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Sogefi — Earnings Release 2016
Apr 27, 2016
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0246-17-2016 |
Data/Ora Ricezione 27 Aprile 2016 16:09:21 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | SOGEFI | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 73161 | |
| Nome utilizzatore | : | RODOLFI | SOGEFIN01 - YANN ALBRAND / NIVES |
| Tipologia | : | IRAG 03 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 27 Aprile 2016 16:09:21 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 27 Aprile 2016 16:24:22 | |
| Oggetto | : | 2016 a 390,1 m | Sogefi (gruppo Cir): ricavi +4,7% nel Q1 |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 31 marzo 2016
SOGEFI (GRUPPO CIR):
Ricavi in crescita del 4,7% nel Q1 2016 a € 390,1m
EBITDA prima degli oneri non ricorrenti in rialzo del 9% a € 38,5m
Risultato netto a € 2,9m (€ 7,6m nel Q1 2015)
Indebitamento netto a € 322,6m (€ 322,3m al 31/12/2015)
Highlights risultati Q1 2016
| (in €m) | |||
|---|---|---|---|
| Q1 2016 | Q1 2015 | Δ% | |
| Ricavi | 390,1 | 372,5 | 4,7 |
| EBITDA pre oneri non ricorrenti | 38,5 | 35,3 | 9,0 |
| EBITDA | 34,6 | 34,9 | -0,7 |
| Risultato netto |
2,9 | 7,6 | |
| Indebitamento netto (fine periodo) | 322,6 | 327,5 |
Milano, 27 aprile 2016 - Il Consiglio di Amministrazione di Sogefi S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Monica Mondardini, ha approvato il resoconto intermedio di gestione del gruppo per il primo trimestre del 2016.
Laurent Hebenstreit, Amministratore Delegato di Sogefi, ha dichiarato:
"Nel primo trimestre 2016, l'EBITDA prima degli oneri non ricorrenti è cresciuto del 9%, malgrado l'impatto negativo del mercato sudamericano. Al momento, i risultati confermano l'impegno della società per il miglioramento della redditività e della generazione di cassa".
Ricavi in crescita del 4,7% nel Q1 2016
Nel primo trimestre 2016, Sogefi ha registrato una crescita dei ricavi del 4,7% a € 390,1 milioni (+10,5% a parità di cambi).
Ricavi per area geografica: forte crescita in Nord America e in Asia
| €m | Q1 2016 Q1 2015 | variazione | mercato di riferimento |
variazione a pari cambi |
incidenza nel Q1 2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 245,2 | 244,9 | 0,1% | 5,1% | 0,5% | 62,9% |
| Nord America | 75,3 | 57,9 | 30,0% | 5,2% | 38,2% | 19,3% |
| Sud America | 35,0 | 45,2 | -22,6% | -27,7% | 12,3% | 9,0% |
| Asia | 33,5 | 23,0 | 45,5% | 5,0% | 51,0% | 8,6% |
| Altri | 1,1 | 1,5 | ||||
| Totale | 390,1 | 372,5 | 4,7% | 10,5% | 100,0% |
Source: Sogefi e IHS data
I ricavi sono risultati stabili in Europa ed è continuato il vigoroso sviluppo dell'attività in Nord America (+30%) e in Asia (+45,5%).
In Sud America, che nel primo trimestre 2016 ha rappresentato meno del 10% del totale ricavi, il fatturato in euro si è ridotto del 22,6% per il deprezzamento delle valute locali (a parità di cambi, si è registrata una crescita del 12,3%).
Ricavi per Business Unit: significativo incremento nel segmento Aria e Raffreddamento
| variazione | ||||
|---|---|---|---|---|
| €m | Q1 2016 | Q1 2015 | variazione | a pari |
| cambi | ||||
| Sospensioni | 143,1 | 141,1 | 1,4% | 7,6% |
| Filtrazione | 131,1 | 132,5 | -1,0% | 5,5% |
| Aria e Raffreddamento | 116,6 | 100,1 | 16,5% | 20,5% |
| Altri | -0,7 | -1,1 | ||
| Totale | 390,1 | 372,5 | 4,7% | 10,5% |
La crescita del primo trimestre del 2016 è stata sostenuta in particolare dal segmento Aria e Raffreddamento, che ha registrato un incremento del 16,5% (+20,5% a cambi costanti); il fatturato del segmento Sospensioni è aumentato dell'1,4% (+7,6% a cambi costanti), mentre quello della Filtrazione si è ridotto dell'1% (+5,5% a cambi costanti).
Risultati operativi e utile netto per il primo trimestre
L'EBITDA prima degli oneri non ricorrenti è ammontato a € 38,5 milioni, in crescita del 9% rispetto al corrispondente periodo del 2015; la redditività è leggermente aumentata (dal 9,5% nel Q1 2015 al 9,9% nel Q1 2016), grazie al mantenimento del gross margin e alla minore incidenza dei costi fissi.
Una volta considerati gli oneri non ricorrenti (€ 3,8 milioni rispetto a € 0,4 milioni del Q1 2015) l'EBITDA, pari a € 34,6 milioni, è risultato stabile rispetto al primo trimestre dell'anno precedente (€ 34,9 milioni). Il decremento dell'EBITDA registrato in Sud America è stato compensato dagli incrementi nei paesi in forte sviluppo e in particolare in Nord America, Cina e India.
L'aggiornamento nel primo trimestre dei rischi "garanzia prodotti" della Business Unit Aria e Raffreddamento non ha portato ad alcuna variazione dell'accantonamento.
L'EBIT è ammontato a € 16 milioni rispetto a € 19,1 milioni del primo trimestre 2015; la riduzione è dovuta a maggiori ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni.
Il risultato netto è stato positivo per € 2,9 milioni, in diminuzione rispetto a € 7,6 milioni nel Q1 2015 per effetto, oltre che della già menzionata riduzione dell'EBIT, anche dei maggiori oneri finanziari; gli oneri finanziari del primo trimestre 2015 beneficiavano di una componente non ricorrente positiva legata alla valutazione a fair value del prestito obbligazionario convertibile.
Indebitamento netto
L'indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2016 era pari a € 322,6 milioni, in linea rispetto al 31 dicembre 2015 e in riduzione di € 5 milioni rispetto al dato del 31 marzo 2015 (€ 327,5 milioni). Il Free Cash Flow del primo trimestre 2016 è risultato pari a € -0,2 milioni rispetto a € -28,9 milioni del Q1 2015. Tale miglioramento è attribuibile per circa € 10 milioni a minori esborsi di carattere non ricorrente riconducibili a garanzie prodotti e ristrutturazioni e, per la parte restante, oltre che a maggiori cessioni di factoring e minori capex anche a un migliore andamento del flusso di cassa operativo.
Dipendenti
I dipendenti del gruppo Sogefi al 31 marzo 2016 erano 6.781 rispetto a 6.702 al 31 dicembre 2015.
Evoluzione prevedibile della gestione
Sogefi prevede che proseguano i trend positivi in Nord America, in Cina e in India. In Europa, dopo l'importante espansione dell'attività verificatasi nel 2015, la crescita potrebbe essere più contenuta, mentre in Sud America le condizioni di mercato rimarranno difficili.
***
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Yann Albrand, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
***
Contatti: Investor Relations Sogefi Yann Albrand Laura Pennino tel.: +39 02 467501 Email: [email protected] www.sogefigroup.com
Direzione Comunicazione Gruppo CIR Salvatore Ricco tel.: +39 02 722701 e-mail: [email protected] www.cirgroup.com
Il comunicato stampa è consultabile anche su internet: http://www.sogefigroup.com/it/area-stampa/index.html
***
Si allegano i principali risultati di conto economico e della situazione patrimoniale e finanziaria al 31 marzo 2016 del gruppo Sogefi. Si precisa che tali dati non sono oggetto di verifica da parte della società di revisione
GRUPPO SOGEFI
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| ATTIVO | 31.03.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| ATTIVO CORRENTE | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 122,9 | 121,9 |
| Altre attività finanziarie | 5,1 | 6,3 |
| Circolante operativo | ||
| Rimanenze | 159,0 | 159,7 |
| Crediti commerciali | 177,4 | 143,5 |
| Altri crediti | 7,3 | 7,9 |
| Crediti per imposte | 24,8 | 26,8 |
| Altre attività | 4,9 | 4,0 |
| TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE OPERATIVO | 373,4 | 341,9 |
| TOTALE ATTIVO CORRENTE | 501,4 | 470,1 |
| ATTIVO NON CORRENTE | ||
| IMMOBILIZZAZIONI | ||
| Terreni | 14,2 | 14,3 |
| Immobili, impianti e macchinari | 226,1 | 232,6 |
| Altre immobilizzazioni materiali | 5,4 | 5,3 |
| Di cui leasing | 5,2 | 6,8 |
| Attività immateriali | 283,2 | 284,0 |
| TOTALE IMMOBILIZZAZIONI | 528,9 | 536,2 |
| ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Partecipazioni in società a controllo congiunto | - | - |
| Altre attività finanziarie disponibili per la vendita | 0,4 | 0,4 |
| Crediti commerciali non correnti | - | - |
| Crediti finanziari | 8,5 | 13,2 |
| Altri crediti | 36,1 | 34,7 |
| Imposte anticipate | 64,3 | 65,3 |
| TOTALE ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI | 109,3 | 113,6 |
| TOTALE ATTIVO NON CORRENTE | 638,2 | 649,8 |
| TOTALE ATTIVO | 1.139,6 | 1.119,9 |
| PASSIVO | 31.03.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| PASSIVO CORRENTE | ||
| Debiti correnti verso banche | 25,3 | 17,8 |
| Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine e altri | ||
| finanziamenti | 101,0 | 74,4 |
| Di cui leasing | 1,2 | 1,3 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE | 126,3 | 92,2 |
| Altre passività finanziarie a breve termine per derivati | 0,3 | 0,3 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE | 126,6 | 92,5 |
| Debiti commerciali e altri debiti | 350,9 | 325,4 |
| Debiti per imposte | 6,7 | 6,1 |
| Altre passività correnti | 9,3 | 9,7 |
| TOTALE PASSIVO CORRENTE | 493,5 | 433,7 |
| PASSIVO NON CORRENTE | ||
| DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | ||
| Debiti verso banche | 107,6 | 141,1 |
| Altri finanziamenti a medio lungo termine | 213,7 | 218,4 |
| Di cui leasing | 7,4 | 8,1 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE | 321,3 | 359,5 |
| Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati | 11,1 | 11,6 |
| TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE | 332,4 | 371,1 |
| ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | ||
| Fondi a lungo termine | 76,1 | 79,2 |
| Altri debiti | 11,9 | 9,2 |
| Imposte differite | 36,2 | 36,3 |
| TOTALE ALTRE PASSIVITA' A LUNGO TERMINE | 124,2 | 124,7 |
| TOTALE PASSIVO NON CORRENTE | 456,6 | 495,8 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 61,7 | 61,7 |
| Riserve e utili (perdite) a nuovo | 104,2 | 108,0 |
| Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo | 2,9 | 1,1 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA | ||
| CONTROLLANTE | 168,8 | 170,8 |
| Interessi di minoranza | 20,7 | 19,6 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 189,5 | 190,4 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 1.139,6 | 1.119,9 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO DELL'ESERCIZIO
(in milioni di Euro)
| Periodo | Periodo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01 – 31.03.2016 01.01 – 31.03.2015 |
Variazione | |||||
| Importo | % | Importo | % | Importo | % | |
| Ricavi delle vendite | 390,1 | 100,0 | 372,5 | 100,0 | 17,6 | 4,7 |
| Costi variabili del venduto | 280,9 | 72,0 | 269,0 | 72,2 | 11,9 | 4,4 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 109,2 | 28,0 | 103,5 | 27,8 | 5,7 | 5,5 |
| Costi fissi di produzione, ricerca e sviluppo | 36,3 | 9,3 | 35,6 | 9,6 | 0,7 | 1,9 |
| Ammortamenti | 16,6 | 4,3 | 15,8 | 4,2 | 0,8 | 5,4 |
| Costi fissi di vendita e distribuzione | 11,5 | 2,9 | 11,4 | 3,1 | 0,1 | 0,4 |
| Spese amministrative e generali | 18,1 | 4,7 | 18,1 | 4,9 | - | 0,4 |
| Costi di ristrutturazione | 1,4 | 0,4 | 0,4 | 0,1 | 1,0 | 271,1 |
| Minusvalenze (plusvalenze) da dismissioni | - | - | - | - | - | - |
| Differenze cambio (attive) passive | 1,1 | 0,3 | (0,8) | (0,2) | 1,9 | 236,7 |
| Altri costi (ricavi) non operativi | 8,2 | 2,1 | 3,9 | 1,0 | 4,3 | 106,8 |
| - di cui non ricorrenti | 2,4 | - | 2,4 | |||
| EBIT | 16,0 | 4,1 | 19,1 | 5,1 | (3,1) | (16,3) |
| Oneri (proventi) finanziari netti | 8,5 | 2,2 | 6,8 | 1,9 | 1,7 | 24,5 |
| - di cui fair value opzione di conversione | - | (1,5) | 1,5 | - | ||
| - di cui altri oneri (proventi) finanziari netti | 8,5 | 8,3 | 0,2 | 2,4 | ||
| Oneri (proventi) da partecipazioni | - | - | - | - | - | - |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE E DELLA | ||||||
| QUOTA DI AZIONISTI TERZI | 7,5 | 1,9 | 12,3 | 3,2 | (4,8) | - |
| Imposte sul reddito | 3,4 | 0,9 | 3,9 | 1,0 | (0,5) | (13,2) |
| RISULTATO NETTO PRIMA DELLA QUOTA DI | ||||||
| AZIONISTI TERZI | 4,1 | 1,0 | 8,4 | 2,2 | (4,3) | (50,6) |
| Perdita (utile) di pertinenza di terzi | (1,2) | (0,3) | (0,8) | (0,2) | (0,4) | (48,6) |
| RISULTATO NETTO DEL GRUPPO | 2,9 | 0,8 | 7,6 | 2,0 | (4,7) | (61,5) |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
(in milioni di Euro)
| Situazione | Situazione | Situazione | |
|---|---|---|---|
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | 31.03.2015 | |
| A. Cassa | 122,9 | 121,9 | 108,8 |
| B. Altre disponibilità liquide (Investimenti posseduti sino a scadenza) | 4,0 | 4,0 | 7,0 |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D. Liquidità (A) + (B) + (C) | 126,9 | 125,9 | 115,8 |
| E. Crediti finanziari correnti | 1,1 | 2,3 | 2,3 |
| F. Debiti bancari correnti | (25,3) | (17,8) | (25,0) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (101,1) | (74,5) | (96,3) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (0,3) | (0,3) | (0,2) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H) | (126,7) | (92,6) | (121,5) |
| J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) + (E) + (D) | 1,3 | 35,6 | (3,4) |
| K. Debiti bancari non correnti | (107,6) | (141,1) | (102,6) |
| L. Obbligazioni emesse | (205,1) | (208,9) | (207,8) |
| M. Altri debiti non correnti | (19,7) | (21,1) | (22,6) |
| N. Derivato implicito al prestito obbligazionario | - | - | - |
| O. Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M) + (N) | (332,4) | (371,1) | (333,0) |
| P. Indebitamento finanziario netto (J) + (O) | (331,1) | (335,5) | (336,4) |
| Crediti finanziari non correnti | 8,5 | 13,2 | 8,9 |
| Indebitamento finanziario netto inclusi i crediti finanziari | |||
| non correnti | (322,6) | (322,3) | (327,5) |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
(in milioni di Euro)
| 31 marzo 2016 |
31 dicembre 2015 |
31 marzo 2015 |
|
|---|---|---|---|
| AUTOFINANZIAMENTO | 21,2 | 53,4 | (1,9) |
| Variazione del capitale circolante netto | (7,0) | (4,2) | (2,4) |
| Altre attività/passività a medio lungo termine | 1,9 | 4,8 | (1,5) |
| FLUSSO MONETARIO GENERATO DALLE OPERAZIONI | |||
| DI ESERCIZIO | 16,1 | 54,0 | (5,8) |
| Vendita di partecipazioni | - | - | - |
| Decremento netto da cessione di immobilizzazioni | - | 1,0 | 0,1 |
| TOTALE FONTI | 16,1 | 55,0 | (5,7) |
| Incremento di immobilizzazioni immateriali | 7,4 | 30,4 | 8,6 |
| Acquisto di immobilizzazioni materiali | 8,7 | 51,3 | 11,1 |
| TOTALE IMPIEGHI | 16,1 | 81,7 | 19,7 |
| Differenze cambio su attività/passività e patrimonio netto | (0,2) | 1,9 | (3,5) |
| FREE CASH FLOW | (0,2) | (24,8) | (28,9) |
| Aumenti di capitale sociale della Capogruppo | - | 0,1 | 0,1 |
| Aumenti di capitale sociale in società consolidate | 0,1 | 0,1 | - |
| Dividendi pagati a terzi da società del Gruppo | - | (4,3) | - |
| Variazione fair value strumenti derivati | (0,2) | 10,9 | 5,6 |
| VARIAZIONI DEL PATRIMONIO | (0,1) | 6,8 | 5,7 |
| Variazione della posizione finanziaria netta | (0,3) | (18,0) | (23,2) |
| Posizione finanziaria netta a inizio periodo | (322,3) | (304,3) | (304,3) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA A FINE PERIODO | (322,6) | (322,3) | (327,5) |