Sword Group — M&A Activity 2013

Jul 11, 2013

SWORD
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Lancement d'une offre publique d'achat amicale sur la société Active Risk

Luxembourg, le 11 Juillet 2013

Sword Group a lancé une offre publique d'achat amicale sur la société Active Risk cotée sur l'AIM à Londres et ce selon les règles des OPA en vigueur sur la bourse de Londres. Sword proposera 35,2 pence par action d'Active Risk valorisant la société à 11,75M£.

Ce processus doit se concrétiser par une acquisition définitive de 100% des actions d'ici le 30/08/2013 et ce sous réserve d'atteindre le seuil de 75% du capital.

Active Risk, fondée en 1987, est considérée par les analystes comme un leader dans le domaine du software en GRC (Governance, Risk and Compliance) Management.

Cette société est basée à Maidenhead (près de Londres), Washington DC et Melbourne.

Sur le dernier exercice fiscal, le chiffre d'affaires d'Active Risk était de 8,2 M£ avec une perte avant impôt de 0,5 M£.

Les complémentarités existantes sur le marché du GRC Management, les économies liées aux synergies, au départ du management et au retrait d'Active Risk de l'AIM, permettront des économies substantielles.

Bien que basé sur un business model de type « licences », le chiffre d'affaires d'Active Risk est récurrent à hauteur de 65%, ce qui rentre dans les critères d'acquisition de Sword.

Cette acquisition viendra compléter l'offre GRC de Sword, actuellement basée principalement sur le « Compliance Management », Active Risk étant quant à elle spécialisée en « Risk Management ».

Sword Group - Active Risk

Renforcement de l'offre GRC Management
Acquisition dans le domaine du Software
Poursuite de l'internationalisation de Sword

Relations investisseurs

e relationsfinancieres@sword-group.lu

Sword Group

1 112 collaborateurs après acquisition
Coté sur Euronext Paris - Compartment C
Code ISIN : FR0004180578
ICB : 9530 Logiciels et Services Informatiques
Indices CAC® Small
CAC® Mid & Small
CAC® All-Tradable
CAC® All-Share

© Sword Group SE
105, Route d'Arlon
L-8009 Strassen

NYSE Euronext
SWP LISTED NYSE EURONEXT

Le communiqué est également disponible sur les sites de Thomson Reuters, de Boursorama et du groupe Sword. Il a également été adressé à la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) et sera stocké sur le portail de la Bourse du Luxembourg.