SRV Yhtiöt Oyj — Capital/Financing Update 2020

Feb 6, 2020

SRV lykkää hybridijoukkovelkakirjojen koronmaksua sekä liikkeeseen laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen pääoman maksua; hybridijoukkovelkakirjojen muuntamista uusiksi osakkeiksi tullaan tarjoamaan

SRV lykkää hybridijoukkovelkakirjojen koronmaksua sekä liikkeeseen laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen pääoman maksua; hybridijoukkovelkakirjojen muuntamista uusiksi osakkeiksi tullaan tarjoamaan

SRV Yhtiöt Oyj: SRV lykkää hybridijoukkovelkakirjojen koronmaksua sekä
liikkeeseen laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen pääoman maksua;
hybridijoukkovelkakirjojen muuntamista uusiksi osakkeiksi tullaan tarjoamaan

SRV YHTIÖT OYJ               PÖRSSITIEDOTE               6.2.2020 KLO 8.25

SRV Yhtiöt Oyj: SRV lykkää hybridijoukkovelkakirjojen koronmaksua sekä
liikkeeseen laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen pääoman maksua;
hybridijoukkovelkakirjojen muuntamista uusiksi osakkeiksi tullaan tarjoamaan

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI, YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA TAI JAPANISSA TAI MISSÄÄN
MUUSSA VALTIOSSA, JOSSA JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

SRV Yhtiöt Oyj ("SRV") lykkää 45.000.000 euron 8,750 prosentin 22.3.2016
liikkeeseen laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen (joista on ulkona 24,5
miljoonaa euroa) ("2016 Hybridivelkakirjat") koronmaksua, eikä tule maksamaan
pääomaa 2016 Hybridivelkakirjoille ensimmäisenä tarkistuspäivänä 22.3.2020.

SRV:n 58,400,000 euron 12 prosentin kiinteäkorkoisten 23.5.2019 liikkeeseen
laskettujen hybridijoukkovelkakirjojen ("2019 Hybridivelkakirjat") seuraava
koronmaksupäivä on 23.5.2020 ja 2019 Hybridivelkakirjojen ensimmäinen
korontarkistuspäivä on 23.5.2023.

SRV:n hallitus on tänään päättänyt tavoitella suunnattua osakeantia, jossa 2016
Hybridivelkakirjojen haltijoille sekä 2019 Hybridivelkakirjojen haltijoille
tarjotaan mahdollisuutta muuntaa 2016 Hybridivelkakirjat ja 2019
Hybridivelkakirjat SRV:n uusiksi osakkeiksi. Tavoitellun osakeannin koko
vastaisi 2016 Hybridivelkakirjojen ja 2019 Hybridivelkakirjojen pääomaa ja
niille kertyneiden korkojen määrää, ja olisi arviolta noin 91 miljoonaa euroa.
SRV on saanut Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselta, Pohjola Vakuutus
Oy:ltä ja OP-Henkivakuutus Oy:ltä sekä Pontos Oy:ltä (SRV:n hallituksen
puheenjohtaja Ilpo Kokkilan määräysvaltayhteisö) etukäteissitoumukset merkitä
hybridijoukkovelkakirjojen haltijoille suunnatussa osakeannissa SRV:n uusia
osakkeita hybridijoukkovelkakirjoilla, joiden pääoma on yhteensä noin 51
miljoonaa euroa, ja yhteenlaskettu määrä kertyneiden korkojen kanssa arviolta
noin 57 miljoonaa euroa. Edellä mainitut etukäteissitoumukset on annettu 1,05
euron osakekohtaisella hinnalla. Osakeanti vaatii SRV:n yhtiökokouksen
valtuutuksen ja on ehdollinen valtuutuksen saamiselle. SRV:n hallitus tulee
esittämään 26.3.2020 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle riittävien
osakeantivaltuutusten myöntämistä.

2016 Hybridivelkakirjojen seuraava koronmaksupäivä ja ensimmäinen
korontarkistuspäivä on 22.3.2020. SRV ei tule maksamaan 2016
Hybridivelkakirjojen korkoa, eikä tule suorittamaan pääoman takaisinmaksua tuona
päivänä. Tästä johtuen, ensimmäisestä tarkistuspäivästä (se mukaan lukien)
viimeiseen lunastuspäivään (se poissulkien) saakka, 2016 Hybridivelkakirjat
kerryttävät pääomalleen kiinteää vuotuista korkoa, joka on yhtä suuri kuin
neljän vuoden swap-kurssi (4-year Swap Rate, kuten määritelty 2016
Hybridivelkakirjojen ehdoissa) lisättynä 5,00 prosentin vuotuisella
marginaalilla ja lisättynä 8,819 prosentin vuotuisella marginaalilla jokaista
koronmääritysjaksoa (Reset Period, kuten määritelty 2016 Hybridivelkakirjojen
ehdoissa) kohden, maksettuna vuosittain takautuvasti 22.3. joka vuosi alkaen
22.3.2021. Jokainen lykätty koronmaksu kerryttää korkoa (siten kuin se olisi
pääomaa) korkoprosentilla, joka vastaa kulloinkin voimassa olevaa 2016
Hybridivelkakirjan korkoa. Lykättyä korkoa ei pääomiteta 2016
Hybridivelkakirjojen pääomaan.

SRV on tänään sopinut keskeisten lainanantajiensa kanssa, että 2016
Hybridivelkakirjoille ja 2019 Hybridivelkakirjoille ei tulla maksamaan korkoa
eikä niiden pääoman takaisinmaksua tulla suorittamaan ilman SRV:n keskeisten
lainanantajien kirjallista ennakkosuostumusta muutoin kuin (i) sellaisten
koronmaksujen osalta, joita ei voida lykätä, edellyttäen että maksu rahoitetaan
soveltuvilla toissijaisilla rahoitusinstrumenteilla ja (ii) koronmaksun ja
pääoman takaisinmaksun osalta, edellyttäen että maksu rahoitetaan muilla
soveltuvilla toissijaisilla rahoitusinstrumenteilla  kuin tänään tiedotetulla
suunnitellulla merkintäetuoikeusannilla ("Merkintäetuoikeusanti"). Soveltuviin
toissijaisiin rahoitusinstrumentteihin luetaan 42,5 miljoonaa euroa ylittävä osa
Merkintäetuoikeusannin tuotoista, muu mahdollinen oma pääoma, joka hankitaan
Merkintäetuoikeusannin jälkeen toteutettavilla osakeanneilla ja
hybridijoukkovelkakirjat tai pääomalainat, joiden erääntymispäivä tai
ensimmäinen mahdollinen takaisinmaksupäivä on aikaisintaan 31.12.2022.

Lisätietoja:

Saku Sipola, toimitusjohtaja, p. 040 551 5953, saku.sipola@srv.fi

Ilkka Pitkänen, talous- ja rahoitusjohtaja, p. 040 667 0906,
ilkka.pitkanen@srv.fi

Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Tiedotusvälineet
www.srv.fi

Löydät meidät myös sosiaalisesta mediasta:

Facebook (https://www.facebook.com/srv.fi)   LinkedIn (https://www.linkedin.com/c
ompany/srv)   Twitter (https://twitter.com/SRVYhtiot)   Instagram (https://instag
ram.com/srvfinland/)

SRV lyhyesti

SRV on rohkea rakennusalan kehittäjä ja uudistaja. Haluamme tarjota parhaan
asiakaskokemuksen kaupunkikeskusten rakentajana ja olla alan innostavin
työpaikka. Tuomme aidon yhteistyön ja innostuksen jokaiseen kohtaamiseen.
Vastuullisuus näkyy kaikessa toiminnassamme.

Olemme vuonna 1987 perustettu, Helsingin pörssissä vuodesta 2007 listattu yhtiö.
Toimimme kasvukeskuksissa Suomessa ja Venäjällä. Liikevaihtomme vuonna 2018 oli
960 miljoonaa euroa ja meillä työskentelee yli 1 000 ihmistä. Lisäksi
työllistämme hankkeissamme lähes 4 000 alihankkijan verkoston.

SRV – Elämäsi rakentaja

TÄRKEITÄ TIETOJA

Tätä tiedotetta ei tule pitää tarjouksena myydä arvopapereita Yhdysvalloissa.
Arvopapereita ei saa myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity
Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoita valvovassa viranomaisessa (Securities and
Exchange Commission) tai Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen,
rekisteröinnistä säädetyn poikkeuksen mukaisesti. SRV:n aikomuksena ei ole
rekisteröidä Yhdysvalloissa mitään osaa osakeanneista eikä tarjota arvopapereita
yleisölle Yhdysvalloissa.

Tämän tiedotteen levittäminen voi olla lailla rajoitettua, ja henkilöiden, jotka
saavat haltuunsa tässä tiedotteessa mainittuja asiakirjoja tai muita tietoja on
hankittava tiedot näistä rajoituksista ja noudatettava niitä. Tämän tiedotteen
sisältämiä tietoja ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi,
suoraan tai välillisesti, Australiassa, Kanadassa, Japanissa tai Yhdysvalloissa,
tai näihin maihin. Näiden rajoitusten noudattamatta jättäminen voi johtaa näiden
maiden arvopaperilakien rikkomiseen. Tätä tiedotetta ei ole suunnattu eikä
tarkoitettu levitettäväksi millekään henkilölle tai taholle tai käytettäväksi
minkään henkilön tai tahon toimesta, jolla on kansalaisuus tai joka asuu tai
oleskelee missä tahansa paikassa, osavaltiossa, maassa tai muulla alueella,
jossa tällainen levittäminen, julkistaminen, saatavilla olo tai käyttäminen
olisi lakien tai määräysten vastaista tai mikäli kyseisellä alueella vaaditaan
rekisteröintejä tai lupia.

Lukuun ottamatta Suomea, tämä tiedote on tarkoitettu Euroopan talousalueen
jäsenvaltioissa vain asetuksessa (EU) 2017/1129 ("Esiteasetus") määritellyille
kokeneille sijoittajille.

Tämä tiedote jaetaan ja on suunnattu vain henkilöille, jotka ovat (i)
Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella; tai (ii) vuoden 2000 rahoituspalvelu-
ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial Promotion)
vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") artiklan 19(5) piiriin kuuluvia sijoitusalan
ammattilaisia; tai (iii) Määräyksen artiklan 49(2)(a)-(d) piiriin kuuluvia
korkean varallisuusaseman yhtiöitä (high net worth companies) ja muita
henkilöitä, joille se voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt
jäljempänä "Relevantit henkilöt"). Kaikki tässä tiedotteessa mainitut
arvopaperit on tarkoitettu vain, ja jokainen kutsu, tarjous tai sopimus merkitä,
ostaa tai muutoin hankkia sanottuja arvopapereita tullaan tekemään ainoastaan,
Relevanteille henkilöille. Kenenkään, joka ei ole Relevantti henkilö, ei tule
toimia tämän tiedotteen perusteella tai luottaa siihen tai mihinkään sen
sisältöön.

Tämä tiedote ei ole Esiteasetuksessa tarkoitettu esite eikä sellaisenaan tai
osaksi muodosta eikä sitä tule pitää tarjouksena myydä tai tarjouspyyntönä
ostaa, hankkia tai merkitä mitään arvopapereita tai kehotuksena
sijoitustoimintaan ryhtymiseen.

Mitään sopimusta, sitoumusta tai sijoituspäätöstä ei tule tehdä perustuen tämän
tiedotteen osaan tai tietoon sen levittämisestä eikä näihin tule luottaa minkään
sopimuksen, sitoumuksen tai sijoituspäätöksen yhteydessä. Tämän tiedotteen
sisältämiä tietoja ei ole riippumattomasti vahvistettu. Mitään nimenomaisia tai
hiljaisia vakuutuksia tai sitoumuksia ei ole annettu koskien tässä tiedotteessa
annettujen tietojen tai näkemysten oikeudenmukaisuutta, virheettömyyttä,
täydellisyyttä tai oikeellisuutta eikä näihin tulisi luottaa. SRV tai mikään sen
lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista tai edustajista tai mikään muu
taho ei ole vastuussa mistään (tuottamuksellisesti tai muutoin aiheutuneesta)
vahingosta, joka aiheutuu tämän tiedotteen käytöstä tai sen sisällöstä tai
muutoin tämän tiedotteen yhteydessä. Jokaisen on luotettava omaan selvitykseensä
ja analyysiinsä SRV:stä, sen tytäryhtiöistä, sen arvopapereista ja
transaktioista, mukaan lukien näihin liittyvät hyödyt ja riskit.

Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat eivät
välttämättä perustu historiallisiin tosiseikkoihin, vaan ne ovat lausumia
tulevaisuuden odotuksista. Tässä tiedotteessa esitetyt lausumat, joissa
käytetään ilmauksia "aikoo", "arvioi", "odottaa", "olettaa", "pitäisi",
"saattaa", "suunnittelee", "tähtää", "uskoo", "voisi" ja muut SRV:hen ja
transaktioihin liittyvät vastaavat ilmaisut ovat tällaisia tulevaisuutta
koskevia lausumia. Muut tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa
asiayhteydestä, jossa lausumat on esitetty. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat
perustuvat tämänhetkisiin suunnitelmiin, arvioihin, ennusteisiin ja odotuksiin
eivätkä ne ole takeita tulevasta tuloksesta. Ne perustuvat tiettyihin tällä
hetkellä perusteltavissa oleviin odotuksiin, jotka saattavat osoittautua
virheellisiksi. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat oletuksiin,
ja niihin liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä. Lukijoiden ei pitäisi luottaa
näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin. Lukuisat tekijät saattavat aiheuttaa
sen, että SRV:n todellinen liiketoiminnan tulos tai taloudellinen asema eroaa
olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa nimenomaisesti ilmaistusta tai
niistä pääteltävissä olevasta liiketoiminnan tuloksesta tai taloudellisesta
asemasta. SRV tai mikään sen lähipiiriin kuuluvista tahoista, neuvonantajista
tai edustajista tai mikään muu taho ei ole velvollinen tarkastamaan tai
vahvistamaan tai julkaisemaan mitään muutoksia mihinkään tulevaisuutta koskeviin
lausumiin, jotta ne ottaisivat huomioon tämän tiedotteen päivämäärän jälkeiset
tapahtumat tai olosuhteet.