Tele2 — Earnings Release 2023

Oct 18, 2023

Q3 2023 NYCKELHÄNDELSER • Tjänsteintäkter från slutkund om 5,4 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2022 på organisk basis

• tack vare stark utveckling i Baltikum och den svenska företagsverksamheten. Nettoomsättningen om 7,3 miljarder kronor var oförändrad jämfört med Q3 2022 på organisk basis.
• Underliggande EBITDAaL om 2,8 miljarder kronor ökade med 3% jämfört med Q3 2022 på organisk basis till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet. Ökningen tyngdes delvis ned av inflationstryck.
• Periodens resultat för den totala verksamheten uppgick till 1,1 (1,0) miljarder kronor, motsvarande ett resultat per aktie på 1,54 (1,44) kronor.
• Fritt kassaflöde till eget kapital om 1,9 (1,3) miljarder kronor. Under de senaste tolv månaderna har 4,6 miljarder kronor genererats, motsvarande ungefär 6,70 kronor per aktie.
• Viktigt spektrum förvärvat i Sverige genom det samägda nätbolaget Net4Mobility. Tele2's andel av köpeskillingen uppgår till 0,7 miljarder kronor.
• Den finansiella guidningen för helåret 2023 och ambitionen på medellång sikt upprepas.

Finansiella nyckeltal

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %	helår 2022
Kvarvarande verksamheter
Tjänsteintäkter från slutkund	5 397	5 110	3%	15 764	14 960	4%	20 097
Nettoomsättning	7 253	7 084	0%	21 415	20 649	2%	28 102
Rörelseresultat	1 554	1 350		4 061	5 394		6 596
Resultat efter finansiella poster	1 295	1 191		3 432	4 885		5 907
Underliggande EBITDAaL	2 781	2 643	3%	7 785	7 577	1%	10 060
Capex exklusive spektrum och leasing	860	587		2 810	1 995		3 171
Operativt kassaflöde	1 922	2 056		4 975	5 583		6 889
Operativt kassaflöde, rullande 12 månader				6 281	6 945		6 889
Fritt kassaflöde till eget kapital	1 894	1 348		4 189	3 008		3 461
Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader				4 643	4 776		3 461
Totala verksamheten
Periodens resultat	1 063	994		2 799	4 316		5 574
Resultat per aktie, kronor	1,54	1,44		4,05	6,25		8,07
Fritt kassaflöde till eget kapital	1 894	1 348		4 189	3 008		3 461
Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL				2,3x	2,4x		2,5x

Nettoomsättning Q3 2023 7 253 miljoner SEK Underliggande EBITDAaL Q3 2023 2 781 miljoner SEK

Kvarvarande och avvecklade verksamheter

Siffrorna i denna rapport avser perioden juli-september 2023 och kvarvarande verksamheter om inte annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022. För avvecklade verksamheter se not 10.

Icke IFRS-nyckeltal

Denna rapport innehåller vissa icke IFRS-nyckeltal som är definierade samt avstämda mot närmsta möjliga poster i avsnittet Icke IFRS-nyckeltal. Observera att organiska tillväxttal exkluderar effekter från valutakursrörelser. Fler definitioner av branschtermer och förkortningar finns under avsnittet Investerare på www.tele2.com eller se avsnittet Andra finansiella definitioner.

VD-ORD, TREDJE KVARTALET 2023

Lönsam tillväxt och kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att utveckla verksamheten samtidigt som vi erbjuder attraktiva och återkommande utdelningar. "

Viktigt spektrum säkrat och fortsatt stark balansräkning under Tele2s 10:e kvartal i rad med tillväxt

När vi gick in i Q3 fortsatte Tele2 att fokusera på tillväxt och jag är glad att kunna rapportera ännu ett bra kvartal för vår verksamhet. Med en tillväxt om 3% levererar vi tillväxt i tjänsteintäkterna för tionde kvartalet i rad. I takt med att vi gradvis lämnar tidigare tekniska begränsningar bakom oss ser vi en positiv utveckling av kundlojalitet och lägre kundbortfall för Tele2s varumärke i Sverige. Vi utsågs också till det mest transparenta bolaget bland svenska Large Cap-bolag när det gäller hållbarhetsrapportering.

Lönsam tillväxt i tider med komplex marknadsdynamik

När vi presenterade Q1 och Q2 pratade vi om förbättrad lönsamhet under andra halvåret 2023. Med detta i åtanke är jag glad att kunna rapportera en organisk EBITDAaL-tillväxt på 3% jämfört med Q3 2022. Även om det blir mer komplext att navigera i en miljö med hög inflation och höga räntor som tydligt påverkar konsumtion, så fortsätter Tele2 att vidta lämpliga åtgärder för att leverera lönsam tillväxt.

Tillväxten och kapitaleffektiviteten möjliggör fortsatta investeringar och en attraktiv utdelning

I september riktades mycket uppmärksamhet mot de viktiga spektrumauktionerna i Sverige. Tele2 säkrade viktiga spektrum i alla erbjudna band, och jag är särskilt glad över att se att Tele2s kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att pro forma absorbera spektrumkostnaden som kommer att betalas i två omgångar i oktober 2023 och Q4 2025. Faktum är att vi fortfarande har en skuldsättningsgrad i lägre delen av vårt spann, vilken även är lägre än vid samma tidpunkt för ett år sedan.

Kombinationen av Tele2s lönsamma tillväxt och kapitaleffektivitet gör det möjligt för oss att utveckla verksamheten samtidigt som vi erbjuder attraktiva och återkommande utdelningar till våra aktieägare. Vi fortsätter exempelvis att bygga vårt 5G-nät och det går i enlighet med våra planer. Tele2 bygger en hög befolkningstäckning i de högre frekvensbanden, vilket ger användarna en riktig 5G-upplevelse med kraftigt förbättrade överföringshastigheter. Vår IT-transformation gör också stora framsteg och vi förväntar oss att slå samman de äldre plattformarna för våra varumärken Tele2, Comviq och Com Hem till en gemensam infrastruktur under Q1 nästa år.

Värde och kvalitet lönar sig när hushållen står inför finansiell oro

Sammantaget visar svenska konsumenter tecken på att hushålla mer försiktigt med sina resurser när det gäller att köpa nya telefoner Det finns också ett konkurrenstryck i delar av marknaden. Vårt förbättrade erbjudande till marknaden har dock gjort oss mer motståndskraftiga och en indikator som bekräftar detta är det minskade kundbortfallet för Tele2-varumärket. Genom att både varsamt och värdeorienterat svara upp mot aggressiva kampanjer från våra konkurrenter, så ser vi nu ett starkt resultat för alla varumärken och produkter. Trenden inom bredbandsaffären är också positiv och vi fortsätter att uppgradera våra anslutningar i god takt, vilket leder till en ytterligare förbättrad användarupplevelse. Under kvartalet lanserade vi vår Uppkopplingsgaranti, där vi kombinerar fast bredband med vårt mobila nät och på så sätt ger vi kunderna en större trygghet om det skulle uppstå ett tillfälligt problem med den fasta bredbandstjänsten. Den visar på det värde som vi erbjuder som en sann FMC-operatör.

Vi bygger för fortsatta framgångar i Baltikum

Vår utveckling i Baltikum fortsätter att imponera. Utbyggnaden av 5G går framåt och det kompenserar de förseningar som vi hade inledningsvis på grund av nedstängningarna i Shanghai. Eftersom vi säkrade en bra spektrumportfölj förra året är huvuduppgiften nu att snabbt installera 5G och uppgraderad 4G-kapacitet och att fortsätta erbjuda attraktiva tjänster till marknaden.

Sammanfattningsvis fortsätter Tele2 att fokusera på tillväxt och att göra sunda investeringar för att bygga långsiktigt kund- och aktieägarvärde. Vår balansräkning och vårt kassaflöde är starkt och vi är i en god position för att fortsätta belöna aktieägarna genom det befintliga och välkända ersättningsramverket.

Kjell Johnsen

VD och koncernchef

Finansiell översikt

Intäktsanalys

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %	helår 2022
Mobil	1 547	1 526	1%	4 445	4 388	1%	5 862
- Abonnemang	1 310	1 267	3%	3 757	3 649	3%	4 880
- Kontantkort	236	260	-9%	688	739	-7%	983
Fast	1 455	1 437	1%	4 321	4 296	1%	5 726
- Fast bredband	758	707	7%	2 218	2 119	5%	2 826
- Digital-TV	664	683	-3%	1 995	2 027	-2%	2 707
- Kabel och fiber	425	430	-1%	1 278	1 273	0%	1 706
- DTT	239	254	-6%	718	754	-5%	1 001
- Fast telefoni och DSL	34	47	-28%	107	151	-29%	193
Fastighetsägare och övrigt	165	164	0%	495	500	-1%	664
Sverige Konsument	3 166	3 128	1%	9 260	9 184	1%	12 252
Sverige Företag	1 024	985	4%	3 080	2 946	5%	3 977
Baltikum	1 206	997	9%	3 424	2 830	11%	3 867
Tjänsteintäkter från slutkund	5 397	5 110	3%	15 764	14 960	4%	20 097
Operatörsintäkter	594	602	-3%	1 711	1 805	-7%	2 416
Försäljning av utrustning	1 262	1 372	-11%	3 940	3 883	-1%	5 590
Nettoomsättning	7 253	7 084	0%	21 415	20 649	2%	28 102

Tredje kvartalet

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 3% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter hade en positiv effekt om cirka 11 miljoner kronor jämfört med Q3 2022.

• Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband övervägde fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster.
• Företagsverksamheten i Sverige ökade med 4% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde nedgång inom fasta tjänster.
• Baltikum ökade med 9% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt (Average Spend Per User) från prisjusteringar och merförsäljning.

Nettoomsättningen förblev organiskt oförändrad då tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund tyngdes ned av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter.

Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment.

Första nio månaderna

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 4% på organisk basis drivet av en fortsatt stark utveckling i Baltikum och det svenska företagssegmentet. Internationella roamingintäkter har en positiv effekt om cirka 42 miljoner kronor jämfört med de första nio månaderna i 2022.

• Konsumentverksamheten i Sverige ökade med 1% då tillväxt i mobilt och fast bredband övervägde fortsatt nedgång inom föråldrade tjänster.
• Företagsverksamheten i Sverige ökade med 5% då tillväxt i mobilt och solutions övervägde fortsatt nedgång inom fasta tjänster.
• Baltikum ökade med 11% i lokal valuta, drivet av både volymtillväxt och stark ASPU-tillväxt från prisjusteringar och merförsäljning.

Nettoomsättningen ökade med 2% organiskt drivet av tillväxt i tjänsteintäkter från slutkund, delvis tyngd av minskad försäljning av utrustning och operatörsintäkter.

Se not 2 och Översikt per segment för en uppdelning per segment.

Resultaträkningsanalys

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	helår 2022
Nettoomsättning	7 253	7 084	21 415	20 649	28 102
Underliggande EBITDAaL	2 781	2 643	7 785	7 577	10 060
Återföring leasingavskrivningar och ränta	369	331	1 100	984	1 335
Underliggande EBITDA	3 150	2 974	8 886	8 562	11 395
Jämförelsestörande poster	-44	-86	-189	-219	-294
EBITDA	3 106	2 889	8 697	8 343	11 101
Avskrivningar	-1 552	-1 539	-4 635	-4 620	-6 176
– varav avskrivningar på övervärden från förvärv	-420	-433	-1 261	-1 300	-1 725
– varav leasingavskrivningar	-324	-311	-967	-918	-1 231
– varav övriga avskrivningar	-807	-795	-2 407	-2 402	-3 221
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures	—	—	-1	1 671	1 672
Rörelseresultat	1 554	1 350	4 061	5 394	6 596
Räntenetto och andra finansiella poster	-259	-159	-629	-508	-689
Inkomstskatt	-234	-191	-633	-567	-694
Periodens resultat	1 061	1 000	2 799	4 318	5 213

Tredje kvartalet

Underliggande EBITDAaL ökade med 3% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet och lägre energikostnader mer än kompenserade för inflationspress.

Vi har mottagit och bokfört 25 miljoner kronor i elstöd i Sverige under Q3 2023. Inkluderat detta har våra energikostnader minskat med 64 miljoner kronor jämfört med Q3 2022.

Jämförelsestörande poster på -44 (-86) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information.

Räntenetto och andra finansiella poster om -259 (-159) miljoner kronor ökade jämfört med Q3 2022 till följd av högre finansieringskostnader för utestående skulder.

Första nio månaderna

Underliggande EBITDAaL ökade med 1% på organisk basis då ökade tjänsteintäkter från slutkund, kostnadsbesparingar relaterade till transformationsprogrammet och till viss del lägre energikostnader mer än kompenserade för inflationspress och högre kostnader för TV-innehåll.

Vi har mottagit och bokfört 35 miljoner kronor i elstöd i Sverige under de första nio månaderna. Inkluderat detta har våra energikostnader minskat med 44 miljoner kronor jämfört med de första nio månaderna i 2022.

Jämförelsestörande poster på -189 (-219) miljoner kronor var främst hänförliga till omstruktureringskostnader. Se not 3 för mer information.

Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures om -1 (1 671) miljoner kronor minskade jämfört med de första nio månaderna i 2022 till följd av avyttringen av T-Mobile Nederländerna.

Räntenetto och andra finansiella poster om -629 (-508) miljoner kronor ökade jämfört med de första nio månaderna i 2022. Högre finansieringskostnader för utestående skulder uppvägdes delvis av signifikant förbättrade andra finansiella poster till följd av en positiv effekt relaterad till återköp av obligationer 2023, medan 2022 belastades av valutakursförluster för finansiella instrument kopplade till T-Mobile Nederländerna-transaktionen.

Kassaflödesanalys

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	helår 2022
Kvarvarande verksamheter
Underliggande EBITDA	3 150	2 974	8 886	8 562	11 395
Jämförelsestörande poster	-44	-86	-189	-219	-294
Amortering av leasingskulder	-295	-281	-974	-938	-1 226
Betald capex	-766	-807	-2 580	-2 416	-3 561
Förändringar av rörelsekapitalet	185	-200	400	-746	-1 380
Betalt finansnetto	-122	-49	-533	-319	-389
Betald skatt	-259	-254	-922	-1 022	-1 215
Övriga kassaflödespåverkande poster	45	50	101	106	132
Fritt kassaflöde till eget kapital	1 894	1 348	4 189	3 008	3 461
Fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader1)			4 643	4 776	3 461

Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

1)Avstämning av fritt kassaflöde till eget kapital, rullande 12 månader framgår av exceldokument (Q3-2023-financial-and-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com.

Tredje kvartalet

Betald capex om -766 (-807) miljoner kronor sjönk något jämfört med Q3 2022.

Förändringar av rörelsekapitalet om 185 (-200) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av högre nivåer av leverantörsskulder.

Betalt finansnetto om -122 (-49) miljoner kronor ökade jämfört med Q3 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing.

Betald skatt om -259 (-254) miljoner kronor var förhållandevis oförändrad jämfört med Q3 2022.

Första nio månaderna

Betald capex om -2 580 (-2 416) miljoner kronor ökade jämfört med första nio månaderna 2022 främst till följd av högre nätverksinvesteringar.

Förändringar av rörelsekapitalet om 400 (-746) miljoner kronor påverkades huvudsakligen av lägre nivåer av lager och utrustningsfordringar.

Betalt finansnetto om -533 (-319) miljoner kronor ökade jämfört med första nio månaderna 2022 till följd av högre räntor på både lån och leasing.

Betald skatt om -922 (-1 022) miljoner kronor minskade jämfört med första nio månaderna 2022, som var belastat av timing från slutgiltiga skattebetalningar relaterat till 2020.

Fritt kassaflöde till eget kapital under de senaste tolv månaderna uppgick till 4,6 miljarder kronor, motsvarande ungefär 6,70 kronor per aktie.

Analys av finansiell ställning

Totala verksamheten Miljoner SEK	30 sep 2023	31 dec 2022
Obligationer	23 570	22 475
Företagscertifikat	—	796
Finansiella institut och övriga skulder	4 451	4 050
Likvida medel	-3 825	-1 116
Övriga justeringar	-303	-558
Ekonomisk nettoskuldsättning	23 893	25 647
Leasingrelaterade skulder	4 864	5 460
Nettoskuldsättning	28 758	31 108
Underliggande EBITDAaL, rullande 12 månader1)	10 268	10 060
Ekonomisk nettoskuld till underliggande EBITDAaL	2,3x	2,5x
Outnyttjade kreditfaciliteter	8 820	8 582

1) Inkluderar alla verksamheter ägda och kontrollerade av Tele2 vid slutet av varje rapporteringsperiod.

Ekonomisk nettoskuldsättning på 23,9 miljarder kronor (25,6 miljarder kronor vid utgången av 2022) sjönk med 1,7 miljarder kronor drivet av kassaflödet genererat i verksamheten, vilket översteg den första delen av den ordinarie utdelningen.

Ekonomisk nettoskuld/underliggande EBITDAaL (skuldsättningsgrad) om 2,3x i slutet av Q3 2023 (2,5x vid årsslutet 2022) låg under den nedre delen av målspannet på 2,5–3,0x. Justerat för den andra utbetalningen av den ordinarie utdelningen och den första betalningen av det förvärvade spektrumet (båda föremål för betalning i oktober), skulle skuldsättningsgraden pro forma varit 2,6x.

Finansiell guidning

Finansiell guidning (oförändrad)

Tele2 AB ger följande guidning för kvarvarande verksamheter i oförändrad valuta.

Helår 2023

• Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund
• Låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL
• Capex i relation till omsättning under 14% (exklusive spektrum och leasing)

Medellång ambition

• Låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund
• Medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL
• Capex i relation till omsättning mellan 10% och 14% (exklusive spektrum och leasing)

Utdelning

Årsstämman den 15 maj 2023 godkände att en ordinarie utdelning på totalt 6,80 kronor per aktie ska utbetalas i två delar om vardera 3,40 kronor. Den första delen utbetalades den 22 maj och den andra delen utbetalades den 13 oktober 2023.

Guidning

Tele2 ger finansiell vägledning för det innevarande året och finansiell ambition på medellång sikt (treårshorisont). Som en avspegling på vårt goda intäktsmomentum förväntar vi oss en låg till medelhög ensiffrig tillväxt för tjänsteintäkter från slutkund. Under 2023 förväntar vi oss att det resulterar i låg ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL då inflationstryck tynger ned resultatet.

I linje med praxis kommer vi att tillkännage vår prognos för 2024 i samband med resultatet för helåret 2023. På medellång sikt är dock vår ambition att återvända till medelhög ensiffrig tillväxt för underliggande EBITDAaL.

Under 2023–2024, då vi moderniserar vårt nät och bygger ut 5G, förväntar vi oss att capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing) befinner sig den övre delen av intervallet 10% till 14%, följt av en gradvis nedgång mot den nedre delen av intervallet under 2025–2026.

Finanspolicy

• Tele2 kommer att eftersträva en ekonomisk nettoskuldsättning/underliggande EBITDAaL i intervallet 2,5–3,0x och att bibehålla en kreditprofil som överensstämmer med kreditbetyget "investment grade".
• Tele2s policy syftar till att bibehålla skuldsättningsmålet genom att distribuera kapital till aktieägarna genom:
  • En ordinarie utdelning på minst 80procent av fritt kassaflöde till eget kapital och,
  • Extrautdelningar och/eller återköp av aktier, baserat på kvarvarande fritt kassaflöde till eget kapital, intäkter från försäljning av tillgångar och belåning av underliggande EBITDAaL-tillväxt.

Koncernsummering

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %	helår 2022
TJÄNSTEINTÄKTER FRÅN SLUTKUND
Sverige	4 191	4 113	2%	12 340	12 131	2%	16 230
Litauen	658	542	10%	1 854	1 551	10%	2 113
Lettland	365	299	10%	1 047	829	16%	1 142
Estland	183	156	6%	524	450	7%	612
Summa	5 397	5 110	3%	15 764	14 960	4%	20 097
NETTOOMSÄTTNING
Sverige	5 487	5 529	-1%	16 426	16 290	1%	22 112
Litauen	1 022	893	3%	2 883	2 540	4%	3 483
Lettland Estland	528 253	457 232	4% -2%	1 487 726	1 242 665	10% 0%	1 713 911
Intern försäljning, eliminering	-37	-27	24%	-105	-88	11%	-116
Summa	7 253	7 084	0%	21 415	20 649	2%	28 102
UNDERLIGGANDE EBITDAaL
Sverige	2 078	2 092	-1%	5 811	5 994	-3%	7 890
Litauen	429	326	19%	1 189	948	15%	1 307
Lettland	218	172	14%	626	487	18%	668
Estland	56	53	-5%	159	148	-1%	196
Summa	2 781	2 643	3%	7 785	7 577	1%	10 060
CAPEX
Sverige	714	483	48%	2 318	1 721	35%	2 649
Litauen	67	43	39%	212	122	59%	234
Lettland	53	36	32%	152	72	93%	153
Estland	26	25	-8%	128	79	48%	135
Capex exklusive spektrum och leasing	860	587	43%	2 810	1 995	39%	3 171
Spektrum	704	79		723	147		170
Nyttjanderättstillgångar (leasing)	231	148		630	546		1 370
Summa	1 795	814		4 163	2 688		4 711
varav:
– Nätverk	537	357		1 848	1 156		1 981
– IT	200	141		622	491		729
– Kundutrustning	116	76		321	292		386
– Övrigt	7	13		19	56		75
Capex exklusive spektrum och leasing	860	587		2 810	1 995		3 171
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	12%	8%		13%	10%		11%
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing), rullande 12 månader				14%	11%		11%

Översikt per segment

Sverige

Tele2 Sveriges tjänsteintäkter från slutkund ökade med 2% under det tredje kvartalet, drivet av 4% tillväxt i svenska företagsverksamheten och 1% tillväxt i konsumentverksamheten. Intäkterna från internationell roaming fortsatte att återhämta sig med en positiv effekt om 8 miljoner kronor jämfört med Q3 2022.

Även om vårt Business Transformation Program formellt avslutades i slutet av Q2 fortsätter vi arbetet med att modernisera och optimera områden som IT, nätverk och kundupplevelse.

Underliggande EBITDAaL minskade med 1% under kvartalet då högre tjänsteintäkter från slutkund, fortsatta positiva effekter från transformationsprogrammet och lägre energikostnader tyngdes ner av generellt inflationstryck samt fortsatt marginalpress från produktmixen när andelen föråldrade tjänster minskar.

Capex exklusive spektrum och leasing uppgick till 714 miljoner kronor till följd av fortsatt intensiva investeringar i nätverk.

Spektruminvesteringen kopplad till auktionen i september uppgick till 704 miljoner kronor (hänförligt till en diskonterad köpeskilling på 738 miljoner kronor).

Finansiell information Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
Tjänsteintäkter från slutkund	4 191	4 113	2%	12 340	12 131	2%
Nettoomsättning	5 487	5 529	-1%	16 426	16 290	1%
Underliggande EBITDA	2 388	2 374		6 741	6 833
Underliggande EBITDAaL	2 078	2 092	-1%	5 811	5 994	-3%
Underliggande EBITDAaL-marginal	38%	38%		35%	37%
Capex
Nätverk	424	275		1 454	952
IT	177	125		550	439
Kundutrustning	111	75		305	285
Övrigt	2	8		9	44
Capex exklusive spektrum och leasing	714	483		2 318	1 721
Spektrum	704	—		704	40
Nyttjanderättstillgångar (leasing)	200	124		521	463
Capex	1 617	607		3 542	2 224
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	13%	9%		14%	11%

Konsumentverksamheten i Sverige

Det tredje kvartalet levererade starkt nettokundintag inom mobilabonnemang och fast bredband, då den bredare telekommarknaden visar motståndskraft mot inflationstrycket. Bredbandssegmentet genomgick innovation då vårt uppkopplingsgarantikoncept lanserades. På mobilsidan uppdaterade Comviq sin portfölj, justerade priser och datamängder, och gjorde 5G tillgängligt inom fler prisplaner.

De totala tjänsteintäkterna från slutkund växte med 1% under kvartalet genom en kombination av ökad volym och ASPU för huvudsegmentet för mobil uppkoppling, delvis tyngd av nedgångar i föråldrade tjänster.

Nettokundintaget inom mobilabonnemang var positivt med 23 000 RGUer under kvartalet. De mobila tjänsteintäkterna från slutkund ökade med 1% då tillväxten av abonnemang och ett stabilt ASPU för abonnemang mer än kompenserade för 9% intäktsförlust för kontantkort på grund av effekter relaterade till registreringskravet som trädde i kraft februari.

Tjänsteintäkter från slutkund inom fast bredband ökade med 7%, drivet av solid tillväxt av RGUer och ASPU, den senare stöttad av prisökningar.

Tjänsteintäkter från slutkund inom Digital-TV minskade med 3% då både RGUer och ASPU minskade marginellt för Digital-TV Kabel och fiber medan den föråldrade DTT-affären minskade med 6%.

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	30 sep 2023	30 sep 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil	5	14	2 876	2 984	-4%
– Abonnemang	23	19	2 056	1 985	4%
– Kontantkort	-19	-5	820	999	-18%
Fast	-2	-11	1 973	2 005	-2%
– Fast bredband	8	6	969	943	3%
– Digital-TV	-5	-12	867	893	-3%
– Kabel och fiber	2	-2	632	629	1%
– DTT	-7	-9	234	264	-11%
– Fast telefoni och DSL	-5	-6	138	168	-18%
Summa RGUer	3	3	4 849	4 989	-3%
Adresserbar fast marknad	24	6	3 857	3 695	4%

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
ASPU (SEK)
Mobil	179	171	5%	170	164	4%
– Abonnemang	214	214	0%	206	206	0%
– Kontantkort	95	86	10%	88	82	7%
Fast	246	238	3%	242	236	3%
– Fast bredband	262	251	4%	257	252	2%
– Digital-TV	255	253	0%	253	247	2%
– Kabel och fiber	224	227	-1%	224	223	1%
– DTT	334	314	6%	325	303	7%
– Fast telefoni och DSL	80	92	-13%	80	94	-15%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	1 547	1 526	1%	4 445	4 388	1%
– Abonnemang	1 310	1 267	3%	3 757	3 649	3%
– Kontantkort	236	260	-9%	688	739	-7%
Fast	1 455	1 437	1%	4 321	4 296	1%
– Fast bredband	758	707	7%	2 218	2 119	5%
– Digital-TV	664	683	-3%	1 995	2 027	-2%
– Kabel och fiber	425	430	-1%	1 278	1 273	0%
– DTT	239	254	-6%	718	754	-5%
– Fast telefoni och DSL	34	47	-28%	107	151	-29%
Fastighetsägare och övrigt	165	164	0%	495	500	-1%
Tjänsteintäkter från slutkund	3 166	3 128	1%	9 260	9 184	1%
Operatörsintäkter	180	184		548	566
Försäljning av utrustning	447	463		1 354	1 337
Nettoomsättning	3 794	3 776	0%	11 162	11 087	1%

Företagsverksamheten och Wholesale i Sverige

Inom företagsverksamheten i Sverige fortsatte vi att leverera på vår strategi och alla segment bidrar till den solida tillväxten av tjänsteintäkter från slutkund på 4% under kvartalet. Återigen översteg våra växande områden nedgång inom föråldrade tjänster, där vår avveckling av föråldrade koppartjänsterna har närmat sig en färdigställandegrad på 80%. Kvalitetscertifikat är viktiga verktyg för vår verksamhet, och vi har utökat vår ISO 27001-certifiering till att omfatta fler tjänster.

Den makroekonomiska situationen fortsätter påverka vissa av våra kundgrupper, om än med begränsad påverkan på vår verksamhet och med kundbortfall på förväntade nivåer. Som vanligt var kundaktiviteten säsongsmässigt låg i början av kvartalet, men ökade mot slutet.

Mobilt nettokundintag var positivt under kvartalet med 4 000 RGUer under Q3. Under kvartalet har vi omklassificerat ett antal RGUer som tidigare rapporterades i mobilt till IoT-abonnemang, vilket har lett till en minskning i mobil RGUer och en ökning i mobil ASPU (exklusive IoT). Omklassificeringen har även skett retroaktivt.

Försäljning av utrustning minskade jämfört med Q3 2022 som en följd av stora lanseringar förra året och vårt ökade fokus på affärer med högre marginaler.

Operatörsintäkterna för Wholesale i Sverige ökade med 2% under tredje kvartalet, främst till följd av ökad försäljning inom A2P (application to person).

Sverige Företag

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	30 sep 2023	30 sep 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil (exklusive IoT)
– Abonnemang	4	13	1 053	1 005	5%

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
ASPU (SEK)
Mobil (exklusive IoT)
– Abonnemang	143	141	1%	142	142	0%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	566	519	9%	1 658	1 509	10%
Fast	183	199	-8%	578	618	-6%
Solutions	275	266	3%	843	820	3%
Tjänsteintäkter från slutkund	1 024	985	4%	3 080	2 946	5%
Operatörsintäkter	22	23		70	74
Försäljning av utrustning	357	461		1 296	1 336
Intern försäljning	1	1		3	3
Nettoomsättning	1 404	1 470	-5%	4 448	4 359	2%

Sverige Wholesale

Finansiell information Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
Operatörsintäkter	287	282		809	840
Intern försäljning	1	1		4	4
Nettoomsättning	289	283	2%	813	844	-4%

Baltikum

Litauen

I Litauen var marknadsklimatet fortsatt mycket konkurrensutsatt under kvartalet med huvudsakligt fokus på 5G. Tele2 lanserade en ny imagekampanj för att stärka vår position på den konkurrensutsatta marknaden för mobilt bredband och öka medvetenheten om vårt 5G-nät samtidigt som utrullningen av 5G-nätet fortsatte i hög takt.

RGUer inom mobilabonnemang var oförändrade under kvartalet till följd av högre kundomsättning inom företagssegmentet på grund av utvalda prishöjningar vilket kompenserades av framgångsrik nyförsäljning i andra segment. Nettokundintaget för kontantkort var negativt med 6 000 RGUer. Mobil ASPU ökade med 8% i lokal valuta, drivet av prisförändringar baserat på merförsäljning av förlängningsavtal i flertalet segment.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 10% i lokal valuta främst genom ASPU-tillväxt.

Underliggande EBITDAaL ökade med 19% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser.

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	30 sep 2023	30 sep 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag			RGU-bas
Mobil	-7	51	2 024	2 025	0%
– Abonnemang	-0	22	1 344	1 313	2%
– Kontantkort	-6	29	679	712	-5%

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
ASPU (EUR)
Mobil	9,2	8,5	8%	8,9	8,2	8%
– Abonnemang	11,1	10,4	7%	10,8	10,2	6%
– Kontantkort	5,3	4,9	9%	5,0	4,6	10%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	655	540	10%	1 844	1 543	10%
– Abonnemang	528	432	10%	1 490	1 239	10%
– Kontantkort	127	108	6%	354	304	7%
Fast	3	3	10%	10	8	14%
Tjänsteintäkter från slutkund	658	542	10%	1 854	1 551	10%
Operatörsintäkter	49	50		131	150
Försäljning av utrustning	295	287		839	792
Intern försäljning	21	14		59	47
Nettoomsättning	1 022	893	3%	2 883	2 540	4%
Underliggande EBITDA	453	345		1 256	1 007
Underliggande EBITDAaL	429	326	19%	1 189	948	15%
Underliggande EBITDAaL-marginal	42%	37%		41%	37%
Capex	75	116		254	224
Capex exklusive spektrum och leasing	67	43		212	122
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	7%	5%		7%	5%

Lettland

I Lettland fortsatte marknadsmiljön att vara utmanande under kvartalet. Kunders köpkraft tyngs av trycket från hög inflation, om än något minskande, i kombination med stigande priser för samhällstjänster. Under tiden försöker operatörerna aggressivt beskydda eller öka sina marknadsandelar. Trots dessa utmaningar har Tele2 genererat goda resultat i segmenten tack vare en framgångsrik kombination av nyförsäljning och bibehållande av kunder. Vi fortsatte också våra betydande uppgraderingar av vårt nätverk med ökad befolkningstäckning för 5G.

Nettokundintag inom mobila abonnemang var positivt under kvartalet med 9 000 RGUer drivet av en kombination av nyförsäljning och fortsatt migration från mobila kontantkort, vilka ökade med 5 000 RGUer under kvartalet. Mobil ASPU ökade med 9% i lokal valuta drivet av vår mer-förmer-strategi och prishöjningarna under 2022 i både konsument- och företagssegmentet, såväl som ett skifte i kundbasen mot abonnemang och produkter med högre värde.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 10% i lokal valuta drivet av främst högre ASPU, men till viss del även större bas av abonnemang.

Underliggande EBITDAaL ökade med 14% i lokal valuta främst till följd av högre tjänsteintäkter från slutkund och betydligt lägre energipriser, vilket mer än kompenserade för inflationstrycket.

	jul-sep 2023	jul-sep 2022		30 sep 2023	30 sep 2022	organisk %
RGUer (tusental)	Nettointag		RGU-bas
Mobil	14	16		1 036	1 026	1%
– Abonnemang	9	13		816	788	3%
– Kontantkort	5	3		220	238	-7%

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	organisk %	jan-sep 2023	jan-sep 2022	organisk %
ASPU (EUR)
Mobil	10,0	9,2	9%	9,8	8,6	14%
– Abonnemang	11,5	10,7	7%	11,4	10,1	13%
– Kontantkort	4,4	4,1	7%	4,2	3,9	10%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	363	298	10%	1 042	826	16%
– Abonnemang	329	267	11%	946	739	17%
– Kontantkort	34	31	-1%	96	86	3%
Fast	2	1	67%	5	3	44%
Tjänsteintäkter från slutkund	365	299	10%	1 047	829	16%
Operatörsintäkter	32	40		89	109
Försäljning av utrustning	119	110		320	276
Intern försäljning	11	9		31	28
Nettoomsättning	528	457	4%	1 487	1 242	10%
Underliggande EBITDA	233	185		669	523
Underliggande EBITDAaL	218	172	14%	626	487	18%
Underliggande EBITDAaL-marginal	41%	38%		42%	39%
Capex	67	47		194	128
Capex exklusive spektrum och leasing	53	36		152	72
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	10%	8%		10%	6%

Estland

I Estland har vi framgångsrikt utökat vår kundbas, främst inom abonnemangssegmentet för privatkunder. Vår position som prisledare har varit avgörande för att upprätthålla tillväxten under denna period av makroekonomisk osäkerhet och hög inflation. Som en del av arbetet med att upprätthålla tillväxten genomförde vi ändå prishöjningar under Q3. Enligt forskningsinstitutet Kantar Emor's årliga Net Promoter Score enkät var Tele2 det högst rankade telekomföretaget i landet.

Det mobila nettokundintaget var positivt med 7 000 RGUer drivet av både abonnemang och kontantkort. Vi ser tecken på förbättringar i verksamheten inom vårt företagssegment.

Mobil ASPU ökade med 4% i lokal valuta drivet av en kombination av prisjusteringar och fortsatt skifte i kundbasmix mot mer abonnemang.

Tjänsteintäkter från slutkund ökade med 6% i lokal valuta drivet av både ASPU- och volymtillväxt i mobilabonnemang.

Underliggande EBITDAaL minskade med 5% i lokal valuta då högre tjänsteintäkter från slutkund tyngdes ned av en ökande kostnadsbas på grund av inflation, strukturförändringar och lägre marginaler för utrustning till följd av lagerhantering.

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	30 sep 2023	30 sep 2022	organisk %
RGUer (tusental)		Nettointag		RGU-bas
Mobil	7	2	468	457	3%
– Abonnemang	2	5	413	399	3%
– Kontantkort	5	-3	56	57	-3%

	jul-sep	jul-sep	organisk	jan-sep	jan-sep	organisk
	2023	2022	%	2023	2022	%
ASPU (EUR)
Mobil	10,1	9,7	4%	10,0	9,6	4%
– Abonnemang	11,0	10,7	3%	10,8	10,5	3%
– Kontantkort	3,6	3,6	1%	3,4	3,7	-8%
Nettoomsättning (miljoner SEK)
Mobil	167	142	6%	476	408	7%
– Abonnemang	160	135	7%	457	389	8%
– Kontantkort	7	7	-9%	19	19	-11%
Fast	16	15	0%	48	42	5%
Tjänsteintäkter från slutkund	183	156	6%	524	450	7%
Operatörsintäkter	23	23	-12%	63	66	-12%
Försäljning av utrustning	44	50	-22%	129	142	-17%
Intern försäljning	3	2	42%	9	7	18%
Nettoomsättning	253	232	-2%	726	665	0%
Underliggande EBITDA	76	70		220	199
Underliggande EBITDAaL	56	53	-5%	159	148	-1%
Underliggande EBITDAaL-marginal	22%	23%		22%	22%
Capex	35	44		172	112
Capex exklusive spektrum och leasing	26	25		128	79
Capex i relation till omsättning (exklusive spektrum och leasing)	10%	11%		18%	12%

Övriga upplysningar

Risker och osäkerhetsfaktorer

Det nuvarande utmanande makroekonomiska och geopolitiska klimatet påverkar även Tele2, primärt genom inflationstryck och förändringar i valutakurser. Med det sagt har Tele2 en robust affärsmodell genom att erbjuda tjänster som är högt värderade och prioriterade av våra kunder. Därtill har Tele2 en solid balansräkning. Vi är övertygade att vi är kapabla att navigera genom dessa osäkra tider. Se Tele2s sektion Riskhantering på sida 27–29 och not 2 på sida 111–115 i Tele2s års- och hållbarhetsredovisning för 2022 för en mer utförlig beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering.

Händelser tredje kvartalet

31 augusti. Tele2 lanserar som första operatör uppkopplingsgaranti på sitt bredband

Tele2 kan nu ge sina kunder en bättre och garanterad online-upplevelse. Med bredbandsgarantin och en helt ny typ av garanti – en uppkopplingsgaranti – kan Tele2:s kunder använda det mobila nätet om något skulle hända med den fasta uppkopplingen, utan att förlora sitt wifi. Tjänsten ingår i bredbandsalternativ 500, 600, 1000 eller 1200.

11 september. Tele2 går med i Exponential Roadmap Initiative för samarbete mot netto-noll utsläpp

Tele2 har anslutit sig till Exponential Roadmap Initiative som samlar företag från olika sektorer med det gemensamma uppdraget att halvera utsläppen till 2030 för att nå netto-nollutsläpp före 2050. The Exponential Roadmap Initiative är en ackrediterad partner till den FN-stödda kampanjen Race to Zero, och en grundande partner till 1,5°C Supply Chain Leaders och SME Climate Hub. Under 2018 lanserades rapporten Exponential Roadmap, som lyfter fram 36 lösningar som har exponentiell skalningspotential för att halvera de globala utsläppen av växthusgaser till 2030.

21 september. Tele2 och Telenor säkrar svenska 5G-frekvenser

Tele2 och Telenor Sverige har tillsammans, genom sitt samägda nätbolag Net4Mobility, säkrat spektrum i 900-, 2100- och 2600 MHz-banden, till en summa om 1 475 miljoner kronor. Spektrumauktionen arrangerades av Post- och telestyrelsen.

21 september. Tele2 får pris för mest transparent klimatredovisning på Stockholm OMX Large Cap

Vartannat år sedan 2014 har 2050 Consulting AB undersökt hur transparenta storbolagen på Stockholmsbörsen är i redovisningen av sitt klimatarbete i sin så kallade transparensindexrapport. I år toppas listan av Tele2 som har klättrat hela 66 placeringar sedan förra rapporten (2020). I granskningen ingick 133 bolag på Stockholms OMX Large Cap.

Händelser efter utgången av tredje kvartalet 2023

Inga betydande händelser som förväntas ha en väsentlig inverkan på Tele2s finansiella ställning har inträffat efter utgången av det tredje kvartalet 2023.

Finansiell kalender

Tele2 finansiella kalender för år 2024 har fastställts.

30 januari	Tele2 helårsrapport 2023
18 april	Tele2 Q1 delårsrapport 2024
15 maj	Tele2 årsstämma 2024
17 juli	Tele2 halvårsrapport 2024
22 oktober	Tele2 Q3 delårsrapport 2024

Revisors granskningsrapport

Denna delårsrapport har inte genomgått någon särskild granskning av Tele2s revisorer.

Stockholm den 18 oktober 2023 Tele2 AB (publ)

Kjell Johnsen VD och koncernchef

PRESENTATION AV TREDJE KVARTALET 2023

Tele2 kommer att hålla en webbaserad presentation och telefonkonferens kl. 10:00 CEST (09:00 GMT/04:00 EST) onsdagen den 18 oktober 2023. Presentationen hålls på engelska.

Registrering för presentationen samt en separat registrering för telefonkonferens kommer att finnas tillgänglig på www.tele2.com/investors.

Denna information är sådan information som Tele2 AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande onsdagen den 18 oktober 2023 kl. 07:00 CET.

Kontaktpersoner Innehåll

Fredrik Hallstan

Head of External Communications, Telefon: +46 (0) 761 15 38 30

Stefan Billing

Head of Investor Relations, Telefon: +46 (0) 701 66 33 10

Tele2 AB

Organisationsnummer: 556410-8917 Box 62 164 94 Kista, Stockholms län Sverige Tel + 46 (0) 8 5620 0060 www.tele2.com

Besök vår webbplats: www.tele2.com

Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Koncernens balansräkning i sammandrag Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Moderbolaget Noter Icke IFRS-nyckeltal Andra finansiella definitioner

Koncernens resultaträkning i sammandrag

Miljoner SEK	Not	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep
		2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2	7 253	7 084	21 415	20 649
Kostnader för sålda tjänster och utrustning	3	-4 214	-4 232	-12 658	-12 305
Bruttoresultat		3 039	2 852	8 757	8 344
Försäljningskostnader	3	-1 053	-1 010	-3 288	-3 101
Administrationskostnader	3	-508	-512	-1 612	-1 590
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures	4	—	—	-1	1 671
Övriga rörelseintäkter	3	115	80	297	199
Övriga rörelsekostnader	3	-39	-60	-92	-129
Rörelseresultat	3	1 554	1 350	4 061	5 394
Ränteintäkter		33	8	68	20
Räntekostnader		-289	-157	-772	-405
Övriga finansiella poster		-3	-10	75	-123
Resultat efter finansiella poster		1 295	1 191	3 432	4 885
Inkomstskatt		-234	-191	-633	-567
Periodens resultat, kvarvarande verksamheter		1 061	1 000	2 799	4 318
Periodens resultat, avvecklade verksamheter	10	1	-6	—	-2
Periodens resultat, totala verksamheten		1 063	994	2 799	4 316
Kvarvarande verksamheter
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		1 061	1 000	2 799	4 318
Periodens resultat, kvarvarande verksamheter		1 061	1 000	2 799	4 318
Resultat per aktie, kr	8	1,54	1,45	4,05	6,25
Resultat per aktie efter utspädning, kr	8	1,53	1,44	4,03	6,22
Totala verksamheten
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		1 063	994	2 799	4 316
Periodens resultat, totala verksamheten		1 063	994	2 799	4 316
Resultat per aktie, kr	8	1,54	1,44	4,05	6,25
Resultat per aktie efter utspädning, kr	8	1,53	1,43	4,03	6,22

Koncernens totalresultat i sammandrag

Miljoner SEK	Not	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
PERIODENS RESULTAT		1 063	994	2 799	4 316
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat
Pensioner, aktuariella vinster/förluster		22	49	131	144
Pensioner, aktuariella vinster/förluster, skatteeffekt		-5	-10	-27	-30
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till årets resultat		18	39	104	114
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter		-144	114	202	334
Återföring av ackumulerade omräkningsdifferenser från avyttrade företag	3	—	—	-1	—
Omräkningsdifferenser i intresseföretag	4	-1	1	1	-5
Omräkningsdifferenser		-145	114	202	329
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter		97	-77	-118	-131
Skatteeffekt på ovan		-20	16	24	27
Säkring av nettoinvesteringar		77	-61	-94	-104
Valutakursdifferenser		-68	53	108	225
Vinst/förlust från ändring i verkligt värde i säkringsinstrument		-13	27	-31	134
Omklassificering av ackumulerade vinster/förluster till resultaträkningen		12	-8	25	-24
Skatteeffekt på kassaflödessäkringar		0	-4	1	-23
Kassaflödessäkringar		-0	15	-5	87
Komponenter som kan komma att omklassificeras till årets resultat		-68	68	103	313
ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN, NETTO EFTER SKATT		-50	107	208	427
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		1 012	1 101	3 007	4 743
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		1 012	1 101	3 007	4 743
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		1 012	1 101	3 007	4 743

Koncernens balansräkning i sammandrag

Miljoner SEK	Not	30 sep 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Goodwill		29 990	29 905
Övriga immateriella anläggningstillgångar		13 048	13 835
Immateriella anläggningstillgångar		43 037	43 740
Materiella anläggningstillgångar		8 747	8 220
Nyttjanderättstillgångar		4 801	5 422
Andelar i intresseföretag och joint ventures	4	6	6
Övriga finansiella anläggningstillgångar	5	993	957
Tillgångsförda kontraktskostnader		757	633
Uppskjutna skattefordringar		45	81
Anläggningstillgångar		58 385	59 060
Varulager		1 027	1 254
Kundfordringar		2 050	1 986
Kortfristiga fordringar		3 455	4 029
Kortfristiga investeringar		172	156
Likvida medel	6	3 825	1 116
Omsättningstillgångar		10 529	8 542
Tillgångar som innehas för försäljning	10	34	54
TILLGÅNGAR		68 948	67 656
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Hänförligt till moderbolagets aktieägare		22 059	23 683
Eget kapital	8	22 059	23 683
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	5	22 706	24 080
Leasingskuld		3 737	4 289
Avsättningar		1 022	1 286
Övriga räntebärande skulder		187	193
Räntebärande skulder		27 652	29 848
Uppskjuten skatteskuld		3 526	3 807
Övriga ej räntebärande skulder		335	—
Ej räntebärande skulder		3 861	3 807
Långfristiga skulder		31 513	33 655
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	5	4 275	2 550
Leasingskuld		1 127	1 172
Avsättningar		25	76
Övriga räntebärande skulder		853	498
Räntebärande skulder		6 280	4 296
Leverantörsskulder		2 125	2 165
Utdelningsskuld		2 352	—
Övriga ej räntebärande skulder		4 529	3 766
Ej räntebärande skulder		9 006	5 931
Kortfristiga skulder		15 286	10 227
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	10	90	91
EGET KAPITAL OCH SKULDER		68 948	67 656

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

Totala verksamheten Miljoner SEK	Not	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Löpande verksamheten
Periodens resultat		1 063	994	2 799	4 316
Justeringar av poster i årets resultat som ej genererar kassaflöde		1 707	1 642	4 545	2 793
Förändringar av rörelsekapitalet		185	-200	400	-746
Kassaflöde från den löpande verksamheten		2 955	2 436	7 744	6 363
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar		-766	-807	-2 580	-2 416
Förvärv och avyttringar av aktier och andelar	9	-1	-24	21	8 948
Övriga finansiella tillgångar, utlåning		26	-81	-15	-163
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-742	-912	-2 575	6 369
Finansieringsverksamheten
Upptagande av lån		486	412	3 364	3 644
Amortering av lån		-350	-252	-3 502	-4 022
Utdelningar	8	—	—	-2 351	-11 315
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		135	161	-2 489	-11 693
Förändring av likvida medel		2 348	1 685	2 680	1 039
Likvida medel vid periodens början		1 473	591	1 116	880
Valutakursdifferenser i likvida medel		4	4	29	361
Likvida medel vid periodens slut	6	3 825	2 279	3 825	2 279

Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag

Totala verksamheten Miljoner SEK	Not	30 sep 2023
			Hänförligt till moderbolagets aktieägare
		Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari		869	27 378	-378	589	-4 775	23 683
Periodens resultat		—	—	—	—	2 799	2 799
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		—	—	-99	202	104	208
Totalresultat för perioden		—	—	-99	202	2 903	3 007
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	8	—	—	—	—	69	69
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	8	—	—	—	—	2	2
Nyemission	8	2	—	—	—	—	2
Återköp av egna aktier	8	—	—	—	—	-2	-2
Utdelningar	8	—	—	—	—	-4 702	-4 702
Eget kapital vid periodens slut		870	27 378	-477	791	-6 504	22 059

Totala verksamheten Miljoner SEK	Not	30 sep 2022
			Hänförligt till moderbolagets aktieägare
		Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserat resultat	Summa eget kapital
Eget kapital, 1 januari		866	27 378	-301	152	3 047	31 142
Periodens resultat		—	—	—	—	4 316	4 316
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt		—	—	-17	329	114	427
Totalresultat för perioden		—	—	-17	329	4 430	4 743
Övriga förändringar i eget kapital
Aktierelaterade ersättningar	8	—	—	—	—	56	56
Aktierelaterade ersättningar, skatteeffekt	8	—	—	—	—	6	6
Nyemission	8	3	—	—	—	—	3
Återköp av egna aktier	8	—	—	—	—	-3	-3
Utdelningar	8	—	—	—	—	-13 629	-13 629
Eget kapital vid periodens slut		869	27 378	-318	481	-6 093	22 318

Moderbolaget

Resultaträkningen i sammandrag

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Nettoomsättning	12	12	39	36
Administrationskostnader	-23	-24	-78	-70
Rörelseresultat	-11	-12	-39	-34
Utdelning från koncernbolag	4 800	—	4 800	6 300
Ränteintäkter	92	45	208	141
Räntekostnader	-237	-119	-607	-323
Övriga finansiella poster	95	-79	-46	-301
Resultat efter finansiella poster	4 739	-164	4 316	5 783
Skatt på periodens resultat	12	34	99	98
Periodens resultat	4 751	-131	4 415	5 881

Balansräkningen i sammandrag

Miljoner SEK	Not	30 sep 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Övriga finansiella anläggningstillgångar		75 977	73 337
Anläggningstillgångar		75 977	73 337
Kortfristiga fordringar		235	2 444
Kortfristiga investeringar		172	157
Omsättningstillgångar		407	2 601
TILLGÅNGAR		76 383	75 938
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital	8	5 856	5 854
Fritt eget kapital	8	32 703	32 927
Eget kapital		38 559	38 781
Obeskattade reserver		610	610
Räntebärande skulder	5	27 813	29 187
Ej räntebärande skulder		—	4
Långfristiga skulder		27 813	29 192
Räntebärande skulder	5	7 027	7 105
Ej räntebärande skulder		2 375	251
Kortfristiga skulder		9 402	7 356
EGET KAPITAL OCH SKULDER		76 383	75 938

Noter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH DEFINITIONER

Delårsrapportens finansiella information för niomånadersperioden som avslutades 30 september 2023 har upprättats för koncernen enligt International Accounting Standard (IAS) 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Utöver vad som beskrivs nedan har Tele2 upprättat delårsrapportens finansiella information för perioden som avslutades 30 september 2023 i enlighet med samma beräkningsmetoder och redovisningsprinciper som i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Beskrivning av dessa principer samt definitioner framgår av not 1 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt kravet i IAS 34 punkt 16 A redovisas såväl i de finansiella rapporterna och noterna som i andra delar av delårsrapporten.

Ändringarna i IFRS-standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på Tele2s finansiella rapporter för niomånadersperioden som avslutades 30 september 2023.

Siffrorna i denna delårsrapport avser 1 juli–30 september (tredje kvartalet) 2023 och kvarvarande verksamhet om inget annat angetts. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period 2022.

NOT 2 NETTOOMSÄTTNING OCH SEGMENT

Nettoomsättning per segment

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Sverige	5 487	5 529	16 426	16 290
Litauen	1 022	893	2 883	2 540
Lettland	528	457	1 487	1 242
Estland	253	232	726	665
Summa inklusive intern försäljning	7 290	7 111	21 521	20 736
Intern försäljning, eliminering	-37	-27	-105	-88
SUMMA	7 253	7 084	21 415	20 649

Intern försäljning

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Sverige	2	2	7	6
Litauen	21	14	59	47
Lettland	11	9	31	28
Estland	3	2	9	7
SUMMA	37	27	105	88

Nettoomsättning per kategori

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Sverige Konsument
Tjänsteintäkter från slutkund	3 166	3 128	9 260	9 184
Operatörsintäkter	180	184	548	566
Försäljning av utrustning	447	463	1 354	1 337
Summa	3 794	3 776	11 162	11 087
Sverige Företag
Tjänsteintäkter från slutkund	1 024	985	3 080	2 946
Operatörsintäkter	22	23	70	74
Försäljning av utrustning	357	461	1 296	1 336
Intern försäljning	1	1	3	3
Summa	1 404	1 470	4 448	4 359
Sverige Wholesale
Operatörsintäkter	287	282	809	840
Intern försäljning	1	1	4	4
Summa	289	283	813	844
Litauen
Tjänsteintäkter från slutkund	658	542	1 854	1 551
Operatörsintäkter	49	50	131	150
Försäljning av utrustning	295	287	839	792
Intern försäljning	21	14	59	47
Summa	1 022	893	2 883	2 540
Lettland
Tjänsteintäkter från slutkund	365	299	1 047	829
Operatörsintäkter	32	40	89	109
Försäljning av utrustning	119	110	320	276
Intern försäljning	11	9	31	28
Summa	528	457	1 487	1 242
Estland
Tjänsteintäkter från slutkund	183	156	524	450
Operatörsintäkter	23	23	63	66
Försäljning av utrustning	44	50	129	142
Intern försäljning	3	2	9	7
Summa	253	232	726	665
Intern försäljning, eliminering	-37	-27	-105	-88
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Tjänsteintäkter från slutkund	5 397	5 110	15 764	14 960
Operatörsintäkter	594	602	1 711	1 805
Försäljning av utrustning	1 262	1 372	3 940	3 883
SUMMA	7 253	7 084	21 415	20 649

Underliggande EBITDAaL

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Sverige	2 078	2 092	5 811	5 994
Litauen	429	326	1 189	948
Lettland	218	172	626	487
Estland	56	53	159	148
SUMMA	2 781	2 643	7 785	7 577

NOT 3 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER

Avstämningsposter till resultat efter finansiella poster

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Underliggande EBITDAaL	2 781	2 643	7 785	7 577
Återföring leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing	369	331	1 100	984
Underliggande EBITDA	3 150	2 974	8 886	8 562
Omstruktureringskostnader	-25	-41	-111	-155
Avyttring av anläggningstillgångar	-19	-28	-32	-50
Övriga jämförelsestörande poster	—	-16	-45	-14
Jämförelsestörande poster	-44	-86	-189	-219
EBITDA	3 106	2 889	8 697	8 343
Avskrivningar	-1 552	-1 539	-4 635	-4 620
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures	—	—	—	1 671
Rörelseresultat	1 554	1 350	4 061	5 394
Räntenetto och övriga finansiella poster	-259	-159	-629	-508
Resultat efter finansiella poster	1 295	1 191	3 432	4 885

Under första kvartalet 2022 slutförde Tele2 AB och Deutsche Telekom avyttringen av T-Mobile Nederländerna till ett företagsvärde på 5,1 miljarder euro. Tele2 fick 9,0 miljarder kronor för sin 25-procentiga andel i T-Mobile Nederländerna. Realisationsvinsten uppgick till 1,6 miljarder kronor och redovisades under Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures förra året.

Omstruktureringskostnader

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Uppsägningskostnader	—	-16	-13	-50
Övriga personal- och konsultkostnader	-1	-6	-16	-27
Uppsägning av avtal och andra kostnader	-23	-19	-82	-78
Omstruktureringskostnader	-25	-41	-111	-155
Består av:
– Kostnad för sålda tjänster	-14	-5	-56	-20
– Försäljningskostnader	-3	-11	-15	-52
– Administrationskostnader	-9	-25	-40	-83

Omstruktureringskostnaderna är relaterade till transformationsprogrammet i Sverige, vilket formellt och framgångsrikt avslutades i juni 2023. Kostnader som uppstått under tredje kvartalet 2023 avser vissa kvarvarande transformationsaktiviteter från programmet som återstår att slutföra.

Avyttring av anläggningstillgångar

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Nedstängning av projekt och system	-4	—	-13	-12
Utrangering av nätverksutrustning	-16	-28	-24	-28
Övrigt	—	—	5	-10
Avyttringar av anläggningstillgångar1)	-19	-28	-32	-50

1) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.

Under tredje kvartalet 2023 granskades värderingen av äldre IT system och nätutrustning, vilket ledde till en utrangeringskostnad om 19 miljoner kronor.

Övriga jämförelsestörande poster

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Avsättningar för juridisk tvist	—	—	-11	—
Avstämning av historiska fordringar	—	—	-20	—
Lagerjusteringar	—	-7	—	-7
Värdejustering föråldrade kontantkort	—	9	—	9
Avstämning av historiska roamingrabatter	—	-20	—	-20
Kostnadsjustering historiska försäkringar	—	—	-16	—
Övrigt	—	2	2	4
Summa	—	-16	-45	-14
Består av:
– Kostnad för sålda tjänster	—	-17	—	-17
– Försäljningskostnader	—	-11	-33	-9
– Administrationskostnader	—	3	-12	3
– Övriga rörelseintäkter	—	9	—	9

NOT 4 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES

Tele2 hade inga väsentliga innehav i intressebolag per den 30 september 2023.

NOT 5 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiering

Miljoner SEK	30 sep 2023	31 dec 2022
Obligationer SEK	6 794	8 391
Obligationer EUR	16 776	14 084
Företagscertifikat	—	796
Finansiella institutioner	3 411	3 359
Summa skulder till kreditinstitut	26 981	26 630

Genomsnittlig löptid och genomsnittlig ränta (inklusive derivat) för utestående skulder till kreditinstitut uppgick per 30 september 2023 till 4,1 år respektive 3,2 procent.

Vid rapportens utgivande har Tele2 en kreditfacilitet med ett syndikat av åtta banker. Faciliteten förfaller 2027.

Klassificering och verkligt värde

Finansiella tillgångar i Tele2 består främst av fordringar på slutkunder, andra operatörer och återförsäljare samt likvida medel. Tele2s finansiella skulder består till stor del av lån, obligationer, leasing- samt leverantörsskulder. För kategorin "skulder till kreditinstitut " uppgick det rapporterade värdet per 30 september 2023 till 26 981 (31 december 2022: 26 630) miljoner kronor respektive verkligt värde till 25 808 (31 december 2022: 25 350) miljoner kronor.

Under 2023 har inga överföringar skett mellan de olika nivåerna i verkligt värdehierarkin och inga väsentliga förändringar har skett i värderingstekniker, indata eller antaganden.

NOT 6 NÄRSTÅENDE FÖRETAG/PERSONER

Tele2s andel av likvida medel i samägda företag (Svenska UMTS-nät AB, och Net4Mobility HB, Sverige, inklusive dotterbolag), över vilka Tele2 har begränsad förfoganderätt, ingick i koncernens likvida medel per 30 september 2023 till 61 (31 december 2022: 135) miljoner kronor. Övriga transaktioner med samägda och övriga närstående företag består i huvudsak av samma poster som föregående år och finns beskrivna i not 34 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 7 EVENTUALFÖRPLIKTELSER

Tele2 hade inga materiella eventualförpliktelser per den 30 september 2023.

NOT 8 EGET KAPITAL, ANTAL AKTIER OCH INCITAMENTSPROGAM

Antal aktier

	30 sep 2023	31 dec 2022
Totalt antal aktier	696 221 597	695 021 597
Antal aktier i eget förvar	-4 588 520	-4 010 230
Antalet utestående aktier	691 633 077	691 011 367
Genomsnittligt antal utestående aktier	691 322 222	690 647 136
Antalet aktier efter utspädning	696 067 358	695 074 506
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	695 421 449	694 353 388

Under första kvartalet 2023 genomförde Tele2 en nyemission, med direkt återköp, av 1 200 000 C-aktier för att kunna användas vid framtida inlösen av långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI), vilket resulterade i en ökning av aktiekapitalet med 1,5 miljoner kronor.

Under andra kvartalet 2023 löstes 621 710 aktierätter kopplade till LTI 2020 in mot aktier (se även senare i not 8). Förändringar av aktier under föregående år framgår av not 23 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

Utestående aktierättsprogram

	30 sep 2023	31 dec 2022
LTI 2023	1 559 496	—
LTI 2022	1 450 187	1 460 226
LTI 2021	1 424 598	1 441 908
LTI 2020	—	1 161 005
Totalt utestående aktierätter	4 434 281	4 063 139

Alla utestående långsiktiga incitamentsprogram (LTI 2021, LTI 2022 och LTI 2023) baseras på samma struktur. Ytterligare information om syftet, förutsättningar och villkor för LTI-programmen framgår av not 31 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022. Under de nio första månaderna av 2023 uppgick den totala kostnaden före skatt för alla programmen till 80 (77) miljoner kronor.

LTI 2023

Vid årsstämman den 15 maj 2023 beslutade aktieägarna att anta ett mål och prestationsbaserat incitamentsprogram (LTI 2023) för ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner i Tele2 koncernen. För att delta i programmet måste deltagarna ägaTele2 B-aktier, vilka ger deltagarna måloch prestationsrättigheter. Under förutsättning att vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2025 ("Kassaflödesmätperioden") och 1 april 2023 – 31 mars 2026 ("TSRmätperioden") har uppfyllts och att deltagaren vid offentliggörandet av Tele2s delårsrapport för perioden januari – mars 2026 har behållit de ursprungligen innehavda aktierna samt, med vissa undantag, behållit anställningen i Tele2-koncernen, berättigar varje aktierätt deltagaren att vederlagsfritt erhålla aktier i bolaget (föremål för inkomstbeskattning).

Total kostnad före skatt för utestående aktierätter i incitamentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas att uppgå till 101 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 34 miljoner kronor. För att säkerställa leverans av B-aktier enligt programmet beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att besluta om nyemission av högst 700 000 C-aktier samt att därefter återköpa C-aktierna. Styrelsen har ännu ej utnyttjat sitt mandat.

LTI 2020

Aktierätternas utnyttjande i LTI 2020 var beroende av uppfyllandet av vissa mål- respektive prestationsbaserade villkor. TSR-villkoret (serie A och B nedan) mättes under perioden 1 april 2020 – 31 mars 2023, medan operativt kassaflöde (serie C nedan) mättes från 1 januari 2020 till 31 december 2022. Utfallet för prestationsvillkoren framgår nedan och 621 710 aktierätter blev inösta mot aktier i Tele2 under det andra kvartalet 2023.

Serie	Prestationsvillkor	Miniminivå	Maxnivå	Tilldelning vid mini minivå	Uppnådd prestation	Tilldelning
A	Totalavkastning (TSR) Tele2	0%	N/A	100%	2,5%	100%
B	Totalavkastning (TSR) - Tele2 jämfört med en referensgrupp	0%	20%	50%	-16,4%	0%
C	Operativt kassaflöde vs mål	90%	110%	30%	104,4%	80,3%

Utdelning

På årsstämman som hölls den 15 maj 2023 beslutades om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2022 om 6,80 kronor per aktie, att utbetalas i två delar om 3,40 kronor vardera under 2023. Den första delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 22 maj 2023. Den andra delen av den ordinarie utdelningen om 2 352 miljoner kronor har distribuerats till aktieägarna den 13 oktober 2023.

NOT 9 RÖRELSEFÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

Kassaflödespåverkande förvärv och avyttringar av aktier och andelar avsåg följande:

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Förvärv
Övriga mindre förvärv	—	—	—	-6
Summa förvärv av aktier och andelar	—	—	—	-6
Avyttringar
Tele2 Tyskland	—	-3	24	19
T-Mobile, Nederländerna	—	—	—	8 956
Tele2 Switzerland, Swisscom	—	-17	—	-17
Övriga mindre avyttringar	-1	-4	-3	-4
Summa avyttring av aktier och andelar	-1	-24	21	8 954
SUMMA KASSAFLÖDESPÅVERKAN	-1	-24	21	8 948

Inga väsentliga rörelseförvärv eller avyttringar har skett under 2023. Kassaflödet från Tele2 Tyskland härrör till tilläggsköpekillingen, se även not 10.

Under första kvartalet 2022 slutfördes försäljningen av T-Mobile Nederländerna. Köpeskillingen för Tele2s ägarandel om 25% uppgick till 9,0 miljarder kronor (se även not 3). Information om förvärv och avyttringar under 2022 framgår av not 14 och not 33 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 10 AVVECKLADE VERKSAMHETER

Tele2 Tyskland

I december 2020 slutförde Tele2 försäljningen av bolagets verksamhet i Tyskland till Tele2 Tysklands ledning. Köpeskillingen inkluderade en tilläggsköpeskillingskonstruktion, beroende av verksamhetens finansiella utveckling fram till slutet av 2024.

Tele2 har hittills erhållit delbetalningar om 171 miljoner kronor, varav 0 miljoner kronor under tredje kvartalet 2023. Per den 30 september 2023 uppgick verkligt värde på de uppskattade framtida kassaflödena till 34 miljoner kronor (54 miljoner kronor per den 31 december 2022).

Resultaträkning

Samtliga avvecklade verksamheter är inkluderade nedan. Tele2 Tyskland och Tele2 Kroatien avyttrades 2020, medan Tele2 Nederländerna avyttrades 2019.

Ytterligare information om effekter i resultaträkningen för avvecklade verksamheter under 2022 finns i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022 under not 33.

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Räntekostnader	—	-1	—	-3
Resultat efter finansiella poster	—	-1	—	-3
Periodens resultat från verksamheten	—	-1	—	-3
Vinst/förlust vid avyttring av verksamheter, inklusive försäljningskostnader och ackumulerade omräkningseffekter	1	-4	—	1
– varav Tyskland	-1	1	3	10
– varav Kroatien	2	-5	-2	-7
– varav Nederländerna	1	—	-1	-2
PERIODENS RESULTAT	1	-6	—	-2
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	1	-6	—	-2
PERIODENS RESULTAT	1	-6	—	-2
Resultat per aktie, kr	0,00	-0,01	0,00	0,00
Resultat per aktie efter utspädning, kr	0,00	-0,01	0,00	0,00

Balansräkning

Tillgångar och skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning per den 30 september 2023 avser en tilläggsköpeskilling samt avsättningar kopplade till de avyttrade verksamheterna i Tyskland, Kroatien och Nederländerna.

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	30 sep 2023	31 dec 2022
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar	6	32
Anläggningstillgångar	6	32
Kortfristiga fordringar	28	22
Omsättningstillgångar	28	22
Tillgångar som innehas för försäljning	34	54
SKULDER
Räntebärande skulder	27	26
Långfristiga skulder	27	26
Räntebärande skulder	60	61
Ej räntebärande skulder	4	4
Kortfristiga skulder	64	65
Skulder knutna till tillgångar som innehas för försäljning	90	91

Kassaflödesanalys

Avvecklade verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1	-24	21	-2
Förändring av likvida medel	-1	-24	21	-2

Icke IFRS-nyckeltal

Denna rapport innehåller vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, men som används av Tele2 för att analysera bolagets finansiella resultat. Dessa nyckeltal inkluderas i rapporten eftersom de anses utgöra värdefull kompletterande information för operationell utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut till Tele2s finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Tele2s definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut icke IFRSnyckeltal på ett annat sätt och därför är nyckeltalen inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag.

EBITDA

Tele2 anser att EBITDA är ett relevant nyckeltal för att presentera lönsamhet i enlighet med industristandard.

EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar samt resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures.

Underliggande EBITDA

Tele2 anser att underliggande EBITDA är ett relevant nyckeltal att presentera då det illustrerar lönsamheten av den underliggande verksamheten, samt att nyckeltalet används av bolagets ledning för att analysera företagets resultat.

Underliggande EBITDA: EBITDA exklusive jämförelsestörande poster.

Jämförelsestörande poster: Avyttringar av anläggningstillgångar och transaktioner från strategiska beslut, så som realisationsvinster och -förluster från försäljning av verksamheter, förvärvskostnader, integreringskostnader i samband med förvärv eller sammanslagningar, omstruktureringsprogram samt andra poster som påverkar jämförbarheten.

Underliggande EBITDAaL och underliggande EBITDAaL-marginal

Tele2 anser att underliggande EBITDAaL och tillhörande marginal är relevanta nyckeltal för att presentera lönsamheten eftersom måttet inkluderar kostnaderna för leasade tillgångar (avskrivningar och räntor), vilka enligt IFRS 16 inte ingår i underliggande EBITDA.

Underliggande EBITDAaL: Underliggande EBITDA samt leasingavskrivningar och räntekostnader för leasing enligt IFRS 16.

Underliggande EBITDAaL-marginal: Underliggande EBITDAaL i relation till nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster.

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Rörelseresultat	1 554	1 350	4 061	5 394
Återföring:
Resultat från andelar i intressebolag och joint ventures	—	—	1	-1 671
Avskrivningar och nedskrivningar	1 552	1 539	4 635	4 620
EBITDA	3 106	2 889	8 697	8 343
Återföring av jämförelsestörande poster:
Omstruktureringskostnader	25	41	111	155
Avyttring av anläggningstillgångar	19	28	32	50
Övriga jämförelsestörande poster	—	16	45	14
Summa jämförelsestörande poster	44	86	189	219
Underliggande EBITDA	3 150	2 974	8 886	8 562
Leasingavskrivningar	-324	-312	-967	-928
Räntekostnader för leasing	-45	-18	-133	-56
Underliggande EBITDAaL	2 781	2 643	7 785	7 577
Nettoomsättning	7 253	7 084	21 415	20 649
Nettoomsättning exklusive jämförelsestörande poster	7 253	7 084	21 415	20 649
Underliggande EBITDAaL-marginal	38%	37%	36%	37%

Icke IFRS-nyckeltal – Betald capex och capex

Tele2 anser att betald capex är relevant att visa då det ger en indikation på hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar för att driva och expandera sin verksamhet. Tele2 anser att det är relevant att visa capex för att ge en bild över hur mycket bolaget organiskt investerar i immateriella och materiella tillgångar samt i nyttjanderättstillgångar (leasing) för att driva och expandera sin verksamhet, oberoende av när betalningarna sker.

Betald capex: Kassautflöde relaterat till investeringar av immateriella och materiella tillgångar minskat med kassainflöde från försäljningar av immateriella och materiella tillgångar.

Capex: Investeringar av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och nyttjanderättstillgångar som är kapitaliserade i balansräkningen.

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar	-766	-808	-2 586	-2 426
Försäljning av immateriella och materiella tillgångar	—	—	5	10
Betald capex	-766	-807	-2 580	-2 416
Periodens obetalda capex och återföring av betald capex från tidigare perioder	-797	141	-947	285
Återföring av erhållen betalning för sålda immateriella och materiella tillgångar	—	—	-5	-10
Capex i immateriella och materiella tillgångar	-1 564	-666	-3 533	-2 142
Investering i nyttjanderättstillgångar	-231	-148	-630	-546
Capex	-1 795	-814	-4 163	-2 688

Ingen capex har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

Icke IFRS-nyckeltal – Operationellt kassaflöde

Tele2 anser att operationellt kassaflöde är ett relevant nyckeltal att presentera då det ger en bild av lönsamheten av den underliggande verksamheten samtidigt som det beaktar de investeringar som krävs för att driva och expandera verksamheten.

Operationellt kassaflöde: Underliggande EBITDAaL minskat med capex exklusive spektrum och leasing.

Kvarvarande verksamheter Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
Underliggande EBITDAaL	2 781	2 643	7 785	7 577
Capex exklusive spektrum och leasing	-860	-587	-2 810	-1 995
Operativt kassaflöde	1 922	2 056	4 975	5 583

TELE2 DELÅRSRAPPORT – TREDJE KVARTALET 2023

Icke IFRS-nyckeltal – Fritt kassaflöde till eget kapital

Tele2 anser att fritt kassaflöde till eget kapital är relevant att presentera då det ger en överblick av de medel som genereras från den löpande verksamheten efter att hänsyn tagits till investeringar i immateriella och materiella tillgångar. Bolagets ledning anser att fritt kassaflöde till eget kapital är ett betydelsefullt mått för investerare då det visar på koncernens tillgängliga medel för förvärvsrelaterade betalningar, aktieutdelningar, aktieåterköp och återbetalning av skulder.

Fritt kassaflöde till eget kapital: Kassaflöde från den löpande verksamheten minskat med betald capex och amortering av leasingskuld.

Miljoner SEK	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022
KVARVARANDE VERKSAMHETER
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2 955	2 436	7 744	6 363
Betald capex	-766	-807	-2 580	-2 416
Amortering av leasingskulder	-295	-281	-974	-938
Fritt kassaflöde till eget kapital	1 894	1 348	4 189	3 008
Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie, kr	2,74	1,95	6,06	4,35
Fritt kassaflöde till eget kapital per aktie efter utspädning, kr	2,72	1,94	6,02	4,33
ANTAL AKTIER
Totalt antal aktier	691 633 077	691 011 367	691 633 077	691 011 367
Totalt antal aktier efter utspädning	696 067 358	695 058 392	696 067 358	695 058 392

Inget fritt kassaflöde till eget kapital har rapporterats avseende avvecklade verksamheter.

Icke IFRS-nyckeltal – Nettoskuldsättning och ekonomisk nettoskuldsättning

Tele2 anser att nettoskuldsättningen är relevant att presentera då den är användbar för att illustrera skuldsättningen, den finansiella flexibiliteten och kapitalstrukturen. Den ekonomiska nettoskuldsättningen anses relevant då den exkluderar leasingskulder, och därmed på ett konsekvent sätt kan ställas i relation till underliggande EBITDAaL för mätning av skuldsättningsgrad.

Nettoskuldsättningen: Räntebärande lång- och kortfristiga skulder exklusive avsättningar, minskat med likvida medel, kortfristiga placeringar, spärrade bankmedel och derivat.

Ekonomisk nettoskuldsättning: Nettoskuldsättningen exklusive leasingskulder.

Totala verksamheten Miljoner SEK	30 sep 2023	31 dec 2022
Räntebärande långfristiga skulder	27 652	29 848
Räntebärande kortfristiga skulder	6 280	4 296
Återföring av avsättningar	-1 047	-1 362
Likvida medel, kortfristiga placering och spärrade bankmedel	-3 998	-1 274
Derivat	-130	-401
Nettoskuldsättning	28 758	31 108
Exklusive:
Leasingskulder	-4 864	-5 460
Ekonomisk nettoskuldsättning	23 893	25 647

Organisk

Tele2 anser att organiska tillväxtsiffror är relevanta att presentera då de exkluderar effekter från valutakursrörelser men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod, och därför ger dessa tillväxtsiffror en bild av det underliggande resultatet.

Organiska tillväxtsiffror: Beräknas i oförändrad valuta, vilket innebär att siffror i andra perioder räknas om med den valutakurs som gäller för den nuvarande perioden, men inkluderar effekter från avyttringar och förvärv som om dessa hade inträffat första dagen i varje rapporteringsperiod.

Avstämning av siffror framgår av ett exceldokument (Q3-2023-financialand-operational-data) på Tele2s webbplats www.tele2.com.

Andra finansiella definitioner

Vissa andra finansiella mått som presenteras i rapporten definieras nedan. Tele2 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och andra läsare av denna rapport.

Abonnemang (RGU)

(Revenue Generation Unit). Intäktskällor, vilket refererar till varje tjänst som en unik kund abonnerar på. En unik kund som innehar flera tjänster räknas som flera abonnemang men som en unik kund.

ASPU

Genomsnittlig månatlig utgift per användare. ASPU beräknas genom att dividera den månatliga tjänsteintäkten från slutkund för respektive period med det genomsnittliga antalet abonnemang för perioden. Genomsnittligt antal abonnemang beräknas som antal abonnemang den första dagen i respektive period plus antalet abonnemang den sista dagen i respektive period, dividerat med två.

Ekonomisk nettoskuldsättning/justerad EBITDAaL (skuldsättningsgrad)

Ekonomisk nettoskuldsättning dividerat med underliggande EBITDAaL (rullande tolv månader) för alla verksamheter som ägs och kontrolleras av Tele2 i slutet av respektive rapporteringsperiod.

Genomsnittlig räntekostnad

Årlig räntekostnad hänförligt till lån (exklusive straffavgifter etc.) i förhållande till genomsnittliga räntebärande skulder exklusive avsättningar, leasingskulder, skulder relaterade till utrustningsfinansiering, balanserade bankavgifter samt justerat för amortering och upplåning under perioden.

Resultat per aktie

Periodens resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under räkenskapsåret.

Rörelseresultat (EBIT)

Resultat före finansnetto och skatt.

Tjänsteintäkter

Intäkter från slutkunder exklusive intäkter från utrustning. Tjänsteintäkterna presenteras för att ge en bild av intäkter som är kopplade till kundernas nyttjande av de tjänster företaget erbjuder.

TSR

Totalavkastningen utgörs av aktiekursens utveckling inklusive återinvesterade utdelningar.