Softimat S.A. — Interim / Quarterly Report 2011

Aug 25, 2011

www.softimat.com

-

Inhoud

1	Tussentijds financieel verslag3
2	Geconsolideerde Financiële Overzichten 6
	2.1 Geconsolideerde balans per 30 juni 2011	6
	2.2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening per 30 juni 2011	7
	2.3 Staat van het globaal geconsolideerde resultaat	7
	2.4 Verdeling van de omzet	8
	2.5 Tabel van bewegingen in het geconsolideerde eigen vermogen per 30 juni 2011	8
	2.6 Geconsolideerde kasstroomtabel per 30 juni 2011	9
3	Beperkte toelichting bij de tussentijdse financiële overzichten10
	Nota 1 – Bedrijfsinformatie	10
	Nota 2 – Grondslag voor de opstelling van de financiële overzichten	10
	Nota 3 – Consolidatiekring – Bedrijfscombinaties	10
	Nota 4 – Seizoensschommelingen	10
	Nota 5 – Eigen aandelen	10
	Nota 6 – Warrantenplan	10
	Nota 7 – Bedrijfsector	10
	Nota 8 – Evolutie van de activiteiten	11
	Nota 9 – Financiële schulden	13
	Nota 10 – Personeelskosten	14
	Nota 11 – Belastingen	14
	Nota 12 – Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen	14
	Nota 13 – Bijzondere Risico's en Opportuniteiten	15
	Nota 14 – Transacties tussen verbonden partijen	15
	Nota 15 – Evenementen na afsluiting	15
	Nota 16 – Verklaring van de verantwoordelijke personen	16
4	Verslag van de Commissaris17

1 Tussentijds financieel verslag

INLEIDING

Alle cijfers vermeld in dit financieel verslag zijn uitgedrukt in duizendtallen (EUR), tenzij anders bepaald. De negatieve bedragen zijn tussen haakjes geplaatst.

HOOFDCIJFERS

VASTGOEDACTIVITEITEN IN OVEREENSTEMMING MET DE VOORUITZICHTEN TELEURSTELLEND RESULTAAT VOOR DE ERP-ACTIVITEIT NETTOCASHFLOW POSITIEF OP 459.000 EUR

		30 juni 2011	30 juni 2010
	Resultaat Groepsactiviteiten
§	Opbrengsten IT-activiteiten	3.314	54.898
§	Opbrengsten vastgoedactiviteiten	942	493
§	Afschrijvingen en waardeverminderingen	(380)	(716)
§	Bedrijfsresultaat	1	760
§	Bedrijfscashflow	381	1.476
§	Nettoresultaat	79	502
§	Nettocashflow	459	1.218
	Bedrijfsresultaat per activiteit
§	SOFTWARE	(328)	344
§	VASTGOED	512	361
§	INFRASTRUCTUUR (per 01/07/2010 onderbroken)	(155)	117
§	EXPORT (onderbroken in 2008)	(28)	(62)

		30 juni 2011	31 dec 2010
	Balans
§	Maatschappelijk kapitaal	32.274	38.913
§	Eigen vermogen	26.069	32.789
§	Netto geldmiddelen op korte termijn	17.359	6.864
§	Balanstotaal	42.144	41.813
	Koers van het aandeel
§	Aantal aandelen	6.638.802	6.638.802
§	Aantal eigen aandelen behouden per 30/06	33.379	0
§	Hoogste notering van de eerste 6 maanden (in EUR)	5,85	6,20
§	Laagste notering van de eerste 6 maanden (in EUR)	5,25	4,61
§	Laatste notering per 30/06 (in EUR)	5,33	5,35
§	Gemiddeld volume van de verhandelde aandelen/dag	5.205	4.696
§	Market capitalization per 30/06	35.385	35.518

Het eerste halfjaar van het boekjaar 2011 van de SOFTIMAT Groep werd gemarkeerd door de daadwerkelijke overdracht van haar 'Infrastructuur'-activiteit in het kader van een Management-Buy-Out die op 31 januari 2011 heeft plaatsgevonden voor het Belgische gedeelte en op 22 februari 2011 voor het Luxemburgse gedeelte. Ter herinnering werd de bij overeenkomst overdrachtdatum van de 'Infrastructuur' activiteiten vastgesteld op 1 juli 2010, zodat de resultaten van de Groep sinds die datum niet meer worden beïnvloed.

Bovendien zijn de Partijen, zoals overeengekomen, tijdens het eerste semester overgegaan tot de 'Verrekening van de Overgangsperiode', m.a.w. tot het bepalen van de geldmiddelen aangewend voor het financieren van de overgedragen activiteiten tijdens de periode begrepen tussen de datum van overeenkomst (1 juli 2010) en de effectieve datum van overdracht (31 januari 2011 voor het Belgische gedeelte, en 22 februari 2011 voor het Luxemburgse gedeelte). Dit bedrag werd eenstemmig vastgesteld op 1.106.000 EUR en werd volledig geïnd in juli 2011.

Deze overdracht betekent dan ook een heroriëntatie van de activiteiten van de SOFTIMAT Groep, welk zich voortaan richt op Software- en Vastgoedactiviteiten.

• De 'Software'-afdeling met enerzijds de POPSY-producten van POPSY SOFTWARE NV, een 100% dochteronderneming, en anderzijds de DIMASYS-producten van INFOMAT NV, een 51% dochteronderneming, die haar klanten beheerpakketten voor KMO's van 1 tot 250 personen aanbiedt.

Het door de Software-activiteiten gegenereerde omzetcijfer is tijdens het eerste semester 2011 gedaald, ofwel een bedrag van 3.314.000 EUR, tegen 3.616.000 EUR in 2010. Het bedrijfsresultaat komt uit op een verlies van 328.000 EUR in 2011, tegen een winst van 344.000 EUR in 2010.

Het eerste semester wordt echter beschouwd als een herpositioneringperiode voor de Groep, en in het bijzonder voor de 'Software'-activiteit, waarvoor het eveneens een periode van strategische overweging betekent. Tijdens deze periode heeft de Directie opzettelijk beslist zijn organisatie niet te wijzigen, hoewel er al bepaalde maatregelen werden genomen om de bedrijfskosten aan het huidige activiteitsvolume aan te passen.

Bovendien is het belangrijk te vermelden dat de Directie de evoluties in de sector aandachtig zal opvolgen. De verschillende strategische opties die zich zullen voordoen voor de twee entiteiten van de 'Software'-afdeling zullen eveneens nader worden bestudeerd.

• De 'Vastgoed'-afdeling van de Groep beschikt over negen gebouwen voor professioneel gebruik, gelegen in België, Luxemburg en Frankrijk, die samen ongeveer 15.500m² kantoorruimte, 3.000m² technische laboratoria, en 10.000m² opslagruimte inhouden.

In het kader van de overdracht van de 'Infrastructuur'-activiteit werden meerdere kantoorruimten (Lasne, Jumet, Antwerpen en Luxemburg) sinds 1 juli 2010 verhuurd ten gunste van de nieuwe SYSTEMAT BELUX Groep, voor een jaarlijkse huurprijs van 735.000 EUR, buiten lasten en indexatie tijdens het eerste jaar, en van 982.500 EUR tijdens het tweede jaar.

Per 30 juni 2011 zijn alle gebouwen verhuurd aan betrouwbare huurders op basis van lange termijn huurcontracten. In totaal bedragen de netto geboekte huurgelden tijdens het eerste semester 2011, 966.000 EUR (inclusief POPSY SOFTWARE huurgelden ten belope van 25.000 EUR), tegen 493.000 EUR in 2010.

Het nettoresultaat van de Groep per 30 juni 2011 komt uit op een winst ten bedrage van 79.000 EUR. De netto geldmiddelen bedragen 459.000 EUR. Hierbij moet eveneens worden vermeld dat de Groep, omwille van haar grondige heroriëntatie, belangrijke en éénmalige kosten ten laste heeft moeten nemen tijdens het eerste semester, voor een bedrag van ongeveer 183.000 EUR. Dit bedrag is verbonden aan de onderbroken activiteiten.

Het personeelsbestand van de Groep is stabiel en bestaat uit 68 medewerkers.

GELDMIDDELEN

De netto geldmiddelen op korte termijn van de SOFTIMAT Groep zijn van 6.864.000 EUR per 31 december 2010 naar 17.359.000 EUR per 30 juni 2011 gegaan, ofwel een toename met 10.495.000 EUR, die met name te verklaren is door:

§ de inning van alle elementen met betrekking tot de overdracht van de 'Infrastructuur'-activiteit, namelijk 10.756.000 EUR, met uitzondering van de verrekening van de overgangsperiode, ofwel 1.106.000 EUR, geïnd op 4 juli 2011;

• § de verlening van een krediet, met inwerkingtreding per 1 februari 2011, ten bedrage van 1.000.000 EUR, aan de moederonderneming van de nieuwe SYSTEMAT BELUX Groep, voor een maximumtermijn van 2 jaar;
• § het terugkopen van 33.379 eigen aandelen voor een bedrag van 179.000 EUR;
• § de geldmiddelen die zijn gebruikt voor het terugbetalen van de schuld op lange termijn die van 1.098.000 EUR per 31 december 2010 naar 895.000 EUR per 30 juni 2011 zijn gegaan, ofwel een afname met 203.000 EUR (-23%);
• § de netto geldmiddelen van de Groep die een positief effect weergeven ten bedrage van 459.000 EUR.

Hierbij moet echter nog worden vermeld dat de Algemene Vergadering van 31 mei 2011 een kapitaalvermindering heeft goedgekeurd ten bedrage van 6.639.000 EUR door terugbetaling aan de aandeelhouders. Sinds 23 augustus is er effectief overgegaan tot terugbetaling.

De Raad van Bestuur heeft tot op heden nog geen beslissing genomen wat betreft de bestemming van het geldmiddelenoverschot. Verder had de Algemene Vergadering van 4 maart 2011 al een nieuw programma voor het terugkopen van eigen aandelen ten belope van 3.000.000 EUR goedgekeurd. Per 30 juni 2011 behield de Groep 33.379 eigen aandelen, goed voor 179.000 EUR.

VOORUITZICHTEN VOOR HET TWEEDE SEMESTER 2011

De SOFTIMAT Groep richt zich voortaan weer op haar oorspronkelijke kernactiviteit, namelijk de ontwikkeling en verkoop van beheersoftware. Gelet op de zwakke activiteiten tijdens het eerste halfjaar, schat de Directie echter dat het omzetcijfer van 'Software' voor 2011 ongeveer 6.800.000 EUR zou moeten bedragen, met een bedrijfsresultaat tussen 2 en 5%.

De belangrijke heroriëntatie, die in 2010 in gang is gezet, zal bovendien ook zorgen voor een betere valorisatie van de vastgoedinvesteringen die sinds 1990 zijn uitgevoerd, maar die tot op heden weinig zijn benut. De onroerende goederen van de SOFTIMAT Groep worden momenteel volledig aan betrouwbare huurders verhuurd, waardoor in 2011 nettohuurgelden kunnen worden gegenereerd ter hoogte van een jaarbedrag van 2.002.000 EUR.

Ten slotte heeft de Raad van Bestuur beslist om de notering over te dragen naar Alternext, en heeft hiervoor de nodige stappen ondernomen. De overdracht zou tegen het einde van dit jaar moeten tussenkomen.

Opgemaakt te Lasne, op 23 augustus 2011,

Voor de Raad van Bestuur,

Socomade n.v. Jean-Claude Logé, Gedelegeerd Bestuurder, Voorzitter van de Raad van Bestuur vertegenwoordigd door Bernard Lescot, Gedelegeerd Bestuurder

2 Geconsolideerde Financiële Overzichten

2.1 Geconsolideerde balans per 30 juni 2011

	30.06.2011	31.12.2010
VASTE ACTIVA	18.030	18.574
Immateriële activa	4	0
Materiële vaste activa	13.996	14.369
Goodwill	0	0
Participaties	431	431
Vorderingen (overige financiële vaste activa)	24	21
Uitgestelde belastingvorderingen	3.575	3.753
VLOTTENDE ACTIVA	24.115	23.239
Voorraden	0	0
Handelsvorderingen en andere vorderingen	4.046	4.150
Vorderingen verbonden aan de overdracht	2.377	12.180
Geldmiddelen en kasequivalenten	17.359	6.864
Overige vlottende activa	333	44
TOTAAL DER ACTIVA	42.144	41.813

	30.06.2011	31.12.2010
EIGEN VERMOGEN	26.069	32.789
Maatschappelijk kapitaal	32.274	38.913
Reserves	(6.448)	(6.391)
Belangen van derden	372	413
Conversieverschillen	(128)	(147)
LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN	1.504	1.634
Voorzieningen	0	0
Leasingschulden	299	352
Overige financiële schulden	304	389
Uitgestelde belastingverplichtingen	901	893
KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN	14.571	7.390
Leasingschulden	50	98
Overige financiële schulden	242	259
Handelschulden en andere schulden	10.979	2.587
Schulden m.b.t. belastingen, lonen e.d.	1.215	2.556
Overige verplichtingen op korte termijn	2.085	1.890
TOTAAL DER PASSIVA	42.144	41.813

2.2 Geconsolideerde winst- en verliesrekening per 30 juni 2011

	30.06.2011	30.06.2010
Gewone bedrijfsopbrengsten	4.253	55.391
Overige bedrijfsopbrengsten	391	573
Aankoop goederen	(357)	(38.714)
Gebruikte toebehoren	(1.128)	(3.307)
Personeelskosten	(2.641)	(12.259)
Afschrijvingen	(394)	(600)
Waardeverminderingen	15	(116)
Overige bedrijfskosten	(138)	(208)
Bedrijfsresultaat	1	760
Financiële opbrengsten	94	291
Financiële lasten	(102)	(307)
Belastingen op het resultaat	86	(242)
Nettoresultaat	79	502

Aandeel van de Groep	121	384
Aandeel van derden	(42)	118

2.3 Staat van het globaal geconsolideerde resultaat

	30.06.2011	30.06.2010
Netto geconsolideerd resultaat	79	502
Wijziging van de conversieverschillen Andere elementen van het globale resultaaat	19 19	(38) (38)
Globaal geconsolideerd resultaat	98	464
Aandeel van de Groep Aandeel van derden	140 (42)	346 118

2.4 Verdeling van de omzet

	30.06.2011	30.06.2010
Hardware omzetcijfer	112	37.439
• Hardware • Support • Softimat Software • Financiën • Overige Omzetcijfer IT-Diensten	0 322 2.844 0 33 3.199	6.912 7.119 2.896 282 250 17.459
OPBRENGSTEN IT-ACTIVITEITEN	3.311	54.898
OPBRENGSTEN VASTGOEDACTIVITEITEN	942	493
TOTAAL GEWONE BEDRIJFSOPBRENGSTEN	4.253	55.391

2.5 Tabel van bewegingen in het geconsolideerde eigen vermogen per 30 juni 2011

	01/01/2011	Conversie verschillen	Belangen van derden	Eigen aandelen	Resultaat 2011	Kapitaal vermind.	30/06/2011
Kapitaal Reserves Belangen van derden Conversieverschillen	38.913 (6.391) 413 (147)	19	42 (42)	(179)	79	(6.639)	32.274 (6.448) 372 (128)
EIGEN VERMOGEN	32.789	19	0	(179)	79	(6.639)	26.069

	01/01/2010	Conversie verschillen	Belangen van derden	Eigen aandelen	Resultaat 2010	Kapitaal vermind.	30/06/2010
Kapitaal Reserves	45.829 (6.828)	0 0	0 (118)	(278) 0	0 502	(6.639) 0	38.913 (6.443)
Belangen van derden	417	0	118	0	0	0	535
Conversieverschillen	(130)	(38)	0	0	0	0	(167)
EIGEN VERMOGEN	39.289	(38)	0	(278)	502	(6.639)	32.837

Toelichting

De Buitengewone Algemene Vergadering van 31 mei 2011 heeft besloten tot een vermindering van het maatschappelijke kapitaal van Softimat n.v. goedgekeurd ten belope van 6.639.000 EUR, zonder vernietiging van effecten, door de terugbetaling aan de aandeelhouders van een bedrag van 1 EUR per aandeel. Er is per 23 augustus 2011 overgegaan tot terugbetaling. Per 30 juni 2011 valt het terug te betalen bedrag bijgevolg onder een overdracht naar de rubriek "overige schulden".

2.6 Geconsolideerde kasstroomtabel per 30 juni 2011

Kasstroomtabel	30.06.2011	30.06.2010
Netto winst / (verlies)	79	502
Correcties op belastingen	(86)	242
Correcties op afschrijvingen	394	600
Correcties op voorzieningen	(15)	116
Bedrijfskasstroom vóór wijziging	372	1.460
van het bedrijfskapitaal en belastingen
(Toename) / afname in de voorraden	0	1.057
(Toename) / afname klanten en overige schuldenaars	9.924	(2.773)
Toename / (afname) leveranciers en overige crediteurs	412	(135)
Toename / (afname) overige schulden (kapitaalvermindering)	6.639	6.639
Toename / (afname) overige bedrijfsactiva en passiva	243	292
Wijziging bedrijfskapitaal	17.218	5.080
Betaalde belastingen op het resultaat	(65)	(87)
Kasstroom der bedrijfsactiviteiten	17.525	6.453
Aanschaffing immateriële activa	(6)	(35)
Aanschaffing materiële activa	(18)	(490)
Verkoop / uitgang van immateriële activa	0	0
Verkoop / uitgang van materiële vaste activa	0	66
Samenstelling / (terugvordering) borgsommen	(3)	1
Kasstroom der investeringsactiviteiten	(27)	(458)
Toename / (afname) van leningen die binnen het jaar vervallen	(65)	(143)
Toename / (afname) van leningen op méér dan één jaar	(138)	(203)
Kapitaalvermindering	(6.639)	(6.639)
Vernietiging eigen aandelen door kapitaalvermindering	0	(278)
IFRS-aanpassing voor het terugkopen van eigen aandelen	(179)	0
Conversieverschillen	18	(38)
Cashflow der financieringsactiviteiten	(7.003)	(7.301)
Nettotoename / (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten	10.495	(1.306)

Toelichting

De nettothesaurie (liquide middelen, geldbeleggingen, schulden op korte termijn) neemt toe, van 6.864.000 EUR per 31 december 2010, tot 17.359.000 EUR, ofwel een toename met 10.495.000 EUR. Deze toename wordt vooral verklaard door de inning van alle elementen verbonden aan de overdracht van de 'Infrastructuur'-activiteit, goed voor 10.756.000 EUR.

3 Beperkte toelichting bij de tussentijdse financiële overzichten

Nota 1 – Bedrijfsinformatie

SOFTIMAT NV (de « Onderneming ») is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, gevestigd te 1380 Lasne, Chaussée de Louvain 435, onder het ondernemingsnummer BE0421.846.862. Deze geconsolideerde financiële overzichten bevatten de financiële overzichten van SOFTIMAT NV en van zijn dochtermaatschappijen (hierna genoemd 'SOFTIMAT' of 'de Groep').

Nota 2 – Grondslag voor de opstelling van de financiële overzichten

Deze geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met de 'International Financial Reporting Standards' ("IFRS") die de door de 'International Accounting Standard Board' (IASB) alsook de 'International Accounting Standards' ("IAS") uitgegeven standaarden en interpretaties omvatten, en de interpretaties van de 'Standing Interpretations Committee' die worden goedgekeurd door de 'International Accounting Standards Committee' (IASC). Dit tussentijds financieel verslag wordt opgesteld in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse Financiële Verslaggeving.

De geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld op basis van het principe van historische kosten. Dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving en berekeningswijzen zijn gebruikt als in de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2010. Een samenvatting van de voornaamste grondslagen voor financiële verslaggeving is terug te vinden op de website www.softimat.com (nota 4 van het Jaarverslag 2010).

Nota 3 – Consolidatiekring – Bedrijfscombinaties

Er werd geen nieuw bedrijf in de consolidatiekring geïntroduceerd, noch uit de consolidatiekring gehaald, tijdens het eerste semester 2011.

Ter herinnering werden drie bedrijven verkocht in het kader van de overdracht van de 'Infrastructuur' activiteiten tijdens het tweede halfjaar 2010, met name, SYREMAT NV, SYSTEMAT EXPERT NV en SYSTEMAT Luxembourg PSF SA.

Nota 4 – Seizoensschommelingen

Volgens de Directie zou het fenomeen m.b.t. de seizoensschommelingen aanzienlijk moeten afnemen naar aanleiding van de overdracht van de 'Infrastructuur'-activiteiten.

Nota 5 – Eigen aandelen

Het nieuwe programma voor het terugkopen van eigen aandelen ten belope van 3.000.000 EUR werd opgestart door de Raad van Bestuur van 04/03/2011. Het aantal eigen aandelen behouden per 30 juni is gelijk aan 33.379, goed voor 178.643,84 EUR.

Nota 6 – Warrantenplan

Er bestaat momenteel geen warrantenplan.

Nota 7 – Bedrijfsector

Vóór de overdracht van de "Infrastructuur"-activiteiten werd het niveau bedrijfsinformatie (IFRS 8) per geografische sector georganiseerd omwille van de interne organisatiesystemen en de beheerstructuur van de Groep. De Groep werd toen beheerd in vier hoofdgebieden: 'België', 'Luxemburg', 'Export' & 'Overige'.

Na de overdracht van de "Infrastructuur"-activiteiten heeft de Groep beslist om deze sectorale informatie vanaf boekjaar 2011 enkel op het eerste niveau, namelijk per activiteitensector, weer te geven: Software, Vastgoed, Infrastructuur (activiteit onderbroken sinds 30/06/2010) en Export (activiteit onderbroken in 2008).

30-juni-2011	Software	Vastgoed	Infrastructuur (onderbroken)	Export (onderbroken)	Totaal
Totaal omzet	3.314	966	(3)		4.278
Inter-activiteit omzet		(25)			(25)
Nettoomzet van de activiteit	3.314	942	(3)		4.253
Brutomarge	2.978	942	(18)		3.902
Sectoraal bedrijfsresultaat Financieel resultaat Belastingen	(328)	512	(155)	(28)	1 (8) 86
Nettoresultaat					79

30-juni-2010	Software	Vastgoed	Infrastructuur	Export (onderbroken)	Totaal
Totaal omzet Inter-activiteit omzet	3.616	493	51.282		55.391
Nettoomzet van de activiteit	3.616	493	51.282		55.391
Brutomarge	3.321	493	12.370		16.184
Sectoraal bedrijfsresultaat Financieel resultaat Belastingen	344	361	116	(62)	760 (16) (242)
Nettoresultaat					502

Nota 8 – Evolutie van de activiteiten

Dankzij de overdracht van de "Infrastructuur"-activiteit per 01/07/2010 kan de Groep SOFTIMAT zich weer concentreren op haar oorspronkelijke kernactiviteit, namelijk de ontwikkeling en de verkoop van beheersoftware. Bovendien kan de Groep hierdoor ook zorgen voor een betere valorisatie van de belangrijke vastgoedinvesteringen die sinds 1990 zijn uitgevoerd en die tot op heden weinig of slecht zijn benut.

De analyse van de resultaten is bijgevolg slechts interessant als de resultaten van de stopgezette "Infrastructuur"-activiteiten buiten beschouwing worden gelaten, m.a.w. als enkel de resultaten van de 'Software'- en 'Vastgoed'-activiteiten worden geanalyseerd.

8.1 Softwareactiviteiten

8.1.1. Evolutie van de 'Software'-omzet

Eur 000	30.06.2011	30.06.2010
Hardware	113	116
- Hardware & Support Diensten	322	465
- Softimat Software Diensten	2.844	2.982
- Financiële Diensten	0	0
- Overige Diensten	35	53
Totaal Diensten	3.201	3.500
Totaal	3.314	3.616

8.1.2. Resultaat van de Softwareactiviteiten

De resultaten voortvloeiend uit de Softwareactiviteiten worden hieronder vergeleken:

EUR 000	30.06.2011	30.06.2010
- Gewone bedrijfsopbrengsten - Overige bedrijfsopbrengsten	3.314 80	3.616 75
- Aankoop goederen - Gebruikte toebehoren - Personeelskosten - Afschrijvingen - Waardeverminderingen - Overige bedrijfskosten	(336) (930) (2.199) (12) (244)	(295) (753) (2.079) (37) 0 (183)
Bedrijfsresultaat	(328)	344

8.2. Vastgoedactiviteiten

Tot in juni 2010 bestond de strategie van Softimat erin te investeren in de gebouwen die voor zijn eigen activiteiten waren bestemd. Naargelang de evolutie van de activiteiten werden bepaalde gebouwen aan derden verhuurd. Deze vastgoedactiviteit werd toen beschouwd als 'bijkomstig' en de daaruit voorvloeiende inkomsten werden bijgevolg geboekt onder 'Overige Bedrijfsopbrengsten'. Bovendien werden aan deze activiteiten geen personeelskosten verbonden.

In het kader van de overdracht van de 'Infrastructuur'-activiteiten is overeengekomen dat het geheel van de aan deze activiteiten toegewezen gebouwen zou worden verhuurd aan de Overnemers voor een jaarlijks bedrag van 1.050.000 EUR, met een forfaitaire korting van 30% voor het eerste jaar, en van 15% voor het tweede jaar. Het huurcontract is afgesloten voor een vaste periode van 6 jaar, met verlengingsoptie voor een aanvullende periode van 3 jaar, met inwerkingtreding vanaf 1 juli 2010.

Hierbij moet eveneens worden vermeld dat het gebouw in Luik, dat sinds het eerste kwartaal 2010 vrij was, sinds 1 augustus 2010 ook verhuurd is voor een jaarlijks bedrag van 124.000 EUR.

Omdat deze vastgoedactiviteit nu niet meer als 'bijkomstig' kan worden beschouwd, werd er besloten de daaruit voortvloeiende inkomsten onder 'Gewone Bedrijfsopbrengsten' te boeken. Hieraan worden nu ook personeelskosten verbonden.

Het totaal aantal geboekte huurgelden buiten lasten voor het eerste halfjaar 2011 bedraagt 958.000 EUR, tegen 493.000 EUR in 2010. In 2011 zijn alle gebouwen voor 100% verhuurd en zouden zij een jaarlijks bedrag van 2.002.000 EUR aan huurgelden moeten opbrengen, buiten eventuele indexatie.

8.2.1. Evolutie van de vastgoedinkomsten

Gebouw	30.06.2011	30.06.2010
Jumet	129	75
Luik	63	0
Lasne 1 (intra-groep)	25	0
Lasne 2	12	12
Lasne 3	63	0
Lasne 4	63	0
Wilrijk	26	0
Luxemburg	412	246
Toulouse	171	161
Totaal	966	493

8.2.2.Resultaat van de vastgoedactiviteit

EUR 000	30.06.2011	30.06.2010
- Gewone bedrijfsopbrengsten	966	493
- Overige bedrijfsopbrengsten	542	82
- Aankoop goederen
- Gebruikte toebehoren	(243)	(19)
- Personeelskosten	(343)	0
- Afschrijvingen	(379)	(181)
- Waardeverminderingen	15
- Overige bedrijfskosten	(46)	(15)
Bedrijfsresultaat	512	361

8.3. Exportactiviteiten

In 2007 maakte Softimat zijn beslissing bekend om zijn exportactiviteiten definitief stop te zetten:

§ In Marokko heeft Softimat de activiteiten van dochteronderneming Marsofim beëindigd. Het moederbedrijf kon hiervoor echter geen geïnteresseerde overnamekandidaten vinden omwille van het verbod van IBM om de voornaamste distributiecontracten aan deze kandidaten over te dragen.

Eind 2008 werd een voorziening voor de volledige stopzetting van de activiteiten in de geconsolideerde rekening opgenomen ter waarde van 2.872.000 EUR. Er zou dus geen verdere impact meer mogen zijn op de geconsolideerde rekeningen van de Groep in de latere boekjaren.

• § Er werd ook een actieve uitgestelde belasting, gelijkwaardig aan het bedrag van de recupereerbare verliezen in België, opgenomen in de geconsolideerde rekeningen, voor een totaal van 1.930.000 EUR.
• § De beheerkosten, voornamelijk met betrekking tot het afsluiten van de activiteiten en het beheer van de openstaande geschillen, lopen op tot 28.000 EUR per 30 juni 2011 tegen 62.000 EUR per 30 juni 2010.

Nota 9 – Financiële schulden

De langlopende financiële schulden hebben vooral betrekking op de financiering van immateriële activa. De tabel hieronder bevat eveneens de financiële schulden van hoogstens één jaar die in de balans worden opgenomen onder "lopende financiële schulden". De schuldenlast is gedaald van 1.098.000 EUR per 31 december 2010 tot 895.000 EUR per 30 juni 2011.

Uitsplitsing van de oorspronkelijk langlopende schulden naargelang hun resterende looptijd
	Hoogstens één jaar	Meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar	Meer dan 5 jaar
- Schulden van financieringshuur	104	299	0
- Kredietinstellingen	188	231	0
- Overige leningen	0	0	73
Totaal	292	530	73

Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden of onherroepelijk beloofd op geconsolideerde activa van de vennootschappen 30.06.2011 - Schulden van financieringshuur 0 - Kredietinstellingen 419 - Overige leningen 0 Totaal 419

Nota 10 – Personeelskosten

10.1. Personeelsbestand bij het afsluiten van het halfjaar

(in aantal personen)	30.06.2011	30.06.2010
- Infrastructuur - Software - Vastgoed / Management - Export	0 62 6 0	358 70 0 0
TOTAAL	68	428

10.2. Personeelskosten per bedrijfssector

	30.06.2011	30.06.2010
- Infrastructuur	99	10.165
- Software	2.199	2.079
- Vastgoed / Management	343	0
- Export	0	14
TOTAAL	2.641	12.259

Nota 11 – Belastingen

Het bedrag van de lopende belastingen is gelijk aan de bedragen van de belastingen op het resultaat die verschuldigd zijn aan de fiscale overheden met betrekking tot het boekjaar in functie van de geldende regels en rentevoeten in de verschillende landen.

	30.06.2011	30.06.2010
Belastingen
- Belastingen op het resultaat - Belastingen op intragroepdistributies - Overige	(1) 0 0	(60) 0 0
Uitgestelde belastingen
- Uitgestelde belastingen van de periode - Winst/(Verlies) uitgestelde belastingvorderingen - Effecten van de koersschommelingen - Overige	3 84 0 0	10 (193) 0 0
TOTAAL	(86)	(242)

Nota 12 – Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Verplichtingen
Bedrag van de werkelijke garanties die samengesteld zijn door de vennootschappen en die opgenomen zijn in de consolidatie van hun eigen activa (in het kader van investeringen in onroerende goederen)	419
Bedrag van de werkelijke garanties die samengesteld zijn door de vennootschappen en die opgenomen zijn in de consolidatie van hun eigen activa (in het kader van de financiering van de activiteiten)	0
Garantiebrieven uitgegeven door SOFTIMAT NV ten gunste van zijn dochterondernemingen (in het kader van investeringen in onroerende goederen) - SOFTIMAT LUXEMBOURG SA	0
Garantiebrieven uitgegeven door SOFTIMAT NV ten gunste van zijn dochterondernemingen (in het kader van de financiering van de activiteiten)	0
Rechten
Nihil

Nota 13 – Bijzondere Risico's en Opportuniteiten

Risico verbonden aan de definitieve afsluiting van de Exportactiviteiten

Met uitzondering van zijn dochtermaatschappij SOFIMALGERIE die via een Management-Buy-Out werd overgedragen heeft Softimat geen kandidaten kunnen vinden voor de overname van zijn Exportactiviteiten. Bijgevolg werd er in 2008 beslist om over te gaan tot de loutere opruiming van de Exportactiviteiten.

Voor het geheel van deze 'risico'-activa heeft Softimat bij het afsluiten van het boekjaar per 31.12.2008 een voorziening aangelegd, zodat de toekomstige Groepsresultaten een getrouw beeld van de financiële toestand van de Groep weergeven.

De eventuele toekomstige invordering van deze activa zou dus een uitzonderlijke winst vormen.

Risico verbonden aan de definitieve afsluiting van de activiteiten in Marokko

Zoals hierboven vermeld heeft Softimat beslist een voorziening aan te leggen voor het geheel van de activa van zijn dochtermaatschappij MARSOFIM. Deze activa houden onder andere de vorderingen in m.b.t. het geschil tussen MARSOFIM en de onderneming PC TECH.

In Marokko is Softimat namelijk het slachtoffer van een poging tot oplichting en afpersing van gelden, voor een bedrag geschat op 1,7 miljoen euro. Sommige activa, eigendom van Softimat, zijn eveneens het voorwerp geweest van een bewarend beslag ter hoogte van 1,2 miljoen euro. Softimat heeft de zaak voor het Marokkaanse gerecht gebracht met het verzoek tot opheffing van de inbeslagneming en tot herstel van de geleden schade.

Overtuigd van zijn onbetwistbaar recht blijft Softimat echter hopen dat deze activa geheel of gedeeltelijk kunnen worden ingevorderd. In voorkomend geval zou dit als een uitzonderlijke winst worden beschouwd.

Risico verbonden aan de berekening van het vakantiegeld

Naar aanleiding van een controle door de FOD Sociale Zekerheid, waarvan de conclusies aan de Directie toegestuurd werden in maart 2011, is er gebleken dat de vennootschap onopzettelijk een fout had gemaakt in de berekening van het simpele vakantiegeld daar de variabele beloning van de medewerkers niet in de berekening inbegrepen was.

Om deze situatie te regulariseren heeft de Raad van Bestuur tijdens zijn vergadering van 25 maart 2011 besloten om over te gaan tot uitbetaling van de verschuldigde sommen. In samenspraak met de FOD en de personeelsvertegenwoordigers en overeenkomstig artikel 46ter van de wet van 28 juni 1971 inzake jaarlijkse vakantie, waarbij "De vordering met het oog op de uitbetaling van het vakantiegeld van een bediende (…) verjaart na drie jaar, vanaf het einde van het vakantiedienstjaar waarop dat vakantiegeld betrekking heeft.", heeft de Raad van Bestuur de terugwerkende kracht van deze beslissing vastgesteld op 3 jaar. Er is bijgevolg overgegaan tot uitbetaling in mei 2011. Hierbij moet nog worden vermeld dat hiervoor, uit voorzorg, een voorziening werd aangelegd in de rekeningen afgesloten per 31 december 2010. Vanzelfsprekend zullen de variabele beloningen uitbetaald aan de medewerkers voortaan systematisch worden inbegrepen in de berekening van het simpele vakantiegeld voor het jaar 2011 en daaropvolgende jaren.

De vennootschap kan echter niet uitsluiten dat er een zeker aantal medewerkers in beroep zullen gaan tegen voornoemde beslissing.

Nota 14 – Transacties tussen verbonden partijen

Er zijn geen belangrijke of ongebruikelijke transacties tussen verbonden partijen noch wijzigingen in de relaties met deze verbonden partijen.

Nota 15 – Evenementen na afsluiting

Er hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan na de datum van afsluiting van de rekeningen die van invloed hadden kunnen zijn op de halfjaarcijfers 2011 zoals gepresenteerd in dit verslag.

Nota 16 – Verklaring van de verantwoordelijke personen

Wij verklaren dat, voor zover wij weten, de geconsolideerde rekeningen afgesloten op 30 juni 2011, opgesteld volgens de internationale financiële rapporteringsnormen (IFRS), zoals aanvaard binnen de Europese Gemeenschap, en volgens de geldende Belgische wetgeving, een getrouw beeld geven van de financiële situatie en de resultaten van de Groep Softimat.

Wij verklaren ook dat onderhavig tussentijds financieel verslag een getrouwe weergave vormt van de evolutie van de zaken en van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee Softimat geconfronteerd kan worden.

In naam en voor rekening van de Raad van Bestuur,

Socomade nv, Jean-Claude Logé, Gedelegeerd Bestuurder, Voorzitter van de Raad van Bestuur. vertegenwoordigd door Bernard Lescot, Gedelegeerd Bestuurder.

4 Verslag van de Commissaris

Verslag van het beperkte nazicht van de geconsolideerde halfjaarcijfers voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2011

Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde balans, resultatenrekening, kasstroomtabel en mutatieoverzicht van het eigen vermogen van SOFTIMAT N.V. en zijn dochterondernemingen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2011 waarvan het balanstotaal 42.144.000 EUR bedraagt en het geconsolideerde winst, 79.000 EUR bedraagt.

De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouwe beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een oordeel uit te brengen op deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkt nazicht.

De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de opname – en waarderingsgrondslagen – van de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie.

Ons beperkt nazicht werd verricht overeenkomstig de in België geldende controleaanbevelingen i.v.m. het beperkt nazicht zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytische onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de algemeen aanvaarde controlenormen i.v.m. de geconsolideerde jaarrekening zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren.

Bij ons beperkt nazicht zijn geen gegevens aan het licht gekomen die belangrijke aanpassingen vereisen van de tussentijdse financiële informatie voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2011.

24 augustus 2011, Fondu, Pyl, Stassin & Cie C.V.B.A., bedrijfsrevisoren, Commissaris, vertegenwoordigd door J. LENOIR & P. VANDESTEENE Bestuurders.

www.softimat.com