TECO — Investor Presentation 2021

Apr 27, 2021

東元電機

2020年第四季 法人說明會

2021年3月30日

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免責聲明

• 本資料可能包含對於未來展望的表述。該類 表述是基於對現況的預期，但同時受限於已 知或未知風險或不確定性的影響。因此實際 結果將可能明顯不同於表述內容。

• 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的 產生或未來事件的發生，主動更新對未來展 望的表述。

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報告大綱

一、2020年第4季財務資料

二、近期重要事件摘要

三、2021成長策略

• 於109年12月22日經董事會討論決議通過

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合併損益表 – 2020年

(新台幣佰萬元) 2020年		2019年	年成長率
營業收入 45,823		47,909	-4.4%
-經常性營業收入 45,350 -透過損益按公允價值衡量之金 融資產(損失)利益 473 營業毛利淨額 10,756 營業利益 3,534 營業外收入及支出 866 稅前淨利 4,400 所得稅費用 (588) 本期淨利* 3,511		47,786 123 11,481 3,536 903 4,439 (920) 3,222	-5.1% 284.6% -6.3% -0.1% -4.1% -0.9% -36.1% 9.0%
基本每股盈餘(新台幣元) 1.81		1.65	9.7%

• 不包含非控制權益

4

合併財務資料 – 2020年

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(新台幣佰萬元) 2020年 2019年 年度變動
營業收入 - 經常性 * 45,350 47,786 -5.1%
營業毛利率 - 經常性 * 22.7% 23.8% -110bps
營業利益率 - 經常性 * 6.7% 7.1% -40bps
基本每股盈餘 (新台幣元) 1.81 1.65 9.7%
股東權益報酬率 (%) ** 5.9% 5.8% 10bps
-
資產報酬率 (%) ** 3.4% 3.4%
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• 扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 年化資料(扣除非控制權益)

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合併損益表 – 2020年第四季

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(新台幣佰萬元) 2020年第四季 2020年第三季 季成長率 2019年第四季 年成長率
營業收入 12,474 11,448 9.0% 12,059 3.4%
- 經常性營業收入 12,472 11,437 9.0% 12,032 3.7%
- 透過損益按公允價值衡量之
2 11 -81.8% 27 -92.6%
金融資產 ( 損失 ) 利益
營業毛利淨額 2,564 2,543 0.8% 2,485 3.2%
營業利益 860 712 20.8% 660 30.3%
營業外收入及支出 144 254 -43.3% 165 -12.7%
稅前淨利 1,004 966 3.9% 825 21.7%
所得稅費用 (104) (185) -43.8% (168) -38.1%
本期淨利 * 783 802 -2.4% 635 23.3%
基本每股盈餘 (新台幣元) 0.40 0.41 -2.4% 0.32 25.0%
----- End of picture text -----

• 不包含非控制權益

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合併財務資料 – 2020年第四季

(新台幣佰萬元)	2020年第四季 2020年第三季 季度變動 2019年第四季 年度變動	2020年第四季 2020年第三季 季度變動 2019年第四季 年度變動	2020年第四季 2020年第三季 季度變動 2019年第四季 年度變動	2020年第四季 2020年第三季 季度變動 2019年第四季 年度變動
營業收入-經常性*	12,472	11,437 9.0% 12,032		3.7%
營業毛利率-經常性*	20.5% 22.1% -160bps 20.4% +10bps
營業利益率-經常性*	6.9% 6.1% +80bps 5.3%			+160bps
基本每股盈餘(新台幣元)	0.40	0.41 -2.4% 0.32 25.0%
股東權益報酬率(%) **	5.1%	5.2% -10bps	4.5% +60bps
資產報酬率(%) **	3.0%	3.0% -	2.6% +40bps

• 扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 年化資料(扣除非控制權益)

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經常性營業收入及營業毛利率

新台幣十億元

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• 經常性營業收入= 營業收入–透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入

• *** 經常性營業毛利不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

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經常性營業利益及營業利益率 新台幣佰萬元

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• 經常性營業利益/ 經常性營業收入

• ** 經常性營業利益不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

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合併資產負債表 - 2020年12月

(新台幣仟元)	金額 % 2020年12月31日	金額 % 2020年12月31日	金額 % 2020年9月30日	金額 % 2020年9月30日	2019年12月31日	2019年12月31日
					金額 %
現金及約當現金	20,397,260	19%	20,308,158	19%	19,111,371	19%
應收款項	10,642,883 10% 9,627,248 9% 105,679,071 100% 12,921,618 12% 2,816,832 3% 3,611,731 3% 6,000,000 6% 38,053,839 36% 67,625,232 64% 4.41 2.33 -11.8% 3.36 1.75		10,086,451 10% 10,008,929 10% 106,068,500 100% 11,497,747 11% 2,938,004 3% 4,671,586 4% 6,000,000 6% 38,673,838 36% 67,394,662 64% -9.9% 3.15 1.75 2.36 4.41		10,711,774 11%
存貨	9,627,248				9,853,585	10%
資產總額					99,094,404 100%
應付款項					11,954,866 12%
短期借款					1,857,637 2%
長期借款(含一年內到期長期借款)	3,611,731				7,084,752	7%
應付公司債(含一年內到期公司債)					4,000,000 4%
負債總額	38,053,839				37,389,614	38%
股東權益總額					61,704,790 62%
重要指標 每季應收帳款週轉率 (次) 每季存貨週轉率 (次) 流動比率 速動比率 淨負債淨值比					4.59
					3.21
					2.17
					1.57
					-10.0%

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– 整體營收分佈 依產品線

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2020年度合併營收
年減 4.35%
其他 其他
10.5% 9.3%
新能源暨
新能源暨
工程
工程
10.3%
機電產品
13.0% 機電產品
36.4%
40.5%
2020年度 2019年度
智慧城市
18.3%
智慧城市
20.4%
智慧製造 智慧製造
19.7% 21.6%
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主要產品線營收

• 「 機電產品 」 減少約27億，衰退主要係受疫情影響，致使北美市場需求縮減所致。

• 「 智慧製造減少約14億，主要係因：1)受疫情嚴重影響，Motovario營收下滑；2) 東訊 因3C代理品組織調整裁撤。

• 「 智慧城市 」 營收增長約6億，主係東元電機之家電部門營收成長，以及因受疫情影響， 電商購物的需求增加，使得宅配通物流業務成長。

• 「 新能源暨工程營收 」 增長約10億，主要係來自東元電機之IDC工程收入增長。

新台幣十億元

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19.4
20
16.7
15
10.4
9.0 8.8 9.4
10
5.9
4.9
5
0
機電產品 智慧製造 智慧城市 新能源暨工程
2019年度 2020年度
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報告大綱

一、2020年第4季財務資料

二、近期重要事件摘要

三、2021成長策略

• 於109年12月22日經董事會討論決議通過

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電動車發展

• T Power勇奪第29屆台灣精品金質獎，為國產自製唯一將車用 馬達與驅動器二合一之廠商，並已獲得國內外多家電動車業者 之合作商機，可望於2021年第三季之後，逐步實現。

• 2021/2/1宣佈正式加入鴻海MIH聯盟，支持該平台之商用車 解決方案，為供應商中唯一自主設計開發及製造電機與電控、 且為高功率高壓產品之成員。此外，東元也積極與鴻華先進討 論相關車型需求，爭取未來供貨機會。

• 2021/3/17與電動巴士大廠華德動能簽署合作意向書，華德將 採購兩年500套電動巴士動力系統，首批30套將於今年第二季 交貨，為東元自製的馬達加驅動器之動力模組。

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持續活化資產

新莊廠

• 基地面積：37,263㎡(乙種工業區)

• 開發進度： 與冠德建設協議合建，預計2022都更核定， 2028完工。總樓地板面積約78,987坪，規劃 開發為生物科技、AI及資通之複合式園區， 預估資產增值將超過百億。

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松江大樓

• 基地面積：827㎡商三特(原屬商二)/東元持有約57%

• 開發進度：已依據「都市危險及老舊建築物 加速重建條例」申請重建，110年底前拆屋 重建，規劃為全棟租用之商辦大樓。

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ESG成果

 2020/11/16 2020年道瓊永續指數（Dow Jones Sustainability Index, DJSI）評選結果揭曉，東元 電機領先DJSI新興市場競爭者，是唯一新入選「機 電業」類別的企業，而且在「創新管理」及「環境 政策與管理系統」兩個項目倍受肯定，皆獲得滿分。  2021/2/22入選國際永續評比機構標準普爾(S&P Global) 最新公布的2021 永續年鑑(The Sustainability Yearbook)，同時榮獲全球機電產 。 業的年度最佳進步獎

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東元願景發表實績 1/2

• 東元藉由對外公開演講、展會、社群平台等方式，宣傳公 司願景及發展成果。僅簡列於下：

• ESG與願景實現

• 電動車動力系統發展

• 智慧城市解決方案

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東元願景發表實績 2/2

• 以下為Youtube影片連結提供瀏覽：

• ESG與願景實現

https://youtu.be/8mu2rFqpyVQ https://youtu.be/f4zo6rdbYtE

• 電動車動力系統發展 https://youtu.be/o2V6jzHsbOw https://youtu.be/4u1yTlwUMTM

• 智慧城市解決方案 https://youtu.be/rAkuzOrd4XM https://youtu.be/X-DVaSwEjD8

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股東會重要議案

- 股利政策

每股配發現金股利1.15元，每股配發金額為過去20年來最高， 配發率為63.5%，為過去五年來最高。

新台幣：元

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每股盈餘 每股現金股利
2.50
2.00 1.76 1.81
1.56 1.59 1.65
1.50
1.15
0.99
0.88 0.86 0.90
1.00
0.50
0.00
2016 2017 2018 2019 2020
50.0% 55.1% 56.6% 60.0% 63.5%
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報告大綱

一、2020年第4季財務資料

二、近期重要事件摘要

三、2021成長策略

• 於109年12月22日經董事會討論決議通過

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策略性重點發展產業

綠能 產業

電動車 產業

智慧 城市

智動化 產業

國內2025 年“再生能源”佔比20%

• 太陽能20GW 併網：包括建置工程、設備和電站運維業務，規模預估超過3 兆元

• 離岸風電5.5GW 併網：產值超過9,000 億元

• 台電儲能需求近600MW：建置工程和設備業務約180 億元

• 電動車產業規模– 全球預估2017-2025 年CAGR>22%，規模將達5,672 億美元

• 交通部未來10 年將投入經費900 億元推廣電動巴士產業

• 台灣電動自行車在歐盟進口市場居冠，2020 市佔63.4%

IDC 數據中心

• Google – 預估增加6~8 期IDC 建置規劃，總投資高於7 百億規模

• Microsoft 先期預計在台總投資3 億美金建置IDC 機房

• 中小學全面裝設冷氣，10 萬台與百億商機

• 全球工業控制與工廠自動化市場2020-2025 年CAGR>8%

• 倉儲物流自動化2025 年產值預估達2,700 億美元

• 全球AI 應用市場2019-2023 年CAGR>30%，其中亞太地區成長更超過38%

21

三年創造營收超過200 億元

節能

• 策 略 減排 性 • 發 展 智能 計 • 畫

自動

• 以東元的設備和系統優勢發展太陽能電站/儲能業務，並延伸至太陽能智慧診斷 監控系統，以強化維運業務

• 爭取離岸風電陸上變電站統包工程及發展發電機代工業務

• • 電動車動力系統

智慧 綠能

     - a. 與國內外車廠和系統廠商合作，提供商用和乘用車用動力系統

     - b. 發展大容量高壓馬達驅動系統，爭取公共運輸電動巴士商機

     - c. 擴大國內外2W 電動機車/腳踏車的代工生產及動力模組的組裝

  - 以多年IDC 機電工程基礎開拓台灣新客戶市場，並拓展業務至其他亞太地區

• 智慧物流業應用：導入AI 影像視覺行車預警系統，提升行進車輛智慧安全

• 智慧 運送，並整合全域式智能管理平台

• 城市 • 中小學冷氣商機：以EMS 中控管理達到智慧節能效益，加上獨家PM2.5/抑

  • 中小學冷氣商機：以EMS 中控管理達到智慧節能效益，加上獨家PM2.5/抑 菌清淨技術

• 智慧搬運與包裝：發展AR 識別技術與多車無人搬運車(AGV)，提供一站式智慧 物流方案

智慧 製造

• 智慧工廠IoT4.0 解決方案：透過無人化加工與裝配線建構投資，發展工業4.0 的智動化系統整合技術和模組

• 智慧維運：透過MHm+雲平台，以數位化加值的維保服務，強化客戶鏈結關係 與後續商機

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