praktiskt taget oumbärliga för både människor och företag. Genom att göra vår teknik mer kraftfull, hållbar och pålitlig, så fortsätter vi möjliggöra ett samhälle med obegränsade möjligheter. Vi är mycket stolta över att vara en del av den utvecklingen.

Kjell Johnsen

VD och koncernchef

Finansiell översikt

Intäktsanalys

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
Mobil	1 516	1 474	3%	5 961	5 862	2%
- Abonnemang	1 295	1 231	5%	5 052	4 880	4%
- Kontantkort	221	243	-9%	909	983	-8%
Fast	1 455	1 430	2%	5 776	5 726	1%
- Fast bredband	764	707	8%	2 982	2 826	6%
- Digital-TV	659	680	-3%	2 654	2 707	-2%
- Kabel och fiber	425	433	-2%	1 702	1 706	0%
- DTT	234	246	-5%	952	1 001	-5%
- Fast telefoni och DSL	32	42	-23%	139	193	-28%
Fastighetsägare och övrigt	169	164	3%	663	664	0%
Sverige Konsument	3 140	3 068	2%	12 400	12 252	1%
Sverige Företag	1 051	1 031	2%	4 131	3 977	4%
Baltikum	1 174	1 037	8%	4 599	3 867	10%
Tjänsteintäkter från slutkund	5 365	5 136	3%	21 130	20 097	4%
Operatörsintäkter	592	611	-4%	2 304	2 416	-6%
Försäljning av utrustning	1 726	1 707	0%	5 665	5 590	-1%
Nettoomsättning	7 684	7 454	2%	29 099	28 102	2%

Fjärde kvartalet

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av en stabil prestation över alla verksamhetsområden. Internationella roamingintäkter hade en positiv effekt om cirka 13 miljoner kronor jämfört med Q4 2022.

• Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 2% då tillväxt i mobilt och fast bredband översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster.
• Företagsverksamheten i Sverige ökade med 2% främst till följd av att tillväxt i mobilt översteg nedgång inom fasta tjänster.
• Baltikum ökade med 8% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning.

Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, delvis tyngd av minskade operatörsintäkter.

Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment.

Helåret

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 48 miljoner kronor jämfört med helår 2022.

• Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband översteg fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster.
• Företagsverksamheten i Sverige ökade med 4% då tillväxt i mobilt och solutions översteg fortsatt nedgång inom fasta tjänster.
• Baltikum ökade med 10% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt från prisjusteringar och merförsäljning.

Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, delvis tyngd av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter.

Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment.

Resultaträkningsanalys

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Nettoomsättning	7 684	7 454	29 099	28 102
Underliggande EBITDAaL	2 624	2 483	10 409	10 060
Återföring leasingavskrivningar och ränta	375	350	1 475	1 334
Underliggande EBITDA	2 999	2 833	11 885	11 395
Jämförelsestörande poster	-80	-75	-268	-294
EBITDA	2 919	2 758	11 616	11 101
Avskrivningar	-1 515	-1 557	-6 150	-6 176
– varav avskrivningar på övervärden från förvärv	-385	-425	-1 646	-1 725
– varav leasingavskrivningar	-332	-313	-1 299	-1 231
– varav övriga avskrivningar	-798	-819	-3 206	-3 221
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures	0	1	0	1 672
Rörelseresultat	1 405	1 203	5 466	6 596
Räntenetto och andra finansiella poster	-259	-181	-888	-689
Inkomstskatt	-214	-127	-846	-694
Periodens resultat	932	895	3 731	5 213

Fjärde kvartalet

Underliggande EBITDAaL ökade med 4% på organisk basis mestadels drivet av ökade tjänsteintäkter från slutkund vilket till viss del vägdes ned av inflationspress.

Våra energikostnader har minskat med 11 miljoner kronor jämfört med Q4 2022.

Jämförelsestörande poster på -80 (-75) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader och andra jämförelsestörande poster. Se not 3 för mer information.

Räntenetto och andra finansiella poster om -259 (-181) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder.

Inkomstskatt uppgick till -214 (-127) miljoner kronor och ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre beskattningsbara vinster samt att Q4 2022 påverkades positivt av en skattereduktion avseende investeringar gjorda under pandemin.

Helåret

Underliggande EBITDAaL ökade med 2% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet och till viss del lägre energikostnader mer än kompenserade för inflationspress och högre kostnader för TV-innehåll.

Vi har mottagit och bokfört 35 miljoner kronor i elstöd i Sverige under helåret. Inklusive elstödet har våra energikostnader minskat med 55 miljoner kronor jämfört med helår 2022.

Jämförelsestörande poster på -268 (-294) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information.

Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om 0 (1 672) miljoner kronor minskade jämfört med helåret 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna.

Räntenetto och andra finansiella poster om -888 (-689) miljoner kronor ökade jämfört med helåret 2022. Högre finansieringskostnader för utestående skulder uppvägdes delvis av signifikant förbättrade övriga finansiella poster till följd av en positiv effekt från återköp av obligationer under 2023, medan 2022 belastades av valutakursförluster för finansiella instrument kopplade till T-Mobile Nederländerna-transaktionen.

Inkomstskatt uppgick till -846 (-694) miljoner kronor och ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre beskattningsbara vinster samt att 2022 påverkades positivt av en skattereduktion avseende investeringar gjorda under pandemin.

Kassaflödesanalys

Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Kvarvarande verksamheter
Underliggande EBITDA	2 999	2 833	11 885	11 395
Jämförelsestörande poster	-80	-75	-268	-294
Amortering av leasingskulder	-266	-288	-1 240	-1 226
Betald capex	-1 473	-1 145	-4 053	-3 561
Förändringar av rörelsekapitalet	-315	-634	85	-1 380
Betalt finansnetto	-302	-70	-835	-389
Betald skatt	-65	-193	-987	-1 215
Övriga kassaflödespåverkande poster	32	26	133	132
Fritt kassaflöde till eget kapital	531	454	4 720	3 461
Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1)			4 720	3 461

Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

1)Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q4-2023-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com.

Fjärde kvartalet

Betald capex om -1 473 (-1 145) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022, främst till följd av höga capex nivåer och den första delen av betalningen för det nyförvärvade spektrumet i Sverige.

Förändringar av rörelsekapitalet om -315 (-634) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av säsongsmässigt höga nivåer av finansiering av utrustning.

Betalt finansnetto om -302 (-70) miljoner kronor ökade jämfört med Q4 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing samt tidpunkt för kupongbetalningar.

Betald skatt om -65 (-193) miljoner kronor minskade främst till följd av en skattåterbetalning avseende år 2022.

Helåret

Betald capex om -4 053 (-3 561) miljoner kronor ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre nätverksinvesteringar och den första delen av betalningen för det nyförvärvade spektrumet i Sverige.

Förändringar av rörelsekapitalet om 85 (-1 380) miljoner kronor påverkades positivt av minskat lager vilket främst konsumerades av ökade kontraktskostnader.

Betalt finansnetto om -835 (-389) miljoner kronor ökade jämfört med helår 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing.

Betald skatt om -987 (-1 215) miljoner kronor minskade jämfört med helår 2022, som var belastat av slutgiltiga skattebetalningar relaterade till 2020.

Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,7 miljarder kronor, motsvarande ungefär 6,80 kronor per aktie.

Analys av finansiell ställning

Totala verksamheten Miljoner SEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Obligationer	23 113	22 475
Företagscertifikat	—	796
Finansiella institut och övriga skulder	4 343	4 050
Likvida medel	-1 634	-1 116
Övriga justeringar	-174	-558
Ekonomisk nettoskuldsättning	25 648	25 647
Leasingrelaterade skulder	4 320	5 460
Nettoskuldsättning	29 968	31 108
Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1)	10 409	10 060
Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL	2,5x	2,5x
Outnyttjade kreditfaciliteter	8 436	8 582

1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod.

Ekonomisk nettoskuldsättning på 25,6 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022) var oförändrade till följd av att kassaflödet genererat i verksamheten motsvarade den ordinarie utdelningen.

Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,5x i slutet av 2023 (2,5x vid årsslutet 2022) låg i den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x.

Finansiell guidning

Finansiell guidning

Tele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta.

2024 guidning

• 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis
• 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis
• Capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing)

Utsikt på medellång sikt

• Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis [oförändrad]
• Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis [oförändrad]
• Capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing), dock 13-14% under 2025 [uppdaterad]

Utdelning

Styrelsen för Tele2 har beslutat att rekommendera, till årsstämman den 15 maj 2024, att en ordinarie utdelning på totalt 6,90 (6,80) kronor utbetalas per ordinarie A- och B-aktie. Förslaget medför att totalt 4,8 miljarder kronor kommer att distribueras till Tele2s aktieägare i två delar, en i maj och en i oktober.

Guidning

Tele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och finansiell utsikt på medellång sikt (treårshorisont) .

Guidningen för 2024 är 3-4% tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis, 1-3% tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis och capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) medan våra nätverksinvesteringar fortsätter i hög takt parallellt med intensifierad kundcentrerad transformation.

Utsikten på meddelång sikt är låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund på organisk basis samt medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL på organisk basis, då vår verksamhet kommer gynnas av nya nivåer av optimering och effektivisering möjliggjord av det nyligen lanserade Strategy Execution Program. Under 2025 förväntar vi oss capex i relation till omsättning på 13-14% (exklusive spektrum och leasing) drivet av den sista fasen av den stora 5G-expansionen i Sverige inför nedstängningen av vårt 3G-nätverk i slutet av året. Från 2026 förväntas capex i relation till omsättning på 10-12% (exklusive spektrum och leasing) då vår nätverksexpansion kommer att återgå till att vara efterfrågedriven.

Strategy Execution Program, som kommer löpa från Q1 2024 till Q4 2026, har som målsättning att inom 3 år uppnå 600 miljoner kronor i kostnadsbesparingar på årsbasis, stötta vår digitaliseringsresa och skapa mer fokus på värde och effektivitet. Programmet förväntas generera omstruktureringskostnader på 600 miljoner kronor eller mindre under genomförandet.

Finanspolicy

• Tele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/underliggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget "investment grade".
• Tele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att distribuera kapital till aktieägarna genom:
  • En ordinarie utdelning på minst 80 procent av fritt kassaflöde till eget kapital och,
  • Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt.

Koncernsummering

TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND Sverige 4 191 4 099 2% 16 531 16 230 2% Litauen 654 562 11% 2 508 2 113 10% Lettland 347 313 6% 1 394 1 142 13% Estland 173 162 1% 697 612 5% 5 365 5 136 3% 21 130 20 097 4% 5 874 5 822 1% 22 300 22 112 1% 1 061 943 7% 3 944 3 483 5% 537 471 8% 2 024 1 713 9% 251 246 -3% 977 911 -1% -40 -29 35% -146 -116 17% 7 684 7 454 2% 29 099 28 102 2% 1 958 1 895 3% 7 768 7 890 -2% 409 358 9% 1 598 1 307 13% 207 181 9% 834 668 16% 50 48 -1% 209 196 -1% 2 624 2 483 4% 10 409 10 060 2% CAPEX Sverige 927 929 0% 3 245 2 649 22% Litauen 97 111 -18% 309 234 23% Lettland 66 81 -24% 218 153 32% Estland 41 56 -31% 169 135 16% Capex exklusive spektrum och leasing 1 131 1 177 -5% 3 941 3 171 23% 5 23 728 170 -210 824 420 1 370 926 2 023 5 089 4 711 varav: – Nätverk 653 825 2 501 1 981 – IT 291 239 913 729 – Kundutrustning 170 94 491 386 – Övrigt 17 19 36 75 1 131 1 177 3 941 3 171 Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) 15% 16% 14% 11%	Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
	Summa
	NETTOOMSÄTTNING
	Sverige
	Litauen
	Lettland
	Estland
	Intern försäljning, eliminering
	Summa
	UNDERLIGGANDE EBITDAaL
	Sverige
	Litauen
	Lettland
	Estland
	Summa
	Spektrum
	Nyttjanderättstillgångar (leasing)
	Summa
	Capex exklusive spektrum och leasing
	Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader				14%	11%

Översikt per segment

Sverige

Tele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det fjärde kvartalet, drivet av 2% tillväxt i både konsumentverksamheten och företagsverksamheten. Intäkterna från internationell roaming fortsatte att återhämta sig med en positiv effekt om 13 miljoner kronor jämfört med Q4 2022.

Även om vårt Business Transformation Program formellt avslutades i slutet av Q2 fortsätter vi arbetet med att modernisera och optimera områden som IT, nätverk och kundupplevelse.

Underliggande EBITDAaL ökade med 3% under kvartalet främst till följd av att högre tjänsteintäkter från slutkund översteg generellt inflationstryck och fortsatt marginalpress från produktmixen när föråldrade tjänster minskar. Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 927 miljoner kronor.

Finansiell information Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
Tjänsteintäkter från slutkund	4 191	4 099	2%	16 531	16 230	2%
Nettoomsättning	5 874	5 822	1%	22 300	22 112	1%
Underliggande EBITDA	2 274	2 193		9 015	9 026
Underliggande EBITDAaL	1 958	1 895	3%	7 768	7 890	-2%
Underliggande EBITDAaL-marginal	33%	33%		35%	36%
Capex
Nätverk	506	623		1 960	1 575
IT	250	205		801	644
Kundutrustning	166	90		471	375
Övrigt	4	10		13	55
Capex exklusive spektrum och leasing	927	929		3 245	2 649
Spektrum	2	—		706	40
Nyttjanderättstillgångar (leasing)	-199	753		322	1 217
Capex	730	1 682		4 273	3 906
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	16%	16%		15%	12%

Konsumentverksamheten i Sverige

Det fjärde kvartalet levererade starkt nettokundintag inom mobilabonnemang och stark ASPU inom fast bredband. Det utmattade ekonomiska klimatet verkade inte hämma den höga kampanj- och förvärvsaktiviteten under kvartalet, där FMC- och kombinationserbjudanden spelade en mer framträdande roll än tidigare år.

De totala tjänsteintäkterna från slutkund växte med 2% under kvartalet genom en kombination av ökad volym och ASPU för mobilabonnemang och fast bredband, delvis tyngd av nedgångar i föråldrade tjänster.

Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 27 000 RGUer under kvartalet, vilket var resultatet från ett minskat kundbortfall och stark försäljning av Obegränsad och Familjerbjudanden. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 3% då tillväxten och ASPU för abonnemang mer än kompenserade för 9% intäktsminskning för kontantkort till följd av registreringskravet som trädde i kraft i februari 2023.

Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 8%, drivet av en kombination av volym och ASPU.

Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 3% då Digital-TV Kabel och fiber minskade med 2% till följd av ASPU medan den föråldrade DTT-affären minskade med 5%.

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	31 dec 2023	31 dec 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil	-33	-57	2 843	2 927	-3%
– Abonnemang	27	19	2 083	2 004	4%
– Kontantkort	-60	-76	760	924	-18%
Fast	-16	-9	1 958	1 996	-2%
– Fast bredband	1	6	969	949	2%
– Digital-TV	-9	-5	857	888	-3%
– Kabel och fiber	0	4		632 633	0%
– DTT	-9	-9		226 256	-12%
– Fast telefoni och DSL	-7	-10	131	158	-17%
Summa RGUer	-48	-66	4 801	4 923	-2%
Adresserbar fast marknad	37	19	3 894	3 713	5%

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
ASPU (SEK)
Mobil	177	166	6%	172	166	4%
– Abonnemang	209	206	1%	206	206	0%
– Kontantkort	93	84	11%	90	85	6%
Fast	247	238	4%	243	236	3%
– Fast bredband	263	249	5%	259	251	3%
– Digital-TV	255	254	0%	253	249	2%
– Kabel och fiber	224	229	-2%	224	224	0%
– DTT	339	316	7%	330	306	8%
– Fast telefoni och DSL	80	87	-7%	80	93	-14%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	1 516	1 474	3%	5 961	5 862	2%
– Abonnemang	1 295	1 231	5%	5 052	4 880	4%
– Kontantkort	221	243	-9%	909	983	-8%
Fast	1 455	1 430	2%	5 776	5 726	1%
– Fast bredband	764	707	8%	2 982	2 826	6%
– Digital-TV	659	680	-3%	2 654	2 707	-2%
– Kabel och fiber	425	433	-2%	1 702	1 706	0%
– DTT	234	246	-5%	952	1 001	-5%
– Fast telefoni och DSL	32	42	-23%	139	193	-28%
Fastighetsägare och övrigt	169	164	3%	663	664	0%
Tjänsteintäkter från slutkund	3 140	3 068	2%	12 400	12 252	1%
Operatörsintäkter	186	196		734	763
Försäljning av utrustning	703	543		2 057	1 880
Intern försäljning	0	0		0	0
Nettoomsättning	4 029	3 808	6%	15 191	14 895	2%

Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige

Inom företagsverksamheten i Sverige bidrog alla affärsområden till tillväxten i tjänsteintäkter från slutkund på 2% under kvartalet. Emellertid, justerat för tidigare rapporterad engångseffekt på 17 miljoner kronor inom Solutions i Q4 2022 växte tjänsteintäkter från slutkund med 4%, vilket är i linje med tidigare kvartal under 2023. Sammantaget fortsätter våra tillväxttjänster att överstiga nedgången inom föråldrade tjänster, där vår avveckling av föråldrade koppartjänsterna har närmat sig en färdigställandegrad på 90%.

Enligt SKI (Svenskt Kvalitetsindex) har Tele2 Sverige de mest nöjda företagskunderna inom både bredband och mobil, vilket är en bekräftelse på vår strävan efter att vara bäst i Sverige inom kundupplevelse.

Den makroekonomiska situationen fortsätter påverka vissa av våra kundgrupper, om än med begränsad påverkan på vår övergripande verksamhet.

Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 3 000 RGUer under Q4 och vår ASPU växte med 4%.

Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q4 2022 till följd av lägre efterfrågan.

Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige ökade med 4% under kvartalet, främst till följd av ökad försäljning inom A2P (application to person) och besöksroaming.

Sverige Företag

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	31 dec 2023	31 dec 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil (exklusive IoT)
– Abonnemang	3	28	1 055	1 033	2%

	okt-dec	okt-dec	organisk	helår	helår	organisk
	2023	2022	%	2023	2022	%
ASPU (SEK)
Mobil (exklusive IoT)
– Abonnemang	146	140	4%	143	141	2%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	578	528	9%	2 236	2 037	10%
Fast	181	202	-11%	759	820	-7%
Solutions	292	301	-3%	1 135	1 120	1%
Tjänsteintäkter från slutkund	1 051	1 031	2%	4 131	3 977	4%
Operatörsintäkter	25	26		95	100
Försäljning av utrustning	479	680		1 774	2 016
Intern försäljning	1	1		4	3
Nettoomsättning	1 556	1 737	-10%	6 004	6 096	-2%

Sverige Wholesale

Finansiell information Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
Operatörsintäkter	288	275		1 096	1 115
Försäljning av utrustning	0	0		1	0
Intern försäljning	1	1		5	5
Nettoomsättning	289	277	4%	1 103	1 121	-2%

Baltikum

Litauen

Under Q4 var konkurrensen på den litauiska marknaden centrerad kring julkampanjer, 5G-tjänster inklusive överlägsen kommunikation och att beskydda och växa företagsverksamheten. Tele2 fortsatte framgångsrikt merförsäljningen baserat på vår mer-för-mer-strategi.

Nettokundintaget för mobilabonnemang var positivt med 8 000 RGUer medan nettokundintaget för kontantkort var negativt med 26 000 RGUer. Mobil ASPU ökade med 11% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning i samband med kontraktsförlängningar, ytterligare intäkter från nya produkter och prisjusteringar inom företagssegmentet.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 11% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt.

Underliggande EBITDAaL ökade med 9% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser. Ökningen vägdes delvis ned av inflationstryck.

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	31 dec 2023	31 dec 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil	-18	-16	2 006	2 009	0%
– Abonnemang	8	14	1 352	1 327	2%
– Kontantkort	-26	-30	653	682	-4%

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
ASPU (EUR)
Mobil	9,4	8,5	11%	9,0	8,3	8%
– Abonnemang	11,5	10,5	9%	11,0	10,3	7%
– Kontantkort	5,2	4,6	13%	5,1	4,7	10%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	651	559	11%	2 495	2 102	10%
– Abonnemang	532	454	11%	2 021	1 693	11%
– Kontantkort	119	105	8%	473	409	7%
Fast	3	3	15%	13	11	14%
Tjänsteintäkter från slutkund	654	562	11%	2 508	2 113	10%
Operatörsintäkter	45	55		176	205
Försäljning av utrustning	339	312		1 179	1 104
Intern försäljning	23	14		81	61
Nettoomsättning	1 061	943	7%	3 944	3 483	5%
Underliggande EBITDA	432	379		1 688	1 386
Underliggande EBITDAaL	409	358	9%	1 598	1 307	13%
Underliggande EBITDAaL-marginal	39%	38%		41%	38%
Capex	68	156		322	381
Capex exklusive spektrum och leasing	97	111		309	234
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	9%	12%		8%	7%

Lettland

I Lettland fortsatte marknaden att vara konkurrensutsatt under kvartalet, med ständig kamp om kunderna i alla segment. Kunders köpkraft tyngs fortsatt av trycket från stigande priser av olika slag. Under tiden fortsätter operatörerna aggressivt att försöka beskydda eller öka sina marknadsandelar. Tele2 har fortsatt generera goda resultat inom alla segment tack vare sin relativt nya strategi för försäljning och bibehållande av kunder i kombination med fortsatta uppgraderingar av vårt nätverk med ökad befolkningstäckning för 5G.

Nettokundintaget inom mobila abonnemang var positivt under kvartalet med 6 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från kontantkort till abonnemang, vilka dock ökade med 15 000 RGUer under kvartalet. Mobil ASPU ökade med 3% i lokal valuta drivet av vår mer-för-mer-strategi och prishöjningarna under 2022, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang och produkter med högre värde.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6% i lokal valuta drivet av främst högre ASPU, men till viss del även större bas av abonnemang.

Underliggande EBITDAaL ökade med 9% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund, vilket mer än kompenserade för inflationstrycket.

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	31 dec 2023	31 dec 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil	21	-11	1 057	1 015	4%
– Abonnemang	6	6	821	795	3%
– Kontantkort	15	-17	235	221	7%

	okt-dec	okt-dec	organisk	helår	helår	organisk
	2023	2022	%	2023	2022	%
ASPU (EUR)
Mobil	9,6	9,3	3%	9,7	8,9	9%
– Abonnemang	11,2	10,9	3%	11,3	10,3	10%
– Kontantkort	3,8	3,9	-3%	4,0	4,0	1%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	345	312	5%	1 387	1 138	13%
– Abonnemang	316	283	6%	1 261	1 022	14%
– Kontantkort	30	29	-4%	126	116	1%
Fast	2	1	85%	7	4	54%
Tjänsteintäkter från slutkund	347	313	6%	1 394	1 142	13%
Operatörsintäkter	30	34		119	143
Försäljning av utrustning	149	114		469	391
Intern försäljning	11	10		42	37
Nettoomsättning	537	471	8%	2 024	1 713	9%
Underliggande EBITDA	223	194		892	717
Underliggande EBITDAaL	207	181	9%	834	668	16%
Underliggande EBITDAaL-marginal	39%	38%		41%	39%
Capex	85	96		279	224
Capex exklusive spektrum och leasing	66	81		218	153
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	12%	17%		11%	9%

Estland

I Estland har vi framgångsrikt utökat vår kundbas inom abonnemangssegmentet för privatkunder, medan vårt affärssegment har enligt förväntan påverkats av kundomsättning relaterad till ett tidigare förlorat offentligt kontrakt. Vår position som prisledare har varit avgörande för att upprätthålla tillväxten under denna period av makroekonomisk osäkerhet och hög inflation. Kvartalet har dock varit utmanande på grund av konkurrenters aggressiva kampanjpriser.

Det mobila nettokundintaget var negativt med 13 000 RGUer till största del drivet av kontantkort. Efter en period av utmaningar inom vårt företagssegment börjar vi se en förbättring i försäljningen. Mobil ASPU ökade med 1% i lokal valuta drivet av en kombination av prisjusteringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 1% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt i mobilabonnemang.

Underliggande EBITDAaL minskade med 1% i lokal valuta då marginellt högre tjänsteintäkter från slutkund och lägre marknadsföringskostnader tyngdes ned av ett lägre bidrag från operatörintäkter och inflationstryck.

	okt-dec 2023	okt-dec 2022		31 dec 2023	31 dec 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag		RGU-bas
Mobil	-13	-1		455	455	0%
– Abonnemang	-1	4		412	404	2%
– Kontantkort	-12	-6		44	52	-15%

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	organisk %	helår 2023	helår 2022	organisk %
ASPU (EUR)
Mobil	9,8	9,8	1%	10,1	9,7	4%
– Abonnemang	10,5	10,6	-1%	10,8	10,5	3%
– Kontantkort	4,4	3,9	12%	4,0	3,9	3%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	156	146	2%	632	554	6%
– Abonnemang	149	139	2%	606	528	6%
– Kontantkort	8	7	3%	26	26	-7%
Fast	16	16	-2%	64	58	3%
Tjänsteintäkter från slutkund	173	162	1%	697	612	5%
Operatörsintäkter	19	24	-26%	82	90	-16%
Försäljning av utrustning	56	57	-8%	185	200	-14%
Intern försäljning	4	2	59%	13	9	29%
Nettoomsättning	251	246	-3%	977	911	-1%
Underliggande EBITDA	70	67		290	266
Underliggande EBITDAaL	50	48	-1%	209	196	-1%
Underliggande EBITDAaL-marginal	20%	20%		21%	21%
Capex	43	88		214	200
Capex exklusive spektrum och leasing	41	56		169	135
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	16%	23%		17%	15%

Övriga upplysningar

Risker och osäkerhetsfaktorer

Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även Tele2, primärt genom inflationstryck och förändringar i valutakurser. Med det sagt har Tele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har Tele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se Tele2s sektion Riskhantering på sida 27–29 och not 2 på sida 111–115 i Tele2s Års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering.

Händelser fjärde kvartalet

19 oktober. Tele2 samarbetar med Drifter World för att optimera parkering med AI och IoT

Tele2 levererar en mobil konnektivitetslösning för IoT som maximerar drifttid och ger företaget full kontroll över sin flotta av enheter.

1 november. Tele2 laddar med spelupplevelser och bredband i världsklass inför DreamHack

Tele2 samarbetar med DreamHack Winter 2023. Förutom att förse Elmia i Jönköping med blixtsnabb uppkoppling till festivaldeltagarna så arrangerar vi i år en ny turneringsserie och initiativ inom e-sport och gaming.

8 november. Tele2 möjliggör framtidens skogsbruk med hjälp av privat 5G tillsammans med AirForestry och Nokia 5G Private Wireless

Tele2 levererar tillsammans med Nokia ett privat 5G-baserat mobilnät till AirForestry för att mobilt kunna styra deras sex meter breda och eldrivna drönare som möjliggör avverkning och gallring av skogen från luften.

15 november. Tele2 i samarbete med TH1NG stärker sitt erbjudande inom IoT-tjänster gentemot kommuner

Tele2 har tecknat ett samarbetsavtal med TH1NG för att stärka erbjudandet till företagsmarknaden och den offentliga sektorn med lösningar för smarta fastigheter, industrier, hem, uppkopplad vård och hållbarhet i kombination med Tele2s hållbara och kostnadseffektiva lösningar för uppkoppling. Genom detta partnerskap kompletterar Tele2 sitt uppkopplade erbjudande med TH1NGs plattform och produktportfölj.

Händelser efter utgången av fjärde kvartalet 2023

Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på Tele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det fjärde kvartalet 2023.

Finansiell kalender

Tele2 finansiella kalender för år 2024 har fastställts.

2 april	Års- och hållbarhetsredovisning 2023
18 april	Delårsrapport Q1 2024
15 maj	Årsstämma 2024
17 juli	Delårsrapport Q2 2024
22 oktober	Delårsrapport Q3 2024

Revisors granskningsrapport

Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av Tele2s revisorer.

Stockholm den 30 januari 2024 Tele2 AB (publ)

Kjell Johnsen VD och koncernchef

PRESENTATION AV FJÄRDE KVARTALET 2023

Tele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) tisdagen den 30 januari 2024. Presentationen hålls på engelska.

Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefonkonferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors.

Denna information är sådan information som Tele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande tisdagen den 30 januari 2024 kl. 07:00 CET.

Kontaktpersoner Innehåll

Fredrik Hallstan

Head of External Communications, Telefon: +46 (0) 761 15 38 30

Stefan Billing

Head of Investor Relations, Telefon: +46 (0) 701 66 33 10

Tele2 AB

Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige Tel + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com

Besök vår webbplats: www.tele2.com

Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner

Koncernens resultaträkning i sammandrag

Miljoner SEK	Not	okt-dec	okt-dec	helår	helår
		2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2	7 684	7 454	29 099	28 102
Kostnader för sålda tjänster och utrustning	3	-4 630	-4 582	-17 288	-16 887
Bruttoresultat		3 054	2 872	11 811	11 215
Försäljningskostnader	3	-1 159	-1 127	-4 447	-4 228
Administrationskostnader	3	-564	-593	-2 176	-2 183
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures		0	1	0	1 672
Övriga rörelseintäkter	3	89	84	387	283
Övriga rörelsekostnader	3	-16	-34	-109	-163
Rörelseresultat	3	1 405	1 203	5 466	6 596
Ränteintäkter		29	13	98	33
Räntekostnader		-290	-206	-1 061	-611
Övriga finansiella poster		1	12	76	-111
Resultat efter finansiella poster		1 145	1 022	4 578	5 907
Inkomstskatt		-214	-127	-846	-694
Periodens resultat, kvarvarande verksamheter		932	895	3 731	5 213
Periodens resultat, avvecklade verksamheter	9	4	363	4	361
Periodens resultat, totala verksamheten		936	1 258	3 735	5 574
Kvarvarande verksamheter
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		932	895	3 731	5 213
Periodens resultat, kvarvarande verksamheter		932	895	3 731	5 213
Resultat per aktie, kr	7	1,35	1,30	5,40	7,55
Resultat per aktie efter utspädning, kr	7	1,34	1,29	5,36	7,51
Totala verksamheten
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		936	1 258	3 735	5 574
Periodens resultat, totala verksamheten		936	1 258	3 735	5 574
Resultat per aktie, kr	7	1,35	1,82	5,40	8,07
Resultat per aktie efter utspädning, kr	7	1,34	1,81	5,37	8,03

Koncernens totalresultat i sammandrag

Miljoner SEK	Not	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
PERIODENS RESULTAT		936	1 258	3 735	5 574
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat
Pensioner, aktuariella vinster/förluster		-126	46	5	189
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt		26	-10	-1	-39
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		-100	37	4	150
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter		-208	106	-6	441
Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag	3	—	—	-1	—
Omräkningsdifferenser i intresseföretag		-1	1	0	-4
Omräkningsdifferenser		-209	106	-7	437
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter		129	-68	10	-199
Skatteeffekt på ovan		-27	14	-2	41
Säkring av nettoinvesteringar		102	-54	8	-158
Valutakursdifferenser		-107	52	2	278
Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument		-61	-5	-91	130
Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen		14	-3	39	-27
Skatteeffekt på kassaflödessäkringar		10	2	11	-21
Kassaflödessäkringar		-37	-6	-42	82
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat		-143	46	-40	360
ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT		-244	83	-36	510
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		692	1 341	3 698	6 084
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		692	1 341	3 698	6 084
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		692	1 341	3 698	6 084

Koncernens balansräkning i sammandrag

Miljoner SEK	Not	31 dec 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar		29 898 12 683	29 905 13 835
Immateriella anläggningstillgångar		42 580	43 740
Fastigheter, maskiner och inventarier		8 986	8 220
Nyttjanderättstillgångar		4 216	5 422
Materiella anläggningstillgångar		13 202	13 642
Andelar i intresseföretag och joint ventures		6	6
Övriga finansiella anläggningstillgångar	4	1 044	957
Tillgångsförda kontraktskostnader		810	633
Uppskjutna skattefordringar		104	81
Anläggningstillgångar		57 746	59 060
Varulager		824	1 254
Kundfordringar		2 111	1 986
Kortfristiga fordringar		3 660	4 029
Kortfristiga investeringar		84	156
Likvida medel	5	1 634	1 116
Omsättningstillgångar		8 313	8 542
Tillgångar som innehas för försäljning	9	—	54
TILLGÅNGAR		66 059	67 656
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Hänförligt till moderbolagets aktieägare		22 780	23 683
Eget kapital	7	22 780	23 683
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	4	22 171	24 080
Leasingskuld		3 111	4 289
Avsättningar		1 045	1 286
Övriga räntebärande skulder		162	193
Räntebärande skulder		26 488	29 848
Uppskjuten skatteskuld		3 597	3 807
Övriga ej räntebärande skulder		340	0
Ej räntebärande skulder		3 938	3 807
Långfristiga skulder		30 426	33 655
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	4	4 148	2 550
Leasingskuld		1 209	1 172
Avsättningar		46	76
Övriga räntebärande skulder		976	498
Räntebärande skulder		6 379	4 296
Leverantörsskulder		2 233	2 165
Övriga ej räntebärande skulder		4 156	3 766
Ej räntebärande skulder		6 388	5 931
Kortfristiga skulder		12 767	10 227
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	9	86	91
EGET KAPITAL OCH SKULDER		66 059	67 656

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

Totala verksamheten	Not	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Miljoner SEK		2023	2022	2023	2022
Löpande verksamheten
Periodens resultat		936	1 258	3 735	5 574
Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde		1 648	1 263	6 193	4 056
Förändringar av rörelsekapitalet		-315	-634	85	-1 380
Kassaflöde från den löpande verksamheten		2 269	1 887	10 013	8 250
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar		-1 473	-1 145	-4 053	-3 561
Förvärv och avyttringar av aktier och andelar	8	34	28	54	8 977
Övriga finansiella tillgångar, utlåning		88	7	72	-156
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-1 351	-1 110	-3 926	5 259
Finansieringsverksamheten
Upptagande av lån		-282	1 567	3 082	5 211
Amortering av lån		-467	-1 198	-3 969	-5 220
Utdelningar	7	-2 352	-2 315	-4 702	-13 629
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-3 101	-1 946	-5 589	-13 638
Förändring av likvida medel		-2 183	-1 168	497	-129
Likvida medel vid periodens början		3 825	2 279	1 116	880
Valutakursdifferenser i likvida medel		-8	5	21	366
Likvida medel vid periodens slut	5	1 634	1 116	1 634	1 116

Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag

Totala verksamheten Miljoner SEK	Not	31 dec 2023
		Hänförligt till moderbolagets aktieägare
		Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari		869	27 378	-378	589	-4 775	23 683
Periodens resultat		—	—	—	—	3 735	3 735
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		—	—	-33	-7	4	-36
Totalresultat för perioden		—	—	-33	-7	3 739	3 698
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	7	—	—	—	—	97	97
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	7	—	—	—	—	3	3
Nyemission	7	2	—	—	—	—	2
Återköp av egna aktier	7	—	—	—	—	-2	-2
Utdelningar	7	—	—	—	—	-4 702	-4 702
Eget kapital vid periodens slut		870	27 378	-411	582	-5 640	22 780

Totala verksamheten Miljoner SEK	Not	31 dec 2022
			Hänförligt till moderbolagets aktieägare
		Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari		866	27 378	-301	152	3 047	31 142
Periodens resultat		—	—	—	—	5 574	5 574
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		—	—	-77	437	150	510
Totalresultat för perioden		—	—	-77	437	5 724	6 084
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	7	—	—	—	—	77	77
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	7	—	—	—	—	10	10
Nyemission	7	3	—	—	—	—	3
Återköp av egna aktier	7	—	—	—	—	-3	-3
Utdelningar	7	—	—	—	—	-13 629	-13 629
Eget kapital vid periodens slut		869	27 378	-378	589	-4 775	23 683

Moderbolaget

Resultaträkningen i sammandrag

Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Nettoomsättning	12	13	51	49
Administrationskostnader	-27	-25	-105	-95
Övriga rörelsekostnader	0	0	0	0
Rörelseresultat	-15	-13	-54	-47
Utdelning från koncernbolag	—	—	4 800	6 300
Ränteintäkter	88	48	296	189
Räntekostnader	-294	-144	-902	-467
Övriga finansiella poster	127	-68	81	-370
Resultat efter finansiella poster	-94	-178	4 222	5 605
Bokslutsdispositioner	1 476	1 867	1 476	1 867
Skatt på periodens resultat	-287	-348	-188	-251
Periodens resultat	1 095	1 341	5 510	7 222

Balansräkningen i sammandrag

Miljoner SEK Not	31 dec 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Övriga finansiella anläggningstillgångar	75 458	73 337
Anläggningstillgångar	75 458	73 337
Kortfristiga fordringar	1 969	2 444
Kortfristiga investeringar	84	156
Omsättningstillgångar	2 053	2 601
TILLGÅNGAR	77 511	75 938
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital 7	5 856	5 854
Fritt eget kapital 7	33 789	32 927
Eget kapital	39 645	38 781
Obeskattade reserver	915	610
Räntebärande skulder 4	27 283	29 187
Ej räntebärande skulder	—	4
Långfristiga skulder	27 283	29 192
Räntebärande skulder 4	9 435	7 105
Ej räntebärande skulder	233	251
Kortfristiga skulder	9 668	7 356
EGET KAPITAL OCH SKULDER	77 511	75 938

Noter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER

Delårsrapportens finansiella information för tolvmånadersperioden som avslutades 31 december 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har Tele2 upprättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 31 december 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten.

Ändringarna i IFRS-standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på Tele2s finansiella rapporter för tolvmånadersperioden som avslutades 31 december 2023.

Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 oktober–31 december (fjärde kvartalet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022.

NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT

Nettoomsättning per segment

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Sverige	5 874	5 822	22 300	22 112
Litauen	1 061	943	3 944	3 483
Lettland	537	471	2 024	1 713
Estland	251	246	977	911
Summa inklusive intern försäljning	7 724	7 483	29 244	28 219
Intern försäljning, eliminering	-40	-29	-146	-116
SUMMA	7 684	7 454	29 099	28 102

Intern försäljning

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Sverige	2	2	9	9
Litauen	23	14	81	61
Lettland	11	10	42	37
Estland	4	2	13	9
SUMMA	40	29	146	116

Nettoomsättning per kategori

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Sverige Konsument
Tjänsteintäkter från slutkund	3 140	3 068	12 400	12 252
Operatörsintäkter	186	196	734	763
Försäljning av utrustning	703	543	2 057	1 880
Intern försäljning	0	0	0	0
Summa	4 029	3 808	15 191	14 895
Sverige Företag
Tjänsteintäkter från slutkund	1 051	1 031	4 131	3 977
Operatörsintäkter	25	26	95	100
Försäljning av utrustning	479	680	1 774	2 016
Intern försäljning	1	1	4	3
Summa	1 556	1 737	6 004	6 096
Sverige Wholesale
Operatörsintäkter	288	275	1 096	1 115
Försäljning av utrustning	0	0	1	0
Intern försäljning	1	1	5	5
Summa	289	277	1 103	1 121
Litauen
Tjänsteintäkter från slutkund	654	562	2 508	2 113
Operatörsintäkter	45	55	176	205
Försäljning av utrustning	339	312	1 179	1 104
Intern försäljning	23	14	81	61
Summa	1 061	943	3 944	3 483
Lettland
Tjänsteintäkter från slutkund	347	313	1 394	1 142
Operatörsintäkter	30	34	119	143
Försäljning av utrustning	149	114	469	391
Intern försäljning	11	10	42	37
Summa	537	471	2 024	1 713
Estland
Tjänsteintäkter från slutkund	173	162	697	612
Operatörsintäkter	19	24	82	90
Försäljning av utrustning	56	57	185	200
Intern försäljning	4	2	13	9
Summa	251	246	977	911
Intern försäljning, eliminering	-40	-29	-146	-116
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Tjänsteintäkter från slutkund	5 365	5 136	21 130	20 097
Operatörsintäkter	592	611	2 304	2 416
Försäljning av utrustning	1 726	1 707	5 665	5 590
SUMMA	7 684	7 454	29 099	28 102

Underliggande EBITDAaL

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Sverige	1 958	1 895	7 768	7 890
Litauen	409	358	1 598	1 307
Lettland	207	181	834	668
Estland	50	48	209	196
SUMMA	2 624	2 483	10 409	10 060

NOT 3 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER

Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Underliggande EBITDAaL	2 624	2 483	10 409	10 060
Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing	375	350	1 475	1 335
Underliggande EBITDA	2 999	2 833	11 885	11 395
Omstruktureringskostnader	-35	-43	-146	-198
Avyttring av anläggningstillgångar	-4	-5	-36	-55
Övriga jämförelsestörande poster	-41	-26	-86	-41
Jämförelsestörande poster	-80	-75	-268	-294
EBITDA	2 919	2 758	11 616	11 101
Avskrivningar	-1 515	-1 557	-6 150	-6 176
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures	0	1	0	1 672
Rörelseresultat	1 405	1 203	5 466	6 596
Räntenetto och övriga finansiella poster	-259	-181	-888	-689
Resultat efter finansiella poster	1 146	1 022	4 578	5 907

Under första kvartalet 2022 slutförde Tele2 AB och Deutsche Telekom avyttringen av T-Mobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. Tele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25-procentiga andel i T-Mobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året.

Omstruktureringskostnader

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Uppsägningskostnader	-6	-9	-19	-58
Övriga personal- och konsultkostnader	-3	-7	-19	-35
Uppsägning av avtal och andra kostnader	-26	-27	-107	-105
Omstruktureringskostnader	-35	-43	-146	-198
Består av:
– Kostnad för sålda tjänster	-12	-15	-68	-36
– Försäljningskostnader	-9	-8	-25	-59
– Administrationskostnader	-14	-20	-54	-103

Omstruktureringskostnaderna är relaterade till transformationsprogrammet i Sverige, vilket formellt och framgångsrikt avslutades i juni 2023. Kostnader som uppstått under fjärde kvartalet 2023 avser vissa kvarvarande transformationsaktiviteter från programmet som återstår att slutföra.

Avyttring av anläggningstillgångar

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Nedstängning av projekt och system	—	—	-13	-12
Utrangering av nätverksutrustning	-5	-8	-29	-36
Övrigt	1	3	6	-7
Avyttringar av anläggningstillgångar1)	-4	-5	-36	-55

1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.

Övriga jämförelsestörande poster

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Avsättningar för juridisk tvist	-2	-18	-13	-18
Avstämning av historiska fordringar	-21	—	-41	—
Lagerjusteringar	-7	-6	-7	-13
Värdejustering föråldrade kontantkort	2	—	2	9
Avstämning av historiska roamingrabatter	—	—	—	-20
Kostnadsjustering historiska försäkringar	—	—	-16	—
Kostnadsjustering historiska pensioner	-10	—	-10	—
Övrigt	-2	-2	0	2
Summa	-41	-26	-86	-41
Består av:
– Kostnad för sålda tjänster	-24	-18	-24	-35
– Försäljningskostnader	-6	-8	-40	-17
– Administrationskostnader	-11	—	-23	3
– Övriga rörelseintäkter	—	—	—	9

I det fjärde kvartalet 2023 redovisades en negativ engångspost om 21 miljoner kronor, primärt relaterad till avstämningar av fordringar inom äldre nätverksprojekt. Utöver det gjordes i kvartalet en negativ justering om 10 miljoner kronor relaterad till löneskatt på pensionsskulder.

NOT 4 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiering

Miljoner SEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Obligationer SEK	6 784	8 391
Obligationer EUR	16 329	14 084
Företagscertifikat	—	796
Finansiella institutioner	3 206	3 359
Summa skulder till kreditinstitut	26 319	26 630

Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestående skulder till kreditinstitut uppgick per 31 december 2023 till 3,9 år respektive 3,2 procent.

Vid rapportens utgivande har Tele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2028.

Klassificering och verkligt värde

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörsskulder. För kategorin "skulder till kreditinstitut " uppgick det rapporterade värdet per 31 december 2023 till 26 319 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor respektive verkligt värde till 25 930 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor.

Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värdehierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekniker, indata eller antaganden.

NOT 5 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER

Tele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 31 december 2023 till 74 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 6 EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Tele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 31 december 2023.

NOT 7 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM

Antal aktier

	31 dec 2023	31 dec 2022
Totalt antal aktier	696 221 597	695 021 597
Antal aktier i eget förvar	-4 588 520	-4 010 230
Antalet utestående aktier	691 633 077	691 011 367
Genomsnittligt antal utestående aktier	691 399 936	690 647 136
Antalet aktier efter utspädning	696 244 505	695 074 506
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	695 634 439	694 353 388

Under första kvartalet 2023 genomförde Tele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 C-aktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor.

Under andra kvartalet 2023 löstes 621 710 aktierätter kopplade till LTI 2020 in mot aktier (se även senare i not 7). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

Utestående aktierättsprogram

	31 dec 2023	31 dec 2022
LTI 2023	1 624 035	—
LTI 2022	1 509 122	1 460 226
LTI 2021	1 478 271	1 441 908
LTI 2020	—	1 161 005
Totalt utestående aktierätter	4 611 428	4 063 139

Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (LTI 2021, LTI 2022 och LTI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, förutsättningar och villkor för LTI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de tolv månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 115 (100) miljoner kronor.

LTI 2023

Vid årsstämman den 15 maj 2023 beslutade aktieägarna att anta ett mål och prestationsbaserat incitamentsprogram (LTI 2023) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna ägaTele2 B-aktier, vilka ger deltagarna måloch prestationsrättigheter. Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2025 ("Kassaflödesmätperioden") och 1 april 2023 – 31 mars 2026 ("TSRmätperioden") har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av Tele2s delårsrapport för perioden januari – mars 2026 har behållit de ursprungligen innehavda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i Tele2-koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla aktier i bolaget (föremål för inkomstbeskattning).

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 101 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 34 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av B-aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat.

LTI 2020

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter blev inösta mot aktier i Tele2 under det andra kvartalet 2023.

Serie	Prestationsvillkor	Miniminivå		Maxnivå Tilldelning vid miniminivå	Uppnådd prestation	Tilldelning
A	Totalavkastning (TSR) - Tele2	0%	N/A	100%	2,5%	100%
B	Totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp	0%	20%	50%	-16,4%	0%
C	Operativt kassaflöde vs mål	90%	110%	30%	104,4%	80,3%

Utdelning

Tele2s styrelse föreslår till årsstämman den 15 maj 2024 en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2023 om 6,90 kronor per aktie (4,8 miljarder kronor), att utbetalas i två lika delar i maj och oktober 2024.

På årsstämman som hölls den 15 maj 2023 beslutades om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie, att utbetalas i två delar om 3,40 kronor vardera under 2023. Den första delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 23 maj 2023. Den andra delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 13 oktober 2023.

NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande:

Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Förvärv
Övriga mindre förvärv	—	—	—	-6
Summa förvärv av aktier och andelar	—	—	—	-6
Avyttringar
Tele2 Tyskland	34	29	58	49
T-Mobile, Nederländerna	—	—	—	8 956
Tele2 Switzerland, Swisscom	—	—	—	-17
Övriga mindre avyttringar	-1	-1	-4	-5
Summa avyttring av aktier och andelar	34	28	54	8 983
SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN	34	28	54	8 977

Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under 2023. Kassaflödet från Tele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 9.

Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T-Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för Tele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor (se även not 3). Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 9 AVVECKLADE VERKSAMHETER

Tele2 Tyskland

I december 2020 slutförde Tele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till Tele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggsköpeskillingskomponent, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024.

Under fjärde kvartalet 2023 erhöll Tele2 34 miljoner kronor. Det var den slutliga delbetalningen, då det maximala beloppet om 205 miljoner kronor har uppnåtts.

Tele2 Kazakstan

Skatteverket nekade i mars 2019 Tele2 avdrag för en valutakursförlust relaterad till en konvertering av ett aktieägarlån från USD till Kazakisk Tenge i samband med bildandet av Tele2s tidigare samägda bolag i Kazakstan. Tele2 överklagade beslutet och vann i november 2022 full framgång med sitt överklagande i kammarrätten. Tele2 beslutade sig således för att upplösa avsättningen om sammanlagt 363 miljoner kronor i Q4 2022.

Resultaträkning

Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. Tele2 Tyskland och Tele2 Kroatien avyttrades 2020, medan Tele2 Nederländerna och Tele2 Kazakstan avyttrades 2019.

Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33.

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Räntekostnader	—	25	—	22
Resultat efter finansiella poster	—	25	—	22
Periodens resultat från verksamheten	—	25	—	22
Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och
ackumulerade omräkningseffekter	4	0	4	2
– varav Tyskland	1	2	4	13
– varav Kroatien	2	-1	0	-8
– varav Nederländerna	1	0	0	-2
Inkomstskatt från realisationsvinst	—	337	—	337
– varav Kazakstan	—	337	—	337
PERIODENS RESULTAT	4	363	4	361
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	4	363	4	361
PERIODENS RESULTAT	4	363	4	361
Resultat per aktie, kr	0,01	0,52	0,01	0,52
Resultat per aktie efter utspädning, kr	0,01	0,52	0,01	0,52

Balansräkning

Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 31 december 2023 avser avsättningar kopplade till de avyttrade verksamheterna i Kroatien och Nederländerna.

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	31 dec 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar	—	32
Anläggningstillgångar	—	32
Kortfristiga fordringar	—	22
Omsättningstillgångar	—	22
Tillgångar som innehas för försäljning	—	54
SKULDER
Räntebärande skulder	26	26
Långfristiga skulder	26	26
Räntebärande skulder	57	61
Ej räntebärande skulder	4	4
Kortfristiga skulder	61	65
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	86	91

Kassaflödesanalys

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Kassaflöde från investeringsverksamheten	34	29	54	27
Förändring av likvida medel	34	29	54	27

Icke IFRS-nyckeltal

Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRSnyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag.

EBITDA

Tele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard.

EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures.

Underliggande EBITDA

Tele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presentera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat.

Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster.

Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och transaktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten.

Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal

Tele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är relevanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA.

Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16.

Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster.

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Rörelseresultat	1 405	1 203	5 466	6 596
Återföring:
Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures	0	-1	0	-1 672
Avskrivningar och nedskrivningar	1 515	1 557	6 150	6 176
EBITDA	2 919	2 758	11 616	11 101
Återföring av jämförelsestörande poster:
Omstruktureringskostnader	35	43	146	198
Avyttring av anläggningstillgångar	4	5	36	55
Övriga jämförelsestörande poster	41	26	86	41
Summa jämförelsestörande poster	80	75	268	294
Underliggande EBITDA	2 999	2 833	11 885	11 395
Leasingavskrivningar	-332	-313	-1 299	-1 240
Räntekostnader för leasing	-43	-38	-176	-94
Underliggande EBITDAaL	2 624	2 483	10 409	10 060
Nettoomsättning	7 684	7 454	29 099	28 102
Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster	7 684	7 454	29 099	28 102
Underliggande EBITDAaL-marginal	34%	33%	36%	36%

Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex

Tele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. Tele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstillgångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker.

Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av immateriella och materiella tillgångar.

Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen.

Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar	-1 474	-1 155	-4 059	-3 581
Försäljning av immateriella och materiella tillgångar	1	10	7	20
Betald capex	-1 473	-1 145	-4 053	-3 561
Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder	338	-44	-609	240
Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar	-1	-10	-7	-20
Capex i immateriella och materiella tillgångar	-1 136	-1 199	-4 669	-3 341
Investering i nyttjanderättstillgångar	210	-824	-420	-1 370
Capex	-926	-2 023	-5 089	-4 711

Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde

Tele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presentera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten.

Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing.

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
Underliggande EBITDAaL	2 624	2 483	10 409	10 060
Capex exklusive spektrum och leasing	-1 131	-1 177	-3 941	-3 171
Operativt kassaflöde	1 493	1 306	6 468	6 889

Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital

Tele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksamheten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder.

Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld.

Miljoner SEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	helår 2023	helår 2022
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2 269	1 887	10 013	8 250
Betald capex	-1 473	-1 145	-4 053	-3 561
Amortering av leasingskulder	-266	-288	-1 240	-1 226
Fritt kassaflöde till eget kapital	531	454	4 720	3 461
Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr	0,77	0,66	6,83	5,01
Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr	0,76	0,65	6,78	4,98
ANTAL AKTIER
Totalt antal aktier	691 633 077	691 011 367	691 633 077	691 011 367
Totalt antal aktier efter utspädning	696 244 505	695 074 506	696 244 505	695 074 506

Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning

Tele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad.

Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklusive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spärrade bankmedel och derivat.

Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasingskulder.

Totala verksamheten Miljoner SEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Räntebärande långfristiga skulder	26 488	29 848
Räntebärande kortfristiga skulder	6 379	4 296
Återföring av avsättningar	-1 091	-1 362
Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel	-1 720	-1 274
Derivat	-89	-401
Nettoskuldsättning	29 968	31 108
Exklusive:
Leasingskulder	-4 320	-5 460
Ekonomisk nettoskuldsättning	25 648	25 647

Organisk

Tele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det underliggande resultatet.

Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod.

Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q4-2023-financialand-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com.

Andra finansiella definitioner

Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport.

Abonnemang (RGU)

(Revenue Generation Unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund.

ASPU

Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två.

Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad)

Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av Tele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod.

Genomsnittlig räntekostnad

Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhållande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden.

Resultat per aktie

Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret.

Rörelseresultat (EBIT)

Resultat före finansnetto och skatt.

Tjänsteintäkter

Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder.

TSR

Totalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinvesterade utdelningar.

Besök vår webbplats: www.tele2.com