Sonel S.A. — Audit Report / Information 2019

Apr 17, 2020

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za 2019 rok

sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej

1.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej (bilans) 3
2.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów (rachunek zysków i strat) 5
3.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
4.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 7
5.	Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8
6.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 9
7.	Segmenty operacyjne18
8.	Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 20
9.	Wartości niematerialne 21
10.	Wartość firmy 24
11.	Rzeczowe aktywa trwałe 24
12.	Aktywa w leasingu25
13.	Inne aktywa długoterminowe 26
14.	Zapasy 26
15.	Należności krótkoterminowe 26
16.	Inwestycje krótkoterminowe27
17.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe28
18.	Pochodne instrumenty finansowe 28
19.	Kapitał własny 28
20.	Rezerwy na zobowiązania 29
21.	Zobowiązania długoterminowe 30
22.	Zobowiązania krótkoterminowe31
23.	Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony32
24.	Rozliczenia międzyokresowe32
25.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 33
26.	Udziały niedające kontroli 33
27.	Przychody i koszty operacyjne34
28.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne35
29.	Przychody i koszty finansowe 35
30.	Podatek dochodowy 36
31.	Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcje zwykłą 36
32.	Wypłata dywidendy36
33.	Przepływy pieniężne37
34.	Transakcje z podmiotami powiązanymi37
35.	Aktywa oraz zobowiązania warunkowe38
36.	Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 39
37.	Zarządzanie kapitałem39
38.	Zdarzenia po dniu bilansowym 39
39.	Pozostałe informacje 40
40.	Wybrane dane finansowe przeliczone na euro43
41.	Struktura właścicielska kapitału podstawowego 43
42.	Wynagrodzenia organów stanowiących spółek w grupie kapitałowej sonel 44
43.	Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych44
44.	Zatrudnienie 45
45.	Zatwierdzenie 46

1. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

AKTYWA		w tysiącach złotych
		2019	2018
I. Aktywa trwałe		51 727	46 167
1. Wartości niematerialne	9	28 817	23 854
2. Rzeczowe aktywa trwałe	11	22 350	21 728
3. Należności długoterminowe		0	0
3.1. Od jednostek powiązanych		0	0
3.2. Od pozostałych jednostek		0	0
4. Inwestycje długoterminowe		0	0
4.1. Nieruchomości		0	0
4.2. Wartości niematerialne		0	0
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe		0	0
a) w jednostkach powiązanych, w tym:		0	0
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych		0	0
b) w pozostałych jednostkach		0	0
- inne długoterminowe aktywa finansowe		0	0
4.4. Inne inwestycje długoterminowe		0	0
5. Inne aktywa długoterminowe		560	585
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23	119	88
5.2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów	13	432	494
5.3. Inne rozliczenia międzyokresowe	13	9	3
6. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		0	0
II. Aktywa obrotowe		53 668	49 234
1. Zapasy	14	28 558	24 047
2. Należności krótkoterminowe	15	16 779	18 229
2.1. Od jednostek powiązanych		0	0
2.2. Od pozostałych jednostek		16 373	18 112
2.3. Należny zwrot podatku dochodowego od osób prawnych		406	117
3. Inwestycje krótkoterminowe	16	8 022	6 769
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		7 959	6 769
a) w jednostkach powiązanych		0	0
b) w pozostałych jednostkach		0	0
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		7 959	6 769
d) inne aktywa pieniężne		0	0
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe		63	0
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	309	189
A k t y w a r a z e m		105 395	95 401

__________________________________________________________________________________________

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ (BILANS CD)

PASYWA	Noty		w tysiącach złotych
		2019	2018
I. Kapitał własny	19	83 487	80 753
1.Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej		83 608	80 867
1.1. Kapitał zakładowy		1 400	1 400
1.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)		0	0
1.3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)		0	0
1.4. Kapitał zapasowy		48 048	48 048
w tym kapitał z emisji akcji powyżej ceny nominalnej		29 404	29 404
1.5. Pozostałe kapitały rezerwowe		22 927	23 642
1.6. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-61	-187
1.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych		1 470	-149
1.8. Zysk niepodzielony - MSR ( z lat ubiegłych)		371	371
1.9. Zysk (strata) netto		9 453	7 742
1.10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)		0	0
2. Kapitał przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli		-121	-114
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		21 908	14 648
1. Rezerwy na zobowiązania		2 363	2 369
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	23	261	272
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	20	830	746
a) długoterminowa		231	166
b) krótkoterminowa		599	580
1.3. Pozostałe rezerwy	20	1 272	1 351
a) długoterminowe		593	502
b) krótkoterminowe		679	849
2. Zobowiązania długoterminowe	21	759	0
2.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
2.2. Wobec pozostałych jednostek		759	0
3. Zobowiązania krótkoterminowe	22	13 108	10 210
3.1. Wobec jednostek powiązanych		0	0
3.2. Wobec pozostałych jednostek		13 108	10 210
3.3. Podatek dochodowy od osób prawnych do zapłaty		0	0
4. Rozliczenia międzyokresowe	24	5 678	2 069
4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe		5 678	2 069
a) długoterminowe		5 056	1 388
b) krótkoterminowe		622	681
P a s y w a r a z e m		105 395	95 401

__________________________________________________________________________________________

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT)

__________________________________________________________________________________________

(wariant kalkulacyjny)	Noty		w tysiącach złotych
		2019	2018
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:		109 040	91 671
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	27	94 899	88 707
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	27	14 141	2 964
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:		79 926	62 966
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	27	68 626	61 255
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		11 300	1 711
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		29 114	28 705
IV. Koszty sprzedaży	27	11 856	10 896
V. Koszty ogólnego zarządu	27	7 860	9 290
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży		9 398	8 519
VII. Pozostałe przychody operacyjne		2 813	907
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		624	3
2. Dotacje		929	768
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		655	0
4. Inne przychody operacyjne	28	605	136
VIII. Pozostałe koszty operacyjne		1 415	980
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		1 169	0
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		9	836
3. Inne koszty operacyjne	28	237	144
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		10 796	8 446
X. Przychody finansowe	29	173	520
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:		0	0
- od jednostek powiązanych		0	0
2. Odsetki, w tym:		38	59
- od jednostek powiązanych		0	0
3. Zysk ze zbycia inwestycji		0	0
4. Aktualizacja wartości inwestycji		0	0
5. Inne		135	461
XI. Koszty finansowe	29	382	160
1. Odsetki w tym:		34	51
- dla jednostek powiązanych		0	0
2. Strata ze zbycia inwestycji		0	0
3. Aktualizacja wartości inwestycji		0	0
4. Inne		348	109
XII. Zysk (strata) brutto		10 587	8 806
XIII. Podatek dochodowy	30	1 143	1 136
a) część bieżąca		868	1 105
b) część odroczona		275	31
XIV. Zysk (strata) netto		9 444	7 670
XV. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej		9 453	7 742
XVI. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom/udziałowcom nie sprawującym kontroli		-9	-72

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Zysk (strata) netto	9 444	7 670
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być reklasyfikowane do wyniku w późniejszych okresach	126	-80
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	126	-80
Pozycje, które nie mogą być reklasyfikowane do wyniku w późniejszych okresach	0	0
Inne całkowite dochody netto ogółem	126	-80
Łączne całkowite dochody	9 570	7 590
Całkowite dochody ogółem przypadające
- akcjonariuszom Jednostki Dominującej	9 579	7 662
- udziałowcom / akcjonariuszom nie sprawującym kontroli	-9	-72

__________________________________________________________________________________________

3. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej								Kapitał
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2019 - 31.12.2019 (dane w tysiącach złotych)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) z lat ubiegłych MSR	Zysk (strata) netto	Razem	przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	Razem
1. Stan na początek okresu	1 400	48 048	23 642	-187	7 593	371	0	80 867	-114	80 753
a) Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównawczych	1 400	48 048	23 642	-187	7 593	371	0	80 867	-114	80 753
3. Zwiększenia	0	0	0	172	765	0	9 453	10 390	66	10 456
c) inne	0	0	0	172	765	0	9 453	10 390	66	10 456
4. Zmniejszenia	0	0	715	46	6 888	0	0	7 649	73	7 722
a) podział zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b) umorzenie akcji	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c) inne	0	0	0	46	603	0	0	649	73	722
d) wypłata dywidendy	0	0	715	0	6 285	0	0	7 000	0	7 000
5. Stan na koniec okresu	1 400	48 048	22 927	-61	1 470	371	9 453	83 608	-121	83 487

	Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej							Kapitał
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2018 - 31.12.2018 (dane w tysiącach złotych)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) z lat ubiegłych MSR	Zysk (strata) netto	Razem	przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli	Razem
1. Stan na początek okresu	1 400	44 445	23 642	-107	4 901	371	0	0	-40	-40
a) Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównawczych	1 400	44 445	23 642	-107	4 901	371	0	74 652	-40	74 612
3. Zwiększenia	0	3 603	0	236	0	0	7 742	11 581	1	11 582
a) podział zysku / pokrycie straty	0	3 603	0	0	0	0	0	3 603	0	3 603
c) inne	0	0	0	236	0	0	7 742	7 978	1	7 979
4. Zmniejszenia	0	0	0	316	5 050	0	0	5 366	75	5 441
a) podział zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	3 603	0	0	3 603	0	3 603
c) inne	0	0	0	316	47	0	0	363	75	438
d) wypłata dywidendy	0	0	0	0	1 400	0	0	1 400	0	1 400
5. Stan na koniec okresu	1 400	48 048	23 642	-187	-149	371	7 742	80 867	-114	80 753

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(metoda pośrednia)	w tysiącach złotych
	2019	2018
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	9 453	7 742
II. Korekty razem	5 647	4 052
1. Zyski (straty) mniejszości	-7	-74
2. Amortyzacja	6 620	6 157
3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	62	-34
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-3	131
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-280	-3
6. Zmiana stanu rezerw	-5	414
7. Zmiana stanu zapasów	-4 512	1 812
8. Zmiana stanu należności	1 451	-1 539
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 295	-1 192
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-1 020	-449
11. Inne korekty	1 046	-1 171
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia	15 100	11 794
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	313	28
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	280	3
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0
3. Z aktywów finansowych, w tym:	33	0
a) w jednostkach powiązanych	0	0
b) w pozostałych jednostkach	33	0
-odsetki	33	0
4. Inne wpływy inwestycyjne	0	25
II. Wydatki	10 502	8 657
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	10 439	8 657
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0	0
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
a) w jednostkach powiązanych	0	0
b) w pozostałych jednostkach	0	0
4. Inne wydatki inwestycyjne	63	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	-10 189	-8 629
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	24 014	1 783
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz
dopłat do kapitału	0	0
2. Kredyty i pożyczki	19 479	1 226
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
4. Inne wpływy finansowe	4 535	557
II. Wydatki	27 673	3 100
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	7 000	1 400
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	20 463	1 552
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	180	17
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-3 659	-1 317
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	1 252	1 848
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1 190	1 883
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-62	35
F. Środki pieniężne na początek okresu	6 769	4 886
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	7 959	6 769
- o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

__________________________________________________________________________________________

5. DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o Jednostce Dominującej

Podstawowe dane o Jednostce Dominującej. Nazwa Firmy: Sonel Spółka Akcyjna Organ Rejestrowy: Krajowy Rejestr Sądowy

Siedziba: 58-100 Świdnica ul. Wokulskiego 11, Numer wpisu do KRS: 0000090121 z dnia 14-02-2002

Podstawowy przedmiot działalności to: działalność produkcyjna w branży elektronicznej i elektrotechnicznej. W szczególności w spółce odbywa się produkcja przyrządów pomiarowych oraz usługowy montaż elementów elektronicznych.

__________________________________________________________________________________________

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej

Jednostka dominująca - Sonel S.A. jest firmą produkcyjną specjalizującą się w produkcji elektronicznych przyrządów pomiarowych. Ponadto przedsiębiorstwo świadczy usługi w zakresie montażu elementów elektronicznych w technologii SMT i THT oraz w zakresie sprawdzania metrologicznego przyrządów pomiarowych. Firma prowadzi działalność od 21-02-1994 roku, najpierw pod firmą TIM Spółka z o.o., później, jako Sonel Spółka z o.o. Od 01-07-1998 roku jest Spółką Akcyjną. W 2008 roku Spółka została wprowadzona na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.400.000 złotych i dzieli się na 14.000.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 groszy każda.

Organami spółki dominującej są:

• Zarząd,
• Rada Nadzorcza,
• Walne Zgromadzenie.

W okresie od dnia 01-01-2019 do 28-05-2019 skład Zarządu był następujący: Krzysztof Wieczorkowski Prezes Zarządu Jan Walulik Wiceprezes Zarządu Wojciech Kwiatkowski Członek Zarządu W 2019 roku upłynął okres kadencji zarządu spółki w powyższym składzie.

Od dnia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które odbyło się 28-05-2019 skład Zarządu jest następujący: Krzysztof Wieczorkowski Prezes Zarządu

Jan Walulik Wiceprezes Zarządu Tomasz Wiśniewski Członek Zarządu Tomasz Hodij Członek Zarządu Zarząd w tym składzie został powołany na nową dwuletnią kadencję, która zakończy się wraz z zatwierdzeniem sprawozdania finansowego za 2020 rok.

Do dnia 20-02-2020 w firmie ustanowiony był prokurent w osobie Jolanty Drozdowskiej. Od dnia 04-01-2019 prokurentem jest Pani Anna Pilska

Rada Nadzorcza w 2019 roku składała się z następujących osób:

Andrzej Diakun	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Mirosław Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej,
Maciej Posadzy	Członek Rady Nadzorczej.
Stanisław Zając	Członek Rady Nadzorczej,
Jan Siniarski	Członek Rady Nadzorczej,

W dniu 28 maja 2019 r. Walne Zgromadzenie SONEL S.A. ponownie powołało na Członków Rady Nadzorczej Spółki Mirosława Nowakowskiego oraz Macieja Posadzy.

Powołanie Rady Nadzorczej SONEL S.A. zostało dokonane zgodnie z art. 385 § 1 ksh i § 27 pkt 16 Statutu Spółki.

Członkowie Rady Nadzorczej SONEL S.A. złożyli Spółce i sobie nawzajem oświadczenia w sprawie spełnienia kryteriów niezależności określonych w II.Z.4.DPSN 2016. Rada Nadzorcza dokonała oceny złożonych oświadczeń i stwierdziła, że trzech jej członków spełnia kryteria niezależności, a dwóch członków tych kryteriów nie spełnia.

Mandat Przewodniczącego RN – Andrzeja Diakuna wygaśnie najpóźniej na WZA zatwierdzającym sprawozdanie finansowe za rok 2019.

Mandaty Członków Rady Nadzorczej, Mirosława Nowakowskiego i Macieja Posadzy, wygasną najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe spółki za 2021 rok.

Mandaty Członków Rady Nadzorczej, Jana Siniarskiego i Stanisława Zająca, wygasną najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe spółki za 2020 rok.

c) Charakter działalności grupy

Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

• Produkcja i sprzedaż przyrządów pomiarowych
• Produkcja elektroniczna na zlecenie
• Dystrybucja produktów Sonel SA
• Usługi laboratorium pomiarowego
• Handel internetowy produktami Smart Home
• Produkcja i sprzedaż urządzeń do pomiaru jakości środowiska

Informacje o grupie kapitałowej

W roku 2013 roku Sonel S.A. została udziałowcem spółki Sonel Instruments India Prv. Ltd. z siedzibą w Indiach. Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25.02.2013 r. Sonel S.A. posiada 90% udziałów w kapitale zakładowym spółki. Pozostałe 10% posiada obywatel Indii.

__________________________________________________________________________________________

W dniu 07-02-2014 r. Sonel S.A. zawiązała z partnerem zagranicznym Holley Metering LTD (obecnie: Holley Group Co., Ltd) z siedzibą w Hangzhou (CN) nowy podmiot gospodarczy - Foxytech Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy spółki wynosił 2 000 000 zł. i dzielił się na 40.000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd. (obecnie: Holley Group Co., Ltd) 20% udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej spółki. W dniu 17-08-2016 Sonel S.A. nabył 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017 podwyższono kapitał własny o 500 000 złotych do łącznej kwoty 2 500 000 złotych.

W dniu 19-09-2016 roku Sonel S.A. została właścicielem 100 % udziałów w podmiocie zależnym Sonel Test and Measurement Inc., z siedzibą w Santa Clara w Stanach Zjednoczonych. Wobec braku rentowności tego podmiotu i słabych przesłanek jego dalszego rozwoju, podmiot ten z dniem 30-09-2019 został zlikwidowany.

Aktualny kształt grupy kapitałowej, na koniec 2019 roku, przedstawia się następująco:

Czas trwania Grupy Kapitałowej Sonel jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe sporządzono:

za okres od 01-01-2019 do 31-12-2019 w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów oraz wg stanu na dzień 31-12- 2019 w zakresie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Sonel.

Dane porównywalne prezentowane są:

za okres od 01-01-2018 do 31-12-2018 w zakresie sprawozdania z całkowitych dochodów oraz wg stanu na dzień 31-12-2018 w zakresie sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Sonel.

d) Zatwierdzenie sprawozdania

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. (wraz z danymi porównawczymi), zostało zatwierdzone do publikacji przez zarząd spółki dominującej dnia 15-04-2020 roku.

6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel zostało sporządzone w oparciu o: Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) oraz o stosowne interpretacje wydawane przez Radę Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (IASB), obowiązujące w momencie sporządzania sprawozdania i jest z nimi w całości zgodne. Ogół tych przepisów nazwany jest w dalszej części opracowania w skrócie MSSF.

Emitent sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą memoriałową, z wyjątkiem informacji o przepływach pieniężnych.

Sprawozdanie zostało zaprezentowane zgodnie z zasadą agregowania i istotności.

W sprawozdaniu nie dokonuje się żadnych kompensat, poza wymaganymi w MSSF lub MSR.

Walutą funkcjonalną spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład grupy.

Zaokrągleń dokonuje się matematycznie do pełnego tysiąca złotych.

Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne prezentowane w niniejszym sprawozdaniu nie podlegały przekształceniom.

W przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych, ponieważ takie zastrzeżenia nie wystąpiły.

__________________________________________________________________________________________

Niektóre elementy sprawozdania finansowego są zaprezentowane w euro wypełniając obowiązki sprawozdawcze wynikające z funkcjonowania w obrocie publicznym.

W okresie sprawozdawczym z dniem 30-09-2019 został zlikwidowany podmiot zależnym – spółka Sonel Test and Measurement Inc., z siedzibą w Santa Clara w Stanach Zjednoczonych.

Nie wystąpiły inne procesy łączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Od dnia 1 stycznia 2019 roku grupę obowiązują następujące zmiany do standardów:

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze zastosowanie było dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 15 od daty lub przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16. Nowy standard zmienił zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spełniające definicję leasingu są ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas nieokreślony).

Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

Standard MSSF 17 zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe i zawiera zasady ujmowania, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dla umów ubezpieczeniowych będących w jego zakresie.

Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;

Zmiany zawężają i wyjaśniają definicję przedsięwzięcia. Umożliwiają również przeprowadzenie uproszczonej oceny czy zespół aktywów i działań stanowi grupę aktywów, a nie przedsięwzięcie. Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;

Zmiany ujednolicają i wyjaśniają definicję "Istotny" oraz zawierają wytyczne w celu zwiększenia spójności stosowania tego konceptu w międzynarodowych standardach sprawozdawczości finansowej.

Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zmiany są obowiązkowe i mają zastosowanie do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które ma wpływ niepewność wynikająca z reformy wskaźników stóp procentowych. Zmiany wprowadzają czasowe zwolnienie ze stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń, w taki sposób, aby reforma wskaźników stóp procentowych nie powodowała rozwiązania rachunkowości zabezpieczeń.

Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r.)

Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec okresu sprawozdawczego.

__________________________________________________________________________________________

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę i Grupę Kapitałową zasady (politykę) rachunkowości.

c) Zasady rachunkowości

Jednostka dominująca od dnia 01-01-2009 r. (zgodnie z uchwałą nr 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Sonel S.A. z dnia 30-06-2008 r.), prowadzi politykę rachunkowości zgodną z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości / Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Stosowane metody wyceny składników majątkowych wynikają ze standardowych zasad opisanych w MSSF. W zakresie, w którym MSSF dopuszczają wybór, metody wycen zmierzają do realnego ustalenia wartości składnika w sposób nienaruszający zasady ostrożności przy wycenie.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej - sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego.

Segmenty operacyjne

Grupa kapitałowa jak dotąd prowadziła działalność względnie jednorodną i nie można mówić o segmentacji działalności. Poszczególne sfery działalności wzajemnie się przenikają, są realizowane na tej samej bazie produkcyjnej, dla potrzeb realizacji zadań zaopatrzenie jest dokonywane u tych samych dostawców, zdarza się, że jeden odbiorca realizuje zamówienia w różnych obszarach ofertowanych przez grupę.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 r. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną Spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdania finansowe spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę z zasadami stosowanymi przez grupę kapitałową.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania grupy kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz grupy kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów, takich jak zapasy i środki trwałe, straty z tytułu transakcji wewnątrz grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz grupy kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki grupy kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Transakcje w walutach obcych

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie złoty polski (PLN), który jest również walutą funkcjonalną spółki dominującej.

Transakcje ujmowane są po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego dzień realizacji operacji gospodarczej.

Po rozliczeniu płatności powstałe różnice kursowe są odnoszone na przychody lub koszty finansowe.

Kolejne różnice kursowe powstają z tytułu realizacji kupna i sprzedaży walut obcych z rachunków bankowych.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z całkowitych dochodów jednostki zagranicznej jest przeliczane po średnim kursie z końca każdego miesiąca w danym roku obrotowym.

Dane w euro zaprezentowano po przeliczeniu wg następujących kursów:

Kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalane przez Narodowy Bank Polski, przedstawiały się następująco:

		Elementy sprawozdania
Sposób ustalenia kursu do przeliczenia	Cena 1 euro w złotych	przeliczone wg kursu
Kurs średni NBP na 31-12-2019	4,2585	aktywa i pasywa
Kurs średni NBP na 31-12-2018	4,3000	aktywa i pasywa
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do grudnia 2019	4,3018	sprawozdanie z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do grudnia 2018	4,2669	sprawozdanie z całkowitych dochodów

__________________________________________________________________________________________

Kursy średnie euro w każdym okresie, obliczone jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:

Data 2018	Kurs średni NBP	Data 2019	Kurs średni NBP
2018-01-31	4,1488	2019-01-31	4,2802
2018-02-28	4,1779	2019-02-28	4,3120
2018-03-30	4,2085	2019-03-29	4,3013
2018-04-30	4,2204	2019-04-30	4,2911
2018-05-30	4,3195	2019-05-31	4,2916
2018-06-29	4,3616	2019-06-28	4,2520
2018-07-31	4,2779	2019-07-31	4,2911
2018-08-31	4,2953	2019-08-30	4,3844
2018-09-28	4,2714	2019-09-30	4,3736
2018-10-31	4,3313	2019-10-31	4,2617
2018-11-30	4,2904	2019-11-29	4,3236
2018-12-31	4,3000	2019-12-31	4,2585

Kursy średnie NBP obowiązujące za okresy kończące się na ostatni dzień każdego kwartału 2018 i 2019 roku:

Średni kurs za okres	2018 rok	2019 rok
od stycznia do marca	4,1784	4,2978
od styczna do czerwca	4,2395	4,2880
od stycznia do września	4,2535	4,3086
od stycznia do grudnia	4,2669	4,3018

Najwyższy i najniższy kurs średni NBP w każdym okresie:

Kurs	Kurs euro w złotych
	2018 rok	2019 rok
Najwyższy średni NBP	4,3978	4,3891
Najniższy średni NBP	4,1423	4,2406

Kursy średnie NBP dla rupii indyjskich euro i dolara, obowiązujące za okresy kończące się na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku oraz kurs średni, minimalny i maksymalny liczony z wszystkich wskazań dziennych NBP:

Data kursu średniego według NBP	USD	EURO	Rupia (cena za 100 rupii)
2019-01-31	3,7271	4,2802	5,2351
2019-02-28	3,7853	4,3120	5,3258
2019-03-29	3,8365	4,3013	5,5436
2019-04-30	3,8291	4,2911	5,4894
2019-05-31	3,8498	4,2916	5,5116
2019-06-28	3,7336	4,2520	5,4079
2019-07-31	3,8504	4,2911	5,5925
2019-08-30	3,9717	4,3844	5,5580
2019-09-30	4,0000	4,3736	5,6539
2019-10-31	3,8174	4,2617	5,3752
2019-11-29	3,9288	4,3236	5,4736
2019-12-31	3,7977	4,2585	5,3248
Średnia w roku	3,8440	4,3018	5,4576
kurs maksymalny w roku	4,0000	4,3844	5,6539
kurs minimalny w roku	3,7271	4,2520	5,2351

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się, jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

__________________________________________________________________________________________

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.

Wartości niematerialne są to nabyte przez jednostkę lub wytworzone we własnym zakresie, zaliczane do aktywów trwałych, niezakwalifikowane do inwestycji prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok i przeznaczone na potrzeby jednostki. W szczególności są to:

autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii.

Wartości niematerialne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa są pomniejszone o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o cenie nabycia powyżej 10.000 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości niematerialne o cenie nabycia do 10.000 zł mogą być umarzane jednorazowo lub zaliczone w koszty. Okresy amortyzacji są ustalane w oparciu o przewidywany czas efektywnej przydatności ekonomicznej. W razie zmiany przewidywanego okresu przydatności ekonomicznej może nastąpić wydłużenie lub skrócenie okresu umarzania, o ile jest to zmiana istotna dla oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa lub określonej części działalności firmy lub grupy zleceń produkcyjnych związanych z pewną grupą kosztów poniesionych na określony asortyment. Wartości niematerialne powstałe w wyniku prowadzenia prac wdrożeniowych bada się corocznie pod kątem możliwości uzyskiwania dodatnich przepływów finansowych i ogólnej przydatności. W razie stwierdzenia prawdopodobieństwa nierentowności opracowywanego produktu wartość prac ulega rozliczeniu w koszty okresu, w którym stwierdzono trwałą utratę ekonomicznej przydatności.

W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

W Spółce Sonel prowadzone są prace rozwojowe związane z opracowaniem i wdrożeniem nowych produktów. W szczególności są to zaawansowane technologicznie przyrządy do pomiaru wartości elektrycznych o skomplikowanej strukturze elektronicznej oraz złożonym interfejsie użytkownika wymagającym dużych nakładów programistycznych.

Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są, jako wartości niematerialne, tylko wtedy, gdy spełnione są następujące kryteria:

• ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• Spółka zamierza ukończyć składnik oraz rozpocząć jego użytkowanie bądź sprzedaż,
• Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne,
• dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
• nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie, z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi od 3 do 8 lat.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, niezakwalifikowane do inwestycji, o przewidywanym okresie

ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytkowania i przeznaczone na potrzeby jednostki:

nieruchomości - w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale, maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy, ulepszenia w obcych środkach trwałych.

Do aktywów trwałych jednostki zalicza się również obce środki trwałe przyjęte przez jednostkę do używania na mocy umowy, zgodnie z którą jedna ze stron (finansujący) oddaje drugiej stronie (korzystającemu) środki trwałe do odpłatnego używania lub również pobierania pożytków na czas oznaczony.

Środki trwałe zasadniczo wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem środka trwałego do stanu zdatnego do używania, koszty transportu, załadunku, wyładunku, montażu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej są pomniejszone o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

W związku ze zmianą polityki rachunkowości, na dzień przejścia na MSSF przeszacowano do wartości godziwej część nieruchomości. Ponadto dokonano korekt retrospektywnych w zakresie okresów amortyzacji dla tych środków trwałych, dla których wartość bilansowa w sposób istotny, z punktu widzenia oceny majątkowej i analizy rentowności procesów gospodarczych różni się od amortyzacji, jaka by miała miejsce przy stosowaniu zasad MSSF w pełnym zakresie w okresach przed dniem przejścia.

Środki trwałe wytworzone przez jednostkę we własnym zakresie wycenia się w koszcie wytworzenia.

Wartość początkowa środków trwałych ulega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania w cyklu comiesięcznym zgodnie z planem amortyzacji. Stawki oraz metody amortyzacji wynikają z planowanej ekonomicznej użyteczności. W razie zmiany przewidywanego okresu przydatności ekonomicznej może nastąpić wydłużenie lub skrócenie okresu umarzania, o ile jest to zmiana istotna dla oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa lub określonej części działalności firmy. Środki trwałe o wartości do 10 000 zł mogą być umarzane jednorazowo w miesiącu przyjęcia do użytkowania lub zaliczone w koszty.

__________________________________________________________________________________________

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Budynki i budowle	40 lat
Maszyny i urządzenia	5-10 lat
Środki transportu	5 lat
Pozostałe środki trwałe	5 lat
Wartość zakończonych prac rozwojowych	3-8 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu oddania do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Do wyceny gruntów zastosowano model oparty na wartości przeszacowanej. Wartość gruntów nie podlega amortyzacji ze względu na nieokreślony okres użytkowania.

Nadwyżkę z przeszacowania gruntów zalicza się do innych całkowitych dochodów i wykazuje w łącznej kwocie w kapitale własnym. Wzrost wartości godziwej gruntów wykazywany jest jako przychód, w stopniu, w jakim odwraca on zmniejszenie wartości z tytułu przeszacowania, które poprzednio ujęto jako koszt danego okresu.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z sprawozdania z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Środki trwałe w budowie są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu, kompletowania lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie wycenia się nie rzadziej, niż na dzień bilansowy w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje to aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów i uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziału w zyskach) lub innych pożytków, w tym również w transakcji handlowej.

W przypadku kiedy zachodzi duże prawdopodobieństwo, że posiadane przez jednostkę długoterminowe aktywa finansowe, nieruchomości lub wartości niematerialne nie przyniosą w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych, dokonuje się odpisów aktualizujących, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego.

Udziały w innych podmiotach gospodarczych wycenia się według wartości z dnia wniesienia udziału. Wartości w walutach obcych według kursu z dnia poprzedzającego dzień nabycia.

Aktywa w leasingu

Umowy leasingu są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad, jak stosowane do własnych aktywów. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu, wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

W 2019 roku ujmowanie i prezentowanie umów leasingowych oraz składników majątkowych użytkowanych na ich podstawie, zostało dostosowane do MSSF nr 16.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

• Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
  • wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
  • wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

__________________________________________________________________________________________

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.

Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez sprawozdanie z całkowitych dochodów.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów prezentowane są jako przychody i koszty finansowe lub jako pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Należności krótkoterminowe to ogół należności z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część należności z innych tytułów, niezaliczonych do aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Do należności krótkoterminowych Spółka nie stosuje zasad naliczania utraty wartości pieniądza w czasie.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, w wartości netto - po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności.

Na należności zagrożone, które ze znaczącym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizacyjnego stosując poniższe zasady:

Na należności nieuregulowane w ciągu 180 dni od terminu płatności dokonuje się odpisu aktualizacyjnego w kwocie 100% należności, o ile nie istnieją przesłanki, które uzasadniają zwłokę w zapłacie.

Odpisów aktualizacyjnych dokonuje się także w kwocie 100% należności w przypadku złożenia przez dłużnika lub osobę trzecią wniosku o otwarcie postępowania upadłościowego.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Spółka ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności.

W tej kategorii Spółka ujmuje obligacje i inne papiery dłużne utrzymywane do terminu wymagalności, wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w pozycji "Pozostałych aktywów finansowych".

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej przedsiębiorstwa:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
  • leasing,
  • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obrotowe obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeby własne, wytworzone lub przetworzone przez jednostkę produkty gotowe (wyroby i usługi) zdatne do sprzedaży lub w toku produkcji, półprodukty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

Przychody na magazyn materiałowy wycenia się w cenach zakupu powiększonych o koszty nabycia, transportu itp. Rozchody materiałów w magazynach wycenia się w oparciu o średnioważone ceny zakupu - przyjęcia.

__________________________________________________________________________________________

Materiały, półfabrykaty i wyroby gotowe podlegają ewidencji ilościowo - wartościowej. Ich wycena i zaliczenie w koszty w momencie zużycia lub wydania do sprzedaży, opiera się na średnioważonej cenie zakupu lub średnioważonym koszcie wytworzenia. Wycena dokonywana jest automatycznie w module IMPULS - gospodarka magazynowa. Korekty stanów ewidencyjnych z rzeczywistymi dokonuje się w drodze spisów z natury, przeprowadzanych w sposób ciągły dla materiałów, półfabrykatów i wyrobów gotowych oraz na koniec każdego roku dla produkcji w toku.

Zapasy wyrobów gotowych wycenia się dla każdego zlecenia produkcyjnego oddzielnie w oparciu o zaewidencjonowane poniesione koszty bezpośrednie, powiększone o rozliczone koszty wydziałowe i ogólnozakładowe związane z procesami produkcyjnymi oraz odpisy amortyzacyjne prac rozwojowych.

Produkcję w toku wycenia się wg poniesionych kosztów bezpośrednich powiększonych o rozliczone koszty wydziałowe i ogólnozakładowe związane z procesami produkcyjnymi.

Usługi pozostające jako produkcja w toku oraz odpowiednio półfabrykaty służące zleceniom usługowym ujmuje się jako usługi w trakcie realizacji. Zasady wyceny ustala się jak dla innych zapasów wyrobów gotowych i produkcji w toku.

Wycena wszystkich zapasów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizujące na asortyment, który nie wykazuje ruchu lub jest nadmierny i trudno zbywalny oraz w razie stwierdzenia trwałej utraty wartości.

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Pozycja nie występuje.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

W pozycji tej ujmuje się, w celu zapewnienia współmierności kosztów i przychodów, poniesione w danym okresie wydatki, które dotyczą przychodów następnego okresu i wtedy staną się kosztami. Do kosztów tych zalicza się między innymi: opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty przygotowania nowej produkcji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Pozostałe kapitały obejmują:

• kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących:
  • o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
  • o wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
  • o wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń),
  • o różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych),
  • o udział w dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy i udziałowców) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Płatność w formie akcji ujmowana jest w odrębnej kategorii kapitału własnego, która po zarejestrowaniu w rejestrze sądowym przenoszona jest odpowiednio na kapitał akcyjny i zapasowy.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz statutem Spółki.

Zysk (strata) z lat ubiegłych jest to zgodny z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy niepodzielony zysk lub niepokryta strata netto.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składki na ubezpieczenia społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza odprawy emerytalne.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka oblicza od dodatnich różnic przejściowych między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów przy zastosowaniu stawek podatkowych z okresu rozwiązania rezerwy z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów jednostki.

Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także całość lub ta część pozostałych zobowiązań, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania niezaliczone do krótkoterminowych

Fundusze Specjalne

Fundusze specjalne to zarezerwowane na ściśle określone cele i zarządzane przez jednostkę środki, pochodzące głównie z obciążeń kosztów jednostki i podziału zysku niezaliczane do kapitału własnego.

__________________________________________________________________________________________

Aktualnie Grupa nie tworzy funduszy celowych, w tym Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.

Zysk netto

Wykazywany jest zysk lub strata netto w kwocie wykazanej w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany rok obrotowy.

Rozliczenia międzyokresowe

Do rozliczeń międzyokresowych zalicza się zweryfikowaną wartość już otrzymanych aktywów, które staną się przychodem dopiero w przyszłych okresach. W pozycji pozostałe rozliczenia znajdują się głównie rzeczywiście otrzymane dotacje, subwencje i dopłaty przeznaczone na nabycie lub wytworzenie środków trwałych oraz wykonanie prac rozwojowych. W pozycji tej jednostka wykazuje również dotacje otrzymane na składniki aktywów rozliczanych w czasie ze względu na kwotę i okres, w jakim mają one być wykorzystywane. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej dotacje wykazywane są po pomniejszeniu o odpisy dokonywane równolegle do amortyzacji.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów jest sporządzane w wersji kalkulacyjnej.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są wykazywane w wartości netto, po pomniejszeniu o rabaty, opusty oraz należny podatek VAT.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Koszty i straty - rozumie się przez to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do przychodów z działalności podstawowej i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wersji kalkulacyjnej metodą bezpośrednią. Koszty grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym zapisem na miejsca powstawania kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszty tylko pośrednio związane ze zwykłą działalnością, i dotyczące zwłaszcza czynności, które nie stanowią właściwego przedmiotu działalności, związane ze zbyciem i likwidacją aktywów trwałych, jak również aktualizacją wartości aktywów trwałych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie aktywów oraz środków pieniężnych, karami, odszkodowaniami i innymi.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych. Ujmuje się tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w koszty okresów, w jakich zostały poniesione w zakresie środków pozyskiwanych na finansowanie bieżącej działalności. W zakresie, w jakim finansowane są środki trwałe w budowie i inwestycje, koszty finansowania rozliczane są, jako koszty budowy lub prowadzenia inwestycji za cały okres realizacji procesu inwestycyjnego. Po dacie uznanej za datę gotowości środka trwałego lub zakończenia procesu inwestycyjnego koszty związane z obsługą kredytu obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione. Odpowiednio postępuje się z innymi kosztami związanymi z pozyskiwaniem środków finansowych.

Inne

Podmiot dominujący stara się wykorzystywać dostępne programy pomocowe i korzysta z krajowych środków publicznych oraz ze wsparcia w ramach unijnych programów pomocowych i strukturalnych. W ramach ewidencjonowania programów pomocowych do rozliczania w czasie otrzymywanych środków ustala się szczególne znakowanie zapisów księgowych.

Spółka prowadzi działalność w Świdnickiej Podstrefie Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej, wobec czego zachodzi konieczność regularnego ustalania kwoty dochodu korzystającego ze zwolnienia podatkowego. Zasady rozliczania dochodu zwolnionego określa szczególna procedura. Spółka dokonuje rozliczenia strefowego na kontach zespołu 9.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

__________________________________________________________________________________________

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Podmiot dominujący zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości nie rozpoznaje aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z przyszłych ulg podatkowych.

Sonel S.A. nie rozpoznaje podatku odroczonego z tytułu takich różnic przejściowych, które związane są z działalnością podstawową, z uwagi na fakt pozostawania i wytwarzania produktów na terenie specjalnej strefy ekonomicznej. Produkcja utworzona na terenie strefy jest objęta zwolnieniem z podatku dochodowego od osób prawnych.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W 2019 roku nie wystąpiły korekty błędów oraz inne zmiany zasad rachunkowości, poza wynikającymi ze zmiany standardów.

7. SEGMENTY OPERACYJNE

Emitent uznaje, że Grupa Kapitałowa Sonel prowadzi działalność względnie jednorodną i nie można mówić o segmentacji działalności. Poszczególne sfery działalności wzajemnie się przenikają, są realizowane na tej samej bazie produkcyjnej, dla potrzeb realizacji zadań zaopatrzenie jest dokonywane u tych samych dostawców, zdarza się, że jeden odbiorca realizuje zamówienia w różnych obszarach ofertowanych przez Emitenta.

W ramach grupy kapitałowej rozkład przychodów i kosztów wygląda następująco (dane w tysiącach złotych):

RACHUNEK WYNIKÓW	SONEL	Foxytech	Sonel T&M	Sonel INDIA
Sprzedaż	96 705,3	10 580,1	1 108,9	2 099,6
udział w sprzedaży GK Sonel	88,7%	9,7%	1,0%	1,9%
Koszt własny	69 876,9	9 369,7	793,4	1 262,7
udział w kosztach GK Sonel	87,4%	11,7%	1,0%	1,6%
Marża brutto	26 828,4	1 210,4	315,6	836,8
udział w GK Sonel	92,1%	4,2%	1,1%	2,9%
Koszty handlowe	11 380,9	471,2	-1,4	7,3
udział w GK Sonel	96,0%	4,0%	0,0%	0,1%
Koszty zarządu	5 208,3	187,0	1 424,3	1 153,2
udział w GK Sonel	66,3%	2,4%	18,1%	14,7%
Wynik na sprzedaży	10 239,2	552,2	-1 107,4	-323,7
udział w GK Sonel	108,9%	5,9%	-11,8%	-3,4%
Przychody operacyjne pozostałe	1 810,5	6,8	384,4	434,4
Koszty operacyjne pozostałe	1 015,9	1,7	1 167,8	0,0
Wynik operacyjny	11 033,7	557,3	-1 890,8	110,7
Przychody finansowe	106,1	114,4	0,0	0,0
Koszty finansowe	74,8	150,1	8,2	196,7
Zysk brutto	11 065,1	521,6	-1 899,0	-86,0
Podatki i podatek odroczony	1 101,3	0,0	0,0	0,0
Zysk netto	9 963,7	521,6	-1 899,0	-86,0

Sprzedaż Emitenta to 88,7 % sprzedaży całej grupy. Przychody spółek zależnych nieznacznie zwiększają wolumen sprzedaży całej grupy. Rynek indyjski to 1,9 % sprzedaży Grupy Kapitałowej. Spółka Sonel T&M z USA osiągnęła 1 108,9 tysięcy złotych przychodów, które stanowiły 1 % sprzedaży całej grupy. Foxytech osiągnął tylko 9,7 % wartość sprzedaży.

__________________________________________________________________________________________

Prowadzona sprzedaż w każdym podmiocie jest rentowna. Niestety w zagranicznych podmiotach zależnych koszty handlowe i ogólnowydziałowe przekroczyły uzyskiwane marże, powodując w konsekwencji ujemne wyniki na pozostałych poziomach. Foxytech osiągnął dodatni wynik finansowy.

Dotychczas grupa kapitałowa realizowała przychody w dwóch podstawowych sferach działalności: w ramach produkcji wyrobów metrologicznych, akcesoriów i innych związanych z branżą miernictwa oraz w ramach usługowego montażu elementów elektronicznych. W 2019 roku podmiot zależny Foxytech zrealizował częściowo umowę na dostawy liczników, co znacząco zwiększyło przychody i nieznacznie poprawiło zysk całej grupy. Spółka indyjska uzyskała nieznacznie ujemny wynik finansowy a spółka amerykańska zakończyła działalność, obniżając istotnie wyniki całej grupy kapitałowej Sonel.

Informacje dotyczące produktów i usług

Struktura sprzedaży kształtuje się następująco:

Struktura sprzedaży wyrobów i usług	2018 ROK	Struktura	2019 ROK	Struktura	Dynamika
	dane w tys. złotych	wartościowa 2018	dane w tys. złotych	wartościowa 2019	2019/2018
Sfera związana z miernikami	64 532,4	69,1%	63 101,3	57,9%	97,8%
Montaż usługowy	27 138,3	30,9%	35 550,2	32,6%	131,0%
Sprzedaż liczników			10 388,4	9,5%
RAZEM	91 670,7	100,0%	109 039,9	100,0%	118,9%

Podstawowa struktura sprzedaży w 2019 roku w porównaniu do 2018 roku uległa zmianie na rzecz wzrostu wartości sprzedaży, w obszarze dostaw usług montażu. Udział w sprzedaży tego sektora to 32,6 % za 2019 rok, wobec 30,9 za 2018. Wzrósł on o 31 %.

Udział sprzedaży usług mierników w całej sprzedaży za rok 2019 wyniósł 57,9 %. W 2018 roku odpowiednio udział ten stanowił 69,1 % % sprzedaży.

W 2019 pojawia się nowa kategoria- segment produktowy. W podmiocie zależnym jest realizowana sprzedaż liczników energii elektrycznej. Jej udział w sprzedaży grupy to 9,5 %.

Ogółem sprzedaż w 2019 roku była wyższa niż w 2018 roku o 18,9 % czyli o 17 369,2 tysięcy złotych.

Informacje dotyczące głównych klientów

Znaczącym dla grupy, kontrahentem jest globalny odbiorca usług - grupa kapitałowa Lincoln, która realizuje w spółce dominującej usługi montażu. Udział podmiotów z tej grupy w sprzedaży w 2019 roku wyniósł 28,9 % i wzrósł o 35,7 % w porównaniu do 2018 roku.

Struktura sprzedaży wg kontrahentów	2018 ROK	Struktura wartościowa 2018	2019 ROK	Struktura wartościowa 2019	Dynamika
	dane w tys. złotych		dane w tys. złotych		2019/2018
Grupa Lincoln	23 195,8	25,30%	31 467,3	28,9%	135,7%
Inne	68 474,8	74,70%	77 572,6	71,1%	113,3%
RAZEM	91 670,7	100,00%	109 039,9	100,0%	118,9%

W rozbiciu na poszczególne podmioty sprzedaż do znaczących odbiorców kształtowała się następująco:

	2018 ROK	Struktura	2019 ROK	Struktura wartościowa 2019	Dynamika
Struktura sprzedaży według kontrahentów	dane w tys. złotych	wartościowa 2018	dane w tys. złotych		2019/2018
Lincoln Electric Luxembourg S.ar.l.	12 957,9	14,14%	16 011,9	14,7%	123,6%
Lincoln Electric Bester Sp. z o. o.	10 197,6	11,12%	15 450,3	14,2%	151,5%
Pozostali	68 515,1	74,74%	77 577,8	71,1%	113,2%
RAZEM	91 670,7	100,00%	109 039,9	100,0%	118,9%

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Nie można wyodrębnić żadnych parametrów wspólnych dla żadnej grupy geograficznej odbiorców. Gospodarki tych krajów różnią się potencjałem oraz rozwojem kultury energetycznej. W 2015 pojawiła się nowa istotna grupa odbiorców usług spoza terenu Polski i Unii Europejskiej (podmioty z grupy Lincoln).

Wyodrębniony, stabilny obszar działalności stanowi rynek polski. Kolejny to Unia Europejska. Ostatnia, bardzo zróżnicowana grupa to reszta odbiorców sprzedaży zagranicznej, którzy pochodzą z pozostałych państw. W szczególności istotne znaczenie ma poziom lokowanych produktów na rynkach docelowych jakimi są Stany Zjednoczone, Indie, Rosja, Niemcy, Austria, Hiszpania, Chile.

W 2019 i 2018 roku obszary sprzedaży pod względem lokalizacji geograficznej były następujące:

Struktura geograficzna	2018 ROK	Struktura	2019 ROK	Struktura	Dynamika
Obszar	dane w tys. zł.	wartościowa 2018	dane w tys. złotych	wartościowa 2019	2019/2018
Polska	46 455,3	50,7%	63 493,4	58,2%	136,7%
Unia Europejska	7 766,4	8,5%	8 742,6	8,0%	112,6%
USA	3 514,7	1,8%	1 108,9	1,0%	31,6%
Indie	2 391,0	1,8%	1 998,0	1,8%	83,6%
Pozostałe kraje	31 543,3	39,0%	33 697,0	30,9%	106,8%
RAZEM	91 670,7	100,0%	109 039,9	100,0%	118,9%

__________________________________________________________________________________________

Dodatkowy podział struktury geograficznej z podziałem na obszary działalności za lata 2018-2019 rok jest następujący:

Struktura geograficzna	2018 ROK	Struktura	2019 ROK	Struktura	Dynamika
Obszar sprzedaży	dane w tys. złotych	wartościowa 2018	dane w tys. złotych	wartościowa 2019	2019/2018
Mierniki i sprzedaż związana	64 532,4	70,4%	63 101,3	57,9%	97,8%
Polska	33 783,6	36,9%	35 838,7	32,9%	106,1%
Unia Europejska	6 290,8	6,9%	6 563,9	6,0%	104,3%
USA	3 514,7	3,8%	1 108,9	1,0%	31,6%
Indie	2 391,0	2,6%	1 998,0	1,8%	83,6%
Pozostałe kraje	18 552,4	20,2%	17 591,7	16,1%	94,8%
Usługi	27 138,3	29,6%	35 550,2	32,6%	131,0%
Polska	12 671,7	13,8%	17 266,3	15,8%	136,3%
Unia Europejska	1 475,6	1,6%	2 178,7	2,0%	147,6%
Pozostałe kraje	12 990,9	14,2%	16 105,3	14,8%	124,0%
Liczniki	0,0	0,0%	10 388,4	9,5%	-
RAZEM	91 670,7	100,0%	109 039,9	100,0%	118,9%

W ramach takich sfer działalności można wydzielić należności z tytułu realizacji zleceń usługowych, ale nie można rozliczyć odpowiedniej struktury zobowiązań.

Podobnie Grupa, jako dostawca produktów nie jest w stanie wydzielić majątku służącego poszczególnym sferom funkcjonowania z uwagi na fakt, że się wzajemnie przenikają i produkcja w obu obszarach jest realizowana na tym samym parku maszynowym, za pomocą tych samych pracowników.

Nie można wydzielić kierownictwa oraz załogi w zakresie realizacji zleceń na potrzeby produkcji usługowej i na potrzeby produkcji własnych wyrobów.

Wyniki obu podstawowych sfer działalności są regularnie analizowane, ale struktura przychodów, dochodów i inne informacje wyróżniające obie sfery działalności nie są podstawą do podejmowania znaczących decyzji o alokacji zasobów, ponieważ firma realizuje sprzedaż usług na bazie majątku służącego realizacji produkcji własnej - mierników, w celu optymalizacji jego wykorzystania.

W ramach zlecenia usługowego w 2019 roku zrealizowano produkcję dwóch podobnych podzespołów, dla których udział w sprzedaży wynosi odpowiednio 10,1 % i 2,4 % (łącznie 12,5 % w 2019 roku, wobec 14,4% w 2018), sprzedaży Grupy. Ponadto liczniki energii zaistniały jako nowy rozwojowy segment sprzedaży grupy.

	2018 ROK	Struktura	2019 ROK	Struktura	Dynamika
Struktura sprzedaży	dane w tys. złotych	wartościowa 2018	dane w tys. złotych	wartościowa 2019	2019/2018
Projekt A	10 898,0	11,90%	11 033,6	10,1%	101,2%
Projekt B	2 323,7	2,50%	2 640,2	2,4%	113,6%
Liczniki	0,0	0,00%	10 388,4	9,5%	-
Inne	78 449,0	85,60%	84 977,7	77,9%	108,3%
RAZEM	91 670,7	100,00%	109 039,9	100,0%	118,9%

8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH I STOWARZYSZONYCH

Inwestycje w jednostkach zależnych

W 2013 roku Sonel S.A. został udziałowcem Spółki SONEL INSTRUMENTS INDIA PRIVATE LIMITED z siedzibą w Indiach. Podmiot ten został zarejestrowany z dniem 25.02.2013 r. Sonel S.A. posiada 90% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Pozostałe 10% posiada obywatel Indii. Przedmiotem działalności utworzonej Spółki jest między innymi zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi.

W dniu 07-02-2014 r. Sonel S.A. zawiązała z partnerem zagranicznym Holley Metering LTD (obecnie Holley Technology Ltd.) z siedzibą w Hangzhou (CN) nowy podmiot gospodarczy - Foxytech Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 2 000 000 zł. i dzielił się na 40.000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy Sonel S.A. posiadał 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd. 20% (obecnie Holley Technology Ltd.) udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej Spółki. W dniu 20-08-2016 Sonel S.A. nabył 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 13-04-2017 roku Sonel dokonał dokapitalizowania spółki Foxytech na kwotę 500 000 złotych. Aktualny stan kapitału zakładowego to 2.500.000 złotych o wartości w cenie nabycia 2 235 221,00 . W związku z koniecznością aktualizacji wyceny tego aktywa dokonano odpisu na kwotę całości kapitału zakładowego. W dniu 22-09-2016 roku Sonel S.A. została udziałowcem 100 % udziałów w podmiocie zależnym Sonel Test and Measurement Inc., z siedzibą w Santa Clara w Stanach Zjednoczonych. W 2017 i w 2018 roku dokonano odpisów aktualizacyjnych wartość kapitałów zainwestowanych, wobec czego aktywo to posiada wartość 0 złotych. Spółka została zlikwidowana z dniem 30-09- 2019.

__________________________________________________________________________________________

Wartości bilansowe podmiotów zależnych, w aktywach Emitenta, na dzień 31-12-2019, przedstawiają się następująco:

Jednostki zależne	Siedziba	Aktualny udział Sonel S.A.	Cena nabycia	Odpis aktualizacyjny	Wartość bilansowa
	jednostki	w kapitale podstawowym	w tysiącach złotych
FOXYTECH Spółka z o.o.	Polska, Świdnica	100%	2 235	2 235	0
Sonel INSTRUMENTS INDIA	Indie, Tamil Nadu	90%	386	0	386
Razem bilansowa wartość inwestycji kapitałowych		-	2 621	2 235	386

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Pozycja nie wystąpiła.

9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

9.1. Wartości niematerialne	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie	13 753	14 336
b) wartość firmy	2	2
c) niezakończone wartości niematerialne wytwarzane we własnym zakresie	12 644	7 666
d) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	2 418	1 850
e) inne wartości niematerialne	0	0
f) zaliczki na wartości niematerialne	0	0
Wartości niematerialne, razem	28 817	23 854

__________________________________________________________________________________________

9.2. Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) - 2019	w tysiącach złotych
	a	b	c	d	e	f
	wartości niematerialne wytworzone we	wartość firmy	niezakończone wartości niematerialne	koncesje, patenty, licencje i	inne wartości niematerialne i prawne	zaliczki na wartości niematerialne i	Wartości niematerialne i prawne, razem
	własnym zakresie		wytwarzane we własnym zakresie	podobne wartości		prawne
wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	44 316	2	7 666	4 653	0	0	56 637
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0	0
a) wartość brutto wartości niematerialnych po korektach MSSF/MSR na początek okresu	44 316	2	7 666	4 653	0	0	56 637
b) zwiększenia (z tytułu)	3 645	0	8 623	1 053	0	0	13 321
- zakup	0	0	1 325	1 053	0	0	2 378
- pozostałe zwiększenia	3 645	0	7 298	0	0	0	10 943
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	3 645	10	0	0	3 655
- zakończenie prac rozwojowych	0	0	3 645	0	0	0	3 645
- pozostałe zmniejszenia	0	0	0	10	0	0	10
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	47 961	2	12 644	5 696	0	0	66 303
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	29 744	0	0	2 803	0	0	32 547
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0	0
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) po korektach MSSF/MSR
na początek okresu	29 744	0	0	2 803	0	0	32 547
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	4 228	0	0	475	0	0	4 703
- planowanych odpisów	4 228	0	0	485	0	0	4 713
- zmniejszenia	0	0	0	10	0	0	10
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	33 972	0	0	3 278	0	0	37 250
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	236	0	0	0	0	0	236
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	13 753	2	12 644	2 418	0	0	28 817

__________________________________________________________________________________________

9.2. Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) - 2018	w tysiącach złotych
	a	b	c	d	e f
	wartości	wartość firmy	niezakończone	koncesje,	inne wartości	zaliczki na	Wartości
	niematerialne		wartości	patenty,	niematerialne i	wartości	niematerialne i
	wytworzone we		niematerialne	licencje i	prawne	niematerialne i	prawne, razem
	własnym		wytwarzane we	podobne		prawne
	zakresie		własnym zakresie	wartości
wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	36 382	2	8 045	4 280	0	0	48 709
a) wartość brutto wartości niematerialnych po korektach MSSF/MSR
na początek okresu	36 382	2	8 045	4 280	0	0	48 709
b) zwiększenia (z tytułu)	7 934	0	7 555	373	0	0	15 862
- zakup	0	0	641	306	0	0	947
- pozostałe zwiększenia	7 934	0	6 914	67	0	0	14 915
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	7 934	0	0	0	7 934
- zakończenie prac rozwojowych	0	0	7 934	0	0	0	7 934
- pozostałe zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	44 316	2	7 666	4 653	0	0	56 637
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	26 176	0	0	2 462	0	0	28 638
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) po korektach MSSF/MSR
na początek okresu	26 176	0	0	2 462	0	0	28 638
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	3 568	0	0	341	0	0	3 909
- planowanych odpisów	3 568	0	0	341	0	0	3 909
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	29 744	0	0	2 803	0	0	32 547
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	236	0	0	0	0	0	236
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	14 336	2	7 666	1 850	0	0	23 854

9.3. Wartości niematerialne (struktura własnościowa)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) własne	28 817	23 854
Wartości niematerialne, razem	28 817	23 854

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest wartość prac rozwojowych związanych z opracowaniem, miernika MPI-540. Projekt został zakończony we wrześniu 2018 roku. Jego wartość początkowa to 4 277 tysięcy złotych a wartość bilansowa wynosi na koniec 2019 roku 3 208 tysięcy złotych, podczas gdy na koniec 2018 roku była to kwota 4 063 tysiące złotych. Okres amortyzacji tego składnika wynosi 5 lat.

Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia spłaty zobowiązań.

10. WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy wystąpiła pierwszy raz w 2016 roku. Powstała przy nabyciu pakietu 20 % udziałów przez Sonel S.A. w Spółce zależnej Foxytech. Zapłacona kwota 120 000 złotych przewyższała nieznacznie - o kwotę 1 670,76 złotych - wartość wyceny metodą aktywów netto nabywanej spółki na dzień 20-08-2016 czyli na moment nabycia.

__________________________________________________________________________________________

10.1. Wartość firmy	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) Wartość firmy powstała przy nabyciu Foxytech	2	2
Wartość firmy razem	2	2

11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

11.1 Rzeczowe aktywa trwałe	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) środki trwałe, w tym:	22 328	21 703
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	860	860
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	16 886	17 415
- urządzenia techniczne i maszyny	2 846	2 440
- środki transportu	1 243	281
- inne środki trwałe	493	707
b) środki trwałe w budowie	22	25
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	22 350	21 728

11.2. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) –	w tysiącach złotych
2019	grunty (w			środki	inne	Środki
	tym prawo	budynki,	urządzenia	transportu	środki	trwałe,
	użytkowania	lokale i	techniczne		trwałe	razem
	wieczystego gruntu)	obiekty inżynierii	i maszyny
		lądowej i
		wodnej
wartość brutto środków trwałych na początek okresu	866	23 564	15 518	1 797	3 884	45 629
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0
a) wartość brutto środków trwałych po korektach
MSSF/MSR na początek okresu	866	23 564	15 518	1 797	3 884	45 629
b) zwiększenia (z tytułu)	0	65	1 000	1 394	53	2 512
- nabycia	0	0	1 000	0	53	1 053
- przyjęcia ze środków trwałych w budowie	0	65	0	0	0	65
- pozostałe zwiększenia	0	0	0	1 394	0	1 394
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	45	593	3	641
- sprzedaży	0	0	0	593	0	593
- likwidacji	0	0	45	0	3	48
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	866	23 629	16 473	2 598	3 934	47 500
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	6	6 149	13 078	1 516	3 177	23 926
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) po korektach MSSF/MSR na początek okresu	6	6 149	13 078	1 516	3 177	23 926
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	594	549	-161	264	1 246
- planowanych odpisów	0	594	594	385	267	1 840
- zmniejszenia	0	0	45	546	3	594
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	6	6 743	13 627	1 355	3 441	25 172
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	860	16 886	2 846	1 243	493	22 328

11.2. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) –	w tysiącach złotych
2018	grunty (w			środki	inne	Środki
	tym prawo	budynki,	urządzenia	transportu	środki	trwałe,
	użytkowania	lokale i	techniczne		trwałe	razem
	wieczystego gruntu)	obiekty inżynierii	i maszyny
		lądowej i
		wodnej
wartość brutto środków trwałych na początek okresu	866	23 541	14 600	1 753	3 612	44 372
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0
a) wartość brutto środków trwałych po korektach
MSSF/MSR na początek okresu	866	23 541	14 600	1 753	3 612	44 372
b) zwiększenia (z tytułu)	0	23	945	44	272	1 284
- nabycia	0	0	67	44	266	377
- przyjęcia ze środków trwałych w budowie	0	23	878	0	0	901
- pozostałe zwiększenia	0	0	0	0	6	6
c) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	27	0	0	27
- sprzedaży	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	27	0	0	27
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	866	23 564	15 518	1 797	3 884	45 629
skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	6	5 556	11 990	1 296	2 856	21 704
- korekty z tytułu MSSF/MSR	0	0	0	0	0	0
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) po korektach MSSF/MSR na początek okresu	6	5 556	11 990	1 296	2 856	21 704
f) amortyzacja za okres (z tytułu)	0	593	1 088	220	321	2 222
- planowanych odpisów	0	593	1 115	220	321	2 249
- zmniejszenia	0	0	27	0	0	27
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	6	6 149	13 078	1 516	3 177	23 926
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
- zwiększenia	0	0	0	0	0	0
- zmniejszenia	0	0	0	0	0	0
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	860	17 415	2 440	281	707	21 703

__________________________________________________________________________________________

11.3. Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) własne	21 123	21 703
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy
leasingu, w tym:	1 205	0
…	0	0
Środki trwałe bilansowe, razem	22 328	21 703

Najistotniejszym składnikiem wartości aktywów trwałych jest wartość budynku produkcyjno–biurowego w Świdnicy, którego wartość bilansowa na dzień 31.12.2019 r. wynosiła 15 346 tysięcy złotych, a na dzień 31-12-2018 roku była to kwota 15 826 tysięcy złotych. Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 29 lat. Rzeczowe aktywa trwałe nie stanowią zabezpieczenia spłaty zobowiązań.

12. AKTYWA W LEASINGU

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu. Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu przedstawia się następująco:

	w tysiącach złotych
12.1. Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu:	2019	2018
Płatne w okresie do 1 roku	455	0
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	759	0
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu, razem	1 214	0

13. INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

13.1. Prawo wieczystego użytkowania gruntów	w tysiącach złotych
	2019	2018
wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów na początek okresu	494	494
a) wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów na początek okresu po korektach
MSSF/MSR na początek okresu	494	494
b) zwiększenia (z tytułu)	0	0
c) zmniejszenia (z tytułu)	62	0
- odpisy amortyzacyjne	62	0
d) wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów na koniec okresu	432	494

__________________________________________________________________________________________

Bilansowa wartość nabytego odpłatnie prawa wieczystego użytkowania gruntów została przeszacowana przez biegłego rzeczoznawcę, na dzień 01-01-2008 roku.

W jednostce dominującej występuje prawo wieczystego użytkowania gruntów. W 2019 roku Spółka zastosowała po raz pierwszy MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie), w związku z powyższym dokonano odpisów amortyzacyjnych prawa wieczystego użytkowania gruntów.

13.2. Inne rozliczenia międzyokresowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	9	3
- opłata za certyfikację	0	0
- inne	9	3
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0	0
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	9	3

14. ZAPASY

14.1. Zapasy	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) materiały	10 127	9 858
b) półprodukty i produkty w toku	8 286	5 672
c) produkty gotowe	7 310	7 926
d) towary	2 835	591
Zapasy, razem	28 558	24 047

14.2. Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	w tysiącach złotych
	2019	2018
Stan na początek okresu	889	736
a) zwiększenia (z tytułu)	211	153
- dokonania odpisów aktualizujących zapasy	211	153
b) zmniejszenia (z tytułu)	192	0
- rozwiązania odpisów	192	0
Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu	908	889

Na zapasach wyrobów gotowych Spółki Sonel S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy, stanowiący zabezpieczenie umowy kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez ING Bank Śląski.

15. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

15.1. Należności krótkoterminowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
b) należności od pozostałych jednostek	16 373	18 112
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	14 767	16 652
- do 12 miesięcy	14 637	16 566
- powyżej 12 miesięcy	130	86
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	1 580	962
- inne	26	498
c) należny zwrot podatku dochodowego od osób prawnych	406	117
Należności krótkoterminowe netto, razem	16 779	18 229
d) odpisy aktualizujące wartość należności	736	819
Należności krótkoterminowe brutto, razem	17 515	19 048

	w tysiącach złotych
15.2. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych	2019	2018
Stan na początek okresu	819	745
a) zwiększenia (z tytułu)	4	154
- dokonania odpisów aktualizujących należności	4	154
b) zmniejszenia (z tytułu)	87	80
- rozwiązania odpisów w związku ze spłatą należności	87	80
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	736	819

__________________________________________________________________________________________

15.3. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)		w tysiącach złotych
	2019	2018
a) w walucie polskiej	10 420	9 904
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	7 095	9 144
b1) wartość w tys.EUR	805	1 222
po przeliczeniu na tys.zł	3 428	5 253
b2) wartość w tys.USD	930	1 021
po przeliczeniu na tys.zł	3 665	3 889
b4) wartość w tys.CHF	41	39
po przeliczeniu na tys.zł	2	2
Należności krótkoterminowe, razem	17 515	19 048

15.4. Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia bilansowego	w tysiącach złotych
okresie spłaty:	2019	2018
a) do 1 miesiąca	7 316	8 769
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	4 219	5 368
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	306	825
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	29	0
e) powyżej 1 roku	30	19
f) należności przeterminowane	3 603	2 490
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	15 503	17 471
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	736	819
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	14 767	16 652

15.5. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na	w tysiącach złotych
należności niespłacone w okresie	2019	2018
a) do 1 miesiąca	2 623	1 466
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	119	170
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	76	-20
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	46	93
e) powyżej 1 roku	739	781
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	3 603	2 490
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane	736	819
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	2 867	1 671

Emitent i spółki z grupy nie posiadają istotnych należności spornych lub należności przeterminowanych powyżej 180 dni, od których nie dokonano odpisów aktualizujących. Należności krótkoterminowe są objęte cesją cichą stanowiącą zabezpieczenie umowy kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez mBank.

16. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE

16.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	7 959	6 769
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	7 959	6 689
- inne środki pieniężne	0	80
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	7 959	6 769

16.2. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) w walucie polskiej	5 794	4 838
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	2 165	1 931
b1) waluta - EUR	370	309
przeliczone na PLN	1 576	1 329
b2) waluta - USD	141	102
przeliczone na PLN	537	384
b4) waluta - INR	984	4 038
przeliczone na PLN	52	218
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	7 959	6 769

__________________________________________________________________________________________

17. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

17.1. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	309	189
- ubezpieczenia majątkowe	110	136
- inne	199	53
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	309	189

18. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

W 2019 roku podmioty z grupy nie realizowały istotnych transakcji pochodnych i szczególnych instrumentów finansowych, W Sonel S.A. na ogół nie było potrzeby ich stosowania z uwagi na brak ekspozycji na ryzyko walutowe. Wykonano i zrealizowano następującą transakcję:

Dzień zawarcia	Dzień rozliczenia	Kierunek K/S	Kwota	Waluta		Waluta Kurs transakcji	Uwagi
17-06-2019	28-06-2019	Sprzedaż waluty	115 000,00	EUR	PLN	4,2650	rozliczono

W Sonel T&M nie występowało ryzyko walutowe. Sonel India jak dotąd nie stosuje takich instrumentów.

W Foxytech Spółka z o.o. wobec znikomego ryzyka doszło do jednej transakcji w 2019 roku i jednej po dniu bilansowym. Transakcje te zaprezentowane są poniżej. Transakcje zostały rozliczone faktycznymi zakupami

Dzień zawarcia	Dzień rozliczenia	Uwagi	Kierunek K/S	Kwota	Waluta	Kurs transakcji
15-04-2019	17-04-2019	przesunięto na 31-05-2019	Kupno waluty	239 000,00	EUR	4,2762
13-02-2020	19-02-2020		Kupno waluty	246 000,00	EUR	4,2586

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

19. KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał zakładowy

19.1. Kapitał zakładowy (struktura)	2019
a) wartość nominalna jednej akcji (w złotych)	0,10	0,10	0,10	0,10	0,10
b) seria/emisja	A	B	C	D	E
c) rodzaj akcji	na okaziciela	na okaziciela	imienne	na okaziciela	na okaziciela
d) rodzaj uprzywilejowania akcji	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe	zwykłe
e) rodzaj ograniczenia praw do akcji			nie biorą udziału w podziale zysku za lata 2006-2009 r., ograniczenie możliwości zbycia do dnia 30-09-2011
f) liczba akcji (w sztukach)	5 000 000	4 400 000	600 000	450 000	3 550 000
g) wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tysiącach złotych)	500	440	60	45	355
h) sposób pokrycia kapitału	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka	gotówka
i) data rejestracji	01-07-1998	11-12-2006	11-12-2006	08-12-2011	22-07- 2008
j) prawo do dywidendy (od daty)	01-07-1998	11-12-2006	01-01-2010	08-12-2011	22-07- 2008
k) liczba akcji, razem (w sztukach)					14 000 000
Kapitał zakładowy, razem (w tysiącach złotych)					1 400

Kapitał zapasowy

19.2. Kapitał zapasowy	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	29 404	29 404
b) utworzony ustawowo	3 975	3 975
c) utworzony z podziału zysku	14 669	14 669
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników	0	0
e) inny (wg rodzaju)	0	0
…	0	0
Kapitał zapasowy, razem	48 048	48 048

__________________________________________________________________________________________

Pozostałe kapitały rezerwowe

19.3. Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)	w tysiącach złotych
	2019	2018
- na finansowanie majątku trwałego i bieżącej działalności	22 927	23 642
- na kapitał zapasowy ( agio z tytułu emisji 150 000 akcji w ramach Programu
Motywacyjnego)	0	0
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	22 927	23 642

Zysk niepodzielony MSR

Dotyczy tylko Sonel S.A.

Zgodnie z Uchwałą ZWZA nr 20 z 30-06-2008 SONEL S.A. wprowadziła do stosowania Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR).

Stan zysku (straty) z lat ubiegłych MSR na dzień 31.12.2019 r. wynika z pozostałej – nierozliczonej różnicy pomiędzy zyskiem netto wykazanym w sprawozdaniu finansowym za 2008 r. sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości, a zyskiem netto wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za 2008 r. sporządzonym zgodnie z MSSF/MSR. Aktualny stan to kwota 370 679,17 złotych.

20. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

20.1. Długoterminowa rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - zmiana stanu	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) stan na początek okresu	166	222
- rezerwa na świadczenia emerytalne	166	222
b) zwiększenia (z tytułu)	65	0
- rezerwa na świadczenia emerytalne	65	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	0	56
- rezerwa na świadczenia emerytalne	0	56
e) stan na koniec okresu	231	166
- rezerwa na świadczenia emerytalne	231	166

20.2. Krótkoterminowa rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - zmiana stanu	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) stan na początek okresu	580	618
- rezerwa na urlopy	580	618
b) zwiększenia (z tytułu)	362	391
- rezerwa na urlopy	362	391
c) wykorzystanie (z tytułu)	343	429
- rezerwa na urlopy	343	429
e) stan na koniec okresu	599	580
- rezerwa na urlopy	599	580

20.3. Pozostałe rezerwy długoterminowe - zmiana stanu		w tysiącach złotych
	2019	2018
a) stan na początek okresu	502	604
- rezerwa na serwis gwarancyjny	502	604
b) zwiększenia (z tytułu)	122	57
- rezerwa na serwis gwarancyjny	122	57
d) rozwiązanie (z tytułu)	31	159
- rezerwa na serwis gwarancyjny	31	159
e) stan na koniec okresu	593	502
- rezerwa na serwis gwarancyjny	593	502

__________________________________________________________________________________________

20.4. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe - zmiana stanu		w tysiącach złotych
	2019	2018
a) stan na początek okresu	849	229
- rezerwa na premię Zarządu	181	116
- rezerwa na premie dla dystrybutorów	58	113
- rezerwa na poręczenie pożyczki	610	0
b) zwiększenia (z tytułu)	2 585	2 712
- rezerwa na premię Zarządu	641	181
- rezerwa na premie dla dystrybutorów	1 944	1 485
- rezerwa na koszty konferencji	0	54
- rezerwa na poręczenie pożyczki	0	992
c) wykorzystanie (z tytułu)	2 755	1 710
- rezerwa na premię Zarządu	181	116
- rezerwa na premie dla dystrybutorów	1 964	1 540
- rezerwa na koszty konferencji	0	54
- rezerwa na poręczenie pożyczki	610	0
d) rozwiązanie (z tytułu)	0	382
- rezerwa na poręczenie pożyczki	0	382
e) stan na koniec okresu	679	849
- rezerwa na premię Zarządu	641	181
- rezerwa na premie dla dystrybutorów	38	58
- rezerwa na poręczenie pożyczki	0	610

21. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

21.1. Zobowiązania długoterminowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
f) wobec pozostałych jednostek	759	0
- umowy leasingu	759	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	759	0

21.2. Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie	w tysiącach złotych
spłaty	2019	2018
a) powyżej 1 roku do 3 lat	759	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	759	0

21.3. Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) w walucie polskiej	759	0
Zobowiązania długoterminowe, razem	759	0

22. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

22.1. Zobowiązania krótkoterminowe		w tysiącach złotych
	2019	2018
f) wobec pozostałych jednostek	13 108	10 210
- kredyty i pożyczki, w tym:	0	610
- inne zobowiązania finansowe, w tym:	455	342
- z tytułu wyceny terminowych transakcji walutowych	0	0
- umowy leasingu	455	0
- pozostałe	0	342
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	7 698	5 165
- do 12 miesięcy	7 698	5 165
- zaliczki otrzymane na dostawy	199	143
- zobowiązania wekslowe	0	0
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	3 088	2 596
- z tytułu wynagrodzeń	1 446	1 306
- inne (wg tytułów)	222	48
- pozostałe	222	48
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	13 108	10 210

__________________________________________________________________________________________

22.2. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)		w tysiącach złotych
	2019	2018
a) w walucie polskiej	10 099	6 310
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	3 009	3 900
b1) wartość w tys.EUR	420	340
wartość w tys.zł	1 789	1 464
b2) wartość w tys.USD	319	619
wartość w tys.zł	1 212	2 328
b3) wartość w tys.GBP	0	23
wartość w tys.zł	1	108
b5) wartość w tys.RUB	20	0
wartość w tys.zł	1	0
b6) wartość w tys.CNY	11	0
wartość w tys.zł	6	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	13 108	10 210

Na dzień bilansowy Sonel S.A. posiada dostępne dwie linie kredytowe: w mBanku i ING Banku, każda na 2 miliony złotych. Na 31-12-2019 nie występowało zadłużenie z tego tytułu.

W Grupie Kapitałowej spółka Foxytech korzysta z kredytu w rachunku bieżącym. Umowa obowiązuje od dnia 11-05-2018, limit zadłużenia to kwota 350.000 złotych. Według stanu na koniec 2019 roku Foxytech Sp. z o.o. nie posiadała zadłużenia z tego tytułu. Aktualnie nie występuje zagrożenie niewywiązywania się z takich umów.

Zobowiązania handlowe regulowane są na bieżąco.

Koszty finansowe w zakresie zapłaconych odsetek wyniosły 33,6 tysięcy złotych. Dotyczyły one płatności odsetek z tytułu kredytu w Foxytech Spółka z o.o., części odsetkowych rat leasingowych i odsetek od zadłużenia w rachunkach bieżących Sonel S.A. . Aktualnie nie występuje zagrożenie niewywiązywania się z takich umów. Zobowiązania handlowe regulowane są na bieżąco. W 2019 roku w związku z wysokim poziomem środków finansowych Emitent uzyskał 32 874,10 złotych z tytułu odsetek od depozytów.

23. AKTYWA ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY

	w tysiącach złotych
23.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - zmiana stanu	2019	2018
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w
tym:	88	138
a) odniesionych na wynik finansowy	88	138
2. Zwiększenia	119	88
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
(z tytułu)	119	88
- aktualizacja wartości należności	39	51
- wycena ujemna środków pieniężnych i rozrachunków	17	11
- inne	63	26
3. Zmniejszenia	88	138
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
(z tytułu)	88	138
- odwrócenia się różnic przejściowych	88	138
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem,
w tym:	119	88
a) odniesionych na wynik finansowy	119	88
- aktualizacja wartości należności	39	51
- wycena ujemna środków pieniężnych i rozrachunków	17	11
- inne	63	26

__________________________________________________________________________________________

	w tysiącach złotych
23.2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - zmiana stanu	2019	2018
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	272	283
a) odniesionej na wynik finansowy	272	283
2. Zwiększenia	261	272
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	261	272
- środki trwałe i wieczyste użytkowanie - przecena wg MSSF/MSR	197	200
- wycena dodatnia środków pieniężnych i rozrachunków	6	14
- inne	58	58
3. Zmniejszenia	272	283
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	272	283
- odwrócenia się różnic przejściowych	272	283
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	261	272
a) odniesionej na wynik finansowy	261	272
- środki trwałe i wieczyste użytkowanie - przecena wg MSSF/MSR	197	200
- wycena dodatnia środków pieniężnych i rozrachunków	6	14
- inne	58	58

23.3. Podatek odroczony i wpływ na wynik podatkowy	w tysiącach złotych
	2019	Zmiana wartości 2019	2018
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	261	-11	272
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	118	30	88
Wpływ na wynik	0	-41	0

24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

24.1. Inne rozliczenia międzyokresowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	0	0
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	5 678	2 069
- długoterminowe (wg tytułów)	5 056	1 388
- dotacje rozliczane w czasie	5 056	1 388
- krótkoterminowe (wg tytułów)	622	681
- dotacje rozliczane w czasie	622	681
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	5 678	2 069

25. WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej wszystkich instrumentów finansowych Grupy.

__________________________________________________________________________________________

	31.12.2019		31.12.2018
Klasy instrumentów finansowych	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
	godziwa w	godziwa w	godziwa w	bilansowa w
	tysiącach zł	tysiącach zł	tysiącach zł	tysiącach zł
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16 779	16 779	18 229	18 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 959	7 959	6 769	6 769
Zobowiązania:
Leasing	1 214	1 214
Pochodne instrumenty finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	13 108	13 108	10 210	10 210

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

Szacowanie wartości godziwej

Zgodnie z przyjętymi w roku 2009 zmianami do MSSF 7 w zakresie instrumentów finansowych, które są wyceniane w sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, co wymaga ujawnienia metod pomiaru wartości godziwej, pogrupowanych według następującej hierarchii:

poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach,

• poziom 2 na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen) lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
• poziom 3 ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nie opierających się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).

Aktywa i zobowiązania finansowe mierzone w wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku:

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2019
Aktywa:	-	-	-	-
Zobowiązania:	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 31.12.2018
Aktywa:	-	-	-	-
Zobowiązania:	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-	-
Zobowiązania razem	-	-	-	-

Znaczna część informacji, na podstawie których szacowana jest wartość godziwa, ma charakter wysoce subiektywny i wynika z indywidualnej oceny, w związku z czym może nie być dokładna. Generalna zasada szacowania wartości godziwej jest następująca: wartość godziwa instrumentów finansowych, które są w obrocie na aktywnym rynku jest ustalana na podstawie notowanych cen rynkowych na dzień bilansowy.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, które nie są w obrocie na aktywnym rynku jest ustalana przy użyciu technik wyceny. W przypadku należności i zobowiązań zakłada się, że wartość nominalna pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości w okresie wymagalności krótszym niż jeden rok, jest zbliżona do ich wartości godziwej.

26. UDZIAŁY NIEDAJĄCE KONTROLI

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

26.1. Udziały niedające kontroli	w tysiącach złotych
	2019	2018
Sonel India Limited Ltd	-121	-114
Foxytech Sp. z o.o.	0	0
Sonel Test and Measurement Inc.,	0	0
Udziały niedające kontroli razem	-121	-114

27. PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Przychody ze sprzedaży produktów

27.1. Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje		w tysiącach złotych
działalności)	2019	2018
- mierniki i akcesoria	55 099	57 654
- usługi montażu	34 745	26 911
- inne usługi	5 055	4 142
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	94 899	88 707
- w tym: od jednostek powiązanych	0	0

__________________________________________________________________________________________

27.2. Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) kraj	53 780	45 952
b) eksport	41 119	42 755
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	94 899	88 707
- w tym: od jednostek powiązanych	0	0

Przychody ze sprzedaży materiałów

27.3. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa -	w tysiącach złotych
rodzaje działalności)	2019	2018
- towarów	13 672	2 668
- materiałów	469	296
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	14 141	2 964
- w tym: od jednostek powiązanych	0	0

27.4. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) kraj	11 021	562
b) eksport	3 120	2 402
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	14 141	2 964
- w tym: od jednostek powiązanych	0	0

Koszty działalności operacyjnej

27.5. Koszty według rodzaju	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) amortyzacja	6 616	6 157
b) zużycie materiałów i energii	53 342	45 092
c) usługi obce	8 340	7 047
d) podatki i opłaty	711	850
e) wynagrodzenia	23 977	22 650
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	5 183	4 506
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	2 345	3 435
- podróże służbowe	630	2 271
- koszty reprezentacji i reklamy	1 357	801
- ubezpieczenia	358	363
Koszty według rodzaju, razem	100 514	89 737
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-8 528	-362
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-3 644	-7 934
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-11 856	-10 896
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-7 860	-9 290
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	68 626	61 255

28. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Inne przychody operacyjne

28.1. Inne przychody operacyjne	w tysiącach złotych
	2019	2018
b) pozostałe, w tym:	605	136
- otrzymane odszkodowania	6	4
- różnice inwentaryzacyjne	57	68
- usługi dzierżawy	7	2
- pozostałe	535	62
Inne przychody operacyjne, razem	605	136

__________________________________________________________________________________________

Inne koszty operacyjne

28.2. Inne koszty operacyjne	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	0	0
b) pozostałe, w tym:	237	144
- składki nieobowiązkowe	12	10
- koszty likwidacji składników majątku	126	102
- pozostałe	99	32
Inne koszty operacyjne, razem	237	144

29. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe

29.1. Przychody finansowe z tytułu odsetek	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
b) pozostałe odsetki	38	59
- od pozostałych jednostek	38	59
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	38	59

29.2. Inne przychody finansowe		w tysiącach złotych
	2019	2018
a) dodatnie różnice kursowe		134 461
- zrealizowane		194 168
- niezrealizowane		-60 293
c) pozostałe, w tym:		1 0
- pozostałe		1 0
Inne przychody finansowe, razem		135 461

Koszty finansowe

29.3. Koszty finansowe z tytułu odsetek	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) od kredytów i pożyczek	0	45
- dla innych jednostek	0	45
b) pozostałe odsetki	34	6
- dla innych jednostek	34	6
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	34	51

29.4. Inne koszty finansowe	w tysiącach złotych
	2019	2018
a) ujemne różnice kursowe, w tym:	98	0
c) pozostałe, w tym:	250	109
- prowizje bankowe	4	7
- darowizny pieniężne	28	15
- pozostałe	218	87
Inne koszty finansowe, razem	348	109

30. PODATEK DOCHODOWY

30.1. Podatek dochodowy bieżący	w tysiącach złotych
	2019	2018
1. Zysk (strata) brutto	11 065	7 182
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	212	7 174
- wyceny bilansowe	59	-310
- rezerwy niepodatkowe	316	6 772
- koszty leasingu	-159	-17
- amortyzacja nie stanowiąca kosztów podatkowych	344	125
- koszty reprezentacji	115	353
- podatkowe rozliczenie płac	58	63
- wpłaty na PFRON	151	152
- pozostałe	-672	36
3. Dochód zwolniony z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej w SSE	6 693	8 520
5. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	4 584	5 836
6. Podatek dochodowy według stawki 19 %	871	1 109
7. Podatek zapłacony	1 277	1 226
8. Kwota do zapłaty	-406	-117
9. Podatek dochodowy należny za okres rozrachunkowy	871	1 109

__________________________________________________________________________________________

	w tysiącach złotych
30.2. Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:	2019	2018
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic
przejściowych	194	31
Podatek dochodowy odroczony, razem	194	31

Podmiot dominujący zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości nie rozpoznaje aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z przyszłych ulg podatkowych.

Sonel S.A. rozlicza ulgę strefową. Podmioty zależne nie maja dodatnich wyników podatkowych. Efektywna stopa podatkowa wyniosła w 2019 roku 8,2 %, podczas gdy w 2018 roku 12,6 %

31. SPOSÓB OBLICZENIA ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ ORAZ ROZWODNIONEGO ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJE ZWYKŁĄ

Zysk na jedną akcję zwykłą jest to kwota zysku netto ze sprawozdania z całkowitych dochodów za dany okres i podzielona przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych z danego okresu. Średnioważona liczba akcji zwykłych jest obliczana, jako suma liczby akcji z końca każdego miesiąca danego okresu podzielona przez liczbę miesięcy w okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą jest to kwota zysku netto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres podzielona przez średnioważoną liczbę akcji z danego okresu powiększoną o średnioważoną potencjalną liczbę akcji, do wyemitowania których jednostka się zobowiązała.

Podmiot dominujący Sonel SA	2019	2018
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru	W sztukach
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	14.000.000	14.000.000

32. WYPŁATA DYWIDENDY

W 2019 roku nastąpiła wypłata dywidendy. W dniu 01-07-2019 roku, wypłacono akcjonariuszom dywidendę za 2018 rok w łącznej kwocie 7.000.000 złotych. Zgodnie z uchwałą w sprawie podziału zysku podjętą w dniu 28-05-2019 roku przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, akcjonariuszom Sonel S.A. wypłacona została dywidenda w wysokości 0,50 zł na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 14 000 000 sztuk. Dzień dywidendy był ustalony na 14-06-2019 roku. Wszystkie akcje Spółki mają charakter akcji zwykłych.

W 2020 roku Zarząd Spółki nie będzie rekomendował Zgromadzeniu Akcjonariuszy wypłaty dywidendy za 2019 rok. Ostateczna decyzja zostanie podjęta przez ten organ.

33. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

__________________________________________________________________________________________

33.1 Przepływy pieniężne korekty		w tysiącach złotych
	2019	2018
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	1 908	3 909
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	4 713	2 248
Zyski (straty) mniejszości	-7	-74
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	-280	-3
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	62	-34
Koszty odsetek	30	141
Przychody z odsetek i dywidend	-33	-10
Inne korekty	1 046	-1 171
Korekty razem	7 439	5 006
Zmiana stanu zapasów	-4 512	1 812
Zmiana stanu należności	1 451	-1 539
Zmiana stanu zobowiązań	2 295	-1 192
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	-1 026	-35
Zmiany w kapitale obrotowym	-1 792	-954
33.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie		w tysiącach złotych

	2019	2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie	7 959	6 769
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	7 959	6 769

34. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel istnieje powiązanie organizacyjne i kapitałowe pomiędzy Sonel S.A. i Sonel Instruments India Private Limited, Foxytech Spółka z o.o. oraz Sonel Test and Measurement Inc.

Spółka nie jest powiązana kapitałowo ani organizacyjnie z innymi niż w/w podmioty.

Sonel S.A. posiada 90 % udziałów w podmiocie Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach.

Sonel S.A. posiada 100 % udziałów w podmiocie Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy.

Sonel S.A. posiadała 100 % udziałów w podmiocie Sonel Test and Measurement Inc., z siedzibą w Santa Clara w Stanach Zjednoczonych.

Wobec uznania tych powiązań za istotne, Emitent podaje następujące dane:

W okresie od 01-01-2019 roku do dnia 31-12-2019 roku zakupy Sonel S.A. od podmiotów powiązanych wyniosły odpowiednio:

Podmiot powiązany	Zakupy netto w złotych	Przedmiot zakupu	Kwota w walucie	waluta
Foxytech Spółka z o.o.		15 019,69 Zakup materiałów		PLN
Sonel Instruments India Private Ltd.		101 600,83 Usługa wsparcia sprzedaży	23 728,00	EUR

W okresie od 01-01-2019 roku do dnia 31-12-2019 roku sprzedaż Sonel S.A. do podmiotów powiązanych wyniosła odpowiednio:

	Sprzedaż netto			walut
Podmiot powiązany	w złotych	Przedmiot sprzedaży	Kwota w walucie	a
Foxytech Spółka z		Koszty obsługi księgowej i wynajem powierzchni
o.o.	40 600,00	biurowej oraz sprzedaż wyrobów		PLN
		Odsetki naliczone od pożyczek (spłacone w 2020
	36 966,95	roku)		PLN
	11 053,15	Odsetki zapłacone od pożyczek		PLN
Sonel Instruments
India Private Ltd.		1 456 326,99 Sprzedaż produktów, materiałów i usług	315 379,11	EUR
Sonel Test and
Measurement, Inc.		-48 619,79 Zwrot sprzedanych produktów	- 8 370,90	USD

W 2018 i 2019 roku Sonel S.A. z siedzibą w Świdnicy podpisał i zrealizował następujące umowy pożyczki z Podmiotem zależnym Foxytech Spółka z o.o. ze Świdnicy.

lp.	data umowy	kwota w złotych	data przelewu	data spłaty	Oprocentowanie
1.	2018-04-24	600 000,00	2018-05-10	2020-04-30	3,28%
2.	2018-09-02	200 000,00	2018-09-03	spłacono 2019-02-05	3,28%
3.	2018-11-16	500 000,00	2018-11-16	2019-12-31	3,28%
4.	2019-07-12	200 000,00	2019-07-12	spłacono 2019-07-17	3,28%
5.	2019-08-02	70 000,00	2019-08-02	spłacono 2019-08-22	3,28%
6.	2019-08-23	1 000 000,00	2019-08-23	Spłacono 2020-12-23	3,28%

Aktualny stan zadłużenia to kwota 1 100 000 złotych

Pożyczka z dnia 02-09-2018 w kwocie 200 000 złotych została spłacona w dniu 05-02-2019 roku.

Pożyczka z dnia 12-07-2019 w kwocie 200 000 złotych została spłacona w dniu 17-07-2019 roku.

Pożyczka z dnia 02-08-2019 w kwocie 70 000 złotych została spłacona w dniu 22-08-2019 roku.

Z tytułu udzielonych pożyczek na rzecz podmiotu Foxytech Spółka z o.o., Sonel S.A. naliczyła za okres od stycznia do grudnia

__________________________________________________________________________________________

2019 roku odsetki w kwocie 36 966,95 złotych. Kwota ta została zapłacona w 2020 roku

Pożyczka z dnia 23-08-2019 w kwocie 1 000 000 złotych została spłacona w dniu 23-12-2019 roku wraz z odsetkami w kwocie 11 053,15 złotych.

W latach 2017 - 2018 Sonel S.A. udzieliła spółce Sonel T&M Inc., z siedzibą w USA następujących pożyczek:

lp.	data umowy	kwota w USD	data przelewu	data spłaty	oprocentowanie
1.	2017-03-06	120 000,00	2017-03-07	2019-12-31	5%
2.	2017-03-26	20 000,00	2017-03-27	2017-12-31 zmiana na 31-12-2019	5%
3.	2017-04-20	50 000,00	2017-04-25	2019-12-31	5%
4.	2017-05-29	60 000,00	2017-05-29	2018-12-31	5%
5.	2017-07-26	100 000,00	2017-07-27	2019-12-31	5%
6.	2017-08-21	100 000,00	2017-08-22	2019-12-31	5%
7.	2017-10-02	70 000,00	2017-10-02	2019-12-31	5%
8.	2017-11-23	105 000,00	2017-11-23	2019-12-31	5%
9.	2017-12-22	65 000,00	2017-12-22	2019-12-31	5%
10.	2018-01-29	75 000,00	2018-01-29	2019-12-31	5%
11.	2018-03-02	100 000,00	2018-03-02	2019-12-31	5%
12.	2018-03-29	50 000,00	2018-03-29	2019-12-31	5%
13.	2018-04-27	50 000,00	2018-04-27	2019-12-31	5%
14.	2018-05-17	25 000,00	2018-05-17	2019-12-31	5%
15.	2018-05-25	125 000,00	2018-05-25	2019-12-31	5%
16.	2018-06-27	20 000,00	2018-06-27	2019-12-31	5%
17.	2018-07-27	60 000,00	2018-07-27	2019-12-31	5%
18.	2018-10-29	20 000,00	2018-10-29	2019-12-31	5%
19.	2018-11-22	60 000,00	2018-12-22	2019-12-31	5%
20.	2018-12-10	40 000,00	2018-12-10	2019-12-31	5%
21.	2018-12-20	100 000,00	2018-12-20	2019-12-31	5%

W okresie od 01-01-2019 roku do dnia 30-06-2019 roku Sonel S.A. udzieliła podmiotowi Sonel Test and Measurement, Inc. z USA wsparcia finansowego na łączną kwotę 300 000 dolarów.

l.p.	data umowy	kwota USD	data przelewu
22	2019-01-25	30 000,00	2019-01-25
23	2019-02-08	70 000,00	2019-02-08
24	2019-03-19	50 000,00	2019-03-19
25	2019-04-01	150 000,00	2019-04-01
	Razem	300 000,00

Kwota 150 000 dolarów przekazana 01-04-2019 podmiotowi Sonel Test and Measurement, Inc. z USA, została przeznaczona na spłatę linii kredytowej w Banku of the West.

Łącznie wartość pożyczek i kwot przekazanych do USA to kwota 1 715 000 dolarów amerykańskich. Kwoty przekazane w 2019 roku służyły przejęciu aktywów i spłacie zobowiązań.

Sonel S.A. nie zawierał transakcji z podmiotami powiązanymi innych niż typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych.

Sonel S.A. nie zawierał transakcji z osobami powiązanymi.

Sonel Instruments India Private Ltd wciąż jest podmiotem rozwijającym sprzedaż i polityka firmy dąży do zaistnienia na rynku indyjskim, wobec czego poziom marż stosowanych w relacjach z tym podmiotem zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na rynku indyjskim.

Nie występują żadne szczególne i istotne zmiany w zakresie współpracy z podmiotami powiązanymi.

Szczególne transakcje z personelem kierowniczym nie wystąpiły.

Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi nie występują.

35. AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

W dniu 12-08-2016 roku Foxytech uzyskał wsparcie mBanku, podpisując umowę o linię wieloproduktową. Limit produktowy ograniczony był do kwoty 2 milionów złotych. Umowa jest zabezpieczona w oparciu o weksel własny in blanco awalowany przez Sonel S.A., zaopatrzony w deklarację wekslową Foxytech Spółka z o.o. z dnia 12-08-2016 roku. W dniu 11-08-2017 roku Foxytech ponownie uzyskał wsparcie mBanku, podpisując aneks do w/w umowy o linię wieloproduktową. Podobny zakres produktów został ograniczony do łącznej kwoty 1,5 miliona złotych. Umowa była przedłużona do dnia 11-02-2018 roku.

W dniu 10-05-2018 roku podpisano kolejny aneks z mBankiem, obniżając wartość dostępnej linii kredytowej do kwoty 700 000 złotych. Pozostałe warunki nie zmieniły się.

Umowa jest zabezpieczona w oparciu o weksel własny in blanco awalowany przez Sonel S.A., zaopatrzony w deklarację wekslową Foxytech Spółka z o.o. z dnia 12-08-2016 roku.

Jednocześnie umowa zobowiązywała Foxytech do ograniczania zaangażowania od dnia 12-12-2018 roku do dnia 10-05-2019 roku, do kwoty 350 000 złotych. Wymóg ten został zrealizowany.

__________________________________________________________________________________________

W 2017 roku dokonano poręczenia kredytu, który został udzielony podmiotowi zależnemu Sonel T&M Inc., z siedzibą w USA. Poręczeniu podlega kwota 150 tysięcy dolarów na rzecz Bank of the West, za pośrednictwem Banku BGŻ BNP Paribas Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, w terminie do dnia 10-04-2021 roku. Poręczenie to wygasło w II kwartale 2019 roku wobec spłaty tego kredytu przez podmiot amerykański.

W dniu 09.01.2019 r. Rada Nadzorcza Sonel S.A. wyraziła zgodę na podpisanie listu wspierającego (letter of comfort) dla Ningbo Sanxing Smart Electric Co. oraz udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. z siedzibą w Świdnicy poręczenia do kwoty 2 000.000 PLN (dwa miliony złotych).

Poręczenie obejmować będzie wyłącznie zobowiązania bezsporne wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów w ramach umowy z dnia 28.08.2018 r., na podstawie której nastąpi realizacja zamówienia na dostawę statycznych bezpośrednich 1-fazowych i 3-fazowych liczników energii elektrycznej (nr referencyjny: 2018/TD-CN/TD-CN/02317/S) o wartości 20 279 816,38 zł na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.

W dniu 11-07-2019 Rada Nadzorcza Sonel S.A. wyraziła zgodę na udzielenie wsparcia w formie pożyczki do kwoty 1 700 000 złotych, z przeznaczeniem na realizowanie bieżącej działalności. W oparciu o ten zapis w 2019 roku dokonano dwukrotnie przelewu środków finansowych na wsparcie działań związanych z realizacją dostaw do Tauron S.A. Kwoty zostały zwrócone po otrzymaniu wpłat za dostawy. Zabezpieczeniem transakcji jest weksel in blanco wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji z art. 777 kpc.

W 2019 roku w Sonel S.A. uzyskano limit skarbowy służący możliwości zabezpieczania kursów walutowych. Kwota limitu to 1100 tysięcy złotych.

36. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa Sonel to:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności.

W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Ryzyko rynkowe. Ryzyko rynkowe jest wypadkową utrzymania ilości sprzedawanych wyrobów przy jednoczesnym zachowaniu marż na niezmienionym istotnie poziomie. Istnieje ryzyko wyparcia produktów krajowych przez nowe zaawansowane konstrukcje z krajów azjatyckich lub przez małe podmioty oferujące pojedyncze specjalistyczne przyrządy pomiarowe w atrakcyjnych cenach. W ocenie Emitenta na rynku krajowym najlepszym sposobem walki z tego typu konkurencją jest stała dbałość o wartość marki i najwyższej klasy jakość wyrobów. W zakresie sprzedaży eksportowej nie bez znaczenia pozostają kursy walut. Znaczące umocnienie się złotego utrudnia konkurowanie cenowe na rynkach zagranicznych. Ryzyko utraty rynków zagranicznych jest uznawane za niewielkie z uwagi na znaczące wzrosty na tych rynkach.

Ryzyko walutowe. Dotyka zakupów i sprzedaży. Z uwagi na brak wyraźnej ekspozycji walutowej między złotym a euro, oraz złotym a dolarem ryzyko to ma charakter znikomy.

Ryzyko stóp procentowych. Aktualnie ryzyko to występuje w podmiocie zależnym Foxytech i w Sonel S.A. W Foxytechu poziom zaangażowania kredytowego w banku to maksymalnie 350.000 złotych Dodatkowo podmiot ten zadłużony jest w Sonel S.A. na kwotę 1.100 tysięcy złotych. Sonel S.A. posiada niewykorzystywane linie na łączną kwot 4 000 tys. złotych. Ryzyko to może wzrosnąć w razie korzystania z tych linii w sposób bardziej aktywny.

Ryzyko kredytowe. Ryzyko kredytowe rozumiane jest, jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez dłużników grupy. Jest to normalne ryzyko prowadzenia działalności. Emitent i podmioty z grupy minimalizują je poprzez monitoring należności oraz ubezpieczenie w KUKE S.A. Spółki zależne stosują przedpłaty lub realizują transakcję tylko z odbiorcami, którzy w ich ocenie, są wiarygodnymi partnerami.

Ryzyko płynności. Grupa łącznie posiada znaczący poziom środków finansowych. Zagrożeniem dla płynności może okazać się konieczność wypłaty dywidendy przez Sonel S.A., przy jednoczesnym braku bieżących wpływów. W skrajnym przypadku Emitent będzie musiał uruchomić finansowanie dostępnymi liniami kredytowymi o charakterze średnioterminowym.

Utrata płynności dotyka każdy podmiot zależny z grupy. Firmy te są wspierane kredytami bankowymi, pożyczkami wewnątrzgrupowymi lub zobowiązaniami wobec Emitenta (jak w przypadku podmiotu indyjskiego). Podmioty zależne nie generują jak dotąd dodatnich przepływów finansowych. Wobec kolejnych strat ryzyko to ulega systematycznemu zwiększeniu.

37. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Obraz grupy kapitałowej zdeterminowany jest przez podmiot dominujący, który prowadzi bezpieczną działalność opartą głównie na kapitale własnym. W niedużej mierze wspiera się kapitałem obcym w postaci zobowiązań handlowych.

jednostka dominująca w bardzo szybkim stopniu odzyskuje stan środków finansowych, zapewniających bezpieczeństwo funkcjonowania. W razie konieczności wsparcia działalności kredytami korzysta z produktów elastycznych krótko i średnioterminowych. Sonel S.A. regularnie wypłaca dywidendę, na ogół na poziomie znacznej części wyniku finansowego.

Podmiot indyjski wpiera swoją płynność finansową podpierając się zobowiązaniami wobec jednostki dominującej. Nie korzysta ze wsparcia bakowego.

Foxytech korzysta z pożyczek od Emitenta oraz kredytu w rachunku bieżącym. To podmiot zadłużony. Spółka wykorzystała cały kapitał zakładowy.

Podmiot amerykański finansował się kredytem oraz pożyczkami od podmiotu dominującego. Pożyczki wykorzystywał do realizacji zakupów aktywów podmiotu, od którego była przejmowana działalność oraz na finansowanie bieżącej działalności.

38. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

W końcówce 2019 roku w Chinach pojawiły się sygnały o zakażeniu ludności nowym typem wirusa. Wirus otrzymał nazwę ogólną koronawirus a choroba COVID-19. Stopniowo zaczęły spływać coraz bardziej przygnębiające informacje z Chin, zaczęły się pojawiać dane o zarażeniach i śmiertelności, która jest wyższa niż w przypadku znanych odmian grypy. Epidemia koronawirusa COVID-19 zaczęła się w Chinach, ale stopniowo obejmuje wszystkie regiony świata. Polska również jest dotknięta tą chorobą. W wyniku epidemii wprowadzane są kolejne ograniczenia aktywności społecznych. Wprowadzone najpierw kwarantanny i zakazy zgromadzeń, ewoluują w kierunku restrykcyjnych nakazów pozostawania w domu wszystkich obywateli. Obok oczywistych zagrożeń związanych z możliwością zachorowania świat został dotknięty innymi skutkami rozwoju tej epidemii:

__________________________________________________________________________________________

• Ograniczenie możliwości produkcyjnych wskutek pozyskiwania komponentów w sposób globalny w tym często z obszaru Chin.
• Odcięcie części społeczeństwa od zarobkowania z uwagi na ryzyko zarażenia i ograniczenia zgromadzeń.
• Zamknięcie szkół i problemy edukacyjne.
• Spadek dostępność pracowników, którzy mogą być zarażeni lub sprawują opiekę nad dziećmi lub członkami rodzin.
• Praktyczny zanik aktywności w zakresie kultury i sztuki zbiorowej.
• Ograniczenie aktywności galerii handlowych.
• Zakazy związane z odprawianiem nabożeństw i innych postaci kultu religijnego.

W konsekwencji gospodarkę światową w tym polską, dotknęły problemy w związku z zerwaniem łańcuchów dostaw, spadkiem zaufania i ograniczoną dostępnością pracowników, co powoduje znaczące ryzyko dla gospodarki. Rentowności obligacji i wzrost zmienności wskazują na ryzyko globalnej recesji, w szczególności w strefie Euro

W I kwartale tego roku spółka Sonel S.A. funkcjonowała z pewnymi ograniczeniami, które nie wpłynęły znacząco na sytuację podmiotu. Należy jednak wyraźnie zaznaczyć, że przyszłość niesie ze sobą wiele zagrożeń, których skali nie sposób oszacować na moment sporządzania tego sprawozdania.

Foxytech w 2020 ma problem z dotrzymaniem terminów dostaw wskutek opóźnienia dostaw od partnera chińskiego, ale podejmuje wszelkie działania w celu dokonania uzgodnień z odbiorcą powołując się na nadzwyczajne okoliczności.

Indie dopiero w końcu marca dokonały radykalnych działań. Działalność w I kwartale 2020 nie była znacząco utrudniona w wyniku światowej epidemii.

Po dniu bilansowym nie nastąpiły inne szczególne zdarzenia mogące w sposób szczególny wpłynąć na w przyszłe wyniki grupy.

39. POZOSTAŁE INFORMACJE

W 2019 obraz Grupy Kapitałowej nadal zależał od wyników Sonel S.A.

Grupa Sonel	sprzedaż w 2018 roku	Udział w sprzedaży grupy	sprzedaż w 2019 roku	Udział w sprzedaży grupy	Dynamika
	[w tys. złotych]	[w procentach]	[w tys. złotych]	[w procentach]	2019/2018
Sonel SA	85 465,7	93,2%	95 251,3	87,4%	111,4%
Foxytech	299,3	0,3%	10 580,1	9,7%	3534,9%
Sonel Indie	2 391,0	2,6%	2 099,6	1,9%	87,8%
Sonel T&M	3 514,7	3,8%	1 108,9	1,0%	31,6%
RAZEM	91 670,7	100,0%	109 039,9	100,0%	118,9%

W 2019 roku sprzedaż grupy sięgnęła poziomu 118,9 % sprzedaży za rok 2018 rok. Podmiot dominujący odnotował 87,4 % tej sprzedaży. W 2019 roku do wzrostu sprzedaży przyczyniły się: 11,4 % wzrostu sprzedaży emitenta (kwota 9 785,6 tysięcy) oraz 10 280,8 tysięcy złotych przyrostu sprzedaży w spółce Foxytech. Podmiot indyjski miał sprzedaż nieznacznie niższą niż w 2018 roku, a podmiot amerykański odnotował sprzedaż na poziomie 1 108,9 tysięcy złotych, co stanowi kwotę o 2 405,8 tysiąca złotych mniejszą niż za 2018 rok.

Zyski grupy powstały w 2019 roku w podmiocie Sonel S.A. i w Foxytech spółka z o.o.

Poziom zysku netto grupy jest obniżony wskutek znaczącej straty podmiotu amerykańskiego. Spółka z Indii poniosła stratę na niewielkim poziomie.

Sonel T&M osiągnął stratę w kwocie 1 899 tysięcy złotych.

Foxytech osiągnął zysk netto w kwocie 521,6 tysięcy złotych.

Sonel India osiągnął stratę w kwocie 86 tysięcy złotych.

Podobnie jak w zakresie przychodów tak każda inna pozycja rachunku wyników i bilansu zdominowana jest przez kategorie występujące w jednostce dominującej.

Kapitał własny pochodzi wyłącznie od podmiotu dominującego.

Podobnie jak majątek trwały. Tylko w zakresie majątku obrotowego udział pozostałych podmiotów grupy przekracza 10 %. Są to aktywa pozyskiwane przez spółkę Foxytech i w mniejszym stopniu Sonel India.

W 2018 r. firma Sonel podpisała umowę na realizację kolejnego projektu badawczo-rozwojowego, na przeprowadzenie kompleksowych prac B+R, z Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, Działanie 1.1. Projekty B+R przedsiębiorstw pt. ,,Badania i rozwój systemów pomiaru bezpieczeństwa i jakości procesu ładowania pojazdów elektrycznych". W ramach tego projektu firma SONEL S.A. w 2019 r. uzyskała dofinansowanie w kwocie 1 145 987,75 zł.

W 2019 r. Spółce wypłacono dofinasowanie w kwocie 4 534 854,75 zł. Realizacja dwóch projektów została zakończona i rozliczona w 2019 r. Pierwszy projekt dotyczący prac badawczo-przemysłowych był realizowany z NCBiR. z Działania 1.1 - Projekty B+R przedsiębiorstw, tytuł projektu ,,Smart Q-Analyzer - innowacyjne narzędzia do poprawy bezpieczeństwa i efektywności ISE wspomagane dedykowanymi rozwiązaniami teleinformatycznymi" i w ramach tego projektu w 2019 r. firma uzyskała dofinasowanie w kwocie 306 318,95 zł. Drugi projekty, który został rozliczony w 2019 r. był projektem inwestycyjnym realizowanym z Dolnośląską Instytucją Pośredniczącą, z Działania1.2, w ramach którego uzyskaliśmy dofinasowanie w kwocie 566 998,27 zł. Jesteśmy w okresie realizacji trzech projektów. Pierwszy z nich dotyczący prac B+R jest realizowany z NCBiR. z Działania 1.1. "System pomiaru napięć rażeniowych z obrazowaniem bezpieczeństwa instalacji uziemiających i funkcją inteligentnej predykcji", dzięki któremu w 2019 r uzyskaliśmy dofinasowanie w kwocie 2 515 549,78 zł. Drugi realizowany jest z Dolnośląską Instytucją Pośredniczącą, z Działania1.2 Innowacyjne przedsiębiorstwa, tytuł projektu "Prace B+R nad opracowaniem innowacyjnych narzędzi do lokalizowania i przewidywania uszkodzeń w sieciach energetycznych". Trzeci dotyczy wdrożenia strategii eksportowej (projekt internacjonalizacji przedsiębiorstw) realizowany z Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Dolnośląskiego, z Działania 1.4. "Internacjonalizacja przedsiębiorstw", tytuł projektu "Rozwój eksportu, jako kluczowy element wdrażania długoterminowej strategii rozwoju SONEL S. A.", w ramach którego firma SONEL S.A. wystawiła się na targach. Duży wpływ amortyzacji kosztów prac rozwojowych na koszt sprzedanych wyrobów jest w pewnej mierze neutralizowany przez rozliczenia otrzymanych dotacji. Amortyzacja prac rozwojowych w 2019 roku to kwota 4 220 tysięcy złotych, podczas gdy rozliczenie międzyokresowe przychodów przyszłych okresów dotyczące prac rozwojowych to 929 tysięcy złotych.

__________________________________________________________________________________________

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły procesy łączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W połowie roku 2018 Foxytech wznowił działalność związaną ze sprzedażą liczników energii elektrycznej. Przystąpił do przetargu na dostawy statycznych, bezpośrednich liczników energii dla Tauron Dystrybucja S.A. Pod koniec roku został wyłoniony, jako zwycięzca dwóch zadań dotyczących dostaw komunalnych liczników jednofazowych - ponad 300 tys. sztuk. W roku 2019 spółka ta realizowała cykliczne dostawy w kooperacji z przetargowym konsorcjantem, chińską firmą Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd..

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają się następująco:

Nakłady inwestycyjne realizowane były wyłącznie w podmiocie dominującym. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych przedstawiają się następująco:

	Razem	struktura
Nakłady na majątek trwały w 2019 roku	w tys. złotych
0. grunty	10,7	0,1%
1. budynki i lokale	8,3	0,1%
4. maszyny urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania, komputery	511,7	4,9%
5. specjalistyczne maszyny i urządzenia	469,2	4,5%
8. narzędzia przyrządy wyposażenie	44,7	0,4%
Oprogramowanie i inne wartości niematerialne	873,1	8,3%
R & D Prace badawczo rozwojowe	8 621,6	81,8%
Razem	10 539,4	100,0%

W 2019 roku około 82 % wydatków dotyczyło nakładów na tworzenie nowych konstrukcji w Sonel S.A. W 2018 roku udział ten wyniósł 73 %.

Na koniec 2019 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu nabycia majątku trwałego.

Sonel S.A. prowadzi windykację sądową o kilka nieznacznych kwot należności. Podmiot zależny Foxytech jest powodem w sprawie o zapłatę należności z tytułu dostawy liczników do odbiorcy zagranicznego. Wartość przedmiotu sporu to kwota 552 tysięcy złotych. Dla tego podmiotu to bardzo istotna należność.

Zmienność kursu walutowego pokazują poniższe zestawienia:

Kursy średnie NBP w złotych	dolar	euro	rupia indyjska (cena za 100)
Za 2019 rok	amerykański		cena za 100
Średni kurs	3,8399	4,2988	5,4528
Minimalny kurs	3,7243	4,2406	5,2192
Maksymalny kurs	4,0154	4,3891	5,6777
Odchylenie	107,82%	103,50%	108,78%

W 2019 roku zmienność wartości walut obcych w niewielkim stopniu wpływała na wyniki sprzedaży w Sonel S.A. Spółka realizowała zarówno dodatnie jak i ujemne różnice kursowe. Nie występowała ekspozycja na ryzyko walutowe z uwagi zrównoważenie zakupów i sprzedaży w walucie euro oraz zrównoważenie wpływów i zakupów w walucie amerykańskiej. Podmiot indyjski realizował straty na rynku walutowym wynikające z normalnych rozliczeń. W 2018 w celu optymalizacji kosztów obsługi zmienił bank rozliczający. Dla tego podmiotu wysokość strat wynikających z różnic kursowych jest istotna. Wysoka wartość zadłużenia określonego w walucie euro (na 31-12-2019 to kwota 669 tys. euro), powoduje narastanie realnego długu w rupiach indyjskich co w konsekwencji powoduje spadek wyników całego podmiotu.

__________________________________________________________________________________________

W Stanach Zjednoczonych kursy walutowe nie miały wpływu na działalność.

Foxytech nabywał towary na rynku chińskim. Rozlicza zakupy w walucie euro. W 2019 roku udało się korzystnie rozliczać zakupy walut służące zapłatom za dostawy

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W 2019 roku nie miały miejsca przypadki niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.

Nie wystąpiły takie przypadki.

Informacje dotyczące zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych Grupy.

Informacje dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W 2019 nie miały miejsca emisja, wykup lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Sprawy sądowe i roszczenia:

Grupa Kapitałowa nie jest stroną w sporach, których przedmiotem jest istotna wartość roszczenia.

Podmiot zależny Foxytech był powodem w wygranej sprawie z 2017 roku, o zapłatę należności z tytułu dostawy liczników do odbiorcy zagranicznego. Wartość przedmiotu sporu to kwota 552 tysięcy złotych. Sprawa zakończyła się prawomocnym wyrokiem. Obecnie prowadzone są działania zmierzające do windykacji tej należności. Dla tego podmiotu to bardzo istotna należność.

Spółka Sonel S.A. od 2018 roku prowadzi postępowanie sądowe w sprawie przeciwko spółce DOOK o kwotę 89 175 zł z tytułu obniżenia ceny za wadliwie wykonane dzieło. Na chwilę obecną powołany został biegły i trwają czynności zmierzające do wydania stosownej opinii.

40. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO

WYBRANE DANE FINANSOWE	Dane w tysiącach złotych		Dane w tysiącach euro
		2018	2019	2018
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
Dane za okres:
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	109 040	91 671	25 348	21 484
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 796	8 446	2 510	1 979
Zysk (strata) brutto	10 587	8 806	2 461	2 064
Zysk (strata) netto	9 444	7 670	2 195	1 797
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	9 453	7 742	2 197	1 814
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 100	11 794	3 510	2 764
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 189	-8 629	-2 369	-2 022
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 659	-1 317	-851	-309
Przepływy pieniężne netto, razem	1 252	1 848	291	433
Dane na ostatni dzień okresu:
Aktywa, razem	105 395	95 401	24 749	22 186
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	21 908	14 648	5 145	3 406
Zobowiązania długoterminowe	759	0	178	0
Zobowiązania krótkoterminowe	13 108	10 210	3 078	2 374
Kapitał własny	83 487	80 753	19 605	18 780
Kapitał zakładowy	1 400	1 400	329	326
Liczba akcji (w szt.)	14 000 000	14 000 000	14 000 000	14 000 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w złotych/ EUR)	0,68	0,55	0,16	0,13
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w złotych/ w euro)	0,68	0,55	0,16	0,13
Wartość księgowa na jedną akcję (w złotych/ w euro)	5,95	5,77	1,40	1,34
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w złotych/ w euro)	5,95	5,77	1,40	1,34
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w złotych/ w euro)	0,50	0,10	0,12	0,02

__________________________________________________________________________________________

41. STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Na dzień przekazania raportu struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Wieczorkowski Krzysztof	3 150 734	22,5%	22,5%	315 073,40
Folta Krzysztof	2 950 000	21,1%	21,1%	295 000,00
OFE Aviva BZ WBK*	1 399 601	10,0%	10,0%	139 960,10
Nowakowski Mirosław	1 153 000	8,2%	8,2%	115 300,00
Walulik Jan	968 001	6,9%	6,9%	96 800,10
Sołkiewicz Tadeusz	996 400	7,1%	7,1%	99 640,00
Pozostali	3 382 264	24,2%	24,2%	338 226,40
Razem	14 000 000	100,0%	100,0%	1 400 000,00

* na podstawie danych z KDPW

Na dzień przekazania raportu struktura udziałów Foxytech Sp. z o.o. przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji w złotych
Sonel S.A.	50 000,00	100,00%	100,00%	2 500 000,00

Na dzień przekazania raportu struktura udziałów Sonel Instruments India Private Limited. przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość akcji	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość nominalna w rupiach indyjskich
Sonel S.A.	9 000,00	90,00%	90,00%	6 300 000,00
Shyam Ravindran	1 000,00	10,00%	10,00%	700 000,00
RAZEM	10 000,00	100,00%	100,00%	7 000 000,00

42. WYNAGRODZENIA ORGANÓW STANOWIĄCYCH SPÓŁEK W GRUPIE KAPITAŁOWEJ SONEL

Płace Organów nadzoru w Grupie Kapitałowej Sonel przedstawiały się następująco: Zarząd Sonel Spółka Akcyjna:

Zarząd		2018 rok
(dane w tysiącach złotych)	2019 rok
Wieczorkowski Krzysztof	539	487
Walulik Jan	492	446
Kwiatkowski Wojciech	174	334
Hodij Tomasz	212
Wiśniewski Tomasz	207
RAZEM	1 624	1 267

__________________________________________________________________________________________

Rada Nadzorcza Sonel Spółka Akcyjna

Rada Nadzorcza		2018 rok
(dane w tysiącach złotych)	2019 rok
Diakun Andrzej	40	30
Nowakowski Mirosław	25	18
Posadzy Maciej	28	18
Zając Stanisław	28	18
Siniarski Jan	28	18
RAZEM	149	102

Rada Dyrektorów Sonel Instruments India Private Limited.

Rada Dyrektorów (dane w tysiącach euro)	2019 rok	2018 rok
Shyam Ravindran	27	24
Wieczorkowski Krzysztof	-	-
Walulik Jan	-	-

Zarząd Foxytech Spółka z o.o.

Zarząd	2019 rok	2018 rok
(dane w tysiącach złotych)
Andrzej Grymek	119	78

Zarząd Sonel Test & Measurement Inc.

Zarząd (dane w tysiącach złotych)	2019 rok	2018 rok
Wojciech Kwiatkowski	0	0
Piotr Pawlik	0	0

43. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Umowę o badanie i ocenę sprawozdania finansowego za 2018 rok zawarto w dniu 03-08-2018 z firmą audytorską "Morison Finansista Audit" Spółka z o.o., 61-005 Poznań, ul. Główna 6, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000101208, Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy, posiadająca kapitał zakładowy w wysokości 468 000,00 PLN, NIP 778-01-48-896, REGON 630 540 941, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 255.

Przedmiotem umowy jest:

Przeprowadzenia przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMAWIAJĄCEGO, sporządzonych odpowiednio na dzień 30 czerwca 2018 r.

Przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMAWIAJĄCEGO sporządzonych odpowiednio na dzień 31 grudnia 2018 r.

Z tytułu realizacji usług, o których mowa w § 2, ZAMAWIAJĄCY zobowiązuje się do wypłacenia WYKONAWCY wynagrodzenia w kwocie łącznej netto 38.000,00 zł, powiększonej o należny podatek od towarów i usług wg obowiązującej stawki VAT, i kwoty te wyniosą odpowiednio:

przegląd półrocznego jednostkowego SF	10 000,00 złotych
przegląd skonsolidowanego półrocznego SF	5 000,00 złotych
badanie rocznego jednostkowego SF	16 000,00 złotych
badanie skonsolidowanego SF	7 000,00 złotych

Umowę o badanie i ocenę sprawozdania finansowego za 2019 rok zawarto w dniu 03-08-2018 z firmą audytorską "Morison Finansista Audit" Spółka z o.o., 61-005 Poznań, ul. Główna 6, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000101208, Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy, posiadająca kapitał zakładowy w wysokości 468 000,00 PLN, NIP 778-01-48-896, REGON 630 540 941, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 255. Przedmiotem umowy jest:

__________________________________________________________________________________________

Przeprowadzenia przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMAWIAJĄCEGO, sporządzonych odpowiednio na dzień 30 czerwca 2019 r.

Przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMAWIAJĄCEGO sporządzonych odpowiednio na dzień 31 grudnia 2019 r.

Z tytułu realizacji usług, o których mowa w § 2, ZAMAWIAJĄCY zobowiązuje się do wypłacenia WYKONAWCY wynagrodzenia w kwocie łącznej netto 38.000,00 zł, powiększonej o należny podatek od towarów i usług wg obowiązującej stawki VAT, i kwoty te wyniosą odpowiednio:

przegląd półrocznego jednostkowego SF	10 000,00 złotych
przegląd skonsolidowanego półrocznego SF	5 000,00 złotych
badanie rocznego jednostkowego SF	16 000,00 złotych
badanie skonsolidowanego SF	7 000,00 złotych

Umowa została zawarta w tym zakresie za kolejne okresy sprawozdawcze obejmujące lata od 2018 do 2022 roku.

44. ZATRUDNIENIE

Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej, z podziałem na grupy zawodowe.

Średnie zatrudnienie, w przeliczeniu na etaty (RJR) w Grupie Kapitałowej w roku 2019 wyniosło 300,82.

Sonel Spółka Akcyjna zatrudniała na dzień 31-12-2019 roku 313 osób, Sonel Instruments India Private Limited - 9 osób, Sonel Test & Measurement Inc. USA – 0 osób i Foxytech Sp. z o.o. 2 osoby.

Struktura zatrudnienia (bez osób przebywających na urlopach wychowawczych), w poszczególnych grupach pracowniczych w latach 2018 i 2019 przedstawiała się następująco:

	Na dzień
Grupy pracownicze	31.12.2019	31.12.2018
Monterzy (produkcja – montaż elektroniczny, operatorzy maszyn	105	106
Pracownicy techniczni	45	44
Handel i obsługa klienta	49	42
Administracja	14	14
Konstruktorzy i programiści	37	36
Zarząd + dyrektorzy + kierownicy	30	27
Logistyka (w tym zaopatrzenie, magazyn, planowanie produkcji)	33	27
Utrzymanie ruchu ( w tym i informatycy)	11	5
RAZEM	324	301

Podział zatrudnionych pod względem grup zawodowych.

Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy	Dane w osobach
zawodowe	31.12.2019	31.12.2018
a) Pracownicy na stanowiskach robotniczych	111	96
b) Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	213	205
Zatrudnienie ogółem	324	301

	Dane w osobach
Informacja o fluktuacji kadr	2019	2018
Liczba pracowników przyjętych	53	41
Liczba pracowników zwolnionych (-)	30	39
Razem	23	2

45. ZATWIERDZENIE

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2019 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 15-04-2020 roku.

__________________________________________________________________________________________

Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
15-04-2020	Krzysztof Wieczorkowski	Prezes Zarządu
15-04-2020	Jan Walulik	Wiceprezes Zarządu
15-04-2020	Tomasz Hodij	Członek Zarządu
15-04-2020	Tomasz Wiśniewski	Członek Zarządu
Podpisy osób odpowiedzialnych za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data	Imię i nazwisko	Funkcja
15-04-2020	Magdalena Andrzejewska	Główna Księgowa