Storebrand ASA — M&A Activity 2019

Feb 11, 2019

STOREBRAND ASA: Storebrand styrker sin posisjon innenfor private equity gjennom kjøp av Cubera

STOREBRAND ASA: Storebrand styrker sin posisjon innenfor private equity gjennom kjøp av Cubera

Storebrand Asset Management har inngått en avtale om kjøp av Cubera Private

Equity [Cubera]. Cubera er en nordisk aktør som tilbyr investorer eksponering

mot nordisk private equity gjennom annenhåndsmarkedet. Selskapet er ledende i

Norden innenfor sitt segment og har om lag 9 milliarder kroner under

forvaltning, hovedsakelig for internasjonale investorer.

- Transaksjonen styrker vårt tilbud til institusjonelle kunder i

kapitalforvaltning. Storebrand er i dag eneste leverandør i Norge som inkluderer

private equity i innskuddspensjonen til kundene, sier Storebrands konsernsjef

Odd Arild Grefstad.

Storebrand Asset Management er Norges største private kapitalforvalter med mer

enn 700 milliarder kroner til forvaltning. Storebrand har over 20 års erfaring

med private equity og mer enn 19 milliarder kroner investert globalt for

nordiske kunder.

- Vi bygger en sterk nordisk aktør innenfor private equity med et av Nordens

største investeringsteam. Dette komplementerer vårt private equity tilbud, og

gjør oss til en naturlig partner for internasjonale kunder som vil investere i

Norden, sier konserndirektør kapitalforvaltning, Jan Erik Saugestad.

Cuberas administrerende direktør Kine Burøy-Olsen ser frem til sammenslåingen.

- Cubera og Storebrand International Private Equity passer perfekt sammen. Vi

har begge lang erfaring og dyp kunnskap om private equity, men opererer i ulike

markeder og mot ulike investorer. Denne sammenslåingen vil gi oss økt tyngde og

slagkraft både i Norden og internasjonalt. Vi er stolte over det Cubera har

oppnådd så langt, og ser frem til å ta fatt på de muligheter dette gir, sier

Burøy-Olsen.

Oppkjøpet er i tråd med strategien Storebrand kommuniserte på

kapitalmarkedsdagen - å se etter muligheter til oppkjøp som kan komplementere

vår virksomhet og skape vekst.

- Vi vil drive Cubera videre som et eget selskap, som del av Storebrands

multiboutique-plattform. Kundene etterspør bredere og mer diversifiserte

forvaltningsporteføljer, og vi posisjonerer oss sterkere inn mot alternative

investeringer, sier Saugestad.

Transaksjonen vil ha begrenset påvirkning på regulatoriske nøkkeltall og

oppkjøpet påvirker ikke Storebrand-konsernets utbyttekapasitet inneværende

regnskapsår. Fremover vil inntjeningen fra selskapet støtte

kontantstrømsgenereringen for konsernet. Cuberas justerte resultat før skatt for

2018 er estimert til å være i størrelsesorden 50 millioner kroner. Kjøpsprisen

er 300 millioner kroner ved gjennomføring av transaksjonen. Kjøpesummen kan øke

knyttet til kapitalinnhenting til nye fond forvaltet av Cubera. Gjennomføring av

transaksjonen er betinget av nødvendige regulatoriske godkjennelser og

oppfyllelse av visse andre markedsmessige betingelser.

Lysaker, 11. februar 2019

Kontaktpersoner

CFO, Lars Aa. Løddesøl:  lars.loddesol@storebrand.no

eller (+47) 934 80 151

Kommunikasjonsdirektør, Vibeke Hansen: vibeke.hansen@storebrand.no

eller (+47) 990 13 349

Storebrands ambisjon er å være best på sparing til pensjon. Storebrand skal

levere bærekraftige løsninger tilpasset kundens livssituasjon slik at den

enkelte får en bedre pensjon, og en bedre verden å gå av med pensjon i.

Storebrand har om lag 40 000 bedriftskunder og 2 millioner personkunder, med

hovedkontor på Lysaker utenfor Oslo. Storebrand forvalter over 700 milliarder

kroner og er Norges største private kapitalforvalter. Vi jobber målrettet for å

nå visjonen: Våre kunder anbefaler oss. Storebrand-aksjen (STB) er notert på

Oslo Børs.

Besøk oss på www.storebrand.no og følg oss på twitter@Storebrand.no