technotrans SE — Investor Presentation 2020

May 12, 2020

PRÄSENTATION DER ERGEBNISSE ZUM 1. QUARTAL 2020

1. Mai 2020

TECHNOTRANS COVID-19 UPDATE

• › Mitarbeiter und Unternehmen: Weitreichende Vorkehrungen zum Schutz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie zur Sicherstellung der Produktion getroffen.
• › Operative Tätigkeit: Insbesondere China, Frankreich, Spanien und Italien sind eingeschränkt. Deutsche Werke produzieren seit Jahresbeginn ohne Unterbrechung.
• › Supply Chain: Versorgung mit Komponenten und Bauteilen in Q1 2020 stets sichergestellt.
• › Vertrieb: Alle Messen, wie auch die "drupa 2020" wurden von den Veranstaltern abgesagt oder verschoben. Rückläufiger Auftragseingang ab Q2 erwartet, da teilweise Produktionsstillstände und/oder Kurzarbeit bei Kunden.
• › Kostenstruktur: Umfassende Maßnahmen zur weiteren Anpassung der Personal- und Sachkosten initiiert, Kurzarbeit ab Q2 eingeplant.
• › Liquidität: Auf Basis solider Vermögens- und Finanzlage gute Liquidität.

GESCHÄFTSVERLAUF IM 1. QUARTAL 2020

Jahresauftakt im Rahmen bisheriger Erwartungen trotz COVID-19-Auswirkungen

• › Druckindustrie: Quartalsumsätze etwas schwächer als erwartet. › Übrige Märkte: Auftragsbestand insgesamt stabil. Auftragseingang seit März COVID-19-bedingt spürbar schwächer. › Elektromobilität: Hohe Anzahl von Projektanfragen und Projekten im Bereich Batterieund Umrichterkühlung für mobile Anwendungen insbes. im öffentlichen Nahverkehr. Verlangsamte Entwicklung Kabelkühlung für HPC-Ladestationen. › gwk: Operative Tätigkeit normalisiert. SAP Einführung abgeschlossen.

› Strategische Neuausrichtung: Erste strukturelle und personelle Maßnahmen im März umgesetzt.

AUSBLICK NACH MÄRKTEN

COVID-19-Pandemie erschwert Prognose Ausblick 2020

Druckindustrie:

COVID-19-bedingte Produktionsstillstände belasten Entwicklung im Jahresverlauf. Aufgrund der drupa Verschiebung keine Impulse in zweiter Jahreshälfte zu erwarten. Ausblick im verpackungsorientierten Flexodruck stabil.

Laser- und Werkzeugmaschinenindustrie

COVID-19-bedingte Beeinträchtigungen insbesonders in Q2/Q3 2020 erwartet. EUV-Geschäft stabil.

Wachstumsmärkte:

Elektromobilität:

Stabile Umsatzentwicklung bei mobilen Lösungen auf Basis der guten Projektpipeline erwartet. Keine kurzfristige Dynamik bei HPC Ladestationen absehbar.

Medizin- und Scannertechnologie:

Erfolgreiche klinische Tests für Medtech-Lösung, Markteinführung verzögert sich COVID-19-bedingt. Ausblick Scannertechnologie stabil.

Kunststoffverarbeitung:

Stabile Umsätze in Q2 auf Basis des Auftragsbestands erwartet. Neubau Reisner plangemäß begonnen.

o/ o/- + +

KENNZAHLEN 1. QUARTAL 2020

	Q1 in Mio. € 2019	Q1 2020	Δ
Umsatz	53,1	52,2	-2%
EBITDA	5,1	3,5	-31%
EBIT	3,3	1,8	-47%
EBIT-Marge (%)	6,3%	3,4%
Periodenergebnis	2,2	1,1	-50%
Ergebnis je Aktie (€)	0,33	0,16

	31. Dez. 2019	31. Mrz. 2020
Eigenkapital	75,1	76,2	2%
Eigenkapitalquote (%)	51,4%	51,7%
Nettoverschuldung	24,2	26,5	10%
Ø Mitarbeiter (FTE)	1.280	1.287	1%

• › Erste Belastungen durch COVID-19- Pandemie spürbar an Standorten in China, Italien, Spanien und Frankreich.
• › Kennzahlen dennoch im Rahmen der bisherigen Prognose.
• › Ergebnisbezogene Sondereffekte:
• › 1,3 Mio. € Aufwand aus strukturellen und personellen Maßnahmen.
• › 0,6 Mio. € Ertrag aus Beendigung eines Bußgeldverfahrens (BaFin).

ENTWICKLUNG SEGMENT TECHNOLOGY

› Erwartungsgemäßer Start in das Geschäftsjahr, Ergebnisbelastung durch Sondereffekte

38,1 35,2 35,7 39,4 38,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Umsatz 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

EBIT 2019/2020 nach Quartalen (Mio. €)

ENTWICKLUNG SEGMENT SERVICES

› Robuste Entwicklung trotz COVID-19-Pandemie

8 technotrans | 12.05.2020

ENTWICKLUNG DER STEUERUNGSGRÖSSEN

Ergebnis pro Aktie 2011 – 2020 (€)

Eigenkapitalbasis leicht verbessert (Mio. €/ %)

FINANZLAGE

3M 2020 inkl. Leasingverbindlichkeiten i.H. von 2,4 Mio. € (lf.Verb.) bzw. 2,0 Mio. € (kfr. Verb.)

14,8 15,6 20,9 17,0

2017 2018 2019 3M 2020

Net-Working Capital 2017-2020 (Mio. €)

GESCHÄFTSMODELL

GESCHÄFTSMODELL

Datenbasis: 31.12.2019

DIE TECHNOTRANS GRUPPE

Termotek gegründet 1998 (ttGROUP2011)

Hauptsitz (gegründet 1970) tt Taicang gegründet 2013 (ttGROUP2013)

Hauptsitz:

technotrans SE, Sassenberg, Deutschland

gwk gegründet 1967 (ttGROUP2016)

tt america gegründet 2000 (ttGROUP2000)

• › 1.466 Mitarbeiter
• › Börsennotiert seit 1998
• › 18 Standorte, davon 7 Produktionswerke (5 x Deutschland, China, USA)
• › Weltweites Vertriebs- und Service Netzwerk

INTERNATIONALE AUFSTELLUNG

UMSATZ UND MITARBEITER NACH REGIONEN 2018/2019

Deutschland: 54,8 %/ 54,1%
> übriges Europa: 24,6 % / 24,5 %
> Amerika: 9,8 % / 10,4 %
$\triangle$ Acien: 105%/108%

Umsatz nach Region Mitarbeiter nach Region

	2019		2018
	Anzahl	in %	Anzahl	$in\%$
Mitarbeiter zum Stichtag	1.474	100	1.453	100
Mitarbeiter nach Regionen
Deutschland	1.320	89,6	1.302	89,6
übriges Europa	52	3,5	50	3,5
Amerika	49	3,3	49	3,4
Asien und Australien	53	3,6	52	3,5

KONZERNSTRATEGIE 2020 – 2025

"DURCH ENTWICKLUNG ZUKUNFT GESTALTEN!"

• › Schaffung eines integrierten Konzerns zur Stärkung der globalen Marke technotrans
• › Vertriebliche Branchenfokussierung unabhängig vom Standort
• › Stärkung der standortbezogenen Kompetenzen zur Vermeidung von Parallelstrukturen
• › Verbesserung der Innovationskraft
• › Anpassung der Organisationsstruktur
• › Heben von zusätzlichen Synergien/Ausbau der Shared Service Funktionen

2020 - 2025

KONZERNSTRATEGIE 2020 – 2025

BAUSTEINE DER STANDORTBEZOGENEN STRUKTURMASSNAHMEN

KONZERNSTRATEGIE 2020 – 2025

MITTELFRISTZIELE

Konzern
umsatz
€ 250m
+
ca. € 50m

› Organisches Wachstum

• › 5 6 % p.a.
• › Marktdurchdringung erhöhen bei bestehenden und neuen Kunden durch Lösungen auf neuestem technischen Niveau

› M & A

• › Neue Märkte und Anwendungsfelder erschließen
• › Technologische Expertise durch strategische Ergänzungen weiter schärfen
• › Regionale Abdeckung erweitern

EBIT-Marge

≈ 10 % p.a.

› Effizienzprogramm

• › Produktionsstandorte mit hoher Spezialisierung oder Flexibilität etablieren
• › Kapazitätsauslastung, Flexibilität und Qualitätsniveau steigern
• › Produktionsabläufe weiter optimieren (operative Exzellenz)
• › Produktionsvolumina konsolidieren
• › Zusätzlichen Synergien heben
• › Komplexität verringern Fixkostendegression erhöhen

DER VORSTAND

Dirk Engel (Dipl. Kfm.)

• › Sprecher des Vorstands (geb. 1967)
• › Seit 2004 Leiter Konzern-Rechnungswesen, seit 2006 Finanzvorstand, seit dem 12. März 2018 Sprecher des Vorstandes
• › Zuständig für das Ressort Finance & Administration (Finanzen/Controlling, Personal, IT, Legal & Compliance und Investor Relations)

Peter Hirsch (Dipl.-Ing.)

• › Mitglied des Vorstands (geb. 1972)
• › Seit 2013 Business Development Manager, seit 2014 Geschäftsführer der Termotek GmbH, seit dem 1. Juli 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Technology & Operations (Entwicklung, Technik, Produktion, Einkauf und Logistik)

Hendirk Niestert (Dipl.-Ing. FH)

• › Mitglied des Vorstands (geb. 1975)
• › Seit 2007 Leiter Service, seit dem 1. Februar 2018 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb Print, Qualitätsmanagement, Service)

Michael Finger (Dipl.-Ing.)

• › Mitglied des Vorstands (geb. 1970)
• › Seit dem 1. Mai 2020 Vorstand
• › Zuständig für das Ressort Markets (Vertrieb Neue Märkte, Marketing)

AKTIE

TECHNOTRANS AKTIE UND AKTIONÄRSSTRUKTUR

Marktkapitalisierung: € 88,3 Millionen (11. Mai 2020)

Dividendenpolitik: Ausschüttung bis zu 50% des Konzernjahresüberschusses

AKTIENPERFORMANCE UND RESEARCH

1. Januar bis 8. Mai 2020

		Research
Bankhaus Lampe	TP € 10,00, halten	24.03.2020
Warburg Research	TP € 26,80, kaufen	04.05.2020
Hauck + Aufhäuser	TP € 24,00, kaufen	11.03.2020
Commerzbank	TP € 11,50, abbauen	15.04.2020
Berenberg	TP € 12,00, halten	13.03.2020

2019: Hoch: 30,00 Tief: 15,52	Kurs per 30.12.2019: € 18,70	Marktkapitalisierung 30.12.2019: € 129,2 Mio.
	Kurs per 11.05.2020: € 12,78	Marktkapitalisierung 11.05.2020: € 88,3 Mio.

Aktienkurse = XETRA Schlußkurse

EQUITY STORY

• › Nischenanbieter für technologisch anspruchsvolle Lösungen
• › Hohe Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber durch Spezial Know-How in "Flüssigkeiten-Technologie" und Fokussierung auf individuelle Lösungen
• › Diversifiziertes Leistungsportfolio ausgerichtet auf Wachstumsindustrien
• › Eingeschränkte Zyklizität durch Produkt-/Marktdiversifizierung sowie umfassende ergänzende Services
• › Internationales Netzwerk als Basis zur Erschließung neuer Kunden und Märkte
• › Klare Wachstumsstrategie bezogen auf Umsatz und Ergebnis
• › Angemessene Beteiligung der Anteilseigener am Erfolg, Dividendenpolitik sieht i.d.R. Ausschüttung von bis zu 50% des Konzernjahresüberschusses vor
• › Bekenntnis zur Nachhaltigkeit

FINANZKALENDER 2020

20. Mai 2020	Virtuelle Hauptversammlung 2020
11. August 2020	Zwischenbericht 1-6/2020
10. November 2020	Quartalsmitteilung 1-9/2020

VERANSTALTUNGEN 2020

16.-18. November 2020	Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt

Bedingt durch COVID-19-Pandemie wurden zahlreiche Veranstaltungen (Investorenkonferenzen, Roadshows) von den Veranstaltern abgesagt oder verschoben. technotrans steht jederzeit für virtuelle Meetings und Conference Calls zur Verfügung.

KONTAKT

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen.

KONZERNBILANZ ZUM 31.03.2020

AKTIVA	31.03.2020	31.12.2019
	T€	T€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	34.605	33.268
Nutzungsrechte	3.587	3.846
Geschäfts- und Firmenwert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	7.217	7.493
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	172	185
Latente Steuern	1.484	1.484
	70.578	69.789
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	30.012	28.257
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	26.070	24.039
Ertragsteuererstattungsansprüche	501	349
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	933	733
Sonstige Vermögenswerte	2.342	1.926
Liquide Mittel	16.968	20.910
	76.826	76.214
Gesamt Aktiva	147.404	146.003

PASSIVA	31.03.2020	31.12.2019
	T€	T€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gewinnrücklagen	55.456	49.367
Sonstige Rücklagen	-6.414	-6.394
Periodenergebnis	1.135	6.089
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE	76.182	75.067
Langfristige Schulden
Finanzschulden	32.504	33.760
Leistungen an Arbeitnehmer	811	809
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	2.334	2.607
Latente Steuern	590	657
	36.239	37.833
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	6.642	6.696
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.491	5.952
Erhaltene Anzahlungen	4.418	4.242
Leistungen an Arbeitnehmer	6.798	5.154
Rückstellungen	3.389	3.891
Ertragsteuerverbindlichkeiten	111	745
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	3.186	2.991
Sonstige Verbindlichkeiten	2.948	3.432
	34.983	33.103
Gesamt Passiva	147.404	146.003

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 01.01. – 31.03.2020

	01.01. - 31.03.2020	01.01. - 31.03.2019
	T€	T€
Umsatzerlöse	52.161	53.069
davon Technology	38.034	38.119
davon Services	14.127	14.950
Umsatzkosten	-37.232	-36.234
Bruttoergebnis vom Umsatz	14.929	16.835
Vertriebskosten	-5.974	-6.221
Allgemeine Verwaltungskosten	-5.212	-4.925
Entwicklungskosten	-2.432	-2.055
Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte	-76	-199
Sonstige betriebliche Erträge	1.022	480
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-501	-581
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	1.756	3.334
Finanzerträge	0	0
Finanzaufwendungen	-167	-173
Finanzergebnis	-167	-173
Ergebnis vor Ertragsteuern	1.589	3.161
Ertragsteuern	-454	-913
Periodenergebnis	1.135	2.248
Ergebnis je Aktie (€)
unverwässert/verwässert	0,16	0,33

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG 01.01. – 31.03.2020

	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis	1.135	2.248
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	1.763	1.762
Ertragsteuern	453	913
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	-3	-27
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)	-68	123
Finanzergebnis	168	173
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen	0	8
Veränderung der:
Vorräte Forderungen und sonstigen Vermögenswerte	-1.755 -2.632	-3.133 -1.035
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	1.501	3.672
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	1.144	-90
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	1.706
Gezahlte Zinsen
	-146
Gezahlte Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen	-1.337	4.614 -154 -690

01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2020
T€	T€
5.200	3.448

	01.01. - 31.03.2020	01.01. - 31.03.2019
	T€	T€
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	-2.343	-3.616
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	20	-22
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	-2.323	-3.638
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen	0	2.600
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen	-1.311	-1.798
Ausschüttung an Anteilseigner	0	0
Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	-592	-584
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	-1.903	218
Veränderung der liquiden Mittel	-4.003	350
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	20.910	15.566
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel	61	-15
Liquide Mittel am Ende der Periode	16.968	15.901