AI assistant
Sydbank Interim / Quarterly Report 2016
3387_rns_2016-11-02_8f227871-43c0-4a17-9343-4dd4fc4aeb65.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport – 1.-3. kvartal 2016
Sydbank-koncernen
Hvad kan vi gøre for dig
Sydbank
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
2/37
Sydbanks delårsrapport – 1.-3. kvartal 2016
Fald i omkostninger og høj kreditkvalitet sikrer tilfredsstillende resultat
Sydbank leverer et tilfredsstillende regnskab for 1.-3. kvartal 2016 og fortsætter dermed den positive udvikling. Bankens udlån stiger med 3,8 mia. kr., mens bankens nedskrivninger falder med 58 pct. i forhold til samme periode i 2015. Samtidig viser regnskabet en reduktion af bankens basisomkostninger. I 2016 og 2017 anvender Sydbank yderligere ressourcer til udvikling af kunderettede digitale løsninger.
Administrerende direktør Karen Frøsig siger som kommentar til Sydbanks resultat for 1.-3. kvartal:
- Det er meget tilfredsstillende at kunne konstatere en fremgang i resultatet efter skat på 196 mio. kr. i forhold til samme periode i 2015. Det er forbedringen i omkostninger, nedskrivninger, beholdningsresultat og engangsposter, der betydeligt overstiger faldet i basisindtjeningen og dermed skaber fremgangen i resultatet. Resultatet efter skat forrenter egenkapitalen med 12,0 pct. p.a.
Sydbanks markedsandel af erhvervskunder vokser. Som kommentar siger Karen Frøsig:
- Jeg glæder mig over at kunne konstatere, at Sydbank blandt andet tiltrækker nye stærke erhvervskunder. Banken er således ved at vokse sig til en placering som en af Danmarks største erhvervsbanker. Med en historisk høj konkurrence på markedspladsen fortæller det os, at vores rådgivning og bankprodukter er blandt de bedste i sektoren.
Hovedpunkter fra regnskabet for 1.-3. kvartal 2016
- Resultat på 1.028 mio. kr. Det giver en egenkapitalforrentning på 12,0 pct. p.a. efter skat.
- Basisindtjening på 3.131 mio. kr. Det er et fald på 5 pct. i forhold til samme periode i 2015, hvor basisindtjeningen var historisk høj.
- Indtjening i alt på 3.319 mio. kr. Det er et fald på 4 pct. i forhold til samme periode i 2015.
- Nedskrivninger på udlån udgør 114 mio. kr. og falder med 58 pct. i forhold til samme periode i 2015.
- Bankudlån stiger med 3,8 mia. kr., svarende til 5,1 pct.
- Egentlig kernekapitalprocent er steget med 0,4 procentpoint og er på 14,9.
- Aktietilbagekøb på 350 mio. kr. er påbegyndt den 29. februar 2016.
Forventninger til 2016
Sydbank forventer en begrænset positiv økonomisk vækst i dansk økonomi i 2016. Derudover forventes:
- Et mindre fald i basisindtjeningen i forhold til den realiserede indtjening i 2015.
- Uændret handelsindtjening i forhold til den realiserede indtjening i 2015, men dog afhængigt af udviklingen på de finansielle markeder.
- En reduktion af basisomkostningerne – på trods af aftalte generelle lønstigninger i finanssektoren på 1,80 pct. og en stigning i lønsumsafgiften på 1,40 pct. – affødt af de iværksatte tiltag samt ophør af betaling til indskydergarantiordningen.
- Lavere nedskrivninger i 2016.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
3/37
Indholdsfortegnelse
Regnskabsberetning
- Koncernens hoved- og nøgletal ... 4
- Hovedpunkter ... 5
- Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2016 ... 7
- Resultatopgørelse ... 15
- Totalindkomstopgørelse ... 15
- Balance ... 16
- Hoved- og nøgletal – kvartaler ... 17
- Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartal ... 18
- Kapitalforhold ... 19
- Pengestrømsopgørelse ... 21
- Segmentregnskab ... 22
- Noter ... 23
- Ledelsens erklæring ... 36
- Supplerende information ... 37
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
4/37
Koncernens hoved- og nøgletal
| 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | Indeks 16/15 | 3. kvt. 2016 | 3. kvt. 2015 | Året 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | ||||||
| Basisindtjening | 3.131 | 3.289 | 95 | 1.030 | 1.062 | 4.329 |
| Handelsindtjening | 188 | 167 | 113 | 65 | 15 | 215 |
| Indtjening i alt | 3.319 | 3.456 | 96 | 1.095 | 1.077 | 4.544 |
| Basisomkostninger | 1.958 | 2.009 | 97 | 612 | 635 | 2.675 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 1.361 | 1.447 | 94 | 483 | 442 | 1.869 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 114 | 272 | 42 | 33 | 55 | 316 |
| Basisresultat | 1.247 | 1.175 | 106 | 450 | 387 | 1.553 |
| Beholdningsresultat | 41 | -87 | - | 49 | 8 | -80 |
| Resultat før engangsposter | 1.288 | 1.088 | 118 | 499 | 395 | 1.473 |
| Poster med engangskarakter, netto | 21 | - | - | -5 | - | - |
| Resultat før skat | 1.309 | 1.088 | 120 | 494 | 395 | 1.473 |
| Skat | 281 | 256 | 110 | 109 | 93 | 325 |
| Periodens resultat | 1.028 | 832 | 124 | 385 | 302 | 1.148 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Udlån til amortiseret kostpris | 78,1 | 72,4 | 108 | 78,1 | 72,4 | 74,3 |
| Udlån til dagsværdi | 6,9 | 6,6 | 105 | 6,9 | 6,6 | 10,2 |
| Indlån og anden gæld | 78,6 | 76,9 | 102 | 78,6 | 76,9 | 79,9 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,1 | 3,7 | 192 | 7,1 | 3,7 | 3,7 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,1 | 2,1 | 100 | 2,1 | 2,1 | 2,1 |
| Egenkapital | 11,4 | 11,2 | 102 | 11,4 | 11,2 | 11,4 |
| Aktiver i alt | 146,2 | 140,9 | 104 | 146,2 | 140,9 | 142,7 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat ** | 14,6 | 11,4 | 5,5 | 4,2 | 15,8 | |
| Periodens resultat – udvandet ** | 14,6 | 11,4 | 5,5 | 4,2 | 15,8 | |
| Børskurs ultimo | 201,4 | 253,9 | 201,4 | 253,9 | 221,8 | |
| Indre værdi | 163,0 | 156,3 | 163,0 | 156,3 | 160,2 | |
| Børskurs/indre værdi | 1,24 | 1,62 | 1,24 | 1,62 | 1,38 | |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 70,6 | 72,8 | 69,9 | 72,1 | 72,5 | |
| Udbytte pr. aktie | - | - | - | - | 11,12 | |
| Øvrige nøgletal | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9 | 14,4 | 14,9 | 14,4 | 14,5 | |
| Kernekapitalprocent | 16,2 | 15,9 | 16,2 | 15,9 | 15,9 | |
| Kapitalprocent | 18,0 | 17,6 | 18,0 | 17,6 | 17,6 | |
| Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** | 11,5 | 9,7 | 4,3 | 3,5 | 13,0 | |
| Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** | 9,0 | 7,4 | 3,4 | 2,7 | 10,1 | |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 59,0 | 58,1 | 55,9 | 59,0 | 58,9 | |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,7 | 0,6 | 0,3 | 0,2 | 0,8 | |
| Renterisiko | 0,6 | 2,0 | 0,6 | 2,0 | 2,8 | |
| Valutaposition | 1,4 | 1,3 | 1,4 | 1,3 | 2,2 | |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Udlån i forhold til indlån * | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | |
| Udlån i forhold til egenkapital * | 6,9 | 6,5 | 6,9 | 6,5 | 6,5 | |
| Periodens udlånsvækst * | 5,1 | 5,8 | -1,0 | 1,4 | 8,5 | |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 209,5 | 186,2 | 209,5 | 186,2 | 166,8 | |
| Summen af store eksponeringer | 35,2 | 10,2 | 35,2 | 10,2 | 0,0 | |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 4,2 | 4,9 | 4,2 | 4,9 | 4,7 | |
| Periodens nedskrivningsprocent ** | 0,12 | 0,31 | 0,03 | 0,06 | 0,36 | |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.048 | 2.113 | 97 | 2.048 | 2.113 | 2.044 |
- Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Tallene er ikke omregnet til p.a. basis.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
5/37
Hovedpunkter
Omkostninger og kreditkvalitet under fortsat kontrol sikrer et tilfredsstillende resultat. Sydbanks regnskab for 1.-3. kvartal viser et resultat før skat på 1.309 mio. kr. mod 1.088 mio. kr. i samme periode i 2015. Stigningen skyldes et markant fald i nedskrivningerne på 58 pct., en forbedring af beholdningsindtjeningen, en engangsindtægt på 31 mio. kr. vedr. efterregulering af salgssummen fra salget af aktierne i Nets Holding i 2014 samt et fald i basisomkostningerne trods erhvervelsen af Syd Fund Management A/S 1. april 2015.
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 15,3 pct. p.a.
Basisindtjening, handelsindtjening, basisomkostninger og nedskrivninger ligger på linje med de udmeldte forventninger ved rapporteringen for 1. halvår 2016.
Nettorenter mv. udgør 1.749 mio. kr. mod 1.812 mio. kr. i 2015 – et fald på 63 mio. kr.
Basisindtjeningen udgør 3.131 mio. kr. mod 3.289 mio. kr. i 2015 – et fald på 158 mio. kr.
Indtjeningen i alt udgør 3.319 mio. kr. mod 3.456 mio. kr. i 2015.
Basisresultatet udgør 1.247 mio. kr. mod 1.175 mio. kr. i 2015 – en stigning på 72 mio. kr.
Periodens resultat udgør 1.028 mio. kr. mod 832 mio. kr. i 2015 – en stigning på 196 mio. kr.
Opfølgning på 3-års planen – Blå vækst. Strategien for 3-års perioden 2016-2018 kaldes "Blå vækst".
- Blå vækst er udtryk for dygtigt og lønsomt bankhåndværk ... ganske enkelt.
Blå vækst – fastsatte mål:
- Realisere en egenkapitalforrentning på minimum 12 pct. efter skat eller være i top 3 blandt de 6 største banker
- Fastholde placering i top 3 blandt de 6 største banker på kundetilfredshed.
For yderligere automatisering af processer samt udnyttelse af mulighederne ved digitalisering vil der i 2016 og 2017 blive allokeret 25 mio. kr. årligt til optimering af it-systemer. Beløbet vil blive opført under Poster med engangskarakter.
Under denne pulje er der i 2016 igangsat 2 projekter:
- Optimering af boligprocesser
- Integration af kreditprocesser i eksisterende CRM-løsning.
Begge projekter vil medføre besparelser i 2017 og fremad.
Kunder såvel som medarbejdere vil se begge projekter som store forbedringer. Kunderne vil opleve forkortede svar- og sagsbehandlingstider. Medarbejderne vil opleve både arbejdsmæssige lettelser og kvalitetsmæssige forbedringer. Begge projekter vil medvirke til at udvikle banken og samtidig muliggøre en tilpasning af omkostningerne, også i de kommende år.
Resultater for 1.-3. kvartal
I forhold til 1.-3. kvartal 2015 er basisindtjeningen reduceret med 158 mio. kr. eller 5 pct. til 3.131 mio. kr. Faldet kan primært henføres til nettorente-indtægter mv., omprioriterings- og lånegebyrer samt kurtage og agio.
Handelsindtjeningen er i 1.-3. kvartal 2016 steget til 188 mio. kr. mod 167 mio. kr. i samme periode i 2015.
Indtjeningen i alt udgør 3.319 mio. kr., hvilket er et fald på 4 pct. i forhold til samme periode i 2015.
I Sydbank er basisomkostningerne til stadighed et fokusområde. Derfor har banken i 1.-3. kvartal fastholdt en stram styring af basisomkostningerne, der er realiseret med 1.958 mio. kr. mod 2.009 mio. kr. i 2015 – et fald på 51 mio. kr.
Koncernens nedskrivninger på udlån er i forhold til 1.-3. kvartal 2015 reduceret med 158 mio. kr. til 114 mio. kr.
Basisresultatet udgør 1.247 mio. kr. mod 1.175 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2015 – en stigning på 72 mio. kr.
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har under et givet et beholdningsresultat på 41 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2016 mod -87 mio. kr. i samme periode i 2015.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
6/37
Resultatet før skat for 1.-3. kvartal 2016 udgør 1.309 mio. kr. mod 1.088 mio. kr. i samme periode i 2015.
Skatten udgør 281 mio. kr. Herefter udgør periodens resultat 1.028 mio. kr. mod 832 mio. kr. i 2015.
Sydbank har i løbet af 1.-3. kvartal 2016 opnået en vækst i bankudlån på 3,8 mia. kr. Dette er tilfredsstillende i et meget konkurrencepræget marked.
Kapitalforhold
Koncernen har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 350 mio. kr. Tilbagekøbet startede den 29. februar 2016 og vil være afsluttet senest den 31. december 2016. Ultimo september var der tilbagekøbt 1.550.725 aktier for 280 mio. kr. – opgjort på handelsdatoen. Aktietilbagekøbet er et led i den kapitaltilpasning, der skal optimere kapitalstrukturen i overensstemmelse med kapitalmålsætningen og kapitalpolitikken, der blev offentliggjort i årsrapporten for 2015.
Status på fastlagte mål
| Mål | Målsætning | Status 30. september 2016 | Kommentarer |
|---|---|---|---|
| Egenkapitalforrentning efter skat | Over 12 pct. * | 12,0 pct. | Forløber som planlagt |
| Kundetilfredshed – Erhverv | Top 3 ** | Nr. 3 – Aalund | Opfyldt 2016 |
| Kundetilfredshed – Privat | Top 3 ** | Nr. 5 – EPSI | Ikke opfyldt 2016 |
| Egentlig kernekapitalprocent | I niveauet 13,5 pct. | 14,9 pct. | Opfyldt fra Q3 2013 |
| Kapitalprocent | I niveauet 17,0 pct. | 18,0 pct. | Opfyldt fra Q1 2015 |
| Udbytte | 30-50 pct. af årets resultat efter skat | Udbetalt 50 + 20 pct. af årets resultat efter skat i 2015 | Opfyldt 2015 |
- eller i top 3 blandt de 6 største banker ** blandt de 6 største banker
Forventninger til 2016
Der forventes en begrænset økonomisk vækst i dansk økonomi i 2016.
Der forventes et mindre fald i basisindtjeningen i forhold til den realiserede indtjening i 2015.
Handelsindtjeningen forventes uændret i forhold til den realiserede indtjening i 2015, men dog afhængigt af udviklingen på de finansielle markeder.
På trods af aftalte generelle lønstigninger i finanssektoren på 1,80 pct. og en stigning i lønsumsafgiften på 1,40 pct. forventes en reduktion af basisomkostningerne, affødt af de iværksatte tiltag samt ophør af betaling til indskydergarantiordningen.
Der forventes lavere nedskrivninger i 2016.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
7/37
Regnskabsberetning – resultat for 1.-3. kvartal 2016
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 1.309 mio. kr. (1.-3. kvartal 2015: 1.088 mio. kr.).
Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 15,3 pct. p.a.
Periodens resultat efter skat udgør 1.028 mio. kr. mod 832 mio. kr. i 2015.
Resultatet efter skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 12,0 pct. p.a.
Resultatet er på niveau med det forventede ved indgangen til året.
Resultatet er karakteriseret ved:
1.-3. kvartal
- Fald i basisindtjening på 5 pct.
- Stigning i handelsindtjening på 21 mio. kr.
- Fald i basisomkostninger med 3 pct. til 1.958 mio. kr.
- Fald i nedskrivninger på udlån med 58 pct.
- Stigning i basisresultatet på 72 mio. kr. til 1.247 mio. kr.
- Positivt beholdningsresultat på 41 mio. kr.
- Bankudlån 78,1 mia. kr. (ult. 2015: 74,3 mia. kr.)
- Bankindlån 78,6 mia. kr. (ult. 2015: 79,9 mia. kr.)
- Kapitalprocent 18,0, heraf egentlig kernekapitalprocent 14,9
- Individuelt solvensbehov på 10,0 pct. (ult. 2015: 9,7 pct.).
3. kvartal
- Fald i basisindtjening på 21 mio. kr. til 1.030 mio. kr. (2. kvt. 2016: 1.051 mio. kr.).
| Resultatopgørelse – 1.-3. kvartal (mio. kr.) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Basisindtjening | 3.131 | 3.289 |
| Handelsindtjening | 188 | 167 |
| Indtjening i alt | 3.319 | 3.456 |
| Basisomkostninger | 1.958 | 2.009 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 1.361 | 1.447 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 114 | 272 |
| Basisresultat | 1.247 | 1.175 |
| Beholdningsresultat | 41 | -87 |
| Resultat før engangsposter | 1.288 | 1.088 |
| Poster med engangskarakter, netto | 21 | - |
| Resultat før skat | 1.309 | 1.088 |
| Skat | 281 | 256 |
| Periodens resultat | 1.028 | 832 |
Basisindtjening
Basisindtjeningen er faldet med 158 mio. kr. til 3.131 mio. kr.
Nettorenterne er reduceret med 63 mio. kr. til 1.749 mio. kr.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 208 mio. kr. (2015: 226 mio. kr.) efter tabsmodregning på 16 mio. kr. (2015: 24 mio. kr.). Samarbejdet med DLR Kredit har givet en indtægt på 82 mio. kr. (2015: 62 mio. kr.). Den samlede realkreditindtjening er steget med 2 mio. kr. i forhold til 2015 til 292 mio. kr. – en stigning på 1 pct. Indtægten på 82 mio. kr. fra samarbejdet med DLR Kredit indeholder en positiv regulering af indtægterne vedr. 2015 på 13 mio. kr.
Indtjeningen fra omprioriterings- og lånegebyrer er faldet fra 130 mio. kr. i forhold til 2015 til 67 mio. kr. – et fald på 48 pct. Faldet er en konsekvens af den ekstraordinært høje konverteringsaktivitet i 1. halvår 2015 samt af de prisjusteringer, der blev gennemført som følge af uroen, der opstod efter de annoncerede bidragsforhøjelser på realkreditlån.
Indtjeningen fra kurtage og agio er faldet med 59 mio. kr. i forhold til 2015 til 261 mio. kr. – et fald på 18 pct.
De øvrige indtjeningskomponenter er steget med 25 mio. kr. i forhold til 2015.
| Basisindtjening – 1.-3. kvartal (mio. kr.) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Nettorenter mv. | 1.749 | 1.812 |
| Realkredit | 292 | 290 |
| Betalingsformidling | 149 | 153 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 67 | 130 |
| Kurtage og agio | 261 | 320 |
| Provisioner mv. inv. foreninger og pensionspuljer | 286 | 260 |
| Kapitalforvaltning | 143 | 135 |
| Depotgebyrer | 53 | 57 |
| Andre driftsindtægter | 131 | 132 |
| I alt | 3.131 | 3.289 |
Handelsindtjening
Handelsindtjeningen er i 1.-3. kvartal 2016 steget til 188 mio. kr. mod 167 mio. kr. i samme periode i 2015. Handelsindtjeningen er realiseret på et normalt niveau.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
8/37
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.973 mio. kr., hvilket er et fald på 41 mio. kr. i forhold til 2015.
| Omkostninger og afskrivninger – 1.-3. kvartal (mio. kr.) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Personaleudgifter | 1.115 | 1.152 |
| Øvrige administrationsudgifter | 769 | 700 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 74 | 72 |
| Andre driftsudgifter | 15 | 90 |
| Omkostninger og afskrivninger i alt | 1.973 | 2.014 |
| Fordeler sig således: | ||
| Basisomkostninger | 1.958 | 2.009 |
| Beholdningsomkostninger | 5 | 5 |
| Omkostninger med engangskarakter | 10 | - |
Basisomkostningerne udgør 1.958 mio. kr. mod 2.009 mio. kr. i 2015.
Koncernen beskæftigede 2.048 medarbejdere (omregnet til heltid) ved udgangen af 3. kvartal 2016 mod 2.113 pr. 30. september 2015.
Som følge af bankens fortsatte tilpasning af betjeningskonceptet – og arbejdet med at reducere basisomkostningerne – er der i 1.-3. kvartal lukket 7 filialer. Herefter udgør antallet af filialer 64 i Danmark og 3 i Tyskland.
Basisresultat før nedskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 1.361 mio. kr. – et fald på 86 mio. kr. i forhold til samme periode i 2015.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør 114 mio. kr. mod 272 mio. kr. i samme periode i 2015. Reduktionen udgør 158 mio. kr. eller 58 pct.
Individuelle nedskrivninger på landbrugsengagementer udgør 310 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2016. Heraf er 110 mio. kr. nedskrevet i 3. kvartal 2016. Dette er bl.a. en konsekvens af mere forsigtige nedskrivningsprincipper. Gruppevise nedskrivninger, der er målrettet landbrugsengagementerne, udgør 120 mio. kr. pr. 30. september 2016 og er reduceret med 105 mio. kr. i forhold til ultimo 2015. Nettovirkningen af nedskrivningerne på landbrug udgør 205 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2016.
Nedenfor er vist nedskrivninger på udlån de seneste 4 kvartaler for landbrug m.m., handel, fast ejendom, øvrige erhverv samt privat.
Kvartalsvise nedskrivninger - individuelle Mio. kr.
Nedskrivningsprocenten opgjort i forhold til bankudlån pr. 30. september 2016 udgør 0,14 og 0,12 i forhold til bankudlån og garantier. Ultimo september 2016 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.942 mio. kr. – et fald på 240 mio. kr. i forhold til primo året.
Individuelt værdiforringede bankudlån
Værdiforringede bankudlån før nedskrivninger er i forhold til 30. september 2015 faldet med 530 mio. kr. til 5.949 mio. kr., svarende til en reduktion på 8,2 pct.
Faldet kan henføres til ikke-misligholdte bankudlån med 320 mio. kr. og misligholdte bankudlån med 210 mio. kr. Individuelt værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger er i samme periode faldet med 333 mio. kr., svarende til 11,9 pct. Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån udgør 58,7 pct. (ultimo september 2015: 56,9 pct. og ultimo 2015: 56,9 pct.).
I 1.-3. kvartal 2016 udgør de konstaterede tab 614 mio. kr. (1.-3. kvartal 2015: 668 mio. kr.). Af de konstaterede tab er 500 mio. kr. tidligere nedskrevet.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
9/37
| Individuelt værdiforringede bankudlån (mio. kr.) | 30.9 2016 | 31.12 2015 | 30.9 2015 |
|---|---|---|---|
| Ikke-misligholdte bankudlån | 4.346 | 4.523 | 4.666 |
| Misligholdte bankudlån | 1.603 | 1.750 | 1.813 |
| Værdiforringede bankudlån | 5.949 | 6.273 | 6.479 |
| Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån | 3.490 | 3.569 | 3.687 |
| Værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger | 2.459 | 2.704 | 2.792 |
| Værdiforringede bankudlån i pct. af bankudlån før nedskr. | 7,3 | 8,0 | 8,5 |
| Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån før nedskrivninger | 4,3 | 4,6 | 4,8 |
| Nedskrevet i pct. af værdiforringede bankudlån | 58,7 | 56,9 | 56,9 |
| Nedskrivningssaldo i pct. af misligholdte bankudlån | 217,7 | 203,9 | 203,4 |
Nedskrivningssaldoen i procent af misligholdte bankudlån pr. 30. september 2016 udgør 217,7.
I figuren nedenfor vises fordelingen af værdiforringede bankudlån på henholdsvis misligholdte og ikke-misligholdte bankudlån. Hovedparten af de værdiforringede bankudlån kan henføres til ikke-misligholdte bankudlån.
Misligholdte bankudlån er siden 30. september 2015 reduceret med 210 mio. kr. til 1.603 mio. kr., svarende til en reduktion på 12 pct.
Ikke-misligholdte bankudlån er siden 30. september 2015 reduceret med 320 mio. kr. til 4.346 mio. kr., svarende til en reduktion på 7 pct.
Fordeling af værdiforringede bankudlån
Mio. kr.
Basisresultat
Basisresultat udgør 1.247 mio. kr. – en stigning på 72 mio. kr. eller 6 pct. i forhold til samme periode i 2015.
Beholdningsresultat
Koncernens positionstagning og håndtering af likviditet har under et givet et beholdningsresultat på 41 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2016 mod -87 mio. kr. i samme periode 2015.
| Beholdningsresultat – 1.-3. kvartal (mio. kr.) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Positionstagning | 9 | -133 |
| Likviditetsfremskaffelse og -reserve | 33 | 49 |
| Strategiske positioner | 4 | 2 |
| Omkostninger | -5 | -5 |
| I alt | 41 | -87 |
Udgiften til marginal på koncernens senior-udstedelser indgår under likviditetsfremskaffelse og -reserve og udgør 29 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2016 mod 22 mio. kr. 1.-3. kvartal 2015.
Poster med engangskarakter mv., netto
Poster med engangskarakter mv. udgør i alt en nettoindtægt på 21 mio. kr. (1.-3. kvartal 2015: 0 mio. kr.). Posten omfatter:
- en engangsindtægt på 31 mio. kr. vedrørende efterregulering af salgssummen fra salget af aktierne i Nets Holding i 2014
- procesoptimeringsomkostninger på 10 mio. kr. i relation til Blå vækst.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
10/37
| Periodens resultat (mio. kr.) | 3. kvt. 2016 | 2. kvt. 2016 | 1. kvt. 2016 | 4. kvt. 2015 | 3. kvt. 2015 | 2. kvt. 2015 | 1. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Basisindtjening | 1.030 | 1.051 | 1.050 | 1.040 | 1.062 | 1.112 | 1.115 |
| Handelsindtjening | 65 | 69 | 54 | 48 | 15 | 34 | 118 |
| Indtjening i alt | 1.095 | 1.120 | 1.104 | 1.088 | 1.077 | 1.146 | 1.233 |
| Basisomkostninger | 612 | 665 | 681 | 666 | 635 | 685 | 689 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 483 | 455 | 423 | 422 | 442 | 461 | 544 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 33 | 43 | 38 | 44 | 55 | 101 | 116 |
| Basisresultat | 450 | 412 | 385 | 378 | 387 | 360 | 428 |
| Beholdningsresultat | 49 | 14 | -22 | 7 | 8 | -64 | -31 |
| Resultat før engangsposter | 499 | 426 | 363 | 385 | 395 | 296 | 397 |
| Poster med engangskarakter, netto | -5 | 26 | - | - | - | - | - |
| Resultat før skat | 494 | 452 | 363 | 385 | 395 | 296 | 397 |
| Skat | 109 | 92 | 80 | 69 | 93 | 70 | 93 |
| Periodens resultat | 385 | 360 | 283 | 316 | 302 | 226 | 304 |
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 1.309 mio. kr. (2015: 1.088 mio. kr.). Skatten heraf udgør 281 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 21,5. Periodens resultat udgør herefter 1.028 mio. kr. mod 832 mio. kr. i 2015.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 12,0 pct. p.a. efter skat mod 9,8 pct. p.a. i 1.-3. kvartal 2015. Resultatet pr. aktie udgør 14,6 kr. mod 11,4 kr. i 2015.
Dattervirksomheder
Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgør 3 mio. kr. mod 3 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2015. Resultatet efter skat i DiBa A/S og Syd Fund Management A/S udgør henholdsvis 99 mio. kr. (2015: 2 mio. kr.) og 5 mio. kr. (2015: 4 mio. kr.).
3. kvartal 2016
Kvartalets resultat før skat udgør 494 mio. kr. I forhold til 2. kvartal 2016 viser resultat før skat:
- Fald i nettorenter mv. på 9 mio. kr.
- Fald i basisindtjening på 21 mio. kr.
- Fald i handelsindtjening på 4 mio. kr.
- Fald i basisomkostninger på 53 mio. kr.
- Fald i nedskrivninger på bankudlån på 10 mio. kr.
- Stigning i basisresultatet på 38 mio. kr. til 450 mio. kr.
- Beholdningsresultat på 49 mio. kr. (2. kvt. 2016: 14 mio. kr.).
Balance
Pr. 30. september 2016 udgjorde koncernbalancen 146,2 mia. kr. mod 142,7 mia. kr. ultimo 2015.
| Aktiver (mia. kr.) | 30.9 2016 | 31.12 2015 |
|---|---|---|
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 5,8 | 5,2 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 6,9 | 10,2 |
| Bankudlån (til amortiseret kostpris) | 78,1 | 74,3 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 28,3 | 28,3 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 13,3 | 12,0 |
| Andre aktiver mv. | 13,8 | 12,7 |
| I alt | 146,2 | 142,7 |
Ultimo september 2016 udgør koncernens bankudlån 78,1 mia. kr. mod 74,3 mia. kr. ultimo 2015 og 72,4 mia. kr. ultimo september 2015.
| Passiver (mia. kr.) | 30.9 2016 | 31.12 2015 |
|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter mv. | 17,4 | 17,8 |
| Indlån og anden gæld | 78,6 | 79,9 |
| Indlån i puljeordninger | 13,3 | 12,0 |
| Udstedte obligationer | 7,1 | 3,7 |
| Andre passiver mv. | 16,3 | 15,8 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,1 | 2,1 |
| Egenkapital | 11,4 | 11,4 |
| I alt | 146,2 | 142,7 |
Koncernens indlån udgør 78,6 mia. kr., hvilket svarer til niveauet ultimo 2015.
Fra 1. april 2016 har koncernen igangsat finansieringen af prioritetslån hos Totalkredit efter aftalen om fælles funding. Finansieringen udgør 4,5 mia. kr. ultimo september 2016 og er indeholdt i Gæld til kreditinstitutter mv.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
11/37
Kapitalforhold
Pr. 30. september 2016 udgør egenkapitalen 11.381 mio. kr. – et fald på 46 mio. kr. siden ultimo 2015. Ændringen er sammensat af tilgang fra periodens resultat på 1.028 mio. kr. fratrukket faktisk udlodning på 803 mio. kr. og nettokøb af egne aktier på 271 mio. kr.
Koncernen har igangsat et aktietilbagekøbsprogram på 350 mio. kr. Tilbagekøbet startede den 29. februar 2016 og vil være afsluttet senest den 31. december 2016. Ultimo september var der tilbagekøbt 1.550.725 aktier for 280 mio. kr. – opgjort på handelsdatoen.
Aktietilbagekøbet er et led i den kapitaltilpasning, der skal optimere kapitalstrukturen i overensstemmelse med koncernens kapitalpolitik, der blev offentliggjort i årsrapporten for 2015.
| Risikovægtede eksponeringer (mia. kr.) | 30.9
2016 | 31.12
2015 |
| --- | --- | --- |
| Kreditrisiko | 44,6 | 44,9 |
| Markedsrisiko | 8,2 | 8,9 |
| Operationel risiko | 8,2 | 8,2 |
| Andre eksponeringer inkl. kredit-værdijustering | 5,7 | 6,0 |
| I alt | 66,7 | 68,0 |
De risikovægtede eksponeringer udgør 66,7 mia. kr. (ultimo 2015: 68,0 mia. kr.). Ændringen kan primært henføres til et fald i markedsrisikoen på 0,7 mia. kr.
Udviklingen i bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser pr. 30. september 2015, 31. december 2015 og 30. september 2016 fremgår nedenfor.
Bruttoeksponering fordelt på ratingklasser Pct.
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodehavende renter, garantier og modpartsrisiko på afledte finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende defaultede kunder indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringerne.
Bruttoeksponeringen fordelt på ratingklasser udvikler sig samlet set positivt i forhold til 30. september 2015 med en stigende andel i de 4 bedste ratingklasser.
Koncernens kapitalprocent er opgjort til 18,0, hvoraf kernekapitalprocenten udgør 16,2 mod henholdsvis 17,6 og 15,9 ultimo 2015. Den egentlige kernekapitalprocent er 14,9 (31. december 2015: 14,5). Pr. 30. september 2016 er det individuelle solvensbehov opgjort til 10,0 pct., svarende til niveauet ultimo 2015.
Moderselskabets kapitalprocent er opgjort til 17,5, hvoraf kernekapitalprocenten udgør 15,7 mod henholdsvis 17,2 og 15,5 ultimo 2015. Den egentlige kernekapitalprocent er 14,5 (31. december 2015: 14,1).
Kapitalkrav
Koncernens kapitalstyring er forankret i den såkaldte ICAAP-proces (Internal Capital Adequacy Assessment Process), som er en gennemgang, der foretages med henblik på at identificere risici og fastlægge det individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov udgjorde ved udgangen af september 2016 10,0 pct. Solvensbehovet består af et minimumskapitalkrav på 8 pct. under søjle I og et kapitaltilæg under søjle II. Ca. 56 pct. af solvensbehovet skal dækkes af egentlig kernekapital – svarende til 5,6 pct. af den samlede risikoeksponering.
Koncernen er ud over solvensbehovet omfattet af et kombineret bufferkrav. For koncernen gælder således et kombineret bufferkrav på 1,0 pct. pr. 30. september 2016. Ved fuld indfasning gælder et kombineret bufferkrav på 3,5 pct., og kravet til den egentlige kernekapitalprocent ved fuld indfasning vil således være 9,1 pct.
| Kapital og solvens samt kapitalkrav (pct. af samlet risikoeksponering) | 30.9
2016 | Fuldt indfaset |
| --- | --- | --- |
| Kapital og solvens | | |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9 | 14,9 |
| Kapitalprocent | 18,0 | 17,3 |
| Kapitalkrav (inkl. buffere)* | | |
| Krav til egentlig kernekapital | 6,7 | 9,1 |
| -heraf kontracyklisk kapitalbuffer | 0,0 | 0,0 |
| -heraf kapitalbevaringsbuffer | 0,6 | 2,5 |
| -heraf SIFI-buffer | 0,4 | 1,0 |
| Samlet kapitalkrav | 11,0 | 13,5 |
| Kapitaloverdækning | | |
| Egentlig kernekapital | 8,2 | 5,8 |
| Kapitalgrundlag | 7,0 | 3,8 |
- Baseret på fuldt indfasede regler og krav i henhold til CRR/CRD IV.
** Det samlede kapitalkrav består af det individuelle solvensbehov og et kombineret bufferkrav. Den fuldt indfasede kontracykliske kapitalbuffer er baseret på den offentliggjorte nationale buffersats pr. 30. september 2016.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
12/37
Avanceret IRB på erhverv
Sydbank anvender i dag den avancerede interne ratingbaserede metode ved opgørelsen af kapitalkravet for privatengagementer og den grundlæggende interne ratingbaserede metode ved opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer.
Det er besluttet at igangsætte et projekt med det formål at blive godkendt til at anvende den avancerede interne ratingbaserede metode ved opgørelsen af kapitalkravet for erhvervsengagementer. Målsætningen er en godkendelse i 2019.
Analytikere, modeludviklere mm. ansættes i løbet af 2. halvår 2016.
Markedsrisiko
Pr. 30. september 2016 udgør koncernens renterisiko 70 mio. kr. Koncernen har uændret en meget lav valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktieposition.
Likviditet
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravet på 10 pct. udgør 30,9 pct. pr. 30. september 2016.
Sydbank er et systemisk vigtigt finansielt institut – SIFI – og skal derfor opfylde det nye likviditetsnøgletal Liquidity Coverage Ratio – LCR – på minimum 100 pct. Sydbank har foretaget tilpasninger af likviditetsberedskabet – øget beholdningen af Level 1A-aktiver samt udbygget koncernens indlånsbase vedrørende privat- og erhvervskunder. Koncernens LCR var 151 pct. pr. 30. september 2016.
Moody's 12-måneders likviditetskurve viser, at koncernen kan imødegå en situation, hvor adgangen til kapitalmarkederne afskæres i en periode på 12 måneder.
Moody's 12-måneders likviditetskurve
Rating
Moody's seneste rating af Sydbank:
- Outlook: Stable
- Long-term deposit: A3
- Senior unsecured: Baa1
- Short-term deposit: P-2
Tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten opstiller en række pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses som pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Overskridelser af tilsynsdiamanten er omfattet af Finanstilsynets reaktioner.
Sydbank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
| Tilsynsdiamant | 30.9
2016 | 31.12
2015 | 30.9
2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| Summen af store eksponeringer
< 125 pct. | 35 | 0 | 10 |
| Udlånsvækst < 20 pct. om året | 5 | 9 | 6 |
| Ejendomseksponering < 25 pct. | 8 | 8 | 8 |
| Funding ratio < 1 | 0,82 | 0,82 | 0,81 |
| Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet > 50 pct. | 209 | 167 | 186 |
EU-regler for genopretning og afvikling af banker
Direktivet, herunder bail-in-reglerne, er implementeret i dansk lovgivning pr. 1. juni 2015.
I henhold til lovgivningen skal hvert kreditinstitut opfylde minimumskrav for nedskrivningsrelevante passiver (bail-in-able liabilities). Finanstilsynet er bemyndiget til at fastsætte kravet for Sydbank.
Der er fortsat uklarhed om hvornår minimumskravet skal opfyldes. Afhængigt af det endelige minimumskrav kan det medføre ændringer i koncernens kapital- og fundingstruktur.
Endvidere er opbygningen af en afviklingsfond igangsat. Kreditinstitutterne skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark. Afviklingsfonden skal være opbygget senest 31. december 2024 og skal have midler svarende til mindst 1 pct. af de dækkede indskud i alle danske kreditinstitutter.
Koncernens bidrag til afviklingsfonden for 2016 udgør 17 mio. kr.
Gearingsgrad
CRR/CRD IV indeholder krav om, at kreditinstitutter skal beregne, rapportere, overvåge og offentliggøre deres gearingsgrad, der defineres som kernekapital i pct. af den samlede eksponering. Koncernens gearingsgrad var 6,6 pct. pr. 30. september 2016 under hensyntagen til overgangsreglerne. Ved fuld indførsel af kernekapitalen i henhold til CRR/CRD IV uden refinansiering af ikke-kvalificerbar hybrid kernekapital ville gearingsgraden være 6,1 pct.
Basel IV
Basel-komitéen for tilsyn med banker (BCBS) gennemgår kravene til beregning af den samlede risikoeksponering. Gennemgangen omtales også som Basel IV. Det foreslås blandt andet, at brugen af interne modeller begrænses, og at der fastsættes en
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
13/37
fast nedre grænse for den samlede risikoeksponering. De nye krav forventes at foreligge sidst i 2016, og derefter vil der være en EU-implementeringsproces. Koncernen følger udviklingen nøje. Der er dog på nuværende tidspunkt usikkerhed om omfanget af ændringer og tidshorisonten for implementering af de endelige regler.
Fokus på landbrug
Nedenfor er vist bankudlån til landbrugsbranchen fordelt på sektorer.
De værdiforringede bankudlån til landbrug er i perioden 1.-3. kvartal 2016 steget med 309 mio. kr. til 2.200 mio. kr., svarende til en stigning på 5,1 pct. af udlånet.
Af det samlede udlån til landbrug er der pr. 30. september 2016 nedskrevet 22,5 pct. mod 21,2 pct. ultimo 2015.
| 30. september 2016 (mio. kr.) | Svinebrug | Kvægbrug | Planteavl | Landbrug i øvrigt | Udlån i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Bankudlån før nedskrivninger | 1.790 | 1.765 | 1.331 | 1.140 | 6.026 |
| Individuelle nedskrivninger | 381 | 668 | 74 | 111 | 1.234 |
| Tidlige hændelser | - | 120 | - | - | 120 |
| Bankudlån efter nedskrivninger | 1.409 | 977 | 1.257 | 1.029 | 4.672 |
| Værdiforringede bankudlån | 726 | 1.061 | 208 | 205 | 2.200 |
| Værdiforringede i pct. af bankudlån | 40,6 | 60,1 | 15,6 | 18,0 | 36,5 |
| Nedskrevet i pct. af værdiforringede bankudlån | 52,5 | 63,0 | 35,6 | 54,1 | 56,1 |
| Nedskrevet i pct. af bankudlån | 21,3 | 44,6 | 5,6 | 9,7 | 22,5 |
| 31. december 2015 (mio. kr.) | Svinebrug | Kvægbrug | Planteavl | Landbrug i øvrigt | Udlån i alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bankudlån før nedskrivninger | 1.702 | 1.712 | 1.270 | 1.228 | 5.912 |
| Individuelle nedskrivninger | 281 | 599 | 50 | 97 | 1.027 |
| Tidlige hændelser | 100 | 125 | - | - | 225 |
| Bankudlån efter nedskrivninger | 1.321 | 988 | 1.220 | 1.131 | 4.660 |
| Værdiforringede bankudlån | 592 | 996 | 103 | 200 | 1.891 |
| Værdiforringede i pct. af bankudlån | 34,8 | 58,2 | 8,1 | 16,3 | 32,0 |
| Nedskrevet i pct. af værdiforringede bankudlån | 47,5 | 60,1 | 48,5 | 48,5 | 54,3 |
| Nedskrevet i pct. af bankudlån | 22,4 | 42,3 | 3,9 | 7,9 | 21,2 |
En kombination af stort udbud og reduceret efterspørgsel har i 2015 og i 1. halvår 2016 presset landbrugets afregningspriser.
I 2015 var indtjeningen utilfredsstillende. Den utilfredsstillende indtjening er for mælkeproducenterne forværret i 2016, hvor den negative prisudvikling er fortsat. Med ophør af mælkekvoterne produceres der stigende mængder mælk i Europa.
Ifølge en prognose udarbejdet af SEGES, offentliggjort den 15. september 2016, vurderes at et samspil mellem en positiv prisudvikling, landbrugspakken og en forbedret effektivitet vil medføre fremgang i landbrugets økonomi og vurderingen er, at der nu er udsigt til lidt lysere tider for landbruget.
Udviklingen skyldes ifølge SEGES en kombination af en stigende efterspørgsel fra Kina og andre asiatiske lande samt et fald i landbrugsproduktionen i flere lande. Ruslands importstop for fødevarer fra EU begrænser dog fortsat prisudviklingen på landbrugets produkter.
For 2016 forventes det laveste samlede resultat for dansk landbrug i mange år. I 2015 udgjorde landbrugets samlede driftsresultat således beskedne 1,6 mia. kr. før ejerløn og minus 1,9 mia. kr. efter ejerløn. For 2016 er estimatet nu et samlet resultat på minus 0,1 mia. kr. før ejerløn, og minus 3,8 mia. kr. efter ejerløn.
I 2016 forventes en gennemsnitlig mælkeproducent at realisere et underskud på 577 tkr. efter ejerløn mod et underskud på 448 tkr. i 2015. Forventningen er baseret på en gennemsnitlig mælkeafregning i 2016 på 2,12 kr. pr. kg. Den gennemsnitlige afregningspris udgjorde 2,35 kr. pr. kg. i 2015. Aktuelt er afregningsprisen 2,23 kr. pr. kg.
Der forventes en gennemsnitlig afregningspris på 2,51 kr. pr. kg. i 2017. Det højeste niveau forventes i den sidste del af 2017.
Den forventede positive udvikling i afregningsprisen medfører, at der for en gennemsnitlig mælkeproducent forventes et positivt resultat efter ejerløn på 37 tkr. i 2017.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
14/37
Svineproducenternes indkomst nåede bunden i 2015 med et gennemsnitligt underskud på 395 tkr. efter ejerløn. Svinenoteringen er i 2016 steget, således at der forventes en gennemsnitlig notering inkl. efterbetaling på 10,21 kr. pr. kg. mod 9,81 kr. pr. kg. i 2015. Prisudviklingen kombineret med et fald i foderprisen medfører, at der i 2016 forventes et samlet nul-resultat efter ejerløn af den samlede svineproduktion.
SEGES' prognose for en gennemsnitlig svineproducents indtjening i 2017 viser et overskud på 204 tkr. efter ejerløn. Det er SEGES' vurdering, at priserne for svin og foder i 2017 vil ligge på det forventede langsigtede niveau.
Der er fortsat stor spredning i indkomsterne mellem de bedste og mest effektive landmænd og den mindst effektive gruppe, der fortsat vil have store udfordringer – også med stigende priser.
Den bedste tredjedel af mælkeproducenterne forventes i 2016 at realisere et underskud på 200 tkr. efter ejerløn, mens den dårligste tredjedel af mælkeproducenterne forventes at realisere et underskud på 1.493 tkr. efter ejerløn.
Med baggrund i forventningerne for 2016, primært baseret på prognoser fra SEGES offentliggjort i september 2015, forøgede banken i 2015 de gruppevise nedskrivninger ekstraordinært til i alt 225 mio. kr. til imødegåelse af risici på landbrugsengagementer.
Der er i de første 9 måneder af 2016 nedskrevet individuelt 310 mio. kr. på landbrugsengagementerne. Der er primært tale om en individualisering af den gruppevise nedskrivning på 225 mio. kr., der blev foretaget i 2015.
Som følge af den forværrede udvikling i landbruget i 2016 er det nødvendigt at foretage en ny gruppevis nedskrivning på 120 mio. kr.
Den gruppevise nedskrivning, der er målrettet engagementerne med mælkeproducenterne, udgør herefter 120 mio. kr. ultimo september 2016.
Konvertering af bankudlån til ansvarlig lånekapital for udvalgte landmænd
For at skabe et bedre perspektiv og dermed incitament til fortsat at arbejde på at øge indtjeningen på bedriften vil koncernen i løbet af 2. halvår 2016 tilbyde udvalgte landbrugskunder at konvertere en del af deres bankgæld til ansvarlig lånekapital – som anført i forbindelse med offentliggørelse af bankens halvårsregnskab 2016. Banken afskriver det konverterede beløb som endeligt tabt.
Banken vil herefter fortsat have et potentielt tilgodehavende i form af ansvarlig lånekapital, der under givne forudsætninger kan indfries af landmanden, til en nærmere aftalt kurs, efter en overskuelig årrække. Det ansvarlige lån forrentes ikke i denne periode.
De udvalgte landbrug er bl.a. kendetegnet ved:
- Negativ egenkapital
- Høj effektivitet.
Efter en konvertering af bankgælden skal vurderingen være, at der er perspektiv i det aktuelle landbrug for såvel landmanden som for Sydbank.
Efter konverteringen vil der ikke længere være OIV på de omfattede landbrugsengagementer. Såfremt alle udvalgte landmænd accepterer konverteringen, vil koncernens værdiforringede lån blive reduceret med ca. 1,0 mia. kr. Der forventes at blive afskrevet bankudlån i niveauet 0,5 mia. kr. Beløbet er allerede nedskrevet.
Det vurderes, at det er overvejende sandsynligt, at landmændene vil takke ja til tilbuddet, men der er ingen sikkerhed herfor.
Status på konverteringsaktiviteten:
- Ultimo august 2016 blev planen offentliggjort.
- I september 2016 blev de juridiske dokumenter færdige, og de første kunder blev kontaktet. Der var ingen underskrevne aftaler ultimo september.
- I oktober blev de første aftaler underskrevet.
- Hovedparten af de udvalgte engagementer forventes fortsat at blive konverteret i 4. kvartal 2016.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
15/37
Resultatopgørelse
| Mio. kr. | Note | 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | 3. kvt. 2016 | 3. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Renteindtægter | 2 | 2.046 | 2.151 | 673 | 695 |
| Renteudgifter | 3 | 223 | 265 | 75 | 84 |
| Nettorenteindtægter | 1.823 | 1.886 | 598 | 611 | |
| Udbytte af aktier | 43 | 61 | 4 | 3 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 1.384 | 1.444 | 471 | 469 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 238 | 222 | 90 | 98 | |
| Nettorente- og gebyrindtægter | 3.012 | 3.169 | 983 | 985 | |
| Kursreguleringer | 5 | 358 | 166 | 149 | 82 |
| Andre driftsindtægter | 24 | 34 | 10 | 18 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 1.884 | 1.852 | 588 | 583 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 74 | 72 | 25 | 23 | |
| Andre driftsudgifter | 8 | 15 | 90 | 6 | 30 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 9 | 114 | 272 | 30 | 55 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 10 | 2 | 5 | 1 | 1 |
| Resultat før skat | 1.309 | 1.088 | 494 | 395 | |
| Skat | 11 | 281 | 256 | 109 | 93 |
| Periodens resultat | 1.028 | 832 | 385 | 302 | |
| Periodens resultat pr. aktie (kr.) * | 14,6 | 11,4 | 5,5 | 4,2 | |
| Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) * | 14,6 | 11,4 | 5,5 | 4,2 | |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | - | - | - | - | |
| * Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb jf. side 19 |
Totalindkomstopgørelse
| Periodens resultat | 1.028 | 832 | 385 | 302 |
|---|---|---|---|---|
| Anden totalindkomst | ||||
| Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: | ||||
| Omregning af udenlandske virksomheder | -2 | 23 | 0 | -12 |
| Hedge af udenlandske virksomheder | 2 | -23 | 0 | 12 |
| Ejendomsopskrivninger | - | - | - | - |
| Anden totalindkomst efter skat | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Periodens totalindkomst | 1.028 | 832 | 385 | 302 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
16/37
Balance
| Mio. kr. | Note | 30.9 | 31.12 | 30.9 |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2015 | ||
| Aktiver | ||||
| Kassebeholding og anfordingstilgodehavender | ||||
| hos centralbanker | 2.036 | 967 | 3.059 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 12 | 3.796 | 4.274 | 8.663 |
| Udlån til dagsværdi | 6.873 | 10.183 | 6.600 | |
| Udlån til amortiseret kostpris | 78.072 | 74.275 | 72.422 | |
| Obligationer til dagsværdi | 26.365 | 26.362 | 23.672 | |
| Aktier mv. | 1.802 | 1.736 | 1.647 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder mv. | 162 | 163 | 163 | |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 13.285 | 12.000 | 11.550 | |
| Immaterielle aktiver | 308 | 324 | 330 | |
| Grunde og bygninger – domicilejendomme | 988 | 1.012 | 1.025 | |
| Øvrige materielle aktiver | 54 | 68 | 56 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 128 | 185 | 150 | |
| Udskudte skatteaktiver | 83 | 83 | 104 | |
| Aktiver i midlertidig besiddelse | 3 | 7 | 7 | |
| Andre aktiver | 13 | 12.206 | 11.047 | 11.409 |
| Periodeafgrænsningsposter | 63 | 56 | 64 | |
| Aktiver i alt | 146.224 | 142.742 | 140.921 | |
| Passiver | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 14 | 17.402 | 17.785 | 20.646 |
| Indlån og anden gæld | 15 | 78.567 | 79.900 | 76.884 |
| Indlån i puljeordninger | 13.293 | 12.009 | 11.560 | |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7.134 | 3.727 | 3.725 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 0 | - | - | |
| Andre passiver | 16 | 15.967 | 15.440 | 14.478 |
| Periodeafgrænsningsposter | 6 | 4 | 5 | |
| Gæld i alt | 132.369 | 128.865 | 127.298 | |
| Hensatte forpligtelser | 17 | 346 | 320 | 268 |
| Efterstillede kapitalindskud | 18 | 2.128 | 2.130 | 2.129 |
| Egenkapital: | ||||
| Aktiekapital | 722 | 742 | 742 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 79 | 79 | 79 | |
| Andre reserver: | ||||
| Vedtægtsmæssige reserver | 425 | 425 | 425 | |
| Øvrige reserver | 13 | 13 | 10 | |
| Overført overskud | 10.142 | 9.355 | 9.970 | |
| Foreslået udbytte mv. | - | 813 | - | |
| Egenkapital i alt | 11.381 | 11.427 | 11.226 | |
| Passiver i alt | 146.224 | 142.742 | 140.921 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
17/37
Hoved- og nøgletal – kvartaler
| 3. kvt. 2016 | 2. kvt. 2016 | 1. kvt. 2016 | 4. kvt. 2015 | 3. kvt. 2015 | 2. kvt. 2015 | 1. kvt. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | |||||||
| Basisindtjening | 1.030 | 1.051 | 1.050 | 1.040 | 1.062 | 1.112 | 1.115 |
| Handelsindtjening | 65 | 69 | 54 | 48 | 15 | 34 | 118 |
| Indtjening i alt | 1.095 | 1.120 | 1.104 | 1.088 | 1.077 | 1.146 | 1.233 |
| Basisomkostninger | 612 | 665 | 681 | 666 | 635 | 685 | 689 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 483 | 455 | 423 | 422 | 442 | 461 | 544 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 33 | 43 | 38 | 44 | 55 | 101 | 116 |
| Basisresultat | 450 | 412 | 385 | 378 | 387 | 360 | 428 |
| Beholdningsresultat | 49 | 14 | -22 | 7 | 8 | -64 | -31 |
| Resultat før engangsposter | 499 | 426 | 363 | 385 | 395 | 296 | 397 |
| Poster med engangskarakter, netto | -5 | 26 | - | - | - | - | - |
| Resultat før skat | 494 | 452 | 363 | 385 | 395 | 296 | 397 |
| Skat | 109 | 92 | 80 | 69 | 93 | 70 | 93 |
| Periodens resultat | 385 | 360 | 283 | 316 | 302 | 226 | 304 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Udlån til amortiseret kostpris | 78,1 | 78,8 | 76,2 | 74,3 | 72,4 | 71,4 | 70,6 |
| Udlån til dagsværdi | 6,9 | 6,8 | 7,9 | 10,2 | 6,6 | 9,7 | 8,0 |
| Indlån og anden gæld | 78,6 | 79,9 | 76,8 | 79,9 | 76,9 | 81,2 | 72,1 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,1 | 7,1 | 3,7 | 3,7 | 3,7 | 3,7 | 3,7 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 | 2,1 |
| Egenkapital | 11,4 | 11,1 | 10,9 | 11,4 | 11,2 | 11,1 | 11,1 |
| Aktiver i alt | 146,2 | 148,0 | 145,1 | 142,7 | 140,9 | 153,1 | 155,7 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat ** | 5,5 | 5,1 | 4,0 | 4,4 | 4,2 | 3,1 | 4,1 |
| Periodens resultat – udvandet ** | 5,5 | 5,1 | 4,0 | 4,4 | 4,2 | 3,1 | 4,1 |
| Børskurs ultimo | 201,4 | 167,2 | 187,7 | 221,8 | 253,9 | 255,8 | 218,1 |
| Indre værdi | 163,0 | 157,6 | 152,8 | 160,2 | 156,3 | 153,1 | 151,2 |
| Børskurs/indre værdi | 1,24 | 1,06 | 1,23 | 1,38 | 1,62 | 1,67 | 1,44 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 69,9 | 70,7 | 71,3 | 71,5 | 72,1 | 73,0 | 73,4 |
| Udbytte pr. aktie | - | - | - | 11,12 | - | - | - |
| Øvrige nøgletal | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9 | 14,8 | 14,4 | 14,5 | 14,4 | 14,1 | 14,6 |
| Kernekapitalprocent | 16,2 | 16,1 | 15,7 | 15,9 | 15,9 | 15,5 | 16,0 |
| Kapitalprocent | 18,0 | 18,0 | 17,5 | 17,6 | 17,6 | 17,2 | 17,6 |
| Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** | 4,3 | 4,1 | 3,3 | 3,4 | 3,5 | 2,6 | 3,5 |
| Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** | 3,4 | 3,3 | 2,5 | 2,8 | 2,7 | 2,0 | 2,7 |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 59,0 | 59,4 | 61,7 | 61,2 | 59,0 | 59,8 | 55,9 |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 0,2 |
| Renterisiko | 0,6 | 0,6 | 1,4 | 2,8 | 2,0 | 2,2 | 0,3 |
| Valutaposition | 1,4 | 2,1 | 1,7 | 2,2 | 1,3 | 3,0 | 1,5 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån * | 0,8 | 0,9 | 0,9 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 |
| Udlån i forhold til egenkapital * | 6,9 | 7,1 | 7,0 | 6,5 | 6,5 | 6,4 | 6,4 |
| Periodens udlånsvækst * | -1,0 | 3,5 | 2,6 | 2,6 | 1,4 | 1,1 | 3,2 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 209,5 | 192,7 | 147,3 | 166,8 | 186,2 | 185,1 | 141,1 |
| Summen af store eksponeringer | 35,2 | 0,0 | 10,6 | 0,0 | 10,2 | 10,2 | 10,1 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 4,2 | 4,2 | 4,5 | 4,7 | 4,9 | 4,9 | 4,9 |
| Periodens nedskrivningsprocent ** | 0,03 | 0,05 | 0,04 | 0,05 | 0,06 | 0,11 | 0,13 |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.048 | 2.032 | 2.027 | 2.044 | 2.113 | 2.164 | 2.147 |
- Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
18/37
Hoved- og nøgletal – 1.-3. kvartal
| 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | 1.-3. kvt. 2014 | 1.-3. kvt. 2013 | 1.-3. kvt. 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | |||||
| Basisindtjening | 3.131 | 3.289 | 3.225 | 3.047 | 3.162 |
| Handelsindtjening | 188 | 167 | 205 | 192 | 252 |
| Indtjening i alt | 3.319 | 3.456 | 3.430 | 3.239 | 3.414 |
| Basisomkostninger | 1.958 | 2.009 | 1.986 | 1.914 | 1.907 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 1.361 | 1.447 | 1.444 | 1.325 | 1.507 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 114 | 272 | 559 | 973 | 1.198 |
| Basisresultat | 1.247 | 1.175 | 885 | 352 | 309 |
| Beholdningsresultat | 41 | -87 | 81 | 277 | 265 |
| Resultat før engangsposter | 1.288 | 1.088 | 966 | 629 | 574 |
| Poster med engangskarakter, netto | 21 | - | 84 | -13 | -10 |
| Resultat før skat | 1.309 | 1.088 | 1.050 | 616 | 564 |
| Skat | 281 | 256 | 222 | 147 | 141 |
| Periodens resultat | 1.028 | 832 | 828 | 469 | 423 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Udlån til amortiseret kostpris | 78,1 | 72,4 | 68,0 | 67,4 | 67,2 |
| Udlån til dagsværdi | 6,9 | 6,6 | 5,1 | 4,6 | 5,9 |
| Indlån og anden gæld | 78,6 | 76,9 | 73,0 | 68,1 | 63,8 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 7,1 | 3,7 | 3,7 | 3,8 | 3,8 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,1 | 2,1 | 1,4 | 1,4 | 1,4 |
| Egenkapital | 11,4 | 11,2 | 11,1 | 10,6 | 10,0 |
| Aktiver i alt | 146,2 | 140,9 | 148,2 | 144,5 | 154,0 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat ** | 14,6 | 11,4 | 11,3 | 6,4 | 5,8 |
| Periodens resultat – udvandet ** | 14,6 | 11,4 | 11,3 | 6,4 | 5,8 |
| Børskurs ultimo | 201,4 | 253,9 | 179,6 | 143,8 | 109,4 |
| Indre værdi | 163,0 | 156,3 | 151,0 | 143,8 | 136,9 |
| Børskurs/indre værdi | 1,24 | 1,62 | 1,19 | 1,00 | 0,80 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 70,6 | 72,8 | 73,3 | 73,3 | 73,1 |
| Udbytte pr. aktie | - | - | - | - | - |
| Øvrige nøgletal | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9 | 14,4 | 14,8 | 14,8 | 13,6 |
| Kernekapitalprocent | 16,2 | 15,9 | 16,4 | 16,5 | 15,3 |
| Kapitalprocent | 18,0 | 17,6 | 17,0 | 16,9 | 15,3 |
| Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** | 11,5 | 9,7 | 9,9 | 6,0 | 5,8 |
| Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** | 9,0 | 7,4 | 7,8 | 4,6 | 4,3 |
| Basisomkostninger i pct. af indtjening i alt | 59,0 | 58,1 | 57,9 | 59,1 | 55,9 |
| Afkastningsgrad i pct. | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,3 | 0,3 |
| Renterisiko | 0,6 | 2,0 | 0,5 | 0,0 | 1,1 |
| Valutaposition | 1,4 | 1,3 | 4,5 | 2,9 | 3,2 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| Udlån i forhold til indlån * | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
| Udlån i forhold til egenkapital * | 6,9 | 6,5 | 6,1 | 6,4 | 6,7 |
| Periodens udlånsvækst * | 5,1 | 5,8 | 2,1 | -1,1 | -2,4 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 209,5 | 186,2 | 177,3 | 200,3 | 135,3 |
| Summen af store eksponeringer | 35,2 | 10,2 | 37,9 | 22,2 | 36,7 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 4,2 | 4,9 | 5,4 | 4,4 | 3,4 |
| Periodens nedskrivningsprocent ** | 0,12 | 0,31 | 0,68 | 1,24 | 1,54 |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.048 | 2.113 | 2.142 | 2.078 | 2.095 |
- Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** 1.-3. kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
19/37
Kapitalforhold
| Mio. kr. | Aktie-kapital | Opskrivningshen-læggelser | Vedtægts-mæssige reserver* | Reserve for netto-opskr. efter indre værdis metode | Overført overskud | Foreslået udbytte mv. | I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital primo 2016 | 742 | 79 | 425 | 13 | 9.355 | 813 | 11.427 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 1.028 | - | 1.028 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Omregning af udenlandske virksomheder | - | - | - | - | -2 | - | -2 |
| Hedge af udenlandske virksomheder | - | - | - | - | 2 | - | 2 |
| Ejendomsopskrivninger | - | - | - | - | - | - | - |
| Anden totalindkomst i alt | - | - | - | - | - | - | - |
| Periodens totalindkomst | - | - | - | - | 1.028 | - | 1.028 |
| Transaktioner med ejere | |||||||
| Køb af egne aktier | - | - | - | - | -1.092 | - | -1.092 |
| Salg af egne aktier | - | - | - | - | 1.266 | - | 1.266 |
| Nedsættelse af aktiekapital | -20 | - | - | - | -425 | - | -445 |
| Udbetalt udbytte mv. | - | - | - | - | - | -813 | -813 |
| Udbytte, egne aktier | - | - | - | - | 10 | - | 10 |
| Transaktioner med ejere i alt | -20 | - | - | - | -241 | -813 | -1.074 |
| Egenkapital 30. september 2016 | 722 | 79 | 425 | 13 | 10.142 | - | 11.381 |
| Egenkapital primo 2015 | 742 | 90 | 425 | 10 | 9.508 | 536 | 11.311 |
| Periodens resultat | - | - | - | - | 832 | - | 832 |
| Anden totalindkomst | |||||||
| Omregning af udenlandske virksomheder | - | - | - | - | 23 | - | 23 |
| Hedge af udenlandske virksomheder | - | - | - | - | -23 | - | -23 |
| Ejendomsopskrivninger | - | -11 | - | - | 11 | - | - |
| Anden totalindkomst i alt | - | -11 | - | - | 11 | - | - |
| Periodens totalindkomst | - | -11 | - | - | 843 | - | 832 |
| Transaktioner med ejere | |||||||
| Køb af egne aktier | - | - | - | - | -1.710 | - | -1.710 |
| Salg af egne aktier | - | - | - | - | 1.322 | - | 1.322 |
| Udbetalt udbytte mv. | - | - | - | - | - | -536 | -536 |
| Udbytte, egne aktier | - | - | - | - | 7 | - | 7 |
| Transaktioner med ejere i alt | - | - | - | - | -381 | -536 | -917 |
| Egenkapital 30. september 2015 | 742 | 79 | 425 | 10 | 9.970 | - | 11.226 |
- Vedtægtsmæssige reserver er lig med bunden sparekassereserve i henhold til vedtægternes § 4.
| Sydbank-aktien | 30.9
2016 | Året
2015 | 30.9
2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| Aktiekapital, kr. | 722.401.990 | 742.499.990 | 742.499.990 |
| Antal udstedte aktier, stk. | 72.240.199 | 74.249.999 | 74.249.999 |
| Antal aktier i omløb ultimo, stk. | 69.829.269 | 71.334.716 | 71.821.966 |
| Gns. antal aktier i omløb, stk. | 70.630.631 | 72.501.307 | 72.844.141 |
Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
20/37
Kapitalforhold
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | |
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2015 |
| Solvens | |||
| Egentlig kernekapitalprocent | 14,9 | 14,5 | 14,4 |
| Kernekapitalprocent | 16,2 | 15,9 | 15,9 |
| Kapitalprocent | 18,0 | 17,6 | 17,6 |
| Kapitalgrundlaget er sammensat således: | |||
| Egenkapital | 11.381 | 11.427 | 11.226 |
| Forventet maksimalt udbytte baseret på udbyttepolitik | -514 | - | -416 |
| Kapitalfradrag ud fra forsigtighedsprincip | -64 | - | - |
| Faktiske eller eventuelle forpligtelser til køb af egne aktier | -70 | - | -106 |
| Foreslået udbytte mv. | - | -813 | - |
| Immaterielle aktiver og aktiverede udskudte skatteaktiver | -334 | -349 | -366 |
| Væsentlige investeringer i den finansielle sektor | -433 | -413 | -384 |
| Egentlig kernekapital | 9.966 | 9.852 | 9.954 |
| Hybrid kernekapital | 833 | 973 | 972 |
| Kernekapital | 10.799 | 10.825 | 10.926 |
| Supplerende kapital | 963 | 908 | 908 |
| Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger | 252 | 251 | 261 |
| Kapitalgrundlag | 12.014 | 11.984 | 12.095 |
| Kreditrisiko | 44.550 | 44.931 | 46.189 |
| Markedsrisiko | 8.213 | 8.876 | 7.961 |
| Operationel risiko | 8.173 | 8.173 | 8.575 |
| Andre eksponeringer inkl. kreditværdijustering | 5.738 | 5.975 | 6.172 |
| Samlet risikoeksponering | 66.674 | 67.955 | 68.897 |
| Kapitalkrav efter søjle I | 5.334 | 5.436 | 5.512 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
21/37
Pengestrømsopgørelse
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. 2016 | Året 2015 | 1.-3. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|
| Driftsaktivitet | |||
| Periodens resultat før skat | 1.309 | 1.473 | 1.088 |
| Betalte skatter | -218 | -427 | -367 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter | 212 | 470 | 333 |
| Pengestrømme fra driftskapital | -1.774 | 998 | 4.565 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | -471 | 2.514 | 5.619 |
| Investeringsaktivitet | |||
| Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder | 3 | 13 | 10 |
| Køb/salg af immaterielle og materielle aktiver | -21 | -23 | -9 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -18 | -10 | 1 |
| Finansieringsaktivitet | |||
| Køb/salg af egne kapitalandele | -271 | -503 | -388 |
| Udbytte mv. | -803 | -529 | -529 |
| Optagelse af efterstillede kapitalindskud | -2 | 745 | 744 |
| Udstedelse af obligationer | 3.408 | -14 | -16 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 2.332 | -301 | -189 |
| Periodens pengestrømme | 1.843 | 2.203 | 5.431 |
| Likvider primo | 4.488 | 2.285 | 2.285 |
| Periodens pengestrømme | 1.843 | 2.203 | 5.431 |
| Likvider ultimo | 6.331 | 4.488 | 7.716 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
22/37
Segmentregnskab
| Mio. kr. | Bank-aktiviteter | Kapital-forvaltning | Markets | Finans | Øvrige | I alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Forretningssegmenter – 1.-3. kvartal 2016 | ||||||
| Basisindtjening | 2.918 | 143 | 70 | - | - | 3.131 |
| Handelsindtjening | - | - | 188 | - | - | 188 |
| Indtjening i alt | 2.918 | 143 | 258 | - | - | 3.319 |
| Basisomkostninger | 1.781 | 48 | 84 | - | 45 | 1.958 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 114 | - | - | - | - | 114 |
| Basisresultat | 1.023 | 95 | 174 | - | -45 | 1.247 |
| Beholdningsresultat | 4 | - | - | 37 | - | 41 |
| Resultat før engangsposter | 1.027 | 95 | 174 | 37 | -45 | 1.288 |
| Poster med engangskarakter, netto | - | - | - | - | 21 | 21 |
| Resultat før skat | 1.027 | 95 | 174 | 37 | -24 | 1.309 |
| Mio. kr. | Bank-aktiviteter | Kapital-forvaltning | Markets | Finans | Øvrige | I alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Forretningssegmenter – 1.-3. kvartal 2015 | ||||||
| Basisindtjening | 3.068 | 135 | 86 | - | - | 3.289 |
| Handelsindtjening | - | - | 167 | - | - | 167 |
| Indtjening i alt | 3.068 | 135 | 253 | - | - | 3.456 |
| Basisomkostninger | 1.827 | 41 | 95 | - | 46 | 2.009 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 272 | - | - | - | - | 272 |
| Basisresultat | 969 | 94 | 158 | - | -46 | 1.175 |
| Beholdningsresultat | - | - | - | -89 | 2 | -87 |
| Resultat før engangsposter | 969 | 94 | 158 | -89 | -44 | 1.088 |
| Poster med engangskarakter, netto | - | - | - | - | - | - |
| Resultat før skat | 969 | 94 | 158 | -89 | -44 | 1.088 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
23/37
Noter
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at principper for indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2015, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2015 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2015.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2015.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
24/37
Noter
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | 3. kvt. 2016 | 3. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|---|
Note 2
| Renteindtægter | ||||
|---|---|---|---|---|
| Reverse med kreditinstitutter og centralbanker | -6 | -28 | -3 | -8 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | -9 | -4 | -2 | -3 |
| Reverse-udlån | -18 | -17 | -6 | -7 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 1.949 | 2.057 | 645 | 688 |
| Obligationer | 226 | 219 | 70 | 61 |
| Afledte finansielle instrumenter | -98 | -84 | -31 | -40 |
| heraf: | ||||
| Valutakontrakter | 54 | 72 | 14 | 23 |
| Rentekontrakter | -152 | -156 | -45 | -63 |
| Andre kontrakter | - | 0 | - | 0 |
| Øvrige renteindtægter | 2 | 8 | 0 | 4 |
| I alt | 2.046 | 2.151 | 673 | 695 |
Note 3
| Renteudgifter | ||||
|---|---|---|---|---|
| Repo med kreditinstitutter og centralbanker | -28 | -30 | -6 | -8 |
| Kreditinstitutter og centralbanker | 27 | 17 | 9 | 5 |
| Repo-indlån | -4 | -2 | -1 | -2 |
| Indlån og anden gæld | 151 | 209 | 46 | 64 |
| Udstedte obligationer | 50 | 45 | 19 | 15 |
| Efterstillede kapitalindskud | 26 | 25 | 8 | 10 |
| Øvrige renteudgifter | 1 | 1 | 0 | 0 |
| I alt | 223 | 265 | 75 | 84 |
Note 4
| Gebyrer og provisionsindtægter | ||||
|---|---|---|---|---|
| Værdipapirhandel og depoter | 727 | 779 | 246 | 267 |
| Betalingsformidling | 231 | 217 | 84 | 75 |
| Lånesagsgebyrer | 89 | 130 | 32 | 30 |
| Garantiprovision | 89 | 81 | 25 | 28 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 248 | 237 | 84 | 69 |
| I alt | 1.384 | 1.444 | 471 | 469 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
25/37
Noter
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | 3. kvt. 2016 | 3. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|---|
Note 5
| Kursreguleringer | ||||
|---|---|---|---|---|
| Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi | 1 | 2 | 0 | 0 |
| Obligationer | 393 | -175 | 97 | 28 |
| Aktier mv. | 131 | 88 | 44 | 36 |
| Investeringsejendomme | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valuta | 140 | 165 | 40 | 47 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | -307 | 90 | -30 | -30 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 486 | -90 | 354 | -479 |
| Indlån i puljeordninger | -486 | 88 | -356 | 479 |
| Øvrige aktiver/forpligtelser | 0 | -2 | 0 | 1 |
| I alt | 358 | 166 | 149 | 82 |
Note 6
| Udgifter til personale og administration | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lønninger og vederlag til: | ||||
| Direktion | 11 | 11 | 3 | 4 |
| Bestyrelse | 4 | 3 | 1 | 1 |
| Repræsentantskab | 3 | 2 | 2 | 1 |
| I alt | 18 | 16 | 6 | 6 |
| Personaleudgifter: | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Lønninger | 882 | 922 | 271 | 284 |
| Pensioner | 93 | 97 | 33 | 32 |
| Udgifter til social sikring | 11 | 12 | 3 | 4 |
| Lønsumsafgift mv. | 111 | 105 | 36 | 36 |
| I alt | 1.097 | 1.136 | 343 | 356 |
| Øvrige administrationsudgifter: | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| It | 444 | 408 | 160 | 136 |
| Husleje mv. | 85 | 82 | 29 | 28 |
| Markedsføring og repræsentation | 47 | 53 | 13 | 15 |
| Øvrige omkostninger | 193 | 157 | 37 | 42 |
| I alt | 769 | 700 | 239 | 221 |
| I alt | 1.884 | 1.852 | 588 | 583 |
Note 7
| Antal beskæftigede | ||||
|---|---|---|---|---|
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede | 2.074 | 2.169 | 2.084 | 2.166 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
26/37
Noter
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | 3. kvt. 2016 | 3. kvt. 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Note 8 | ||||
| Andre driftsudgifter | ||||
| Bidrag til Garantifonden for Indskydere og Investorer | - | 90 | - | 30 |
| Bidrag til afviklingsfonden | 14 | - | 5 | - |
| Andre udgifter | 1 | 0 | 1 | 0 |
| I alt | 15 | 90 | 6 | 30 |
| Note 9 | ||||
| Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen | ||||
| Nedskrivninger og hensættelser | 127 | 201 | 73 | 5 |
| Tabsbogført | 114 | 133 | 31 | 80 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 127 | 62 | 74 | 30 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 114 | 272 | 30 | 55 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | ||||
| Individuelle nedskrivninger og hensættelser | 3.618 | 3.801 | 3.618 | 3.801 |
| Gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 324 | 438 | 324 | 438 |
| Nedskrivninger og hensættelser ultimo | 3.942 | 4.239 | 3.942 | 4.239 |
| Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier | ||||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo | 3.687 | 4.111 | 3.589 | 3.918 |
| Valutakursregulering | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nye individuelle nedskrivninger | 1.219 | 1.096 | 342 | 225 |
| Tilbageførte individuelle nedskrivninger | 788 | 871 | 202 | 200 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 500 | 535 | 111 | 142 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 3.618 | 3.801 | 3.618 | 3.801 |
| Individuelle nedskrivninger på udlån | 3.490 | 3.687 | 3.490 | 3.687 |
| Individuelle hensættelser på garantier | 128 | 114 | 128 | 114 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 3.618 | 3.801 | 3.618 | 3.801 |
| Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier | ||||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo | 495 | 301 | 350 | 389 |
| Nedskrivninger og hensættelser i perioden | -171 | 137 | -26 | 49 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 324 | 438 | 324 | 438 |
| Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er | ||||
| foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 6.744 | 6.809 | 6.744 | 6.809 |
| Gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 324 | 438 | 324 | 438 |
| Udlån og tilgodehavender efter gruppevise | ||||
| nedskrivninger og hensættelser | 6.420 | 6.371 | 6.420 | 6.371 |
| Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse | ||||
| Saldo før nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån | 5.949 | 6.479 | 5.949 | 6.479 |
| Nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån | 3.490 | 3.687 | 3.490 | 3.687 |
| Saldo efter nedskrivninger på individuelt værdiforringede udlån | 2.459 | 2.792 | 2.459 | 2.792 |
| Tilskrevne renter vedr. individuelt og gruppevist værdiforringede udlån | 444 | 401 | 147 | 144 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
27/37
Noter
| Branche | Udlån og garantier | Nedskrivninger og hensættelses-saldo | Sydbank-koncernen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | 31.12 | Periodens nedskrivninger på udlån mv. | Periodens tab | |||
| 1.-3. kvt. | 1.-3. kvt. | 1.-3. kvt. | 1.-3. kvt. | |||||
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| Note 9 – fortsat | ||||||||
| Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher | ||||||||
| Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 6.374 | 6.268 | 1.234 | 1.027 | 310 | 141 | 197 | 122 |
| Svinebrug | 1.828 | 1.797 | 381 | 281 | 98 | 42 | 15 | 43 |
| Kvægbrug | 1.853 | 1.798 | 668 | 599 | 158 | 90 | 153 | 30 |
| Planteavl | 1.498 | 1.386 | 74 | 50 | 19 | 9 | 11 | 8 |
| Landbrug i øvrigt | 1.195 | 1.287 | 111 | 97 | 35 | 0 | 18 | 41 |
| Industri og råstofindvinding | 8.388 | 7.835 | 245 | 183 | -1 | -16 | 23 | 30 |
| Energiforsyning mv. | 3.062 | 3.512 | 24 | 32 | 7 | 5 | 31 | 4 |
| Bygge- og anlægsvirksomhed | 4.054 | 3.421 | 79 | 102 | 0 | 12 | 28 | 46 |
| Handel | 12.760 | 12.828 | 297 | 434 | 4 | -3 | 84 | 67 |
| Transport, hoteller og restauranter | 3.646 | 3.397 | 125 | 64 | 43 | 0 | 2 | 4 |
| Information og kommunikation | 311 | 312 | 20 | 20 | 1 | -2 | 1 | 3 |
| Finansiering og forsikring | 5.836 | 6.410 | 141 | 216 | -19 | -42 | 32 | 81 |
| Fast ejendom | 7.202 | 7.467 | 375 | 422 | -36 | 0 | 99 | 143 |
| Udlejning af erhvervsejendomme | 3.533 | 3.585 | 215 | 201 | -17 | -10 | 21 | 48 |
| Udlejning af boligejendomme | 1.133 | 1.375 | 108 | 122 | -15 | 1 | 13 | 25 |
| Boligforeninger og andelsboligforeninger | 1.805 | 1.789 | - | - | - | - | - | - |
| Køb, udvikling og salg for egen regning | 574 | 568 | 39 | 75 | 10 | 3 | 64 | 37 |
| Andet i forbindelse med fast ejendom | 157 | 150 | 13 | 24 | -14 | 6 | 1 | 33 |
| Øvrige erhverv | 4.090 | 3.602 | 164 | 182 | 12 | 14 | 31 | 19 |
| Erhverv i alt | 55.723 | 55.052 | 2.704 | 2.682 | 321 | 109 | 528 | 519 |
| Offentlige myndigheder | 719 | 999 | - | - | - | - | - | - |
| Privat | 37.563 | 32.786 | 786 | 887 | -36 | 26 | 86 | 149 |
| Gruppevise nedskrivninger | 324 | 495 | -171 | 137 | - | - | ||
| Hensættelser på garantier | 128 | 118 | ||||||
| I alt | 94.005 | 88.837 | 3.942 | 4.182 | 114 | 272 | 614 | 668 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
28/37
Noter
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. | 1.-3. kvt. | 3. kvt. | 3. kvt. |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
Note 10
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 2 5 1 1
I alt 2 5 1 1
Note 11
Effektiv skatteprocent
| Sydbanks aktuelle skatteprocent | 22,0 | 23,5 | 22,0 | 23,5 |
|---|---|---|---|---|
| Permanente afvigelser * | -0,6 | - | - | - |
| Regulering af tidligere års skatter | 0,1 | - | 0,1 | - |
Effektiv skatteprocent 21,5 23,5 22,1 23,5
- Permanente afvigelser er skattefri aktieavance på 31 mio. kr.
vedrørende efterregulering af salgssummen fra salget af aktierne i
Nets Holding i 2014.
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | |
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2015 |
Note 12
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 64 - 3.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 3.732 4.274 5.663
I alt 3.796 4.274 8.663
Heraf udgør reverseforretninger 1.785 1.062 4.398
Note 13
Andre aktiver
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 8.463 8.014 8.271
Forskellige debitorer 442 351 418
Tilgodehavende renter og provision 192 196 236
Afgivet kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler 3.107 2.485 2.483
Øvrige aktiver 2 1 1
I alt 12.206 11.047 11.409
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
29/37
Noter
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | |
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2015 |
Note 14
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
| Gæld til centralbanker | 87 | 16 | 75 |
|---|---|---|---|
| Gæld til kreditinstitutter | 17.315 | 17.769 | 20.571 |
| I alt | 17.402 | 17.785 | 20.646 |
| Heraf udgør repoforretninger | 7.580 | 11.607 | 9.792 |
Note 15
Indlån og anden gæld
| På anfordring | 65.955 | 61.628 | 60.799 |
|---|---|---|---|
| Med opsigelsesvarsel | 5.150 | 6.192 | 344 |
| Tidsindskud | 2.238 | 6.564 | 10.074 |
| Særlige indlånsformer | 5.224 | 5.516 | 5.667 |
| I alt | 78.567 | 79.900 | 76.884 |
| Heraf udgør repoforretninger | 652 | 2.909 | 348 |
Note 16
Andre passiver
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 8.960 | 8.417 | 8.596 |
|---|---|---|---|
| Forskellige kreditorer mv. | 3.970 | 4.192 | 1.173 |
| Negativ beholdning reverse | 1.931 | 2.033 | 3.834 |
| Rente og provision mv. | 96 | 53 | 154 |
| Modtaget kontant sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler | 1.010 | 745 | 721 |
| I alt | 15.967 | 15.440 | 14.478 |
Note 17
Hensatte forpligtelser
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 3 | 3 | 4 |
|---|---|---|---|
| Hensættelser til udskudt skat | 127 | 127 | 80 |
| Hensættelser til tab på garantier | 128 | 118 | 114 |
| Andre hensatte forpligtelser * | 88 | 72 | 70 |
| I alt | 346 | 320 | 268 |
- Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelser på tabsgivende kontrakter og retssager.
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
30/37
Noter
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | |
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2015 |
Note 18
Efterstillede kapitalindskud
| Rentesats | Note | Nom. i mio. | Forfald | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2,13 (fast) | 1) | Obligationslån | EUR 100 | 11.3.2027 | 740 | 740 |
| Supplerende kapital i alt | 740 | 740 | ||||
| 0,80 (var.) | 2) | Obligationslån | EUR 100 | Uendelig | 744 | 745 |
| 0,77 (var.) | 3) | Obligationslån | EUR 75 | Uendelig | 559 | 560 |
| 6,36 (fast) | 4) | Obligationslån | DKK 85 | Uendelig | 85 | 85 |
| Hybrid kernekapital i alt | 1.388 | 1.390 | ||||
| Efterstillede kapitalindskud i alt | 2.128 | 2.130 | ||||
| 1) Kan indfries 11. marts 2022, herefter fastsættes renten til 1,72 pct. over 5-års Mid-Swap. | ||||||
| 2) Kan indfries 25. april 2017, herefter fastsættes renten til 2,10 pct. over 3 mdr. EURIBOR. | ||||||
| 3) Renten følger 10-års Mid-Swap med et tillæg på 0,2 pct. | ||||||
| 4) Kan indfries 14. maj 2017, herefter fastsættes renten til 1,75 pct. over 3 mdr. CIBOR. | ||||||
| Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud | 0 | 0 |
Note 19
Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler
| Eventualforpligtelser | |||
|---|---|---|---|
| Finansgarantier | 3.976 | 4.011 | 4.042 |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 2.451 | 1.781 | 1.790 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 3.907 | 3.002 | 3.059 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 1.785 | 1.704 | 1.723 |
| I alt | 12.119 | 10.498 | 10.614 |
| Andre forpligtende aftaler | |||
| Uigenkaldelige kredittilsagn | 838 | 784 | 1.403 |
| Øvrige forpligtelser * | 31 | 37 | 37 |
| I alt | 869 | 821 | 1.440 |
Totalkreditlån formidlet af Sydbank er omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån.
Sydbank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Sydbanks økonomiske stilling.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 1 pct. af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Sydbank aktuelt indestår for 5,61 pct. af eventuelle tab.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
31/37
Noter
| 30.9 | 31.12 | 30.9 | |
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2015 | 2015 |
Note 19 – fortsat
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1 pct. af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Sydbank forventer at skulle betale samlet ca. 200 mio. kr. over en 10-årig periode.
Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 20
Repo- og reverseforretninger
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende.
Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Såfremt dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver".
| Aktiver solgt som led i repoforretninger | |||
|---|---|---|---|
| Obligationer til dagsværdi | 8.330 | 14.712 | 10.328 |
| Aktiver købt som led i reverseforretninger | |||
| Obligationer til dagsværdi | 8.601 | 11.140 | 10.932 |
| Aktier mv. | 4 | 1 | 3 |
Note 21
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 30. september 2016 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 106 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
32/37
Noter
| Mio. kr. | 1.-3. kvt. 2016 | 1.-3. kvt. 2015 | Indeks 16/15 | Året 2015 |
|---|---|---|---|---|
Note 22
Nærtstående parter
Sydbank er bankforbindelse for en række nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.
I 1.-3. kvartal 2016 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for 2015 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 23
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1.-3. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
Note 24
Store aktionærer
Silchester International Investors LLP ejer over 5 pct. af Sydbanks aktiekapital.
Note 25
| Basisindtjening | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nettorenter mv. | 1.749 | 1.812 | 97 | 2.404 |
| Realkredit * | 292 | 290 | 101 | 376 |
| Betalingsformidling | 149 | 153 | 97 | 207 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 67 | 130 | 52 | 159 |
| Kurtage og agio | 261 | 320 | 82 | 407 |
| Provisioner mv. investeringsforeninger og pensionspuljer | 286 | 260 | 110 | 341 |
| Kapitalforvaltning | 143 | 135 | 106 | 183 |
| Depotgebyrer | 53 | 57 | 93 | 75 |
| Anden indtjening | 131 | 132 | 99 | 177 |
| I alt | 3.131 | 3.289 | 95 | 4.329 |
| * Realkredit | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Totalkreditsamarbejde | 224 | 250 | 90 | 326 |
| Totalkredit, tabsmodregning | 16 | 24 | 67 | 32 |
| Totalkreditsamarbejde, netto | 208 | 226 | 92 | 294 |
| DLR Kredit | 82 | 62 | 132 | 79 |
| Øvrig realkreditindtjening | 2 | 2 | - | 3 |
| I alt | 292 | 290 | 101 | 376 |
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
33/37
Noter
Mio. kr.
Note 26
Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi
Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, ved anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata.
For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen.
For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen forbundet med skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke-observerbare input nedenfor og omfatter primært unoterede aktier, herunder aktier i DLR Kredit A/S.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler mv. – herunder i et meget væsentligt omfang i henhold til ejeraftaler baseret på indre værdi. I et uvæsentligt omfang beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
En ændring på 10 pct. af den opgjorte markedsværdi på finansielle aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input vil påvirke resultat før skat med 154 mio. kr.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
34/37
Noter
| 30.9.2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mio. kr. | Noterede kurser | Observerbare input | Ikke-observerbare input | Dagsværdi i alt | Regnskabsmæssig værdi |
| Note 26 – fortsat | |||||
| Finansielle aktiver | |||||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | - | 1.785 | - | 1.785 | 1.785 |
| Udlån til dagsværdi | - | 6.873 | - | 6.873 | 6.873 |
| Obligationer til dagsværdi | - | 26.365 | - | 26.365 | 26.365 |
| Aktier mv. | 236 | 28 | 1.538 | 1.802 | 1.802 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 4.652 | 8.633 | - | 13.285 | 13.285 |
| Andre aktiver | 47 | 8.289 | - | 8.336 | 8.336 |
| I alt | 4.935 | 51.973 | 1.538 | 58.446 | 58.446 |
| Finansielle forpligtelser | |||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | - | 7.580 | - | 7.580 | 7.580 |
| Indlån og anden gæld | - | 652 | - | 652 | 652 |
| Indlån i puljeordninger | - | 13.293 | - | 13.293 | 13.293 |
| Andre passiver | 150 | 10.742 | - | 10.892 | 10.892 |
| I alt | 150 | 32.267 | - | 32.417 | 32.417 |
| Mio. kr. | 30.9.2016 | 30.9.2015 | |||
| --- | --- | --- | |||
| Aktiver værdiansat på basis af ikke-observerbare input | |||||
| Regnskabsmæssig værdi primo | 1.493 | 1.392 | |||
| Tilgang | 9 | 24 | |||
| Afgang | 25 | 18 | |||
| Kursregulering | 61 | 62 | |||
| Regnskabsmæssig værdi ultimo | 1.538 | 1.460 | |||
| Indregnet i periodens resultat | |||||
| Renteindtægter | - | - | |||
| Udbytte | 38 | 32 | |||
| Kursregulering | 62 | 62 | |||
| I alt | 100 | 94 |
SYDBANK - DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2016
35/37
Noter
| 30.9 | 30.6 | ||
|---|---|---|---|
| Mio. kr. | 2016 | 2016 |
Note 27
Gearingsgrad
Eksponering til beregning af gearingsgrad:
| Aktiver i alt | 146.224 | 148.025 |
|---|---|---|
| Puljeaktiver udelades | -13.285 | -12.660 |
| Nedskrivninger fratrukket i udlån | 3.814 | 3.846 |
| Korrektion derivater m.m. | 3.044 | 2.149 |
| Garantier mv. | 12.119 | 10.700 |
| Uudnyttede kredittilsagn mv. | 12.330 | 12.459 |
| Øvrige reguleringer | -425 | -251 |
| I alt | 163.821 | 164.268 |
| Kernekapital – aktuel | 10.799 | 10.586 |
| Kernekapital – fuldt indfaset | 9.966 | 9.755 |
| Gearingsgrad, pct. – aktuel | 6,6 | 6,4 |
| Gearingsgrad, pct. – fuldt indfaset | 6,1 | 5,9 |
| 30.9.2016 | ||
| --- | --- | --- |
| Mio. kr. | Aktivitet | Selskabskapital i mio. |
| Note 28 | ||
| Koncernoversigt | ||
| Sydbank A/S | DKK | |
| Konsoliderede datterselskaber | ||
| DiBa A/S, Aabenraa | Investering | DKK |
| Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S, Aabenraa | Ejendomme | DKK |
| Syd Fund Management A/S, Aabenraa | Administration | DKK |
| Sydbank (Schweiz) AG, in Liquidation, St. Gallen, Schweiz | - | CHF |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | ||
| Foreningen Bankdata, Fredericia | It | DKK |
| Core Property Management A/S, København | Ejendomme | DKK |
Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
36/37
Ledelsens erklæring
Vi har behandlet og godkendt delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2016 for Sydbank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen udarbejdes i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber", som godkendt af EU. Delårsregnskabet (for selskabet) udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar – 30. september 2016. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet kan påvirkes af.
Aabenraa, den 2. november 2016
Direktionen
Karen Frøsig
Adm. direktør
Bjarne Larsen
Jan Svarre
Bestyrelsen
Torben H. Nielsen
Formand
Peder Damgaard
Næstformand
Svend Erik Busk
Alex Slot Hansen
Lars Mikkelgaard-Jensen
Janne Moltke-Leth
Frank Møller Nielsen
Jacob Chr. Nielsen
Bo Normann Rasmussen
Jarl Oxlund
Margrethe Weber
SYDBANK – DELÅRSRAPPORT – 1.-3. KVARTAL 2016
37/37
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens regnskabsmeddelelser i 2017:
- Årsregnskabsmeddelelse 2016
-
marts 2017
-
Generalforsamling 2017 *
-
marts 2017
-
Delårsrapport for 1. kvartal 2017
-
maj 2017
-
Delårsrapport for 1. halvår 2017
-
august 2017
-
Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2017
-
oktober 2017
-
Forslag fra aktionærer til behandling på generalforsamlingen den 23. marts 2017 skal være banken i hænde senest den 9. februar 2017.
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Økonomidirektør Jørn Adam Møller,
tlf. 74 37 24 00
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2015 på www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2015.