T3EX — Annual Report 2012

Jul 18, 2013

股票代號：2636

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台驊國際投資控股股份有限公司 (原名：台驊國際股份有限公司 ) T.H.I. Global Holdings Corp.

一 Ｏ

一

年 度 年 報

中華民國一○二年五月二十日刊印

主管機關指定之資訊申報網址：http://newmops.tse.com.tw - 本公司揭露年報相關資料之網址：http://www.thi group.com >投資人專區

一、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱 發言人 代理發言人 姓名：萬心寧 姓名：劉坤堂 職稱：執行長特助 職稱：稽核部副總經理 電話： (02)2753-2093 電話： (02)2753-2093 電子郵件信箱： echowan@thi-group.com 電子郵件信箱： leoliu@thi-group.com

二、公司地址及電話

地址：台北市忠孝東路四段 563 號 12 樓 電話： (02)2753-2093

• 三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

• 名稱：群益金鼎證券股份有限公司股務代理部

• 地址：台北市敦化南路二段 97 號 B2

• 電話： (02)2703-5000

網址： http://www.capital.com.tw

四、最近年度簽證會計師

• 事務所名稱：安侯建業聯合會計師事務所

• 會計師姓名：陳蓓琪、林恆昇

• 地址：台北市信義路五段 7 號 68 樓

電話： (02)8101-6666

網址： http://www.kpmg.com.tw

• 五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券方式：不適用。

六、公司網址： http://www.thi-group.com

台驊國際投資控股股份有限公司

( 原名：台驊國際股份有限公司 )

一 ○ 一年度年報目錄

壹、致股東報告書 ...................................................................................................................... 2 貳、公司簡介 .............................................................................................................................. 4 一、設立日期 ................................................................................................................................. 4 二、公司沿革 ................................................................................................................................. 4 參、公司治理報告 ...................................................................................................................... 6 一、組織系統 ................................................................................................................................. 6 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料 ..................... 9 四、會計師公費資訊 ................................................................................................................... 37 五、更換會計師資訊： ............................................................................................................... 37 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會 計師所屬事務所或其關係企業情形 ........................................................................................... 38 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股 東股權移轉及股權質押變動情形 ............................................................................................... 38 八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊 ....................................................................... 40 九、綜合持股比例 ....................................................................................................................... 41 肆、募資情形 ............................................................................................................................ 42 一、資本及股份 ........................................................................................................................... 42 二、公司債辦理情形 ................................................................................................................... 47 伍、營運概況 ............................................................................................................................ 50 一、業務內容 ............................................................................................................................... 50 二、市場及產銷概況 ................................................................................................................... 56 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及 學歷分布比率 ............................................................................................................................... 59 四、環保支出資訊 ....................................................................................................................... 59 五、勞資關係 ............................................................................................................................... 60 六、重要契約 ............................................................................................................................... 63 陸、財務概況 ............................................................................................................................ 64 柒、財務狀況及經營成果之檢討分析與風險管理 ................................................................... 72 捌、特別記載事項 .................................................................................................................... 76 一、關係企業相關資料 ............................................................................................................... 76 二、私募有價證券辦理情形 ....................................................................................................... 82 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................... 84 四、其他必要補充說明事項 ....................................................................................................... 84 玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項 84 財務報告 .................................................................................................................................... 85 母子公司合併財務報告 ........................................................................................................... 126

1

壹、致股東報告書

首先，謹代表台驊國際投資控股股份有限公司全體員工向各位股東致上萬分謝意，感謝 各位股東過去一年來對本公司的關心與支持，本公司仍維持以往集團厚實的業務基礎及精準 的市場觀察力，透過管理階層明確及快速的指導方針及政策，逐步擴大事業規模，增加全球 營運據點，版圖遍佈台灣、香港、大陸、日本、美國、越南、泰國、柬埔寨、印尼等地，有 、 效整合各站點的資源及知識，除了提供全球性貨物承攬業務服務，尚包括報關、倉儲 配送、 供應鏈管理等多元化物流服務，藉著深入瞭解當地文化及需求，開發出更多具潛力的市場， 使集團的品牌形象邁向全球市場領導者的指標水平。

一○一年度回顧

為進行組織重組及專業分工， 101 年底公司正式更名為台驊國際投資控股股份有限公 司，並將台灣地區海空運事業部的相關營業，分割移轉予百分之百持有的「台驊國際物流股 份有限公司」，專責原台驊國際台灣地區海空運承攬業務。此舉標誌著台驊集團正式走上資 本運作競爭、全方位物流整合的戰略發展之路。

台驊投控正式運作後，對內進行組織重組與專業分工，提昇管理效益與服務品質，對外
則以多品牌營運模式，提供客戶全方位的物流服務。目前旗下包括台驊物流、台灣空運、上
海耀驊三大獨立事業體，是台灣第一家物流產業控股公司，也是將傳統運輸進化成專業物流
的成功案例。

台驊物流是以歐美長程線國際海空運業務為主，台灣空運負責亞洲區間以空運為主的供 應鏈管理，上海耀驊則是專責於大陸進口報關、倉儲與物流配送等內貿物流業務。本公司深 耕中國市場有成後，近年除全力發展東協市場，對於中國內貿物流商機也充分掌握，根據中 國官方統計，未來幾年物流業產值每年至少會有高達十四 % 以上的年複合成長率，市場商機 可期。

台驊集團投資東協市場已五年，陸續設立越南、泰國、柬埔寨子公司外， 101 年底決定 投資金額約新台幣肆仟伍佰萬元，持股三○ % ，透過與當地人合作方式進入東協最大的印尼 市場。印尼出口主要市場為日本、中國、美國、新加坡、台灣、泰國等地，進口主要來源為 中國、日本、美國、台灣等，其中主要進出口地國家皆為台驊主力業務市場。因此投資該印 尼公司將與台驊控股集團發展中國內需及鄰近東協國家物流業務方向相互結合，有助於擴大

2

區域業務規模。未來將結合現有集團內亞太及美國地區五○個據點，以及海外超過三○○家
代理行的業務資源，共同發展印尼海陸空進出口物流業務。

本公司 101 年度的合併營收達新台幣 8,643,377 千元，年增長為 8.93% ；集團海運整櫃貨 運承攬量為 221,848 TEU ，併櫃量為 1,995,360CBM ，年增長分別為 6.26% 、 57.62% ；集團空運 總承攬量達 38,453 噸，年增長為 8.39% 。

一○二年度展望

在後勤管理方面將高度整合，提升管理效率，降低運營成本，產生互補綜效。就業務規
劃面而言，除原有海、空運承攬業務外，在道路運輸、倉儲配送、快遞、電子商務等領域，
將積極尋求合適的同業，進行策略聯盟、併購和各項轉投資，擴大集團營運規模。就服務網
絡面而言，除了在中國持續設立據點外，未來還將陸續進駐東協各國如馬來西亞、新加坡等
市場，擴展大亞洲區物流服務範圍，而在新興市場如中東及非洲，也會是下一步佈局的地區。

面對 102 年的經濟情勢，估計亞洲地區尤其是中國市場的出口增長與去年大體持平，進 口及內需則在調整產業結構及城鎮化政策推動下，應該有大幅增長。因應此一龐大的物流商 機，台驊已經在主要沿海及內陸站點設立進口及內貿部門，將服務範圍擴充到道路運輸、倉 儲配送、快遞、電子商務等領域，另外也會加速透過併購與策略聯盟方式壯大規模。在供應 鏈管理發展的規劃，配合科技及跨國產業國際專業分工之潮流，會在適當區域成立物流配送 中心，設置聯絡窗口大力推展專案型業務、大型標案與對客戶整體務解決方案的業務。

展望未來，我們將以集團現有的厚實基礎及業務能力，發展成為大中華地區規模最大、
服務品質最好的全球化物流公司為最高戰略目標，透過控股模式的有效運作，並兼具「多元
市場」與「多元產品」兩種條件下，可以提供海、空、陸運、報關、倉儲等一條龍式的全方
位物流服務，並成為產業供應鏈管理服務的最佳夥伴。期盼未來各股東能繼續給予更多的支
持及愛護，在此獻上最誠摯的感謝及祝福。

董事長暨總經理：顏益財

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3

貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國 76 年 2 月 4 日。

二、公司沿革：

公司沿革：
76年02月	公司設立，公司名稱為「台運船舶貨運承攬有限公司」，創立資本 額為新台幣7,500 千元。經營業務範圍為船舶貨運承攬業務。
82 年02 月	更改公司名稱為「台運船舶貨運承攬股份有限公司」。
85 年05 月	更改名稱為「台運海運承攬運送股份有限公司」。
90年08月	採取吸收合併方式合併「台驊國際股份有限公司」、「台驊航空貨 運承攬有限公司」、「聯運海運承攬運送有限公司」，並以「台運 海運承攬運送股份有限公司」為存續公司。
90年11月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣100,000 千元；更改公司名 稱為「台驊國際股份有限公司」。
91 年04 月	完成投資香港「台驊國際股份有限公司」，經營領域正式跨入境外。
92 年06 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣219,450 千元。
94 年03 月	完成投資「上海台驊貨運代理有限公司」，營運版圖涵蓋大中華區。
94 年09 月	辦理增資，總計實收資本額達到新台幣313,546 千元。
94年12月	完成中國大陸重要都市及港口之戰略佈局，營業網點達21 家分公 司；集團合併營收達到新台幣4,053,917 千元。
95 年02 月	取得中國區一級貨代及無船承運人業務經營資格。
95 年07 月	核准股票公開發行。
95 年09 月	辦理盈餘轉增資，總計實收資本額達到新台幣360,578 千元。
95年12月	集團營業網點達26 家分公司；集團合併營收達到新台幣5,225,406 千元。
96 年03 月	取得中國大陸空運一類(國際業務)銅牌資格許可證書。
96 年04 月	公司股票登錄興櫃交易。
96年05月	天下雜誌營收500大服務業中從2005年之243名成長至2006年之 第198名企業。
97 年03 月	完成投資越南台驊股份有限公司，經營領域跨入東南亞。
97年05月	天下雜誌營收500大服務業中從2006年之198名大幅成長至2007 年之第171名企業。
97 年11 月	取得中國大陸空運二類(國內業務)銅牌資格許可證書。
97 年12 月	設立海防、瀋陽據點
98 年2 月	設立成都分公司
98 年3 月	公司股票上櫃掛牌。
98 年7 月	設立泰國子公司。
98 年7 月	通過ISO9001(2008)品質管理系統之國際認證並取得證書。
98 年10 月	設立上海瀧驊國際貿易有限公司，專責大陸地區進出口代理業務。
99年9月	設立上海锎驊物流有限公司，專責大陸地區運輸物流業務。

4

99 年10 月	合資設立THI & Maruzen 株式會社，擴大運輸物流營運版圖至日本。
99年12月	取得台灣航空貨運承攬股份有限公司100%股權，提升集團空運規 模。
100 年1 月	發行無擔保轉換公司債，總額為新台幣五億元。
100 年3 月	完成私募現金增資，面額為新台幣84,000 千元。
100 年11 月	取得中國保險兼業代理業務許可證。
100 年12 月	通過關稅總局之AEO 審查，成為安全認證優質企業。
101 年4 月	通過公司治理評量認證。
101 年4 月	董事會決議轉型為投資控股公司
101 年5 月	設立柬埔寨營運據點。
101年8月	臨時股東會通過轉型為投資控股公司，並更名為「台驊國際投資控 股股份有限公司」。
101年11月	正式以台驊國際投資控股(股)公司掛牌，完成台灣海空運事業部分割 予子公司台驊國際物流(股)公司
102年2月	投資印尼PT. Dexter Eurekatama，持股30%。

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參、公司治理報告

一、組織系統：

一 ( ) 組織結構：

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股 東 會
監察人
董 事 會
薪資報酬委員會
風險控管委員會
董 事 長 稽 核 部
經營決策委員會
總經理兼執行長
執 行 長 室
行 財 資 運 營
政 務 訊 籌 運
管 管 管 發 管
理 理 理 展 理
部 部 部 部 部
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( 二 ) 各主要部門所營業務：

台驊投控設有包括股東會、董事會、董事長、總經理（執行長）及功能委 、 員會 稽核部等，並設行政管理部、財務管理部、資訊管理部、運籌發展部、 營運管理部五大功能部門。五大功能部門在控股統一平臺下為各子公司提供服 務。

組織部門	業務功能說明
薪資報酬 委員會	本委員會之職能，係以專業客觀之地位，就本公司董事、監察 人及經理人之薪資報酬政策及制度予以評估，並向董事會提出 建議，以供其決策之參考
風險控管 委員會	依據本公司風險管理政策之規定，風險管理的單位包括董事 會、風險管理委員會、風險評估小組、各部門及稽核部。
經營決策 委員會	隸屬控股公司董事會，為各事業單位的最高決策諮詢層級，其 設立目的在協調集團各事業單位重大議題及人事事宜，並做成 會議結論提供董事長及董事會依法核示。
稽核部	一. 集團內部控制書面制度規劃與修訂 二. 集團內部控制制度推行與監督 三. 督導集團各項管理制度之落實 四. 協助集團各子公司定義企業營運風險控制方案 五. 提供集團各子公司流程改進方案 六. 定期、不定期實施稽核審查工作，並向董事會提出報告
財務管理部	一. 年度集團預算編制與達成追蹤 二. 財務報表品質監督 三. 應收帳款品質監督 四. 稅務統籌規劃與風險管理 五. 股利政策規劃與執行 六. 經營效率分析與檢討 七. 投資分析與財務策略之建議 八. 資金使用效率分析與規劃 九. 利率及匯率風險預測與管理
資訊管理部	一. 集團資訊策略之規劃、執行與控制 二. 集團內部應用系統之開發、維護及教育訓練 三. 整合資訊化需求、進行協調溝通事宜 四. 資訊相關教育訓練之規劃執行 五. 資訊資源安全性維護 六. 硬體設備之規劃、請購及維護建置
行政管理部	一. 人力資源規劃及發展 二. 綜理集團人事管理 三. 集團任用作業、獎懲、考核、福利、培訓之規劃 四. 負責審查所有對外合約及契約 五. 處理訴訟案件及法律事務 六. 綜理集團各項資產及業務保險事宜 七. 法規異動情形及分析公司經營法令 八. 統合集團採購事宜。

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運籌發展部	一. 研究分析現有市場與新興市場整體發展趨勢，為集團決策 提供戰略資料和資訊。 二. 擬定集團短中長期發展戰略方針，制定新事業發展模式， 並依據計畫執行並監督和推動工作。 三. 擬定投資策略，透過合資，併購，策略聯盟等方式達到集 團規模擴充的目的。 四. 對於發展合作的投資事業，進行投資分析與調查，並完成 投資事宜。
營運管理部	一. 綜理跨國公司及子公司營運的規劃與管理 二. 全球運價資訊趨勢彙總與規劃 三. 協同關係企業與船公司、航空公司間關係之維繫 四. 協同關係企業開拓新代理行與現有代理行關係之維繫
總經理室 (執行長室)	一. 負責董事會及監察人執行業務所需資源或協助之提供 二. 負責董事會及功能性委員會之議事行政 三. 掌理經營決策委員會議事、協助董事長及總經理（執行長） 整合協調各單位及子公司管理與運作等事項。 四. 負責包含品牌宣傳、媒體關係、投資人關係、危機處理、 公共事務等事項 五. 綜理相關庶務事項

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二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門分支機構及主管資料：

( 一 ) 董事及監察人資料： 102 年 4 月 18 日；單位：股 /%

職稱	姓名	初次選任 日期	選任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之 職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
董事長	顏益財	82.01.16	99.06.09	3年	1,084,500	2.15	993,486	1.37	0	0	0	0	 台驊國際股份有限公司創 辦人  海洋大學航運管理系	 台驊國際投資控股股份有限公司董事 長、總經理  上海台驊貨運代理有限公司董事長  上海耀驊國際貨運代理有限公司董事長  台驊國際股份有限公司(香港)董事  Dynamic Ocean Group Limited董事  Hope Ocean International LTD.,董事  T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  台驊國際物流股份有限公司董事  金驊投資股份有限公司董事長	無	無	無
董事	陳勤溥	82.1.16	99.06.09	3年	1,445,032	2.86	1,918,677	2.64	62,885	0.09	0	0	 Sea Wind Shipping Company  Sea Land Shipping Company  台灣大學森林系	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  台驊國際物流股份有限公司董事長  台驊國際股份有限公司(香港)董事、總 經理  上海台驊貨運代理有限公司董事  上海耀驊國際貨運代理有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  聚利投資股份有限公司董事長  THI-EverFocus Holding Limited董事  Profit Navigator International LTD.董事  Dynamic Ocean Group Limited董事	無	無	無
董事	金驊投資股份 有限公司代表 人： 賴文豪	99.06.09	99.06.09	3年	4,916,647	9.75	5,999,086	8.26	0	0	0	0	 台驊國際股份有限公司協 理  國立臺北大學企業管理研 究所碩士	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  台驊國際物流股份有限公司董事  T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD總經理  T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO., LTD.總 經理  T.H.I. GROUP (COMBODIA) Co,Ltd(柬埔 寨台驊)總經理  PT. Dexter Eurekatama (印尼)董事	無	無	無
董事	Dynamic Ocean Group Limited代表 人：陳茂仁	96.06.20	99.06.09	3年	5,462,109	10.83	6,664,638	9.17	0	0	0	0	 金豐機器(股)公司業務部部 長  春迪企業(股)公司董事長  成功大學機械系  美國杜蘭大學MBA	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  春迪企業(股)公司董事長  志旭國際(股)公司獨立董事	無	無	無

9

職稱	姓名	初次選任 日期	選任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之 職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
董事	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼 志	96.06.20	99.06.09	3年	5,462,109	10.83	6,664,638	9.17	0	0	0	0	 美東橡膠工業(股)總經理  企府貿易有限公司董事長  天美橡膠(股)公司董事  柬埔寨亞洲麵粉廠(股)公司 董事  文化大學土地資源系	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  美東橡膠工業股份有限公司總經理  企府貿易有限公司董事長  天美橡膠(股)公司董事  柬埔寨亞洲麵粉廠(股)公司董事	無	無	無
董事	許旭輝	100.06.28	100.06.28	2年	732,000	1.22	875,642	1.21	0	0	0	0	 台灣航空貨運承攬股份有 限公司創辦人  國立政治大學企業家經營 管理研究班  美國杜蘭大學商學院企管 碩士	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事 長  Taiwan Express (USA) INC.董事  TEC Logistics (USA) INC.董事  特易行國際物流股份有限公司董事  漢翔瑞悠士股份有限公司董事  台灣空運香港有限公司董事  特易行國際貨運代理(深圳)有限公司 董事  東方民用航空總代理股份有限公司董 事長  中科國際物流股份有限公司董事  創源生物科技股份有限公司監察人	無	無	無
董事	林麗珍	100.06.28	100.06.28	2年	1,138,000	1.90	1,588,970	2.19	0	0	0	0	 建業律師聯合事務所資深 合夥律師  眾達國際法律事務所國際 合夥人  常在國際法律事務所準合 夥人  中影股份有限公司董事長  美國杜蘭大學商學院企管 碩士  英國劍橋大學法律研究  國立台北大學法律系法學 士	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事 兼副董事長  漢翔瑞悠士股份有限公司 董事長  安信商務法律事務所 所長  麗珅國際開發股份有限公司 董事長  中影股份有限公司 董事  中影管理顧問股份有限公司 董事  正崴精密工業股份有限公司 獨立董 事  凌巨科技股份有限公司 獨立董事  夆典科技開發股份有限公司 董事  佳龍科技工程股份有限公司 獨立董 事	無	無	無
獨立 董事	張瑞猛	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	 中華經濟研究院研究員  張榮發基金會國策中心執 行長  新加坡長立國際副董事長  中興保全總經理	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 獨立董事  上海永城房地產有限公司董事	無	無	無

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職稱	姓名	初次選任 日期	選任 日期	任期	選任時 持有股份	選任時 持有股份	現在持有股份	現在持有股份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	配偶、未成年子 女現在持有股 份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要學(經)歷	目前兼任本公司及其他公司之 職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
													 台灣大學經濟所碩士  美國哥倫比亞大學經濟所 博士
獨立 董事	蘇明順	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	 元富證券股份有限公司自 營部副總經理  光華證券投資信託(股)公司 交易部資深經理  倍立證券投資信託(股)公司 顧問  國立政治大學統計系	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 獨立董事	無	無	無
具獨立 職能監 察人	陳錫祥	94.06.30	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	 淡江大學電子計算機科學 系兼任講師  輔仁大學會計系兼任講師  交通大學管理科學研究所	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 監察人  穩誠聯合會計師事務所合夥人	無	無	無
監察人	廖勝利	96.06.20	99.06.09	3年	0	0	0	0	0	0	0	0	 國立政治大學會計研究所	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 監察人  台灣航空貨運承攬股份有限公司監察 人  德昌聯合會計師事務所合夥會計師  晶焱科技股份有限公司監察人  旭智科技股份有限公司監察人	無	無	無
監察人	長捷國際開發 股份有限公司 代表人：蔡添 源	100.06.28	100.06.28	2年	5,000,000	8.36	5,981,168	8.23	0	0	0	0	 執業會計師  政治大學財政研究所	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 監察人  仁寶電腦工業股份有限公司副總經理  冠寶科技股份有限公司董事長  金仁寶管理服務股份有限公司副總經 理	無	無	無

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102 年 4 月 18 日

( 二 ) 法人股東之主要股東：

	102年4月18日
法 人 股 東 名 稱	法 人 股 東 之 主 要 股 東
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	顏益財7.52％ 陳勤溥42.58％ Mark Richard Laufer 49.90％
金驊投資股份有限公司	Ocean Moon International Ltd. 100％
長捷國際開發股份有限公司	浩博國際開發股份有限公司100％

( 三 ) 主要股東為法人者其主要股東：

102 年 4 月 18 日

	102年4月18日
法 人 名 稱	法 人 之 主 要 股 東
Ocean Moon International Ltd.	GLORY OVERSEAS LIMITED 100％
浩博國際開發股份有限公司	曹維中10％ 劉彩娣90％

• ( 四 ) 董事或監察人是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗， 並符合下列情事：

102 年 4 月 18 日

				102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	102 年4 月18	日
條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註）										兼任其 他公開 發行公 司獨立 董事家 數
	商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須相關科 系之公私 立大專院 校講師以 上	法官、檢察 官、律師、會 計師或其他與 公司業務所需 之國家考試及 格領有證書之 專門職業及技 術人員	商務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 須之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
顏益財														無
陳勤溥														無
金驊投資股份有限公司 代表人：賴文豪														無

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DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：陳茂仁														1
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：謝繼志														無
許旭輝														無
林麗珍														3
張瑞猛														無
蘇明順														無
陳錫祥														無
廖勝利														無
長捷國際開發股份有限 公司 代表人：蔡添源														無

• （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子 。

• 公司之獨立董事者，不在此限 )

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監 察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

• （ 7 ）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之 企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所 買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。

• （ 8 ） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• （ 9 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• (10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

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( 五 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管資料：

102 年 4 月 18 日 單位：股， %

職稱	姓名	就任 日期	持 有 股 份	持 有 股 份	配偶、未成年 子女持有股份	配偶、未成年 子女持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他 公司之職務	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	經理人 取得員 工認股 權憑證 情形
			股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
總經理	顏益財	101.11.01	993,486	1.37	0	0	0	0	 台驊國際股份有限公司創 辦人  海洋大學航運管理系	 台驊國際投資控股股份有限公司董事 長、總經理  上海台驊貨運代理有限公司董事長  上海耀驊國際貨運代理有限公司董事長  台驊國際股份有限公司(香港)董事  Dynamic Ocean Group Limited董事  Hope Ocean International LTD.,董事  T.H.I. & Maruzen Co., Ltd.董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  台驊國際物流股份有限公司董事  金驊投資股份有限公司董事長	無	無	無	65,000
總經理 (~101.10) (註1)	陳勤溥	96.06.01	1,918,677	2.64	62,885	0.09	0	0	 Sea Wind Shipping Company  Sea Land Shipping  Company  台灣大學森林系	 台驊國際投資控股股份有限公司現任 董事  台驊國際物流股份有限公司董事長  台驊國際股份有限公司(香港)董事、總 經理  上海台驊貨運代理有限公司董事  上海耀驊國際貨運代理有限公司董事  台灣航空貨運承攬股份有限公司董事  聚利投資股份有限公司董事長  THI-EverFocus Holding Limited董事  Profit Navigator International LTD.董事  Dynamic Ocean Group Limited董事	無	無	無	無
空運事業部 總裁 (註1)	林映陸	100.06.01	870,000	1.20	0	0	0	0	 中菲行國際物流集團大中 華區上海區域總部-大中 華區執行總裁  中菲行國際物流集團-大 中華區香港區域總部、大 中華區執行總裁  中菲行國際物流集團-美 國波士頓公司總經理  荷蘭商學院企管博士  新加坡國立大學亞太碩士	 上海台驊-空運事業部總裁	無	無	無	30,000

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職稱	姓名	就任 日期	持 有 股 份	持 有 股 份	配偶、未成年 子女持有股份	配偶、未成年 子女持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他 公司之職務	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	具配偶或二親等以內關 係之經理人	經理人 取得員 工認股 權憑證 情形
			股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
運籌發展部 副總經理	張賢晧	101.08.06	1,053,375	1.45	233,429	0.32	0	0	 东森企业发展（上海）有 限公司  台驊國際股份有限公司  Taiwan Overseas Forwarder Co., Ltd.  Hellmann international forwarder co.,Ltd	無	無	無	無	無
副總經理 (註1)	劉再媛	99.01.01	0	0	0	0	0	0	 福盛海運操作部經理  淡江大學法文系	 台驊國際物流總經理	無	無	無	35,000
稽核部 副總經理	劉坤堂	102.03.26	11,962	0.02	0	0	0	0	 安侯建業聯合會計師事務 所審計主任  政治大學財管系  東華大學企管研究所	無	無	無	無	30,000
財務管理部資 深副總經理	侯倬倫	102.03.26	0	0	0	0	0	0	 喬山科技股份有限公司財 務長  關中股份有限公司財務長  安勤科技股份有限公司副 總  台灣大學經濟系  美國紐約市立大學布魯克 商學院	無	無	無	無	無
資訊管理部 副總經理	曹瓊方	102.03.26	0	0	0	0	0	0	 安侯企管顧問公司輔導顧 問，  大聯大控股會計處長  JAD顧問協理  友訊科技資訊部副處長  東吳會計系暨會研所	無	無	無	無	無

註 1 ： 101 年 11 月因應公司轉型為投資控股公司，該經理人轉任子公司主管。

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( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬金： 1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金：

																						101 年度 單位：千元%	101 年度 單位：千元%	101 年度 單位：千元%	101 年度 單位：千元%	101 年度 單位：千元%
職稱	姓名					董事酬金				A、B、C及D 等四項總額占 稅後純益之比 例(註11)						兼任員工領取相關酬金								A、B、C、D、E、 F及G等七項 總額占稅後純 益之比例(註 11)		有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 酬 金 (註 12)
		報酬(A) (註2)		退職退休金 (B)		盈餘分配之酬勞 (C)(註3)		業務執行費用 (D)(註4)				薪資、獎金及特支 費等(E) (註5)		退職退 休金(F)		盈餘分配員工紅利(G) (註 6)				員工認 股權憑 證得認 購股數 (H)(註7)		取得限制員 工權利新股 股數 (I)(註13)
		本 公 司	財務 報告 內所 有公 司(註 8)	本公 司	財務 報告 內所 有公 司(註 8)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註8)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註8)	本 公 司	財務報 告內所 有公司 (註8)	本 公 司	財務報告 內所有公 司 (註8)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註 8)	本公司		財務報告 內所有公 司 (註8)		本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註 8)	本 公 司	財務 報告 內所 有公 司 (註8)	本公 司	財務報 告內所 有公司 (註8)
																現金 紅利 金額	股 票 紅 利 金 額	現金 紅利 金額	股 票 紅 利 金 額
董事長	顏益財	0	0	0	0	1296	1296	1200	1200	3.68	3.68	10737	31692	0	0	324	0	324	0	0	0	0	0	16.33	47.25
董事	陳勤溥
董事	金驊投資 股份有限公 司代表人： 賴文豪
董事	許旭輝
董事	林麗珍
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人： 陳茂仁
董事	DYNAMIC OCEAN GROUP 代表人： 謝繼志
董事	張瑞猛
董事	蘇明順

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酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額 (A+B+C+D+E+F+G)
	本公司(註9)	財務報告內所有 公司(註10)	本公司(註9)	財務報告內所有 公司(註10)
低於2,000,000元	顏益財、陳勤溥、許 旭輝、林麗珍、賴文 豪、陳茂仁、蘇明 順、謝繼志、張瑞猛	顏益財、陳勤溥、許 旭輝、林麗珍、賴文 豪、陳茂仁、蘇明 順、謝繼志、張瑞猛	陳勤溥、陳茂仁、蘇 明順、謝繼志、張瑞 猛、林麗珍、許旭輝	陳茂仁、蘇明順、 謝繼志、張瑞猛
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）			顏益財、賴文豪	陳勤溥、賴文豪、 林麗珍
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）				許旭輝
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）				顏益財
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計

• 註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表 (3-1) 或 (3-2) 。 註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之 性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等 實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註 說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議 配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一之三。

• 註 7 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。 註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 9 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 10 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 11 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 12 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之 J 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。 c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

• 註 13 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。 ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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2. 監察人之酬金：

101 年度 單位：新台幣千元 %

								101年度 單位：新	101年度 單位：新	台幣千元%
職稱	姓名			監察人酬金				A、B及C等三項總額 占稅後純益之比例 (註8)		有無領取來 自子公司以 外轉投資事 業酬金 (註9)
		報酬(A) (註2)		盈餘分配之酬勞(B)(註3)		業務執行費用(C)(註4)
		本公司	財務報告內 所有公司 (註5)	本公司	財務報告內 所有公司 (註5)	本公司	財務報告內 所有公司 (註5)	本公司	財務報告內 所有公司 (註5)
監察人	陳錫祥	0	0	405	405	0	0	0.6	0.6	無
監察人	廖勝利
監察人	長捷國際股份有限公司： 蔡添源

酬金級距表

給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註6)	財務報告內所有公司(註7)D
低於2,000,000元	陳錫祥、廖勝利、 長捷國際股份有限公司：蔡添源	陳錫祥、廖勝利、 長捷國際股份有限公司：蔡添源
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計

註 1 ：監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。

註 2 ：係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等 ) 。

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• 註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支 出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入 酬金。

• 註 5 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 7 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱 改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

3. 總經理及副總經理之酬金：

101 年度 單位：新台幣千元

														101 年	101 年	度 單位：新台	度 單位：新台	幣千元
職稱	姓名	薪資(A) （註2）		退職退休金 (B)		獎金及 特支費等等(C) （註3）		盈餘分配之員工紅利金額(D) （註4）				A、B、C及D 等四項總額 占稅後純益 之比例（％） （註9）		取得員工認 股權憑證數 額（註5）		取得限制員 工權利新股 股數(註11)		有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 (註10)
		本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）	本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）	本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）	本公司		財務報告內所 有公司 （註6）		本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）	本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）	本 公 司	財務報 告內所 有公司 （註6）
								現金 紅利 金額	股票 紅利 金額	現金 紅利 金額	股票 紅利 金額
總經理	顏益財 (2012.12)	6,304	9,674	0	0	1,292	2,321	129	0	129	0	11.4	0	0	0	0	0	無
總經理	陳勤溥 (2012.1~11)
副總經理	張賢晧 (2012.8~12)
空運部 總經理	林映陸
副總經理	劉再媛
副總經理	劉坤堂
副總經理	劉至浩 (2012.01)

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酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司(註7)	財務報告內所有公司(註8)E
低於2,000,000元	顏益財、陳勤溥、張賢皓、劉再媛、劉 坤堂、劉至浩	顏益財、劉再媛、劉至浩、張賢皓
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）		陳勤溥、林映陸、劉坤堂
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計

• 註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-1) 或 (1-2) 。

• 註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。

• 註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時， 應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 4 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議 配發金額，並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 5 ：係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表十五。

• 註 6 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。

• 註 7 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 8 ：應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 9 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

• 註 10 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名 稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。

• 註 11 ：係指截至年報刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數，除填列本表外，尚應填列附表十五之一。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：

101 年度 單位：新台幣千元

	職稱 （註1）	姓名 （註1）	股票紅利金 額	現金紅利 金額	總計	總額占稅 後純益之 比例（％）
經 理 人	台驊投資控股總經理	陳勤溥(2012/1~11)	0	180	180	0
	台驊投資控股總經理	顏益財(2012/12)
	台驊投資控股運籌管理 部副總經理	張賢晧(2012/8~12)
	空運部總經理	林映陸
	台灣區海運事業部總經 理	劉再媛
	稽核部副總經理	劉坤堂
	副總經理	劉至浩(2012/1)

• 註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。

• 註 2 ：係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過擬議配發經理人之員工紅利金額（含股票紅 利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。稅後純益 係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財 務報告之稅後純益。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範 圍如下：

• (1) 總經理及相當等級者

• (2) 副總經理及相當等級者

• (3) 協理及相當等級者

• (4) 財務部門主管

• (5) 會計部門主管

• (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，除填列附表一之 二外，另應再填列本表。

• 本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副 總經理酬金總額佔稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂 定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性：

年 度	董事、監察人、總經理及 副總經理酬金總額（千元）	董事、監察人、總經理及 副總經理酬金總額（千元）	總額佔稅後純益之比例（％）	總額佔稅後純益之比例（％）
	本公司	財務報告內所 有公司	本公司	財務報告內所 有公司
100 年度	22,889	31,234	18.59	21.43
101 年度	20,009	45,363	29.53	66.94

本公司給付酬金政策係依照每年度公司整體營運績效、稅後盈餘及公司
章程所定比例，經股東會決議通過配發；對於總經理、副總經理及其他經理
人之酬金除前述依據外，考量其工作成果與對公司營運貢獻度分別給予不同
程度之酬金。

本公司已於 100 年底成立薪資報酬委員會，未來將更嚴謹評估管理階層 。 之績效與薪酬制度的合理性

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三、公司治理運作情形：

一 ( ) 董事會運作情形：

截至今年度 4 月 30 日止，本屆董事會開會 23 ( Ａ ) 次，董事監察人出列 席情形如下：

職稱	姓名	實際列 席次數 (B)	委託出席 次數	實際列 席率(%) (B/A)	備註
董事長本人	顏益財	23	0	100%
董事之法人代表人	賴文豪	23	0	100%
董事本人	許旭輝	14	1	61%	100.6.28選任，應出席15 次，實際出席率93%
董事之法人代表人	陳茂仁	20	0	87%
董事本人	陳勤溥	23	0	100%
董事之法人代表人	謝繼志	21	2	91%
董事本人	林麗珍	13	0	57%	100.6.28選任，應出席15 次，實際出席率87%
獨立董事本人	張瑞猛	18	5	78%
獨立董事本人	蘇明順	23	0	100%
其他應記載事項： 一、證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議 決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理： 無 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表 決情形：無。 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情 形評估：為落實公司治理並遵循法令規定，本公司於100年底成立薪資報酬委員會，由兩名獨立 董事及一名外部專家組成，並已於101年2月24日召開第一次會議，制定薪酬制度及辦法，第 二次會議預計於下半年召開，評估管理階層之績效與薪酬制度的合理性。執行情形尚稱良好。

( 二 ) 審計委員會或監察人參與董事會運作情形：

截至今年度 4 月 30 日止，本屆董事會開會 23 次（ A ），監察人列席情形如下：

職稱	姓名	實際列 席次數 (B)	委託出席 次數	實際列 席率(%) (B/A)	備註
具獨立職能監察人	陳錫祥	22	0	96%
監察人	黃俊諺	5	0	-	1.100年6月27日卸任 2.卸任前董事會合計開 會八次，實際出席率

22

					63%
監察人	廖勝利	22	0	96%
監察人	蔡添源	12	0	52%	1.100年6月28日就任 2.應出席15次，實際出席 率80%
	其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： （一）監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人如認為有必要時，得與員 工或股東直接溝通。 （二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形： 1.稽核主管於完成內部稽核項目，並於次月向監察人提出稽核報告，監 察人並無反對意見。 2.稽核主管於定期性董事會報告內部稽核情形，監察人並無反對意見。 3.監察人認為必要時得向會計師以書面方式或面對瞭解公司財務狀況。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、 董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無此情形。

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( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因：

項 目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最 終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	(一)本公司設有專責人員處理股東建議及糾紛等問題。 (二)本公司主要股東皆為經營團隊，本公司可隨時掌握實 際控制公司之主要股東名單，確保經營權之穩定性。 (三)關係企業之財務業務、會計等皆獨立運作，由專人負 責，並受母公司控管與稽核。	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司已於96年股東常會後設置獨立董事兩席至今。 (二)董事會定期評估簽證會計師，以確保其獨立性。	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	公司對於往來金融機構、債權人皆提供充足資訊，對於 員工亦有順暢的溝通管道，並依規定將相關資訊揭露在 公開資訊觀測站，讓利害關係人有足夠資訊作判斷以維 護其權益。	與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指 定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制 度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一)本公司已架設網站並揭露相關資訊 本公司網址：www.thi-group.com (二)本公司已指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露工 作，並依規定落實發言人制度 本公司網址：www.thi-group.com	(一)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。
五、公司設置提名、或其他各類功能性委員會之運作情 形	本公司於100年底設置薪酬委員會，成員共三人，計有兩 位獨立董事及一位外部專家，101年度召開二次會議，制 定薪酬制度及辦法、評估管理階層之績效與薪酬制度的 合理性，並向薪酬委員會報告退休金提撥情形、員工認 股憑證發行說明...等。 本公司於101年底設置風險控管委員會，由監察人或董事 會聘任『超然獨立』之專責人員成立委員會，針對特別 可能威脅企業經營的不確定因素發生時，啟動專案風險 管理運作機制。委員會按照實際情況，依成員經驗在組 織中指定專案的風險評估小組。訂作業風險管理政策及 目標，設計及導入作業風險評估及管理機制，彙總陳報 作業風險可能損失情形。風險管理委員會於平時須負責 向各部門收集及審議風險管理執行狀況、風險評估與風	與上市上櫃公司治理實務守則無重大差異。

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項 目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	險承擔情形。
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司於101年3月訂定公司治理實務守 則，內容參照主管機關所訂定之範本，公司之實際運作皆以治理守則為圭臬，搭配內部控制制度及其他管理辦法，已逐步落實相關事項，與上市上櫃公司治理實務 守則並無重大差異。
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策 及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： （一）本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形，請參考第27~28頁。 （二）本公司業依法訂定各種內部規章進行風險管理。 （三）本公司董監事進修情形： 職稱 姓名 課程名稱 進修時數 進修日期 董事長 顏益財 董監事及大股東之股權及稅務 3 101/11/25 董事 陳勤溥 公司治理與證券法規 3 101/12/04 董事 金驊投資股份有限公司法人 代表人：賴文豪 公司治理機制下董事(會)及監察人之職能與權責 3 101/10/04 董事 Dynamic Ocean Group Limited 代表人：陳茂仁 策略與關鍵績效指標 3 101/11/04 董事 Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼志 大陸「移轉訂價」查核實務案例、「營業稅改征增值稅」最新 發展及台商企業之因應對策 3 101/12/05 董事 許旭輝 跨國專利訴訟面面觀 3 101/04/17 董事 林麗珍 財務預測要點與投資風險規避 3 101/10/21 獨立董事 張瑞猛 最新修正公司法與公司治理 3 101/11/29 獨立董事 蘇明順 企業併購在公司治理方面的常見糾紛 3 101/12/18 獨立監察人 陳錫祥 舞弊偵測與獨立董監風險管理 3 101/09/26 監察人 廖勝利 關稅原理分析、自由貿易協定介紹以及跨國物流供應鏈之設計 3 101/12/04 企業併購之法令及衍生稅負研討 3 101/12/13

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	項 目	項 目		運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	監察人	長捷國際開發國際股份有限公司 代表人：蔡添源		會計師如何面對刑事訴訟-從政人角色扮演說起		3	101/06/27
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：本公司於101年3月 委託社團法人中華公司治理協會對本公司進行公司治理評量認證，經該協會委員評估後，本公司通過101年第一季CG6007通用版之公司治理制度評量認證。另配合 公司治理政策，強化公司治理，本公司於101年9月投保董監責任險，保險金額美金三百萬元。

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( 四 ) 有關本公司對員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係 人之權利等社會責任所採行之制度與措施及履行情形之說明：

社會責任項目		執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明
	未執行	已執行	規劃中
1.員工權益
(1)提供員工充分之教 育訓練				本公司一向視員工為最大資產，故對員工之權益 與福利特別重視，除遵守政府規定辦理勞保、健 保且成立福利委員會辦理員工福利事宜外，並給 予員工各種技能訓練的機會培育人才。
(2)提供員工充分反應 意見之權利				本公司管理制度合宜，薪資、年終獎金依法令及 公司制度發放，並定期舉行勞資會議，提供員工 意見反應之管道。
2.僱員關懷
(1)確保工作環境之安 全				本公司屬服務業，無工廠及生產機器設備。各辦 公室所在地皆有良好之辦公環境，安全設施均依 相關法令執行。本公司訂有人事管理規章，任何 有關勞資關係之新增或修訂措施，均經勞資雙方 充分協議溝通後才定案。本公司並不定期派員參 加安全衛生講習、進行員工職前教育訓練，每年 亦安排全體員工進行健康檢查，期能提供員工舒 適安全之工作環境。
(2)訂定書面之勞工衛 生安全相關政策		
(3)其他（如重視勞工身 心發展及家庭生活 等）		
3.投資者關係
(1)提高營運透明度				本公司每年均依公司法及相關法令之規定召集 股東會，給予股東充分發問或提案之機會，鼓勵 股東積極參與股東會之董事、監察人選舉案或公 司章程修改案等重大議案，並依既定之股東會議 事規則，妥善保存股東會議事錄。另外，本公司 自95年7月份公開發行以來，即本著資訊公開 之原則，辦理「公開資訊觀測站」資訊公告申報 作業，俾及時提供各項可能影響投資人決策之資 訊，且遵循「上市上櫃公司治理實務守則」之規 定，訂定各項公司治理之辦法，明確定義出董事 會、監察人等之職權，會計師每年亦會針對公司 治理之議題與管理階層進行訪談，提出需改進之 建議。
(2)重視公司治理		
4.供應商關係
(1)重視採購價格之合 理性				本公司與主要供應商如船公司、航空公司或同行 代理業者間，彼此關係良好，確守誠實信用原則 執行業務，以維持運價合理及艙位取得的穩定。
(2)其他		
5.與利害關係人之權益
(1) 提供完整透明之財 務狀況予融資者				本公司對於往來銀行定期提供財務資訊，以利往 來銀行對本公司之融資作出判斷及進行決策。
(2)重視與顧客之關係 （如保護消費者權 益、重視服務品質、 顧客滿意並鼓勵創 新、立即處理客訴、 提供完整服務資訊 等）				對於客戶權益亦採取最高標準，秉持服務至上精 神，將貨物安全快速送達指定地點，定期做顧客 滿意度問卷調查以了解客戶之需求及我們能持 續改進的地方，並設有網站提供客戶瀏覽公司之 服務項目以及填寫訴求訊息。

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社會責任項目		執行情形	執行情形	已執行情形或規劃情形之具體說明
	未執行	已執行	規劃中
6.客戶政策之執行情形
(1)嚴格遵守客戶之要 求				本公司與大客戶之合作往來時，多項作業細節及 程序均依照客戶的指令來運作，任何小環節的變 動均主動告知客戶，以求服務過程及品質確實達 到滿足之需求。

( 五 ) 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

本公司於 100 年底設置薪酬委員會，成員共三人，計有兩位獨立董事 及一位外部專家，其中一位獨立董事擔任召集人，其餘為委員，共同評核 管理階層之薪酬制度及績效，給予建議。並已於 101 年 2 月及 12 月召開二 次會議，制定薪酬制度及辦法及評估管理階層之績效與薪酬制度的合理性。

(1) 薪資報酬委員會成員資料

		(1)薪資	(1)薪資	(1)薪資	報	酬委	員會成員資料	員會成員資料	員會成員資料	員會成員資料	員會成員資料
身份別 （註1）	條 件 姓 名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格					符合獨立性情形（註2）						兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註 （註3）
		商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上	法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商 務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	張瑞猛												無
獨立董事	蘇明順												無
其他	江長霖												無

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “” 。 （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決 權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股 前十名之自然人股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股 前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人 或持股百分之五以上股東。

• （ 7 ） 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合 夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

• （ 8 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會 設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

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(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

• 二、本屆委員任期： 100 年 12 月 22 日至 102 年 6 月 8 日，最近年度薪資報酬委員會開會 2 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

次(Ａ)，委員	資格及出席	情形如下：
職稱	姓名	實際出席 次數(Ｂ)	委託出席 次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
召集人	蘇明順	2	0	100%	無
委員	張瑞猛	1	1	50%	無
委員	江長霖	2	0	100%	無
其他應記載事項： 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、 董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優 於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)。 二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘 明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。

• 註：

• (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以 其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並 於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報 酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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( 六 ) 履行社會責任情形：

(六)履行社會責任情形：
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理 （一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及 檢討實施成效之情形。 （二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單 位之運作情形。 （三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業 倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工 績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵 及懲戒制度之情形。	（一）本公司善盡相關之企業社會責任，並 定期檢討。 （二）本公司設有專責單位負責推動企業社 會責任。 （三）本公司之董事、監察人對企業倫理均有深 入的了解，管理部門亦會視情況及時機對 員工做宣導，並訂定有人事管理規章及員 工獎懲條例以玆管理。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。
二、發展永續環境 （一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並 使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情 形。 （二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制 度之情形。 （三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環 境之情形。 （四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制 定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之 情形。	（一）本公司所屬產業為物流服務業，並無使用 原物料之情形。 （二）本公司所屬產業為物流服務業，不適用建 立環境管理制度。 （三）本公司所屬產業為物流服務業，不適用設 立環境管理專責單位或人員。 （四）本公司所屬產業為物流服務業，氣候變遷 對本公司之營運活動並不會有明顯影響， 但本公司注重節約能源，對水電、消耗性 用品的管控嚴謹且適當。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。
三、維護社會公益 （一）公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基 本勞動人權原則，保障員工之合法權益及 雇用政策無差別待遇等，建立適當之管理 方法、程序及落實之情形。 （二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並 對員工定期實施安全與健康教育之情形。	（一）本公司之人事管理規章，均依照勞動法規 訂定，對於員工之權益有合法的保障，並 建立適當之管理方法與程序。 （二）本公司之辦公環境明亮且寬敞，並無存在 威脅員工安全及健康之疑慮，且定期由文 宣部門提供健康生活之資訊。	(一)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (二)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。

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項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
（三）公司建立員工定期溝通之機制，以及以合 理方式通知對員工可能造成重大影響之 營運變動之情形。 （四）公司制定並公開其消費者權益政策，以及 對其產品與服務提供透明且有效之消費 者申訴程序之情形。 （五）公司與供應商合作，共同致力提升企業社 會責任之情形。 （六）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工 服務或其他免費專業服務，參與社區發展 及慈善公益團體相關活動之情形。	（三）為達員工與公司全方位溝通之目的，公司 除每季定期舉辦勞資會議外，並建置公司 內部網做為重大訊息公告之媒介。 （四）本公司訂有顧客抱怨之處理程序，並 公開線上客訴之網址及窗口，顧客若 對服務有不滿意或權益受損之情形 時，均有可訴求之管道。 （五）本公司與供應商均有相同的經營理 念，除發展營運規模之外，亦會致力 於提升企業社會責任。 （六）本公司曾號召員工發起一日愛心志工 活動，幫助喜憨兒義賣餅乾，義賣之 所得全數捐出，展現對喜憨兒的關 懷。	(三)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (四)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (五)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。 (六)與上市上櫃公司企業社會責任實務守則無重大差異。
四、加強資訊揭露 （一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責 任相關資訊之方式。 （二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動 企業社會責任之情形。	不適用	本公司尚未訂定訂定企業社會責任政策或制度，未來視公司運 作需要交由董事會研議之。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：不適用。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其 他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：詳27~28頁。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：本公司之貨運承攬服務通過ISO9001之國際認證，並通過關稅總局之 安全認證優質企業審查。

31

( 七 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

本公司已訂定道德行為準則、誠信經營作業程序及行為指南，對於「上巿上櫃公司治理實務守則」中之相關規定，均考量
公司現況與法令規定予以落實，董事會透過加強資訊透明度與本乎誠信原則精神，推動公司治理之運作，並要求經理人應率先
以身作則，恪遵誠實信用原則，以建立良好之公司治理與風險控管機制，創造永續發展之經營環境。

( 八 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

本公司訂有公司治理實務守則及其他相關規章，並登載於公司網頁之投資人關係專區內。

( 九 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。

32

( 十 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書：

台驊國際投資控股股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期： 102 年 3 月 26 日

本公司民國 101 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任， 本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及 保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供 合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上 述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度 之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經 辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理 準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及 執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理 控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述 項目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執 行的有效性。

• 五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國 101 年 12 月 31 日的內部控制制度 ﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、 財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係 屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二 條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國 102 年 03 月 26 日董事會通過，出席董事九人中，無人 持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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台驊國際投資控股股份有限公司

董事長兼任總經理：顏益財

1. 委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。

2. ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部 人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

33

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議： 1. 股東會重要決議：

開會日期 重要決議事項 101.06.06 1. 營業報告書及決算表冊。 101 年股東常會 2. 承認盈餘分配案。 3. 盈餘轉增資發行新股案。 4. 台灣地區海空運事業部分割案 5. 轉型投資控股公司並變更公司名稱案 6. 修訂「公司章程」 7. 修訂「股東會議事規則」 8. 修訂「董事及監察人選舉辦法」 9. 修訂「取得或處分資產處理程序」 10. 修訂「資金貸與他人作業程序」 11. 修訂「背書保證作業程序」 12. 修訂「董事會議事規則」 13. 訂定「道德行為準則」 14. 訂定「誠信經營作業程序及行為指南」 101.08.23 1. 修訂「公司章程」 101 年第一次 2. 修訂「股東會議事規則」 股東臨時會 3. 修訂「董事及監察人選舉辦法」 4. 修訂「取得或處分資產處理程序」 5. 修訂「資金貸與他人作業程序」 6. 修訂「背書保證作業程序」 7. 修訂「董事會議事規則」 8. 修訂「道德行為準則」 9. 修訂「誠信經營作業程序及行為指南」

2. 董事會重要決議：

開會日期	重要決議事項
101.01.05	本公司第二次申請買回本公司股份
101.03.14	本公司自行編製之一ＯＯ年度財務報表討論案。 本公司一ＯＯ年度財務報表會計師擬出具之查核報告書承認 案。 擬具本公司一ＯＯ年度盈餘分配案承認案。 盈餘轉增資發行新股 通過本公司「內部控制制度聲明書」 修訂「公司章程」 修訂「股東會議事規則」 修訂「第二次買回股份轉讓員工辦法」 修訂「取得或處分資產處理程序」 修定「董事及監察人選舉辦法」 訂定「董監酬勞施行辦法」 訂定「公司治理實務守則」 訂定「誠信經營作業程序及行為指南」 訂定「道德行為準則」 訂定「風險管理政策」 訂定本公司「會計專業判斷程序、會計政策與估計變動之流程 管理辦法」及「適用國際會計準則之管理辦法」 召開一Ｏ一年股東常會相關事宜。

34

	因應資金調度及發展需求，擬請董事會決議被投資公司不將盈 餘匯回。
101.04.12	擬設立子公司討論案。 配合本公司整體規劃轉型為投資控股公司，擬分割台灣地區海 空運事業部之相關營業（含資產、負債及營業）討論案。 規劃本公司以分割方式轉型為投資控股公司討論案。 配合本公司規劃轉型為投資控股公司，修訂部分公司章程。 配合本公司規劃轉型為投資控股公司，修訂內部辦法其標題之 公司名稱案及部分條文。 配合台灣地區海空運事業部分割案及本公司轉型為投資控股 公司，於股東會增列討論事項。
101.06.28	提報員工認股權發行認購員工名單 新任簽證會計師委任案 股東會通過「台驊國際物流投資控股股份有限公司」更名無效 討論案。 接續前案，擬提請申覆「台驊國際物流投資控股股份有限公司」 名稱。 為配合本公司更名，擬修訂部分公司章程。 為配合本公司更名，擬修訂內部辦法其標題之公司名稱案及部 分條文，提請討論。 召開101 年第一次股東臨時會相關事宜。
101.07.31	訂定100年度盈餘分配除權暨除息基準討論案 投資印尼PT. Dexter Eurekatama 公司案討論案
101.08.24	本公司自行編製之101年上半年度財務報表討論案 本公司101年上半年度財務報表承認案 設立風險控管委員會 成立投控以後之營運架構，及是否需執行組織重整討論案 訂定台灣地區海空運事業部分割基準日討論案 投保董監事及重要職員責任保險討論案
101.10.29	台灣空運監察人改派案。 本公司投資控股之組織營運架構討論案。 投控公司總經理(執行長)人事討論案。 本公司擬辦理股票更名換票事宜討論案。 執行第三次買回本公司股份庫藏股買回討論案。
101.12.27	台驊國際投資控股股份有限公司會計制度修正案 本公司民國102年度銀行融資貸款動支案。 資金貸與子公司討論案。 102年度預算及營運計劃討論案 通過102年度稽核計劃 通過控股公司轉投資相關管理辦法 台驊國際物流股份有限公司監察人改派案
102.03.26	自行編製之101年度財務報表討論案。 101年度財務報表會計師擬出具之查核報告書承認案。 101年度盈餘分配案承認案。 盈餘轉增資發行新股案 財務及會計主管聘任案 稽核主管聘任案 本公司「內部控制制度聲明書」案 修訂「公司章程」 修訂「資金貸與他人作業程序」 修訂「背書保證作業程序」

35

	修訂「董事會議事規則」 修訂內部控制制度 因應資金調度及發展需求，擬請董事會決議重要子公司101年 度之盈餘暫不分配且不匯回 董事及監察人全面改選案。 召開102 年股東常會相關事宜。 董事及監察人候選人討論案。 審議持有本公司股份1％以上股東提案及董事、獨立董事、監 察人提名案
102.04.17
102.05.07

• ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有不同 意見且有紀錄或書面聲明者：無。

• ( 十四 ) 最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理、 會計主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任情形之彙總：

公司有關人士辭職解任情形彙總表

102 年 04 月 18 日

				102 年04 月18日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
總經理	陳勤溥	90.06.01	101.10.31	職務調動
財務及會計主管	劉坤堂	100.02.28	102.03.25	職務調動
稽核主管	萬心寧	96.04.18	102.03.25	職務調動

• 註：所稱公司有關人士係指董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核 主管及研發主管等。

因應轉型為投資控股公司及提升營運管理效能， 101 年 11 月 01 日起， 陳勤溥總經理將專任子公司職務，原投控總經理 ( 執行長 ) 一職由投控公司顏 益財董事長兼任。

原任財務及會計主管劉坤堂先生，於 102 年 03 月 26 日轉任稽核部門擔 任稽核長，仍兼任代理發言人，另聘任侯倬倫先生擔任本公司新任財務及會 計主管。

原任稽核主管暨發言人萬心寧小姐，於 102 年 03 月 26 日轉任執行長特 別助理，仍兼任發言人，由劉坤堂先生轉任本公司稽核主管一職。

36

四、會計師公費資訊：

• 一

• ( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公 費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內 容：無。

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	查核期間	備 註	備 註
安侯建業聯合會計師事務所		呂觀文	李慈慧	101.01.01 101.03.31	～	因會計師事務所 內部職務輪調， 故呂觀文與李慈 慧會計師更換為 陳蓓琪與林恒昇 會計師。
安侯建業聯合會計師事務所		陳蓓琪	林恒昇	101.04.01 101.12.31	～
					單位：新台幣千元
金額級距		公費項目		審計 公費	非審計 公費		合 計
1	低於2,000千元				
2	2,000 千元（含）～4,000 千元
3	4,000 千元（含）～6,000 千元						
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000千元（含）以上

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減 少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比 例及原因：無。

• 五、更換會計師資訊：

• ( 一 ) 關於前任會計師：

換會計師資訊： 關於前任會計師：
更 換 日 期	101.6.28		委任人 不適用 不適用
更換原因及說明	會計師事務所內部職務輪調
說明係委任人或會計師終 止或不接受委任	當事人 情 況	會計師
	主動終止委任	不適用
	不再接受(繼續)委任	不適用

37

最新兩年內簽發無保留意 見以外之查核報告書意見 及原因	無此情形。	無此情形。	無此情形。
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其 他
	無	
其他揭露事項 (本準則第十條第五款第一 目第四點應加以揭露者)	無

( 二 ) 關於繼任會計師：

)關於繼任會計師：
事 務 所 名 稱	安侯建業聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名	陳蓓琪、林恒昇
委 任 之 日 期	101.6.28
委任前就特定交易之會計處理方法或 會計原則及對財務報告可能簽發之意 見諮詢事項及結果	無
繼任會計師對前任會計師不同意見事 項之書面意見	無

• ( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第 10 條第 5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：

  • 本公司與前任會計師對於公開發行公司年報應行記載事項準則第 10 條第

  • 5 款第 1 目及第 2 目之 3 事項並無不同之意見。

• 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證 會計師所屬事務所或其關係企業情形：無。

• 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之 股東股權移轉及股權質押變動情形： 一

• ( ) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形：

38

單位：股

				單位：股	單位：股
職 稱	姓 名	101	年度	102年度截至 4 月30日止
		持有股數增 （減）數	質押股數增 （減）數	持有股數增 （減）數	質押股數增 （減）數
董事長	顏益財	155,173	0	0	0
董事兼總經理	陳勤溥	233,093	0	0	0
董事	金驊投資股份有 限公司 代表人：賴文豪	728,807	0	0	-5,000,000
董事及前十大 股東	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：陳茂仁	809,663	0	0	0
董事及前十大 股東	Dynamic Ocean Group Limited 代表人：謝繼志	809,663	0	0	0
董事	張瑞猛	0	0	0	0
董事	蘇明順	0	0	0	0
董事	許旭輝	106,378	0	0	0
董事	林麗珍	193,038	0	0	1,395,000
監察人	廖勝利	0	0	0	0
監察人	陳錫祥	0	0	0	0
監察人	長捷國際開發股 份有限公司 代表人：蔡添源	726,630	0	0	0
空運部總經理	林映陸	418,801	440,000	0	400,000
副總經理	張賢晧	145,667	0	-9000	0
副總經理	劉再媛	5,691	0	-5,691	0
副總經理	劉坤堂	1,453	0	0	0
副總經理	侯倬倫	0	0	0	0
副總經理	曹瓊方	0	0	0	0

• ( 二 ) 本公司最近年度董事、監察人、經理人及大股東股權移轉之相對人為關係人者 資訊：無。

• ( 三 ) 本公司最近年度董事、監察人、經理人及大股東股權質押之相對人為關係人者 資訊：無。

39

八、持股比例占前十大股東間互為關係人資訊：

單位：股

姓名	本人 持有股份	本人 持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	配偶、未成年子 女持有股份	利用他人 名義合計 持有股份	利用他人 名義合計 持有股份	前十大股東相互間具 有財務會計準則公報 第六號關係人或為配 偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名 及關係。	前十大股東相互間具 有財務會計準則公報 第六號關係人或為配 偶、二親等以內之親屬 關係者，其名稱或姓名 及關係。	備 註
	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股 數	持股 比率	名稱 (或姓名)	關係
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED 代表人：顏益財	6,664,638	9.17%	-	-	-	-	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED、 金驊投資股份 有限公司	代表 人為 同一 人
金驊投資股份有 限公司 代表人：顏益財	5,999,086	8.26%	-	-	-	-	HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED 、 DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	代表 人為 同一 人
長捷國際開發股 份有限公司	5,981,168	8.23%	-	-	-	-	無	無
兆豐國際商業銀 行股份有限公司	2,933,843	4.04%	-	-	-	-	無	無
HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED 代表人：顏益財	2,849,003	3.92%	-	-	-	-	金驊投資股份 有限公司、 DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	代表 人為 同一 人
陳勤溥	1,918,677	2.64%	62,885	0.09%	-	-	無	無
林麗珍	1,588,970	2.19%	-	-	-	-	無	無
東安投資股份有 限公司	1,578,896	2.17%	-	-	-	-	無	無
賴文豪	1,490,181	2.05%	436,299	0.60%	-	-	無	無
Ever Sky Limited	1,205,938	1.66%					無	無

• 註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

• 註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

• 註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

40

九、綜合持股比例：

單位：千股

					單位：千股	單位：千股
轉投資事業 (註)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接 或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
T.H.I. Group Ltd(in BVI)	1,000	100%	0	0	1,000	100%
Greatline International Limited	4,050	100%	0	0	4,050	100%
T.H.I. GROUP VIETNAM CO.,LTD	0	51%	0	0	0	51%
T.H.I. GROUP (BANGKOK) CO., LTD.	0	49%	0	0	0	49%
THI & Maruzen Co., Ltd.	0	33％	0	0	0	33%
台灣航空貨運承 攬股份有限公司	35,958	100%	0	0	35,958	100%
台驊國際物流股 份有限公司	13,000	100%	0	0	13,000	100%
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) CO., LTD.	0	100%	0	0	0	100%
PT. Dexter Eurekatama	12	30%	0	0	12	30%
T.H.I. Group Ltd(in HK)	12,480	100%	0	0	12,480	100%
上海台驊貨運代 理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海耀驊國際貨 運代理有限公司	0	100%	0	0	0	100%
上海锎驊物流有 限公司	0	100%	0	0	0	100%
台灣空運香港有 限公司	0	100%	0	0	0	100%
金達國際物流股 份有限公司	1,000	100％	0	0	1,000	100%
特易行國際物流 股份有限公司	1,000	100％	0	0	1,000	100%
東方民用航空總 代理股份有限公 司	60	30％	0	0	60	100%
漢翔瑞悠士股份 有限公司	5,000	100%	0	0	5,000	100%
Taiwan Express (USA) INC.	1,000	100％	0	0	1,000	100%
TEC LOGISTICS(USA), INC	50	100%	0	0	50	100%
特易行國際貨運 代理(深圳)有限公 司	0	100%	0	0	0	100%
Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co. Ltd.	0	100%	0	0	0	100%

註：係公司採用權益法之投資。

41

肆、募資情形

一、資本及股份： 一 ( ) 股本來源：

1. 股本形成經過：

單位：千股 / 張、除每股面額外，為新台幣千元

年 月	發行 價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註
		股 數	金 額	股 數	金 額	股本 來源	以現金以外 之財產抵充 股款者	其 他
76.2	10	-	-	-	7,500	現金增資7,500	無	-
90.8	10	4,500	45,000	4,500	45,000	合併增資37,500	無	註1
90.11	10	10,000	100,000	10,000	100,000	現金增資55,000	無	註2
91.7	10	15,000	150,000	13,986	139,860	現金增資39,860	無	註3
91.11	10	15,000	150,000	14,989	149,890	現金增資4,140及 盈餘轉增資5,888	無	註4
91.12	10	15,000	150,000	15,000	150,000	現金增資112	無	註5
92.2	10	26,901	269,007	17,975	179,752	現金增資29,752	無	註6
92.5	10	26,901	269,007	20,534	205,344	現金增資25,592	無	註7
92.5	12.5	26,901	269,007	21,379	213,794	現金增資8,450	無	註7
92.6	10	26,901	269,007	21,945	219,450	現金增資5,652	無	註8
93.11	12.5	26,901	269,007	23,220	232,200	現金增資12,750	無	註9
93.11	10	26,901	269,007	24,375	243,750	盈餘轉增資11,550	無	註9
94.6	12.5	26,901	269,007	24,942	249,415	現金增資5,665	無	註10
94.6	13	26,901	269,007	25,012	250,115	現金增資700	無	註10
94.6	13	26,901	269,007	26,292	262,915	現金增資12,800	無	註11
94.9	10	36,825	368,251	28,925	289,249	現金增資26,334	無	註12
94.9	10	36,825	368,251	31,355	313,546	盈餘轉增資24,297	無	註13
95.9	10	36,825	368,251	36,058	360,578	盈餘轉增資47,032	無	註14
96.8	28	80,000	800,000	41,058	410,578	現金增資50,000	無	註15
96.10	10	80,000	800,000	43,111	431,107	盈餘轉增資20,529	無	註16
97.10	10	80,000	800,000	43,973	439,729	盈餘轉增資8,622	無	註17
98.4	15	80,000	800,000	48,970	489,699	現金增資49,970	無	註18
98.10	10	80,000	800,000	50,439	504,390	盈餘轉增資1,469	無	註19
99.9	10	80,000	800,000	51,422	514,222	盈餘轉增資983	無	註20
100.4	27.81	80,000	800,000	59,822	598,222	私募現金增資8,400	無	註21
100.7	-	120,000	120,000	59,822	598,222	申報核定股本	無	註22
100.9	10	120,000	120,000	62,831	628,308	盈餘轉增資3,009	無	註23

42

100.11	10	120,000	120,000	62,862	628,615	公司債轉換31	無	註24
101.01	10	120,000	120,000	63,908	639,076	公司債轉換1,045	無	註25
101.10	10	120,000	120,000	72,665	726,648	盈餘轉增資87,572	無	註26
註1：90.08.31府建商字第090642488號 註2：90.11.05經(90)商字第09001426250號 註3：91.07.19經授商字第09101272750號 註4：91,11,07經授商字第09101454130號 註5：91.12.03經授商字第09101488810號 註6：92.02.18經授商字第09201049330號 註7：92.05.08經授商字第09201136320號 註8：92.06.11府建商字第09211587900號 註9：93.11.15府建商字第09323563710號 註10：94.06.13府建商字第09409515510號 註11：94.06.23府建商字第09409782320號 註12：94.09.14府建商字第09417151430號 註13：94.09.19府建商字第09417501410號

註 14 ： 95.09.13 府建商字第 09582398210 號； 95.07.10 金管證一字第 0950128061 號 註 15 ： 96.08.24 府建商字第 09688196210 號； 96.06.15 金管證一字第 0960030708 號 註 16 ： 96.10.19 府建商字第 09690440710 號； 96.08.01 金管證一字第 0960040578 號 註 17 ： 97.10.13 府產業商字第 09789836100 號； 97.08.05 金管證一字第 0970039383 號 註 18 ： 98.04.16 府產業商字第 09883509110 號； 97.12.30 金管證一字第 0970070346 號 註 19 ： 98.11.10 經授商字第 09801259100 號； 98.07.21 金管證發字第 0980036270 號 註 20 ： 99.09.10 經授商字第 09901203860 號； 99.07.07 金管證發字第 0990035120 號 註 21 ： 100.04.26 經授商字第 10001082890 號

註 22 ： 100.07.05 經授商字第 10001139940 號。

註 23 ： 100.09.23 經授商字第 10001215620 號； 100.07.18 金管證發字第 1000033365 號。 註 24 ： 100.11.15 經授商字第 10001261990 號。

註 25 ： 101.01.11 經授商字第 10101005770 號。

註 26 ： 101.10.09 經授商字第 10101206910 號； 101.07.12 金管證發字第 1010030871 號

2. 股份種類：

102 年 4 月 18 日單位 / 股

				102年4月	18日單位/
股 份 種 類	核 定		股 本		備註
	流通在外股份		未 發 行 股 份	合 計
	已上櫃	未上櫃（註）
記名式普通股	62,616,408	10,048,355	47,335,237	120,000,000

註：未上櫃股份係私募普通股

3. 總括申報制度相關資訊：無。

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( 二 ) 股東結構：

102 年 4 月 18 日

					102	年4月18日
股東結構 數量	政 府 機 構	金 融 機 構	其 他 法 人	個 人	外 國 機 構 及 外 人	合 計
人 數	0	1	29	2,992	18	3,040
持 有 股 數	0	2,933,843	20,739,085	36,317,914	12,673,921	72,664,763
持 股 比 例	0	4.04	28.54	49.98	17.44	100.00

( 三 ) 股權分散情形：

102 年 4 月 18 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1-999	1,177	213,704	0.29
1000-5,000	1,140	2,439,023	3.36
5,001-10,000	256	1,802,350	2.48
10,001-15,000	150	1,796,936	2.47
15,001-20,000	70	1,231,512	1.69
20,001-30,000	63	1,556,206	2.14
30,001-40,000	30	1,039,341	1.43
40,001-50,000	22	969,847	1.33
50,001-100,000	50	3,310,367	4.56
100,001-200,000	30	4,324,091	5.95
200,001-400,000	20	5,413,802	7.45
400,001-600,000	7	3,263,515	4.49
600,001-800,000	5	3,497,236	4.81
800,001-1000,000	7	6,158,467	8.48
1000,001以上	13	35,648,366	49.06
合 計	3,040	72,664,763	100

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( 四 ) 主要股東名單：

102 年 4 月 18 日；單位：股

	102年	4月18日；單位：股
主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例（%）
DYNAMIC OCEAN GROUP LIMITED	6,664,638	9.17%
金驊投資股份有限公司	5,999,086	8.26%
長捷國際開發股份有限公司	5,981,168	8.23%
兆豐國際商業銀行股份有限公司	2,933,843	4.04%
HOPE OCEAN INTERNATIONAL LIMITED	2,849,003	3.92%
陳勤溥	1,918,677	2.64%
林麗珍	1,588,970	2.19%
東安投資股份有限公司	1,578,896	2.17%
賴文豪	1,490,181	2.05%
Ever Sky Limited	1,205,938	1.66%

( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料：

單位：新台幣元 / 千股

項 目＼年 度	項 目＼年 度	項 目＼年 度	項 目＼年 度	100年度	101年度	當年度截至 102年5月20日 （註8）
每股市 價（註1）	最高			34.00	26.70	23.30
	最低			21.00	17.20	18.60
	平均			29.68	22.25	20.20
每股 淨值 （註2）	分配前			19.36	16.87	16.89
	分配後				－（註9）	－
每股 盈餘 （註3）	加權平均股數（千股）			59,896	72,665	72,665
	每股 盈餘	追溯調整前		2.37	0.95	0.05
		追溯調整後		－	－	－
每股 股利	現金股利			0.6	0.4（註9）	－
	無償配股		盈餘配股	1.4（註9）	0.35（註9）	－
			資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利（註4）			－	－	－
投資 報酬 分析	本益比（註5）			12.37	23.42	－
	本利比（註6）			48.85	55.63	－
	現金股利殖利率（註7）			2.05%	1.80%	－

• 註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。 註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未 付之股利。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

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• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年 報刊印日止之當年度資料。

• 註 9 ： 101 年度盈餘分配案經 102 年 3 月 26 日董事會通過，尚未經股東會決議。

( 六 ) 公司股利政策及執行狀況：

1. 公司股利政策：

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董
事會擬定盈餘分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五
十，惟若可供分配盈餘低於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；
分派之股利中，現金股利以不低於百分之十。

1. 本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：

經 102 年 3 月 26 日董事會決議，擬自 101 年度可分配盈餘中提撥現金股利 28,630,305 元，及股票紅利 25,051,517 元轉增資發行新股 2,505,151 股，每股面 額 10 元整；本案尚未經 102 年股東常會決議。

• ( 七 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：一 ○ 二年度未公開 財務預測，故不適用。

( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞：

1. 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：

本公司年度決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補以往虧損，次提百分之
十為法定盈餘公積，其餘額除依下列百分比分派外，如尚有盈餘，由董事會
擬定分配議案經股東會決議分配或保留之：

• (1) 員工紅利百分之一，提撥金額固定不變。

• (2) 董事監察人酬勞百分之三。

上述公司員工紅利分派之對象得包括符合一定條件之從屬公司員工，其
條件授權董事會制定之。

1. 盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：

本公司一 ○ 一年度經會計師查核簽證之財務報表，截至一 ○ 一年底之可供 分配盈餘為 59,856,338 元，一 ○ 一年底股本為 72,664,763 股，扣除買回庫藏股 1,089,000 股，實際參與分配為 71,575,763 股，經一 ○ 二年三月二十六日董事會 決議一 ○ 一年度盈餘分派案，其中擬配發股票股利每股 0.35 元，計新台幣 25,051,517 元；現金股利每股 0.4 元，計新台幣 28,630,305 元；董監事酬勞新台 幣 1,619,198 元；員工現金紅利新台幣 539,733 元，本案尚未經一 ○ 二年股東常 會決議。惟若嗣後股東常會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會 計估計變動，列為當年度之損益。

1. 盈餘分配議案業經股東會決議者：

本公司截至年報刊印日止尚未召開股東會決議一 ○ 一年度盈餘分配案。

1. 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：

經一 ○ 一年六月六日股東會決議通過一百年度盈餘分配案，擬配發員工現 金紅利 1,278,218 元，董事、監察人酬勞 3,834,653 元，目前均已全數配發完畢， 且與估列數相同，毋須視為會計估計變動。

46

( 九 ) 公司買回本公司股份情形：

買 回 期 次（註）	第 一 次（期）	第 二 次（期）	第 三 次（期）
買回目的	轉讓股份給員工	轉讓股份給員工	轉讓股份給員工
買回期間	98/06/04～98/08/02	101/1/5~101/3/3	101/11/05~101/12/27
買回區間價格	13.50～27.50元	16.50~30.00元	15.00~25.00元
已買回股份種類及數量	1,279,000股	581,000股	508,000股
已買回股份金額	24,030,094元	13,727,989元	9,122,202元
已辦理銷除及轉讓之股份 數量	1,279,000股	0股	0股
累積持有本公司股份數量	0股(註)	581,000股	1,089,000股
累積持有本公司股份數量 占已發行股份總數比率	0%	0.80%	1.50%

二、公司債辦理情形：

司債辦理情形：
公 司 債 種 類	國內第一次無擔保轉換公司債
發行（辦理）日期	100/01/27
面 額	新台幣壹拾萬元
發行及交易地點	不適用
發 行 價 格	新台幣壹拾萬元整
總 額	新台幣伍億元
利 率	票面利率0%
期 限	五年期 到期日：105/01/17
保 證 機 構	不適用
受 託 人	玉山商業銀行(股)公司
承 銷 機 構	大華證券股份有限公司
簽 證 律 師	不適用
簽 證 會 計 師	不適用
償 還 方 法	除本轉換債之持有人依本辦法 第十條轉換為本公司普通股，或 依本辦法第十九條行使賣回權， 或本公司依本辦法第十八條提前 贖回者及本公司由證券商營業處 所買回註銷者外，本公司於本轉 換公司債到期時依債券面額將債 權人所持有之本轉換債以現金一 次還本。
未 償 還 本 金	新台幣136,400,000元
贖 回 或 提 前清 償 之 條 款	依發行及轉換辦法
限 制 條 款	無

47

信用評等機構名稱、評等日期、公司 債評等結果	信用評等機構名稱、評等日期、公司 債評等結果	不適用
附其他權利	截至年報刊印日止 已轉換(交換或認股) 普通股、海外存託 憑證或其他有價證 券之金額	31,000千元
	發行及轉換（交換 或 認股） 辦法	依發行及轉換辦法
發行及轉換、交換或認股辦法、發行 條件對股權可能稀釋情形及 對 現 有 股 東 權 益 影 響		無重大影響
交換標的委託保管機構名稱		不適用

轉 換公司債資料

		轉換公司債資料
公 司 債 種 類		國內第一次無擔保轉換公司債
年 度 項 目		當 年 度 截 至102年5月20日
轉債 換市 公價 司	最 高	103.00
	最 低	97.00
	平 均	100.04
轉 換 價 格		24.48元
發行（辦理）日期及發行 時轉換價格		發行日期：100.1.27 轉換價格：33.3元
履行轉換義務方式		發行新股

三、特別股辦理情形：無。

四、海外存託憑證辦理情形：無。

五、員工認股權憑證辦理情形：

一 ( ) 員工認股權憑證辦理情形：

102 年 4 月 18 日

員工認股權憑證種類第一次（期）員工認股權憑證

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主管機關核准日期	100.7.18
發行（辦理）日期	101.7.11
發 行 單 位 數	發行總額為2,000個單位，得分次發行，每單位認股權憑證得 認購股數為1,000股，因認股權行使而須發行之普通股新股總 數為2,000,000股。
發行得認購股數占已發行股 份總數比率	2.75%
認 股 存 續 期 間	存續期間為5年。認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿2 年後，可按發行及認股辦法規定行使認股權利。
履 約 方 式	發行新股方式交付
限制認股期間及比率（%）	屆滿2年行使50% 屆滿3年行使75% 屆滿4 年行使100%
已 執 行 取 得 股 數	-
已 執 行 認 股 金 額	-
未 執 行 認 股 數 量	2,000,000股
未執行認股者其每股認購價 格	20.8元
未執行認股數量占 已發行股份總數比率（%）	2.75%
對 股 東 權 益 影 響	本公司之認股權人自被授予員工認股權證屆滿2年後，方能按 發行及認股辦法所列時程行使認股權，故尚不致對股東權益造 成重大影響。

• ( 二 ) 取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額 達新臺幣三千萬元以上員工之姓名、取得及認購情形：無。

( 三 ) 最近三年度私募員工認股權憑證辦理情形：無。

六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

七、資金運用計劃執行情形：無。

49

伍、營運概況

一、業務內容：

一 ( ) 業務範圍：

台驊控股隨著發展步伐加快，現今業務範圍包含海運、空運、報關、倉儲、
內陸運輸等整合性物流服務；全球營運據點遍及台灣、中國、東南亞、日本、美
國等地區；做為專業的國際性物流服務商，對外除積極拓展據點，且結合海內外
的策略聯盟夥伴以提高競爭優勢；對內我們採用專業化資訊管理，嚴格要求員工
的操作規範和服務，提供客戶全方位之物流服務。

1. 所營業務之主要內容：

(1) 海運貨運承攬業務：

在臺灣和香港，台驊控股已擁有穩定合作數十年的船公司和代理，在大 陸，擁有 NVOCC 無船承運資格證書，並與陽明海運、長榮海運、中海集裝 箱 、 OOCL 、 COSCO 、 CMA 、 MAERSK 、 HAPAG 、 APL 、 HANJIN 、 NYK 、 KLINE 、 ZIM 等全球主要航商訂有艙位合約，以美加線為主，並不斷開拓歐洲、中東、 南美、地中海、東南亞等各條航線。憑藉大中華地區及亞太地區綿密之據點， 結合遍佈全球的合作代理，提供客戶海運併櫃及單點開櫃服務、海運整櫃服 務、特殊櫃運送、到戶服務、海陸複合運輸、海陸空聯運服務。

(2) 航空貨運承攬業務：

在各主要城市設有空運部門，提供快速及時提供空運艙位，製單及運送 服務、代理商檢，衛檢和動植物檢疫、海空聯運服務、進出口製作提單 / 報關 轉運及門到門送貨服務、進出口貨物網上查詢服務。從接單到配艙各環節均 井然有序，已形成便捷的一條龍服務。

發展數年來我們整體實力不斷增強，服務日臻完善，並取得中國大陸空 運一類 ( 國際業務 ) 銅牌，及空運二類 ( 國內業務 ) 銅牌資格許可證書； 99 年 12 月與台灣空運加入後，以台驊及台空雙品牌策略繼續運營，且逐步整合雙方 優勢、資源分享，擴展集團服務網絡，提供給國際大型客戶和國外所有合作 夥伴最優質便捷之服務。

(3) 內貿物流業務：

• A. 報關業務：主要站點之港口和機場，均設立報關部門為各類企業提供商 檢、清關 / 報關、報檢，查驗等服務；也為沒有進出口單證的企業提供進出 口單證的買賣業務，同時已與海關及商檢系統直接連線，提高工作效率。

• B. 倉儲及配送：設有物流倉庫提供包括入庫管理、在庫管理、出庫管理、裝 卸管理、報表回饋等。配有專業之倉庫管理員、保安員、倉庫設備檢修員， 並具有完善的安控系統，充分保障貨物安全；利用市配或專線的運輸配送 管理系統，有效地管理進出貨物資訊與及庫存相關作業，客戶可以透過網 路及時查看到貨物的庫存情況，使其更有效地向市場提供產品和服務。

• (4) 供應鏈管理及客製化服務：

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• A. 供應鏈管理：從原材料採購、生產流程中原材料到成品的管理、包裝、分 揀、儲運、中轉、配送，以及幫助客戶對行銷管道的建立與維護，對客戶 關係的管理與維護，資訊回饋等提供物流管理全方位服務。

• B. 包括實體之拖車配送，倉儲管理，鐵路集裝箱運輸服務；從原材料採購、 生產流程中原材料到成品之管理、包裝、揀貨、貼標、檢驗、倉儲、中轉、 配送，並利用全球合作代理伙伴，協助建立相關行銷管道、客戶關係管理、 維護及資訊回饋等。

• C. 客製化服務：

  • (A) 客製化之海空聯運、海江聯運、海鐵聯運以及海路聯運，藉由海運、空 運進一步和中國內陸接軌。

  • (B) 提供各式報表製作，協助文件管理。

  • (C) 冷鏈物流：開發化學品、農水產品、生技之專業物流運輸，提供消費者、 供應商和零售商三方面需求一體化的冷鏈物流模式。

  • (D) 貨運保險經紀：經中國保險監督管理委員會核發經營貨務保險經紀業 務；提供客戶貨運保險、代理客戶與保險公司索賠、代表保險公司簽發 原保險單憑證。

• D. 導入 AEO 制度，保障貨物運送安全：子公司台驊物流及台灣空運為提供客 戶更安全、更快速、更便利的服務，遂導入 AEO 安全供應鏈管理制度並通 過認證。此制度著重整個貨物運送過程中的所有環節均須符合安全規定， 確保供應鏈上的體系均能減少人為疏失、蓄意破壞、資訊外洩，而導致貨 物受損害的風險。尤其，歐美國家相當重視安全供應鏈的管理，此制度將 發展至全世界，通過 AEO 認證的企業將享有各國通關時的優惠，諸如降低 貨物抽驗比率、縮短檢驗時程等，將提高市場競爭力，且更能提供客戶安 全的保障。

• 主要商品（服務）及營業比重：

101 年度 單位：新台幣千元

101 年度	單位：新	單位：新
主要服務項目	集團合併
	營業收入	營業比重(%)
海運出口	5,019,151	58.07%
海運進口	485,510	5.62%
空運出口	1,963,609	22.72%
空運進口	82,391	0.95%
內貿倉庫	653,999	7.57%
內貿運輸	125,171	1.45%
報關	313,546	3.63%
合計	8,643,377	100.00%

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3. 計劃開發之新服務項目：

(1) 建立全球行銷服務網：

加速亞太區物流業佈局，並將擴大投資，預計將全球的營運據點擴增至 100 個。

(2) 提供客製化的服務商品：

第三方物流（ Third Party Logistics ）產業之發展在企業全球化佈局中扮演 重要角色，其與貨主間基於互利之關係，提供貨主客製化且多元化的物流服 務。在全球運籌環境下企業更加強調效率化的供應鏈管理，相對亦需要結合 不同專

業物流業者，建立廣泛的物流作業機制與功能。未來還將更進一步發展 第四方物流，提供金流 ( 代收貨款 ) 、資訊流 ( 如提供客戶銷售分析、庫存預測、 供應商庫存管理 (VMI)) 等多重功能，扮演整合服務提供者之角色

( 二 ) 產業概況：

1. 產業之現況與發展：

• 第一， 全球物流業市場規模持續穩定發展。據國際知名的諮詢機構美國 Armstrong & Associates 統計，美國物流業市場規模佔全球的 17.3% ，位 居世界第一；其次是中國佔全球的 15.2% ；日本物流業佔全球的 6.8% ， 位居世界第三；德國物流業佔全球的 3.9% ，位居世界第四；巴西、法國、 印度、義大利、英國、加拿大等國物流業，依次位居世界第 5 、第 6 、 第 7 、第 8 、第 9 和第 10 。從主要區域看，亞太地區物流業市場規模佔 全球的 30.3% ，是全球最大物流市場。中國是亞太地區最大的物流市場， 佔據了該地區超過 50% 的市場份額，印度、越南市場也在不斷發展，預 計未來 10-15 年全球物流業的發展仍將以亞太地區為重心；北美地區物 流業市場規模佔全球的 21.7% ；歐洲地區物流業市場規模佔全球的 20.3% 。從物流運輸方式看，公路運輸物流是全球物流業最主要的組成部 分，約佔全球物流行業的 67.4% ，其次是鐵路、海洋和航空運輸物流產 業。

• 第二， 第三方物流（ Third Party Logistics ，簡稱 3PL ）成為現代物流業發展重要 趨勢。第三方物流是由供方與需方以外的物流企業，提供企業所需的全 部或部分物流服務，其業務內容涉及倉儲、運輸、庫存管理、資訊服務、 供應鏈設計及其他一些增值服務。相比于傳統的物流公司，第三方物流 企業更加專業化，綜合成本更低，配送效率更高，已經成為現代物流業 發展的重要方向。根據美國田納西州大學的研究，通過第三方物流公司 的服務，企業物流成本會下降 11.8% ，物流資產下降 24.6% ，辦理訂單的 週轉時間從 7.1 天縮短為 3.9 天，存貨總量下降 8.2% 。作為物流業的新 興領域，第三方物流已在全球物流產業市場佔據一定份額，成為衡量現 代物流業發展水準的重要標誌。

• 第三， 全球現代物流發展新理念層出不窮。當前，伴隨著全球現代物流業的發

52

展，第四方物流、綠色物流、精益物流、逆向物流等發展新理念不斷涌 現，並彰顯出強大的生命力。以第四方物流（ Fourth party logistics ，簡 稱 4PL ）為例，與第三方物流相比，第四方物流並不承擔具體的物流運 作活動，而是通過利用其豐富的物流管理經驗和供應鏈管理技術、資訊 技術等，聯合優秀的第三方物流供應商、技術供應商、管理諮詢以及其 他增值服務商，為客戶提供獨特和廣泛的供應鏈解決方案，幫助客戶降 低企業運行成本，實現最大範圍的資源整合。目前，全球諸多跨國物流 企業，如德國郵政 、 DHL 集團、美國 UPS 和 FedEX 等企業，為客戶提供 全球供應鏈的物流服務，它們不但是第三方物流企業而且也是第四方物 流服務供應商。

• 第四， 物流資訊化和國際化發展態勢日趨加深。物流資訊化已成為全球企業降 低物流成本、改進客戶服務、提高企業競爭力的基本手段，更成為物流 企業提供第三方物流服務的前提條件。全球諸多企業紛紛採用條碼技術 和射頻識別技術，提高資訊採集效率和準確性；採用網際網路的電子數 據交換技術進行企業內外的資訊傳輸，實現訂單錄入、處理、跟蹤、結 算等業務處理的無紙化；應用倉庫管理系統和運輸管理系統來提高運輸 與倉儲效率，如沃爾瑪 (Wal-mart) 利用衛星聯網的全球配送資訊傳輸網在 全球店舖之間進行資訊傳送與運輸車輛的定位及聯絡；運用 JIT （ just-in-time ）（準時生產方式，又稱零庫存）、 CPFR （協同式供應鏈 庫存管理，也稱協同規劃或預測與補貨）、 VMI （ Vendor Managed Inventory ，供應商管理庫存） /SMI （ Supplier-managed Inventory ，供應商 管理庫存）、 JMI （聯合管理庫存）等供應鏈管理技術，實現供應鏈夥伴 之間的協同商務，降低供應鏈的物流總成本，提高供應鏈的競爭力；通 過網上採購輔助材料、網上銷售多餘庫存，以及通過電子物流服務商進 行倉儲與運輸交易等手段，借助電子商務來降低物流成本。隨著經濟全 球化進程的逐漸加快，物流企業全球採購、全球生產和全球銷售的國際 化發展趨勢也日益明顯。縱觀全球跨國物流企業，均不同程度涉足了國 際物流市場，具有明顯的國際化特徵。此外，隨著國際貿易的發展，美 國和歐洲的一些大型物流企業跨境併購，大力拓展國際物流市場。如， 2012 年 3 月，全球最大的包裹快遞公司美國聯合包裹（ UPS ）出資約為 67.7 億美元收購荷蘭 TNT 快遞公司。此次併購是美國 UPS 公司 105 年歷 史上最大的一筆收購，也是全球物流行業近年來規模最大的併購案之一。

53

2. 行業上、中、下游之關聯性：

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----- Start of picture text -----

供應鏈管理服務
- - - -
供應商管理 庫存管理 運輸管理 逆向物流、過期產品
-
供應鏈管理規劃
- 訂單管理 -VMI - 報關服務 - 維修服務、環保回收
-
物流儲運規劃
- - - -
下單補貨 品管檢測 倉儲管理 售後服務
Deliver Source Make Deliver Source Make Deliver Source Make Deliver Return
Source
Return Return Return Return Return Return Return
N 階
供應商 一階供應商 資訊通信業、製造業、流通業 … 經銷 / 零售 最終客戶
貨 內 倉 承 報 海 海 清 承 倉 內 收
陸 陸
空 空 貨
運 運
主 輸 儲 攬 關 運 運 關 攬 儲 輸 人
----- End of picture text -----

3. 提供服務之發展趨勢及競爭情形

在全球金融危機和能源環境問題引起廣泛關注的背景下，低碳物流、提高
附加價值和優質服務的物流以及資訊化和智慧化物流成為國外現代物流業的發
展趨勢，現代物流業發展水準已成為衡量一個國家和地區綜合競爭力的重要標
誌。

54

因此身為專業之物流業者，須有能力提供相關加值服務滿足客戶需求，提
升產業競爭力，才能於此全球化的時代立足於國際。

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----- Start of picture text -----

物流產業發展趨勢
全 中 顧 創 國 綠 資 供 全
球 國 客 新 際 色 訊 應 面
性 大 需 營 複 物 內 鏈 和 性
競 陸 求 運 合 流 容 風 成
爭 物 變 模 式 複 險 本
流 動 式 運 雜 上 管
市 輸 升 理
場
3PL
4PL
----- End of picture text -----

( 三 ) 技術及研發概況：

1. 所營業務之技術層次：不適用。

2. 研究發展：不適用。

3. 研究發展人員及其學 ( 經 ) 歷：不適用。

4. 最近五年度每年投入之研發費用：不適用。

5. 開發成功之技術或產品：不適用。

( 四 ) 長短期業務發展計畫：

1. 短期計劃：

2. (1) 轉型為物流投資控股公司：

鑒於事業規模逐漸擴大，為了能使集團專精發展各項業務，將轉型為物
流投資控股公司。專業之物流投資控股，使台驊控股兼具「多元市場」與「多
元產品」之優勢，得以在實質上擴大營運規模、擴展營運版圖、降低營運成
本，達到經濟規模之效益；並提升服務內容與品質，提供全方位之多元化服
務；使台驊控股立足台灣，深耕大中華，放眼國際。

• A. 成立全球運籌規劃部門：針對在全球佈局之策略，提供整體運籌規劃，由 專業人員提供最佳運籌管理建議，擴大營運事業規模並為客戶規劃最適合 之運送模式。

• B. 子集團多品牌經營：各子集團致力於本身業務經營，維持與原有客戶及供 應商良好的合作關係，且透過物流投資控股公司之資源，提供更多、更廣、 更深的全面服務，整合各項資源，達到資訊及知識分享、降低成本及提升 管理效率。

• (2) 拓展國際市場、深耕中國：

• A. 加強全球之行銷服務網：規劃短期內以美洲地區、亞洲地區及歐洲地區為 主要三大目標市場，持續於此三大目標市場採取自行設立或與代理行策略 聯盟之方式，擴充服務據點。另外，拓展東協十國營業範圍及業務規模。 本公司已先後在越南、泰國及柬埔寨成立子公司，於印尼成立合資公司， 、

• 未來將考慮於新加坡 馬來西亞等地設立新據點。

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B. 深耕中國，由外貿物流連接內貿物流：中國之早期主要物流市場為沿海地 區，本公司在中國已設有超過 40 個據點，多數位於沿海重要港口及運輸要 地；配合 ECFA 推動及中國大力推動內需市場的因素下，將持續往中西部及 華北重要交通樞紐拓點。

(3) 資訊流能力之提昇與強化：

資訊科技發展迅速及全球化的潮流，台驊控股除提供專業的全球性運送
服務外，亦積極強化全球即時資訊系統服務，對內完成集團內部海空運進出
口、中轉、會計、財務等企業內部資訊系統的整合，並著手建立客戶管理資
訊系統、業務行銷系統，簡化內部作業程序，提昇工作效率；對外結合客戶
和海外代理行電腦資料系統，提昇資料交換能力與效率，延伸貨物資訊提供
與追蹤，提供客戶在供應鏈管理上所需的即時資訊及報表，精確掌握貨物運
送過程。

(4) 持續培養具國際觀之物流人才：

— 台驊控股首條經營理念：以人為本 注重「專業」，國際性海空運運輸 所涉及的專業服務不僅是安排運輸工具，還包括與代理之間的互動與聯繫、 與船公司或航空公司之間良好伙伴關係的維持、與客戶培養長期信任伙伴關 係等等，都必須仰賴具備專業知識及豐富的經驗。

公司藉由內部完善的職前、在職訓練，讓每一個員工在最充分的準備下，
提供給客戶專業及完整的服務，同時，透過定期的年會及海外輪調，讓員工
可以有更寬闊的世界觀，提供最專業的服務。

1. 長期計劃 ─ 結合各項內部資源，並整合各地區資源，發揮最大綜效：

2. (1) 透過併購與策略聯盟將控股旗下子公司有效分割，成立中國控股子公司： 台驊控股在大陸深耕長達 20 餘年，所設據點已超過 40 個，中國市場占

營收比重超過七成以上，隨著中國大陸在各項產品製造及消費能力的快速增
長，對物流的要求也因而提高，未來將透過併購與策略聯盟將控股旗下子公
司有效分割，成立中國控股子公司，並逐步推動其於資本市場掛牌。

(2) 透過產業控股模式，成為亞洲地區最有競爭力服務最完整的全方位物流 集團

未來在控股的架構下，更可有效地提升資源運用自由度及運籌管理效
益，有助於中國大陸市場龐大商機的開發。未來將陸續拓展中東、印度、非
洲、大洋洲等市場。

二、市場及產銷概況：

一 ( ) 市場分析：

1. 主要服務之提供地區：

本公司係物流服務提供商，主要服務對象為全球之進、出口商，目前主營
業務內容為貨物之海運進出口承攬、空運進出口承攬及其報關、倉儲、陸路運
輸等服務，業務型態主要以出口型貨運服務為主，其市場區域以出口到北美、
歐洲、亞洲日韓等先進發達國家為主。

1. 市場未來之供需狀況及成長性：

美國近期發布之經濟數據顯示，目前就業增加、消費信心上升使消費表現 穩定成長，加上房市落底後可望溫和好轉支撐美國經濟維持 2~2.5% 成長率；中

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國 3 月起經濟指標出現落底彈升，新增信貸亦明顯增加，成長雖出現落底現 象，房市仍壓抑成長動能，但政府支出開始上升，且有利股市政策陸續出台， 中國經濟表現將逐漸轉佳，預估下半年增速才可能較明顯。

美國與日本等已開發國家，消費佔 GDP 比平均在 60~70% ，但中國卻不到 50% ，顯示在擴大內需政策持續下，消費成長力道潛力十足，現階段中國物流 發展僅限單一區域，並無整合體系，發展商機龐大，而且一般海空運毛利率僅 13% 至 17% ，但物流業毛利率可高達 25% 至 40% ，全力發展物流可大幅提高獲 利能力；再者，物流需求較不受海空運景氣不振影響的外在影響。

另外，未來新興地區如東協、非洲亦有潛在高度發展性；東協地區人口年
輕且製造業持續發展，部分國家富含天然資源，促使經濟不斷成長，且因收入
持續成長，消費力道增強。非洲國家政局趨穩，紛紛實施經濟改革，努力發展
經濟、擺脫貧困；非洲大陸各地區經濟合作組織也日趨成熟，且非洲國家迄今
缺乏相互連接的交通、通訊等基礎設施，致使非洲國家之間的貿易額僅占非洲
貿易總額的百分之十幾，未來修建基礎設施及擴大內部貿易已成為非洲聯盟規
劃發展中的一項重要議程。

上述之經濟狀況、消費力道、政策及未來趨勢，皆有利於物流產業之發展， 在全球物流運作體系中，與陸地運輸、配送、倉儲、進出口報關、供應鏈管理、 資訊服務等皆有密切相關；台驊控股以海空運貨物承攬業務為主體，內貿物流 及供應鏈管理為輔，目前主要營運以大中華地區為主，營收佔比約為 70% ；已 陸續於日本、東南亞等地成立分公司，未來除鞏固大中華區之營運外，將朝新 興地區發展佈局。

3. 發展遠景之有利及不利因素與因應對策：

國際貨運主要服務的對象是進出口商，目前國際貿易全球化、自由化的迅
速發展，給予物流業者良好之發展利基；目前台驊控股已具有下列優勢邁向大
型專業之物流集團。

(1) 有利因素：

• 品牌優勢：台商品牌，兼具國際化和在地化跨越兩岸三地平台之優勢。

 通路優勢：大中華區完整據點之布局，全球各地完善代理網絡。 產品優勢：海、陸、空、江、鐵運輸業務；內貿物流及供應鏈 管理之全方位物流服務。

• 合作優勢：船公司及航空公司長期穩固的合作關係。

• 團隊優勢：專業、創新、熱忱的精良團隊。

• 資訊優勢：自主研發電子商務管理系統，提供客製化資訊管理服務。

• (2) 不利因素：

A. 匯率變動風險。

• B. 通貨膨脹，成本上升、消費力道衰退。

• C. 區域政治經貿情勢的不穩定。

(3) 因應對策：

針對外在市場變化，即時的反應以調整營運策略；調整業務及航線配
置，並持續以併購、策略聯盟方式擴大與同業及上下游廠商合作，降低營運
風險。

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( 二 ) 主要服務之重要用途及產製過程：

公司之服務內容，主要是綜合性的國際物流服務，從商品、原材料之採購、
生產流程中原料之海上、航空或是陸上貨運運輸服務；到半成品、成品之相關
包裝、分揀、儲運、中轉、配送，最終包含客戶之後製文件製作管理服務、行
銷管道建立、資訊回饋等，提供全方位供應鏈管理服務。

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海/空
貨運承攬
航空公司
報關
總代理
供應鍊管理
物流管理
倉儲管理
中轉運輸
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( 三 ) 主要原料之供應狀況：非生產事業，故不適用。

( 四 ) 主要進銷貨客戶名單：

1. 最近二年度主要供應商資料：不適用

2. 最近二年度主要銷貨客戶資料：不適用

( 五 ) 最近二年度生產量值表（集團）：

單位：量 / ；值 / 新台幣仟元

年度		100 年度	100 年度	100 年度			101 年度	101 年度	101 年度
產量 值
		量			値		量			値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金额	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金額
海運出口	187,224	300,632			4,108,066	199,814	337,188			4,388,419
海運進口	18,079	965,268			406,560	22,034	1,658,172			418,525
空運出口			20,169		1,215,683			22,569		1,701,309
空運進口			20,756		123,102			15,884		63,597
内貿倉庫					429,193					496,235
内貿運輸					87,141					90,502
報關				139,475	233,182				149,096	220,216
合計	205,303	1,265,900	40,925	139,475	6,602,927	221,848	1,995,360	38,453	149,096	7,378,803

58

單位：量 / ；值 / 新台幣仟元

( 六 ) 最近二年度銷售量值表（集團）：

年度	100年度	100年度	100年度	100年度			101年度	101年度
產量 值
	量				値		量			値
主要商品	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金额	整櫃 (TEU)	併櫃 (CBM)	重量 (噸)	票數	金額
海運出口	191,724	300,632	-		5,064,822	199,814	337,188	-		5,019,151
海運進口	17,062	965,268	-		468,510	22,034	1,658,172	-		485,510
空運出口	-	-	29,163		1,239,385	-	-	22,569		1,963,609
空運進口	-	-	6,314		150,427	-	-	15,884		82,391
内貿倉庫	-	-	-		587,109	-	-	-		653,999
内貿運輸	-	-	-		121,479	-	-	-		125,171
報關	-	-	-	139,475	303,319	-	-	-	149,096	313,546
合計	208,786303	1,265,900	35,477	139,475	7,935,051	221,848	1,995,360	38,453	149,096	8,643,377

• 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡 及學歷分布比率：

1. 台驊投控

單位：人； %

及學歷分布比率： 1.台驊投控	及學歷分布比率： 1.台驊投控			單位：人；
年度		100年度	101年度	截至102年5月20日止
員工 人數	業務及相關人員	78	2	2
	行政後勤人員	27	15	6
	合計	105	17	8
平均年歲		36.93	38.76	44.00
平均服務年資		7.02	5.35	5.05
學歷 分佈 比率 (%)	博士	0.00%	0.00%	0.00
	碩士	4.76%	11.76%	50.00%
	大專	79.05%	88.24%	50.00%
	高中	16.19%	0.00%	0.00%
	高中以下	0.00%	0.00%	0.00%

2. 台驊投控及子公司

2.台驊投控及子公司	2.台驊投控及子公司
年度		100年度	101年度	截至102年5月20日止
員工 人數	業務及相關人員	1072	1146	1201
	行政後勤人員	295	301	289
	合計	1367	1447	1490
平均年歲		31.40	32.34	32.81
平均服務年資		3.63	4.02	4.10
學歷 分佈 比率 (%)	博士	0.00%	0.00%	0.00%
	碩士	1.39%	1.86%	1.88%
	大專	75.20%	73.26%	72.48%
	高中	20.34%	21.70%	23.02%
	高中以下	3.07%	2.07%	2.62%

• 四、環保支出資訊：最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失包括賠償）及 處分之總額，並說明未來因應對策（包括改善措施）及可能之支出（包括未採取因

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應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法
合理估計之事實）：不適用。

五、勞資關係：

一 ( ) 列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間 之協議與各項員工權益維謢措施情形

員工是公司最重要的資產，當員工全心全力的投入工作，為公司創造利潤的同時，公
司也擔負起照顧員工、關懷員工與回饋員工的責任。在個人福利上，提供結婚、生育、
喪葬、急難救助等多項福利；本公司成立員工福利促進委員會，負責規劃國內旅遊、
聯歡餐會等，以增進員工彼此間的情誼，凝聚員工與公司間的向心力，激發每位同仁
對公司的認同感與向心力，達到互利共生的認知。

1. 本公司提供豐富的員工福利措施：

(1) 優厚的福利項目：

公司的福利項目包括：提供中秋、端午、年終等三節的慰勞福利金、勞工退休金
提撥、國內員工旅遊活動等。

(2) 完善的保險與保障：

本公司依政府規定為員工投保勞保、辦理員工及眷屬、退休人員之全民健康保險
外並且提供員工完善的團體住院醫療保險、壽險與意外險。

(3) 符合制度的休假：

員工所享有之相關休假權益皆比照勞基法之規定。

(4) 婚喪喜慶及急難補助：

公司為員工辦理各項婚喪喜慶及急難的職工補助，包括：結婚、生育、職工退休、
職工喪亡及眷屬喪亡等各項補助。

2. 進修及訓練：

本公司重視員工的學習發展，教育訓練以內部訓練、外部訓練及知識管理三部分
進行規劃。

(1) 內部訓練

內部訓練分為新人訓練、管理訓練、專業訓練與其他訓練活動： A. 新人訓練：

本公司針對新進人員均進行集團簡介、公司經營理念、人事規章制
度介紹、企業資源網站介紹、常用資訊系統操作說明、勞工安全與法務
相關事項簡介。

B. 管理訓練：

本公司每季度定期舉辦主管人員座談會，依據每季營運策略與發展重點
進行溝通與討論；並舉辦培訓課程加強主管管理能力。

C. 專業訓練：

各部門依照工作進度與專業需求，不定期進行部門內專業教育訓練。 本公司員工 101 年度參與內部訓練情況如下：

訓練人課次總計	訓練人時總計	訓練總費用
427人課次	1,171人時	59,440元

60

課程明細： 1. 中東地區市場分析 2. 華中地區物流介紹

3.ISO 9001 法規條文基礎課程

4.ISO 9001 內部品質稽核訓練

5.2012 年新增值稅稅制

1. 因應低碳環保挑戰之國際綠色物流發展

2. 內部常用表單使用引導

3. 供應鏈管理

9.EIP 訓練課程

1. 進出口操作實務 11. 新進人員教育訓練 ( 福利、權益、表單、 AEO 概念及資安宣導 ) 12.PowerPoint 簡報製作簡介

2. 簡單學會專案管理 14. 國際物流中心運籌模式與規劃實務 15. 業界之王，品質至上

(2) 外部訓練

本公司員工可依據工作與個人學習成長需求提出申請、或經由主管指派參與
外部專業訓練課程。

員工 101 年度參與外部專業訓練情況如下：

訓練人課次總計	訓練人時總計	訓練總費用
77人課次	793人時	195,898元

課程明細：

1. 從舞弊實務案例鑑識營運風險管理

2. 兩岸移轉訂價查核

3. 最新修正公司法

4. 董監投資風險規避

5. 策略與關鍵績效

6. 甲種勞工安全衛生業務主管

7. 供應鏈管理 8. 保安控管人及危險品認知訓練

8. 報關人員講習

9. 危險物品規則 11. 企業績效管理與獎酬制度設計 12. 策略性稽核所需之技能 13. 商譽價值認定 14. 企業轉型與獲利提升 15.IFRS 導入相關稅務

3. 本公司之退休制度：

(1) 按月提撥退休準備金：

本公司適用勞動基準法退休金規定，公司依勞動基準法按月提撥退休準備金，由
本公司勞工退休準備金監督委員會監督之，並以該委員會名義存入負責辦理收
支、保管及運用之台灣銀行。

61

(2) 勞工退休金個人專戶：

• 本公司適用勞工退休金條例退休金制度，由公司依勞工退休金條例每月負擔不低 於百分之六之勞工退休金提繳率，並按行政院核定之月提繳工資分級表提繳儲存 於該從業人員在勞工保險局設立之勞工退休金個人專戶

• 本公司員工並未成立職業工會，員工所享有之相關權益係比照勞基法之規定。

• 員工工作環境與員工人身的保護措施：

• 本公司及所屬子公司皆設置專責之安全衛生管理單位，以持續改善各項安全衛生 措施，俾營造優質工作環境；加強辦理安全知能宣導及推動健康促進活動，有效 強化員工安全防衛能力，以保障員工之工作安全並照顧好身心健康。 本公司及所屬子公司為善盡企業之社會責任及保護同仁安全，特別以提供安全、 健康、舒適的 工作環境為首要目標，推動健康與安全管理，使同仁養成正確的健康觀念及身 心。並致力於下列事項：

• (1) 辦公室之中央空調每年固定保養及清洗二次，維持辦公室之空氣清新；不定期 環境消毒以維護辦公室之清潔。

• ⋯

• (2) 定期進行辦公室作業環境檢測，如水質檢測 等。

• (3) 每日公共會議室出入口以抗菌液消毒，洗手台準備除菌洗手液，預防流行性疾 病，維持員工身體健康。

• (4) 新進員工一律先參與員工教育訓練，認識工作環境並宣導員工工作安全。

• (6) 定期實施員工健康檢查及落實健康管理追蹤。

• (8) 辦公室內禁止吸煙，保障員工無菸害之工作環境。

• (9) 提倡節約能源，減少資源浪費，推行辦公室環保運動。

• (10) 加強同仁出入的辦公場所加保公共意外責任險，確保每位員工的工作環境安 全。

• (11) 建置並定期維護符合消防法規之相關消防設施及設備。

• (12) 辦公室依法實施兩性工作平等法與性騷擾防治相關辦法。

6. 員工行為倫理評鑑：

本公司及所屬子公司對於員工行為倫理相當重視，作為員工行為倫理規範之典範，
並且採取了以下措施：

• (1) 宣導與實踐台驊的經營理念：

  • 以「成為亞洲地區最有競爭力服務最完整的全方位物流集團」為願景，以提供「超 乎客戶想像的服務為使命」全面推行「以人為本、完善網路、貨暢其流、服務至 上」之經營理念，除可以凝聚團隊共識，訂出員工的行為準則外，作為台驊控股 有員工的行為均應遵循的準繩，並經由不斷的宣導與舉辦年度主體活動，讓員工 可以從日常生活與工作中體驗到經營理念的真正含意。

• (2) 嚴格執行稽核制度：

  • 本公司在董事會下設置稽核室單位，以公司的政策與辦法為依據，對各部門、各 子公司與地區進行全面性的稽核作業，除可了解各單位對於政策與辦法的遵循與 執行狀況外，也可以針對員工行為可能發生的弊端加以防範與扼止。

• ( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未 來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計 之事實：最近二年度及迄今公司未曾因勞資糾紛而遭受損失，亦無產生勞資糾紛

62

之潛在因素，估計未來在本公司持續且積極推動、貫徹各項員工福利措施的情形
下，應無勞資糾紛而遭受損失之狀況發生。

六、重要契約

契約 性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
董監 事責 任保 險契 約	國泰世紀產 物保險股份 有限公司	101年9月11日 至 102年9月11日	1.董事的不當管理行為責 任及僱傭行為責任 2.公司補償責任 3.公司有價證券賠償責任 4.公司僱傭行為賠償責任 5.外派董事的不當管理行 為責任及僱傭行為責任 6.非執行董事的超額保險	每一賠償請求 及保險期間累 計賠償限額 US$3,000,000

63

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表：

一 - ( ) 簡明資產負債表及損益表資料 我國財務會計準則

- 簡明資產負債表 我國財務會計準則

單位：新台幣千元

年度 項目	年度 項目	最	近 五 年	度 財 務	資 料（註	1 ）
		97 年	98 年	99 年	100 年	101 年
流 動 資 產		138,930	115,697	163,953	243,917	58,097
基 金 及 投 資		541,131	555,164	1,181,296	1,575,033	1,689,934
固定資產（註2）		194,410	193,429	197,483	192,930	184,176
無 形 資 產		14,304	13,643	4,571	6,051	6,790
其 他 資 產		7,153	11,360	16,845	18,122	14,130
資 產 總 額		895,928	889,293	1,564,148	2,036,053	1,953,127
流動負債	分配前	119,794	100,645	673,329	322,765	726,152
	分配後	178,558	125,225	803,701	360,296	-
長 期 負 債		-	-	-	452,373	-
其 他 負 債		23,507	25,673	22,228	23,692	23,694
負債總額	分配前	143,301	126,318	695,557	798,830	749,846
	分配後	202,065	150,898	825,929	836,361	-
股 本		439,729	504,390	514,222	639,076	726,648
資 本 公 積		121,682	147,140	147,140	355,808	356,942
保留盈餘	分配前	148,398	107,917	223,711	205,277	147,943
	分配後	74,943	73,505	63,253	80,174	-
金融商品未實現 損 益		-	-	-	-	-
累積換算調整數		42,818	27,536	7,526	51,610	3,102
未認列為退休金 成本之淨損失		-	-	-	-	(10,121)
股東權益 總 額	分配前	752,627	762,975	868,591	1,237,223	1,203,281
	分配後	693,863	738,395	738,219	1,119,969	-

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 2 ：各年度均未辦理資產重估增值。

64

簡明資產負債表

單位：千元

							單位：千元
年 項 度 目		最 近 五 年		度 財 務 資 料（註1）			當 年 度 截 至 102 年3 月31日 財務資料（註3）
		年	年	年	年	年
流 動 資 產							2,062,204
不動產、廠房及設備 （ 註 2 ）							279,212
無 形 資 產							62,414
其他資產（註2 ）							548,468
資 產 總 額							890,094
流動負債	分配前						1,538,996
	分配後						-
非 流 動 負 債							186,231
負債總額	分配前						1,725,227
	分配後						-
歸屬於母公司業主 之 權 益							1,203,013
股 本							726,648
資 本 公 積							357,833
保留 盈餘	分配前						154,233
	分配後						-
其 他 權 益							(14,468)
庫 藏 股 票							(21,333)
非 控 制 權 益							24,058
權 益 總 額	分配前						1,227,071
	分配後						-

• ＊公司若有編製個體財務報告者，應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

• ＊採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製簡明資產負債表及損益表資料 - 我國 財務會計準則之財務資料。

• 註 1 ：凡未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：當年度曾辦理資產重估價者，應予列註辦理日期及重估增值金額。

• 註 3 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應列示截至年報刊印日之前一季止，另財務資料 是否經會計師簽證、核閱或兩者皆否，應予註明。

• 註 4 ：上稱分配後數字，請依據次年度股東會決議之情形填列。

• 註 5 ：財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者，應以更正或重編後之數字列編，並註明其情形 及理由。

65

( 二 ) 簡明損益表：

		單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元	單位：新台幣千元，惟每股盈餘為元
年度 項目		最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）
	97 年	98 年	99 年	100 年	101 年
營業收入	1,055,480	651,459	1,070,810	1,040,925	895,565
營業毛利	142,884	114,089	150,804	159,114	131,070
營業損益	17,970	2,477	21,936	6,779	(4,389)
營業外收入及利益	46,932	34,428	136,136	155,557	86,871
營業外費用及損失	20,249	440	1,193	21,807	14,755
繼續營業部門稅前損益	44,653	36,465	156,879	140,529	67,727
繼續營業部門損益	104,521	32,974	150,206	142,024	67,769
停業部門損益	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影 響數	-	-	-	-	-
本期損益	104,521	32,974	150,206	142,024	67,769
每股盈餘	2.38	0.68	3.00	2.37	0.95

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

簡明綜合損益表

單位：千元

	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	簡明綜合損益表	單位：千元
年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）					當 年 度 截 至 102 年3 月31日 財務資料（註2~~）~~
	年	年	年	年	年
營 業 收 入						1,812,709
營 業 毛 利						284,459
營 業 損 益						342
營業外收入及支出						7,505
稅 前 淨 利						7,847
繼續營業單位 本 期 淨 利						4,203
停業單位損失						0
本期淨利（損）						4,203
本期其他綜合損益 （稅後淨額）						34,631
本期綜合損益總額						34,631
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主						3,438
淨利歸屬於非控制 權 益						765
綜合損益總額歸屬 於母公司業主						37,478
綜合損益總額歸屬 於非控制權益						1,356
每 股 盈 餘						0.05

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見：

66

年度	簽證會計師	所屬單位名稱	查核意見
97 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業會計師事務所	無保留意見
98 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業聯合會計師事務所	無保留意見
99 年度	呂觀文、蔡松棋	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見
100 年度	呂觀文、李慈慧	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見
101年度	陳蓓琪、林恆昇	安侯建業聯合會計師事務所	修正式無保留意見

二、最近五年度財務分析

- 財務分析 我國財務會計準則

			財務分	析-我國財務會計準則	析-我國財務會計準則	析-我國財務會計準則
年度（註1） 分析項目(註3)				最 近 五 年 度 財 務 分 析
			97年	98年	99年	100年	101年
財 務 結 構	負債占資產比率(%)		15.99	14.20	44.47	39.23	38.39
	長期資金占固定資產比率 (%)		387.13	394.45	439.83	875.76	653.33
償 債 能 力	流動比率(%)		115.97	114.96	21.73	75.57	8.00
	速動比率(%)		113.27	107.77	21.51	74.53	7.46
	利息保障倍數		104.60	39,466	720.63	12.46	6.40
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		11.88	9.74	13.56	9.01	12.53
	平均收現日數		31	38	27	40.50	29.13
	存貨週轉率（次）		-	-	-	-	0.00
	應付款項週轉率（次）		63.96	48.37	83.47	69.90	91.97
	平均銷貨日數		-	-	-	-	0.00
	固定資產週轉率（次）		5.43	3.42	5.42	5.40	4.86
	總資產週轉率（次）		1.18	0.74	0.68	0.51	0.46
獲 利 能 力	資產報酬率(%)		11.65	3.69	12.26	8.46	3.92
	股東權益報酬率(%)		14.71	4.35	18.41	13.49	5.55
	占實收資 本比率(%)	營業利益	4.09	0.49	4.27	1.06	(0.60)
		稅前純益	10.15	7.23	30.51	21.99	9.32
	純益率(%)		9.90	4.99	14.03	13.64	7.57
	每股盈餘（元）		2.38	0.68	3.00	2.37	0.95
現 金 流 量	現金流量比率(%)		53.00	5.37	12.57	24.58	0.03
	現金流量允當比率(%)		50.89	36.59	38.82	26.15	22.00
	現金再投資比率(%)		2.65	(6.82)	6.66	(2.96)	(3.01)
槓 桿 度	營運槓桿度		6.27	25.62	4.16	13.95	(19.14)
	財務槓桿度		1.02	1.00	1.01	(1.24)	0.26

註 1 ：上開最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資

67

料併入分析。 註 3 ：計算公式如下： 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。 2. 償債能力 (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。 (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

1. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

1. 獲利能力 (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。

(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

1. 現金流量

(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增 。 加額＋現金股利 )

(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資 。 產＋營運資金 )

1. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

財務分 析

年 度（註1） 分析項目（註3）	年 度（註1） 分析項目（註3）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 102年3月31 日（註2）
		年	年	年	年	年
財務 結構 （％）	負債占資產比率						58.44
	長期資金占不動產、廠房及設備比率						497.56
償債 能力 ％	流動比率						134.00
	速動比率						134.00
	利息保障倍數						2.91
經營 能力	應收款項週轉率（次）						1.39
	平均收現日數						262.59
	存貨週轉率（次）						0.00
	應付款項週轉率（次）						2.57
	平均銷貨日數						0.00
	不動產、廠房及設備週轉率（次）						6.41
	總資產週轉率（次）						0.61

68

獲利 能力	資產報酬率（％）	資產報酬率（％）						0.26
	權益報酬率（％）							0.36
	占實收 資本比率 （％）	營業利益						0.05
		稅前純益						1.08
	純益率（％）							0.23
	每股盈餘（元）							0.05
現金 流量	現金流量比率（％）							1.85
	現金流量允當比率（％）							47.83
	現金再投資比率（％）							2.71
槓桿 度	營運槓桿度							831.75
	財務槓桿度							-0.09
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析）

• ＊ 公司若有編製個體財務報告者，應另編製公司個體財務比率分析。

• ＊ 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者，應另編製下表（ 2 ）採用我國財務會計準則之財務資料。 註 1 ：未經會計師查核簽證之年度，應予註明。

• 註 2 ：上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司並應將截至年報刊印日之前一季止之當年度財務資料併入分 析。

• 註 3 ：年報本表末端，應列示如下之計算公式：

• 財務結構

• (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

• (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設備淨額。

• 償債能力

• (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力

• (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應 收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

• (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

• (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

• (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應 付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

• (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

• (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

• (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

• 獲利能力

• (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

• (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

• (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

• (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

• 現金流量

• (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

• (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金 股利 ) 。

• (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非 流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

• 槓桿度：

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

69

1. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調 整，無庸考慮該增資之發行期間。

2. 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨 損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必 調整。

3. 註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

4. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

5. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

6. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

7. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

8. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

9. 註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合 理性並維持一致。

10. 註 7 ：外國公司前開有關占實收資本比率，則改以占淨值比率計算之。

70

三、最近年度財務報告之監察人審查報告：

台驊國際投資控股股份有限公司

監察人審查報告書

董事會造送本公司 101 年度營業報告書、財務報表及盈餘分派議案等；其中 財務報表經董事會委任安侯建業聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。

上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本監察人查核，認為符合公
司法相關法令規定，爰依公司法第二百一十九條之規定報告如上。
敬請 鑒察。

此 致

台驊國際投資控股股份有限公司

監察人：陳錫祥
監察人：廖勝利
監察人：蔡添源
中 華 民 國 一○二年 三 月 二十六 日

• 四、最近年度財務報表及會計師查核報告：請參閱第 85 頁至第 125 頁。

• 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請參閱第 126 頁至第 177 頁。

• 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難之情事及影響： 無。

71

柒、財務狀況及經營成果之檢討分析與風險管理

一、財務狀況：

一 ( ) 財務狀況比較分析表：

單位：新台幣千元

年 度 項 目	一○○年度	一○一年度	差	異
			金 額	％
流動資產	243,917	58,097	(185,820)	(76.18)
採權益法之長期股權投資	1,575,033	1,689,934	114,901	7.30
固定資產	192,930	184,176	(8,754)	(4.54)
無形資產	6,051	6,790	739	12.21
其他資產	18,122	14,130	(3,992)	(22.03)
資產總額	2,036,053	1,953,127	(82,926)	(4.07)
流動負債	322,765	726,152	403,387	124.98
長期負債	452,373	-	(452,373)	(100.00)
其他負債	23,692	23,694	2	0.01
負債總額	798,830	749,846	(48,984)	(6.13)
普通股股本	639,076	726,648	87,572	13.70
資本公積—普通股股票溢價	355,808	356,942	1,134	0.32
保留盈餘	205,277	147,943	(57,334)	(27.93)
累計換算調整數	51,610	3,102	(48,508)	(93.99)
庫藏股票	(14,548)	(21,233)	(6,685)	45.95
股東權益總額	1,237,223	1,203,281	(33,942)	(2.74)

• ( 二 ) 公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目 ( 前後期變動達 20% 以

• 上，且變動金額達新台幣一千萬元者 ) 之主要原因及其影響及未來因應計畫：

1. 變動原因：

1.變動原因：
項 目	變 動 原 因
流動資產	主係本分割海空運事業部產生的流動資產至台驊國際物流所致。
流動負債	主係可轉換公司債於本年度從長期負債轉列至流動負債所致。
長期負債	主係可轉換公司債於本年度從長期負債轉列至流動負債所致。
保留盈餘	主係本期淨利較上期降低所致。
累計換算調整數	主係匯率變動產生的差異。

2. 造成影響及未來因應計畫：

本期重大變動包括分割部分淨資產至台驊國際物流導致流動資產降低，係
屬集團整體策略規劃；可轉換公司債因發行辦法中有關投資人贖回條款而從長
期負債轉列流動負債，經評估後對尚無重大影響，因匯率波動而導致的累計換
算調整數變動係屬於未實現，對公司無重大影響。

72

二、經營結果：

一 ( ) 經營結果比較分析表：

單位：新台幣千元

年 度 項 目	一○○年度	一○一年度	增（減）金額	變動比率％
營業收入總額	1,040,925	895,565	(145,360)	(13.96)
減：銷貨退回及折讓	-		0	0
營業收入淨額	1,040,925	895,565	(145,360)	(13.96)
營業成本	881,811	764,495	(117,316)	(13.30)
營業毛利	159,114	131,070	(28,044)	(17.63)
營業費用	152,335	135,459	(16,876)	(11.08)
營業淨利	6,779	(4,389)	(11,168)	(164.74)
營業外收入及利益	155,557	86,871	(68,686)	(44.15)
營業外支出及損失	21,807	14,755	(7,052)	(32.34)
稅前淨利	140,529	67,727	(72,802)	(51.81)
所得稅費用(利益)	(1,495)	(42)	1,453	(97.19)
本期淨利	142,024	67,769	(74,255)	(52.28)

• ( 二 ) 最近二年度營業收入、營業純益及稅前純益重大變動之主要原因及其影響及未 來因應計畫：

1. 變動原因：

來因應計畫： 1.變動原因：
項 目	變 動 原 因
營業收入淨額	主係本公司於11 月1 日分割海空運事業單位業務至台驊國際物流 後營業收入較上期減少11 月及12 月營業收入所致。
營業外收入及利益	主係本期投資海外子公司之投資損益較上期減少所致。

2. 造成影響及未來因應計畫：

• 101 年全球貿易成長趨緩，本公司除積極與代理及進出口商合作以拓展業

• 務外，並加強空運貨物承攬，未來並將持續開拓營運據點，加強發展包括倉儲、 報關、陸路運輸等各項業務，使公司逐步發展成為全方位國際物流業者。

三、現金流量：

• 一

• ( ) 最近年度現金流量變動之分析說明：

單位：新台幣千元

年度 項目	100年度	101年度	增(減)金額	變動比率%
營業活動之淨現金流入(出)	79,323	215	(79,108)	(99.73)
投資活動之淨現金流入(出)	(517,711)	26,710	544,421	(105.16)
融資活動之淨現金流入(出)	462,672	(75,853)	(538,525)	(116.39)
淨 現 金 流 入(出)	24,284	(48,928)	(73,212)	(301.48)

( 二 ) 增減比例變動分析說明：

1. 營業活動之淨現金流入減少，主係上期其他應付款關係人款項大幅增加，本期 增加幅度較上期少，使現金流入較上期減少。

73

1. 投資活動之淨現金流入增加，主係上期支付轉投資台灣空運貨運承攬股份有限 公司的股權價款所產生之現金流出。

2. 融資活動之淨現金流入減少，主係上期發行可轉換公司債及現金增資所產生之 現金流入。

( 三 ) 流動性不足之改善計畫：無此情形。

本公司積極拓展業務，並考慮於適當時機對外籌資，以提高現金流入，充實營
運資金。

• ( 四 ) 未來一年現金流動性分析 ( 集團合併 ) ：

				單位：新台幣千元
期初現 金餘額	102 年度預計淨現金流量(預估數)			102 年度預計現金餘額
	營業活動	投資活動	融資活動	772,972
653,580	93,869	(77,538)	103,061

• 1.102 年度現金流量情形分析 ( 集團合併 ) ：

• (1) 營業活動：本期因業務持續拓展，因此產生現金流入。

• (2) 投資活動：本期因對外投資公司及採購系統軟硬體，因此產生現金流出。

• (3) 融資活動：本期因業務發展需求而進行借款，因此產生現金流入。

• 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計劃： 一 ( ) 本公司投資政策： 本公司轉投資政策由相關執行部門遵循內部控制「投資循環」及「取得或 處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通 過。

( 二 ) 轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來投資計畫：

、 、 本公司轉投資獲利主要來自台驊物流 上海台驊 香港台驊及東南亞各子 公司之挹注；轉投資虧損主要來自對台灣空運的投資，主要是該公司去年受到 出口導向之電子產業景氣不振導致表現不如預期，但從下半年起已透過調整客 戶結構及增加進口比重，使得營收與獲利回溫。

( 三 ) 未來一年投資計劃：

本公司因應海外佈局，未來將持續於東南亞及中國大陸增設營運據點，並
透過併購加速拓展營運範圍，以增加服務客戶的力度，掌握更綿密的服務網絡。

六、風險管理及評估：

• 一

• ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1. 最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

1.最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：	1.最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：	1.最近年度利率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：
單位:：新台幣千元
項目`年度|101年度(合併)|102年第一季(合併`)
利息支出淨額(A) 含資本化利息	21,070	4,104
營業收入淨額(B)	8,643,377	1,812,709
營業利益(C)	106,094	342
(A)/(B)	0.24%	0.23%
(A)/(C)	19.86%	1200%

74

政策及因應措施：

• (1) 本公司於利率方面乃參考國內外經濟研究機構及銀行研究報告，以便掌握 利率未來走向，並與往來銀行保持暢通之聯絡管道，爭取優惠之貸款條件。

• (2) 健全公司財務規劃，有效運用各項財務工具，以降低利率變動之風險。

• (3) 未來本公司仍將基於保守穩健原則，以安全兼顧合理收益為考量，公司閒 置資金均存放於信用良好之金融機構或穩健之債券型投資。

• 最近年度匯率變動情形對公司損益之影響及未來因應措施：

	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
	101 年度(合併)	102 年第一季(合併)
匯兌(損)益淨額	(4,035)	(977)
營業收入淨額	8,643,377	1,812,709
匯兌(損)益淨額/營業收入淨額	0.05%	0.05%

政策及因應措施：

• (1) 本公司對國外代理行之計價幣別為美金，惟仍會隨時蒐集匯率市場之變化 訊息，於與代理行報價中考慮匯率變動因素，並考慮設立多幣別外幣存款 帳戶，以降低匯率變化所可能產生之資產貶值風險。

• (2) 對於所持有之外匯部位，本公司將參酌各金融機構所提供之專業諮詢服 務，充分掌控匯率走勢，並視實際資金需求情形，決定轉換優勢貨幣之有 利時機。

• (3) 本公司將適時視外匯市場變動情形及外匯資金需求，採用具避險性質之衍 生性金融商品操作策略，以規避相關匯率風險，期將匯率變動對公司損益 之影響減至最低。

• 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

目前雖仍存在油價及原物料價格上揚等影響通貨膨脹之因素，惟前述情況
已有和緩趨勢。且觀察目前各經濟強國之貨幣政策尚控制得宜，暫無通貨膨脹
之疑慮。本公司未來仍將與船公司、航空公司、代理同業及客戶保持密切且良
好之互動關係，並隨時注意市場價格之變動，使價格隨市場波動而隨時因應調
整，以降低通貨膨脹變動之影響。

• ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施： 本公司之子公司上海台驊貨運代理有限公司於 101 年底帳列未到期預售美

• 金遠匯 1,200 千元，未實現損失為 173 千元，除此之外並未從事高風險、高槓桿 投資之衍生性商品交易，且上述交易均依本公司訂定之「取得或處分資產處理 程序」辦理。

而基於業務需要，本公司對以下子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司、 台灣空運香港有限公司、漢翔瑞悠士股份有限公司、 Wai Hung(China-HK) Cargo Transport Co., Ltd 有短期之資金融通 264,140 千元，實際動支金額為 252,000 千 元；子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司對其百分之百之轉投資公司台灣空 運香港股份有限公司，給予背書保證 148,959 千元之額度，實際動支金額為 0 千元。上述交易事項已依照本公司「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業 程序」辦理並依法令對外公告。

( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用

本公司所提供之服務，從事研發投入之需求較少。

• ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司各項業務之執行均依照主管機關法令規定辦理，而最近年度本公司

75

並無受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務或業務之情事。惟本公司隨
時對國內外重要政策及法律變動情形進行觀察及了解，並於必要時主動研商因
應措施。

( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司評估目前尚無有因科技發展變動而對公司財務或業務產生影響之情 事。惟本公司會隨時注意各行業之技術發展演變，並不定期評估未來趨勢，以 利著手開發各項新服務以符合市場需求。

( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施： 本公司一向採取穩健經營方式並且注重企業形象，並無企業形象改變造成 危機管理之情事。 ( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 本公司截至目前尚無進行併購之計畫。

( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 本公司截至目前為止尚無擴充廠房之計畫。

( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 因本公司產業特性，銷貨及進貨之主要運費收支係依海外代理商簽定條款 之約定處理，並定期評估交易之動態與合約條款之合理性。另一方面也積極尋 求並開發不同之區域市場並加強與海外代理商之服務網功能，以增進服務品質 並進行風險之分散，故相關風險已在控制範圍內。

( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之 影響、風險及因應措施：無。

( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 截至目前為止，本公司並無經營權改變之情事。

( 十二 ) 訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大 訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響 者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至 年報刊印日止之處理情形：

本公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分 之十之大股東及從屬公司，於一○一年度及至本年度年報刊印日止，並無其 結果可能影響公司正常營運或損及股東權益之重大訴訟及非訟事件。 ( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：

， 完整部門別財務資訊 ( 產業別資訊、地區別資訊、外銷銷貨及重要客戶資訊 ) 請參閱第 178 頁至第 179 頁。

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料： 一 ( ) 關係企業合併營業報告書：

1. 關係企業組織圖：

76

102 年 5 月 20 日

台 驊 國 際 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司

==> picture [768 x 372] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 100% 100% 100% 51% 49% 100% 30%
台驊國際物流 Greatline T.H.I. Group Ltd 台灣航空貨運承攬 T.H.I. Group T.H.I. Group T.H.I. Group PT. Dexter
股份有限公司 International (B.V.I.) 股份有限公司 Vietnam Co., Ltd (BANGKOK) Co., Ltd (CAMBODIA) Co., Ltd Eurekatama
100% 100% 100% 33%
THI Group Limited 台灣空運香港 特易行國際貨運代理 THI & Maruzen
(H.K) 有限公司 ( 深圳 ) 有限公司 Co., Ltd
100% 100% 100%
上海台驊貨運 特易行國際物流 Wai Hung Cargo
代理有限公司 股份有限公司 Transport Co., Ltd.
100%
100%
Taiwan Express
上海耀驊國際貨運 (USA),INC
代理有限公司
96.92%
漢翔瑞悠士
100%
股份有限公司
上海锎驊物流
有限公司 100%
TEC LOGISTICS
(USA),INC
股份有限公司
----- End of picture text -----

77

2. 各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目

101 年 12 月 31 日 單位：千元

				101 年12 月31日 單位：千元
關係企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
Greatline International Limited	90.06.08	P.O.Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin islands.	122,634	境外控股公司
T.H.I. Group Ltd (BVI)	90.03.22	P.O.Box 3444, Road Town, Tortola, British Virgin Islands.	30,280	境外結算公司
T.H.I. Group Limited (HK)	77.04.29	香港鰂魚涌英皇道734號友邦香港大樓5樓501-502室	48,621	海空運貨物承攬運輸
上海台驊貨運代理有限公司	90.03.05	上海市靜安區萬航渡路888號10層G-N室	116,268	海空運貨物承攬運輸及報關業 務
上海耀驊國際貨運代理有限公司	93.07.28	上海市浦東新區羅山路1609號458室	67,014	海空運貨物承攬運輸及報關業 務
上海台驊物流有限公司(註)	98.07.13	上海市外高橋保稅區華申路180號綜合大樓第四層402G部位	6,566	倉儲物流業務
上海锎驊物流有限公司	99.09.26	上海市青浦區新豐村458號1幢A區167室	4,806	運輸物流業務
台驊國際物流股份有限公司	101.06.21	台北市忠孝東路四段565號12樓	13,000	海空運貨物承攬運輸
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	96.12.24	No.45, Dinh Tien Hoang Street,Ben Nghe Ward,District 1,HCMC., VIETNAM.	6,950	海空運貨物承攬運輸及理貨包 裝業務
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	98.04.07	2/22 Iyara Tower,5th FI.,Unit504 Chan Rd.,Thungwatdon,Sathorn,Bangkok 10120	4,795	海空運貨物承攬運輸及理貨包 裝業務
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	101.03.19	5th Floor, #66 SSN Building, Norodom Bvld, Phnom Penh, Cambodia	5,187	海空運貨物承攬運輸
台灣航空貨運承攬股份有限公司	81.09.04	台北市中山區南京東路1段16號3樓	359,584	海空運貨物承攬及報關等業務
台灣空運香港有限公司	86.11.17	香港新界葵涌第三號貨櫃碼頭亞洲貨櫃物流中小B座13樓	274,856	貨運承攬、報關及運送等業務
金達國際物流股份有限公司(註)	72.06.07	台中市南屯區公益路二段61號17樓	10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際物流股份有限公司	92.10.13	台北市南京東路一段16號3樓	10,000	貨運承攬、報關及運送等業務
Taiwan Express (USA) INC.	99.02.18	409 N. OAK STREET, INGLEWOOD, CA 90302	30,280	貨運承攬、報關及運送等業務
漢翔瑞悠士股份有限公司	59.01.20	新竹市金山街63號	68,000	貨運承攬、報關及運送等業務
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	94.02.06	深圳市皇崗口岸城廣場寫字樓809室	200,337	貨運承攬、報關及運送等業務
TEC LOGISTICS(USA), INC	99.08.04	167-16 146th Ave. Jamaica, NY11434, USA	1,514	貨運承攬、報關及運送等業務
Wai Hung(China-HK) Cargo Transport Co., Ltd	92.09.29	新界屯門建榮街25號百利中心15字樓	16,299	倉儲貨運服務

註：已於 102 年度完成清算，已解散。

78

1. 推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：無。

4. 整體關係企業資料

• (1) 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：詳各關係企業基本資料。

• (2) 關係企業間所經營業務關聯性及分工情形：同上述 (1) 之說明。

5. 各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資情形：

企業名稱	職稱	姓名	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	4,050,000	100.00%
	代表人	顏益財	-	-
THI GROUP LIMITED	投資人	GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	12,480,000	100.00%
	董 事	顏益財	-	-
	董 事 (兼總經理)	陳勤溥	-	-
T.H.I GroupLtd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	1,000,000	100.00%
上海台驊貨運代 理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED	-	100.00%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	林玉文
	董 事	陳勤溥	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
上海耀驊國際貨 運代理有限公司	投資人	THI GROUP LIMITED	-	100.00%
	董事長	顏益財	-	-
	法定代表人	林玉文
	董 事	陳勤溥	-	-
	董 事	賴文豪	-	-
	監察人	李芷芳	-	-
T.H.I. Group Vietnam Co., Ltd	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	51%
		DAI HOA INTERNATIONAL TRANSPORTATION CO.,LTD	-	49%
	代表人	賴文豪	-	-
T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	49%
		Boonpen Chuparkpien	-	31%
		Nasilak Satthapiyakul	-	20%
	代表人	賴文豪	-	-
T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	-	100%

79

上海台驊物流 有限公司	投資人	T.H.I. GROUP LIMITED	-	100%
	董事長	顏益財	-	-
	董事	陳勤溥	-	-
	董事	賴文豪	-	-
	監察人	李惠敏	-	-
	總經理	鄭滢	-	-
上海锎骅物流 有限公司	投資人	上海耀驊國際貨運代理有限公司	-	100%
	董事	林玉文	-	-
	總經理	李文媛	-	-
	監察人	鄭滢	-	-
台灣航空貨運承 攬股份有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	35,958,400	100%
	董事長	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	蔡添源	-	-
	董事	顏益財	-	-
	董事	陳勤溥	-	-
	監察人	廖勝利	-	-
	總經理	許旭輝	-	-
台驊國際物流 股份有限公司	投資人	台驊國際投資控股股份有限公司	13,000,000	100%
	董事長	陳勤溥	-	-
	董事	顏益財	-	-
	董事	賴文豪	-	-
	監察人	陳錫祥	-	-
	總經理	陳勤溥	-	-
Taiwan Express (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	總經理	吳錫炘	-	-
TEC Logistics (USA) INC.	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	50,000	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	總經理	吳錫炘	-	-
金達國際物流股 份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	劉彩轉	-	-
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林彩孌	-	-
	監察人	許旭昌	-	-

80

	總經理	劉彩轉	-	-
特易行國際物流 股份有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	1,000,000	100%
	董事長	林麗珍	-	-
	董事	許旭昌	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	監察人	許旭輝	-	-
	總經理	林麗珍	-	-
漢翔瑞悠士股份 有限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	5,000,000	97.51%
	董事長	林麗珍	-	-
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林俊良	-	-
	董事	林彩孌	-	-
	董事	徐鳳朝	-	-
	監察人	陳重慶	-	-
	經理人	林遠煌	-	-
	經理人	黃文儫	-	-
	經理人	吳榮芳	-	-
台灣空運香港有 限公司	投資人	台灣航空貨運承攬股份有限公司	-	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
特易行國際貨運 代理(深圳)有限公 司	投資人	台灣空運香港有限公司	-	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	劉彩轉	-	-
	董事	周銘新	-	-
Wai Hung(China-HK) Cargo Transport Co., Ltd	投資人	台灣空運香港有限公司	-	100%
	董事	許旭輝	-	-
	董事	林麗珍	-	-
	董事	洪炳發	-	-

81

6. 關係企業營運概況：

101 年 12 月 31 日 單位 : 千元

企業名稱	資本額	資產 總值	負債 總額	淨值	營業 收入	營業 利益	稅後 損益	每股盈 餘(元)
T.H.I. GroupLtd	35,000	339,290	222,792	116,498	7,523	-4,001	-3,195	0.00
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED	119,917	739,257	0	739,257	0	-49	111,052	0.00
香港台驊國際股份有限公司	47,630	982,169	254,592	727,577	762,092	31,823	111,097	0.00
上海台驊貨運代理有限公司	116,268	1,096,629	532,987	563,642	4,271,452	110,780	82,709	0.00
上海耀驊國際貨運代理有限公司	65,413	131,173	58,409	72,764	342,014	-1,435	-799	0.00
T.H.I. GroupVietnam Co.,LTD	9,534	41,607	3,158	38,449	79,807	3,163	2,822	0.00
T.H.I. GROUP(BANGKOK)CO.,LTD.	4,841	13,175	9,291	3,884	48,301	2,305	-2,284	0.00
上海台驊物流有限公司	0	0	0	0	0	0	0	0.00
上海锎驊物流有限公司	4,691	3,276	381	2,895	0	-1,089	-1,062	0.00
台灣航空貨運承攬股份有限公司	359,584	911,157	510,531	400,625	1,162,830	-1,099	-30,267	0.00
Taiwan Express(USA)INC.	31,629	32,950	5,754	27,196	68,589	1,542	509	0.00
金達國際物流股份有限公司	10,000	1,126	4,738	-3,612	6,868	-4,445	-4,546	0.00
特易行國際物流股份有限公司	10,000	32	195	-163	0	0	-40	0.00
漢翔瑞悠士股份有限公司	68,000	121,956	46,422	75,533	169,260	5,709	6,753	0.00
台灣空運香港有限公司	264,351	466,360	113,221	353,139	975,725	-4,138	-32,257	0.00
特易行國際貨運代理(深圳)有限公司	194,268	242,057	86,138	155,919	450,970	-25,916	-26,614	0.00
TEC LOGISTICS(USA),INC	1,457	12,117	9,339	2,778	32,393	-3,123	3,000	0.00
Wai HungCargo Transport Co.,Ltd.	375	23,549	20,896	2,654	88,150	-9,820	-1,282	0.00
台驊國際物流股份有限公司	130,000	227,036	98,311	128,725	155,631	-168	1,675	0.00
T.H.I. GROUP(CAMBODIA)Co.,Ltd.	4,462	8,817	3,631	5,187	11,769	845	849	0.00

( 二 ) 關係企業合併財務報表：詳第 178 頁。

( 三 ) 關係報告書：詳第 178 頁。

二、私募有價證券辦理情形：

項 目	100年第1次私募 發行日期：100年5月16日
私募有價證券種類	普通股
股東會通過日期與數額	100年3月24日股東臨時會通過發行8,400千股
價格訂定之依據及合理性	一、本次私募普通股之對象應以有助於擴大本集團營運規模 之策略性投資人為限。本次私募普通股價格之訂定，應不低 於本公司定價日前下列二基準計算價格較高者之8成。 (1)定價日前1、3 或5 個營業日擇一計算普通股收盤價簡單 算數平均數扣除無償配股除權及配息，並加回減資反除權後 之股價。 (2)定價日前30 個營業日普通股收盤價簡單算數平均數扣除 無償配股除權及配息，並加回減資反除權後之股價。

82

二、暫以本公司決議私募現金增資議案董事會日期 100 年 1 月 27 日前 1 個營業日收盤價計算，參考價格為 33 元，私募 價格暫訂為 26.4 元。

三、實際之發行價格於不低於股東會決議成數之範圍內授權
董事會視日後洽特定人情形及市場狀況決定之，但不會低於
股票面額。前述私募價格訂定之依據符合公開發行公司辦理
私募有價證券應注意事項之規定，故應屬合理。

為擴大本集團未來營運規模，應募人之選擇以可協助本集團
深耕及拓展產品線之策略性投資人，且符合主管機關規定之
各項特定人為限。

特定人選擇之方式

辦理私募之必要理由

價款繳納完成日期

應募人資料

本次應募人均為台灣空運集團之原股東，具有空運承攬、報
關產業經驗，且具備電子、生技醫療、水產養殖等產業網路、
法律專業及商業網絡等商業能力，可協助台驊集團深耕及拓
展海空運承攬、報關、倉儲等產品線，進而擴大營運規模，
。
成為全方位的國際型物流公司

與公開募集相較，私募有價證券三年內不得自由轉讓之規定
將更可確保公司與策略性投資夥伴間之長期合作關係；另透
過授權董事會視公司營運實際需求辦理私募，亦將有效提高
。
公司籌資之機動性與靈活性

100 年 03 月 29 日

	100年03月	29日
	私募對象	資格條件	認購數量	與公司關係	參與公司經 營情形
	長捷國際開
	發(股)公司	符合證交法
	(其100%投 資股東為浩	第43-6條 第1項第2	5,000,000	台空原始大 股東	無
	博國際開發	款
	(股)公司)
		符合證交法
	許旭輝	第43-6條 第1項第3	732,000	台空董事長	為公司副董 事長
		款
		符合證交法
	林麗珍	第43-6條 第1項第3	1,138,000	台空副董事 長	為公司策略 長
		款
	黃洲杰	符合證交法 第43-6條 第1項第2	355,000	無	無
		款
		符合證交法
	陳重慶	第43-6條 第1項第2	689,000	無	無
		款
		符合證交法
	翁福縣	第43-6條 第1項第2	182,000	無	無
		款
		符合證交法
	謝榮展	第43-6條 第1項第2	154,000	無	無
		款
		符合證交法
	陳火旺	第43-6條	50,000	無	無
		第1項第2

83

款 符合證交法 第 43-6 條 蔡崇名 100,000 無 無 第 1 項第 2 款 實際認購 ( 或轉換 ) 價格 27.81 元 / 股 實際認購 ( 或轉換 ) 價格與參考價格差異 實際認購價格 27.81 元 / 股，參考價格 30.91 元 / 股 除可擴大本集團未來營運規模、有效降低資金成本並確保籌 辦理私募對股東權益影響 ( 如 : 造成累積 資效率之外，本計畫之執行預計將可強化公司競爭力並提升 虧損增加 …) 營運效能，有利於股東權益。 私募資金於 100 年 3 月 29 日收足，並於 100 年 4 月 25 日完 私募資金運用情形及計畫執行進度 ， 。 成股本變更登記 已依計畫完成充實營運資金 本公司藉由私募資金於 100 年 4 月擴大投資台灣航空貨運承 攬 ( 股 ) 公司，並改善集團財務結構： 一、 100 年 4 月 30 日合併報表負債比率為 57.8% ，較 100 年 私募效益顯現情形 3 月 31 日的 58.6% 下降。 二、 100 年 4 月 30 日合併報表流動比率為 183% ，較 100 年 3 月 31 日的 180% 提升。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：無。

四、其他必要補充說明事項：無。

• 玖、發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事 項

• 無。

84

財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 董事會 公鑒：

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)民國一○一年及一○○年 十二月三十一日之資產負債表，暨截至各該日止之民國一○一年度及一○○年度之損益表、股 東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任， 本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。台驊國際投資控股股份有限公司 (原名：台驊國際股份有限公司)及其子公司部份採權益法評價之長期股權投資之民國一○一年 度及一○○年度財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開 財務報表所表示之意見中，有關該等採權益法評價之長期股權投資財務報表所列之金額，係依 據其他會計師之查核報告。民國一○一年及一○○年十二月三十一日對前述公司認列之長期股 權投資金額分別為新台幣 4,977 千元及 2,739 千元，分別占資產總額之 0.25% 及 0.13% ，民國一○一 年度及一○○年度所認列之投資收益淨額分別為新台幣 3,113 千元及 1,843 千元，分別占稅前淨利 之 4.60% 及 1.31% 。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，
以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額
及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估
計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告 可對所
表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務
報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當
表達台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)民國一○一年及一○○年
十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國一○一年度及一○○年度之經營成果與現
金流量。

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)已編製民國一○一年度及
一○○年度與其子公司之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在
案，備供參考。

==> picture [287 x 220] intentionally omitted <==

85

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司) 資產負債表

民國一○一年及一○○年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 11XX 流動資產： 1100 現金及銀行存款(附註四(一)(十一)) 1310 公平價值變動列入損益之金融資產－流動 (附註四(二)(十一)) 1121 應收票據(附註四(三)(十一)) 1140 應收帳款淨額(附註四(三)(十一)) 1153 應收帳款－關係人(附註四(十一)及五) 1291 受限制資產(附註四(十一)及六) 1298 其他流動資產(附註四(八)) 流動資產合計 14XX 基金及長期投資： 1421 採權益法之長期股權投資(附註四(四)) 長期股權投資合計 15XX 固定資產(附註六)： 成 本： 1501 土地 1521 房屋及建築 1561 辦公設備 1631 租賃改良 小計 15X9 減：累積折舊 固定資產淨額 1770 遞延退休金成本(附註四(七)) 18XX 其他資產： 1860 遞延所得稅資產－非流動(附註四(八)) 1887 受限制資產(附註四(十一)及六) 1888 存出保證金及其他(附註四(十一)) 其他資產合計 資產總計	101.12.31	101.12.31	100.12.31 金額 % 78,637 4 16,929 1 12,412 1 124,947 6 101 - 4,925 - 5,966 - 243,917 12 1,575,033 77 1,575,033 77 132,594 7 69,299 3 10,307 1 927 - 213,127 11 (20,197) (1) 192,930 10 6,051 - 804 - 5,100 - 12,218 1 18,122 1 2,036,053 100 負債及股東權益 21XX 流動負債： 2100 短期借款(附註四(五)(十一)及六) 2180 公平價值變動列入損益之金融負債－流動 (附註四(六)(十一)) 2121 應付票據(附註四(十一)) 2131 應付票據－關係人(附註四(十一)及五) 2140 應付帳款(附註四(十一)) 2153 應付帳款－關係人(附註四(十一)及五) 2160 應付所得稅 2170 應付費用(附註四(十一)) 2190 其他應付款－關係人(附註四(十一)及五) 2271 一年內之可轉換公司債(附註四(六)(十一)) 2280 其他流動負債(附註四(八)) 流動負債合計 24XX 長期負債： 2400 公平價值變動列入損益之金融負債－非流動 (附註四(六)(十一)) 2410 應付公司債(附註四(六)(十一)) 長期負債合計 28XX 其他負債： 2810 應計退休金負債(附註四(七)) 其他負債合計 2XXX 負債合計 股東權益(附註四(六)、(七)、(八)及(九))： 3110 普通股股本 32XX 資本公積 33XX 保留盈餘： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 34XX 股東權益其他項目： 3420 累積換算調整數 3430 未認列為退休金成本之淨損失 3480 庫藏股票 股東權益合計 重大承諾事項及或有事項(附註七) 負債及股東權益總計	101.12.31	101.12.31	100.12.31 金額 % 30,000 2 - - 1,950 - 153 - 11,765 1 2,012 - 294 - 43,130 2 230,144 11 - - 3,317 - 322,765 16 32,883 2 419,490 20 452,373 22 23,692 1 23,692 1 798,830 39 639,076 31 355,808 18 60,089 3 145,188 7 51,610 3 - - (14,548) (1) 1,237,223 61 2,036,053 100
	金額	% 2 1 - - - - -		金額	% - 2 - - - - - - 13 22 -
	$ 29,709 16,833 - - - - 11,555			$ - 32,133 731 - 10 - - 10,282 251,125 431,615 256
	58,097	3	243,917
	1,689,934	87	1,575,033
	1,689,934	87	1,575,033
	132,594 69,299 1,726 927	7 4 - -	132,594 69,299 10,307 927	726,152	37	322,765
				- -	- -	32,883 419,490
				-	-	452,373
	204,546 (20,370)	11 (1)	213,127 (20,197)	23,694	1	23,692
	184,176	10	192,930	23,694	1	23,692
	6,790	-	6,051	749,846	38	798,830
	1,025 2,600 10,505	- - -	804 5,100 12,218	726,648 356,942 74,291 73,652 3,102 (10,121) (21,233)	37 18 4 4 - - (1)	639,076 355,808 60,089 145,188 51,610 - (14,548)
	14,130	-	18,122
				1,203,281	62	1,237,223
	$ 1,953,127	100	2,036,053	$ 1,953,127	100	2,036,053

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

經理人：

(請詳閱後附財務報表附註)

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

會計主管：

==> picture [53 x 50] intentionally omitted <==

董事長：

86

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 損益表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

4000 營業收入淨額(附註五) 5000 營業成本(附註五) 營業毛利 6000 營業費用(附註四(七))： 6100 推銷費用 6200 管理費用 營業費用合計 6900 營業淨利(損) 7100 營業外收入及利益： 7110 利息收入 7121 權益法認列之投資收益(附註四(四)) 7210 租金收入(附註五) 7310 金融商品評價利益(附註四(二)(六)) 7480 什項收入 7500 營業外費用及損失： 7510 利息費用(附註四(六)) 7560 兌換損失淨額 7650 金融商品評價損失(附註四(二)(六)) 7880 什項支出 7900 稅前淨利 8110 所得稅利益(附註四(八)) 9600 本期淨利 每股盈餘(新台幣元；附註四(十)) 9750 基本每股盈餘 基本每股盈餘－追溯調整 9850 稀釋每股盈餘 稀釋每股盈餘-追溯調整	101年度	101年度		100年度 金額 % 1,040,925 100 881,811 85 159,114 15 81,091 8 71,244 7 152,335 15 6,779 - 727 - 149,653 14 - - - - 5,140 - 155,520 14 12,259 1 628 - 8,673 1 210 - 21,770 2 140,529 12 (1,495) - 142,024 12 稅前 稅 後 2.35 2.37 $ 2.06 2.08 2.12 2.14 $ 1.86 1.88
	金額		% 100 85
	$ 895,565 764,495
	131,070		15	159,114
	66,632 68,827		7 8	81,091 71,244
	135,459		15	152,335
	(4,389)		-	6,779
	149 83,088 2,850 654 130		- 10 - - -	727 149,653 - - 5,140
	86,871		10	155,520
	12,536 2,175 - 44		2 - - -	12,259 628 8,673 210
	14,755		2	21,770
	67,727 (42)		8 -	140,529 (1,495)
	$ 67,769		8	142,024
	稅前	稅 後 0.95		稅前 2.35
	$ 0.95
	$ 0.87	0.87		$ 2.06
				2.12
				$ 1.86

==> picture [53 x 52] intentionally omitted <==

(請詳閱後附財務報表附註)

董事長： 經理人： 會計主管：

87

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 )

股東權益變動表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

民國一○○年一月一日期初餘額 民國九十九年度盈餘分配(附註四(九))(註1)： 提列法定盈餘公積 股票股利 現金股利 發行可轉換公司債認列權益組成項目－認股權(附註四(六)) 可轉換公司債轉換(附註四(六)) 庫藏股轉予員工 現金增資(附註四(九)) 民國一○○年度淨利 外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動 民國一○○年十二月三十一日餘額 民國一○○年度盈餘分配(附註四(九))(註2)： 提列法定盈餘公積 股票股利 現金股利 庫藏股買回(附註四(九)) 庫藏股轉予員工(附註四(九)) 員工認股權 未認列為退休金成本之淨損失 民國一○一年度淨利 外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動 民國一○一年十二月三十一日餘額	普通股 股 本	資本公積 147,140 - - - 33,403 19,134 6,527 149,604 - -	保留盈餘 法定盈餘 公積 未 分 配 盈餘 45,068 178,643 15,021 (15,021) - (30,086) - (130,372) - - - - - - - - - 142,024 - -	保留盈餘 法定盈餘 公積 未 分 配 盈餘 45,068 178,643 15,021 (15,021) - (30,086) - (130,372) - - - - - - - - - 142,024 - -	累積換算 調 整 數 7,526 - - - - - - - - 44,084	股東權益其他項目		合計 868,591 - - (130,372) 33,403 29,902 15,987 233,604 142,024 44,084
				未 分 配 盈餘 178,643 (15,021) (30,086) (130,372) - - - - 142,024 -		未認列為退休金 成本之淨損失 - - - - - - - - - -	庫 藏 股 (24,008) - - - - - 9,460 - - -
	$ 514,222 - 30,086 - - 10,768 - 84,000 - -
	639,076 - 87,572 - - - - - - -	355,808 - - - - (552) 1,686 - - -	60,089 14,202 - - - - - - - -	145,188 (14,202) (87,572) (37,531) - - - - 67,769 -	51,610 - - - - - - - - (48,508)	- - - - - - - (10,121) - -	(14,548) - - - (22,841) 16,156 - - - -	1,237,223 - - (37,531) (22,841) 15,604 1,686 (10,121) 67,769 (48,508)
	$ 726,648	356,942	74,291	73,652	3,102	(10,121)	(21,233)	1,203,281

• 註 1 ：董監酬勞 4,056 千元及員工紅利 1,352 千元已於損益表中扣除。

• 註 2 ：董監酬勞 3,835 千元及員工紅利 1,278 千元已於損益表中扣除。

==> picture [49 x 49] intentionally omitted <==

經理人：

(請詳閱後附財務報表附註)

會計主管：

==> picture [52 x 52] intentionally omitted <==

董事長：

88

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 )

現金流量表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期淨利 調整項目： 金融商品評價損失(利益)淨額 權益法認列之投資收益 折舊費用 攤銷費用 員工酬勞成本 遞延所得稅利益 應付公司債折價攤銷 營業資產及負債之淨變動： 營業資產之淨變動： 公平價值變動列入損益之金融商品增加 應收票據減少(增加) 應收帳款減少(增加) 應收帳款－關係人減少(增加) 其他流動資產增加 營業負債之淨變動： 應付票據增加 應付票據－關係人增加(減少) 應付帳款增加 應付帳款－關係人增加(減少) 應付所得稅減少 應付費用減少 其他應付款－關係人增加 其他流動負債增加(減少) 應計退休金負債增加 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量： 購置採權益法之長期股權投資價款 購置固定資產 分割讓與轉出現金數 存出保證金增加 遞延費用增加 受限制資產減少 收取現金股利 投資活動之淨現金流入(出) 融資活動之現金流量： 短期借款減少 發行公司債 發放現金股利 現金增資 庫藏股票買回成本 員工購買庫藏股 融資活動之淨現金流入(出) 本期現金及銀行存款淨(減少)增加數 期初現金及銀行存款餘額 期末現金及銀行存款餘額 現金流量資訊之補充揭露： 本期支付利息 支付所得稅 不影響現金流量之投資及融資活動： 累積換算調整數淨變動 可轉換公司債轉換為普通股 股票股利轉增資 購置採權益法之長期股權投資支付現金數： 採權益法之長期股權投資增加數 加：期初其他應付票據 支付現金數 子公司台驊國際物流股份有限公司發行新股承受本公司分割讓與之資產及 負債之相關明細如下： 應收票據 應收帳款淨額 其他應收款－關係人 其他流動資產 固定資產 應付票據 應付帳款 應付費用 應計退休金負債 發行新股取得淨資產 分割讓與轉出現金數	101年度	100年度 142,024 8,673 (149,653) 6,206 2,716 6,547 (3,499) 11,968 (10,020) (4,695) (50,006) (101) (3,510) 627 153 3,738 2,012 (2,293) 3,394 112,266 89 2,687
	$ 67,769 (654) (83,088) 5,928 3,013 1,191 (630) 12,125 - 621 13,421 101 (9,237) 2,587 (153) 1,016 (2,012) (294) (14,672) 3,519 (3,031) 2,695
	215	79,323
	(14,462) (1,957) (15,055) - (1,300) 7,425 52,059	(525,558) (1,653) - (2,749) (940) 13,189 -
	26,710	(517,711)
	(30,000) - (37,531) - (22,841) 14,519	(145,000) 495,000 (130,372) 233,604 - 9,440
	(75,853)	462,672
	(48,928) 78,637	24,284 54,353
	$ 29,709	78,637
	$ 410	292
	$ 1,737	4,296
	$ (48,508)	44,084
	$ -	29,902
	$ 87,572	30,086
	$ 14,462 -	200,000 325,558
	$ 14,462	525,558
	$ (11,791) (111,526) (17,462) (4,027) (4,783) 3,806 12,771 18,176 9,891
	(104,945) 120,000
	$ 15,055

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(請詳閱後附財務報表附註)
經理人：

董事長：

會計主管：

89

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 )

財務報表附註

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革及業務範圍說明

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 以下簡稱本公司 ) ，原名台運船舶貨運承攬有限公 司，於民國七十六年二月四日依中華民國公司法規定組織並核准設立登記。本公司以 民國九十年六月一日為合併基準日，採取吸收合併方式合併台驊國際股份有限公司、 台驊航空貨運承攬有限公司及聯運海運承攬運送有限公司，並以本公司為存續公司， 民國九十年十一月奉准變更公司名稱為台驊國際股份有限公司。

本公司之股票自民國九十八年三月三十一日起，正式於財團法人中華民國證券櫃檯買 賣中心 ( 以下簡稱櫃檯買賣中心 ) 掛牌交易。

本公司為進行轉型為投資控股公司及專業分工，以提高競爭力及經營績效，於民國一 ○ 一年六月六日股東常會，決議將台灣地區海空運事業部之相關營業以既存分割方式 分割至本公司百分之百持有之台驊國際運通股份有限公司，業已於民國一 ○ 一年七月 二日經櫃檯買賣中心同意，並於民國一 ○ 一年八月二十四日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年十一月一日為分割基準日。

本公司於民國一 ○ 一年十月奉准變更公司名稱為台驊國際投資控股股份有限公司，此 外，為彰顯本公司聚焦物流產業之投資，將本公司之子公司台驊國際運通股份有限公 。 司更名為台驊國際物流股份有限公司 ( 台驊國際物流 )

本公司將台灣海空運事業部之相關營業分割移轉予台驊國際物流，並由台驊國際物流 發行新股予本公司作為對價。分割基準日訂為民國一 ○ 一年十一月一日。本公司按台 灣海空運事業部之營業淨資產帳面價值，以每股 10 元換取台驊國際物流普通股 12,000 仟股。本公司分割轉出之資產及負債帳面價值明細如下：

資產： 現金及銀行存款 應收票據 應收帳款淨額 其他應收款－關係人 其他流動資產 固定資產 負債類： 應付票據 應付帳款 應付費用 應計退休金負債 分割淨帳面價值 分割後本公司主要經營之業務為一般投資業。	台驊國際物流	台驊國際物流
		$ 15,055 11,791 111,526 17,462 4,027 4,783 (3,806) (12,771) (18,176) (9,891)
		$ 120,000

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司員工人數分別約為 17 人及 100 人。

二、重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公認會計原則編
製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

一 ( ) 分割讓與

本公司將海空運部門及所屬之後勤部門相關營業及資產與負債分割移轉予台驊國 際物流，其會計處理係以所讓與本公司海空運部門及所屬之後勤部門之資產及負債之 帳面價值 ( 資產若有減損，則以認列損失後之金額為基礎 ) 作為取得台驊國際物流股權之 成本，不承認交換損益。

( 二 ) 會計估計

本公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損
及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果
可能存有差異。

( 三 ) 外幣交易及外幣報表換算

本公司以新台幣記帳。非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產
負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當
期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外
幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為
當期損益者，兌換差額認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目
者，兌換差額認列為股東權益調整項目。

本公司採權益法評價之國外長期股權投資皆以功能性貨幣記帳，其資產及負債科 目均按資產負債表日之匯率換算，股東權益除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額 結轉外，其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算，其外幣財務報 表換算為本國貨幣財務報表所產生之換算差額，列入股東權益項下之累積換算調整數。 ( 四 ) 資產與負債區分流動及非流動之標準

現金或約當現金、為交易目的而持有或預期將於資產負債表日後十二個月內變現
之資產，列為流動資產；非屬流動資產者列為非流動資產。

負債因交易目的而發生或預期於資產負債表日後十二個月內清償者列為流動負
債；非屬流動負債者列為非流動負債。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

( 五 ) 非金融資產減損

本公司於資產負債表日就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金額
低於帳面價值之資產，認列減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計減
損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不
超過資產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數額。

商譽所屬現金產生單位每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之
部份，認列減損損失。

( 六 ) 金融資產

1. 公平價值變動列入損益之金融資產

本公司將所持有之金融資產投資列為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金
融資產。

本公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，
並加計取得或發行之交易成本。

以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產，係持有或發生之主要目的為
短期內出售或再買回之交易目的金融商品。本公司所持有之金融資產，係投資於國內
開放型基金及可轉換公司債。

公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分
瞭解並有成交意願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，開放
型基金及可轉換公司債分別以資產負債表日之淨值及收盤價為市價。

公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。

1. 應收票據及帳款、其他應收款

應收票據及帳款係因提供勞務而發生之債權，其他應收款係屬非因營業而產生之其他
應收款及票據。

本公司針對應收款考量於特定資產與整體層級減損之證據。所有重大個別之應收款針
對具體之減損作評估。對未有具體減損之所有重大個別應收款，宜再針對已遭受但尚
未辨認之所有減損作整體之評估。非屬重大個別之應收款，將其納入一組類似信用風
險特徵之金融資產，以針對其減損作整體之評估。

於評估整體減損，本公司使用違約可能性之歷史趨勢及遭受確定損失之金額，以作為
管理階層對於有關現時經濟及信用情況是否係實際損失很有可能大於或小於歷史趨勢
之判斷所作之調整。

減損損失認列為當期損益並反映於應收款之備抵帳戶。當一期後事項造成減損損失金
額減少，該減損損失減少之迴轉金額認列為當期損益。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

( 七 ) 採權益法之長期股權投資

本公司與子公司合併持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未
達百分之二十但具有重大影響力者，採權益法評價。

本公司投資時投資成本與股權淨值間之差額自民國九十五年一月一日起依「採權
益法之長期股權投資會計處理準則」修訂條文處理。如係因資產之帳面價值高於或低
於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將其相關之未攤銷差額一次沖銷；
如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部分認列為商譽。

出售時，係以售價與處分日該投資帳面價值之差額，作為長期股權投資處分損益，
帳上如有因長期股權投資產生之資本公積或其他股東權益調整項目餘額時，則按出售
比例轉列當期損益。

本公司對具控制能力之被投資公司，除依權益法評價外，並分別於每季終了時，
編製合併財務報表。

( 八 ) 固定資產

固定資產係以取得成本入帳。除土地外，各項固定資產之折舊以取得成本為基礎，
於估計使用年限內按直線法計算提列，租賃改良依租約年限或估計使用年限較短者，
按平均法攤銷。折舊性資產估計使用年限屆滿仍繼續使用者，按其估計再使用年限續
提列折舊。

本公司自民國九十七年十一月二十日起，依中華民國會計研究發展基金會解釋函 97.11.20 基秘字第 340 號，將固定資產於非用以生產存貨之期間所估計之拆除或復原義 務列為固定資產成本。而一項固定資產之任一組成部分，相對於總成本而言係屬重大 時，則該部分係個別提列折舊。本公司每年定期於會計年度終了時，評估固定資產剩 餘耐用年限、折舊方法及殘值，其變動均視為會計估計變動。

主要固定資產之耐用年數如下：

1. 房屋及建築： 35 ～ 50 年

2. 辦公設備： 3 ～ 5 年

3. 租賃改良： 3 ～ 5 年

凡支出效益及於以後各期之重大改良或修繕支出列為資本支出，經常性維護或修
理支出則列為當期費用。處分固定資產之損益列為營業外收益或費損項下。

( 九 ) 應付公司債

本公司發行之可轉換公司債同時產生金融負債及給予持有人轉換為權益商品之選
擇權，依財務會計準則第三十六號「金融商品之表達與揭露」規定認列為複合金融商
品。發行時之交易成本按原始認列金額比例分攤至可轉換公司債負債及權益組成要
素。可轉換公司債之負債組成要素之計算係參考與權益組成要素無關之類似負債之公
平價值後，再將可轉換公司債總金額及負債組成要素公平價值間之差異認列為權益組
成要素。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

應付公司債原始認列係按公平價值，續後衡量係按有效利率法計算之攤銷後成本
評價，相關之溢價與折價列為應付公司債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤
銷，作為利息費用之調整項目。

嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權其原始認列及續後衡量均係按公平
價值以淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融資產或負債」項下，公平價值之變動
列為當期評價損益。

嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，其原始認列係按公平價值帳列「資本公積 －認股權」項下。本公司將轉換公司債不具重設條款之轉換權認列為權益，依財團法 人中華民國會計研究發展基金會 (97) 基秘字第 331 號解釋函規定，於根據市價重設轉換 價格時，將重設後導致公平價值減少者應轉列為股東權益。

當持有人要求轉換時，先就帳列負債組成要素 ( 包括公司債及分別認列之嵌入式衍 生性商品 ) 於轉換當時依當日應有之公平價值予以調整並認列為當期損益，再以前述負 債組成要素調整後之帳面價值加計認股權之帳面價值之總額作為發行普通股之入帳基 礎。

( 十 ) 勞工退休辦法及基金之提撥

本公司勞工退休辦法涵蓋所有正式任用員工。依該辦法規定，員工退休金之支付， 係根據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。在該退休辦法下， 退休金給付全數由本公司負擔。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例 ( 以下簡稱「新制」 ) 之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新 制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以不 低於每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

本公司依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」規定以年度資產負
債表日為衡量日完成員工退休金負債之精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平
價值部份，經適當評估需借記為遞延退休金成本或未認列為退休金成本之淨損失等科
目，且於資產負債表認列最低退休金負債。淨退休金成本係按精算師精算之金額提列，
包括當期服務成本、利息成本、退休基金資產之預期報酬，及未認列過渡性淨給付義
務、退休金損益與前期服務成本之攤銷數。而依精算方法計算之未認列過渡性淨給付
義務，係按剩餘服務年限平均攤提。

本公司依勞工退休辦法分別按月依薪資總額 2.75% 及 19.93% 提撥勞工退休準備金 及委任經理人之職工退休基金，並依規定分別轉存台灣銀行及華南銀行退休金專戶； 員工退休時係先由該專戶支付，若不足額時始得列為當年度之費用。

採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百
分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。

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( 十一 ) 庫藏股票

本公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理
準則」，依買回時所支付之成本認列為庫藏股票。庫藏股票之處分價格高於帳面價值，
其差額列為資本公積－庫藏股票交易；價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類庫藏
股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採
加權平均並依收回原因分別計算。

庫藏股票註銷時，按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本，其帳面價值
如高於面值與股票發行溢價之合計數時，其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本
公積，如有不足，則沖抵保留盈餘；其帳面價值低於面值與股票發行溢價之合計數者，
則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

( 十二 ) 員工紅利及董監酬勞

本公司之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 052 號解釋函 之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業費 用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動， 列為當期損益。

( 十三 ) 股份基礎給付交易

本公司股份基礎給付協議依據財務會計準則第三十九號之規定處理。

1. 權益交割之股份基礎給付交易係以給與日之公平價值衡量。給與日所決定之公平價 值於該股份基礎給付協議之既得期間認列為費用，並相對認列權益之增加。既得期 間係依據該協議最終將既得之條件估計。既得條件包括服務條件及績效條件 ( 包含市 價條件 ) 。於評價該等交易時，不考量市價條件以外之既得條件。

2. 給與日之公平價值係以 Black-Scholes 選擇權模式估計，依據管理當局對履約價格、預 期存續期間、標的股票價格、預期波動率、預期股利率及無風險利率等參數之最佳 估計為基礎衡量之。

3. 本公司辦理現金增資依公司法第二百六十七條規定保留發行新股總數百分之十至

4. 十五之股份由員工認購，並依據會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 267 號函，依給與日 衡量所給與權益商品之公平價值，認列為薪資費用及資本公積－認股權，並於認購後 將資本公積－認股權轉列資本公積－發行溢價。

( 十四 ) 收入及成本

本公司主要營業收入來自於提供物流服務，於勞務提供完成時認列收入，相關成
本配合收入於發生時認列。費用則依權責發生制於發生時認列。

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( 十五 ) 所 得 稅

本公司採用財務會計準則公報第二十二號「所得稅會計處理準則」，所得稅之估
計以會計所得為基礎，資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度之
適用稅率計算認列為遞延所得稅資產或負債。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響
數認列為遞延所得稅負債，與將可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之
所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其
備抵評價金額。投資國外子公司之長期股權投資帳面價值與課稅基礎之暫時性差異，
如投資公司可控制暫時性差異回轉之時間，且於可預見之未來不會回轉，其實質上係
屬長久存在者，不認列遞延所得稅負債或資產。

遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，
非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。
本公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於次年度經股東會決議分
配盈餘之日列為當期費用。

本公司依「所得基本稅額條例」之規定，其計算基礎係依所得稅法規定計算之課 稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院訂定之稅率 ( 百分 之十 ) 計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較，擇其高者，繳納 當年度之所得稅，本公司已將其影響考量於當期所得稅中。

( 十六 ) 每股盈餘

普通股每股盈餘係以本期淨利除以普通股流通在外加權平均股數計算，買回庫藏
股時則減少流通在外股數，因盈餘、資本公積轉增資而新增之股份則採追溯調整計算。
若盈餘、資本公積轉增資之基準日在財務報表提出日前，亦追溯調整計算之。

本公司所發行之可轉換公司債、認股權證及尚未經股東會決議且得採股票發放之
員工分紅屬潛在普通股，潛在普通股如未具稀釋作用，僅揭露基本每股盈餘，反之，
則除揭露基本每股盈餘外，並揭露稀釋每股盈餘。稀釋每股盈餘係假設所有具稀釋作
用之潛在普通股均於當期流通在外，故本期淨利及流通在外普通股股數均須調整所有
具稀釋作用潛在普通股之影響。

( 十七 ) 營運部門資訊

營運部門係本公司之組成單位，從事可能獲得收入並發生費用 ( 包括與本公司內其 他組成單位間交易所產生之收入與費用 ) 之經營活動。營運部門之營運結果定期由本公 司之營運決策者複核，以制定分配予該部門資源之決策，並評估該部門之績效，同時 具個別分離之財務資訊。

本公司已於合併財務報表揭露部門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。

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三、會計變動之理由及其影響

本公司自民國一 ○○ 年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十 四號「金融商品之會計處理準則」第三次修訂條文。依該號公報規定， 帳列原始產生之放款及應收款應適用該公報放款及應收款之認列、續 後評價及減損等規定。相關會計原則變動，對民國一 ○○ 年度財務報表 並無重大影響。

本公司自民國一 ○○ 年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第四十 一號「營運部門資訊之揭露」。依該號公報規定，企業應揭露有助於 財務報表使用者評估企業所從事經營活動與所處經濟環境之性質及財 務影響之資訊。本公司以內部提供予營運決策者之資訊為基礎，以決 定與表達營運部門。另依該公報規定本公司已於合併財務報表揭露部 門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。該號公報亦取代財務會 計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」。前述會計原則變動 對本公司民國一 ○○ 年度財務報表不產生損益之影響。

四、重要會計科目之說明

一 ( ) 現金及銀行存款

及銀行存款
零 用 金 支存及活存 定期存款	101.12.31 $ - 25,209 4,500	100.12.31 55 51,963 26,619
	$ 29,709	78,637

( 二 ) 金融資產

產
平價值變動列入損益之金融資產－流動： 交易目的金融資產 可轉換公司債 受益憑證－開放型基金	101.12.31 $ 9,866 6,967	100.12.31 10,014 6,915
	$ 16,833	16,929

公平價值變動列入損益之金融資產－流動：

本公司於民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度之交易目的金融資產依公平價值衡量，分別產 生金融商品評價 ( 損失 ) 利益為 (96) 千元及 37 千元。

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( 三 ) 應收票據及帳款淨額

票據及帳款淨額
應收票據 減：備抵減損損失 小 計 應收帳款 減：備抵減損損失 小 計 應收票據及帳款淨額	101.12.31 $ - -	100.12.31 12,412 - 12,412 124,947 - 124,947 137,359
	-
	- -
	-
	$ -

本公司應收票據及帳款均未貼現或提供作為擔保品。 ( 四 ) 採權益法之長期股權投資

T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED (GREATLINE) T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股份有限 公司(台灣空運) 台驊國際物流股份有限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.			101.12.31 101年度 投資成本 帳列餘額 投資(損)益 $ 35,000 116,498 (3,195) 134,428 724,796 111,052 4,862 19,609 1,439 2,372 1,903 1,119 7,449 4,608 416 704,200 688,608 (30,267) 130,000 128,725 1,675 4,462 5,187 849
		持股比例%
		100 100 51 49 33.33 100 100 100
			$ 1,022,773 1,689,934 83,088

98

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬股份有限 公司			100.12.31 100年度 投資成本 帳列餘額 投資(損)益 $ 35,000 124,782 (10,009) 134,428 640,974 98,944 4,862 18,806 3,925 2,372 798 (41) 7,449 4,716 (1,009) 704,200 784,957 57,843
		持股比例%
		100 100 51 49 33.33 100
			$ 888,311 1,575,033 149,653

1. 本公司透過子公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 間接投資之上海瀧驊國際貿易 有限公司已於民國一 ○○ 年七月辦理清算完成。

2. 2.T.H.I.-EverFocus Holding Limited( 以下簡稱 T.H.I.-EverFocus) ，係本公司轉投資之公司， 本公司透過該公司持有上海慧友沅驊貿易有限公司 100% 股權。截至民國一 ○○ 年三月 三十一日止，本公司對 T.H.I.-EverFocus 持股比例為 50% ，於民國一 ○○ 年四月二十五日 經董事會決議，處份對 T.H.I.-EverFocus 全部之持股，出售價款為美金 242 千元 ( 折合新 台幣 6,955 千元 ) ，處分利益為美金 67 千元 ( 折合新台幣 1,944 千元 ) ；出售前本公司依 權益法認列之投資損失為美金 12 千元 ( 折合新台幣 363 千元 ) 。

3. 本公司採權益法評價之台灣航空貨運承攬股份有限公司，為降低集團之營業成本及 整合現有資源，將其轉投資公司漢翔瑞運通實業股份有限公司及該公司持有之悠士 國際運籌股份有限公司進行整合，悠士國際運籌股份有限公司為消滅公司，係由漢 翔瑞運通實業股份有限公司從事後續之承攬業務，並更名為漢翔瑞悠士股份有限公 司，漢翔瑞悠士股份有限公司於民國一 ○○ 年六月三十日經經濟部申請核准，相關變 更登記業已辦理完竣。

4. 本公司於民國一 ○○ 年度轉增資台灣航空貨運承攬股份有限公司，現金增資金額計 200,000 千元，做為其業務拓展充實營運資金所需，並據以轉增資台灣空運香港有限 公司港幣 59,050 千元 ( 折合新台幣 218,485 千元 ) ，再透過台灣空運香港有限公司轉增資 特易行國際貨運代理 ( 深圳 ) 有限公司港幣 40,050 千元 ( 折合新台幣 148,185 千元 ) ，業經 投審會核准在案。

99

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

1. 本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司，為達到整合業務、提升競爭力及 營業績效，於民國一 ○ 一年一月透過其子公司台灣空運香港有限公司轉投資 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 港幣 4,238 千元 ( 折合新台幣 16,299 千元 ) 。

2. 本公司之子公司台灣航空貨運承攬股份有限公司於民國一 ○ 一年三月十四日董事會 決議分派現金股利 52,059 千元，截至民國一 ○ 一年十二月三十一日止，本公司業已收 取該股利。

3. 本公司為擴大東南亞營業範圍及業務規模而轉投資設立 T.H.I GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. ，於民國一 ○ 一年度轉投資美金 150 千元 ( 折合新台幣 4,462 千元 ) 。

4. 本公司為進行轉型為投資控股公司及專業分工，以提高競爭力及經營績效，於民國 一 ○ 一年六月轉投資 10,000 千元設立台驊國際運通股份有限公司，並擬將台灣地區海 空運事業部之相關營業以既存分割方式分割至該新設公司。另於民國一 ○ 一年八月二 十四日董事會決議通過更名為台驊國際物流股份有限公司，相關變更登記業已辦理 完成。此外，於民國一 ○ 一年十一月一日分割讓與本公司海空運事業部之相關營業之 淨資產以取得台驊國際物流 120,000 千元之股權。

5. 本公司 GREATLINE 間接轉投資上海台驊物流有限公司，目前辦理清算程序中，截至民 國一 ○ 一年十二月三十一日止，業已匯回股款美金 183 千元 ( 折合新台幣 5,441 千元 ) 。

6. 截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司採權益法評價之長期股權投資 金額，因未於公開市場買賣，故無市價可循。

7. 上述採權益法評價之被投資公司相關資訊請參見附註十一。

( 五 ) 短期借款

101.12.31 100.12.31 - 抵押借款 $ 30,000

民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度之借款年利率區間分別為 1.06%~1.25% 及 1.25% 。截至民 國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，金融機構授予短期借款額度尚未動支者分別為 680,000 千元及 520,000 千元。

擔保情形請詳見附註六。

( 六 ) 應付公司債

本公司於民國一 ○○ 年一月二十七日發行國內第一次無擔保轉換公司債，發行總額 為 500,000 千元。

100

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，該項應付可轉換公司債於財務報表 之相關資訊如下：

101.12.31 100.12.31 發行轉換公司債總金額 $ 500,000 500,000 累積轉換金額 (31,000) (31,000) 應付公司債折價 (37,385) (49,510) 431,615 419,490 減：一年內到期部份 (431,615) - $ - 419,490 負債組成要素－賣回權與買回權(帳列公平價值 變動列入損益之金融負債－流動及非流動) $ 32,133 32,883 權益組成要素－轉換權(帳列資本公積－認股權)$ 31,332 31,332 101 年度 100 年度 負債組成要素－賣回權與買回權(帳列金融商品 評價利益(損失)) $ 750 (8,710) 利息費用 $ 12,125 11,968 民國一○一年度及一○○年度負債組成要素－賣回權與買回權之變動如下： 101年度 100年度 嵌入式衍生性金融商品(賣回權與買回權)原始 認列金額 $ 26,423 26,423 加：累計已認列評價損益(民國一○一年度及一 ○○年度分別為利益750千元及損失8,710 千元) 7,960 8,710 減：轉換可轉債按比例沖銷金額 (2,250) (2,250) 期末餘額 $ 32,133 32,883 上述公司債之主要發行條款如下：	101.12.31 $ 500,000 (31,000) (37,385)	100.12.31 500,000 (31,000) (49,510)
	431,615 (431,615)	419,490 -
	$ -	419,490
	$ 32,133	32,883
	$ 31,332	31,332
	101 年度 $ 750
	$ 12,125
	$ 32,133	32,883

1. 票面利率： 0% 。

2. 發行期間：五年 ( 民國一 ○○ 年一月二十七日至一 ○ 五年一月二十七日 ) 。

3. 本公司提前贖回權：

自發行日起滿一個月之翌日 ( 民國一 ○○ 年二月二十八日 ) 起至發行期間屆滿前四十日 ( 民 國一 ○ 四年十二月十八日 ) 止，本公司普通股股票之收盤價格若連續三十個營業日超過 當時本轉換債轉換價格達 30%( 含 ) 以上時，或本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得按債券面額以現金收回該債券持有人之本轉換債。

101

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

4. 債權人之賣回權：

本轉換公司債以發行後屆滿二年之日 ( 民國一 ○ 二年一月二十七日 ) 為債權人提前賣回本 債券之賣回基準日，債權人得要求本公司依債券面額將其所持有之本轉換債券贖回。

5. 轉換期間：

債權人自本轉換債發行滿一個月之翌日 ( 民國一 ○○ 年二月二十八日 ) 起，至到期日前十 日 ( 民國一 ○ 五年一月十七日 ) 止，得依轉換辦法向本公司請求轉換為本公司普通股。

6. 轉換價格及其調整：

本轉換公司債發行時之轉換價格為每股新台幣 33.3 元。本轉換公司債發行後除本公司 再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券換發普通股股份者外，遇再 有本公司已發行 ( 或私募 ) 之普通股股份增加，或遇本公司配發普通股現金股利占每股時 價之比率超過 1.5% 時，或遇有本公司以低於每股時價之轉換或認股價格再募集發行或 私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券時，或遇本公司非因庫藏股註銷之減 資致普通股股份減少時，應依辦法規定予以調整轉換價格。

本公司於民國一 ○○ 年三月二十四日經董事會決議以私募方式辦理現金增資，並訂定民 國一 ○○ 年五月十六日為股票發放日，故依據台驊發行及轉換公司債辦法規定轉換價格 由每股 33.3 元調整為每股 32.5 元，續後於民國一 ○○ 年九月五日，經除權息反稀釋調整 為 28.68 元。

本公司於民國一 ○ 一年六月六日，經股東會決議以股票股利轉增資發行新股，並於民國 一 ○ 一年七月三十一日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年九月二十一日為除權除息基準 日，故依據台驊發行及轉換公司債辦法規定轉換價格由每股 28.68 元調整為每股 24.48 元。

民國一 ○○ 年度，依本公司所發行之國內可轉換公司債持有人之申請，將面額 31,000 千 元之公司債，轉換為本公司普通股 1,077 千股。民國一 ○ 一年度該國內可轉換公司債並 無轉換。

由於上述可轉換公司債於發行後屆滿二年之日，債權人得請求贖回，本公司基於穩健
原則，將其全數列為流動負債，並非表示必須於未來一年全數償還負債。

102

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

( 七 ) 退 休 金

1. 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日之職工退休基金提撥狀況與帳載應計退休金 負債調節如下：

給付義務： 既得給付義務 非既得給付義務 累積給付義務 未來薪資增加之影響數 預計給付義務 退休基金資產公平價值 提撥狀況 未認列過渡性淨給付義務 未認列退休金損失 應補列最低退休金負債 應計退休金負債 遞延退休金成本 未認列為退休金成本之淨損失	101.12.31 $ (30,129) (1,028)	100.12.31 (28,796) (19,358)
	(31,157) (9,024)	(48,154) (29,114)
	(40,181) 7,463	(77,268) 24,462
	(32,718) 6,790 15,483 (13,249)	(52,806) 18,832 16,333 (6,051)
	$ (23,694)	(23,692)
	$ 6,790	6,051
	$ 10,121	-

本公司於民國一 ○ 一年十一月一日分割台灣海空運事業部之相關營業並將本公司員工 轉任台驊國際物流，由於台驊國際物流完全承受該移轉員工之服務年資，故退休金之 精算係以此為基礎，並考量移轉退休基金之影響，該退休基金資產之分割方式係依據 預計給付義務比例拆分之。截至民國一 ○ 二年三月二十六日止，分割至台驊國際物流之 退休基金資產仍列於本公司名下，尚未實際移轉。

未認列為退休金成本之淨損失包含本公司認列之 6,459 千元及子公司台驊國際物流產 生之 3,662 千元。

2. 淨退休金成本組成項目如下：

淨退休金成本組成項目如下：
服務成本 利息成本 資產預期報酬 攤銷數 淨退休金成本	101年度 $ 953 1,404 (6) 1,140	100年度 947 1,250 (211) 1,307
	$ 3,491	3,293

上列淨退休金成本包括海外子公司應認列之精算數，民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度分別為 1,213 千元及 1,068 千元。

103

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

3. 精算假設如下：

折 現 率 薪 資 調 整 率 退休金資產預期報酬率	101年度 1.75% 3.00% 1.75%	100年度 2.00% 3.50% 2.00%

1. 民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為 3,193 千元及 3,305 千元。

( 八 ) 所 得 稅

1. 本公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度適用之營利事業所得稅法定稅率均為百分之十 七，並依「所得基本稅額條例」計算基本稅額。

2. 本公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度預計所得稅 ( 利益 ) 費用組成如下：

當期所得稅費用 遞延所得稅利益 所得稅利益	101 年度 $ 588 (630)	100 年度 2,004 (3,499)
	$ (42)	(1,495)

1. 民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度本公司損益表中所列稅前淨利依規定稅率計算之所得稅 額與所得稅費用 ( 利益 ) 間之差異調節如下：

稅前淨利依法定稅率計算之所得稅額 權益法認列之投資收益淨額 金融商品評價(利益)損失 公司債折價利息費用 未分配盈餘加徵百分之十 以前年度所得稅低估數及其他 遞延所得稅負債迴轉數	101 年度 $ 11,514 (14,125) (111) 2,061 272 347 -	100 年度 23,890 (25,441) 1,474 2,034 - 55 (3,507)
	$ (42)	(1,495)

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

1. 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日本公司遞延所得稅資產 ( 負債 ) 之暫時性差異及 其個別所得稅影響數如下：

其個別所得稅影響數如下：
流動遞延所得稅資產： 未實現兌換損失(利益) 虧損扣抵 流動遞延所得稅資產(負債)淨額 非流動遞延所得稅資產： 應計退休金準備未提撥數 其 他 非流動遞延所得稅資產淨額	101.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 $ 508 86 1,722 293 379 $ 1,482 252 4,550 773 $ 1,025			100.12.31 金 額 所 得 稅 影 響 數 (178) (30) - - (30) - - 4,732 804 804
				金 額 (178) - - 4,732
			379			(30)
			252 773			- 804
		$ 1,025				804

上列流動遞延所得稅資產 ( 負債 ) 淨額列於其他流動資產 ( 負債 ) 項下，非流動遞延所得稅 資產淨額列於其他資產項下。

1. 本公司營利事業所得稅結算申報，業奉稽徵機關核定至民國九十九年度。

2. 截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司兩稅合一相關資訊如下：

屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 可扣抵稅額帳戶餘額 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	101.12.31 $ 73,652	101.12.31 $ 73,652	100.12.31 145,188
	$ 490		1,762
		101 年度(預計) 0.67%	100 年度(實際) 3.63%

( 九 ) 股東權益

1. 普通股股本及盈餘分配案

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司額定股本總額皆為 1,200,000 千 元，每股面額 10 元，計 120,000 千股，其中額定股本中，保留 8,000 千股供認股權憑 證使用；截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，已發行股本分別為 726,648 千 元及 639,076 千元。

本公司於民國一 ○ 一年六月六日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 14,202 千元，分 配股票股利 87,572 千元、現金股利 37,531 千元、員工紅利 1,278 千元及董監酬勞 3,835 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 8,757 千股，並於民國一 ○ 一年七月三十一 日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年九月二十一日為除息除權基準日，相關變更登記業已 辦理完成。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

本公司於民國一 ○○ 年三月二十四日經董事會決議，為充實營運資金及擴大營運規模， 以私募方式辦理現金增資，本公司以每股 27.81 元私募 8,400 千股，募集金額為 233,604 千元，並訂定增資基準日為民國一 ○○ 年三月三十日，相關變更登記業已辦理完成。 本公司於民國一 ○○ 年六月二十八日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 15,021 千元 後，分配股票股利 30,086 千元、現金股利 130,372 千元、員工紅利 1,352 千元及董監 酬勞 4,056 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 3,009 千股，並於民國一 ○○ 年七 月二十八日經董事會決議訂定民國一 ○○ 年九月五日為除息除權基準日，相關變更登記 業已辦理完成。

本公司截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普 通股股本情形，請詳附註四 ( 六 ) 應付公司債說明。

2. 庫藏股票

本公司經董事會決議，為激勵並提升員工向心力而買回庫藏股，民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度庫藏股變動情形如下：

年度庫藏股變動情形如下：
項 目	101.1.1 本期增加 本期減少 101.12.31 775 1,089 775 1,089
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 項 目
	$ 14,548 22,841 16,156 21,233
	100.1.1 本期增加 本期減少 100.12.31 1,279 - 504 775
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額
	$ 24,008 - 9,460 14,548

本公司於民國一 ○ 一年八月一日以每股價格 18.79 元，轉讓庫藏股票共計 775 千股予員 工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬勞費用 1,085 千元。上述庫藏股票業已全數 轉讓予員工，轉讓價款扣除必要交易成本 44 千元後共收取繳納股款約 14,519 千元。 本公司分別於民國一 ○○ 年四月二十二日及七月二十一日以每股價格 18.79 元，轉讓庫 藏股票共計 525 千股予員工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬勞費用 6,806 千元。 上述庫藏股票業已全數轉讓予員工，轉讓價款扣除必要交易成本 29 千元後共收取繳納 股款約 9,835 千元。另，本公司於民國一 ○○ 年度員工返還庫藏股及庫藏股衍生股票股 利計 21 千股，本公司買回成本為 395 千元。

106

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計，所考量之因素彙總如下：

原始履約價格(元) 預期存續期間 預期波動率 預期股利率 無風險利率	101 年度 $ 18.79 - 25.406% - 0.995%	100 年度 18.79 - 0.72% 1.77% 0.54%

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分 之十；收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積之金 額。本公司民國一 ○ 一年度最高持有已收回股數 1,356 千股，收買股份之總金額共計 28,267 千元，符合證券交易法之規定。其各次買回之限制如下：

項 次 計 算 基 準 日 第一次 98.03.31 第二次 100.09.30 第三次 101.9.30	最高上限額(千股) 最高上限額 4,897 195,310 5,532 449,656 7,266 400,529

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

3. 員工認股權憑證

本公司於民國一 ○ 一年六月二十八日經董事會通過發行員工認股權憑證 2,000 單位，每 單位得認購普通股 1,000 股，本公司係以發行新股為履約方式。此案業經主管機關核 准，並經董事會決議後發行 2,000 單位認股權憑證，認股權之給與日為民國一 ○ 一年七 月九日。

上述員工認股權憑證主要發行條款如下：

• (1) 認股價格： 20.5 元 ( 若本公司普通股股份發生變動，則依發行辦法調整認股

。 價格 )

(2) 權利期間：

認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證授予期間及比
例行使認股權：

股權：
	可行使認股權比例
認股權憑證授予期間	(累 計)
103/7/10	50%
104/7/10	75%
105/7/10	100%

107

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

(3) 履約方式：以本公司發行新股交付。

(4) 對象：本公司及子公司員工。

(5) 行使程序：

依本公司員工認股權憑證發行及認股辦法發行新股交付予認股權人，每季至少一次
為例行申請換發普通股之基準日，向主管機關申請資本額變更登記及新股發行之申請。

本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日認股選擇權之公平價值時，估 計民國一 ○ 一年七月十一日發行 2,000 單位 ( 即 2,000,000 股之普通股認股權 ) ，其公平價 值為每股 4.5 元，應認列之酬勞成本共計 9,000 千元，民國一 ○ 一年度應認列之酬勞成 本為 1,686 千元，本公司及子公司分別應認列 106 千元及 1,580 千元。各項假設之加權 平均資訊列示如下：

如下：
股 利 率	0 %
預期價格波動性	25.998 %
無風險利率	0.951 %
預期存續期間	4年

民國一 ○ 一年度本公司本次酬勞性員工認股選擇權計畫相關之數量之資訊揭露如 下：

期初流通在外 本期給與數量 本期行使數量 期末流通在外數量		101年度 數量(千 股) - 2,000 - 2,000

4. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作資本或發
放現金股利。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及
受領贈與之所得，依相關規定，得撥充資本之資本公積，每期撥充股本，每年以一定
比例為限。

108

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 庫藏股票交易 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權	101.12.31 $ 275,828 21,205 5,975 18,004 2,912 33,018	100.12.31 275,828 21,205 6,527 18,004 2,912 31,332
	$ 356,942	355,808

5. 法定盈餘公積

依公司法規定，本公司就稅後純益分派盈餘時，應先提撥百分之十為法定盈餘公積，
直至與資本總額相等為止。公司無虧損時，得經股東會決議以法定盈餘公積發給新股
或現金，惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

1. 特別盈餘公積

一 本公司依原證券暨期貨管理委員會 (89) 台財證 ( ) 第 100116 號函及金管證一字第 0950000507 號函之規定，就當年度發生之帳列股東權益減項金額 ( 如：累積換算調整 數、金融資產之未實現損失 ) 自當年度稅後盈餘與前期未分配盈餘提列相同數額之特別 盈餘公積，屬前期累積之股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列相同數額之特 別盈餘公積不得分派。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈餘。 7. 保留盈餘及股利政策

依本公司章程規定，公司年度決算如有盈餘，應先依法繳納所得稅、彌補以往年度之
虧損，及依法提列百分之十為法定盈餘公積，次依證券交易法相關規定提列或迴轉特
別盈餘公積後，就其餘額分派員工紅利百分之一，董事監察人酬勞百分之三，如尚有
盈餘，由董事會擬定分配議案經股東會決議分配或保留之。

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定盈餘
分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配盈餘低
於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利不低於
百分之十。

109

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

本公司係以民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度之稅後淨利減除百分之十法定盈餘公後乘上本 公司章程所定員工紅利分配成數 1% 及董監酬勞分配成數 3% ，估計員工紅利金額分別 為 667 千元及 1,278 千元，董監酬勞分別為 2,002 千元及 3,835 千元，配發股票紅利之 股數計算基礎係依據股東會決議前一日之收盤價並考量除權除息之影響。惟若嗣後股 東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會計估計變動，列為實際分配年度 之損益，嗣後董事會通過及股東會決議員工分紅及董監酬勞相關資訊可至公開資訊觀 測站等管道查詢。

本公司民國一 ○○ 年度及九十九年度員工紅利與董監酬勞實際配發情形與財務報表估列 數並無差異，相關資訊可至「公開資訊觀測站」等管道查詢。 ( 十 ) 每股盈餘

基本每股盈餘 本期淨利 加權平均流通在外股數(千股) 加權平均流通在外股數(千股)－追溯調整 基本每股盈餘(新台幣元) 基本每股盈餘－追溯調整(新台幣元) 稀釋每股盈餘 本期淨利(A) 可轉債之相關費用 計算稀釋每股盈餘之本期淨利(A) 加權平均流通在外股數(千股) 具稀釋作用之潛在普通股之影響： 員工紅利(千股) 可轉換公司債(千股) 稀釋每股盈餘之加權平均流通在外股數 (千股)(D) 稀釋每股盈餘之加權平均流通在外股數 (千股)－追溯調整(E) 稀釋每股盈餘(新台幣元)(A/D) 稀釋每股盈餘－追溯調整(新台幣元)(A/E)	101	年度 稅 後 67,769	年度 稅 後 67,769	年度 稅 後 67,769	100 年度 稅 前 稅 後 140,529 142,024
	稅 前
	$ 67,727
	71,632		71,632		59,896 59,896
	$ 0.95		0.95		68,281 68,281
					2.35 2.37
	$ 67,727 11,375		2.06 2.08 67,769 $ 140,529 142,024 11,375 20,678 20,678		2.06 2.08
	$ 79,102		79,144 $ 161,207 162,702
	71,632 62 19,158		71,632 59,896 59,896 62 95 95 19,158 16,083 16,083
	90,852		90,852 76,074 76,074
	$ 0.87		86,724 86,724 0.87 $ 2.12 2.14	86,724 86,724
				$ 1.86 1.88

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

( 十一 ) 金融商品資訊之揭露

1. 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日本公司因發行可轉換公司債而認列之嵌入式 衍生性金融商品，請詳附註四 ( 六 ) 。

2. 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

3. (1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商 品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現 金及銀行存款、應收 / 應付票據及帳款 ( 含關係人 ) 、其他應付款－關係人、短 期借款及應付費用。

4. (2) 金融資產及負債如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若 無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市 場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。

5. (3) 應付公司債係以評價方法估計公平價值，所使用之估計與假設與市場參與者 於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。惟該公平價值不代表本 公司未來現金流出數。

6. (4) 受限制資產－非流動及存出保證金，由於收回之期限無法預期，故以帳面價 值為公平價值。

7. (5) 資產負債表外金融商品，其公平價值係以合約金額為準。

8. 本公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融資產及金融負債之公平價值明 細如下：

細如下：
非衍生性金融商品： 金融資產： 現金及銀行存款 應收票據及帳款淨額(含關係人） 公平價值變動列入損益之金融資產 －流動： －可轉換公司債 －開放型基金 存出保證金 受限制資產－流動及非流動 金融負債： 短期借款 應付票據及帳款(含關係人) 其他應付關係人款 應付費用 應付公司債(含一年內到期之部分) 衍生性金融商品： 金融負債： 公平價值變動列入損益之金融負債 －流動及非流動
	公開報價 決定之金 額 $ 29,709 - 9,866 6,967 - - - - - - - -

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

1. 除帳面價值應屬估計公平價值之非衍生性金融商品外，其餘各項非衍生性金融商品

相關資訊如下：

相關資訊如下：
表外資產負債： 背書保證	101.12.31 帳面價值 公平價值 $ - -	100.12.31 帳面價值 公平價值 - 105,980
	帳面價值 $ -	帳面價值 -

5. 財務風險資訊

(1) 市場風險

本公司持有公平價值變動列入損益之金融資產係屬國內開放型基金及可轉換公司 債，此類資產係以公平價值衡量，因此本公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風險， 惟本公司透過專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收 / 付帳款係以外 幣評價，使本公司之外幣資產 / 負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率風險，本 公司將持有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，本公司所持有之可轉換公司債及本公 司發行之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，因此本公司將暴露於權益證券市場價 格變動之風險。

(2) 信用風險

本公司主要的潛在信用風險係源自於應收票據及應收帳款等金融商品，惟本公司因
行業特性，並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款之信用風險尚無顯著集中之
虞。而為減低應收帳款信用風險，本公司持續評估客戶之財務狀況，亦定期評估應收帳
款回收之可能性並提列備抵減損損失。

(3) 流動性風險

本公司主要藉由銀行借款與現金及銀行存款等工具調節資金，並達到彈性運用資金
及資金穩定之目標，另本公司之營運資金因應履行所有合約義務及償還所有未到期之借
款等所存在之流動性風險，端賴本公司未來營運成長產生之資金流入支應。

(4) 利率變動之現金流量風險

本公司並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，故本公司並無市場利率
變動而使未來現金流量產生波動之風險。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

五、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱

與 本 公 司 之 關 係 本公司直接投資持股 100% 之子公司 本公司直接投資持股 51% 之子公司 本公司間接投資持股 100% 之子公司 本公司間接投資持股 100% 之子公司 本公司間接投資持股 100% 之子公司 本公司直接投資持股 49% 之子公司

T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I) (T.H.I.-B.V.I.) T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD.( 越南台驊 ) T.H.I. GROUP LIMITED(in H.K.)( 香港台驊 ) 上海台驊貨運代理有限公司 ( 上海台驊） 上海耀驊國際貨運代理有限公司 ( 上海耀驊 ) T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED( 泰國 台驊 )

台灣航空貨運承攬股份有限公司 ( 台灣空運 ) 本公司直接投資持股 100% 之子公司 台灣空運香港有限公司 ( 香港台空 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 本公司間接投資持股 100% 之子公司 (Wai Hung) 金達國際物流股份有限公司 ( 金達國際 ) 本公司間接投資持股 100% 之子公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 本公司直接投資持股 100% 之子公司 (GREATLINE) 漢翔瑞悠士股份有限公司 ( 漢翔瑞悠士 ) 本公司間接投資持股 97.51% 之子公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. 本公司直接投資持股 100% 之子公司 ( 柬埔寨台驊 ) 台驊國際物流股份有限公司 ( 台驊國際物流 ) 本公司直接投資持股 100% 之子公司 顏益財 本公司之董事長 全體董事、監察人、總經理及副總經理 本公司主要管理階層

本公司間接投資持股 97.51% 之子公司 本公司直接投資持股 100% 之子公司

( 二 ) 與關係人之間之重大交易事項

本公司於民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度與關係人之重大交易事項及截至民國一 ○ 一年 及一 ○○ 年十二月三十一日止，相關交易說明如下：

1. 營業收入

上海台驊 上海台驊 台灣空運 其 他 其 他	性 質 別 承攬收入 利潤收入 承攬收入 承攬收入 利潤收入	101年度 金 額 佔本公 司營收 淨額％ $ 24,006 3 4,188 1 3,517 - 2,610 - 1,168 -	101年度 金 額 佔本公 司營收 淨額％ $ 24,006 3 4,188 1 3,517 - 2,610 - 1,168 -	100年度 金 額 佔本公 司營收 淨額％ 13,701 1 5,373 1 4,285 1 2,574 - 957 -	100年度 金 額 佔本公 司營收 淨額％ 13,701 1 5,373 1 4,285 1 2,574 - 957 -
		金 額 $ 24,006 4,188 3,517 2,610 1,168		金 額 13,701 5,373 4,285 2,574 957
		$ 35,489	4	26,890	3

收款條件為 30~60 天，或依資金需求酌予調整，與一般銷售尚無顯著不同。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

2. 營業成本

業成本
香港台驊 上海台驊 香港台空 其 他	性 質 別 承攬成本 承攬成本 承攬成本 承攬成本	101年度 金 額 佔本公司 營業成本 淨額％ $ 3,852 1 68,835 9 8,801 1 3,197 -	100年度 金 額 佔本公司 營業成本 淨額％ 8,239 1 95,276 11 7,016 1 3,895 -
		$ 84,685 11	114,426 13

付款條件為 30~60 天，或依資金需求酌予調整，與一般成本尚無顯著不同。

3. 租金收入

台驊國際物流自民國一 ○ 一年中向本公司承租辦公場所，民國一 ○ 一年度租金收入計 2,850 千元。

4. 應收帳款

台灣空運 香港台空	101.12.31 金 額 % $ - - - -	101.12.31 金 額 % $ - - - -	100.12.31 金 額 % 62 - 39 -
	金 額 $ - -
	$ -	-	101 -

5. 應付票據及帳款

付票據及帳款
台灣空運 香港台空	101.12.31 金 額 % $ - - - -		100.12.31 金 額 % 282 2 1,883 12
	金 額 $ - -
	$ -	-	2,165 14

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

6. 其他應付款

性 質 別 上海台驊 代收款(註1) 香港台驊 代收款(註1) 台驊國際物流 代收款(註1) 台驊國際物流 分割款(註4) 越南台驊 代收款(註1) T.H.I.-B.V.I 代收款(註1) 其 他 代收款(註2) 其 他 代收款(註1) 其 他 代收款(註3)	101.12.31 金 額 % $ 81,350 32 74,259 30 35,422 14 17,462 7 17,506 7 13,274 5 6,980 3 4,872 2 - -	101.12.31 金 額 % $ 81,350 32 74,259 30 35,422 14 17,462 7 17,506 7 13,274 5 6,980 3 4,872 2 - -	100.12.31 金 額 % 74,369 32 70,106 31 - - - - 13,215 6 58,822 26 6,980 3 4,652 2 2,000 -
	金 額 $ 81,350 74,259 35,422 17,462 17,506 13,274 6,980 4,872 -
	$ 251,125	100	230,144 100

• 註 1 、係關係人代本公司支付承攬業務之支出或關係人代本公司支付費用，尚未 償付之餘額。

• 註 2 、係代收處份子公司慧友沅驊之處份價款。

• 註 3 、係代收台灣空運申請電腦工會之補助款。

• 註 4 、如附註一所述，因海空運部門及所屬之後勤部門之相關資產與負債及新增 股權間之差額列入其他應付款－關係人。截至民國一 ○ 一年十二月三十一 日止，應付分割款餘額為 17,462 千元。

• 本公司於民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日，為關係人向金融機構融資，而背書 保證及提供擔保品之情形如下：

T.H.I.-B.V.I.	101.12.31	101.12.31	100.12.31
	背書保證 -	擔 保 品 -	背書保證 擔 保 品 USD3,500,000元 保證票據USD3,500,000元 (折合新台幣105,980千元)

8. 資金融通

本公司民國一 ○ 一年度資金貸予關係人情形如下：

101 年度

	101 年度	101 年度
台灣空運 香港台空 漢翔瑞悠士 Wai Hung	最高餘額 期末餘額 利 率 $ 240,000 - 1.15% 18,000 - 1.15% 5,600 - 1.15% 540 - 1.15% $ -		當 期 利息收入 - - - -	期 末 應收利息 - - - -
			-	-

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1. 本公司於民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日向金融機構融資，係以顏益財先生為 連帶保證人。

( 三 ) 主要管理階層薪酬總額

本公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等主要管理階 層薪酬總額之有關資訊如下：

薪 資 獎金及特支費 業務執行費用	101 年度 $ 13,709 2,146 1,560	100 年度 15,339 3,335 1,380

上述金額包含董監酬勞及員工紅利估列數，詳細估列方式請詳「股東權益」項下之說
明。

六、抵質押之資產

抵質押之資產 帳列科目 抵質押擔保標的 土 地 土 地 短期借款額度 房屋及建築淨額 房屋及建築 短期借款額度 銀行存款備償專戶 其他金融資產－流動 短期借款額度 定存單 受限制資產－非流動 港務局及航空公司 保證金	101.12.31 100.12.31 $ 132,594 126,559 49,677 53,251 - 4,925 2,600 5,100
	$ 184,871 189,835

七、重大承諾事項及或有事項

• 一

• ( ) 關係人間之承諾及保證事項，請參附註五之說明。

• ( 二 ) 本公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國線之 船公司，簽有約定年度貨櫃量之承租合約。

• ( 三 ) 本公司為推廣在中國大陸市場的地位，並擴大市場佔有率，與上海大眾交通集團 旗下子公司大眾國際貨運代理有限公司，簽訂運輸代理協議。

• ( 四 ) 本公司為整合並強化集團資訊系統，分別於民國一 ○○ 年度及九十九年度簽訂企 業資源規劃系統開發合約，其合約價款累計為 6,922 千元，截至民國一 ○ 一年十 二月三十一日止，尚未支付價款為 2,018 千元。

• 八、重大之災害損失：無。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

九、重大之期後事項

• ( 一 ) 於民國一 ○ 二年一月二十七日，本公司應付公司債之債權人行使賣回權，要求公 司依債券面額將其持有之轉換債券贖回，贖回金額為 332,600 千元。

• ( 二 ) 本公司於民國一 ○ 一年十二月二十七日董事會決議，為擴大營業範圍及業務規 模，本公司通過投資印尼 PT. Dexter Eurekatama ，預計投資金額 45,000 千元，持 股 30% ，業已於期後匯出投資款美金 1,598 千元。

• 十、其 他

( 一 ) 兩期發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙總如下：

功能別 性質別	101年度	101年度	101年度	100年度	100年度	100年度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計
用人費用 薪資費用(註) 勞健保費用 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用	- - - - - -	77,440 5,219 5,471 3,104 5,928 3,013	77,440 5,219 5,471 3,104 5,928 3,013	- - - - - -	95,776 5,531 5,530 3,649 6,206 2,716	95,776 5,531 5,530 3,649 6,206 2,716

( 註 ) 本公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度員工分紅帳入薪資費用影響數分別為 667 千元及 1,278 千元。

( 二 ) 本公司具重大影響之相關外幣資產與負債之資訊如下：

金額單位：千元

金融資產 貨幣性項目 美金 日幣 採權益法之長期股權投資 美金 日幣 越南盾 泰幣 金融負債 貨幣性項目 美金		101.12.31	新台幣 15,602 2,952 846,481 4,608 19,609 1,903 198,242	100.12.31	新台幣 24,369 3,214 765,756 4,716 18,806 798 228,065
	外 幣 $ 537 8,779 29,159 13,702 14,579,268 2,007 6,829	匯 率 29.03 0.3363 29.03 0.3363 0.001345 0.948 29.03		外 幣 匯 率 802 30.280 8,230 0.3905 25,289 30.280 12,077 0.3905 13,529,179 0.00139 832 0.9590 7,534 30.280

( 三 ) 重 分 類

民國一 ○○ 年度財務報表中若干金額為配合民國一 ○ 一年度財務報表之表達，已作適 當之重分類，此項重分類對財務報表無重大影響。

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 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

十一、其他附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊：

民國一 ○ 一年度本公司依證券發行人財務報告編製準則規定，須再揭露有關下列事 項之相關資訊如下：

1. 資金貸與他人：

.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：	.資金貸與他人：
單位：新台幣千元
編號	貸出資金 之 公 司	貸 與 對 象	往來 科目	本 期 最高餘額	期末餘額	本期實際 動支餘額	利 率 區 間	資金貸 與性質	業務往來 金 額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備抵 呆帳金額	擔 保 品		對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸與 總 限 額
												名 稱	價 值
0 0 0 0	台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司	Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 漢翔瑞悠 士股份有 限公司 台灣空運 香港有限 公司 台灣航空 貨運承攬 股份有限 公司	其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	540 5,600 18,000 240,000	540 5,600 18,000 240,000	- - - -	1.15 1.15 1.15 1.15	2 2 2 2	- - - -	業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉	- - - -		- - - -	240,656 240,656 240,656 240,656	481,312 481,312 481,312 481,312

註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

• 發行人填 0 。

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：資金貸與性質之填寫方法如下：

• 有業務往來者請填 1 。

• 有短期融通資金之必要者請填 2 。

• 註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二 十為限。

• 註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。

2. 為他人背書保證：

編號	背書保證者 公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高背 書保證餘額	期末背書 保證餘額	實際動支 金 額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證 最高限額
		公司名稱	關 係 (註2)
0	本公司	T.H.I Group Ltd. (in B.V.I)	本公司具控制力 之子公司	240,656	106,715	-	-	-	- %	481,312

• 註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

• 發行人填 0

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係如下：

• 有業務關係之公司。

• 直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司或其從屬公司。

• 註 3 ： 1. 本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普 通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以 最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

• 與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來 金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

118

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

3. 期末持有有價證券情形：

單位：千股 / 千單位

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目		期 末	期 末	期 末	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	基金 元大萬泰基 金 可轉換公司債 聯強國際股份有限 公司 股票 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 股票 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 股票 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 股票 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED. 股票 THI & Maruzen Co., Ltd 股票 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 股票 台驊國際物流股份 有限公司 股票 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	無 無 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司採權益法 評價之被投資公 司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司	公平價值 變動列入 損益之金 融資產-流 動 公平價值 變動列入 損益之金 融資產-流 動 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資	473 100 1,000 4,050 - - - 35,958 13,000 -	6,967 9,866 116,498 724,796 19,609 1,903 4,608 688,608 128,725 5,187	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.33 100.00 100.00 100.00	6,967 9,866 116,498 724,796 19,609 1,903 4,608 400,625 128,725 5,187	註 註 註 註 註 註 註 註

註：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	期 末	期 末
					股 數	金 額	股 數	金 額	股 數	售 價	帳面成本	處分損益	股 數	金 額
本公司	股票 台驊國際物流 股份有限公司	採權益 法之長 期股權 投資	非公開 市場	本公司 具控制 能力之 子公司	-	-	13,000	130,000 (註)	-	-	-	-	13,000	130,000

註：如附註一所述，其中包含以分割之淨資產交換股權 120,000 千元。

1. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

2. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

3. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

4. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

5. 從事衍生性商品交易：請詳財務報表附註四 ( 六 ) 之說明。

( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 被投資公司名稱、所在地區 ... 等相關資訊：

單位：新台幣千元

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營 業項目	原始投	資金額		期末	持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備 註
				本期期末	上期期末	股 數	比 率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK)	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK COMPANY LIMITED) THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台驊國際物流股份 有限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海台驊貨運代理 有限公司 上海耀驊國際貨運 代理有限公司 上海台驊物流有限 公司	英屬維京 群島 英屬維京 群島 越南 泰國 日本 台灣 台灣 柬埔寨 香港 中國大陸 中國大陸 中國大陸	結算中心 控股公司 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運貨物 承攬 海空運進出 口貨物之國 際運輸代理 業務 倉儲物流業 務	TWD 35,000 (美金1,000千元) TWD 134,428 (美金4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千 元) TWD 2,372 (美金 72千 元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD 130,000 TWD 4,462 (美金 150千元) TWD 139,948 (美金4,314千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金1,700千元) TWD -	TWD 35,000 (美金1,000千元) TWD 134,428 (美金4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千 元) TWD 2,372 (美金 72千 元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD - TWD - TWD 139,948 (美金4,314千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金1,700千元) TWD 6,530 (美金200千 元)	1,000 4,050 - - - 35,958 13,000 - 12,480 - - -	100.00% 100.00% 51.00% 49.00% 33.33% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	TWD 116,498 TWD 724,796 TWD 19,609 TWD 1,903 TWD 4,608 TWD 688,608 TWD 128,725 TWD 5,187 TWD 717,553 TWD 581,671 TWD 71,861 TWD -	TWD (3,195) TWD 111,052 TWD 2,822 TWD 2,284 TWD 1,247 TWD (30,267) TWD 1,675 TWD 849 TWD 111,101 TWD 82,708 TWD 799 TWD (19)	TWD (3,195) TWD 111,052 TWD 1,439 TWD 1,119 TWD 416 TWD (30,267) TWD 1,675 TWD 849 TWD 111,101 TWD 82,708 TWD 799 TWD (19)	係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 權益法評價 被投資公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司

120

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營 業項目	原始投	資金額		期末	持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備 註
				本期期末	上期期末	股 數	比 率	帳面金額
上海耀驊國際貨運 代理有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣空運香港有限 公司 台灣空運香港有限 公司	上海 驊物流有限 公司 台灣空運香港有限 公司 金達國際物流股份 有限公司 特易行國際物流股 份有限公司 東方民用航空總代 理股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有 限公司 Taiwan Express(USA), INC. TEC LOGISTICS(USA), INC. 特易行國際貨運代 理(深圳)有限公司 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd.	中國大陸 香港 台灣 台灣 台灣 台灣 美國 美國 中國大陸 香港	運輸物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 貨運承攬、報 關及運送等 業務 倉儲貨運服 務	TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金1,000千元) TWD 1,457 (美金50千元) TWD 18,391 (港幣48,550千元) TWD 16,299 (港幣4,238千元)	TWD 4,701 (人民幣1,000千 元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金1,000千元) TWD 1,457 (美金50千 元) TWD 18,391 (港幣48,550千元) -	- - 1,000 1,000 60 5,000 1,000 50 - -	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	TWD 2,851 TWD 348,137 TWD 3,390 TWD - 註一 TWD 3,074 TWD 85,842 TWD 27,196 TWD 2,778 TWD 150,918 TWD 12,211	TWD (1,062) TWD (37,738) TWD 2,457 TWD (40) TWD 6,645 TWD 6,753 TWD 509 TWD 3,000 TWD (31,702) TWD (3,725)	TWD (1,062) TWD (37,738) TWD 1,418 TWD (40) TWD 1,994 TWD 6,585 TWD 509 TWD 3,000 TWD (31,702) TWD (3,725)	係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股30% 股權之被投 資公司 係本公司間 接持股 97.51%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司

註一：帳面價值 (163) 千元沖減其他應收款 124 千元及轉列其他遞延負債 39 千元。

2. 資金貸與他人：

編號	貸出資金 之 公 司	貸 與 對 象	往來 科目	本 期 最高餘額	期末餘額	本期實際 動支餘額	利 率 區 間	資金貸 與性質	業務往來 金 額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備抵 呆帳金額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸與 總 限 額
												名 稱	價 值
1 2	台灣空運 香港有限 公司 台灣航空 貨運承攬 股份有限 公司	特易行國 際貨運代 理(深圳) 有限公司 金達國際 物流(股) 公司	其他應 收款-關 係人 其他應 收款-關 係人	4,006 2,000	- -	- -	- -	2 2	- -	業務營運 週轉 業務營運 週轉	- -		- -	240,656 240,656	481,312 481,312

• 註 1 ：編號之填寫方法如下：

• 公司填 0 。

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：資金貸與性質之說明如下：

• 有業務往來者填 1 。

• 有短期融通資金之必要者填 2 。

• 註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二 十為限。

• 註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。

121

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

3. 為他人背書保證：

編號	背書保證者 公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高背 書保證餘額	期末背書 保證餘額	實際動支 金 額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證 最高限額
		公司名稱	關 係 (註2)
1	台灣航空貨運承 攬股份有限公司	台灣空運香港有限 公司	2	240,656	156,620	116,556	11,657	-	9.69%	481,312

• 註 1 ：編號之填寫方法如下：

• 公司填 0 。

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係如下：

• 有業務關係之公司。

• 直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司或其從屬公司。

• 註 3 ： 1. 全體子公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有 普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最 近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

• 如因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。 所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

4. 期末持有有價證券情形：

單位：千股

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目		期	期	末	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) 上海耀驊國際貨運 代理有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	股權 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 股權 上海耀 驊國際貨運代 理有限公司 股權 上海台驊貨運 代理有限公司 股權 上海 驊物流 有限公司 股權 台灣空運香港 有限公司 股票 金達國際物流 股份有限公司 股票 特易行國際物 流股份有限公 司 股票 東方民用航空 總代理股份有 限公司	本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 30%股權之被投 資公司	採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資	12,480 - - - - 1,000 1,000 60	717,553 71,861 581,671 2,851 348,137 3,390 註3 3,074	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 30.00	713,922 71,638 554,923 2,851 348,137 3,390 - 3,074	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目		期		末	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價
台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣空運香港有限 公司 台灣空運香港有限 公司 上海台驊貨運代理 有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司	股票 Taiwan Express (USA) INC 股票 漢翔瑞悠士股 份有限公司 股票 TEC LOGISTICS (USA), INC 股權 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 股權 特易行國際貨 運代理(深圳) 有限公司 基金 嘉實滬深基金 股票 中科國際物流 股份有限公司	本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 97.51%股權之子 公司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 本公司間接持有 100%股權之子公 司 - -	採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 採權益法 之長期股 權投資 公平價值 變動列入 損益之金 融資產－ 流動 以成本法 衡量之金 融資產－ 非流動	1,000 5,000 50 - - 993 3,880	27,196 85,842 2,778 12,211 150,918 3,092 38,800	100.00 97.51 100.00 100.00 100.00 - -	27,196 73,653 2,778 2,654 150,918 3,092 -	註1 註1 註1 註1 註1 註2

註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。

註 2 ：係成本衡量之金融資產－非流動因無市價，故不揭露。

註 3 ：帳面價值 (163) 千元沖減其他應收款 124 千元及轉列其他遞延負債 39 千元。。

1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

2. 上：無。

3. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

4. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

5. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨 之 公 司	交易對象	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件 易不同之 與一般交 情形及原因	交易條件 易不同之 與一般交 情形及原因	應收(付)票據、帳款	應收(付)票據、帳款	備 註
			進 (銷)貨	金 額	佔總進 (銷)貨 之比率	授信期間	單 價	授信期間	餘 額	佔總應收 (付)票據、帳 款之比率
台灣空運 香港有限 公司	特易行國際貨 運代理(深圳) 有限公司	本公司具控制 能力之子公司	承攬收 入	(164,141)	(17) %	月結60天 內	-		13,912	10 %

123

 台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

9. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

單位：新台幣千元

帳列應收款 項之公司	交易對象	關 係	應收關係人 款項餘額	週轉率	逾期應收關 係人款項	逾期應收關 係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵 呆帳金額
					金 額	處理方式
T.H.I. Group Limited (in HK) 上海台驊貨運代理有 限公司	T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) T.H.I. Group Limited (in HK)	聯屬公司 聯屬公司	其他應收關係人款 195,554 其他應收關係人款 191,095	- -	- -		(註1) 〞	- -

( 註 1) ：截至民國一 ○ 二年三月四日尚未收回。

10. 從事衍生性商品交易：

單位：千元 101 年度 合約金額 公平價值 持有之公司 項 目 （名目本金） 資 產 上海台驊貨運代理有限公司 預售遠期外匯 USD $ 1,200 129

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊

大陸被投資 公司名稱	主要營 業項目	實收資 本 額	投資 方式 (註1)	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或收回 投資 金 額	本期匯出或收回 投資 金 額	本期期末自 台灣匯出累 投資金額	本公司直接 或間接投資 之持股比例 ~~%~~	本期認列 投資(損)益 (註2)	期末投 資帳面 價 值	截至本期止已 匯回台灣之 投 資 收 益
					匯 出	收 回
上海耀驊國際 貨運代理有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司 上海台驊物流 有限公司 上海 驊物流 有限公司 特易行國際貨 運代理(深圳) 有限公司	海、空運貨物 承攬 海、空運貨物 承攬 倉儲物流業 務 運輸物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金3,060 千元) 6,530 (美金200 千元) 4,701 (人民幣 1,000千元) 183,901 (港幣 48,550千元)	註1 註1 註1 註1、註6 註7	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 6,530 (美金200千 元) - 183,901 (港幣 48,550千元)	- - - - -	- - - - -	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 6,530 (美金200千 元) - 183,901 (港幣 48,550千元)	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	799 82,708 (19) (1,062) (26,700)	71,861 581,671 - 2,851 155,920	- - - - -

2. 轉投資大陸地區限額

.轉投資大陸地區限額
本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註3)	經濟部投審會核准投資 金額(註4)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
146,422 (美金4,500 千元)	145,440 (美金5,010 千元)	(註5)

• 註 1 ：投資方式為 ( 三 ) 透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

• 註 2 ：本期認列投資損益，係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表評價認列。

• 註 3 ：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。

• 註 4 ：係以財務報告日之即期匯率 US:NT=1:29.03 換算。

124

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)財務報表附註(續)

• 註 5 ：本公司原向經濟部工業局申請核發企業營運總部認定函，有效期間自民國九十八年四月二十二日至一 ○ 一年四月二十 一日，復又於民國一 ○ 一年四月十日申請通過，有效期間自民國一 ○ 一年四月三日至一 ○ 四年四月二日，對於大陸累 積投資金額或比例無上限。

• 註 6 ：上海 驊物流有限公司係由上海耀驊國際貨運代理有限公司直接投資。

• 註 7 ：係本公司之子公司台灣空運透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司並已向投審會申請且已匯出資金 183,901 千 元 ( 港幣 48,550 千元 ) ，並已依「大陸地區從事投資或技術合作審查原則」大陸投資限額為本公司之子公司台灣空運淨 值之百分之六十計算。

十二、部門別財務資訊

營運部門資訊請詳合併財務報表。

125

母子公司合併財務報告

會 計 師 查 核 報 告

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 董事會 公鑒：

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司民國一 ○ 一年及 一 ○○ 年十二月三十一日之合併資產負債表，暨截至各該日止之民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度之合併 損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。台驊國際投資控股股 份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司部份採權益法評價之長期股權投資之民國 一 ○ 一年度及一 ○○ 年度財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對 上開財務報表所表示之意見中，有關該等採權益法評價之長期股權投資財務報表所列之金額，係 依據其他會計師之查核報告。民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日對前述公司認列之長期股權 投資金額分別為新台幣 3,074 千元及 2,739 千元，占資產總額分別為 0.10% 及 0.09% ，民國一 ○ 一年 度及一 ○○ 年度所認列之投資收益淨額分別為新台幣 1,994 千元及 1,843 千元，占稅前淨利分別為 1.92% 及 0.99% 。

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 列入上開合併財務報表之子 公司中，於民國一 ○ 一年十二月三十一日之資產總額為 11,124 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而 產生之資產 ) ，佔合併資產總額為 0.37% ，負債總額為 4,998 千元 ( 已銷除聯屬公司間內部交易而產 生之負債 ) ，占合併負債總額為 0.28% ；暨民國一 ○ 一年度之營業收入淨額為 47,594 千元 ( 已銷除聯 屬公司間內部交易而產生之營業收入 ) ，占合併營業收入淨額為 0.55% ，稅後淨利為 2,827 千元 ( 已 銷除聯屬公司間內部交易而產生之營業收入及營業成本 ) ，占合併稅後淨利為 4.10% ，係依據其他 會計師之查核報告。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，
以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金
額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會
計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告
可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務
報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表
達台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子公司民國一○一年及一
○○年十二月三十一日之合併財務狀況，暨截至各該日止之民國一○一年度及一○○年度之合併
經營成果與合併現金流量。

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126

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子公司

合併資產負債表

民國一○一年及一○○年十二月三十一日

單位：新台幣千元

資 產 11XX 流動資產： 1100 現金及銀行存款(附註四(一)(十五)) 1310 公平價值變動列入損益之金融資產－流動(附註四(二) (十五)) 1121 應收票據淨額(附註四(三)(十五)) 1140 應收帳款淨額(附註四(三)(十五)) 1291 受限制資產－流動(附註四(十五)及六) 1298 其他流動資產(附註四(十二)) 流動資產合計 14XX 基金及長期投資： 1481 以成本衡量之金融資產－非流動(附註四(四)) 1421 採權益法之長期股權投資(附註四(五)) 長期股權投資合計 15XX 固定資產(附註六)： 成 本： 1501 土地 1521 房屋及建築 1551 運輸設備 1561 辦公設備 1631 租賃改良 1681 其他設備 小計 15X9 減：累積折舊 1672 預付設備款 固定資產淨額 17XX 無形資產： 1760 商譽(附註四(六)) 1770 遞延退休金成本(附註四(十一)) 1780 其他無形資產 無形資產合計 18XX 其他資產： 1820 存出保證金(附註四(十五)) 1887 受限制資產－非流動(附註四(十五)及六) 1888 其他資產(附註四(十二)) 其他資產合計 資產總計	101.12.31		100.12.31 金額 609,574 20,188 40,249 1,269,500 33,593 77,567	% 21 1 1 43 1 3 70 1 - 1 5 2 4 2 - 1 14 (4) 1 11 12 - - 12 4 1 1 6 100 負債及股東權益 21XX 流動負債： 2100 短期借款(附註四(七)(十五)及六) 2111 應付短期票券(附註四(八)(十五)) 2180 公平價值變動列入損益之金融負債－流動(附註四(十) (十五)) 2121 應付票據(附註四(十五)) 2131 應付票據－關係人(附註四(十五)及五) 2140 應付帳款(附註四(十五)) 2153 應付帳款－關係人(附註四(十五)及五) 2160 應付所得稅 2272 一年內到期之長期借款(附註四(九)(十五)及六) 2271 一年內之可轉換公司債(附註四(十)(十五)) 2280 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 24XX 長期負債： 2400 公平價值變動列入損益之金融負債－非流動(附註四(十) (十五)) 2410 應付公司債(附註四(十)(十五)) 2420 長期借款(附註四(九)(十五)及六) 2446 應付租賃款－非流動(附註四(十五)) 長期負債合計 28XX 其他負債： 2810 應計退休金負債(附註四(十一)) 其他負債合計 2XXX 負債合計 股東權益(附註四(十)(十二)(十三))： 3110 普通股股本 32XX 資本公積 33XX 保留盈餘： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 34XX 股東權益其他項目： 3420 累積換算調整數 3480 庫藏股票 3430 未認列為退休金成本之淨損失(附註四(十一)) 母公司股東權益小計 3610 少數股權 股東權益合計 重大承諾事項及或有事項(附註七) 負債及股東權益總計	101.12.31		100.12.31 金額 % 245,000 8 49,853 2 - - 18,044 - 841 - 523,329 18 698 - 21,468 1 29,766 1 - - 247,126 9	100.12.31 金額 % 245,000 8 49,853 2 - - 18,044 - 841 - 523,329 18 698 - 21,468 1 29,766 1 - - 247,126 9
	金額	% 22 1 1 43 1 3			金額	% 8 2 1 1 - 20 - 1 2 14 8
	$ 653,580 20,054 37,303 1,284,038 11,887 97,551				$ 235,000 49,916 32,133 20,591 1,419 591,030 353 16,679 70,730 431,615 235,194
	2,104,413	71	2,050,671
	38,800 7,682	1 -	38,800 7,455
	46,482	1	46,255
	132,594 69,299 149,295 69,042 4,851 8,096	5 3 5 2 - -	132,594 69,299 113,948 61,864 1,389 19,689		1,684,660	57	1,136,125	39
					- - 20,606 483	- - 1 -	32,883 419,490 53,363 501	1 14 2 -
					21,089	1	506,237	17
	433,177 (146,987) 2,450	15 (5) -	398,783 (120,016) 26,040		49,877	1	24,978	1
					49,877	1	24,978	1
	288,640	10	304,807		1,755,626	59	1,667,340	57
	335,358 21,003 9,557	11 1 -	337,641 9,481 -		726,648 356,942 74,291 73,652 3,102 (21,233) (10,121)	24 12 3 2 - (1) -	639,076 355,808 60,089 145,188 51,610 (14,548) -	21 12 2 5 2 - -
	365,918	12	347,122
	124,639 23,621 27,896	4 1 1	123,241 14,689 39,373
	176,156	6	177,303
					1,203,281 22,702	40 1	1,237,223 21,595	42 1
					1,225,983	41	1,258,818	43
	$ 2,981,609	100	2,926,158		$ 2,981,609	100	2,926,158	100

經理人：

(請詳閱後附合併財務報表附註)

會計主管：

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董事長：

127

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司 合併損益表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

4000 營業收入淨額(附註五) 5000 營業成本(附註五) 營業毛利 6000 營業費用(附註四(十一))： 6100 推銷費用 6200 管理費用 營業費用合計 6900 營業淨利 7100 營業外收入及利益： 7110 利息收入 7121 採權益法認列之投資收益(附註四(五)) 7310 金融商品評價淨利益(附註四(二)(十)(十五)) 7480 什項收入(附註四(四)) 7500 營業外費用及損失： 7510 利息費用(附註四(十)) 7560 兌換損失淨額 7650 金融商品評價淨損失(附註四(二)(十)(十五)) 7880 什項支出(附註四(六)) 7900 稅前淨利 8110 所得稅費用(附註四(十二)) 9600 合併總損益 歸屬予： 母公司股東淨利 9602 少數股權淨利 9750基本每股盈餘(附註四(十四)) 基本每股盈餘－追溯調整 9850稀釋每股盈餘 稀釋每股盈餘-追溯調整	101年度		100年度 金額 % 7,935,051 100 6,602,927 83	100年度 金額 % 7,935,051 100 6,602,927 83
	金額	% 100 85
	$ 8,643,377 7,378,803
	1,264,574	15	1,332,124	17
	827,477 331,003	10 4	725,384 386,699	9 5
	1,158,480	14	1,112,083	14
	106,094	1	220,041	3
	2,099 2,410 616 22,487	- - - -	3,518 834 - 17,566	- - - -
	27,612	-	21,918	-
	21,070 4,035 - 4,783	- - - -	21,264 20,864 8,892 4,223	- - - -
	29,888	-	55,243	-
	103,818 34,942	1 -	186,716 40,947	3 1
	$ 68,876	1	145,769	2
	$ 67,769 1,107	1 -	142,024 3,745	2 -
	$ 68,876	1	145,769	2
	稅後 $ 0.95		稅後 2.37
	$ 0.87		$ 2.08
			2.14
			$ 1.88

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(請詳閱後附合併財務報表附註) 經理人： 會計主管： 128

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董事長：

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司 合併股東權益變動表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

民國一○○年一月一日期初餘額 民國九十九年度盈餘分配(附註四(十三))(註1)： 提列法定盈餘公積 股票股利 現金股利 發行可轉換公司債認列權益組成項目－認股權(附註四(十)) 可轉換公司債轉換(附註四(十)) 庫藏股轉讓予員工(附註四(十三)) 現金增資(附註四(十三)) 民國一○○年度淨利 外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動 少數股權淨變動數 民國一○○年十二月三十一日餘額 民國一○○年度盈餘分配(附註四(十三))(註2)： 提列法定盈餘公積 股票股利 現金股利 庫藏股買回(附註四(十三)) 庫藏股轉予員工(附註四(十三)) 員工認股權 未認列為退休金成本之淨損失(附註四(十一)) 民國一○一年度淨利 外幣財務報表換算所產生兌換差額之變動 民國一○一年十二月三十一日餘額	普通股 股 本	資本公積 147,140 - - - 33,403 19,134 6,527 149,604 - - -	保留盈餘 法定盈餘 公積 未 分 配 盈餘 45,068 178,643 15,021 (15,021) - (30,086) - (130,372) - - - - - - - - - 142,024 - - - -	保留盈餘 法定盈餘 公積 未 分 配 盈餘 45,068 178,643 15,021 (15,021) - (30,086) - (130,372) - - - - - - - - - 142,024 - - - -	股東權益其他項目	股東權益其他項目	股東權益其他項目	少數股權 25,048 - - - - - - - 3,745 - (7,198)	合計 893,639 - - (130,372) 33,403 29,902 15,987 233,604 145,769 44,084 (7,198) 1,258,818 - - (37,531) (22,841) 15,604 1,686 (10,121) 68,876 (48,508) 1,225,983
					累積換算 調 整 數 7,526 - - - - - - - - 44,084 -	未認列為 退休金成本 之淨損失 - - - - - - - - - - -	庫 藏 股 (24,008) - - - - - 9,460 - - - -
				未 分 配 盈餘 178,643 (15,021) (30,086) (130,372) - - - - 142,024 - -
	$ 514,222 - 30,086 - - 10,768 - 84,000 - - -
	639,076 - 87,572 - - - - - - -	355,808 - - - - (552) 1,686 - - -	60,089 14,202 - - - - - - - -	145,188 (14,202) (87,572) (37,531) - - - - 67,769 -	51,610 - - - - - - - - (48,508)	- - - - - - - (10,121) - -	(14,548) - - - (22,841) 16,156 - - - -	21,595 - - - - - - - 1,107 -
	$ 726,648	356,942	74,291	73,652	3,102	(10,121)	(21,233)	22,702

註 1 ：董監酬勞 4,056 千元及員工紅利 1,352 千元已於損益表中扣除。

註 2 ：董監酬勞 3,835 千元及員工紅利 1,278 千元已於損益表中扣除。

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經理人：

(請詳閱後附合併財務報表附註)

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會計主管：

董事長：

129

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司 合併現金流量表

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年一月一日至十二月三十一日

單位 : 新台幣千元

營業活動之現金流量： 本期淨利 調整項目： 金融商品評價損失(利益)淨額 呆帳費用提列數 採權益法認列之投資利益 折舊費用 攤銷費用 減損損失 員工酬勞成本 遞延所得稅利益 應付公司債折價攤銷 其他 營業資產及負債之淨變動： 營業資產之淨變動： 公平價值變動列入損益之金融商品增加 應收票據減少(增加) 應收帳款增加 其他流動資產增加 其他 營業負債之淨變動： 應付票據增加(減少) 應付票據－關係人增加 應付帳款增加 應付帳款－關係人(減少)增加 應付所得稅減少 應付費用及其他流動負債增加 應計退休金負債增加 營業活動之淨現金流入(出) 投資活動之現金流量： 處分以成本衡量之金融資產價款 本期喪失控制力之子公司淨影響數 取得子公司之淨現金流出 購置固定資產 出售固定資產價款 存出保證金減少(增加) 其他資產增加 受限制資產減少 收取現金股利 因合併產生之現金流入(出) 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量： 短期借款減少 應付短期票券增加 發行公司債 長期借款增加(減少) 其他租賃款－非流動增加(減少) 其他負債減少 發放現金股利 現金增資 庫藏股票買回成本 員工購買庫藏股 少數股權淨變動 融資活動之淨現金流入(出) 匯率影響數 本期現金及銀行存款淨增加數 期初現金及銀行存款餘額 期末現金及銀行存款餘額 現金流量資訊之補充揭露： 支付利息 支付所得稅 不影響現金流量之投資及融資活動： 可轉換公司債轉換為普通股 累積換算調整數淨變動 股票股利轉增資 民國一○一年度取得Wai-Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd.100%之股權，併購日之資 產及負債列示如下： 應收帳款 存出保證金 現金 其他流動資產 應付帳款 應付費用 其他應付款 應付所得稅 取得日淨資產 無形資產 投資價款 減：現金餘額 取得合併公司之淨現金流出	101年度	100年度 145,769 8,892 6,467 (834) 29,491 16,846 - 6,547 (8,588) 11,968 (1,801) (5,675) (9,327) (240,870) (11,499) - (22,294) 841 18,949 557 (21,295) 29,235 2,927
	$ 68,876 (616) 26,127 (2,410) 39,506 14,223 1,039 2,771 (1,512) 12,125 (474) - 2,946 (24,366) (18,224) (3,542) 2,547 578 59,506 (345) (5,995) (22,001) 3,256
	154,015	(43,694)
	- - - (23,034) 7,259 1,301 (4,788) 12,774 1,659 (14,037)	4 225 (325,558) (56,248) 542 (25,674) (22,648) 23,718 - 191
	(18,866)	(405,448)
	(10,000) - - 8,207 (18) - (37,531) - (22,841) 14,519 -	(161,980) 49,853 495,000 (21,631) 501 (3,651) (130,372) 233,604 - 9,440 4,171
	(47,664)	474,935
	(43,479)	44,084
	44,006 609,574	69,877 539,697
	$ 653,580	609,574
	$ 8,945	8,315
	$ 40,908	53,561
	$ -	29,902
	$ (48,508)	44,084
	$ 87,572	30,086
	$ 19,082 2,699 2,262 3,665 (8,195) (5,609) (4,461) (1,206)
	8,237 8,062
	16,299 2,262
	$ 14,037

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(請詳閱後附合併財務報表附註)
經理人：

董事長：

會計主管：

130

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 原名：台驊國際股份有限公司 ) 及其子公司

合併財務報表附註 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日

( 除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位 )

一、公司沿革及業務範圍說明

台驊國際投資控股股份有限公司 ( 以下簡稱本公司 ) ，原名台運船舶貨運承攬有限公 司，於民國七十六年二月四日依中華民國公司法規定組織並核准設立登記。本公司以 民國九十年六月一日為合併基準日，採取吸收合併方式合併台驊國際股份有限公司、 台驊航空貨運承攬有限公司及聯運海運承攬運送有限公司，並以本公司為存續公司。 民國九十年十一月奉准變更公司名稱為台驊國際股份有限公司。

本公司之股票自民國九十八年三月三十一日起，正式於財團法人中華民國證券櫃檯買 賣中心 ( 以下簡稱櫃檯買賣中心 ) 掛牌交易。

本公司為推動貨運承攬產業之有效整合，擴大營運規模以增強全球市場競爭力，於民 國九十九年十月經董事會決議轉投資台灣航空貨運承攬股份有限公司 ( 台灣空運 ) ，持 有其 100% 股權。

本公司為進行轉型為投資控股公司及專業分工，以提高競爭力及經營績效，於民國一 ○ 一年六月六日股東常會，決議將台灣地區海空運事業部之相關營業以既存分割方式 分割至本公司百分之百持有之台驊國際運通股份有限公司，業已於民國一 ○ 一年七月 二日經櫃檯買賣中心同意，並於民國一 ○ 一年八月二十四日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年十一月一日為分割基準日。

本公司於民國一 ○ 一年十月奉准變更公司名稱為台驊國際投資控股股份有限公司，此 外，為彰顯本公司聚焦物流產業之投資，將本公司之子公司台驊國際運通股份有限公 。 司更名為台驊國際物流股份有限公司 ( 台驊國際物流 )

本公司將台灣海空運事業部之相關營業分割移轉予台驊國際物流，並由台驊國際物流 發行新股予本公司作為對價。分割基準日訂為民國一 ○ 一年十一月一日。本公司分割 轉出之資產及負債帳面價值明細如下：

台驊國際物流

資產： 現金及銀行存款 應收票據 應收帳款淨額 其他應收款－關係人 其他流動資產 固定資產 負債類： 應付票據 應付帳款 應付費用 應計退休金負債 分割淨帳面價值	$ 15,055 11,791 111,526 17,462 4,027 4,783 (3,806) (12,771) (18,176) (9,891)
	$ 120,000

131

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

分割後本公司主要經營之業務為一般投資業。

本公司之合併子公司 ( 本公司及合併子公司以下簡稱為合併公司 ) 依其業務特性概述如 下：

子公司名稱 T.H.I Group Ltd. (in B.V.I.) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I GROUP VIETNAM CO., LTD. (越南台驊) T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED (泰國台驊) 台灣航空貨運承攬股份 有限公司(註1) 台驊國際物流股份有限 公司(註3) T.H.I. GROUP ( CAMBODIA) Co., Ltd.(柬埔寨台驊) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) (香港台驊) 上海台驊貨運代理有限 公司 上海耀驊國際貨運代理 有限公司 上海台驊物流有限公司 上海瀧驊國際貿易有限 公司 上海 驊物流有限公司 台灣空運香港有限公司 Taiwan Express (USA) INC.	設立日期 設立地點 民國九十年三月 英屬維京群島 民國九十年六月 英屬維京群島 民國九十七年四月 越南胡志明市 民國九十八年七月 泰國曼谷 民國八十一年九月 中華民國 民國一○一年六月 中華民國 民國一○一年三月 柬埔寨 民國七十七年四月 香港 民國九十年三月 中國上海市 民國九十三年六月 中國上海市 民國九十八年七月 中國上海市 民國九十八年九月 中國上海市 民國九十九年九月 中國上海市 民國八十六年十一 月 香港 民國九十九年二月 加州	註冊資本 業務性質 美金1,000千元 境外結算中心 美金7,000千元 境外控股公司 美金312,500元 (越盾5,000,000千元) 海空運貨物承攬運輸 及理貨包裝業務 美金72千元 (泰銖5,000千元) 海空運貨物承攬運輸 及理貨包裝業務 新台幣359,584千元 海空運貨物承攬及報 關等業務 新台幣130,000千元 海空運貨物承攬運輸 美金100千元 海空運貨物承攬運輸 美金1,600千元 (港幣12,480千元) 海空運貨物承攬運輸 美金3,060千元 (人民幣24,194千元) 海空運貨物承攬運輸 及報關業務 美金1,700千元 (人民幣13,945千元) 海空運貨物承攬運輸 及報關業務 美金200千元 (人民幣1,366千元) 倉儲物流業務 人民幣1,000千元 貨物及技術進出口業 務 人民幣1,000千元 運輸物流業務 港幣70,550千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 美金1,000千元 貨運承攬、報關及運 送等業務

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

子公司名稱 金達國際物流股份有限 公司 特易行國際物流股份有 限公司 漢翔瑞悠士股份有限公 司(註2) 特易行國際貨運代理(深 圳)有限公司 TEC LOGISTICS (USA), INC Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co.,	設立日期 民國七十二年六月 民國九十二年十月 民國八十七年八月 民國九十四年二月 民國九十九年十月 民國九十二年九月	設立地點 中華民國 中華民國 中華民國 中國深圳市 紐約 香港	註冊資本 業務性質 新台幣10,000千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 新台幣10,000千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 新台幣50,000千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 港幣8,500千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 美金50千元 貨運承攬、報關及運 送等業務 港幣100千元 倉儲貨運服務

Ltd. (Wai Hung )

• 註 1 ：民國一 ○○ 年三月二十四日合併公司之台灣空運經董事會決議通過，以現金增 資發行新股 16,000 千股，共計 200,000 千元。

• 註 2 ：係為降低集團之營業成本及整合現有資源，將漢翔瑞運通實業股份有限公司 及該公司持有之悠士國際運籌股份有限公司進行整合，悠士國際運籌股份有 限公司為消滅公司，並更名為漢翔瑞悠士股份有限公司，並已完成相關變更 登記。

• 註 3 ：本公司按台灣海空運事業部之營業淨資產帳面價值，以每股 10 元換取台驊 國際物流普通股 12,000 仟股。

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司員工人數分別約 為 1,447 人及 1,346 人。

二、重要會計政策之彙總說明

合併公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公
認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

一 ( ) 合併財務報表編製之原則

本公司直接或間接持有被投資公司普通股股權百分之五十以上，及直接或間接持
有普通股股權雖未達百分之五十，但本公司對其具有實質控制能力，構成母子公司關
係者，其財務報表予以合併。編製合併報表時，業已沖銷與子公司間重大之交易及其
餘額。

本公司投資成本與子公司股權淨值間之差額，若無法分析產生之直接原因者，如
屬投資成本超過所取得子公司可辦認淨資產公平價值，應將超過部份列為商譽。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

1. 列入合併財務報表之子公司及其變動情形如下：

投資公司 名 稱 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE 香港台驊 香港台驊 香港台驊 上海耀驊 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 香港台空 香港台空	子公司名稱 T.H.I.-B.V.I. GREAT LINE 越南台驊 泰國台驊 台灣空運 台驊國際物流 柬埔寨台驊 香港台驊 上海台驊 上海耀驊 上海台驊物流 上海 驊 香港台空 Taiwan Express (USA) INC. 金達國際 特易行國際 TEC LOGISTICS (USA), INC 漢翔瑞悠士 深圳特易行 Wai Hung	所持股權百分比 101.12.31 100.12.31 說 明 100% 100%係本公司直接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司直接持有100%股權之子公司 51% 51%係本公司直接持有51%股權之子公司 49% 49%係本公司直接持有49%股權之子公司 100% 100%係本公司直接持有100%股權之子公司 100% - 係本公司直接持有100%股權之子公司 100% - 係本公司直接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 - 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 97.51% 97.51%係本公司間接持有97.51%股權之子公司 100% 100%係本公司間接持有100%股權之子公司 100% - 係本公司間接持有100%股權之子公司

2. 列入本期合併財務報表之子公司增減變動情形：

投資公司 名 稱 子公司名稱 本公司 台驊國際物流 本公司 柬埔寨台驊 香港台驊 上海台驊物流 香港台空 Wai Hung	業 務 性 質 海空運貨物承攬運輸 海空運貨物承攬運輸 倉儲物流業務 倉儲貨運服務	所持股權百分比 101.12.31 100.12.31 變 動 情 形 100% - 本期新增投資 100% - 本期新增投資 - 100%辦理清算程序中，自清算 之日起，終止將其收益與 費損併入合併報表中 100% - 本期新增投資

1. 未列入本期合併財務報表之子公司：無。

134

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 二 ) 會計估計

合併公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費
損及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結
果可能存有差異。

( 三 ) 外幣交易及外幣報表換算

本公司、台灣空運、台驊國際物流、金達國際、特易行國際及漢翔瑞悠士以新台 幣記帳； T.H.I.-B.V.I. 、 GREATLINE 、 Taiwan Express (USA) INC 、 TEC LOGISTICS (USA), INC 及柬埔寨台驊以美金記帳；香港台驊、香港台空及 Wai Hung 以港幣記帳；上海台驊、 上海耀驊、上海台驊物流、上海 驊及深圳特易行以人民幣記帳；越南台驊以越南盾 記帳；泰國台驊以泰銖記帳。非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資 產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為 當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之 外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列 為當期損益者，兌換差額認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項 目者，兌換差額認列為股東權益調整項目。

合併公司採權益法評價之國外長期股權投資皆以功能性貨幣記帳，其資產及負債
科目均按資產負債表日之匯率換算，股東權益除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘
額結轉外，其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算，其外幣財務
報表換算為本國貨幣財務報表所產生之換算差額，列入股東權益項下之累積換算調整
數。

( 四 ) 資產與負債區分流動及非流動之標準

現金或約當現金、為交易目的而持有或預期將於資產負債表日後十二個月內變現
之資產，列為流動資產；非屬流動資產者列為非流動資產。

負債因交易目的而發生或預期於資產負債表日後十二個月內清償者列為流動負
債；非屬流動負債者列為非流動負債。

( 五 ) 非金融資產減損

合併公司於資產負債表日就有減損跡象之資產，估計其可回收金額，就可回收金
額低於帳面價值之資產，認列減損損失。商譽以外之資產，於以前年度所認列之累計
減損損失，嗣後若已不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟
不超過資產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數額。

商譽所屬現金產生單位每年定期進行減損測試，並就可回收金額低於帳面價值之
部份，認列減損損失。

135

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( 六 ) 金融資產

1. 公平價值變動列入損益之金融資產

合併公司將所持有之金融資產投資列為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之
金融資產。

合併公司對金融商品交易係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡
量，並加計取得或發行之交易成本。

以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產，係持有或發生之主要目的為
短期內出售或再買回之交易目的金融商品。合併公司所持有之金融資產，係投資於國
內開放型基金及可轉換公司債。

公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分
瞭解並有成交意願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，開放
型基金及可轉換公司債分別以資產負債表日之淨值及收盤價為市價。

公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。

1. 以成本衡量之金融資產

係未具重大影響力且無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡
量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額不予迴轉。

3. 應收票據及帳款、其他應收款

應收票據及帳款係因提供勞務而發生之債權，其他應收款係屬非因營業而產生之其他
應收款及票據。

合併公司針對應收款考量於特定資產與整體層級減損之證據。所有重大個別之應收款
針對具體之減損作評估。對未有具體減損之所有重大個別應收款，宜再針對已遭受但
尚未辨認之所有減損作整體之評估。非屬重大個別之應收款，將其納入一組類似信用
風險特徵之金融資產，以針對其減損作整體之評估。

於評估整體減損，合併公司使用違約可能性之歷史趨勢及遭受確定損失之金額，以作
為管理階層對於有關現時經濟及信用情況是否係實際損失很有可能大於或小於歷史趨
勢之判斷所作之調整。

減損損失認列為當期損益並反映於應收款之備抵帳戶。當一期後事項造成減損損失金
額減少，該減損損失減少之迴轉金額認列為當期損益。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 七 ) 採權益法之長期股權投資

本公司與子公司合併持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未
達百分之二十但具有重大影響力者，採權益法評價。

合併公司投資時投資成本與股權淨值間之差額自民國九十五年一月一日起依「採
權益法之長期股權投資會計處理準則」修訂條文處理。如係因資產之帳面價值高於或
低於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將其相關之未攤銷差額一次沖
銷；如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部分認列為商譽。

出售時，係以售價與處分日該投資帳面價值之差額，作為長期股權投資處分損益，
帳上如有因長期股權投資產生之資本公積或其他股東權益調整項目餘額時，則按出售
比例轉列當期損益。

( 八 ) 資本租賃

租賃資產以承租時公平市價與全部應付租金（減除應由出租人負擔之履約成本）
及優惠承購價格或保證殘值之現值較低者列為資產，並依租賃資產估計使用年限按平
均法計算提列折舊。

( 九 ) 固定資產

固定資產係以取得成本入帳。除土地外，各項固定資產之折舊以取得成本為基礎，
於估計使用年限內按直線法計算提列，租賃改良依租約年限或估計使用年限較短者，
按平均法攤銷。折舊性資產估計使用年限屆滿仍繼續使用者，按其估計再使用年限續
提列折舊。

合併公司自民國九十七年十一月二十日起，依中華民國會計研究發展基金會解釋 函 97.11.20 基秘字第 340 號，將固定資產於非用以生產存貨之期間所估計之拆除或復原 義務列為固定資產成本。而一項固定資產之任一組成部分，相對於總成本而言係屬重 大時，則該部分係個別提列折舊。合併公司每年定期於會計年度終了時，評估固定資 產剩餘耐用年限、折舊方法及殘值，其變動均視為會計估計變動。

主要固定資產之耐用年數如下：

1. 房屋及建築： 35 ～ 50 年

2. 運輸設備： 4 ～ 7 年

3. 辦公設備： 3 ～ 6 年

4. 租賃改良： 1 ～ 5 年

5. 其他設備： 3 ～ 7 年

凡支出效益及於以後各期之重大改良或修繕支出列為資本支出，經常性維護或修
理支出則列為當期費用。處分固定資產之損益列為營業外收益或費損項下。

137

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 十 ) 其他資產

遞延資產係電腦軟體、辦公室裝潢及電話裝置費等之支出，以取得成本為入帳基
礎，並按一至五年平均攤提。

( 十一 ) 應付短期票券

應付短期票據係按現值評價，折價列為應付短期票券之減項。 ( 十二 ) 應付公司債

本公司發行之可轉換公司債同時產生金融負債及給予持有人轉換為權益商品之選
擇權，依財務會計準則第三十六號「金融商品之表達與揭露」規定認列為複合金融商
品。發行時之交易成本按原始認列金額比例分攤至可轉換公司債負債及權益組成要
素。可轉換公司債之負債組成要素之計算係參考與權益組成要素無關之類似負債之公
平價值後，再將可轉換公司債總金額及負債組成要素公平價值間之差異認列為權益組
成要素。

應付公司債原始認列係按公平價值，續後衡量係按有效利率法計算之攤銷後成本
評價，相關之溢價與折價列為應付公司債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤
銷，作為利息費用之調整項目。

嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權其原始認列及續後衡量均係按公平
價值以淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融資產或負債」項下，公平價值之變動
列為當期評價損益。

嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，其原始認列係按公平價值帳列「資本公積 －認股權」項下。本公司將轉換公司債不具重設條款之轉換權認列為權益，依財團法 人中華民國會計研究發展基金會 (97) 基秘字第 331 號解釋函規定，於根據市價重設轉換 價格時，將重設後導致公平價值減少者應轉列為股東權益。

當持有人要求轉換時，先就帳列負債組成要素 ( 包括公司債及分別認列之崁入式衍 生性商品 ) 於轉換當時依當日應有之公平價值予以調整並認列為當期損益，再以前述負 債組成要素調整後之帳面價值加計認股權之帳面價值之總額作為發行普通股之入帳基 礎。

( 十三 ) 勞工退休辦法及基金之提撥

本公司、台灣空運及台驊國際物流勞工退休辦法涵蓋所有正式任用員工。依該辦
法規定，員工退休金之支付，係根據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均
薪資計算。在該退休辦法下，退休金給付全數由本公司、台灣空運及台驊國際物流負
擔。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，
原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務
年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司及台灣空運按月以不低於每月工資百
分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

本公司、台灣空運及台驊國際物流依財務會計準則公報第十八號「退休金會計處
理準則」規定以年度資產負債表日為衡量日完成員工退休金負債之精算，其累積給付
義務超過退休基金資產公平價值部份，經適當評估需借記為遞延退休金成本或未認列
為退休金成本之淨損失等科目，且於資產負債表認列最低退休金負債。淨退休金成本
係按精算師精算之金額提列，包括當期服務成本、利息成本、退休基金資產之預期報
酬，及未認列過渡性淨給付義務、退休金損益與前期服務成本之攤銷數。

本公司及台灣空運依勞工退休辦法按月提撥勞工退休準備金，並依規定轉存台灣
銀行；員工退休時係先由該專戶支付，若不足額時始得列為當年度之費用。

採確定提撥退休辦法部份，本公司及國內各子公司依勞工退休金條例之規定，依
勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。

設於香港之子公司，依當地法令規定提撥退休金，並將每期應提撥之退休金，認
列為當期費用。

設於中華人民共和國之子公司、越南子公司及泰國子公司依當地法令無需訂定退
休離職辦法，係採確定提撥制並已依當地法令之規定，按月提撥一定比例之失業保險
金及養老保險金。

餘各境外子公司，因當地政府法令未強制規定，且並未自行訂定職工退休金辦法，
是以無須適用我國財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」規定處理。

於編製期中財務報表時，依財務會計準則公報第二十三號「期中財務報表之表達 與揭露」之規定，對於財務會計準則第十八號公報「退休金會計處理準則」所規定之 有關員工退休金負債精算結果之資訊，不予揭露。 ( 十四 ) 庫藏股票

合併公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處
理準則」，依買回時所支付之成本認列為庫藏股票。庫藏股票之處分價格高於帳面價
值，其差額列為資本公積－庫藏股票交易；價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類
庫藏股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價
值採加權平均並依收回原因分別計算。

庫藏股票註銷時，按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本，其帳面價值
如高於面值與股票發行溢價之合計數時，其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本
公積，如有不足，則沖抵保留盈餘；其帳面價值低於面值與股票發行溢價之合計數者，
則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 十五 ) 員工紅利及董監酬勞

合併公司之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 052 號解釋 函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業 費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變 動，列為當期損益。

( 十六 ) 股份基礎給付交易

本公司股份基礎給付協議依據財務會計準則第三十九號之規定處理。

1. 權益交割之股份基礎給付交易係以給與日之公平價值衡量。給與日所決定之公平價 值於該股份基礎給付協議之既得期間認列為費用，並相對認列權益之增加。既得期 間係依據該協議最終將既得之條件估計。既得條件包括服務條件及績效條件 ( 包含市 價條件 ) 。於評價該等交易時，不考量市價條件以外之既得條件。

2. 給與日之公平價值係以 Black-Scholes 選擇權模式估計，依據管理當局對履約價格、預 期存續期間、標的股票價格、預期波動率、預期股利率及無風險利率等參數之最佳 估計為基礎衡量之。

本公司辦理現金增資依公司法第二百六十七條規定保留發行新股總數百分之十至 十五之股份由員工認購，並依據會計研究發展基金會 (96) 基秘字第 267 號函，依給與日 衡量所給與權益商品之公平價值，認列為薪資費用及資本公積－認股權，並於認購後 將資本公積－認股權轉列資本公積－發行溢價。

( 十七 ) 收入及成本

合併公司主要營業收入來自於提供物流服務，於勞務提供完成時認列收入，相關 成本配合收入於發生時認列。費用則依權責發生制於發生時認列。 ( 十八 ) 所 得 稅

合併公司採用財務會計準則公報第二十二號「所得稅會計處理準則」，所得稅之
估計以會計所得為基礎，資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度
之適用稅率計算認列為遞延所得稅資產或負債。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影
響數認列為遞延所得稅負債，與將可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生
之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列
其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或
非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流
動項目。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

本公司及國內各子公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，列為股東
會決議分配盈餘日所屬年度之當期費用。

本公司及國內各子公司依「所得基本稅額條例」之規定，其計算基礎係依所得稅 法規定計算之課稅所得額，再加計所得稅法及其他法律所享有之租稅減免，按行政院 訂定之稅率 ( 百分之十 ) 計算基本稅額，該基本稅額與按所得稅法規定計算之稅額相較， 擇其高者，繳納當年度之所得稅，本公司及國內各子公司已將其影響考量於當期所得 稅中。

依中華民國所得稅法規定，合併公司之營利事業所得稅以各公司主體為申報單
位，不得合併申報。合併公司之所得稅費用即為合併報表編製主體之各子公司所得稅
費用之合計數。

( 十九 ) 每股盈餘

普通股每股盈餘係以本期淨利除以普通股流通在外加權平均股數計算，買回庫藏
股時則減少流通在外股數，因盈餘、資本公積轉增資而新增之股份則採追溯調整計算。
若盈餘、資本公積轉增資之基準日在財務報表提出日前，亦追溯調整計算之。

本公司所發行之可轉換公司債、認股權證及尚未經股東會決議且得採股票發放之
員工分紅屬潛在普通股，潛在普通股如未具稀釋作用，僅揭露基本每股盈餘，反之，
則除揭露基本每股盈餘外，並揭露稀釋每股盈餘。稀釋每股盈餘係假設所有具稀釋作
用之潛在普通股均於當期流通在外，故本期淨利及流通在外普通股股數均須調整所有
具稀釋作用潛在普通股之影響。

( 二十 ) 營運部門資訊

營運部門係合併公司之組成單位，從事可能獲得收入並發生費用 ( 包括與合併公司 內其他組成單位間交易所產生之收入與費用 ) 之經營活動。營運部門之營運結果定期由 合併公司之營運決策者複核，以制定分配予該部門資源之決策，並評估該部門之績效， 同時具個別分離之財務資訊。

三、會計變動之理由及其影響

合併公司自民國一 ○○ 年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十四號「金融商 品之會計處理準則」第三次修訂條文。依該號公報規定，帳列原始產生之放款及應收 款應適用該公報放款及應收款之認列、續後評價及減損等規定。相關會計原則變動， 對民國一 ○○ 年度財務報表並無重大影響。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

合併公司自民國一 ○○ 年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第四十一號「營運部 門資訊之揭露」。依該號公報規定，企業應揭露有助於財務報表使用者評估企業所從 事經營活動與所處經濟環境之性質及財務影響之資訊。合併公司以內部提供予營運決 策者之資訊為基礎，以決定與表達營運部門。另依該公報規定合併公司已於合併財務 報表揭露部門資訊，因此個別財務報表不揭露部門資訊。該號公報亦取代財務會計準 則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」。前述會計原則變動對合併公司民國一 ○○ 年度財務報表不產生損益之影響。

四、重要會計科目之說明

一 ( ) 現金及銀行存款

及銀行存款
零 用 金 銀行存款	101.12.31 $ 6,000 647,580	100.12.31 4,505 605,069
	$ 653,580	609,574

( 二 ) 金融資產

公平價值變動列入損益之金融資產－流動：

交易目的金融資產： 可轉換公司債 受益憑證-開放型基金 遠期外匯合約	101.12.31 $ 9,866 10,059 129	100.12.31 10,014 9,872 302
	$ 20,054	20,188

合併公司民國一 ○ 一年及一 ○○ 年度交易目的金融資產依公平價值衡量，分別產生金融商 品評價損失為 134 千元及 182 千元。

( 三 ) 應收票據及帳款淨額

票據及帳款淨額
應收票據 減：備抵減損損失 小 計 應收帳款 減：備抵減損損失 小 計 應收票據及帳款淨額	101.12.31 $ 37,327 24	100.12.31 40,273 24
	37,303	40,249
	1,307,107 23,069	1,282,074 12,574
	1,284,038	1,269,500
	$ 1,321,341	1,309,749

本公司應收票據及帳款均未貼現或提供作為擔保品。

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( 四 ) 以成本衡量之金融資產－非流動

中科國際物流股份有限公司(中科)	101.12.31 $ 38,800	100.12.31 38,800

1. 合併公司持有上列公司之股票因無活絡市場公開報價，且其公平價值無法可靠衡 量，故以成本衡量。

2. 合併公司民國一 ○ 一年度獲配中科股利收入計 1,940 千元。

( 五 ) 採權益法之長期股權投資

THI & Maruzen Co., Ltd. 東方民用航空總代理股份 有限公司 THI & Maruzen Co., Ltd. 東方民用航空總代理股份 有限公司	101.12.31 101年度 持股比例% 投資成本 帳列餘額 投資利益 33.33 $ 7,449 4,608 416 30.00 600 3,074 1,994 $ 8,049 7,682 2,410 100.12.31 100年度 持股比例% 投資成本 帳列餘額 投資(損)益 33.33 $ 7,449 4,716 (1,009) 30.00 600 2,739 1,843 $ 8,049 7,455 834	101.12.31 101年度 持股比例% 投資成本 帳列餘額 投資利益 33.33 $ 7,449 4,608 416 30.00 600 3,074 1,994 $ 8,049 7,682 2,410 100.12.31 100年度 持股比例% 投資成本 帳列餘額 投資(損)益 33.33 $ 7,449 4,716 (1,009) 30.00 600 2,739 1,843 $ 8,049 7,455 834
	33.33 30.00
		$ 8,049 7,455 834

( 六 ) 商譽

合併公司於民國一○一年度及一○○年度商譽原始成本及其累積攤銷金額變動如下：	合併公司於民國一○一年度及一○○年度商譽原始成本及其累積攤銷金額變動如下：	合併公司於民國一○一年度及一○○年度商譽原始成本及其累積攤銷金額變動如下：
	商	譽
民國一○一年一月一日期初金額	$	337,641
減損損失		(1,039)
匯率影響數		(1,244)
民國一○一年十二月三十一日餘額	$	335,358
	商	譽
民國一○○年一月一日期初金額	$	337,572
匯率影響數		69
民國一○○年十二月三十一日餘額	$	337,641

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( 七 ) 短期借款

擔保借款 信用借款 合 計	101.12.31 $ 10,000 225,000	100.12.31 45,000 200,000
	$ 235,000	245,000

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年度之借款年利率區間分別為 1.75% ～ 2.45% 及 1.25% 。截至民 國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，金融機構授予短期借款額度尚未動支者分別為 991,472 千元及 975,758 千元。

擔保情形請詳附註六。

( 八 ) 應付短期票券

應付商業本票 減：應付商業本票折價	101.12.31 金 額 年利率 區間% $ 50,000 2.038 (84) $ 49,916	101.12.31 金 額 年利率 區間% $ 50,000 2.038 (84) $ 49,916	100.12.31 金 額 年利率 區間% 50,000 1.43 (147) 49,853
	金 額 $ 50,000 (84) $ 49,916		金 額 50,000 (147) 49,853

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，合併公司發行商業本票額度皆已動 支。

( 九 ) 長期借款

性質 契 約期 間 抵押借款 98.11.29~103.06.10 抵押借款 100.09.05~103.09.05 抵押借款 101.09.19~104.09.05 擔保借款 98.11.11~103.11.10 擔保借款 100.12.30~103.09.30 擔保借款 100.08.03~103.04.02 信用借款 101.10.30~102.03.13 信用借款 101.12.26~102.12.26 減：一年內到期部分	101.12.31 $ 4,028 2,055 3,117 11,656 40,000 480 20,000 10,000	100.12.31 7,424 3,189 - 22,516 50,000 - - - 83,129 (29,766) 53,363
	91,336 (70,730)
	$ 20,606

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上開長期借款於民國一 ○ 一年及一 ○○ 年度之借款年利率區間分別為 2.00% ～ 7.00% 及 2.00% ～ 4.50% 。截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，金融機構授予長期借 款額度尚未動支者約為 90,000 千元及 110,000 千元。 ( 十 ) 應付公司債

本公司於民國一 ○○ 年一月二十七日發行國內第一次無擔保轉換公司債，發行總額 為 500,000 千元。

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，該項應付可轉換公司債於財務報表 之相關資訊如下：

101.12.31 100.12.31 發行轉換公司債總金額 $ 500,000 500,000 累積轉換金額 (31,000) (31,000) 應付公司債折價 (37,385) (49,510) 431,615 419,490 減：一年內到期部份 (431,615) - $ - 419,490 負債組成要素－賣回權與買回權(帳列公平價值 變動列入損益之金融負債－流動及非流動) $ 32,133 32,883 權益組成要素－轉換權(帳列資本公積－認股權)$ 31,332 31,332 101 年度 100 年度 負債組成要素－賣回權與買回權(帳列金融商品 評價利益(損失)) $ 750 (8,710) 利息費用 $ 12,125 11,968 民國一○一年度及一○○年度負債組成要素－賣回權與買回權之變動如下： 101年度 100年度 嵌入式衍生性金融商品(賣回權與買回權)原始 認列金額 $ 26,423 26,423 加：累計已認列評價損益(民國一○一年度及一 ○○年度分別為利益750千元及損失8,710 千元) 7,960 8,710 減：轉換可轉債按比例沖銷金額 (2,250) (2,250) 期末餘額 $ 32,133 32,883	101.12.31 $ 500,000 (31,000) (37,385)	100.12.31 500,000 (31,000) (49,510)
	431,615 (431,615)	419,490 -
	$ -	419,490
	$ 32,133	32,883
	$ 31,332	31,332
	101 年度 $ 750
	$ 12,125
	$ 32,133	32,883

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上述公司債之主要發行條款如下：

1. 票面利率： 0% 。

2. 發行期間：五年 ( 民國一 ○○ 年一月二十七日至一 ○ 五年一月二十七日 ) 。

3. 本公司提前贖回權：

自發行日起滿一個月之翌日 ( 民國一 ○○ 年二月二十八日 ) 起至發行期間屆滿前四十日 ( 民 國一 ○ 四年十二月十八日 ) 止，本公司普通股股票之收盤價格若連續三十個營業日超過 當時本轉換債轉換價格達 30%( 含 ) 以上時，或本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得按債券面額以現金收回該債券持有人之本轉換債。

1. 債權人之賣回權：

本轉換公司債以發行後屆滿二年之日 ( 民國一 ○ 二年一月二十七日 ) 為債權人提前賣回本 債券之賣回基準日，債權人得要求本公司依債券面額將其所持有之本轉換債券贖回。

1. 轉換期間：

債權人自本轉換債發行滿一個月之翌日 ( 民國一 ○○ 年二月二十八日 ) 起，至到期日前十

日 ( 民國一 ○ 五年一月十七日 ) 止，得依轉換辦法向本公司請求轉換為本公司普通股。

1. 轉換價格及其調整：

本轉換公司債發行時之轉換價格為每股新台幣 33.3 元。本轉換公司債發行後除本公司 再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券換發普通股股份者外，遇再 有本公司已發行 ( 或私募 ) 之普通股股份增加，或遇本公司配發普通股現金股利占每股時 價之比率超過 1.5% 時，或遇有本公司以低於每股時價之轉換或認股價格再募集發行或 私募具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券時，或遇本公司非因庫藏股註銷之減 資致普通股股份減少時，應依辦法規定予以調整轉換價格。

本公司於民國一 ○○ 年三月二十四日經董事會決議以私募方式辦理現金增資，並訂定民 國一 ○○ 年五月十六日為股票發放日，故依據台驊發行及轉換公司債辦法規定轉換價格 由每股 33.3 元調整為每股 32.5 元，續後於民國一 ○○ 年九月五日，經除權息反稀釋調整 為 28.68 元。

本公司於民國一 ○ 一年六月六日，經股東會決議以股票股利轉增資發行新股，並於民國 一 ○ 一年七月三十一日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年九月二十一日為除權除息基準 日，故依據台驊發行及轉換公司債辦法規定轉換價格由每股 28.68 元調整為每股 24.48 元。

民國一 ○○ 年度，依本公司所發行之國內可轉換公司債持有人之申請，將面額 31,000 千 元之公司債，轉換為本公司普通股 1,077 千股。民國一 ○ 一年度該國內可轉換公司債並 無轉換。

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由於上述可轉換公司債於發行後屆滿二年之日，債權人得請求贖回，本公司基於穩健 原則，將其全數列為流動負債，並非表示必須於未來一年全數償還負債。 ( 十一 ) 退 休 金

1. 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日之職工退休基金提撥狀況與帳載應計退休金

負債調節如下：

給付義務： 既得給付義務 非既得給付義務 累積給付義務 未來薪資增加之影響數 預計給付義務 退休基金資產公平價值 提撥狀況 未認列過渡性淨給付義務 未認列退休金損失 應補列最低退休金負債 應計退休金負債 遞延退休金成本 未認列為退休金成本之淨損失	101.12.31 $ (53,053) (27,170)	100.12.31 (29,495) (24,088)
	(80,223) (32,810)	(53,583) (31,500)
	(113,033) 28,765	(85,083) 28,605
	(84,268) 21,312 44,203 (31,124)	(56,478) 22,858 18,123 (9,481)
	$ (49,877)	(24,978)
	$ 21,003	9,481
	$ 10,121	-

本公司於民國一 ○ 一年十一月一日分割台灣海空運事業部之相關營業並將本公司員工 轉任台驊國際物流，由於台驊國際物流完全承受該移轉員工之服務年資，故退休金之 精算係以此為基礎，並考量移轉退休基金之影響，該退休基金資產之分割方式係依據 預計給付義務比例拆分之。截至民國一 ○ 二年三月二十六日止，分割至台驊國際物流之 退休基金資產仍列於本公司名下，尚未實際移轉。

2. 淨退休金成本組成項目如下：

服務成本 利息成本 資產預期報酬 攤銷數 淨退休金成本	101年度 $ 1,091 1,714 (90) 1,451	100年度 974 1,381 (297) 1,595
	$ 4,166	3,653

上列淨退休金成本包括海外子公司應認列之精算數，民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度分別為 1,452 千元及 1,068 千元。

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3. 精算假設如下：

折 現 率 薪 資 調 整 率 退休金資產預期報酬率	101年度 1.375%~1.75% 3.00% 1.75%~1.875%	100年度 2.00% 3%~3.5% 2.00%

1. 民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為 21,161 千元 及 23,761 千元。

( 十二 ) 所 得 稅

1. 本公司及國內各子公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度適用之營利事業所得稅法定稅率 皆為百分之十七，並依「所得基本稅額條例」計算基本稅額；另 T.H.I. - B.V.I 及 GREATLINE 係設立於免稅之第三地，依當地法令規定境外公司之所得稅全部免稅，故 無營利事業所得稅之負擔；而香港台驊、 Wai Hung 及香港台空之營利事業所得稅依 香港當地相關法令規定，按稅率 16.5% 核課；上海台驊、上海耀驊、上海 驊及特易 行 ( 深圳 ) 係依中華人民共和國相關法令規定，按所得稅率 25% 核課；越南台驊依越南 當地相關法令規定，按所得稅率 25% 核課；泰國台驊依泰國當地相關法令規定，按所 得稅率 30% 核課； Taiwan Express (USA) INC 及 TEC LOGISTICS (USA), INC. 依美國當地相關 法令規定，按所得稅率 35% 核課；柬埔寨台驊依柬埔寨當地相關法令規定，按所得稅 率 20% 核課。

2. 合併公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度預計所得稅費用組成如下：

當期所得稅費用 遞延所得稅利益 所得稅費用	101 年度 $ 36,454 (1,512)	100 年度 49,535 (8,588)
	$ 34,942	40,947

1. 民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度合併公司損益表中所列稅前淨利依規定稅率計算之所得 稅額與所得稅費用間之差異調節如下：

稅前淨利依法定稅率計算之所得稅額 未分配盈餘加徵百分之十 權益法認列之投資收益淨額 交際費超限 公司債折價利息費用 以前年度採權益法認列之投資損益淨額迴轉 以前年度所得稅(高)低估數及其他	101 年度 $ 42,725 272 (18,754) 1,774 2,061 - 6,864	100 年度 92,221 - (50,808) 1,674 2,034 (3,789) (385)
	$ 34,942	40,947

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1. 民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日合併公司遞延所得稅資產之暫時性差異及其 個別所得稅影響數如下：

個別所得稅影響數如下：
		101.12.31	100.12.31
		所 得 稅	所 得	稅
		影 響 數	影 響	數
流動遞延所得稅資產：
應付工資未實現		13,164		12,663
虧損扣抵		401		3,174
備抵評價		-		(976)
其 他		797		1,406
流動遞延所得稅資產淨額		14,362		16,267
非流動遞延所得稅資產：
虧損扣抵		4,232		1,666
其 他		2,098		804
備抵評價		(443)	-
非流動遞延所得稅資產淨額	$	5,887		2,470
上列流動遞延所得稅資產淨額列於其他流動資產項下，非流動遞延所得稅資產淨額列
於其他資產項下。

1. 本公司、台灣空運貨運承攬股份有限公司、特易行國際物流股份有限公司、金達國 際物流股份有限公司及漢翔瑞悠士股份有限公司營利事業所得稅結算申報，業奉稽 徵機關核定至民國九十九年度。

2. 截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司兩稅合一相關資訊如下：

屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 可扣抵稅額帳戶餘額 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	101.12.31 $ 73,652	100.12.31 145,188
	$ 490	1,762
	101 年度(預計) 0.67%	100 年度(實際) 3.63%

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( 十三 ) 股東權益

1. 普通股股本及盈餘分配案

截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，本公司額定股本總額皆為 1,200,000 千 元，每股面額 10 元，計 120,000 千股，其中額定股本中，保留 8,000 千股供認股權憑 證使用；截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，已發行股本分別為 726,648 千 元及 639,076 千元。

本公司於民國一 ○ 一年六月六日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 14,202 千元，分 配股票股利 87,572 千元、現金股利 37,531 千元、員工紅利 1,278 千元及董監酬勞 3,835 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 8,757 千股，並於民國一 ○ 一年七月三十一 日經董事會決議訂定民國一 ○ 一年九月二十一日為除息除權基準日，相關變更登記業已 辦理完成。

本公司於民國一 ○○ 年三月二十四日經董事會決議，為充實營運資金及擴大營運規模， 以私募方式辦理現金增資，本公司以每股 27.81 元私募 8,400 千股，募集金額為 233,604 千元，並訂定增資基準日為民國一 ○○ 年三月三十日，相關變更登記業已辦理完成。 本公司於民國一 ○○ 年六月二十八日經股東常會決議，提列法定盈餘公積 15,021 千元 後，分配股票股利 30,086 千元、現金股利 130,372 千元、員工紅利 1,352 千元及董監 酬勞 4,056 千元，並決議以股票股利轉增資發行新股計 3,009 千股，並於民國一 ○○ 年七 月二十八日經董事會決議訂定民國一 ○○ 年九月五日為除息除權基準日，相關變更登記 業已辦理完成。

本公司截至民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日止，有關應付公司債轉換為本公司普 通股股本情形，請詳附註四 ( 六 ) 應付公司債說明。

2. 庫藏股票

本公司經董事會決議，為激勵並提升員工向心力而買回庫藏股，民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度庫藏股變動情形如下：

年度庫藏股變動情形如下：
項 目	101.1.1 本期增加 本期減少 101.12.31 775 1,089 775 1,089
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額 項 目
	$ 14,548 22,841 16,156 21,233
	100.1.1 本期增加 本期減少 100.12.31 1,279 - 504 775
本公司買回股票為轉讓股份予員工－股數(千股) 本公司買回股票為轉讓股份予員工－金額
	$ 24,008 - 9,460 14,548

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本公司於民國一 ○ 一年八月一日以每股價格 18.79 元，轉讓庫藏股票共計 775 千股予員 工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬勞費用 1,085 千元。上述庫藏股票業已全數 轉讓予員工，轉讓價款扣除必要交易成本 44 千元後共收取繳納股款約 14,519 千元。 本公司分別於民國一 ○○ 年四月二十二日及七月二十一日以每股價格 18.79 元，轉讓庫 藏股票共計 525 千股予員工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬勞費用 6,806 千元。 上述庫藏股票業已全數轉讓予員工，轉讓價款扣除必要交易成本 29 千元後共收取繳納 股款約 9,835 千元。另，本公司於民國一 ○○ 年度員工返還庫藏股及庫藏股衍生股票股 利計 21 千股，本公司買回成本為 395 千元。

本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計，所考量之因素彙總如下：

原始履約價格(元) 預期存續期間 預期波動率 預期股利率 無風險利率	101 年度 $ 18.79 - 25.406% - 0.995%	100 年度 18.79 - 0.72% 1.77% 0.54%

依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分 之十；收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積之金 額。本公司民國一 ○ 一年度最高持有已收回股數 1,356 千股，收買股份之總金額共計 28,267 千元，符合證券交易法之規定。其各次買回之限制如下：

項 次 計 算 基 準 日 第一次 98.03.31 第二次 100.09.30 第三次 101.9.30	最高上限額(千股) 最高上限額 4,897 195,310 5,532 449,656 7,266 400,529

本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

3. 員工認股權憑證

本公司於民國一 ○ 一年六月二十八日經董事會通過發行員工認股權憑證 2,000 單位，每 單位得認購普通股 1,000 股，本公司係以發行新股為履約方式。此案業經主管機關核 准，並經董事會決議後發行 2,000 單位認股權憑證，認股權之給與日為民國一 ○ 一年七 月九日。

上述員工認股權憑證主要發行條款如下：

• (1) 認股價格： 20.5 元 ( 若本公司普通股股份發生變動，則依發行辦法調整認股 。

• 價格 )

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(2) 權利期間：

認股權人自被授予員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證授予期間及比
例行使認股權：

股權：
	可行使認股權比例
認股權憑證授予期間	(累 計)
103/7/10	50%
104/7/10	75%
105/7/10	100%

(3) 履約方式：以本公司發行新股交付。

(4) 對象：本公司及子公司員工。

(5) 行使程序：

依本公司員工認股權憑證發行及認股辦法發行新股交付予認股權人，每季至少一次
為例行申請換發普通股之基準日，向主管機關申請資本額變更登記及新股發行之申請。

本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日認股選擇權之公平價值時，估 計民國一 ○ 一年七月十一日發行 2,000 單位 ( 即 2,000,000 股之普通股認股權 ) ，其公平價 值為每股 4.5 元，應認列之酬勞成本共計 9,000 千元，民國一 ○ 一年度應認列之酬勞成 本為 1,686 千元，本公司及子公司分別應認列 106 千元及 1,580 千元。各項假設之加權 平均資訊列示如下：

如下：
股 利 率	0 %
預期價格波動性	25.998 %
無風險利率	0.951 %
預期存續期間	4年

民國一 ○ 一年度本公司本次酬勞性員工認股選擇權計畫相關之數量之資訊揭露如 下：

期初流通在外 本期給與數量 本期行使數量 期末流通在外數量		101年度 數量(千 股) - 2,000 - 2,000

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4. 資本公積

依公司法規定，資本公積需優先彌補虧損後，始得以已實現之資本公積轉作資本或發
放現金股利。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及
受領贈與之所得，依相關規定，得撥充資本之資本公積，每期撥充股本，每年以一定
比例為限。

例為限。
普通股股票溢價 轉換公司債轉換溢價 庫藏股票交易 長期投資－受領贈與及其他 合併溢額 認股權	101.12.31 $ 275,828 21,205 5,975 18,004 2,912 33,018	100.12.31 275,828 21,205 6,527 18,004 2,912 31,332
	$ 356,942	355,808

5. 法定盈餘公積

依公司法規定，本公司就稅後純益分派盈餘時，應先提撥百分之十為法定盈餘公積，
直至與資本總額相等為止。公司無虧損時，得經股東會決議以法定盈餘公積發給新股
或現金，惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

6. 特別盈餘公積

一 本公司依原證券暨期貨管理委員會 (89) 台財證 ( ) 第 100116 號函及金管證一字第 0950000507 號函之規定，就當年度發生之帳列股東權益減項金額 ( 如：累積換算調整 數、金融資產之未實現損失 ) 自當年度稅後盈餘與前期未分配盈餘提列相同數額之特別 盈餘公積，屬前期累積之股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列相同數額之特 別盈餘公積不得分派。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉部份分派盈餘。 7. 保留盈餘及股利政策

依本公司章程規定，公司年度決算如有盈餘，應先依法繳納所得稅、彌補以往年度之
虧損，及依法提列百分之十為法定盈餘公積，次依證券交易法相關規定提列或迴轉特
別盈餘公積後，就其餘額分派員工紅利百分之一，董事監察人酬勞百分之三，如尚有
盈餘，由董事會擬定分配議案經股東會決議分配或保留之。

本公司之股利分派，係配合當年度之盈餘狀況，以股利穩定為原則，董事會擬定盈餘
分派案時，分配之數額以不低於當年度稅後盈餘之百分之五十；惟若可供分配盈餘低
於當年度稅後盈餘時，以可供分配盈餘為計算基準；分派之股利中，現金股利不低於
百分之十。

153

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本公司係以民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度之稅後淨利減除百分之十法定盈餘公積後乘上 本公司章程所定員工紅利分配成數 1% 及董監酬勞分配成數 3% ，估計員工紅利金額分 別為 667 千元及 1,278 千元，董監酬勞分別為 2,002 千元及 3,835 千元，配發股票紅利 之股數計算基礎係依據股東會決議前一日之收盤價並考量除權除息之影響。惟若嗣後 股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會計估計變動，列為實際分配年 度之損益，嗣後董事會通過及股東會決議員工分紅及董監酬勞相關資訊可至公開資訊 觀測站等管道查詢。

本公司民國一 ○○ 年度及九十九年度員工紅利與董監酬勞實際配發情形與財務報表估列 數並無差異，相關資訊可至「公開資訊觀測站」等管道查詢。 ( 十四 ) 每股盈餘

本公司每股盈餘資訊如下：

基本每股盈餘 本期淨利 加權平均流通在外股數(千股) 加權平均流通在外股數(千股)－追溯調整 基本每股盈餘(新台幣元) 基本每股盈餘－追溯調整(新台幣元) 稀釋每股盈餘 本期淨利(A) 可轉債之相關費用 計算稀釋每股盈餘之本期淨利(A) 加權平均流通在外股數(千股) 具稀釋作用之潛在普通股之影響： 員工紅利(千股) 可轉換公司債(千股) 稀釋每股盈餘之加權平均流通在外股數 (千股)(D) 稀釋每股盈餘之加權平均流通在外股數 (千股)－追溯調整(E) 稀釋每股盈餘(新台幣元)(A/D) 稀釋每股盈餘－追溯調整(新台幣元)(A/E)	101	年度 稅 後 67,769	年度 稅 後 67,769	年度 稅 後 67,769	100 年度 稅 前 稅 後 140,529 142,024
	稅 前
	$ 67,727
	71,632		71,632		59,896 59,896
	$ 0.95		0.95		68,281 68,281
					2.35 2.37
	$ 67,727 11,375		2.06 2.08 67,769 $ 140,529 142,024 11,375 20,678 20,678		2.06 2.08
	$ 79,102		79,144 $ 161,207 162,702
	71,632 62 19,158		71,632 59,896 59,896 62 95 95 19,158 16,083 16,083
	90,852		90,852 76,074 76,074
	$ 0.87		86,724 86,724 0.87 $ 2.12 2.14	86,724 86,724
				$ 1.86 1.88

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( 十五 ) 金融商品資訊之揭露

1. 衍生性金融商品

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日合併公司簽約尚未到期之遠期外匯合約明細如 下：

下：
	101.12.31
金融商品	名目本金	交易日	到期日	約定匯率	公平市價
預售遠匯外匯合約－美金			102.7.31~ 102.12.31	USD/RMB 6.3071~ 6.3356	129
金融商品	名目本金	交易日	到期日	約定匯率	公平市價
預售遠期外匯合約－美金	USD1,900千元	100.8.15~ 100.10.14	101.1.16~ 101.5.15	USD/RMB 6.3216~ 6.3556	302

上述尚未到期之衍生性金融商品列於財務報表之公平價值變動列入損益之金融資產－
流動。

衍生性金融商品之公平價值係假設合併公司若依約定在報表日終止合約，預計所能取
得或必須支付金額。一般均包括當期未結清合約之未實現損益。合併公司之衍生性金
融商品均有金融機構之報價以供參考。

以上揭露之名目本金僅顯示資產負債表日流通在外之交易，並不代表暴露於市場風險
或信用風險下之潛在利得或損失。合併公司管理當局預計上述金融商品交易不致產生
重大損失。

民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度從事衍生性金融商品產生未實現損失分別為 173 千元及 302 千元。

民國一 ○ 一年及一 ○○ 年十二月三十一日本公司因發行可轉換公司債而認列之嵌入式衍 。 生性金融負債，請詳附註四 ( 十 )

2. 非衍生性金融商品

合併公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• (1) 短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值；因為此類商 品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現 金及銀行存款、應收 / 應付票據及帳款 ( 含關係人 ) 、其他應收 / 應付款 ( 含關係

• 人 ) 、受限制資產－流動、短期借款、一年內到期之長期借款及應付費用。

155

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• (2) 金融資產及負債如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若 無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計，所使用之估計與假設係與市 場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。本公司持有以 成本衡量之金融資產係投資於未上市 ( 櫃 ) 公司之權益證券，因其未於公開市 場交易，致使實務務上無法估計公平價值。

• (3) 應付公司債係以評價方法估計公平價值，所使用之估計與假設與市場參與者 於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。惟該公平價值不代表本 公司未來現金流出數。

• (4) 受限制資產－非流動及存出保證金，由於收回之期限無法預期，故以帳面價 值為公平價值。

• (5) 長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能 獲得類似條件 ( 相近之到期日 ) 之長期借款利率為準。

• (6) 資產負債表外金融商品，其公平價值係以合約金額為準。

• 合併公司以活絡市場公開報價及以評價方法估計之金融資產及金融負債之公平價值

明細如下：

明細如下：
非衍生性金融商品： 金融資產： 現金及銀行存款 應收票據及帳款淨額 公平價值變動列入損益之金融資產 －流動： －可轉換公司債 －開放型基金 以成本衡量之金融資產 存出保證金 受限制資產－流動及非流動 金融負債： 短期借款 應付短期票券 應付票據及帳款(含關係人) 應付公司債(含一年內到期之部分) 長期借款(含一年內到期之部分) 應付租賃款－非流動		101.12.31			100.12.31 公開報價 決定之金額 評價方式 估計之金額 609,574 - - 1,309,749 10,014 - 9,872 - - 詳2(2) - 123,241 - 48,282 - 245,000 - 49,853 - 542,912 - 419,490 - 83,129 - 501
	公開報價 決定之金額 $ 653,580 - 9,866 10,059 - - - - - - - - -		評價方式 估計之金額		公開報價 決定之金額 609,574 - 10,014 9,872 - - - - - - - - -

156

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衍生性金融商品： 金融負債： 公平價值變動列入損益之金融負債－ 流動及非流動 公平價值變動列入損益之金融負債 －流動： 遠期外匯合約 .資產負債表外相關資訊如下： 表外資產負債： 背書保證		101.12.31	101.12.31		100.12.31 公開報價 決定之金額 評價方式 估計之金額 - 32,883 - 302 100.12.31 帳面價值 公平價值 - 262,600
			評價方式 估計之金額
	帳面價值 $ -				帳面價值 -

4. 資產負債表外相關資訊如下：

5. 財務風險資訊

(1) 市場風險

合併公司持有公平價值變動列入損益之金融資產係屬開放型基金及可轉換公司 債，此類資產係以公平價值衡量，因此合併公司將暴露於受益憑證市場價格變動之風 險，惟合併公司透過專業經理人管理市場風險；另持有之部分銀行存款及應收 / 付帳款 係以外幣評價，使合併公司之外幣資產 / 負債暴露於市場匯率變動之風險，為管理匯率 風險，合併公司將持有之外幣淨部位維持一定限額內。此外，合併公司所持有之可轉換 公司債及合併公司發行之可轉換公司債，因其係以公平價值衡量，因此合併公司將暴露 於權益證券市場價格變動之風險。

(2) 信用風險

合併公司主要的潛在信用風險係源自於應收票據及應收帳款等金融商品，惟合併公
司因行業特性，並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款之信用風險尚無顯著集
中之虞。而為減低應收帳款信用風險，合併公司持續評估客戶之財務狀況，亦定期評估
應收帳款回收之可能性並提列備抵減損損失。

(3) 流動性風險

合併公司主要藉由銀行借款與現金及銀行存款等工具調節資金，並達到彈性運用資
金及資金穩定之目標，另合併公司之營運資金因應履行所有合約義務及償還所有未到期
之借款等所存在之流動性風險，端賴合併公司未來營運成長產生之資金流入支應。

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(4) 利率變動之現金流量風險

合併公司並無金融資產或金融負債屬浮動利率之債權或債務，故合併公司並無市場
利率變動而使未來現金流量產生波動之風險。

五、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

==> picture [398 x 28] intentionally omitted <==

T.H.I. & Maruzen Co., Ltd ( 日本台驊 ) 係採權益法評價之被投資公司 東方民用航空總代理股份有限公司 係採權益法評價之被投資公司 ( 東方民用）

顏益財先生本公司之董事長
許旭輝先生本公司之董事及子公司台灣空運之
董事長

全體董事、監察人、總經理及副總經合併公司主要管理階層

==> picture [13 x 10] intentionally omitted <==

( 二 ) 與關係人之間之重大交易事項

合併公司於民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度與關係人之重大交易事項及截至民國一 ○ 一 年及一 ○○ 年十二月三十一日止，相關交易說明如下：

1. 營業收入

業收入
日本台驊	性 質 別 承攬收入	101年度 金 額 佔合併公 司營收 淨額％ $ 10,490 -	100年度
			金 額 佔合併公 司營收 淨額％ 6,115 -

收款條件為 30 ～ 60 天，或依資金需求酌予調整，與一般銷售尚無顯著不同。 2. 營業成本

日本台驊 東方民用	性 質 別 承攬成本 承攬成本	101年度 金 額 佔合併公 司營業成 本淨額％ $ 895 - 12,284 -	101年度 金 額 佔合併公 司營業成 本淨額％ $ 895 - 12,284 -	100年度	100年度
		金 額 $ 895 12,284		金 額 505 10,453	佔合併公 司營業成 本淨額％ - -
		$ 13,179	-	10,958	-

付款條件為 30 ～ 60 天，或依資金需求酌予調整，與一般成本尚無顯著不同。

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3. 應收帳款

收帳款
東方民用	101.12.31 金 額 % $ - -	100.12.31
	金 額 $ -	金 額 % 3 -

係與關係人因業務承攬配合所產生之款項。

1. 應付票據及帳款

付票據及帳款
東方民用	101.12.31 金 額 % $ 1,772 -	100.12.31
	金 額 $ 1,772	金 額 % 1,539 -

1. 合併公司於民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度向金融機構融資，係以顏益財先生或許旭輝先

生為連帶保證人。

( 三 ) 主要管理階層薪酬總額

合併公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度給付董事、監察人、總經理及副總經理等主要 管理階層薪酬總額之有關資訊如下：

薪 資 獎金及特支費 業務執行費用	101 年度 $ 23,737 6,118 1,560	100 年度 20,717 3,335 1,380

上述金額包含董監酬勞及員工紅利估列數，詳細估列方式請詳「股東權益」項下之說
明。

六、抵質押之資產

抵質押之資產 抵質押擔保標的 土 地 短期借款額度 房屋及建築淨額 短期借款額度 運輸設備 長期借款額度 受限制資產 －備償專戶 航空運輸保證金 －備償專戶 短期借款額度 －備償專戶 遠匯保證金 －定存單 港務局及航空公司保證金 －定存單 應付短期票券 －定期存款 銀行保證函 －定存單 遠匯保證金 －定存單 倉租及海關保證金	101.12.31 100.12.31 $ 132,594 126,559 49,677 53,251 23,592 22,654 - 2,910 6,719 18,344 1,638 - 13,754 5,100 - 10,000 8,439 7,957 2,309 - 2,649 3,971
	$ 241,371 250,746

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七、重大承諾事項及或有事項

• ( 一 ) 截至民國一 ○ 一年十二月三十一日止，金融機構為合併公司物流業務而開立保證 函金額，分別為美金 50 千元、港幣 5,600 千元及 33,450 千元。

• ( 二 ) 合併公司為提昇客戶服務品質、降低營運成本及增加競爭力，與部分航行美國線 之船公司，簽有約定年度貨櫃量之承租合約。

• ( 三 ) 合併公司為推廣在中國大陸市場的地位，並擴大市場佔有率，與上海大眾交通集 團旗下子公司大眾國際貨運代理有限公司，簽訂運輸代理協議。

• ( 四 ) 本公司為整合並強化集團資訊系統，於民國一 ○○ 年度及九十九年度簽訂企業資 源規劃系統開發合約，其合約價款累計為 6,922 千元，截至民國一 ○ 一年十二月 三十一日止，尚未支付價款為 2,018 千元。

• ( 五 ) 合併公司截至民國一 ○ 一年十二月三十一日止，採營業租賃方式承租辦公室處 所、營業用車及倉庫，依合約規定將於未來年度支付之租金如下：

期 間 102.1.1～102.12.31 103.1.1～103.12.31 104.1.1～104.12.31 105.1.1～105.12.31	金 額 $ 127,156 78,787 6,176 3,721
	$ 215,840

• ( 六 ) 關係人之承諾及保證事項，請詳附註五說明。

• ( 七 ) 合併公司因向銀行申請短期銀行借款額度及從事物流相關業務等而開立之保證 票據為 163,210 千元。

八、重大之災害損失：無。

九、重大之期後事項

• ( 一 ) 於民國一 ○ 二年一月二十七日，本公司應付公司債之債權人行使賣回權，要求公 司依債券面額將其持有之轉換債券贖回，贖回金額為 332,600 千元。

• ( 二 ) 本公司於民國一 ○ 一年十二月二十七日董事會決議，為擴大營業範圍及業務規 模，本公司通過投資印尼 PT. Dexter Eurekatama ，預計投資金額 45,000 千元，持 股 30% ，業已於期後匯出投資款美金 1,598 千元。

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十、其 他

( 一 ) 兩期發生之用人、折舊及攤銷費用依其功能別彙總如下：

功能別 性質別	101年度	101年度	101年度	100年度	100年度	100年度
	屬於	屬於	合	屬於	屬於	合
用人費用 薪資費用(註) 勞健保費用 退休金費用 其他用人費用 折舊費用 攤銷費用	48,954 4,660 2,340 2,110 8,266 -	597,522 82,709 21,535 27,631 31,240 14,223	646,476 87,369 23,875 29,741 39,506 14,223	- - - - - -	554,437 64,348 27,414 37,403 29,469 16,846	554,437 64,348 27,414 37,403 29,469 16,846

( 註 ) 本公司民國一 ○ 一年度及一 ○○ 年度員工分紅帳入薪資費用影響數分別為 667 千元及 1,278 千元。

( 二 ) 合併公司具重大影響之相關外幣資產與負債之資訊如下：

金額單位：千元

金融資產 貨幣性項目 美金 港幣 人民幣 金融負債 貨幣項目 美金 港幣 人民幣	101.12.31	101.12.31	新台幣 768,285 200,995 525,581 203,008 111,615 208,687	100.12.31	新台幣 557,164 701,282 599,580 170,222 132,681 281,918
	外 幣 $ 26,465 53,675 113,798 6,993 29,806 45,184	匯 率 29.03 3.7447 4.6186 29.03 3.7447 4.6186		外 幣 匯 率 18,400 30.280 180,005 3.9000 124,764 4.8100 5,622 30.280 34,057 3.9000 58,663 4.8100

( 三 ) 重 分 類

• 本公司民國一 ○○ 年度合併財務報表中若干金額為配合民國一 ○ 一年度合併財務報

• 表之表達，已作適當之重分類，此項重分類對合併財務報表無重大影響。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

• ( 四 ) 依行政院金融監督管理委員會 ( 以下稱金管會 ) 民國九十九年二月二日金管證審 字第 0990004943 號函規定，上市上櫃公司及興櫃公司應自民國一 ○ 二年起依金 管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告（以下簡稱 IFRSs ） 編製財務報告，為因應上開修正，合併公司業已成立專案小組，並訂定採用 IFRSs 之計畫，該計畫係由陳勤溥總經理統籌負責，謹將該計畫之重要內容、預計完成 時程及目前執行情形說明如下：

計 畫 內 容 1.評估階段(99年1月1日至100年12月31日)： ◎訂定採用IFRS計畫及成立專案小組 ◎進行第一階段之員工內部訓練 ◎比較分析現行會計政策與IFRSs之差異 ◎評估現行會計政策應作之調整 ◎評估「首次採用國際會計準則」公報之適用 ◎評估相關資訊系統及內部控制應作之調整 2.準備階段(100年1月1日至101年12月31日)： ◎決定如何依IFRSs調整現行會計政策 ◎決定如何適用「首次採用國際會計準則」公報 ◎調整相關資訊系統及內部控制 ◎進行第二階段之員工內部訓練 3.實施階段(101年1月1日至102年12月31日)： ◎測試相關資訊系統之運作情形 ◎蒐集資料準備依IFRSs編製開帳日資產負債表及 比較財務報表 ◎依IFRSs編製財務報表	主要執行單位 (或負責人員) 目前執行情形 會計部門 已完成 會計部門 已完成 會計部門 已完成 會計部門 已完成 會計部門 已完成 稽核部門、 資訊部門 已完成 會計部門 已完成 會計部門 已完成 稽核部門、 資訊部門 已完成 會計部門 已完成 資訊部門 已完成 會計部門 已完成 會計部門 積極進行中

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 五 ) 謹就合併公司目前評估現行會計政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所採用之會計 政策二者間可能產生之重大差異說明如下：

1. 民國一 ○ 一年一月一日資產負債調節表

單位：新台幣千元

流動資產(1) 長期股權投資 固定資產淨額 無形資產(3)(4) 其他資產(1)(2)(3) 總資產 流動負債(2) 長期負債 其他負債(3) 總負債 普通股股本 資本公積 保留盈餘(6) 累積換算調整數(5) 庫藏股票 非控制權益 股東權益 負債及股東權益總額	我國會計準則 $ 2,050,671 46,255 304,807 347,122 177,303	影響金額 (16,267) - - (15,481) 22,210	IFRSs 2,034,404 46,255 304,807 331,641 199,513
	$ 2,926,158	(9,538)	2,916,620
	$ 1,136,125 506,237 24,978	2,936 - 32,020	1,139,061 506,237 56,998
	1,667,340	34,956	1,702,296
	639,076 355,808 205,277 51,610 (14,548) 21,595	- - 7,116 (51,610) - -	639,076 355,808 212,393 - (14,548) 21,595
	1,258,818	(44,494)	1,214,324
	$ 2,926,158	(9,538)	2,916,620

2. 民國一 ○ 一年十二月三十一日資產負債調節表

單位：新台幣千元

流動資產(1) 長期股權投資 固定資產淨額 無形資產(3)(4) 其他資產(1)(2)(3) 總資產 流動負債(2) 長期負債 其他負債(3) 總負債 普通股股本 資本公積 保留盈餘(6) 累積換算調整數(5) 庫藏股票 未認列為退休金成本之淨損失(3) 非控制權益 股東權益 負債及股東權益總額	我國會計準則 $ 2,104,413 46,482 288,640 365,918 176,156	影響金額 (14,362) - - (33,003) 20,305	IFRSs 2,090,051 46,482 288,640 332,915 196,461
	$ 2,981,609	(27,060)	2,954,549
	$ 1,684,660 21,089 49,877	2,936 - 8,641	1,687,596 21,089 58,518
	1,755,626	11,577	1,767,203
	726,648 356,942 147,943 3,102 (21,233) (10,121) 22,702	- - 2,852 (51,610) - 10,121 -	726,648 356,942 150,795 (48,508) (21,233) - 22,702
	1,225,983	(38,637)	1,187,346
	$ 2,981,609	(27,060)	2,954,549

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

3. 民國一 ○ 一年度損益調節表

國一○一年度損益調節表
營業收入 營業成本 營業毛利 營業費用(3)(4) 營業淨利 營業外收入及利益 營業外支出及費用 稅前淨利 所得稅費用 稅後淨利 歸屬： 母公司 非控制權益 合計	單位：新台幣千元 我國會計準則 影響金額 IFRSs $ 8,643,377 - 8,643,377 7,378,803 - 7,378,803
	1,264,574 - 1,264,574 1,158,480 4,264 1,162,744
	106,094 (4,264) 101,830 27,612 - 27,612 29,888 - 29,888
	103,818 (4,264) 99,554 34,942 - 34,942
	68,876 (4,264) 64,612
	67,769 (4,264) 63,505 1,107 - 1,107
	$ 68,876 (4,264) 64,612

4. 各項調節說明

• (1) 合併公司於所得稅估列時，考量各項投資抵減及暫時性差異等因素估列之遞 延所得稅資產及負債，依 IFRSs 規定應分類為非流動資產及非流動負債項 下，且僅於有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵及其他相 關條件時，始應將遞延所得稅資產及負債互抵；依此，合併公司於民國 101 年 1 月 1 日及 12 月 31 日將依我國會計準則原分類流動資產項下之遞延所得 稅資產重分類至非流動資產項下之金額分別為 16,267 千元及 14,362 千元。

• (2) 合併公司對因員工過去提供服務而給與之累積帶薪假負有現時法定或推定 支付義務，依此，合併公司將支付累積帶薪假之預期成本認列為應計負債計 2,936 千元，並皆於民國 101 年 1 月 1 日及 12 月 31 日增加遞延所得稅資產 499 千元，調整保留盈餘 2,437 千元。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

• (3) 合併公司提供與員工之退職後確定福利計劃，係採用精算技術衡量確定福利 計畫之退職後福利義務，其因經驗調整及精算假設變動產生之精算損益，依 我國會計準則原係依員工剩餘服務期間攤銷並認列於損益，合併公司採用 IFRS 第一號公報「首次採用國際財務報導準則」 ( 以下稱 IFRS 1) 選擇豁免之 規定，於民國 101 年 1 月 1 日轉換日分別減少遞延退休金成本 9,481 千元， 增加應計退休金負債 32,020 千元，遞延所得稅資產 5,444 千元及減少保留盈 餘 36,057 千元。此外，於民國 101 年 12 月 31 日分別減少遞延退休金成本 21,003 千元，未認列為退休金成本之淨損失 10,121 千元，增加應計退休金 負債 8,641 千元，遞延所得稅資產 5,444 千元及減少保留盈餘 36,057 千元及 認列退休金利益 1,736 千元。

• (4) 合併公司針對併購交易重新辨認屬符合無形資產認列條件者，將其重分類至 無形資產計 60,000 千元，自併購交易起，分年攤提，依此，合併公司於民 國 101 年 1 月 1 日調整保留盈餘 6,000 千元，於民國 101 年度認列 6,000 千 元之攤銷費用。

• (5) 合併對於因國外營運機構財務報表換算為表達貨幣產生之累積換算調整 數，於民國 101 年 1 月 1 日轉換日採用 IFRS 1 規定之選擇豁免，推定累積換 算調整數為零，並將先前依我國會計準則認列之累積換算調整數重分類至保 留盈餘之金額計 51,610 千元。

• (6) 合併公司因選擇適用 IFRS 1 豁免項目，而將帳列股東權益項下之累積換算調 整數轉列保留盈餘，所增加之保留盈餘金額共 51,610 千元，依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 1010012865 號令規定提列特別盈餘公積 7,116 千元。

• ( 六 ) 依 IFRS 1 規定，除依選擇性豁免及強制性例外規定辦理者外，原則上公司於首次 採用國際會計準則時，應依所有在首次採用國際會計準則時已生效之會計準則規 定編製財務報表，並予以追溯調整。謹將合併公司擬依選擇性豁免規定辦理之部 分，擇要說明如下：

• 對於民國 100 年 12 月 31 日以前發生之企業併購、取得子公司及關聯企業交易，不予追 溯重編。

• 對於因國外營運機構財務報表換算為表達貨幣產生之累積換算調整數，合併公司採 用累積換算調整數豁免，於轉換日推定累積換算調整數為零，並將先前依我國會計 準則認列之累積換算調整數重分類至保留盈餘。

• 採用精算技術衡量確定福利計畫之退職後福利義務時，因經驗調整及精算假設變動 產生之精算損益，不予追溯重新計算，該等精算損益於轉換日立即認列於權益。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

1. 對於截至民國 100 年 12 月 31 日止，不再流通在外之應付可轉換公司債 ( 屬複合金融工 具 ) ，不予追溯重新計算及調整負債組成部分與權益組成部分。

2. 合併公司於轉換日前發行之員工認股權憑證等股份基礎給付交易，對於截至民國 100 年 12 月 31 日止已既得或已交割者，不予追溯重新計算認列酬勞成本。

3. ( 七 ) 合併公司係以金管會目前已認可之 IFRSs 作為上開評估之依據。惟上述現行會計 政策與未來依 IFRSs 編製財務報表所使用之會計政策二者間可能產生之重大差異 與其可能影響金額，及依 IFRS 第 1 號公報「首次採用國際財務報導準則」規定 所選擇之會計政策，係依目前環境與狀況所作成之初步決定，嗣後可能因環境或 狀況改變而變更。

十一、其他附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊：

民國一 ○ 一年度本公司依證券發行人財務報告編製準則規定，須再揭露有關下列事 項之相關資訊如下：

1. 資金貸與他人：

單位：新台幣千元

編號	貸出資金 之 公 司	貸 與 對 象	往來 科目	本 期 最高餘額	期末餘額	本期實際 動支餘額	利 率 區 間	資金貸 與性質	業務往來 金 額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備抵 呆帳金額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸與 總 限 額
												名 稱	價 值
0 0 0 0	台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司 台驊國際 控股股份 有限公司	Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 漢翔瑞悠 士股份有 限公司 台灣空運 香港有限 公司 台灣航空 貨運承攬 股份有限 公司	其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	540 5,600 18,000 240,000	540 5,600 18,000 240,000	- - - -	1.15 1.15 1.15 1.15	2 2 2 2	- - - -	業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉 業務營運 周轉	- - - -		- - - -	240,656 240,656 240,656 240,656	481,312 481,312 481,312 481,312

• 註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

• 發行人填 0 。

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：資金貸與性質之填寫方法如下：

• 有業務往來者請填 1 。

• 有短期融通資金之必要者請填 2 。

• 註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二 十為限。

• 註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

2. 為他人背書保證：

編號	背書保證者 公司名稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高背 書保證餘額	期末背書 保證餘額	實際動支 金 額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證 最高限額
		公司名稱	關 係 (註2)
0	本公司	T.H.I Group Ltd. (in B.V.I)	本公司具控制力 之子公司	240,656	106,715	-	-	-	- %	481,312

• 註 1 ：編號欄之填寫方法如下：

• 發行人填 0

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

• 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係如下：

• 有業務關係之公司。

• 直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司或其從屬公司。

• 註 3 ： 1. 本公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有普 通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以 最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

• 與本公司因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來 金額為限。所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

3. 期末持有有價證券情形：

單位：千股 / 千單位

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目	期 末	期 末	期 末	期 末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價	股 數	持股比率
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	基金 元大萬泰基金 可轉換公司債 聯強國際股份有限公司 股票 T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) 股票 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED 股票 T.H.I. GROUP VIETNAM CO., LTD. 股票 T.H.I. GROUP (BANGKOK) COMPANY LIMITED. 股票 THI & Maruzen Co., Ltd 股票 台灣 航空貨運承攬股份有限公 司 股票 台驊 國際物流股份有限 公司 股票 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd.	無 無 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司採權益法 評價之被投資公 司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司 本公司具控制能 力之子公司	公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資 採權益法之長 期股權投資	473 100 1,000 4,050 - - - 35,958 13,000 -	6,967 9,866 116,498 724,796 19,609 1,903 4,608 688,608 128,725 5,187	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.33 100.00 100.00 100.00	6,967 9,866 116,498 724,796 19,609 1,903 4,608 400,625 128,725 5,187	473 100 1,000 4,050 - - - 35,958 13,000 -	- - 100.00 100.00 51.00 49.00 33.33 100.00 100.00 100.00	註 註 註 註 註 註 註

• 註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。

• 註 2 ：上述交易除元大萬泰基金、聯強國際股份有限公司可轉換公司債及 THI & Maruzen Co., Ltd. 外，其餘於編 製合併財務報表時業已沖銷。

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上：

上：
買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列 科目	交易 對象	關係	期 初 股 數 金 額		買 入		賣 出				期 末
						金 額	股 數	金 額	股 數	售 價	帳面成本	處分損益	股 數	金 額
本公司	股票 台驊國際物流 股份有限公司	採權益 法之長 期股權 投資	非公開 市場	本公司 具控制 能力之 子公司	-	-	13,000	130,000 (註)	-	-	-	-	13,000	130,000

註：如附註一所述，其中包含以分割之淨資產交換股權 120,000 千元。

1. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

2. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

3. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

4. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

5. 從事衍生性商品交易：請詳財務報表附註四 ( 六 ) 之說明。

( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 被投資公司名稱、所在地區 ... 等相關資訊：

單位：新台幣千元

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營 業項目	原始投	原始投	資金額		期末	持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備 註
				本期期末		上期期末	股 數	比 率	帳面金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) T.H.I. GROUP LIMITED (in HK)	T.H.I. Group Ltd.(in B.V.I) GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I Group VIETNAM CO., LTD. T.H.I GROUP (BANGKOK COMPANY LIMITED) THI & Maruzen Co., Ltd 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台驊國際物流股份 有限公司 T.H.I. GROUP (CAMBODIA) Co., Ltd. T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海台驊貨運代理 有限公司 上海耀驊國際貨運 代理有限公司	英屬維京 群島 英屬維京 群島 越南 泰國 日本 台灣 台灣 柬埔寨 香港 中國大陸 中國大陸	結算中心 控股公司 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運貨物承 攬 海空運進出口 貨物之國際運 輸代理業務	TWD 35,000 (美金1,000千元) TWD 134,428 (美金4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千 元) TWD 2,372 (美金 72千 元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD 130,000 TWD 4,462 (美金 150千元) TWD 139,948 (美金4,314千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金1,700千元)		TWD 35,000 (美金1,000千元) TWD 134,428 (美金4,050千元) TWD 4,862 (美金 159千 元) TWD 2,372 (美金 72千 元) TWD 7,449 (日幣20,000千元) TWD 704,200 TWD - TWD - TWD 139,948 (美金4,314千元) TWD 89,165 (港幣21,445千元) TWD 55,031 (美金1,700千元)	1,000 4,050 - - - 35,958 13,000 - 12,480 - -	100.00% 100.00% 51.00% 49.00% 33.33% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	TWD 116,498 TWD 724,796 TWD 19,609 TWD 1,903 TWD 4,608 TWD 688,608 TWD 128,725 TWD 5,187 TWD 717,553 TWD 581,671 TWD 71,861	TWD (3,195) TWD 111,052 TWD 2,822 TWD 2,284 TWD 1,247 TWD (30,267) TWD 1,675 TWD 849 TWD 111,101 TWD 82,708 TWD 799	TWD (3,195) TWD 111,052 TWD 1,439 TWD 1,119 TWD 416 TWD (30,267) TWD 1,675 TWD 849 TWD 111,101 TWD 82,708 TWD 799	係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 權益法評價 被投資公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司之 子公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司

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台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營 業項目	原始投	資金額		期末	持有	被投資公司 本期損益	本期認列之 投資損益	備 註
				本期期末	上期期末	股 數	比 率	帳面金額
T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 上海耀驊國際貨運 代理有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣航空貨運承攬 股份有限公司 台灣空運香港有限 公司 台灣空運香港有限 公司	上海台驊物流有限 公司 上海 驊物流有限 公司 台灣空運香港有限 公司 金達國際物流股份 有限公司 特易行國際物流股 份有限公司 東方民用航空總代 理股份有限公司 漢翔瑞悠士股份有 限公司 Taiwan Express(USA), INC. TEC LOGISTICS(USA), INC. 特易行國際貨運代 理(深圳)有限公司 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd.	中國大陸 中國大陸 香港 台灣 台灣 台灣 台灣 美國 美國 中國大陸 香港	倉儲物流業務 運輸物流業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 貨運承攬、報關 及運送等業務 倉儲貨運服務	TWD - TWD 4,701 (人民幣1,000千元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金1,000千元) TWD 1,457 (美金50千元) TWD 18,391 (港幣48,550千元) TWD 16,299 (港幣4,238千元)	TWD 6,530 (美金200千 元) TWD 4,701 (人民幣1,000千 元) TWD 266,807 (港幣70,550千元) TWD 8,860 TWD 6,000 TWD 600 TWD 76,590 TWD 31,629 (美金1,000千元) TWD 1,457 (美金50千 元) TWD 18,391 (港幣48,550千元) -	- - - 1,000 1,000 60 5,000 1,000 50 - -	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 30.00% 97.51% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	TWD - TWD 2,851 TWD 348,137 TWD 3,390 註二 TWD - 註一 TWD 3,074 TWD 85,842 TWD 27,196 TWD 2,778 TWD 150,918 TWD 12,211	TWD (19) TWD (1,062) TWD (37,738) TWD 2,457 TWD (40) TWD 6,645 TWD 6,753 TWD 509 TWD 3,000 TWD (31,702) TWD (3,725)	TWD (19) TWD (1,062) TWD (37,738) TWD 1,418 TWD (40) TWD 1,994 TWD 6,585 TWD 509 TWD 3,000 TWD (31,702) TWD (3,725)	係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股30% 股權之被投 資公司 係本公司間 接持股 97.51%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司 係本公司間 接持股 100%之子 公司

註一：帳面價值 (163) 千元沖減其他應收款 124 千元及轉列其他遞延負債 39 千元。

註二：上述交易除 THI & Maruzen Co., Ltd. 及東方民用航空總代理股份有限公司外，其餘於編製合併財務報表時業已沖銷。

2. 資金貸與他人：

編號	貸出資金 之 公 司	貸 與 對 象	往來 科目	本 期 最高餘額	期末餘額	本期實際 動支餘額	利 率 區 間	資金貸 與性質	業務往來 金 額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備抵 呆帳金額	擔 保 品	擔 保 品	對個別對象 資金貸 與 限 額	資金貸與 總 限 額
												名 稱	價 值
1 2	台灣空運 香港有限 公司 台灣航空 貨運承攬 股份有限 公司	特易行國 際貨運代 理(深圳) 有限公司 金達國際 物流(股) 公司	其他應 收款-關 係人 其他應 收款-關 係人	4,006 2,000	- -	- -	- -	2 2	- -	業務營運 週轉 業務營運 週轉	- -		- -	240,656 240,656	481,312 481,312

• 註 1 ：編號之填寫方法如下：

• 公司填 0 。

• 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

169

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

註 2 ：資金貸與性質之說明如下：

• 有業務往來者填 1 。

• 有短期融通資金之必要者填 2 。

• 註 3 ：資金貸與總額以不超過本公司淨值之百分之四十為限，對單一對象資金貸與之限額，以不超過本公司淨值之百分之二 十為限。

• 註 4 ：係由本公司董事會決議通過對被投資公司資金貸與之額度。

• 註 5 ：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

3. 為他人背書保證：

編號	背書保證者 公司名稱	被背書保證對象 公司名稱 關 係 (註2)	被背書保證對象 公司名稱 關 係 (註2)	對單一企 業背書保 證 限 額	本期最高背 書保證餘額	期末背書 保證餘額	實際動支 金 額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證 最高限額
			關 係 (註2)
1	台灣航空貨運 攬股份有限公	承 司 台灣空運香港有限 公司	2	240,656	156,620	116,556	11,657	-	9.69%	481,312

註 1 ：編號之填寫方法如下：

1. 公司填 0 。

2. 被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

3. 註 2 ：背書保證者與被背書保證對象之關係如下：

4. 有業務關係之公司。

5. 直接持有普通股股權超過百分之五十之子公司或其從屬公司。

6. 註 3 ： 1. 全體子公司對外背書保證之總額不得超過當期淨值百分之四十，其中對單一企業之背書保證限額，除本公司直接持有 普通股股權超過百分之五十之子公司不得超過當期淨值百分之二十外，其餘不得超過當期淨值百分之十。淨值以最 近期經會計師查核簽證或核閱之財務報表所載為準。

7. 如因業務往來關係而從事背書保證者，除上述限額規定外，其個別背書保證金額以不超過雙方間業務往來金額為限。 所稱業務往來金額係指雙方間進貨或銷貨金額孰高者。

4. 期末持有有價證券情形：

單位：千股

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目		期		末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價	股 數	持股比率
GREATLINE INTERNATIONAL LIMITED T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) T.H.I. GROUP LIMITED.(in HK) 上海耀驊國際貨運代 理有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司	股權 T.H.I. GROUP LIMITED (in HK) 股權 上海耀驊國 際貨運代理有限公 司 股權 上海台驊貨運代理 有限公司 股權 上海 驊物流有限 公司 股權 台灣空運香港有限 公司 股票 金達國際物流股份 有限公司 股票 特易行國際物流股 份有限公司 股票 東方民用航空總代 理股份有限公司 股票 Taiwan Express (USA) INC	本公司間接持有100% 股權之子公司 本公司間接持有100% 股權之子公司 本公司間接持有100% 股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 30%股權之被投資公 司 本公司間接持有 100%股權之子公司	採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資	12,480 - - - - 1,000 1,000 60 1,000	717,553 71,861 581,671 2,851 348,137 3,390 註3 3,074 27,196	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 30.00 100.00	713,922 71,638 554,923 2,851 348,137 3,390 - 3,074 27,196	12,480 - - - - 1,000 1,000 60 1,000	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 30.00 100.00	註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1 註1

170

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

持有之公司	有價證券 種類及名稱	與有價證券 發行人之關係	帳 列 科 目		期		末	期中最高持股	期中最高持股	備註
				股 數	帳面金額	持股比率	市 價	股 數	持股比率
台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司 台灣空運香港有限公 司 台灣空運香港有限公 司 上海台驊貨運代理有 限公司 台灣航空貨運承攬股 份有限公司	股票 漢翔瑞悠士股份有 限公司 股票 TEC LOGISTICS (USA), INC 股權 Wai Hung (China-HK) Cargo Transport Co., Ltd. 股權 特易行國際貨運代 理(深圳)有限公司 基金 嘉實滬深基金 股票 中科國際物流股份 有限公司	本公司間接持有 97.51%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 本公司間接持有 100%股權之子公司 - -	採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 採權益法之長期 股權投資 公平價值變動列 入損益之金融資 產－流動 以成本法衡量之 金融資產－非流 動	5,000 50 - - 993 3,880	85,842 2,778 12,211 150,918 3,092 38,800	97.51 100.00 100.00 100.00 - -	73,653 2,778 2,654 150,918 3,092 -	5,000 50 - - 993 3,880	97.51 100.00 100.00 100.00 - -	註1 註1 註1 註1 註2

• 註 1 ：無公開市價者，因其未於公開市場交易，係以股權淨值表達。

• 註 2 ：係成本衡量之金融資產－非流動因無市價，故不揭露。

• 註 3 ：帳面價值 (163) 千元沖減其他應收款 124 千元及轉列其他遞延負債 39 千元。。

• 註 4 ：上述交易除東方民用航空總代理股份有限公司外，其餘於編製合併財務報表時業已沖銷。

• 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以

上：無。

6. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

1. 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。

8. 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

進(銷)貨 之 公 司	交易對象	關 係	交 易 情 形 進 (銷)貨 金 額 佔總進 (銷)貨 之比率 授信期間	交 易 情 形 進 (銷)貨 金 額 佔總進 (銷)貨 之比率 授信期間	交 易 情 形 進 (銷)貨 金 額 佔總進 (銷)貨 之比率 授信期間	交 易 情 形 進 (銷)貨 金 額 佔總進 (銷)貨 之比率 授信期間	交易條件 易不同之 與一般交 情形及原因	交易條件 易不同之 與一般交 情形及原因	應收(付)票 據、帳款	應收(付)票 據、帳款	備註
				金 額	佔總進 (銷)貨 之比率	授信期間	單 價	授信期間	餘 額	佔總應收 (付)票據、帳 款之比率
台灣空運 香港有限 公司	特易行國際貨 運代理(深圳) 有限公司	本公司具控制 能力之子公司	承攬收 入	(164,141)	(17) %	月結60天內	-	-	13,912	10 %

註：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

1. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

單位：新台幣千元

帳列應收款 項之公司	交易對象	關 係	應收關係人 款項餘額	週轉率	逾期應收關 係人款項	逾期應收關 係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵 呆帳金額
					金 額	處理方式
T.H.I. Group Limited (in HK) 上海台驊貨運代理有 限公司	T.H.I. Group Ltd. (in B.V.I.) T.H.I. Group Limited (in HK)	聯屬公司 聯屬公司	其他應收關係人款 195,554 其他應收關係人款 191,095	- -	- -		(註1) 〞	- -

• ( 註 1) ：截至民國一 ○ 二年三月四日尚未收回。

• ( 註 2) ：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

10. 從事衍生性商品交易：請詳財務報表附註四 ( 十五 ) 。

171

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊

大陸被投資 公司名稱	主要營 業項目	實收資 本 額	投資 方式 (註1)	本期期初自 台灣匯出累 積投資金額	本期匯出或收回 投資 金 額	本期匯出或收回 投資 金 額	本期期末自 台灣匯出累 投資金額	本公司直接 或間接投資 之持股比例 ~~%~~	本期認列 投資(損)益 (註2)	期末投 資帳面 價 值	截至本期止已 匯回台灣之 投資 收 益
					匯 出	收 回
上海耀驊國際 貨運代理有限 公司 上海台驊貨運 代理有限公司 上海台驊物流 有限公司 有限公司 特易行國際貨 運代理(深圳) 有限公司	海、空運貨物 承攬 海、空運貨物 承攬 倉儲物流業 務 運輸物流業 務 貨運承攬、報 關及運送等 業務	55,031 (美金 1,700千元) 92,883 (美金3,060 千元) 6,530 (美金200 千元) 4,701 (人民幣 1,000千元) 183,901 (港幣 48,550千元)	註1 註1 註1 註1、註6 註7	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 6,530 (美金200千 元) - 183,901 (港幣 48,550千元)	- - - - -	- - - - -	55,031 (美金 1,700千元) 84,861 (美金2,600 千元) 6,530 (美金200千 元) - 183,901 (港幣 48,550千元)	100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	799 82,708 (19) (1,062) (26,700)	71,861 581,671 - 2,851 155,920	- - - - -

註：上述交易於編製合併財務報表時業已沖銷。

2. 轉投資大陸地區限額

.轉投資大陸地區限額
本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註3)	經濟部投審會核准投資 金額(註4)	依經濟部投審會規定 赴大陸地區投資限額
146,422 (美金4,500 千元)	145,440 (美金5,010 千元)	(註5)

• 註 1 ：投資方式為 ( 三 ) 透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

• 註 2 ：本期認列投資損益，係依被投資公司同期間經會計師查核之財務報表評價認列。

• 註 3 ：係以截至本期止本公司實際匯至大陸地區之彙總金額列示。

• 註 4 ：係以財務報告日之即期匯率 US:NT=1:29.03 換算。

• 註 5 ：本公司原向經濟部工業局申請核發企業營運總部認定函，有效期間自民國九十八年四月二十 二日至一 ○ 一年四月二十一日，復又於民國一 ○ 一年四月十日申請通過，有效期間自民國一 ○ 一年四月三日至一 ○ 四年四月二日，對於大陸累積投資金額或比例無上限。

• 註 6 ：上海 驊物流有限公司係由上海耀驊國際貨運代理有限公司直接投資。

• 註 7 ：係本公司之子公司台灣空運透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司並已向投審會申請 且已匯出資金 183,901 千元 ( 港幣 48,550 千元 ) ，並已依「大陸地區從事投資或技術合作審查原 則」大陸投資限額為本公司之子公司台灣空運淨值之百分之六十計算。

172

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

( 四 ) 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：

民國一 ○ 一年度

編號 (註一)	交易人名稱	交易往來對象	與交易人 之關係 (註二)	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形
				科 目	金 額	交易條件	佔合併總營收或 總資產之比率
0 1 2 2 2 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 6 6 7 7 7 7 8 8 8 8 8 9 9 10 11 11 12 12 12	本公司 台驊國際物流 T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. 香港台驊 香港台驊 上海台驊 上海台驊 上海台驊 上海台驊 上海台驊 上海耀驊 上海耀驊 上海耀驊 越南台驊 越南台驊 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 香港台空 香港台空 香港台空 香港台空 香港台空 Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC TEC LOGISTICS (USA) INC Wai Hung Wai Hung 深圳特易行 深圳特易行 深圳特易行	上海台驊 本公司 本公司 上海台驊 上海耀驊 本公司 T.H.I.-B.V.I. 本公司 台驊國際物流 本公司 香港台驊 台驊國際物流 上海台驊 上海台驊 上海台驊 本公司 台驊國際物流 香港台空 漢翔瑞悠士 漢翔瑞悠士 深圳特易行 台灣空運 台灣空運 深圳特易行 深圳特易行 深圳特易行 台灣空運 台灣空運 台灣空運 香港台空 香港台空 台灣空運 台灣空運 香港台空	1 2 2 3 3 2 3 2 3 2 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3	營業收入 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 營業收入 營業收入 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 營業收入 應收帳款 其他應收款 其他應收款 營業收入 營業收入 應收款項 營業收入 營業收入 應收款項 營業收入 應收款項 其他應收款 營業收入 應收帳款 營業收入 營業收入 應收款項 營業收入 應收款項 營業收入	28,194 52,884 13,274 60,327 34,545 74,259 195,554 68,835 10,040 81,350 191,095 9,303 34,691 38,326 9,895 17,506 9,354 26,688 39,822 16,227 25,553 97,877 9,662 164,141 13,912 28,657 64,558 10,861 30,584 88,967 11,129 84,784 18,298 40,389	與一般交易 尚無顯著不同 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃	0.33% 1.77% 0.45% 2.02% 1.16% 2.49% 6.56% 0.80% 0.12% 2.73% 6.41% 0.31% 1.16% 0.44% 0.33% 0.59% 0.31% 0.31% 0.46% 0.54% 0.30% 1.13% 0.32% 1.90% 0.47% 0.96% 0.75% 0.36% 0.35% 0.27% 0.37% 0.98% 0.61% 0.47%

173

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

民國一 ○○ 年度

編號 (註一)	交易人名稱	交易往來對象	與交易人 之關係 (註二)	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形
				科 目	金 額	交易條件	佔合併總營收或 總資產之比率
0 1 1 1 2 2 3 3 3 3 4 4 4 5 6 6 6 6 6 7 8 8 9 10	本公司 T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. T.H.I.-B.V.I. 香港台驊 香港台驊 上海台驊 上海台驊 上海台驊 上海台驊 上海耀驊 上海耀驊 上海耀驊 越南台驊 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 香港台空 Taiwan Express (USA) INC Taiwan Express (USA) INC TEC LOGISTICS (USA) INC 深圳特易行	上海台驊 本公司 上海台驊 上海耀驊 本公司 T.H.I.-B.V.I. 本公司 本公司 香港台驊 香港台空 上海台驊 上海台驊 上海台驊 本公司 香港台空 漢翔瑞悠士 漢翔瑞悠士 深圳特易行 深圳特易行 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運 台灣空運	1 2 3 3 2 3 2 2 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3	營業收入 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 營業收入 其他應收款 其他應收款 營業收入 營業收入 應收帳款 其他應收款 其他應收款 營業收入 營業收入 應收帳款 營業收入 應收帳款 營業收入 營業收入 應收帳款 營業收入 營業收入	19,074 58,822 81,323 10,242 70,106 113,056 95,276 74,369 144,403 20,802 32,263 10,530 20,913 13,215 57,121 49,740 9,684 56,242 56,242 101,723 62,060 9,238 13,469 131,779	與一般交易相當 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃 〃	0.24% 2.01% 2.78% 0.35% 2.40% 3.86% 1.20% 2.54% 4.93% 0.26% 0.41% 0.36% 0.71% 0.45% 0.72% 0.63% 0.33% 0.71% 1.92% 1.28% 0.78% 0.32% 0.17% 1.66%

• 註一、編號之填寫方式如下： 1.0 代表母公司。

• 子公司依公司別由阿接伯數字 1 開始依序編號。

註二、與交易人之關係種類標示如下：

1. 母公司對子公司。

2. 子公司對母公司。

3. 子公司對子公司。

4. 註三、母子公司間業務關係及重要交易往來情形，僅揭露銷貨、應收票據及帳款、 其他應收款之資料，其相對之進貨、應付票據及帳款、其他應付款不再贅 述。

註四、上述交易於編製合併報表時，業已沖銷。

174

台驊國際投資控股股份有限公司(原名：台驊國際股份有限公司)及其子 合併財務報表附註(續)

十二、部門別財務資訊

一 ( ) 一般性資訊

合併公司有三個應報導部門，台灣、中國大陸及香港地區、其他地區，各部門分
別自行提供海空運貨運運輸承攬、物流整合規劃業務。合併公司之應報導部門係地區
性事業單位，並針對不同地區客戶之需求提供不同服務。由於每一地區性事業單位面
對不同市場環境，需要不同營運策略，故須分別管理。

( 二 ) 應報導部門損益、部門資產、部門負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司營運部門資訊及調節如下：

來自外部客戶收入 部門間收入 收入合計 部門損益 利息收入 利息費用 投資損益 公司一般收(支)－淨額 稅前淨利 部門資產 長期股權投資 部門資產合計	101.12.31	101.12.31	其他地區 調 整 及銷除 合計 151,362 - 8,643,377 97,020 (526,140) -	其他地區 調 整 及銷除 合計 151,362 - 8,643,377 97,020 (526,140) -
	台灣地區 $ 2,252,215 137,940	中國大陸及 香港地區 6,239,800 291,180
	$ 2,390,155	6,530,980	248,382 (526,140) 8,643,377
	$ (4,391)	100,288	6,976 3,221 106,094 2,099 (21,070) 2,410 14,285 $ 103,818 447,956 (367,489) 2,973,927 7,682 $ 2,981,609
	$ 1,064,370	1,829,090
				$ 2,981,609

來自外部客戶收入 部門間收入 收入合計 部門損益 利息收入 利息費用 投資損益 公司一般收(支)－淨額 稅前淨利 部門資產 長期股權投資 部門資產合計	100.12.31	100.12.31	其他地區 調 整 及銷除 合計 121,379 - 7,935,051 80,193 (687,048) -	其他地區 調 整 及銷除 合計 121,379 - 7,935,051 80,193 (687,048) -
	台灣地區 $ 2,185,118 200,821	中國大陸及 香港地區 5,628,554 406,034
	$ 2,385,939	6,034,588	201,572 (687,048) 7,935,051
	$ (3,258)	214,997	7,234 1,068 220,041 3,518 (21,264) 834 (16,413) $ 186,716 350,252 (160,814) 2,918,703 7,455 $ 2,926,158
	$ 989,715	1,739,550
				$ 2,926,158

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( 三 ) 企業整體資訊

1. 勞務別資訊

1.勞務別資訊
合併公司來自外部客戶收入資訊如下： 勞務別資訊 海運出口 空運出口 其 他	101 年度 $ 5,019,151 1,963,609 1,660,617	100 年度 4,172,475 2,143,746 1,618,830
	$ 8,643,377	7,935,051

2. 地區別資訊

合併公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非流
動資產則依據資產所在地理位置歸類。因合併公司之營業特性主要係國際海、空運
貨運服務，因此無外部客戶收入地區之劃分。

非流動資產：

動資產：
地 區 臺 灣 中國大陸及香港 其 他	101 年度 $ 231,870 54,387 2,383	100 年度 238,807 63,183 2,817
	$ 288,640	304,807

( 四 ) 重要客戶資訊

合併公司並無單一客戶佔企業營收百分之十以上者。

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聲 明 書

本公司民國一○一年度（自民國一○一年一月一日至一○一年十二月三十一日止）依「關
係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業
合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司
均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭
露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱：台驊國際投資控股股份有限公司
(原名：台驊國際股份有限公司)

董 事 長：顏 益 財
日  期：民國一○二年三月二十六日

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台驊國際投資控股股份有限公司 T.H.I. Global Holdings Corp.

董事長：顏益財

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