TECO — Investor Presentation 2021

Oct 25, 2021

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年第二季法人說明會
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2021/8/13

免責聲明

• 本資料可能包含對於未來展望的表述。該類表述是 基於對現況的預期，但同時受限於已知或未知風險 或不確定性的影響。因此實際結果將可能明顯不同 於表述內容。

• 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或 未來事件的發生，主動更新對未來展望的表述。

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1

合併財務資料– 2021年第二季

(新台幣佰萬元)	2021 年第二季	2021年第一季	季度變動	2020年第二季	年度變動
營業收入– 經常性*	12,813	11,540	11.0%	10,857	18.0%
營業毛利率– 經常性*	23.9%	23.5%	40bps	24.2%	-50bps
營業利益率– 經常性*	8.2%	7.2%	100bps	7.1%	110bps
基本每股盈餘(新台幣元)	0.68	0.53	28.3%	0.76	-10.5%

  - 扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• 第二季EPS達0.68元，較上一季增加0.15元。較去年 同期減少0.08元，主因受COVID-19疫情影響，各公 司股東會延至第三季召開，使得本期股利收入減少所 致。

• 2021第二季經常性營收YoY增長18%、QoQ增長 11%，主因要來自台灣、歐洲、大陸及澳洲市場的持 續成長。

• 即使面臨原物料成本增加的壓力，經常性毛利率仍有 23.9%，較第一季增加0.4%，加上費用控制得宜，營 業利益率達8.2%。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧 三大事業群 及其營收表現 整體營收表現 策略性發展產業 定義及商機確認 附錄– 財務報表

2

2021年第二季法人說明會

合併財務資料–	2021年上半年度	2021年上半年度
				2021年
				第二季法人說明會
(新台幣佰萬元)	2021 年上半年度	2020年上半年度	年度變動	2021年第二季
				財務、業務回顧
營業收入– 經常性*	24,353	21,441	13.6%	三大事業群
				及其營收表現
營業毛利率– 經常性*	23.7%	24.2%	-50bps	整體營收表現
				策略性發展產業
營業利益率– 經常性*	7.7%	7.0%	70bps	定義及商機確認
				附錄– 財務報表
基本每股盈餘(新台幣元)	1.21	0.99	22.2
		* 扣除扣除透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益
• 總體而言，2021上半年營收243.5億元，YoY 13.6%，上半年EPS達1.21元，較去年同期增加0.22元
				3
2021年第二季法人說明會

聚焦三大事業群

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機電產品
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智慧製造
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智慧城市
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新能源暨工程
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機電系統暨自動化 事業群

空調暨智慧生活 事業群

智慧能源 事業群

• 工業馬達/變頻器/伺服系統

• • 電動車/AGV

• 東元空調及家電

• • 智慧系統事業處/東元捷德

• • 東捷資訊/東訊

• • 宅配通

• 能源工程

• • IDC

• 離岸風電陸域變電站

• • 儲能系統

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧

三大事業群 及其營收表現

整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會

三大事業群營收表現

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新台幣十億元
15.0 13.9
12.5
10.0
6.4
5.7
5.0
3.2
2.4
2.1
1.3
0.0
機電系統 智慧生活 智慧能源 其他
2121年上半年度 2020年上半年度
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• 「智慧生活」年增長11.7% ，主因：

• 「機電系統」營收年增長11.0%，主因大陸市場馬達 及自動化業務持續成長，及歐洲Motovario 營收回溫， 但北美市場仍相對較弱。

• 1.東元電機之家電部門營收成長；

• 2.受疫情影響，電商購物的需求增加， 使宅配通物流業務成長；

• 「智慧能源」 營收增長年增長30.1% ，主因東元電機 之工程收入增長(離岸風場陸上變電站工程及IDC機房 等案)。

• 3.東捷之設備採購專案收入增加。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧 三大事業群 及其營收表現 整體營收表現 策略性發展產業 定義及商機確認 附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會

三大事業群營收表現

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2021年 第二季法人說明會

2021年上半年度合併營收 年增16.3%

2021年第二季 財務、業務回顧

三大事業群 及其營收表現

整體營收表現

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8.1% 5.8%
█ 機電系統
26.0%
25.0% █ 智慧生活
2021年 2020年
上半年度 54.5% 上半年度
57.1% █ 智慧能源
█ 其他
11.1%
12.4%
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策略性發展產業 定義及商機確認 附錄– 財務報表

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6
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2021年第二季法人說明會

經常性營業收入及經常性營業毛利率

新台幣十億元

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23.9%
24.2%
23.5%
14 22.1% 25%
20.5%
12
20%
10
15%
8
12.5
11.4
6 11.5 12.8 10%
10.9
4
5%
2
0 0%
2020年第二季 2020年第三季 2020年第四季 2021年第一季 2021年第二季
經常性營業收入 經常性營業毛利率
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• 經常性營業收入= 營業收入–透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• ** 經常性營業毛利率= 經常性營業毛利/ 經常性營業收入

• * 由於部分業外支出重分類至營業成本，2021年第一季經常性營業毛利率由前次法說會公布的23.7%下調至23.5%。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧 三大事業群 及其營收表現

整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認 附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會

經常性營業利益及經常性營業利益率

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新台幣十億元
1,200 8.2% 9%
7.2% 8%
7.1% 6.9%
1,000
6.1% 7%
800 6%
5%
600
858 4%
774
400 1,051 3%
827
701
2%
200
1%
0 0%
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2020年第二季 2020年第三季 2020年第四季 2021年第一季 2021年第二季

經常性營業利益 經常性營業利益率*

*** 經常性營業利益/ 經常性營業收入**

** 經常性營業利益不包含透過損益按公允價值衡量之金融資產淨(損失)利益

• * 由於部分業外支出重分類至營業費用，2021年第一季經常性營業利益率由前次法說會公布的8.2% 下調至7.2 %。

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2021年
第二季法人說明會
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2021年第二季
財務、業務回顧
三大事業群
及其營收表現
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整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認 附錄– 財務報表

8

2021年第二季法人說明會

智慧能源事業群成長動能

• 工程

o 近期爭取中的主要案件如下：

• 。

• IDC： 宏碁/CHG-5/微軟， 合計商機規模約30億元

• 離岸風電/儲能： 海龍離岸風電陸上變電站、台電儲能案等， 。

• 合計商機規模約60億元

• 其他工程： 機場第三航廈機電工程、醫療大樓、華新高效工廠..等， 。

• 合計商機規模約70億元

• 利用台商回流建廠案，帶動配電盤、發電機、器具、空調設備等銷售。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧 三大事業群 及其營收表現 整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

9

2021年第二季法人說明會

策略性重點產業發展進度

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2021年 第二季法人說明會

• EV

• 產品開發： 250kW DMIT電巴國產化專案，預計10月底提供樣機交由車廠規劃

• 市場拓展

2021年第二季 財務、業務回顧 三大事業群 及其營收表現

整體營收表現

• 台灣市場

a. 電動巴士：華德於已下單115套，今年預估總接單175套

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

b. 國內知名車廠3.5噸貨卡合作，路測評價順利，爭取9月取得42套訂單

  - c. 與國內大廠G公司合作，預計10月提供電動輔助自行車樣機

• 歐洲及亞太市場： Danfoss馬達代工案商機爭取，總量約180台

• 印度市場： 已被韓國車廠總部認可入選為少數供應商候選人名單

• 智慧製造： 變頻器/伺服驅動器ODM專案，Q3進入批量產銷

• 智慧城市： 於行政院的「班班有冷氣」計劃中，得標台數超過4萬台

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10
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2021年第二季法人說明會

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http//www.teco.com.tw ir@teco.com.tw

合併損益表– 2021年第二季

(新台幣佰萬元)	2021 年第二季	2021年第一季	季度變動	2020年第二季	年成長率
營業收入	13,487	11,991	12.5%	11,236	20.0%
經常性營業收入	18,813	11,540	11.0%	10,857	18.0%
透過損益按公允價值衡量之金融資產 （損失）利益	674	451	49.4%	379	77.8%
營業毛利淨額*	3,733	3,168	17.8%	3,002	24.4%
營業利益	1,725	1,278	35.0%	1,153	49.6%
營業外收入及支出	32	155	-79.4%	638	-95.0%
稅前淨利	1,758	1,436	22.4%	1,792	-1.9%
所得稅費用	(179)	(201)	-10.9%	(200)	-10.5%
本期淨利**	1,437	1,102	30.4%	1,479	-2.8%
基本每股盈餘(新台幣元)	0.68	0.53	28.3%	0.76	-10.5%

• 包含關聯企業未實現/已實現利益

• ** 不包含非控制權益

  • 2021Q2營業外收入淨額與2021Q1相當；較2020Q2減少約 95%，主因受COVID-19疫情影響，各公司股東會延至第三季 召開，使得本期股利收入減少所致。

• 2021Q2營收分別較2021Q1及2020Q2增加約12.5%及20.0%， 主因:

• 東元電機、歐洲Motovario、大陸及澳洲營收成長及

• 東安投資持有之富邦媒等金融資產評價利益增加所致。

• 2021Q2所得稅費用較2021Q1及2020Q2減少，主係因 2021Q2有認列以前年度的更正申報退稅利益所致。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧

三大事業群 及其營收表現 整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會

合併損益表– 2021年上半年度

(新台幣佰萬元)	2021 年上半年度	2020年上半年度	年成長率
營業收入	25,478	21,901	16.3%
經常性營業收入	24,353	21,441	13.6%
透過損益按公允價值衡量之金融資產（損失）利益	1,125	460	144.6%
營業毛利淨額	6,901	5,649	22.2%
營業利益	3,003	1,962	53.1%
營業外收入及支出	187	468	-60.0%
稅前淨利	3,190	2,430	31.3%
所得稅費用	(380)	(299)	27.1%
本期淨利*	2,538	1,926	31.8%
基本每股盈餘(新台幣元)	1.21	0.99	22.2%

*** 包含關聯企業未實現/已實現利益**

** 不包含非控制權益

• 2021上半年所得稅費用較2020上半年增加0.81億，主因:

• 2021上半年營收較2020上半年增加約16.3%，主因:

  1. 獲利增加，估計所得稅費增加及 2. 東安投資本期處分有價證券認列基本稅額所致。

• 東元電機、歐洲Motovario、大陸及宅配通營收成長及

• 東安投資持有之富邦媒等金融資產評價利益增加所致。

• 2021上半年營業外收入淨額較2020上半年減少約60%，主因: 受COVID-19疫情影響，各公司股東會延至第三季召開，使得 本期股利收入減少所致。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧

三大事業群 及其營收表現 整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會

合併資產負債表- 2021年6月

(新台幣千元)	2021 年 6 月 30 日	2020 年 12 月 31 日	2020 年 6 月 30 日
	金額 %	金額 %	金額 %
現金及約當現金	21,503,024 16%	20,397,260 19%	20,462,298 19%
應收款項	11,196,812 8%	10,642,883 10%	11,696,687 11%
存貨	10,983,900 8%	9,627,248 9%	10,331,925 10%
資產總額	132,972,314 100%	9,627,248 9%	10,331,925 10%
應付款項	16,729,328 12%	12,921,618 12%	13,597,595 12%
短期借貸	2,075,739 2%	2,816,832 3%	3,432,862 3%
長期借貸（含一年內到期長期借款）	4,154,959 4%	3,611,731 3%	5,608,341 5%
應付公司債（含一年內到期公司債）	6,000,000 5%	6,000,000 6%	4,000,000 4%
負債總額	41,847,054 31%	38,053,839 34%	40,224,913 37%
股東權益總額	91,125,260 69%	67,625,232 66%	67,675,737 63%
重要指標
每季應收帳款週轉率（%）	4.84	4.41	4.13
每季存貨周轉率（次）	3.27	3.36	3.01
流動比例	2.14	2.33	2.12
速動比率	1.57	1.75	1.57
淨負債淨值比	-10.2%	-11.8%	-11.0%

• 2021年6月底股東權益較2020年底增加235億，除本期淨利及 換股增資外，主要是金融資產評價利益大幅增加。

• 2021年6月底應付款項較2020年底增加38.1億，主係認列應付 現金股利24.6億及營運成長應付增加所致。

• 2021年6月底短期借款+長期借款(一年內到期)+應付公司債(一 年內到期)，較2020/6月底減少8.1億，主要是償還銀行借款。

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2021年 第二季法人說明會

2021年第二季 財務、業務回顧

三大事業群 及其營收表現 整體營收表現

策略性發展產業 定義及商機確認

附錄– 財務報表

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2021年第二季法人說明會