Solar — AGM Information 2015

Aug 6, 2015

Til aksjonærene i REC Solar ASA (under avvikling)

INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I REC SOLAR ASA (UNDER AVVIKLING) (ORG.NR. 912 218 929)

Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i REC Solar ASA (under avvikling) ("Selskapet").

Tid: 27. august 2015 kl. 12:00 CET

Sted: Advokatfirmaet Schjødt AS Ruseløkkveien 14, Oslo Norge

Styret har foreslått følgende agenda:

1. ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER OG REGISTRERING AV FREMMØTTE AKSJONÆRER (INGEN AVSTEMNING)

2. VALG AV MØTELEDER OG MINST ÉN PERSON TIL Å SIGNERE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Styrets forslag til vedtak:

"Thomas Aanmoen velges til møteleder. Kim Boman velges til å medundertegne protokollen."

3. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Styrets forslag til vedtak:

"Innkalling og dagsorden godkjennes."

4. GODKJENNELSE AV REVIDERT LIKVIDASJONSOPPGJØR

Selskapet ble vedtatt oppløst på ordinær generalforsamling avholdt 29. mai 2015. Beslutningen om å oppløse Selskapet ble registrert i Foretaksregisteret den 4. juni 2015. Kreditorfristen er utløpt og Selskapets forpliktelser er dekket (eller avsatt for).

Betaling av likvidasjonsproveny til aksjonærene vil gjennomføres forut for generalforsamlingen på et tidspunkt som vil bli annonsert gjennom Oslo Børs og på Selskapets hjemmeside www.recgroup.com/ir.

I henhold til allmennaksjelovens bestemmelser skal generalforsamlingen godkjenne revidert likvidasjonsoppgjør, hvoretter Selskapet vil slettes fra Foretaksregisteret (og Oslo Børs) og være endelig avviklet.

Det reviderte avviklingsoppgjøret vil bli gjort tilgjengelig på Selskapets webside www.recgroup.com/ir forut for generalforsamlingen og vil også bli fremlagt på generalforsamlingen.

Styrets forslag til vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner det reviderte avviklingsoppgjøret."

Aksjonærer som vil delta på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bes vennligst om å registrere slikt fremmøte elektronisk via Investortjenester eller via Selskapets webside www.recgroup.com/dissolution, alternativt ved å returnere vedlagte påmeldingsskjema i utfylt stand til:

DNB Bank ASA Verdipapirservice Postboks 1600 Sentrum 0021 Oslo Norway

eller via e-post til genf@dnb.no

To the shareholders of REC Solar ASA (in liquidation)

NOTICE OF EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF REC SOLAR ASA (IN LIQUIDATION) (REG. NO. 912 218 929)

The Board of Directors (the "Board") hereby gives notice of an extraordinary general meeting of REC Solar ASA (in liquidation) (the "Company"):

Time: August 27, 2015 at 12:00 CET

Place: Advokatfirmaet Schjødt AS Ruseløkkveien 14, Oslo Norway

The Board has proposed the following agenda:

1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS (NO VOTING)

2. ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND AT LEAST ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES WITH THE CHAIRMAN

The Board's proposal for resolution:

"Thomas Aanmoen is elected to chair the meeting. Kim Boman is elected to co-sign the minutes."

3. APPROVAL OF THE NOTICE OF THE MEETING AND THE AGENDA

The Board's proposal for resolution:

"The notice of and agenda for the meeting are approved."

4. APPROVAL OF AUDITED LIQUIDATION SETTLEMENT

A resolution to dissolve the Company was passed at the Annual General Meeting on 29 May 2015. The resolution to dissolve the Company was registered with the Norwegian Register of Business Enterprises on 4 June 2015. The creditor notice period has expired and the company's liabilities have been covered (or a provision has been made).

Distribution of liquidation proceeds to the shareholders will be done prior to the General Meeting at a time to be announced through Oslo børs and on the Company's web page www.recgroup.com/ir.

In accordance with the provisions of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the General Meeting shall approve the audited liquidation settlement, following which the Company will be deleted from the Norwegian Register of Business Enterprises (and Oslo Børs) and be finally liquidated.

The audited liquidation settlement will be made available on the Company's webpage www.recgroup.com/ir prior to the General Meeting and will also be presented at the General Meeting.

The Board's proposal for resolution:

"The general meeting approves the audited liquidation settlement"

Shareholders who intend to attend the general meeting, personally or by proxy, are kindly requested to register such attendance by submitting an electronic version of the notice of attendance via VPS Investor Services or via the Company's website www.recgroup.com/dissolution, alternatively by submitting the enclosed Registration Form duly executed to:

DNB Bank ASA Verdipapirservice Postboks 1600 Sentrum 0021 Oslo Norway

or by e-mail to genf@dnb.no

innen 24. august 2015, klokken 16:00 CET. En aksjeeier som ikke har meldt seg på innen fristens utløp, kan nektes adgang, jfr. Selskapets vedtekter § 11.

For at en aksjonær skal kunne utøve sin rett til å delta og stemme på generalforsamlingen, må aksjonærens aksjeerverv være innført i Selskapets aksjeeierregister den femte virkedagen før generalforsamlingen avholdes (registrerings-datoen, 20. august 2015), jfr. Selskapets vedtekter § 11, femte ledd.

Forvalter kan ikke møte eller avgi stemme for forvalterregistrerte aksjer som er registrert på særskilt nominee-konto (NOM-konto). Aksjonær må, for å kunne møte og avgi stemme på generalforsamlingen, overføre aksjene fra slik NOM-konto til en konto i eget navn. Slik omregistrering må fremgå av utskrift fra VPS senest ved påmeldingsfristens utløp.

Det åpnes for skriftlig forhåndsavstemning etter reglene i allmennaksjeloven § 5-8 b). Nærmere instruks for avgivelse av forhåndsstemme er angitt i vedlagte påmeldings- og fullmaktsskjema.

Aksjonærer som ønsker å delta ved fullmektig, må sende inn vedlagte fullmaktsseddel. Dersom det gis fullmakt til Styrets leder, bør vedlagte skjema for fullmaktsinstruks fylles ut. Dersom instruksen ikke fylles ut, anses dette som en instruks om å stemme "for" Styrets forslag i innkallingen, og for styrets anbefaling knyttet til innkomne forslag. Fullmakt kan også avgis elektronisk via Investortjenester eller via Selskapets hjemmeside www.recgroup.com/dissolution innen 24. august 2015, klokken 16:00 CET.

Denne innkallingen og tilhørende dokumenter ligger også på Selskapets webside www.recgroup.com/dissolution. For å få dokumenter i tilknytning til saker som skal behandles på generalforsamlingen fritt tilsendt i posten, vennligst kontakt Selskapet.

Selskapet har utstedt 40 000 000 aksjer, og hver aksje som er registrert i verdipapirsentralen (VPS) på dato for generalforsamlingen, kan stemme på generalforsamlingen, jfr. imidlertid det som er angitt ovenfor om registreringsdato. Hver aksje representerer én stemme på den ekstraordinære generalforsamlingen.

Hver aksjonær har talerett, rett til å ta med rådgiver og gi talerett til rådgiver. En aksjonær kan i henhold til allmennaksjeloven § 5-15 kreve at styremedlemmer og daglig leder gir opplysninger på generalforsamlingen som kan innvirke på bedømmelsen av saker som forelegges generalforsamlingen til avgjørelse samt opplysninger om Selskapets økonomiske stilling.

1. august 2015 REC Solar ASA (under avvikling)

Ole Enger Likvidasjonstyrets leder

to be done before August 24, 2015, at 16:00 CET at the latest. A shareholder who has not registered attendance within this time limit may be denied access, cf. § 11 of the Company's Articles of Association.

In order for a shareholder to be entitled to exercise its rights to attend and to vote at the general meeting, the shareholder's holdings of shares must be registered with the Company's share register on the fifth (5th) business day prior to the day the General Meeting is held (the record date, August 20, 2015), cf. the Company's Articles of Association section 11, fifth paragraph.

A nominee may not meet or vote for shares registered on a nominee account (NOM-account). A shareholder must, in order to be eligible to meet and vote for such shares at the general meeting, transfer the shares from such NOM-account to an account in the shareholder's name. Such registration must appear from a transcript from VPS at the latest at the deadline for notice of attendance.

There will be an opportunity for advance voting following the rules of the section 5-8 b) of the Act. Detailed instructions for advance voting are provided in the attached registration and proxy form.

Shareholders who wish to participate via a proxy are requested to issue the enclosed proxy form. If a proxy to the Chairman of the Board is issued, the enclosed form should be filled in with voting instructions. If the instructions are not filled in, this will be regarded as an instruction to vote "in favour of" the Board's proposals set out in the notice, and for the Board's proposals in connection with any new proposals. A proxy may also be given electronically through VPS Investor Services or via the Company's website www.recgroup.com/dissolution within August 24, 2015, at 16:00 CET.

This notice and ancillary documents are also available on the Company's website www.recgroup.com/dissolution. Please contact the Company to have documents related to matters up for discussion on the general meeting sent free of charge by ordinary mail.

The Company has issued 40,000,000 shares, and each share which is registered in the Central Securities Depository (VPS) at the date of the general meeting may vote at the general meeting, cf. however, the above regarding record date. Each share represents one vote at the general meeting.

Every shareholder has the right to speak, the right to bring an adviser and to give the right to speak to an adviser. A shareholder may in accordance with § 5-15 of the Act require that Board members and the general manager at the General Meeting provide information about circumstance that may affect the assessment of items up for decision by the General Meeting as well as information about the Company's financial position.

August 6, 2015 REC Solar ASA (in liquidation)

Ole Enger Chairman of the Liquidation Board