AI assistant
Storebrand ASA — Fund Information / Factsheet 2014
Feb 4, 2014
3766_rns_2014-02-04_16c06b42-50dc-4a0f-a9eb-394e9353852a.pdf
Fund Information / Factsheet
Open in viewerOpens in your device viewer
Månedsrapport
Storebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd. Desember 2013
| Storebrand Selecta Ltd. faktaark | 2 |
|---|---|
| Storebrand Multi Strategy Ltd. faktaark | 3 |
| Verdijustert egenkapital per andelsklasse | 4 |
| Definisjoner | 5 |
Storebrand Selecta Ltd.
| Desember 2013 | VEK per andel per 31.12.13: | - | NOK |
|---|---|---|---|
B-5 Fondets forvaltningskapital: 1 553 MNOK Andelsklasse:
| Månedskommentar | Om fondet |
|---|---|
| Storebrand Selecta hadde en avkastning på 0.0% | Mål: Fondets mål er å oppnå en attraktiv risikojustert |
| (andelsklasse B-5) i desember og 15.5% hittil i år. | langsiktig avkastning sammenlignet med brede markeder, |
| Avkastningen på MSCI World Net sikret mot NOK | for sine andelseiere. |
| var i samme periode -0.7% og 26.3%. | Strategi: Fondet søker å oppnå dette målet ved å invesere |
| i en portefølje av hedgefond som bruker strategier basert | |
| på aksjeseleksjon (long/short equity) og/eller andre |
fundamentalt orienterte strategier.
| Månedlig avkastning, netto etter honorarer* | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan | Feb | Mar | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Des | År | |
| 2013 | 3.5 % | 0.5 % | 2.5 % | -0.3 % | 2.4 % | -0.4 % | 1.5 % | -0.4 % | 2.0 % | 1.5 % | 1.7 % | 0.0 % | 15.5 % |
| 2012 | 2.2 % | 0.9 % | 1.1 % | 0.2 % | -2.0 % | -0.2 % | 1.6 % | 1.8 % | 0.7 % | -0.3 % | 1.2 % | 1.4 % | 8.9 % |
| 2011 | 1.5 % | 0.8 % | -0.2 % | 1.9 % | 0.6 % | 0.2 % | -0.4 % | -3.3 % | -2.1 % | 1.5 % | 0.0 % | 0.0 % | 0.4 % |
| 2010 | -0.9 % | 1.3 % | 1.7 % | 0.7 % | -2.5 % | -1.8 % | 0.7 % | 0.0 % | 2.4 % | 2.3 % | 0.2 % | 2.4 % | 6.5 % |
| 2009 | 2.9 % | 1.6 % | -0.7 % | -1.5 % | 1.4 % | 0.7 % | 0.3 % | 1.5 % | 1.6 % | -0.8 % | 1.1 % | 0.3 % | 8.6 % |
| 2008 | -3.3 % | 1.7 % | -1.2 % | 1.0 % | 1.6 % | -1.5 % | -0.9 % | -0.1 % | -8.6 % | -3.8 % | -0.6 % | -2.2 % | -16.6 % |
| 2007 | 1.2 % | -0.3 % | 1.8 % | 1.2 % | 3.0 % | 0.8 % | 0.4 % | -1.2 % | 1.9 % | 3.3 % | -0.5 % | 1.3 % | 13.8 % |
| 2006 | 2.1 % | -0.4 % | 1.5 % | 0.6 % | -2.2 % | -0.3 % | -0.2 % | 1.2 % | 0.6 % | 1.0 % | 1.5 % | 1.8 % | 7.4 % |
| 2005 | 1.4 % | 1.1 % | 0.9 % | -0.5 % | 1.3 % | 2.4 % | 0.9 % | 0.5 % | 1.7 % | -2.6 % | 0.6 % | 1.3 % | 9.4 % |
| 2004 | 1.0 % | 1.7 % | 0.3 % | 0.3 % | -1.3 % | 1.6 % | 0.1 % | 0.6 % | 0.5 % | 0.0 % | 1.2 % | 1.3 % | 7.7 % |
| 2003 | 0.0 % | 0.5 % | 0.1 % | 0.4 % | 1.0 % | 2.2 % | 4.3 % |
Månedlig avkastning
* Månedlig netto avkastning for andelsklasse B-2 (forvaltningshonorar 0,80% p.a.) fra oppstart til og med juni 2005 og for andelsklasse B-5 (forvaltningshonorar 1,00% p.a.) fra juli 2005. Avkastning siden oppstart Portefølje pr. mandat*
MSCI World Net sikret mot NOK JPM Government Bond Index NOK
Statistisk analyse
| Storebrand Selecta |
MSCI World Net sikret mot NOK |
JPM Government Bond Index NOK |
Storebrand Selecta |
MSCI World Net sikret mot NOK |
JPM Government Bond Index NOK |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning | Risiko* | ||||||
| Siste måned | 0.0 % | -0.7 % | 0.3 % | Sharpe** | 0.5 | 0.3 | 0.6 |
| 2013 | 15.5 % | 26.3 % | 1.8 % | Standardavvik | 5.5 % | 14.0 % | 2.9 % |
| 2012 | 8.9 % | 16.4 % | 5.4 % | Største verdifall | -16.6 % | -50.5 % | -2.7 % |
| 2011 | 0.4 % | -4.5 % | 8.4 % | Måneder i største verdifall | 12 | 16 | 2 |
| 2010 | 6.5 % | 10.4 % | 7.6 % | Måneder med gevinst (%) | 71.4 % | 64.3 % | 69.8 % |
| 2009 | 8.6 % | 26.6 % | 1.6 % | Sammenligning med indeks* | |||
| Siste 12 måneder | 15.5 % | 26.3 % | 1.8 % | Alfa (annualisert) | 4.0 % | 9.0 % | |
| Annualisert siden oppstart, 1. juli 2003 | 5.9 % | 7.4 % | 4.7 % | Beta | 0.25 | -0.59 | |
| Beste måned | 3.5 % | 10.3 % | 2.7 % | Korrelasjon | 0.63 | -0.31 | |
| Dårligste måned | -8.6 % | -17.8 % | -1.8 % | Forklaringsgrad (R2) | 0.40 | 0.10 |
*Summen av de underliggende fonds geografiske mandater
| Storebrand Selecta |
MSCI World Net sikret mot NOK |
JPM Government Bond Index NOK |
|---|---|---|
| Andelsklasse | B-5 | Oppstart | Juli 2003 |
|---|---|---|---|
| Basisvaluta | NOK | Tegninger | Månedlig (4 dagers varsel) |
| Min. tegning | 25.0 MNOK | Innløsninger | Månedlig (45 dagers varsel) |
| Forv.honorar | 1,00% p.a. | Juridisk struktur | Cayman Islands |
| Suksesshonorar | 5% av avkastning over NIBOR. (high watermark) | Regulated Mutual Fund | |
| Tegningshonorar | Opp til 3% | Revisor | Deloitte |
| Forvalter | Storebrand Asset Management AS | Andelseierregister | VPS |
| Postboks 484 Lysaker, 1327 Lysaker, Norge | Kontofører | Nordea Bank, Oslo | |
| Tlf +47 22315050 |
Styremedlemmer i Storebrand Selecta Ltd., ansatte i Storebrand Asset Management AS og Storebrand Asset Management AS kan selv eie andeler i Storebrand Selecta Ltd.
Dette dokumentet skal ikke oppfattes som et tilbud om å investere og inneholder kun summarisk informasjon. Vi henviser til prospekt for mer komplett informasjon, inkludert investeringsrisiko, honorarer og kostnader. Tegning av andeler i fondet skal bare skje på basis av fondets prospekt. Andelenes verdi kan gå både opp og ned, og historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. En investor kan få tilbake mindre enn det investerte beløp. Lønnsomheten til hedgefondinvesteringer er avhengig av flere faktorer, som bl.a. aktiv forvaltning av verdipapirer, både long og short, på tvers av globale markeder, inkludert men ikke begrenset til, aksjer, valuta, rentepapirer, råvarer, futures, opsjoner, swapper, og andre derivatinstrumenter. Hedgefond har normalt et forvaltningshonorar, et suksesshonorar som avhenger av fondets avkastning og visse andre kostnader.
Storebrand Multi Strategy Ltd.
Desember 2013 VEK per andel per 31.12.13: - NOK
Andelsklasse:
B-1 Fondets forvaltningskapital: 2 231 MNOK
Månedskommentar Storebrand Multi Strategy (SMS) hadde en avkastning Mål: Fondets mål er å oppnå en attraktiv risikojustert på 0.0% (andelsklasse B-1) i 2013. Avkastningen for langsiktig avkastning sammenlignet med brede markeder, MSCI World Net sikret mot NOK var -0.7%. for sine andelseiere. Om fondet
Strategi: Fondet vil søke å nå dette målet ved å investere i en portefølje av hedgefond som bruker en
Strategiene Aksjeseleksjon, Multistrategi og rekke ulike strategier. Selskapshendelser bidro mest til avkastningen i måneden.
| Månedlig avkastning, netto etter honorarer* | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jan | Feb | Mar | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Des | År | |
| 2013 | 2.7 % | 0.8 % | 1.5 % | 1.3 % | 1.5 % | -0.8 % | 0.8 % | -0.7 % | 1.1 % | 1.7 % | 1.6 % | 0.0 % | 11.9 % |
| 2012 | 1.9 % | 1.3 % | 0.6 % | 0.0 % | -0.7 % | 0.1 % | 1.2 % | 0.9 % | 0.0 % | 0.0 % | 0.9 % | 1.5 % | 7.9 % |
| 2011 | 0.8 % | 0.9 % | -0.1 % | 1.9 % | -0.3 % | -0.6 % | 0.8 % | -2.3 % | -1.7 % | 0.7 % | -0.5 % | 0.3 % | -0.1 % |
| 2010 | 0.5 % | 0.7 % | 1.6 % | 0.8 % | -1.5 % | -1.2 % | 0.4 % | 0.9 % | 1.8 % | 1.9 % | -0.1 % | 2.4 % | 8.4 % |
| 2009 | 0.9 % | 0.4 % | -0.7 % | -0.5 % | 2.5 % | 0.4 % | 1.2 % | 1.7 % | 2.1 % | 0.4 % | 1.3 % | 0.2 % | 10.4 % |
| 2008 | -3.7 % | 1.3 % | -1.4 % | 1.0 % | 1.9 % | -0.7 % | -2.5 % | -1.5 % | -7.6 % | -3.4 % | -1.7 % | -2.6 % | -19.4 % |
| 2007 | 1.4 % | -0.8 % | 1.7 % | 1.3 % | 2.8 % | 0.4 % | -0.1 % | -3.2 % | 3.1 % | 3.1 % | -0.4 % | 0.7 % | 10.0 % |
| 2006 | 2.9 % | -0.3 % | 2.0 % | 0.8 % | -2.3 % | -0.2 % | -0.5 % | 0.5 % | 0.2 % | 1.2 % | 2.0 % | 1.8 % | 8.3 % |
| 2005 | 1.1 % | 0.7 % | 0.2 % | -0.3 % | 1.6 % | 2.5 % | 1.0 % | 0.5 % | 1.0 % | -2.8 % | 1.6 % | 2.0 % | 9.3 % |
| 2004 | 0.8 % | 2.1 % | 1.4 % | 4.4 % |
* Forvaltningshonorar er 0,80% p.a. fra oppstart til og med juni 2005, 1,00% p.a. fra og med juli 2005 til og med sept. 2005 og 1.20% p.a. fra og med okt. 2005 Avkastning siden oppstart Aktivaallokering
Statistisk analyse
| Storebrand Multi Strategy |
MSCI World Net sikret mot NOK |
JPM Government Bond Index NOK |
Storebrand Multi Strategy |
MSCI World Net sikret mot NOK |
JPM Government Bond Index NOK |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avkastning | Risiko* | ||||||
| Siste måned | 0.0 % | -0.7 % | 0.3 % | Sharpe** | 0.4 | 0.2 | 0.7 |
| 2013 hittil i år | 11.9 % | 26.3 % | 1.8 % | Standardavvik | 5.6 % | 14.7 % | 2.9 % |
| 2012 | 7.9 % | 16.4 % | 5.4 % | Største verdifall | -19.4 % | -50.5 % | -2.7 % |
| 2011 | -0.1 % | -4.5 % | 8.4 % | Måneder i største verdifall | 12 | 16 | 2 |
| 2010 | 8.4 % | 10.4 % | 7.6 % | Måneder med gevinst (%) | 69.4 % | 63.1 % | 70.3 % |
| 2009 | 10.4 % | 26.6 % | 1.6 % | Sammenligning med indeks* | |||
| Siste 12 måneder | 11.9 % | 26.3 % | 1.8 % | Alfa (annualisert) | 3.4 % | 8.8 % | |
| Annualisert siden oppstart, 1. okt. 2004 | 5.1 % | 6.4 % | 5.0 % | Beta | 0.25 | -0.67 | |
| Beste måned | 3.1 % | 10.3 % | 2.7 % | Korrelasjon | 0.65 | -0.34 | |
| Dårligste måned | -7.6 % | -17.8 % | -1.7 % | Forklaringsgrad (R2) | 0.42 | 0.12 | |
| * Siden oppstart, 1. oktober 2004 ** Basert på risikofri rente på 3% p.a. |
| Andelsklasse | B-1 | Oppstart | Oktober 2004 |
|---|---|---|---|
| Basisvaluta | NOK | Tegninger | Månedlig (4 dagers varsel) |
| Min. tegning | 10.0 MNOK | Innløsninger | Månedlig (45 dagers varsel) |
| Forv.honorar | 1,20% p.a. | Juridisk struktur | Cayman Islands |
| Suksesshonorar | 5% av avkastning over NIBOR (high watermark) | Regulated Mutual Fund | |
| Tegningshonorar | Opp til 3% | Revisor | Deloitte |
| Forvalter | Storebrand Asset Management AS | Andelseierregister | VPS |
| Postboks 484, 1327 Lysaker | Kontofører | Nordea Bank, Oslo | |
| Tlf +47 22315050 |
Styremedlemmer i Storebrand Multi Strategy Ltd., ansatte i Storebrand Asset Management AS og Storebrand Asset Management AS selv kan eie andeler i Storebrand Multi Strategy Ltd.
Dette dokumentet skal ikke oppfattes som et tilbud om å investere og inneholder kun summarisk informasjon. Vi henviser til prospekt for mer komplett informasjon, inkludert investeringsrisiko, honorarer og kostnader. Tegning av andeler i fondet skal bare skje på basis av fondets prospekt. Andelenes verdi kan gå både opp og ned, og historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. En investor kan få tilbake mindre enn det investerte beløp. Lønnsomheten til hedgefondinvesteringer er avhengig av flere faktorer, som bl.a. aktiv forvaltning av verdipapirer, både long og short, på tvers av globale markeder, inkludert men ikke begrenset til, aksjer, valuta, rentepapirer, råvarer, futures, opsjoner, swapper, og andre derivatinstrumenter. Hedgefond har normalt et forvaltningshonorar, et suksesshonorar som avhenger av fondets avkastning og visse andre kostnader.
Verdijustert egenkapital (VEK) pr. andel pr. 31.12.13
| Klasse | Oppstart | ISIN | VEK | Måned % | Hittil i år % |
|---|---|---|---|---|---|
| B-0 | Jan 2004 | KYG8514G1257 | 1.667536 | 0.00 % | 14.99 % |
| B-1 | Apr 2004 | KYG8514G1091 | 1.665817 | 0.00 % | 15.29 % |
| B-5 | Jul 2005 | KYG8514G1588 | 1.524463 | 0.00 % | 15.48 % |
| C-0 | Okt 2009 | KYG8514G1661 | 123.072263 | 0.00 % | 13.07 % |
Storebrand Selecta Ltd.
Avkastningen er etter belastning av forvaltningshonorar (B-0: 1,5% p.a., B-1: 1,2% p.a., B-5: 1,0% p.a., C-0: 1.25% p.a.) og suksesshonorar (5% av avkastning over NIBOR p.a.for B klassene)
Storebrand Multi Strategy Ltd.
| Klasse | Oppstart | ISIN | VEK | Måned % | Hittil i år % |
|---|---|---|---|---|---|
| B-0 | Aug 2005 | KYG851461015 | 1.394648 | 0.72 % | 12.38 % |
| B-1 | Okt 2005 | KYG851461197 | 1.397093 | 0.00 % | 11.90 % |
Avkastningen er etter belastning av forvaltningshonorar (B-0: 1,5% p.a., B-1: 1,2% p.a.,) og suksesshonorar (5% av avkastning over NIBOR for B klassene)
VEK revideres ved utgangen av kalenderåret.
Styremedlemmer i Storebrand Selecta Ltd. og Storebrand Multi Strategy Ltd., ansatte i Storebrand Asset Management AS og Storebrand Asset Management AS selv kan eie andeler i Storebrand Selecta Ltd. eller Storebrand Multi Strategy Ltd. Vennligst se tabell nedenfor for transaksjoner og beholdninger.
| Netto endring | Beholdning pr. | |||
|---|---|---|---|---|
| Andelseier | Fond | Klasse | desember 2013 31. desember 2013 | |
| Ivar Waage (styremedlem) | Storebrand Multi Strategy Ltd. | B-3 | 0 | 1 561 745 |
| Ivar Waage (styremedlem) | Storebrand Selecta Ltd. | B-4 | 0 | 1 473 652 |
| Rune Holen (styremedlem) | Storebrand Selecta Ltd. | B-4 | -732 100 | 0 |
| Rune Holen (styremedlem) | Storebrand Multi Strategy Ltd. | B-3 | -1 627 207 | 0 |
| Jan Tore Bergh (styremedlem) | Storebrand Multi Strategy Ltd. | B-3 | 0 | 310 535 |
Definisjoner
| Aksjeseleksjon (Long/Short Equity) |
Et Aksjeseleksjon-fond tar Lange og Korte Posisjoner i aksjemarkedet. På denne måten kan en del av markedsrisikoen elimineres og avkastningen skapes gjennom Aksjeseleksjon. |
|---|---|
| Alfa | Et mål på fondets gjennomsnittlige avkastning uavhengig av markedet. Et fond med en Alfa på 2% har i gjennomsnitt gitt 2% avkastning i perioder med 0% avkastning i markedet. |
| Beta | Et mål på risikoen til en investering relativt til markedet som helhet. Beta beskriver investeringens sensitivitet til markedsbevegelser. For aksjer tilordnes aksjemarkedet (den uavhengige variable) en Beta på 1,0. En investering med en Beta på 0,5 vil typisk delta i brede markedsbevegelser, men bare halvparten så mye som markedet totalt sett. |
| Brutto Eksponering | Summen av markedsverdien av et fonds Lange og Korte Posisjoner, uttrykt i prosent av fondets Verdijusterte Egenkapital. |
| Derivat | Et finansielt instrument som gir innehaveren en rett eller plikt til å kjøpe eller selge en spesifikk eiendel. |
| Forklaringsgrad (R2) | Et mål på hvor mye av en porteføljes bevegelser som kan forklares av endringer i en indeks. |
| High Watermark | Et fond med High Watermark vil kun beregne suksesshonorar når eventuelle fall sammenlignet med spesifisert minimumsavkastning fra tidligere perioder har blitt kompensert for. |
| JPM Government Bond Index sikret mot NOK |
En indeks som brukes for å måle avkastning og kvantifisere risiko på tvers av internasjonale obligasjonsmarkeder. Indeksen er sikret i norske kroner. |
| Korrelasjon (R) | Et mål på graden av lineær sammenheng mellom to tidsserier. En Korrelasjon har per definisjon en verdi mellom +1,0 (perfekt positiv Korrelasjon) og -1,0 (perfekt negativ Korrelasjon). En verdi på 0 betyr at det ikke er noen Korrelasjon mellom tidsseriene. |
| Kort/Short Posisjon | Investor låner verdipapirer og selger disse i markedet. På et fremtidig tidspunkt må investor levere disse verdipapirene tilbake til utlåner. |
| Lang/Long Posisjon | Innehav av verdipapirer. |
| MSCI World Net sikret mot NOK |
En indeks som reflekterer aksjemarkedsavkastningen for de 23 viktigste aksjemarkedene i verden. Indeksen er sikret i norske kroner. |
| Multistrategi | En kombinasjon av ulike investeringsstrategier. |
| Netto Eksponering | Markedsverdien av fondets Lange Posisjoner, minus markedsverdien av fondets Korte Posisjoner, uttrykt i prosent av fondets Verdijusterte Egenkapital. |
| Råvarer | Et Råvare-fond tar typisk eksponering i råvarer som korn, metaller eller naturgass. |
| Selskapshendelser | Spesielle situasjoner som oppkjøp, fusjoner eller restruktureringer av selskaper. |
| Sharpe-indeksen | Et mål på risikojustert avkastning. Gjennomsnittlig avkastning for en investering minus risikofri rente, dividert med investeringens Standardavvik. |
| Standardavvik | Standardavvik måler graden av variasjon i avkastningen rundt den gjennomsnittlige avkastningen. |
| Taktisk Trading | Et Taktisk Trading-fond handler i ulike markeder som renter, aksjer m.m. Fondet har typisk et syn på i hvilken retning markedene skal bevege seg. |
| Verdifall | Et Verdifall er en prosentvis nedgang fra en topp til en bunn. Et Verdifall er i effekt fra det tidspunktet en nedgang begynner inntil nivået der fallet begynte, på nytt er nådd. |
| Verdijustert Egenkapital (VEK) |
Den samlede markedsverdien for alle eiendelene til et fond minus den samlede markedsverdien til fondets gjeld og forpliktelser. |