Storebrand ASA — Fund Information / Factsheet 2014

Feb 4, 2014

Storebrand Multi Strategy XXL Ltd.

Desember 2013

VEK per andel 31.12.13 207.53 USD

Påløpte renter per 1 mill. obligasjoner per 31.12.13 11 361 USD

Fondets samlede forvaltningskapital: 229.5 MUSD

Ratio (Obligasjonslån/Egenkapital): 2.4 x

Månedskommentar

2.2% i desember, noe som gir 37.4% hittil i år. Avkastningen for langsiktig avkastning sammenlignet med brede markeder, for MSCI World Index i tilsvarende perioder var 2.1% og 28.9%. sine andelseiere. Strategiene Aksjeseleksjon, Multistrategi og Strategi: Fondet investerer i Storebrand Multi Strategy

Storebrand Multi Strategy XXL (SMS XXL) hadde en avkastning på Mål: Fondets mål er å oppnå en attraktiv risikojustert

Om fondet

Selskapshendelser bidro mest til avkastningen i måneden. (SMS), som er en diversifisert portefølje av hedgefond. SMS XXL er et høyrisikoprodukt som benytter obligasjonslån og

SMS XXL hadde under 0,00% av samlet forvaltningskapital på bank egenkapital. SMS XXL har en målsatt volatilitet på 15-25 % ved utgangen av desember. og belåningsgrad på 2-4x av egenkapitalen.

Månedlig avkastning*
	Jan	Feb	Mar	Apr	Mai	Jun	Jul	Aug	Sep	Okt	Nov	Des	År
2013	7.8 %	1.8 %	5.0 %	3.2 %	4.5 %	-3.3 %	2.0 %	-3.1 %	3.0 %	5.2 %	4.5 %	2.2 %	37.4 %
2012	5.1 %	4.0 %	0.7 %	-0.5 %	-2.4 %	-1.4 %	2.9 %	2.6 %	-0.7 %	-1.0 %	3.4 %	3.4 %	17.0 %
2011	1.4 %	2.4 %	-1.5 %	6.4 %	-2.3 %	-3.5 %	1.9 %	-8.9 %	-7.0 %	1.6 %	-2.0 %	-0.2 %	-12.0 %
2010	-0.7 %	1.6 %	4.6 %	2.2 %	-5.1 %	-5.2 %	0.4 %	2.6 %	6.0 %	5.2 %	-1.4 %	6.1 %	16.6 %
2009							6.4 %	6.0 %	7.0 %	1.5 %	2.9 %	0.6 %	26.9 %
	* Nettoavkastning etter honorarer og kostnader.

Annualisert avkastning Underliggende aktivaallokering i SMS

Statistisk analyse

	Storebrand Multi Strategy XXL	MSCI WORLD - Net - Local	Barclays Government Index	Storebrand Multi Strategy XXL	MSCI WORLD - Net - Local	Barclays Government Index
Avkastning				Risiko*
Siste måned	2.2 %	2.1 %	-0.9 %	Sharpe 1.2	0.9	0.1
2013 YTD	37.4 %	28.9 %	-2.6 %	Standardavvik 12.7 %	12.8 %	3.4 %
2012	17.0 %	28.9 %	-2.6 %	Største verdifall -19.1 %	-17.2 %	-3.3 %
2011	17.0 %	15.7 %	2.0 %	Måneder i største verdifall 8	5	4
2010	-12.0 %	-5.5 %	9.0 %	Måneder med gevinst (%) 66.7 %	66.7 %	57.4 %
2009	16.6 %	10.0 %	5.5 %	Sammenligning med indeks*
Annualisert siden oppstart, juli 2009	17.8 %	14.8 %	3.2 %	Alfa (annualisert) 6.4 %		23.4 %
Akkumulert siden oppstart	65.0 %	55.0 %	14.3 %	Beta	0.76	-1.19

	Storebrand Multi Strategy XXL	MSCI WORLD - Net - Local	Barclays Government Index
Korrelasjon		0.76	-0.32
Forklaringsgrad (R2)		0.58	0.10

	Generelt		Andeler	Obligasjoner
Andelsklasse	C-2	Forv.honorar*	0,10% p.a.	Ingen
Basisvaluta	USD	Min. tegning	1,0 MUSD	3,0 MUSD
Oppstart	Juli 2009	Tegninger	Månedlig (4 dager varsel)	Månedlig (4 dager varsel)
Forvalter	Storebrand Asset Management AS	Innløsninger	Månedlig (45 dager varsel)	Kvartalsvis (45 dager varsel)
Juridisk struktur	Cayman Islands	Utbutte / Kupong	Ingen	Årlig kupong 12m Libor + 200bps
Andelseierregister Revisor Kontofører	Regulated Mutual Fund VPS Deloitte Nordea Bank, Oslo		* SMS XXL betaler i tillegg forvaltningshonorar og suksesshonorar til SMS på hele forvaltningskapitalen (egenkapital + obligasjon). Forvaltningshonorar til SMS er 1,0 % p.a., samt 5 % suksesshonorar på avkastning utover Libor (med high watermark).

Styremedlemmer i Storebrand Multi Strategy XXL Ltd., ansatte i Storebrand Asset Management AS og Storebrand Asset Management AS selv kan eie andeler i Storebrand Multi Strategy XXL Ltd.

Dette dokumentet skal ikke oppfattes som et tilbud om å investere og inneholder kun summarisk informasjon. Vi henviser til prospekt for mer komplett informasjon, inkludert investeringsrisiko, honorarer og kostnader. Tegning av andeler i fondet skal bare skje på basis av fondets prospekt. Andelenes verdi kan gå både opp og ned, og historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. En investor kan få tilbake mindre enn det investerte beløp. Lønnsomheten til hedgefondinvesteringer er avhengig av flere faktorer, som bl.a. aktiv forvaltning av verdipapirer, både long og short, på tvers av globale markeder, inkludert men ikke begrenset til, aksjer, valuta, rentepapirer, råvarer, futures, opsjoner, swapper, og andre derivatinstrumenter. Hedgefond har normalt et forvaltningshonorar, et suksesshonorar som avhenger av fondets avkastning og visse andre kostnader.