Solteq Oyj — Earnings Release 2016

Feb 17, 2017

SOLTEQ

Tilinpäätöstiedote 2016

---

Solteq Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2016 (IFRS)

• Solteqin strategia rakentuu monikanavaiselle kaupankäynnille, kasvulle ja kansainvälistymiselle.
• Tilikaudella terävöitimme yritysjärjestelyillä tuote- ja palveluportfoliotamme, sekä hankimme jalansijan Ruotsin markkinassa.
• Liikevaihto oli 63,0 miljoonaa euroa (54,2 miljoonaa euroa).
• Liiketulos oli 6 444 tuhatta euroa (1 288 tuhatta euroa).
• Oikaistu liiketulos oli 3 114 tuhatta euroa (2 990 tuhatta euroa).
• Konsernin omavaraisuusaste oli 33,5 prosenttia (24,4%).
• Osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,01 euroa).
• Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2016 jaetaan osinkoa 0,05 euroa kullekin ulkona olevalle osakkeelle.

Avainluvut

	10–12/16	10–12/15	MUUTOS-%	1–12/16	1–12/15	MUUTOS-%
Liikevaihto, TEUR	17 704	20 357	–13,0 %	63 049	54 215	16,3 %
Liiketulos, TEUR	702	230	205,2 %	6 444	1 288	400,3 %
Oikaistu liiketulos, TEUR	905	1 143	–20,8 %	3 114	2 990	4,1 %
Tilikauden tulos, TEUR	218	–337	–164,7 %	4 617	102	4 421,6 %
Tulos/osake, e	0,01	–0,02	–150,0 %	0,26	0,01	2 500,0 %
Liiketulos-%	4,0 %	1,1 %		10,2 %	2,4 %
Oikaistu liiketulos-%	5,1 %	1,1 %		4,9 %	5,5 %
Omavaraisuusaste,	33,5 %	24,4 %		33,5 %	24,4 %

Tulosohjeistus 2017

Soltq-konsernin oikaistun liiketuloksen odotetaan kasvavan vuoden 2016 tasosta.

Yhtiö on päättänyt selvittää, olisiko uuden IFRS15 ("Myyntituotot asiakassopimuksista") -standardin vapaaehtoinen käyttöönotto mahdollista jo vuoden 2017 alusta lukien. Vielä epävarmasta standardin käyttöönottopäätöksestä johtuen yhtiö ohjeistaa liikevaihdon kehitysnäkymät aikaisintaan vuoden 2017 ensimmäisen osavuosikatsauksen yhteydessä.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Toimitusjohtaja Repe Harmanen:

Rakenteellisten muutosten vuosi vei Solteqia eteenpäin

Päättynyt tilivuosi sisälsi useita sisäisiä ja ulkoisia muutoksia, joissa osassa onnistuimme erinomaisesti ja muutamissa kohdissa työtä jäi jäljelle alkaneellekin vuodelle. Kokonaisuutena yhtiömme otti isoja strategisia askeleita eteenpäin.

Kasvumme, +16 %, oli viime vuonna orgaanista ja epäorgaanista. Meillä on strategisia kasvualueita, joissa vuotuinen kasvu on orgaanisestikin liki 20 %. Samaan aikaan on alueita, joiden liikevaihto ja -tulos ovat laskeneet. Näiden liiketoimintojen osalta käynnistimme viimeisellä vuosineljänneksellä toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi.

Vuoden aikana Suomen kaupan markkinassa tapahtui useita rakenne-muutoksia kaupan alalla ja toimijoita sekä yhdistyi että poistui. Nämä vahvistavat strategiamme näkemystä keskisuurten ja pienten asiakkaiden roolin kasvamisesta ja kansainvälistymisen tärkeydestä. Tällä hetkellä liiketoiminnastamme vajaa 20 % tulee kansainvälisistä asiakkaista.

Olemme selvittäneet aktiivisesti yritysostokohteita Pohjoismaissa. Toteutetut yritysjärjestelyt kuten MainIoT Oy:stä luopuminen, Aponsa AB:n hankinta Ruotsista, Pardco Group Oy:n hankinta Suomesta sekä Magento-osaamiskeskuksen perustaminen olivat tärkeitä saavutuksia sekä maantieteellisesti että

ratkaisutarjoamamme osalta. Lisäksi neuvottelimme pitkään isommasta kansainvälisestä järjestelystä, minkä lopulta päätimme jättää toteuttamatta riskinäkymien vuoksi.

Jatkamme toimenpiteitä ja selvityksiä, miten tehokkaimmin pystymme hyödyntämään hyvää rahoitus- ja pääomatilannettamme. Tämän johdosta hallitus on tehnyt mm. esityksen yhtiökokoukselle 0,05€ osakekohtaisen osingon jakamisesta.

Ihmisten hyvinvointi luo hyvää liiketoimintaa

Osaajiemme ainutlaatuinen joukko on tekemisemme ydin. Solteqlaiset ovat humaaneja kovan luokan asiantuntijoita, joiden panos on tärkeä osa sitä kokonaisuutta, jota asiakkaallemme luomme.

Vuoden aikana panostimme erilaisilla toimenpiteillä solteqlisten hyvinvointiin. Solteq Akatemia, modernin yrityskulttuurin peruspilareiden määrittely sekä päätös käyttää kilpailukykysopimuksen lisätunnit liikuntaan ovat esimerkkejä investoinneista, jotka edesauttavat nykyisten ja tulevien solteqlisten viihtymistä.

Liiketoimintamme kasvaessa uusilla alueilla ja ratkaisuilla tarjoamme samalla solteqlaisille mahdollisuuden kehittyä Suomessa ja ulkomailla.

Aina askel edellä – asiakkaan eduksi

Asiakkaidemme odotusten ylittämisestä on tullut meille tavoite. Meidän tehtävämme on tarjota voittava kokonaisuus monikanavaisessa kaupankäynnissä pienille, keskisuurille ja suurille asiakkaillemme, jotta he menestyvät – oltava siis askel muita edellä. Autamme luomaan parempia asiakaskokemuksia tällä hetkellä jo yli 30 maassa, ja tämä työ jatkuu.

Uudet liiketoiminta- ja palvelumallit ovat kehittymisen kulmakiviä. Tavoitteenamme on, että valtaosa liiketoiminnastamme on jatkossa puhdasta palveluliiketoimintaa. Näin uskomme menestyvämme entistä paremmin myös pienten ja keskisuurten teollisuuden sekä tukku- ja vähittäiskaupan asiakkaidemme kanssa Suomessa, Pohjoismaissa ja globaalisti.

Kiitos asiakkaillemme ja sidosryhmillemme viime vuoden onnistumisista, yhdessä selvityistä haasteista, uusista ajatuksista ja hyvästä yhteistyöstä. Yhdessä teemme vuodesta 2017 vielä edellistä paremman.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys

Solteq on monikanavaisen kaupankäynnin asiantuntija. Toimitamme palvelut ja ratkaisut toimitusketjun ohjaamisesta digitaaliseen markkinointiin ja taustaprosesseista asiakkaan ostokokemukseen saakka-verkossa, mobiilissa ja kivijalkakaupassa. Kolmessa maassa työskentelevien noin 450 asiantuntijan voimin toteutamme ratkaisuja Eurooppaan, Pohjois-Amerikkaan, Aasiaan ja Australiaan.

Vuoden aikana Suomen kaupan markkinassa tapahtui useita rakenne-muutoksia kaupan alalla ja toimijoita sekä yhdistyi että poistui. Nämä vahvistavat strategiamme näkemystä keskisuurten ja pienten asiakkaiden roolin kasvamisesta ja kansainvälistymisen tärkeydestä. Tällä hetkellä liiketoiminnastamme vajaa 20% tulee kansainvälisistä asiakkaista.

Solteq-konsernin liiketoiminta jakautuu kahteen raportoitavaan segmenttiin: Asiakasratkaisut ja Digitaaliset ratkaisut.

Solteqin Asiakasratkaisut palvelee tukkukaupan toimijoita, myymäläverkostoja ja ravintolaliiketoimintaa mahdollistaen asiakaskokemuksen johtamisen ja kaupankäynnin prosessien kustannustehokkuuden kehittämisen.

Asiakasratkaisut-segmentin liikevaihto oli 31,2 miljoonaa euroa eli noin kuusi prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuonna. Liikevaihto laski segmenttiin kuuluvien perinteisempien kaupan alan ratkaisuiden osalta. Koska haluamme varmistaa, että kaupankäynnin ratkaisumme ovat jatkossakin kustannustehokkaita, käynnistimme kesäkuussa taustajärjestelmäratkaisuja koskevan tehostamisohjelman. Huolimatta käynnistetyistä tehostamistoimista, segmentin tilikauden liiketulos heikkeni ja oli 0,4 miljoonaa euroa tilikaudella 2016 (1,1 miljoonaa euroa 2015).

Helmikuussa 2016 toteutettu MainloT Software Oy:n myynti ja lokakuussa 2016 toteutettu Aponsa AB:n osto tukevat keskittymistä pohjoismaiseen monikanavaiseen kaupankäyntiin. MainloT Software Oy vaikutus koko tilikauden liikevaihtoon oli +0,6 miljoonaa euroa ja liikevoittoon -0,2 miljoonaan euroa. Aponsa AB:n vaikutus liikevaihtoon on +0,3 miljoonaa euroa ja liiketulokseen -0,1 miljoonaa euroa.

Solteqin Digitaaliset ratkaisut -liiketoimintayksikön palveluilla mahdollistetaan online-kaupankäynti ja parannetaan sen asiakaskokemusta. Ratkaisu voi tällöin olla verkkokauppa, mobiilisovellus, digimarkkinointi tai master data -ratkaisu - tai näiden yhdistelmä.

Digitaaliset ratkaisut -segmentin liikevaihto oli 31,9 miljoonaa euroa eli noin 54 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Segmentin raportoitu kasvu selittyy 1.7.2015 alkaen konserniin yhdistetyllä liiketoiminnalla (Descom), joka pääosin on tämän segmentin osana. Segmentin liiketulos säilyi hyvällä tasolla ja oli 2,7 miljoonaa euroa tilikaudella 2016 (2,0 miljoonaa euroa 2015).

Joulukuussa 2016 hankittu Pardco Group Oy raportoidaan Digitaaliset ratkaisut -segmentissä 31.12.2016 alkaen.

Uusi strategia ja yritysjärjestelyt

Julkistimme 25.5.2016 uuden kasvustrategian, joka keskittyy kansainväliseen digitaaliseen kaupankäyntiin ja asiakaskokemuksen parantamiseen kasvun lähteinä.

Tavoitteemme on kasvattaa Solteq uuteen kokoluokkaan strategiakauden aikana ja keskittyä kaupankäyntiä parantavien palveluiden toimittamiseen asiakkaillemme. Palveluilla autamme asiakkaita kasvattamaan liikevaihtoa ja rakentamaan kilpailuetua kaupan globalisoitumisessa ja digitalisaatiossa. Monikanavainen kaupankäynti on arkipäivää ja asiakkaan toiminnan ymmärtäminen ja kohtaaminen kaikissa kanavissa on tärkeää myynnin lisäämiseksi ja toiminnan tehostamiseksi. Kasvamme kotimaassa laajentamalla kaupankäynnin kokonaistarjontaa ja kansainvälistymme Pohjoismaissa sekä globaalien asiakkaiden kanssa. Olemme monikanavaisen ja digitaalisen kaupankäynnin näkemyksellinen asiantuntija.

Keskeiset taloudelliset tavoitteemme ovat:

TUNNUSLUKU	TAVOITE
Keskimääräinen liikevaihdon vuotuinen kasvu vähintään	20%
Liikevoitto	8%
Net debt / EBITDA	< 3,5
Osingonmaksu, noin nettotuloksesta	30%

Kasvustrategiaa toteutetaan orgaanisesti ja yritysjärjestelyin. Tilikauden ensimmäinen yritysjärjestely tehtiin helmikuussa, kun Solteq myi kenttähuolto- ja kunnossapitojärjestelmiä toimittaneen tytäryhtiönsä, MainloT Software Oy:n koko osakekannan IFS-konsernille. Yritysmyynti tehtiin, koska kenttähuolto- ja kunnossapitojärjestelmät eivät ole kaupankäynnin ydinratkaisuja, joihin Solteq on päättänyt strategiassaan keskittyä.

Tilikauden toinen yritysjärjestely tehtiin lokakuussa, jolloin Solteq osti ruotsalaisen

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Aponsa AB:n koko osakekannan. Aponsa AB:n hankinnalla Solteq vahvisti asemaansa ruotsalaisessa ketjuuntuneen kaupan markkinassa, sekä nosti merkittävästi LS Retail -teknologian osaamistaan. Samalla saatiin hyvä tukikohta, josta palvella koko Pohjoismaista markkina-aluetta. Aponsa-kaupan jälkeen Solteqilla on Ruotsissa n. 30 monikanavaisen kaupankäynnin ammattilaista.

Lokakuussa päätimme käynnistää Magento-verkkokauppa-alustaan pohjautuvan liiketoiminnan. Käynnistetyllä liiketoiminnalla pyrimme entistä paremmin palvelemaan pohjoismaisia keskikokoisia kaupan alan toimijoita ja mahdollistamaan heille kustannustehokkaan monikanavaisen kaupankäynnin. Aiempi ratkaisutarjoamamme on ollut parhaimmillaan suurilla ja globaaleilla toimijoilla. Hankimme Magento-verkkokauppojen kehitykseen ja ylläpitoon erikoistuneen Pardco Group Oy:n joulukuussa 2016. Yritysoston avulla kasvatettiin Magento-teknologiaosaamista kahdeksalla henkilöllä. Tilikauden lopussa Magento-liiketoiminnan parissa työskenteli jo noin 15 henkilöä.

Tilikauden aikana neuvoteltiin edellä mainittujen lisäksi merkittävästä yrityshankinnasta, joka olisi onnistuessaan nopeuttanut strategisten tavoitteiden toteuttamista. Yrityskauppaa koskevan selvitys- ja neuvotteluprosessin aikana ilmenneistä integraatio- ja liiketoiminta-riskeistä johtuen yrityskauppa kuitenkin päätettyin jättää toteuttamatta. Keskeytyspäätös tehtiin neuvotteluprosessin loppuvaiheessa, ja siitä kirjattiin yhteensä 503 tuhannen euron ulkopuoliset selvitys- ja neuvottelukustannukset. Kyseiset

kulut on esitetty oikaisueränä oikaistaa liiketulosta laskettaessa.

Liikevaihto ja tulos

LIIKEVAIHDON JAKAANTUMINEN TOIMINNOITTAIN:

%	1-12/16	1-12/15
Ohjelmistopalvelut	79	72
Lisenssit	20	25
Laitemyynti	2	3

Liikevaihto nousi 16,3 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 63 049 tuhatta euroa (edellinen tilikausi 54 215 tuhatta euroa).

Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista, enimmilläänkin yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on alle kymmenen prosenttia.

Yhtiö on alkanut tilikauden alusta lukien käyttämään myyntikatetta (ks. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet) operatiivisena, kasvua mittaavana tunnuslukuna. Vastaisuudessa myyntikatekehitys kommentoidaan osana osavuosikatsauksien tunnuslukuja. Tilikauden myyntikate oli 45 111 tuhatta euroa (39 062 tuhatta euroa).

Tilikauden liikevoitto oli 6 444 tuhatta euroa (1 288 tuhatta euroa). Oikaistu oli 3 114 tuhatta euroa (2 990 tuhatta euroa).

Tulos ennen veroja oli 4 731 tuhatta euroa (305 tuhatta euroa) ja tilikauden tulos 4 612 tuhatta euroa (102 tuhatta euroa).

Tase ja rahoitus

Taseen loppusumma oli 61 232 tuhatta euroa (64 251 tuhatta euroa). Likvidit varat olivat 8 477 tuhatta euroa (2 619 tuhatta euroa). Likvidien varojen lisäksi yhtiöllä oli tilikauden päättyessä käyttämättömiä pankkitililimiittejä yhteensä 2 000 tuhatta euroa ja yhtiöllä oli tämän lisäksi käyttämättömänä yhteensä 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti.

Konsernin rahoitusvelat olivat 25 752 tuhatta euroa (28 410 tuhatta euroa).

Konsernin omavaraisuusaste oli 33,5 prosenttia (24,4 %).

Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen kiinteä-korkoisen joukkovelkakirjalainan, jolla rahoitettiin Descom-kaupan käteismaksuosuus, ostettiin Descom Group Oy:n pääomalainat, uudelleen järjestettiin syntyneen konsernin vieraan pääoman ehtoin rahoitus sekä rahoitettiin hankinnasta aiheutuneita muita kuluja. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 % kiinteää korkoa ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja että konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Investoinnit, tutkimus ja kehitys

Tilikauden nettoinvestoinnit olivat +208 tuhatta euroa (-23 259 tuhatta euroa). Katsauskauden nettoinvestoinneista -1696 tuhatta euroa oli pääsääntöisesti korvausinvestointeja ja -1381 tuhatta euroa liittyi tilikaudella toteutettuihin yrityshankintoihin ja +3 285 tuhatta euroa liittyi tilikaudella toteutettuun yritysmyyntiin. Vertailukauden nettoinvestoinneista -222 tuhatta euroa oli pääsääntöisesti korvausinvestointeja ja -23 037 tuhatta euroa liittyi toteutettuun yrityshankintaan.

Tuotekehitys

Solteqin tutkimus- ja kehityskulut ovat pääosin henkilöstökuluja. Perustuotteiden kehittämisessä Solteqin strategiana on toimia yhteistyössä globaalien toimijoiden kuten IBM:n, SAP:n, Symphony EYC:n ja Microsoftin kanssa sekä hyödyntää heidän resurssejaan ja jakelukanaviaan. Oma kehityspanos kohdistetaan lisäarvotuotteiden ja asiakaskohtaisten palvelukokonaisuuksien kehittämiseen.

Tilikauden aikana ei ole aktivoitu tuotekehityskuluja (vertailuvuonnakaan ei tilikaudella aktivointeja).

Henkilöstö

Solteqin palveluksessa oli tilikauden lopussa 441 vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä (500 henkilöä). Henkilöstön määrä tilikauden lopussa jakautui niin, että Digitaaliset ratkaisut -segmentin palveluksessa oli 188 henkilöä, Asiakasratkaisut-segmentin palveluksessa 189 henkilöä ja yhteisten toimintojen palveluksessa 64 henkilöä. Tilikaudella myydyn tytäryhtiön MainIoT Oy:n palveluksessa oli kaupan toteutumishetkellä 41 henkilöä. Tilikaudella hankittujen tytäryhtiöiden henkilömäärä hankintahetkellä oli 28 henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut:

	2016	2015	2014
Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella	454	391	281
Tilikauden palkat ja palkkiot (1000 €)	26756	21484	15234

Liiketoimet lähipiirin kanssa

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa.

Osakkeet, osakkeenomistajat ja omat osakkeet

Solteq Oyj:n osakepääoma 31.12.2016 oli 1009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä on 17 798 059. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Tilikauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli 825 881 kappaletta. Hankittujen osakkeiden määrä vastasi 4,6 prosenttia koko tilikauden lopun osake- ja äänimäärästä. Hankittujen osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo oli 46 828 euroa.

Tilinpäätöshetkellä oli käynnissä 5.12.2016 tiedotettu henkilöstöanti, jonka jatkettu merkintäaika päättyi 30.12.2016. Henkilöstöannissa merkityt ja maksetut osakkeet on esitetty tilinpäätössessä Osakeanti-tilillä. Tälle tilille on kirjattu myös henkilöstöantiin liittyvät kustannukset. Solteq Oyj:n hallitus hyväksyi 25.1.2017 yhteensä 205 576 uuden osakkeen merkinnät. Uudet osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja haetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi arviolta helmikuussa 2017. Yhtiön osakkeiden määrä kasvaa rekisteröinnin myötä 18 003 635 osakkeeseen. Uudet osakkeet edustavat yhteensä 1,14 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä ja merkintämaksut kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Tilinpäätöshetkellä olivat käynnissä Aponsa Ab:n sekä Pardco Group Oy:n hankintoihin liittyvät suunnatut osakeannit, joissa merkittäväksi tarjottujen osakkeiden yhteismäärä on 461 348 osaketta. Kyseisten suunnattujen osakeantien ehtojen mukaisesti merkintähinnat kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon, eikä Solteq Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä kasva, koska annetut toteutetaan yhtiön hallussa olevia osakkeita käyttämällä. Suunnatut annetun ja niihin liittyvät osakesiirrot yhtiöltä merkitsijöille toteutetaan arviolta helmikuussa 2017.

Tilikauden aikana ei tehty liputusilmoituksia.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma

Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelman. Molempien ohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitouttaa avainhenkilöitä työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo on noin 0,6 miljoonaa euroa, joka kirjataan kuluksi IFRS 2 mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkio-osuutta.

Tilikauden tulosta rasittaa IFRS 2 mukaan jaksotettu 245 tuhannen euron kulukirjaus kannustinohjelmasta. Kulusta 186 tuhatta euroa ei ole kassavirtaperusteista ja se on esitetty oikaisueränä oikaistaa liiketulosta laskettaessa.

Vaihto ja kurssi

Tilikauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 1,7 miljoonaa osaketta (5,0) milj. osaketta ja 2,9 miljoonaa euroa (11,5 milj. euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 1,96 euroa ja alin 1,50 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,70 euroa ja päätöskurssi 1,60 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo tilikauden lopussa oli 28,5 miljoonaa euroa (31,7) milj. euroa.

Omistus

Solteqilla oli tilikauden päättyessä yhteensä 1984 osakkeenomistajaa (1911 osakkeenomistajaa). Solteqin 10 suurinta

osakkeenomistajaa omistivat 13 371 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 75,1 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 15 tuhatta yhtiön osaketta 31.12.2016 (15 tuhatta osaketta 31.12.2015).

Varsinainen yhtiökokous

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 16.3.2016 vahvisti vuoden 2015 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen esityksen muuttaa yhtiöjärjestyksen 1 § kuulumaan seuraavasti: "Yhtiön toiminimi on Solteq Oyj ja kotipaikka Vantaa."

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien

järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttaminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2017 asti.

Hallitus ja tilintarkastaja

Yhtiökokouksessa 16.3.2016 Yhtiön hallitukseen valittiin kuusi jäsentä. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäseninä jatkavat Aarne Aktan, Eeva Grannenfelt, Kirsi Harra-Vauhkonen, Markku Pietilä, Mika Uotila sekä Olli Väätäinen.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Mika Uotilan.

Lisäksi hallitus päätti perustaa hallituksen tarkastusvaliokunnan, jonka jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Markku Pietilä ja Mika Uotila. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Markku Pietilä.

Tilintarkastajana jatkoi KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen 26.1.2017 tiedotettiin hallituksen hyväksyneen toteutetussa henkilöstön 205 576 uuden osakkeen merkinnät. Uudet osakkeet merkitään kaupparekisteriin ja haetaan julkisen kaupankäynnin kohteeksi arviolta helmikuussa 2017.

---

Riskit ja epävarmuustekijät

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käsittelyksi

Tilikauden 2016 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 18 426 994,66 euroa.

Solteq Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2016 jaetaan osinkoa 0,05 euroa kullekin ulkona olevalle osakkeelle.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

Taloudellinen raportointi

Tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2016 on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin

vuositilinpäätöksessä. Tilintarkastuskertomus on annettu 16.2.2017.

Tulosta raportoidaan kahden segmentin kautta. Digitaaliset ratkaisut –segmentin palveluilla mahdollistetaan online-kaupankäynti ja parannetaan sen asiakaskokemusta. Ratkaisu voi tällöin olla verkkokauppa, mobiilisovellus, digimarkkinointi tai master data –ratkaisu – tai näiden yhdistelmä. 20.12.2016 tiedotetussa yrityskaupassa hankittu Pardco Group Oy on raportoitu osana Digitaaliset Ratkaisut –segmenttiä 31.12.2016 alkaen.

Asiakasratkaisut-segmentti palvelee tukkukaupan toimijoita, myymäläverkostoja ja ravintolaliiketoimintaa mahdollistaen asiakaskokemuksen johtamisen ja kaupankäynnin prosessien kustannustehokkuuden kehittämisen. 1.3.2016 tiedotetussa yrityskaupassa myyty MainIoT Software Oy on raportoitu 29.2.2016 saakka osana Asiakasratkaisut-segmenttiä. 25.10.2016 tiedotetussa yrityskaupassa hankittu Aponsa AB on raportoitu 1.11.2016 alkaen osana Asiakasratkaisut-segmenttiä.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Solteq Oyj:n operatiivinen johto ja hallituksen tarkastusvaliokunta ovat arvioineet alustavasti uuden IFRS 15 standardin vaikutuksia konsernitilinpäätökseen ja päätyneet tässä vaiheessa seuraaviin johtopäätöksiin:

• Uudella standardilla on merkittävä vaikutus konsernin liikevaihtoon ja suhteelliseen kannattavuuteen, arvioitu vaikutus absoluuttiseen kannattavuuteen on arvioiden mukaan vähäinen.
• Konserni tulkitsee alustavasti, että harjoitetun jälleenmyynnin osalta konserni toimii agenttina, sillä se ei

saa näihin tuotteisiin tai palveluihin määräysvaltaa ennen kuin ne luovutetaan asiakkaalle. Siten tavarat ja palvelut kirjataan liikevaihtoon IFRS 15 mukaan nettovastikemäärään eli arvoon, joka vastaa myyntihinnan ja ostohinnan välistä erotusta (aiemmin kirjattu liikevaihtoon bruttovastikemäärään eli konsernin asiakassopimuksen mukaiseen myyntihintaan).

• Tilikauden 2016 osalta edellä kuvattu muutos vähentäisi konsernin liikevaihtoa alustavan arvion mukaan 8–10 miljoonaa euroa, tulosvaikutusta muutoksesta ei konsernille syntyisi.
• Solteqin operatiivinen johto ja tarkastusvaliokunta ovat päättäneet selvittää, onko standardin vapaaehtoinen käyttöönotto jo vuoden 2017 alusta lukien käytännössä mahdollista. Mahdollisen aikaistetun käyttöönoton tavoitteena olisi selkeyttää yhtiön taloudellista raportointia IFRS 15 käyttöönoton osalta ja minimoida siirtymäajan pituus.
• Yhtiö tiedottaa IFRS 15 käyttöönoton aikataulusta, kunhan lopulliset selvitykset ja arviot asiaa koskien on saatu valmiiksi, kuitenkin viimeistään ensimmäisen osavuosikatsauksen yhteydessä 2017.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tämän vuoksi tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista laissa ja säännöksissä.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Taloudellinen informaatio

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(TEUR)	1.10.–31.12.2016	1.10.–31.12.2015	1.1.–31.12.2016	1.1.–31.12.2015
LIIKEVAIHTO	17 704	20 357	63 049	54 215
Liiketoiminnan muut tuotot	43	109	4 222	125
Materiaalit ja palvelut	–6 048	–6 130	–17 938	–15 153
Henkilöstökulut	–8 153	–10 037	–31 001	–26 374
Poistot	–427	–560	–1 946	–1 782
Liiketoiminnan muut kulut	–2 338	–3 510	–9 943	–9 744
LIIKETULOS	702	230	6 444	1 288
Rahoitustuotot ja -kulut	–429	–453	–1713	–984
TULOS ENNEN VEROJA	273	–223	4 731	305
Tuloverot	–55	–115	–119	–203
TILIKAUDEN TULOS	218	–337	4 612	102
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI
Rahavirran suojaukset	0	0	0	29
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	0	0	23
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	218	–337	4 612	125
Tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille	218	–337	4 612	102
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille	218	–337	4 612	125
Tulos/osake, e (laimentamaton)	0,00	–0,02	0,26	0,01
Tulos/osake, e (laimennettu)	0,00	–0,02	0,26	0,01

Tilikauden veroina on esitetty tilikauden tulosta vastaavat verot.

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

KONSERNITASE (TEUR)

VARAT	31.12.2016	31.12.2015
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	2 342	2 032
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvot	33 520	35 235
Muut aineettomat oikeudet	3 990	4 958
Myytävissä olevat rahoitusvarat	562	987
Myyntisaamiset	347	207
Pitkäaikaiset varat yhteensä	40 781	43 419
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	55	23
Lyhytaikaiset saamiset	11 939	18 190
Rahavarat	8 477	2 619
Lyhytaikaiset varat yhteensä	20 471	20 832
VARAT YHTEENSÄ	61 232	64 251
OMA PÄÄOMA JA VELAT
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	1 009	1 009
Osakeanti	184	0
Ylikurssirahasto	75	75
Suojausinstrumenttien
rahasto	0	0
Omat osakkeet	-1 109	-1 109
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	10 449	10 449
Kertyneet voittovarat	9 726	4 983
Oma pääoma yhteensä	20 313	15 407
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	821	1 019
Rahoitusvelat	25 511	27 385
Lyhytaikaiset velat	14 501	20 440
Velat yhteensä	40 919	48 844
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	61 232	64 251

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

RAHAVIRTALASKELMA (MEUR)

	1-12/2016	1-12/2015
Liiketoiminnan rahavirta	3,93	0,40
Investointien rahavirta	5,22	-16,5
Rahoituksen rahavirta
Omat osakkeet	0,00	-0,43
Osingon jako	0,00	-0,45
Henkilöstöanti	0,16	0,00
Lainojen nosto/maksu, korkojen maksu	-3,46	17,07
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-3,29	16,19
Rahavarojen muutos	5,86	0,09

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (TEUR)

A=Osakepääoma
B=Osakeanti
C=Omat osakkeet
D=Ylikurssirahasto
E=Suojausinstrumenttien rahasto
F=Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
G=Voittovarat
H=Yhteensä

	A	B	C	D	E	F	G	H
OMA PÄÄOMA 1.1.2015	1 009	0	-1 069	75	-23	6 392	5 328	11 712
Tilikauden laaja tulos yhteensä					23		102	125
Liiketoimet omistajien kanssa
Omien osakkeiden hankinta			-40					-40
Suunnattu anti						4 242		4 242
Omilla osakkeilla maksetut hallituspalkkiot						127		127
Osingonjako							-447	-447
Johdon kannustinjärjestelmä						-312		-312
Liiketoimet omistajien kanssa			-40			4 057	-447	3 570
OMA PÄÄOMA 31.12.2015	1 009	0	-1 109	75	0	10 449	4 983	15 407

OMA PÄÄOMA 1.1.2016

Tilikauden laaja tulos yhteensä

Muuntoero

Liiketoimet omistajien kanssa

Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma

Henkilöstöanti

Liiketoimet omistajien kanssa

OMA PÄÄOMA 31.12.2016

1 009	0	-1 109	75	0	10 449	4 983	15 407
						4 612	4 612
						-56	-56
	164					186	186
	164						164
1 009	164	-1 109	75	0	10 449	9 725	20 313

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Liikevaihdon jakautuminen segmenteittain

	ME	1-12/16	1-12/15	MUUTOS
Digitaaliset ratkaisut		31,9	20,8	+11,1
Asiakasratkaisut		31,2	33,4	-2,2
Yhteensä		63,1	54,2	8,9
Liiketuloksen jakautuminen segmenteittain:
	ME	1-12/16	1-12/15	MUUTOS
Digitaaliset ratkaisut		2,7	2,0	+0,7
Asiakasratkaisut		0,4	1,1	-0,7
Segmenteille kohdistamattomat erät		3,3	-1,9	5,3
Yhteensä		6,4	1,3	5,2

AVAINLUVUT NELJÄNNEKSITTAIN (MEUR)

	1Q/15	2Q/15	3Q/15	4Q/15
Liikevaihto	9,13	9,82	14,90	20,36
Liiketulos	0,46	0,66	-0,06	0,23
Tulos ennen veroja	0,44	0,64	-0,55	-0,22
	1Q/16	2Q/16	3Q/16	4Q/16
Liikevaihto	15,37	16,40	13,57	17,70
Liiketulos	4,92	0,82	0,01	0,70
Tulos ennen veroja	4,50	0,40	-0,44	0,27

KÄYTTÖOMAISUUSINVESTOINNIT (TEUR)

	1-12/2016	1-12/2015
Jatkuvat toiminnot, konserni yhteensä	-208	23 259

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016 14

VASTUUERITTELY (MEUR)

	31.12.2016	31.12.2015
Yrityskiinnitykset	10,00	10,00
Leasing yms. vastuut	0,12	0,25
Toimitilojen nimellisvuokravastuut	5,18	6,20

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (TEUR)

	31.12.2016	31.12.2015
Vuokrajärjestelyt	0	80
Alihankintaostot	0	70
Ostot	0	3
Johdon yhtiöien osakehankinta	0	383

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin kirjanpitoarvoja sekä 31.12.2016 että 31.12.2015. Näin ollen niitä ei ole tilinpäätöstiedotteessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

---

OMISTUSJAKAUMA SEKTOREITTAIN 31.12.2016

	OMISTAJIEN MÄÄRÄ	OSAKKEITA JA ÄÄNIÄ
		%	KPL
Yritykset	68	45,1	8 019 980
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	8	2,5	442 002
Julkisyhteisöt	2	18,2	3 245 597
Kotitaloudet	1 898	34,0	6 050 038
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	2	0,0	231
Ulkomaat	6	0,2	40 211
Kaikki yhteensä	1 984	100,0	17 798 059
joista hallintarekisteröityjä	5	1,0	169 847

OMISTUSJAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2016

	OSAKKEIDEN MÄÄRÄ	OMISTAJIEN MÄÄRÄ	OSAKKEITA JA ÄÄNIÄ
			%	KPL
1-100		402	0,2	27 307
101-1 000		1 095	2,9	514 267
1 001-10 000		403	7,0	1 251 789
10 001-100 000		70	11,6	2 056 744
100 001-1 000 000		9	16,3	2 899 321
1 000 000 -		5	62,0	11 048 631
Yhteensä		1 984	100,0	17 798 059
joista hallintarekisteröityjä		5	1,0	169 847

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2016

	OSAKKEITA JA ÄÄNIÄ
	KPL	%
1. Sentica Buyout III Ky	4 621 244	26,0
2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	11,2
3. Profiz Business Solution Oyj	1 781 790	10,0
4. Saadetdin Ali	1 400 000	7,9
5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	1 245 597	7,0
6. Solteq Oyj	825 881	4,6
7. Aalto Seppo	671 882	3,8
8. Roininen Matti	420 000	2,4
9. Lamy Oy	225 000	1,3
10. Sentica Buyout III Co-Investment	180 049	1,0
10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 371 443	75,1%
Hallintarekisteröidyt yhteensä	169 847	1,0%
Muut	4 256 769	23,9%
Yhteensä	17 798 059	100,0%

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

TUNNUSLUVUT (IFRS)

	2016	2015	2014	2013	2012
Liikevaihto MEUR	63,1	54,2	40,9	38,1	39,0
Liikevaihdon muutos	16,3 %	32,5 %	7,4 %	-2,3 %	43,7 %
Liiketulos MEUR	6,4	1,3	2,5	2,1	2,7
% liikevaihdosta	10,2 %	2,4 %	6,1 %	5,6 %	7,0 %
Tulos ennen veroja MEUR	4,7	0,3	2,3	1,9	2,4
% liikevaihdosta	7,5 %	0,6 %	5,7 %	5,1 %	6,2 %
Omavaraisuusaste,	33,5	24,4	48,0	43,5	37,2
Nettovelkaantumisaste,	85,0 %	167,4 %	16,3 %	29,4 %	51,5 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen MEUR	-0,2	23,3	1,0	1,0	7,4
Oman pääoman tuotto,	25,8 %	0,8 %	16,8 %	15,5 %	21,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto,	14,6 %	4,5 %	15,5 %	13,2 %	20,8 %
Henkilöstö kauden lopussa	441	500	279	277	288
Henkilöstö keskimäärin	454	391	281	287	270
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos/osake, e	0,26	0,01	0,13	0,11	0,12
Tulos/osake, e(laimennettu)	0,26	0,01	0,13	0,11	0,12
Oma pääoma/osake, e	1,70	0,91	0,79	0,72	0,67

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

Solteq-konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista tulivat voimaan 3.7.2016. Solteq muutti vaihtoehtoisista tunnusluvuista käyttämäänsä terminologiaa uuden ohjeistuksen vuoksi.

Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Vuoden 2016 toisesta vuosineljänneksestä alkaen Solteqin uusi määritelmä aiemmin käytetylle termille "ilman (tai ennen) kertaluonteisia eri" tulee olemaan "oikaistu". Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eri on korvattu oikaistulla liikevoitolla.

Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat lisäksi myyntikate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osa tätä tilinpäätöstiedotetta ja ne vastaavat sisällöltään kuluvan vuoden ensimmäisessä osavuosikatsauksessa käytettyjä periaatteita. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.

Oikaisuerät ja terminologialtaan muutetut vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat seuraavat:

Oikaisuerät:

Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eri voivat olla muun muassa:

• merkittävät rakennejärjestelyt ja niihin liittyvät rahoituserät
• omaisuuden arvonalentumiset
• merkittävien liiketoimintojen myyntiin tai lopettamiseen liittyvät erät
• toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut
• hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut
• kulurakenteesta pysyvästi poisjäneet erorahat
• ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät
• lainsäädäntömuutoksista aiheutuvat kulut
• sakot, sakonluonteiset korvaukset, vahingonkorvaukset ja oikeudenkäyntikulut

Oikaistu liikevoitto (EBIT):

Määritelmät vastaavat sisällöltään aiemmin raportoituja "ilman kertaluonteisia eri" tunnuslukuja.

Alla olevassa taulukossa on esitetty oikaistun liikevoiton täsmäytys liikevoittoon:

TEUR	Q4/16	Q3/16	Q2/16	Q1/16	Q4/15	Q3/15	Q2/15	Q1/15	2015
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	905	603	874	732	1 143	728	655	464	2 990
Oikaisuerät:
MainloT Software Oy:n myynti	0	0	58	-4 187	0	0	0	0	0
Descom Group Oy:n hankinta	0	0	0	0	31	789	0	0	820
Descom Group Oy:n integraatio	0	0	0	0	882	0	0	0	882
Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma (IFRS 2)	93	93	0	0	0	0	0	0	0
Omaisuuden arvonalentumiset	57	0	0	0	0	0	0	0	0
Keskeytynyt yrityshankinta	0	503	0	0	0	0	0	0	0
Tytytäytöhankinnat	53	0	0	0	0	0	0	0	0
Oikaisuerät yhteensä	203	596	58	-4 187	913	789	0	0	1 702
Liikevoitto (EBIT)	702	7	816	4 919	230	-61	655	464	1 288

18

---

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Omavaraisuusaste prosentteina:	oma pääoma	x 100
	taseen loppusumma – saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste:	korolliset velat – rahavarat	x 100
	oma pääoma
Oman pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos (12kk rullaava)	x 100
	taseen oma pääoma (keskim.kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut (12kk rullaava)	x 100
	taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. kauden aikana)
Osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus
	osakkeiden kappalemäärä keskimäärin
Laimennettu osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus
	osakkeiden kappalemäärä keskim. lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä
Osakekohtainen oma pääoma:	taseen oma pääoma
	osakkeiden kappalemäärä
Myyntikate	= Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

Hankinnat

Tilikausi 2016

Aponsa AB & Pardco Group Oy

Solteq hankki 25.10.2016 ruotsalaisen Aponsa AB:n koko osakekannan. Yritysostolla Solteq toteuttaa aiemmin tänä vuonna julkistamaansa digitaalisen kaupankäynnin ja kansainvälisen kasvun strategiaa. Yhtiö on yhdistelty Solteq-konserniin 1.11.2016 alkaen.

Solteq hankki 20.12.2016 Pardco Group Oy:n koko osakekannan. Yritysosto on osa Solteqin aiemmin tilikaudella julkistamaa digitaalisen kaupankäynnin kasvustrategiaa, ja siihen liittyvää päätöstä investoida Pohjoismaiseen omnicommerce-kasvuun. Yhtiö yhdistellään Solteq-konserniin 31.12.2016 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin

HANKITTUJEN YHTIÖIDEN TIEDOT TUHATTA EUROA	HANKINTAHETKI
Vastike
Rahana maksettu	602
Suunnattu anti	779
Yhteensä	1 381
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavat käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	39
Laskennalliset verosaamiset	40
Myytävissä olevan rahoitusvarat	31
Vaihto-omaisuus	12
Myyntisaamiset ja muut saamiset	456
Rahavarat	18
Varat yhteensä	596
Ostovelat ja muut velat	-583
Lainat	-125
Velat yhteensä	-708

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016

Hankinnoissa syntyvä alustava liikearvo
1 493

Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2016 maksetut kauppahinnat
602
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä
18
Rahavirtavaikutus
584

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

Hankintaan liittyvät kulut
Liiketoiminnan muut kulut
53
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä
53
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään
28

VAIKUTUS SOLTEQ-KONSERNIN LAAJAAN TULOSLASKELMAAN
11-12/2016

Liikevaihto
326
Liiketulos
-133

• Liikevaihdon ja liiketuloksen määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta tilikauden loppuun. Aponsa Ab on yhdistelty Solteq-konserniin 1.11.2016 alkaen.

Pardco Oy:n osalta on yhdistelty ainoastaan hankintahetken tase 31.12.2016 hankinnan tapahduttua 20.12.2016.
Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä.
Esittämättä jättämisellä ei ole olennaista vaikusta Solteq-konsernin tilikauden 2016 lukuihin.

21

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016
22

Tilikausi 2015

Descom Group Oy

Solteq hankki 2.7.2015 Descom Group Oy:n koko osakekannan. Yrityskaupan seurauksena Descom Group Oy:stä tuli Solteq Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö ja yhtiön sulautuminen emoyhtiöönsä rekisteröitiin 1.1.2016.

Solteqin ja Descomin yhdistyminen on osa molempien yhtiöiden strategian aktiivista toteuttamista. Yhtiöiden tavoitteet olla digitaalisen kaupankäynnin johtaja Suomessa ja Pohjoismaissa saa yhdistymisellä hyvän lähtökohdan, jolla molempien yhtiöiden strategian toteuttaminen nopeutuu. Yhtiöiden ratkaisu- ja palvelutarjoamat täydentävät erinomaisesti toisiaan eikä yhtiöiden tarjoamassa ole havaittu päällekkäisyyksiä. Tämän seurauksena yhdistynyt yhtiö pystyy tarjoamaan erinomaisen kokonaisuuden yhtiöiden nykyisille sekä uusille asiakkaille.

Yhtiö on yhdistelty Solteq-konserniin 2.7.2015 alkaen.

HANKITUN YHTIÖN VAIKUTUS SOLTEQ-KONSERNIIN

HANKITUN YHTIÖN TIEDOT TUHATTA EUROA	2.7.2015
Vastike
Rahana maksettu	6 601
Suunnattu anti	4 536
Yhteensä	11 137
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	992
Aineettomat oikeudet, asiakassuhteet	3 520
Muut aineettomat hyödykkeet	164
Laskennalliset verosaamiset	181
Myytävissä olevat rahoitusvarat	8
Myyntisaamiset ja muut saamiset	7 850
Rahavarat	1 139
Varat yhteensä	13 854

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016 23

Pääomalainat	-11 950
Ostovelat ja muut velat	-5 399
Lainat	-6 949
Varaukset	-187
Laskennalliset verovelat	-738
Velat yhteensä	-25 223

Hankinnassa syntyvä liikearvo 22 506

Yrityshankinnan rahavirtavaikutus

Rahana 2.7.2015 maksettu kauppahinta 18 501

Hankitun liiketoiminnan rahavarat 2.7.2015 1 139

Rahavirtavaikutus 17 362

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille. Käyvän arvon oikaisut muille aineettomille oikeuksille heijastavat Descom Group Oy:n asiakaskunnan arvoa.

Hankintaan liittyvät kulut

Liiketoiminnan muut kulut 820

JVK-laina 360

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 294

Hankintaan liittyvät kulut yhteensä 1 474

Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään 240

Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan 7-12/2015

Liikevaihto* 18 090

Liikevoitto* 1 104

• Liikevaihdon ja liikevoiton määrä, joka sisältyy konsernin liikevoittoon hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. Yhtiö on yhdistelty Solteq-konserniin 2.7.2015 alkaen. Hankitun yhtiön katsauskauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut katsauskauden alussa ei esitetä, koska hankitun yhtiön liiketoimintaan kohdistui merkittäviä yrityskauppaa edeltäviä järjestelyjä kesäkuussa 2015.

---

SOLTEQ OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2016 24

Taloudellinen raportointi

• Solteqin tilintarkastettu tilinpäätös vuodelta 2016 julkaistaan yhtiön internet-sivuilla
• 17.2.2017. Myös lisätiedot vuodesta 2016 on saatavilla verkkosivuiltamme 17.2.2017.

Emme julkaise painettua vuosikertomusta.

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2017 on seuraava:

• Osavuosikatsaus 1–3/2017 torstaina 20.4.2017 klo 8.00
• Osavuosikatsaus 1–6/2017 perjantaina 14.7.2017 klo 8.00
• Osavuosikatsaus 1–9/2017 torstaina 26.10.2017 klo 8.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin verkkosivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Talousjohtaja, Antti Kärkkäinen
Puhelin 040 8444 393
Sähköposti antti.karkkainen@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.solteq.com