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Solvac S.A. — Interim / Quarterly Report 2014
Aug 1, 2014
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Interim / Quarterly Report
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SOLVAC SOCIETE ANONYME Rue de Ransbeek 310 - B-1120 Bruxelles - Belgique Tél. + 32 2 639 66 30 Fax + 32 2 639 66 31 www.Solvac.be
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Communiqué de Presse Embargo, le 1 er août 2014 à 17h40 INFORMATION REGLEMENTEE RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
SOLVAC : ACOMPTE DE DIVIDENDE PORTE A 2,83 EUR BRUT (+ 4%)
- Le revenu cash, alimenté par les flux de dividendes de la participation dans Solvay s'établit à 47,8 millions EUR contre 51,1 millions EUR en 2013 :
| Millions EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Revenus cash | 51,1 | 47,8 |
| Résultats cash | 48,4 | 45,1 |
Cette évolution reflète la réduction attendue du solde de dividende unitaire Solvay. Pour rappel, Solvac avait bénéficié en 2013 d'une double augmentation de dividende Solvay (sur le solde 2012 et sur l'acompte 2013), soit un flux de 3,33 EUR par action Solvay. Dès 2014, et à dividende constant, il était prévu que ce flux repasserait à 3,2 EUR. Les résultats cash du premier semestre 2014 sont par conséquent en recul de 3,3 millions EUR par rapport à la pointe observée sur la même période en 2013. Cette variation n'a pas d'effet sur le niveau de la distribution de Solvac.
La détention de Solvac dans Solvay est de 30,20 % à fin juin 2014, en légère augmentation par rapport à fin 2013. Depuis la clôture de l'exercice 2013, Solvac a procédé à l'acquisition de 19.010 actions Solvay.
Pour autant que les comptes sociaux (voir 3 ci-après) l'autorisent, c'est sur la base du résultat cash (45,1 millions EUR) après couverture des frais (principalement charges financières), que le Conseil d'Administration détermine les montants de dividendes proposés à la distribution par Solvac.
- Le Conseil d'Administration a arrêté les états financiers consolidés de Solvac au 30 juin 2014. Ces comptes ont été soumis à une revue limitée du Commissaire. Ils sont présentés selon les normes IFRS.
| Millions EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Résultat de la participation mise en équivalence | 53 | -69 |
| Charges opérationnelles | -1 | -1 |
| Plus value s/réalisation de titres | ||
| Charges sur endettement net | -2 | -2 |
| Résultat net | 50 | -72 |
| Résultat net par action (EUR) (1) | 3,3 | -4,7 |
Solvac enregistre au 30 juin 2014 un résultat net consolidé de -72 millions EUR (-4,7 EUR par action) contre 50 millions EUR (3,3 EUR par action) sur la même période en 2013, en conséquence de l'évolution du résultat de mise en équivalence de Solvay. Ce résultat est sans impact sur le niveau de la distribution de Solvac.
(1) Le résultat net par action et le résultat net dilué par action sont identiques. Le nombre d'actions utilisé pour les calculs par action est de 15 267 881 en 2013 et 2014.
- Le Conseil d'Administration communique les chiffres des comptes sociaux relatifs à Solvac SA pour le premier semestre 2014 :
| Milliers EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Résultat financier récurrent | 48.819 | 45.806 |
| Autres résultats récurrents | -454 | -686 |
| Résultat récurrent net | 48.365 | 45.120 |
| Résultat en capital | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 48.365 | 45.120 |
| Résultat après impôts | 48.365 | 45.120 |
Le bénéfice après impôts est de 45,1 millions EUR, en baisse de 6,7% par rapport à celui de l'année précédente (48,4 millions EUR), suite à la réduction par Solvay de son solde sur dividende brut (passé de 2,00 à 1,87 EUR).
- Le Conseil d'Administration a décidé d'augmenter le premier acompte sur action à 2,83 EUR brut, soit un montant correspondant à 60 % du dividende total de l'année précédente arrondi, conformément à la politique. Le montant net s'établit à 2,1225 EUR.
Ce premier acompte de dividende sera mis en paiement le 25 septembre 2014.
Ceci entraînera une distribution brute de 43,2 millions EUR.
Les actions Solvac se traiteront ex-dividende sur Euronext Bruxelles, à partir du 8 septembre 2014.
Le second acompte de dividende qui sera décidé par le Conseil, sera publié le 12 décembre 2014 et payé le 29 décembre 2014.
Conformément à sa politique de distribution de la quasi-totalité des dividendes de Solvay et compte tenu de la décision de cette dernière de laisser inchangé son dividende ex. 2013, le Conseil devrait décider en décembre de maintenir le dividende total ex. 2014 à 4,72 EUR brut. Le second acompte devrait donc s'établir à 1,89 EUR brut par action.
1. Etats financiers
Deloitte a procédé à la revue limitée de la situation semestrielle arrêtée au 30 juin 2014. Celle-ci a consisté principalement en l'analyse, la comparaison et la discussion des informations financières et a dès lors été moins étendue qu'une révision qui aurait pour objet le contrôle plénier des comptes annuels. Cette revue n'a pas révélé d'éléments qui impliqueraient des corrections significatives de la situation intermédiaire.
2. Contenu
Ce communiqué contient de l'information réglementée et est établi conformément à la norme IAS 34. L'analyse de la maîtrise des risques figure dans le rapport annuel, disponible sur Internet (www.solvac.be)
3. Actions Solvac
| Décembre2013 | Juin 2014 | |
|---|---|---|
| Nombre d'actions émises en fin de période | 15.267.881 | 15.267.881 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résultats par action IFRS | 15.267.881 | 15.267.881 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résultats dilués par action IFRS | 15.267.881 | 15.267.881 |
4. Déclaration des personnes responsables
M. JP. Delwart, Président du Conseil d'Administration, et M. B. de Laguiche, Administrateur délégué de Solvac, déclarent qu'à leur connaissance :
a) les états financiers résumés, établis conformément aux normes comptables applicables, donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats en comptes sociaux et en comptes consolidés de Solvac;
b) le rapport intermédiaire contient un exposé fidèle des événements importants survenus au cours des six premiers mois de l'exercice 2014, et de leur incidence sur les états financiers résumés.
c) les principaux risques et incertitudes sur les mois restants de l'exercice 2014 sont conformes à l'évaluation présentée dans la section « gestion des risques et contrôle interne » du rapport annuel de Solvac et tiennent compte de l'environnement économique et financier actuel.
Dates clés de la communication financière
-
le 25 septembre 2014 : Mise en paiement du premier acompte du dividende de l'exercice 2014
-
le 12 décembre 2014 : 17h40 Communiqué de presse « Second acompte de dividende »
- le 29 décembre 2014 : Mise en paiement du second acompte du dividende de l'exercice 2014.
Pour plus d'information, nous vous invitons à contacter :
SOLVAC S.A.
Investor Relations Adresse courrier : Rue des Champs Elysées, 43 - 1050 Bruxelles Tél. : 32/2/639.66.30 Fax : 32/2/639 66 31 Mail : [email protected]
Dit persbericht is ook in het Nederlands beschikbaar - This press release is also available in English
ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS IFRS RESUMES
Bilan consolidé
| Millions EUR | Notes | 31 décembre 2013 |
30 juin 2014 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Immobilisation corporelles | 0 | 0 | |
| Actifs non courants : participations mises en équivalence | 2 | 2.516 | 2.360 |
| Goodwill | 342 | 342 | |
| Participations mises en équivalence hors goodwill |
2.174 | 2.018 | |
| Actifs courants : créances court terme | 3 | 34 | 31 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 | 0 | |
| Total de l'actif | 2.550 | 2.391 | |
| PASSIF | |||
| Capitaux propres | 4 | 2.389 | 2.276 |
| Capital | 138 | 138 | |
| Réserves | 2.251 | 2.138 | |
| Passifs non courants : dettes financières à long terme | 5 | 110 | 110 |
| Passifs courants | 52 | 5 | |
| Dettes financières à court terme | 41 | 0 | |
| Dettes fiscales | 8 | 0 | |
| Autres passifs court terme | 6 | 3 | 5 |
| Total du passif | 2.550 | 2.391 |
Compte de résultats consolidé
| Millions EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Résultat de la participation mise en équivalence | 53 | -69 |
| Charges opérationnelles | -1 | -1 |
| Plus value s/réalisation de titres | ||
| Charges sur endettement net | -2 | -2 |
| Résultat net | 50 | -72 |
| Résultat net par action (EUR) (1) | 3,3 | -4,7 |
(1) Le résultat net par action et le résultat net dilué par action sont identiques. Le nombre d'actions utilisé pour les calculs par action est de 15 267 881 en 2013 et 2014
Etat consolidé du résultat global
| Millions EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Résultat net | 50 | -72 |
| Autres éléments du résultat global | ||
| Eléménts recyclables | ||
| Hyperinflation | -5 | |
| Profits et pertes relatifs à la réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente |
2 | 0 |
| Profits et pertes sur instruments de couverture dans une couverture de flux de trésorerie |
-9 | -1 |
| Ecarts de conversion liés à des activités à l'étranger | -17 | 9 |
| Eléménts non-recyclables | ||
| Réévaluation du passif net au titre de plans de retraite à prestations définies |
24 | -46 |
| Charges d'impôts relatives aux éléments recyclables et non-recyclables |
||
| Charges d'impôts relatives aux éléments recyclables et non-recyclables |
5 | 9 |
| Autres éléments du résultat global après effets d'impôt liés |
6 | -34 |
| Résultat global | 56 | -106 |
Etat consolidé des variations des capitaux propres
| Millions EUR | Capital social |
Primes d'émission |
Résultats non distribués |
Emprunt hybride |
Ecarts de conversion, de juste valeur et plans de pension à prestations définies |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31/12/2012 | 138 | 173 | 2.084 | -299 | 2.096 | |
| Résultat global | 50 | 6 | 56 | |||
| Dividendes | ||||||
| Acquisition/ vente d'actions propres | 0 | |||||
| Variations de périmètre et autres | -7 | -7 | ||||
| Valeur comptable au 30/06/2013 | 138 | 173 | 2.127 | -293 | 2.146 | |
| Résultat global | 28 | -82 | -54 | |||
| Dividendes | -72 | -72 | ||||
| Emprunt hybride | 367 | 367 | ||||
| Acquisition/ vente d'actions propres | 0 | |||||
| Variations de périmètre et autres | 3 | 3 | ||||
| Valeur comptable au 31/12/2013 | 138 | 173 | 2.086 | 367 | -374 | 2.389 |
| Résultat global | -72 | -34 | -106 | |||
| Dividendes | 0 | |||||
| Acquisition/ vente d'actions propres | 0 | |||||
| Variations de périmètre et autres | -7 | -7 | ||||
| Valeur comptable au 30/06/2014 | 138 | 173 | 2.007 | 367 | -408 | 2.276 |
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| Millions EUR | er semestre 1 2013 |
er semestre 1 2014 |
|---|---|---|
| Charges opérationnelles | -1 | -1 |
| Impôts payés | -6 | -8 |
| Variation du fonds de roulement | 4 | 5 |
| Dividendes reçus de Solvay | 51 | 48 |
| Flux de trésorerie des activités opérationnelles | 48 | 45 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 0 | |
| Acquisition de titres Solvay | 0 | -2 |
| Vente de titres Solvay | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | 0 | -2 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 |
| Acquisition d'actions propres | 0 | 0 |
| Variation des emprunts | -46 | -41 |
| Intérêts payés | -2 | -2 |
| Dividendes payés | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie des activités de financement | -48 | -43 |
| Variation nette de trésorerie | 0 | -1 |
| Trésorerie à l'ouverture | 0 | 1 |
| Trésorerie à la clôture | 0 | 0 |
NOTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
(1) Déclaration de conformité et principes comptables
Les états financiers consolidés résumés ont été préparés conformément à la norme IAS 34 telle qu'adoptée actuellement dans l'Union Européenne. Cette norme n'a pas généré d'impact sur les états financiers consolidés résumés, tant sur la période en cours que sur la période comparative.
Aucune modification n'a été apportée aux principes comptables par rapport à ceux qui ont été utilisés pour l'établissement des derniers comptes consolidés établis au 31 décembre 2013, à l'exception des normes et Interprétations suivantes applicable pour la période annuelle ouverte à compter du 1er janvier 2014
- IFRS 10 Etats financiers consolidés (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- IFRS 11 Partenariats (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- IAS 27 Etats financiers individuels (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- Amendements à IFRS 10, IFRS 12 et IAS 27 Etats financiers consolidés et informations à fournir – Sociétés d'investissement (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- Amendements à IAS 32 Instruments financiers : présentation – Compensation d'actifs et de passifs financiers (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- Amendements à IAS 36 – Dépréciation d'actifs – Informations à fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
- Amendements à IAS 39 – Instruments financiers – Novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture (applicable pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2014)
Les revenus perçus sous forme de dividendes sont généralement plus élevés lors du premier semestre de l'exercice que lors du second semestre.
Il n'y a pas d'événement significatif postérieur à la clôture du semestre.
(2) Participations mises en équivalence
Il s'agit de la participation de 30,68 % que Solvac détient dans Solvay S.A. (après déduction des actions détenues par Solvay et ses filiales).
La valeur de mise en équivalence de la participation se monte à 2 360 millions EUR (dont 342 de goodwill et 2 018 de valeur hors goodwill). Evaluée au cours de bourse du 30 juin (125,7 €), elle se monte à 3 215 millions EUR.
Les variations de la participation mise en équivalence hors goodwill sont les suivantes :
| er semestre 1 |
||
|---|---|---|
| Millions EUR | 2013 | 2014 |
| Valeur au 1er janvier | 1.889 | 2.174 |
| Vendues en cours d'année | ||
| Acquises en cours d'année | 2 | |
| Résultat | 83 | -69 |
| Distribution | -85 | -48 |
| Ecarts de conversion et de juste valeur | 287 | -41 |
| Valeur au 30 juin | 2.174 | 2.018 |
Pour le 1er semestre 2014, la quote-part de Solvac dans le résultat net du groupe Solvay, hors part des tiers, s'élève à -69 millions EUR (1er semestre 2013 : 53 millions EUR).
(3) Créances à court terme
Il s'agit principalement de placements en compte courant auprès de Solvay.
(4) Capitaux propres
Les fonds propres totaux à fin juin se montent à 2 276 millions EUR (contre 2 389 millions EUR à fin 2013) et comprennent des imputations directes en fonds propres. Ces derniers proviennent des écarts de conversion, des mises en valeur de marché des instruments financiers de Solvay et des plans de pension à prestations définies.
(5) Dettes financières à long terme
Les dettes à plus d'un an sont stables à 110 millions EUR (emprunts auprès de BNP Paribas Fortis). Il s'agit de l'endettement structurel de Solvac : soit un emprunt de 50 millions EUR (échéance 2017) et un emprunt de 60 millions EUR (échéance 2020).
(6) Autres passifs court terme
Il s'agit principalement de dettes fournisseurs et de montants résiduels à rembourser aux actionnaires.
(7) Juste valeur des instruments financiers évalués à leur coût amorti
A fin juin 2014, l'écart entre la valeur comptable de la dette et sa juste valeur est de 12,5 MEUR contre un écart de 5 MEUR à fin 2013 (voir note 11 des états financiers consolidés). Cette évolution s'explique par la poursuite de la baisse des taux d'intérêt.