AI assistant
Standard Supply AS — AGM Information 2024
Oct 9, 2024
3764_rns_2024-10-09_1d896a7c-ede4-433d-9caf-d2b7ecd21b9a.pdf
AGM Information
Open in viewerOpens in your device viewer
In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail.
PROTOKOLL FOR
EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING
I
STANDARD SUPPLY AS
(org.nr. 929 048 717)
("Selskapet")
Avholdt 9. oktober 2024 kl. 11.00. Generalforsamlingen ble avholdt i lokalene til Advokatfirmaet CLP DA, Sommerrogata 13-15, 0255 Oslo.
- 1 Åpning av generalforsamlingen og opptak avfortegnelse over møtende aksjeeiere
- 2 Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen
- 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
- 4 Godkjennelse av ekstraordinært utbytte
- 5 Kapitalforhøyelse / forbindelse med aksjespleis
- 6 Aksjespleis (sammenslåing av Selskapets aksjer)
- 7 Forslag om ekstraordinært styrehonorar
1 ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN OG OPPTAK AV FORTEGNELSE OVER MØTENDE AKSJEEIERE
Generalforsamlingen ble åpnet av advokat Joakim Gjerde på vegne av styret.
1 OPENING OF THE MEETING AND RECORDING OF THE PARTICIPATING AND REPRESENTED SHAREHOLDERS
The general meeting was opened by Joakim Gjerde, legal counsel forthe Company, on behalf of the board of directors.
MINUTES FROM
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
IN
STANDARD SUPPLY AS
(reg.no. 929 048 717)
(the "Company")
Held 9 October 2024 at 11.00 CEST. The general meeting was held at the offices of Advokatfirmaet CLP DA, Sommerrogata 13-15, 0255 Oslo.
Det forelå slik dagsorden: The following was at the agenda:
- 1 Opening ofthe meeting and recording ofthe participating and represented shareholders
- 2 Election ofchairman ofthe meeting and one person to co-sign the minutes
- 3 Approval of summoning of the meeting and the agenda
- 4 Approval of extraordinary dividend
- 5 Share capital increase to facilitate a share consolidation
- 6 Share consolidation (reversed split of the Company's shares)
- 7 Proposal for extraordinary Board remuneration
Det ble foretatt opptak av fortegnelse over møtende aksjeeiere representert ved deltakelse eller fullmakt. Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.
2 VALG AV MØTELEDER OG PERSON TIL Å 2 MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Joakim Gjerde ble valgt til møteleder. Eldar Paulsrud ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
3 GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN
Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.
Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble innkallingen og dagsorden ansett som godkjent. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
Møteleder erklærte deretter generalforsamlingen som lovlig satt.
4 GODKJENNELSE AV EKSTRAORDINÆRT UTBYTTE
Møteleder redegjorde for styrets forslag.
It was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy. The list of voting shares present is enclosed to these minutes as Appendix 1.
ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES
Joakim Gjerde was elected to chair the general meeting. Eldar Paulsrud was elected to co-sign the minutes together with the chairman of the general meeting.
The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
3 APPROVAL OF SUMMONING OF THE MEETING AND THE AGENDA
The chairman of the general meeting raised the question whether there were any objections to the notice or the agenda of the general meeting.
No such objections were made, and the notice and the agenda were approved. The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
The chairman of the general meeting thereafter declared that the general meeting had been lawfully convened.
4 APPROVAL OF EXTRAORDINARY DIVIDEND
The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the board.
Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak i overenstemmelse med styrets forslag:
Selskapet skal foreta en ekstraordinær utdeling på NOK 1,10 per aksje, tilsvarende en total utdeling på NOK 206 498 920,10. Utdelingen vil i sin helhet anses som utdeling av utbytte.
Utdelingen tilfaller Selskapets aksjonærer per 11. oktober 2024, slik registrert i VPS per 15. oktober 2024.
Utbyttetforventes utdelt til aksjonærene rundt 22. oktober 2024.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
5 KAPITALFORHØYELSE I FORBINDELSE MED AKSJESPLEIS
Møteleder redegjorde for styrets forslag.
Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak i overenstemmelse med styrets forslag:
- (i) Selskapets aksjekapital forhøyes med NOK 0,90 ved utstedelse av ni (9) nye aksjer, pålydende NOK 0,10.
- (ii) Aksjene tegnes til pålydende verdi.
- (iii) De nye aksjene skal tegnes av S.D. Standard ETC Plc, ved tegning på separat tegningsblankett innen én uke etter generalforsamlingens tidspunkt. Aksjonærenes fortrinnsrett til tegning av aksjene settes følgelig til side.
In accordance with the Board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The Company shall make an extraordinary distribution of NOK 1.10 per share, corresponding to a total distribution amount of NOK 206,498,920.10. The distribution will in its entirety be considered as distribution of dividends.
The dividends shall be payable to the shareholders of the Company as of 11 October 2024, as registered in the VPS on 15 October 2024.
The dividends are expected to be paid on or about 22 October 2024.
The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
5 SHARE CAPITAL INCREASE TO FACILITATE A SHARE CONSOLIDATION
The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the board.
In accordance with the Board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
- (i) The Company' share capital shall be increased by NOK 0.90 through the issuance ofnine (9) newshares, each with a nominal value of NOK 0.10.
- (ii) The new shares shall be subscribed at nominal value.
- (iii) The new shares shall be subscribed by S.D. Standard ETC Plc, through subscription on a separate subscription form within one week after the date of the general
- (iv) Tegningsbeløpet skal betales innen én uke etter tegning til en konto anvist av Selskapet (som vil være Selskapets driftskonto). Selskapet kan disponere over aksjeinnskuddet før registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
- (v) De nye aksjene gir fulle aksjonærrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
- (vi) Selskapets kostnader i forbindelse med kapitalforhøyelsen anslås til NOK 10,000.
- (vii) Selskapets vedtekter § 3 skal oppdateres til å reflektere ny aksjekapital og nytt antall aksjer etter kapitalforhøyelsen.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
6 AKSJESPLEIS (SAMMENSLÅING AV SELSKAPETS AKSJER)
Møteleder redegjorde for styrets forslag.
Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak i overenstemmelse med styrets forslag:
(i) Selskapets aksjer slås sammen (spleises) i forholdet 100:1, slik at 100 eksisterende aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,1,
meeting. The shareholders' preferential rights to subscribe for the new shares are thus set aside.
- (iv) Paymentshall take place no later than one week after subscription to an account indicated by the Company (which will be the Company's operating account). The Company may dispose over the share capital increase prior to registration ofthe share capital increase in the Norwegian Register of Business Enterprises.
- (v) The new shares will give full shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the time the share capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.
- (vi) The Company's estimated expenses in connection with the share capital increase are NOK 10,000.
- (vii) The Company's articles of association Section 3 shall be adjusted to reflect the new share capital and the new number of shares following the share capital increase.
The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
6 SHARE CONSOLIDATION (REVERSED SPLIT OF THE COMPANY'S SHARES)
The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the board.
In accordance with the Board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
(i) The Company's shares shall be consolidated (reverse split) in the ratio of 100:1, such that 100 existing shares, each
skal slås sammen til én aksje med pålydende verdi NOK 10,00.
- (ii) Styret fastsetter relevante nøkkeldatoer for aksjespleisen, herunder siste dag inklusive, ex-dato og eierregisterdato.
- (iii) Aksjonærer som ikke eier et antall aksjer som er delelig med 100 skal i forbindelse med gjennomføringen av aksjespleisen få sitt aksjeinnehav avrundet nedover, slik at aksjonæren får et helt antall aksjer. Brøkdelsaksjer vil ikke bli utstedt. Selskapet har avtalt med S.D. Standard ETC Plc ("SDSD") at SDSD skal overdra aksjer vederlagsfritt til aksjonærer som i forbindelse med spleisen vil få sitt aksjeinnehav avrundet nedover slik at berørte aksjonærer kompenseres for nedrundingen.
- (iv) Fra ikrafttredelsestidspunktet endres vedtektenes § 3 slik at den korrekt reflekterer antall aksjer og pålydende etter aksjespleisen i tråd med denne. Vedtaket skal være effektivt fra tidspunktet for registrering av vedtektsendringen i Foretaksregisteret.
- (v) Vedtaket er betinget av at kapitalforhøyelsen som angitt i sak 5 er vedtatt og registrert i Foretaksregisteret.
with a nominal value of NOK 0.1, shall be Consolidated to one share with NOK 10.00 in par value.
- (ii) The Board of Directors determines the relevant key dates in connection with the reverse share split, including the last day including, ex-date and record date.
- (iii) Shareholders who do not own a number of shares which can be divided by 100 shall in connection with the reverse share split have their shareholding rounded downwards, so that the shareholder receives a whole number of shares. Fractional shares will not be issued. The Company has agreed with S.D. Standard ETC Plc ("SDSD") that SDSD shall transfer shares free of charge to shareholders that in connection with the reverse share split will have their shareholding rounded downwards, so that the relevant shareholders are compensated for the downwards rounding.
- (iv) As of the effective date of this resolution, Section 3 of the Articles of Association shall be amended to correctly reflect the number of shares and nominal value after the reverse share split as described above. The resolution shall be effective from the time when the amendment to the articles is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
- (v) This resolution is conditional upon the share capital increase included in item 5 above being resolved and registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
Møteleder redegjorde for styrets forslag.
Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak i overenstemmelse med styrets forslag:
Selskapet skal utbetale et ekstraordinært styrehonorar til styremedlemmene, som en engangsutbetaling, fordelt som følger:
- - Styreleder: USD 460 000
- Styremedlem: USD 325 000
Ovennevnte styrehonorar skal utbetales innen 14 dager etter denne generalforsamlingen.
Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemningsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
* * *
Ingen andre saker var på dagsordenen og møtet
ble hevet.
PROPOSAL FOR EXTRAORDINARY BOARD REMUNERATION 7
The chairman of the meeting gave an account for the proposal from the board.
In accordance with the Board's proposal, the general meeting passed the following resolution:
The Company shall pay an extraordinary board remuneration to the Board members, as a onetime payment, distributed as follows:
Chairman: USD 460,000
Board Member: USD 325,000
The above-mentioned board remuneration shall be paid within 14 days following this general meeting.
The resolution was passed with the required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the minutes.
* * *
No other matters are on the agenda and the meeting was adjourned.
Oslo, 9 October 2024
Joakim Gjerde Møteleder/ Chairman of the General Meeting
Eldar Paulsrud Medundertegner/ Co-signee
Vedlegg 1 / Appendix 1 - Oversikt over deltakende aksjonærer / Overview of participating shareholders present
Totalt representert
| ISIN: | NO00125473D8 Standard Supply AS | |||
|---|---|---|---|---|
| Generalforsamlingsdato: | 09.10.2024 11.00 | |||
| Dagens dato: | 09.10.2024 |
Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 1
| Antall aksjer % kapital | ||
|---|---|---|
| Total aksjer | 187 726 291 | |
| - selskapets egne aksjer | 0 | |
| Totalt stemmeberettiget aksjer | 187 726 291 | |
| Representert ved forhåndsstemme | 4 944 700 | 2,63 % |
| Sum Egne aksjer | 4 944 700 | 2,63 % |
| Representert ved fullmakt | 1 785 313 | 0,95 % |
| Representert ved stemmeinstruks | 101 490 995 | 54,06 % |
| Sum fullmakter | 103 276 308 | 55,01 % |
| Totalt representert stemmeberettiget | 108 221 008 | 57,65 % |
| Totalt representert av AK | 108 221 008 | 57,65 % |
For selskapet:
Standard Supply AS
Total Represented
| ISIN: | NO0012547308 Standard Supply AS |
|---|---|
| General meeting date: | 09/10/2024 11.00 |
| Today: | 09.10.2024 |
Number of persons with voting rights represented/attended : 1
| Number of shares % sc | ||
|---|---|---|
| Total shares | 187,726,291 | |
| - own shares of the company | 0 | |
| Total shares with voting rights | 187,726,291 | |
| Represented by advance vote | 4,944,700 | 2.63 % |
| Sum own shares | 4,944,700 | 2.63 % |
| Represented by proxy | 1,785,313 | 0.95 % |
| Represented by voting instruction | 101,490,995 | 54.06 % |
| Sum proxy shares | 103,276,308 55.01 % | |
| Total represented with voting rights | 108,221,008 57.65 % | |
| Total represented by share capital | 108,221,008 57.65 % |
Registrar for the company: Signature company:
DNB Bank ASA Standard Supply AS
Vedlegg 2 / Appendix 2 - Stemmeoversikt / voting overview
Protokoll for generalforsamling Standard Supply AS
| ISIN: | WOOOUSanOB Stana»* Sucolv AS | ||
|---|---|---|---|
| Generalforsamlingsdato: 09.10.2024 11.00 | |||
| Dagens dato: | 09 10.2024 |
| Aksjeklasse | For | Mot | Avgitte | Avstår | Ikke avgitt Stemmeberettigede representerte aksjer |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sak 2 Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen | ||||||
| Ordinær | 10S 220 708 | 0 | 108 220 708 | 300 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 57,65 % | 0,00 % | 57,65 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 10B 220 708 | 0 | 108 220 708 | 300 | 0 | 108 221 008 |
| Sak 3 Godkjennelse av Innkalling og dagsorden | ||||||
| Ordinær | 108 220 708 | 0 | 108 220 708 | 300 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 57,65 % | 0,00 % | 57,65 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 108 220 708 | 0 | 108 220 708 | 300 | 0 | 108 221 008 |
| Sak 4 Godkjennelse av ekstraordinært utbytte | ||||||
| Ordinær | 108 221 008 | 0 | 108 221 008 | 0 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 100,00 % | 0,00 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 57,65 % | 0,00 % | 57,65 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 108 221 008 | 0 | 108 221 008 | 0 | 0 | 108 221 008 |
| Sak 5 Kapitalforhøyelse 1 forbindelse med aksjespleis | ||||||
| Ordinær | 108 207 205 | 13 500 | 108 220 705 | 303 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 99,99 % | 0,01 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 99,99 % | 0,01 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 57,64 % | 0,01 % | 57,65 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 108 207 205 | 13 500 | 108 220 705 | 303 | 0 | 108 221 008 |
| Sak 6 Aksjespleis (sammenslåing av Selskapets aksjer) | ||||||
| Ordinær | 108 201 505 | 6 000 | 108 207 505 | 13 503 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 99,99 % | 0,01 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 99,98 % | 0,01 % | 99,99 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| % total AK | 57,64 % | 0,00 % | 57,64 % | 0,01 % | 0,00 % | |
| Totalt | 108 201 505 | 6 000 | 108 207 505 | 13 503 | 0 | 108 221 008 |
| Sak 7 Forslag om ekstraordinært styrehonorar | ||||||
| Ordinær | L03 357 308 | 4 863 700 | 108 221 008 | 0 | 0 | 108 221 008 |
| % avgitte stemmer | 95,51 % | 4,49 % | 0,00 % | |||
| % representert AK | 95,51 % | 4,49 % | 100,00 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| % total AK | 55,06 % | 2,59 % | 57,65 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| Totalt | 103 357 308 | 4 863 700 | 108 221 008 | 0 | 0 | 108 221 008 |
Kontofører for selskapet: For selskapet:
Standard Supply AS
Aksjeinformasjon
| Navn | Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital 1B7 726 291 |
Stemmerett | ||
|---|---|---|---|---|
| Ordinær | 0,10 10 772 629,10 Ja | |||
Sum:
§ 5-17 Alminnelig flertallskrav krever flertall av de avgitte stemmer
§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen
Tilbake
Protocol for general meeting Standard Supply AS
| ISIN: | NOQ012547308 Standard Supply AS | ||
|---|---|---|---|
| General meeting date: 09/10/2024 11.00 | |||
| Today: | 09.10.2024 |
| Shares class | Against | Poll in | Abstain Poll not registered Represented shares with voting rights |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Agenda item 2 Election of chairman of the meeting and one person to co-sign the minutes | ||||||
| Ordinær | 108,220,708 | 0 | 108,220,708 | 300 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast In % | 100.00 % | 0 00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc In % | 100.00 % | 0.00 % | 100 00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 57.65 % | 0.00 % | 57.65 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 108,220,708 | 0 108,220,708 | 300 | 0 | 108,221,008 | |
| Agenda Item 3 Approval of summoning of the meeting and the agenda | ||||||
| Ordinær | 108,220,708 | 0 | 108,220,708 | 300 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc In % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 57.65 % | 0.00 % | 57.65 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 108,220,708 | 0 108,220,708 | 300 | 0 | 108,221,008 | |
| Agenda Item 4 Approval of extraordinary dividend | ||||||
| Ordinaer | 108,221,008 | 0 | 108,221,008 | 0 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast in % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 100.00 % | 0.00 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 57.65 % | 0.00 % | 57.65 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 108,221,008 | 0 108,221,008 | 0 | 0 | 108,221,008 | |
| Agenda item 5 Share capital increase to facilitate a share consolidation | ||||||
| Ordinaer | 108,207,205 | 13,500 | 108,220,705 | 303 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast In % | 99.99 % | 0.01 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 99.99 % | 0.01 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 57.64 % | 0.01 % | 57.65 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 108,207,205 | 13,500 108,220,705 | 303 | 0 | 108,221,008 | |
| Agenda item 6 Share consolidation (reverse split of the CompanyTs shares) | ||||||
| Ordinær | 108,201,505 | 6,000 | 108,207,505 | 13,503 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast in % | 99.99 % | 0.01 % | 0.00 % | |||
| representation of sc In % | 99.98 % | 0.01 % | 99.99 % | 0.01 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 57.64 % | 0.00 % | 57.64 % | 0.01 % | 0.00 % | |
| Total | 108,201,505 | 6,000 108,207,505 | 13,503 | 0 | 108,221,008 | |
| Agenda Item 7 Proposal for extraordinary Board remuneration | ||||||
| Ordinær | 103,357,308 | 4,863,700 | 108,221,008 | 0 | 0 | 108,221,008 |
| votes cast in % | 95.51 % | 4.49 % | 0.00 % | |||
| representation of sc in % | 95 51 % | 4.49 % | 100.00 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| total sc In % | 55.06 % | 2.59 % | 57.65 % | 0.00 % | 0.00 % | |
| Total | 103,357,308 4,863,700 108,221,008 | 0 | 0 | 108,221,008 |
Registrar for the company: Signature company:
DNB Bank ASA Standard Supply AS
Share information
Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights Ordinær 187,726,291 0.10 18,772,629.10 Yes Sum:
§ 5-17 Generally majority requirement requires majority or me given votes
§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes like the issued share capital represented/attended on the general meeting
Back