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Société Générale Capital/Financing Update 2013

Oct 28, 2013

1671_rns_2013-10-28_177fc8e1-0e26-4f6f-b88b-3c4dfcdb46c9.pdf

Capital/Financing Update

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT A TERME

EN DATE DU 25 octobre 2013

Turbos émis par

SOCIETE GENERALE (en qualité d'Emetteur)

Le présent document constitue les Conditions Définitives des Turbos qui y sont décrits au sens de l'article 5.4 de la Directive Prospectus et l'article 8.4 de la Loi Luxembourgeoise et doit être lu conjointement avec le Prospectus de Base. Les modalités applicables aux Turbos figurent dans le Prospectus de Base en date du 12 août 2013 et dans le Supplément en date du 26 septembre 2013.

Le Prospectus de Base et le Supplément sont disponibles sur le site internet de la bourse du Luxembourg www.bourse.lu/ et sur le site internet http://www.sgbourse.fr. Les Conditions Définitives sont disponibles sur le site internet http://www.sgbourse.fr.

Date de Lancement : 24 octobre 2013
Date d'émission : 29 octobre 2013
Preneur Ferme : SG Option Europe
Agent Financier : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Agent de Calcul : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Organisme(s) de Compensation : Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02,
France
Euroclear Bank (Bruxelles), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210,
Bruxelles, Belgique
Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855,
Luxembourg
Admission à la cote officielle et
négociation
: Une demande a été présentée en vue de faire admettre les Turbos à la
négociation sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris
avec effet à
compter de la Date d'Emission. Aucune garantie ne peut être donnée
que cette demande soit approuvée.
Animation du marché : Transactions en continu
SG Securities (Paris) SAS s'est engagé par contrat vis-à-vis de Euronext
Paris SA à être apporteur de liquidité. Ce rôle prévoit l'affichage d'une
fourchette d'intervention acheteur/vendeur dans le carnet d'ordre des
Turbos, durant la séance boursière, aux conditions suivantes
:
-
un écart maximal entre le cours acheteur et le cours
vendeur
indiqué dans le tableau ci-après,
-
et un montant unitaire des ordres correspondant au minimum
entre la valeur en euro de 50.000 Turbos et 10.000 euros,
ceci dans des conditions normales de marché, de liquidité du ou des
sous-jacent(s) et de fonctionnement des systèmes électroniques
d'information et de transmission des ordres.
SOUS-JACENT FOURCHETTE
(en euro ou en % du prix d'offre)
Contrat à Terme Max (0,25, 15%)
Contrat à Terme sur Indice CAC40® maturité novembre 2013 (Code Reuters : FCEX3)
Prix de Référence
-
: Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à
partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
Marché de Cotation
-
: NYSE Liffe Paris
-
Taux de Conversion
: Non applicable

Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et futures du Contrat à Terme sur Indice CAC40® maturité novembre 2013 et sa volatilité sur le site internet du Marché de Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
A Call 1.000.000 4.000,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,93 EUR 100 FR0011613322 5560S
B Call 1.000.000 4.020,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,73 EUR 100 FR0011613330 5561S
C Call 1.000.000 4.040,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,53 EUR 100 FR0011613348 5562S
D Call 1.000.000 4.060,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,33 EUR 100 FR0011613355 5563S
E Call 1.000.000 4.080,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,13 EUR 100 FR0011613363 5564S
F Call 1.000.000 4.100,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,93 EUR 100 FR0011613371 5565S
G Call 1.000.000 4.120,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,73 EUR 100 FR0011613389 5566S
H Call 1.000.000 4.140,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,53 EUR 100 FR0011613397 5567S
I Call 1.000.000 4.160,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,33 EUR 100 FR0011613405 5568S
J Call 1.000.000 4.180,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,13 EUR 100 FR0011613413 5569S
K Call 1.000.000 4.200,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,93 EUR 100 FR0011613421 5570S
L Call 1.000.000 4.220,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,73 EUR 100 FR0011613439 5571S
M Call 1.000.000 4.240,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,53 EUR 100 FR0011613447 5572S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
N Call 1.000.000 4.260,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,33 EUR 100 FR0011613454 5573S
O Call 1.000.000 4.280,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,13 EUR 100 FR0011613462 5574S
P Call 1.000.000 4.300,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613470 5575S
Q Call 1.000.000 4.320,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613488 5576S
R Call 1.000.000 4.340,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613496 5577S
S Call 1.000.000 4.360,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613504 5578S
T Call 1.000.000 4.380,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613512 5579S
U Put 1.000.000 4.120,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613520 5580S
V Put 1.000.000 4.140,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613538 5581S
W Put 1.000.000 4.160,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613546 5582S
X Put 1.000.000 4.180,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613553 5583S
Y Put 1.000.000 4.200,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613561 5584S
Z Put 1.000.000 4.220,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613579 5585S
AA Put 1.000.000 4.240,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613587 5586S
AB Put 1.000.000 4.260,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613595 5587S
AC Put 1.000.000 4.280,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,06 EUR 100 FR0011613603 5588S
AD Put 1.000.000 4.300,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,17 EUR 100 FR0011613611 5589S
AE Put 1.000.000 4.320,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,37 EUR 100 FR0011613629 5590S
AF Put 1.000.000 4.340,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,57 EUR 100 FR0011613637 5591S
AG Put 1.000.000 4.360,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,77 EUR 100 FR0011613645 5592S
AH Put 1.000.000 4.380,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 0,97 EUR 100 FR0011613652 5593S
AI Put 1.000.000 4.400,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,17 EUR 100 FR0011613660 5594S
AJ Put 1.000.000 4.420,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,37 EUR 100 FR0011613678 5595S
Tranche Type de Nombre de Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
Turbos Turbos mnémonique
AK Put 1.000.000 4.440,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,57 EUR 100 FR0011613686 5596S
AL Put 1.000.000 4.460,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,77 EUR 100 FR0011613694 5597S
AM Put 1.000.000 4.480,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 1,97 EUR 100 FR0011613702 5598S
AN Put 1.000.000 4.500,00 EUR 29-octobre-13 30-octobre-13 2,17 EUR 100 FR0011613710 5599S
Forme des Turbos Les Turbos sont émis au porteur. La propriété des Turbos sera établie par
une inscription en compte, conformément à l'article L 211-4 du Code
monétaire et financier.
Devise de Règlement EUR
Modalités d'assimilation Non applicable
Nombre
minimum
de
Turbos
négociables
Un Turbo par tranche (ou, au-delà de ce minimum, négociation par multiple
entier de un Turbo par tranche)
Radiation La radiation interviendra à l'ouverture du marché à la Date de Maturité des
Turbos, sous réserve de toute modification de ce délai par les autorités de
marché compétentes, modification pour laquelle la responsabilité de
l'Emetteur ne pourra en
aucun cas être engagée. Dans le cas de la
survenance d'un Déclenchement Automatique d'Echéance, Euronext Paris
suspendra la négociation des Turbos dans les plus brefs délais et procèdera
ensuite à leur radiation.
Adresse et coordonnées de
contact de Société Générale
pour toutes les communications
administratives se rapportant
aux Turbos :
www.sgbourse.fr
Société Générale N° Azur 0810 30 20 20

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

A l'exception des commissions versées aux Agents Placeurs, le cas échéant, à la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'offre des turbos n'y a d'intérêt significatif.

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

Les événements décrits à la Condition 9 des Termes et Conditions des Turbos Jour.

REGLES D'AJUSTEMENT

Les ajustements décrits à la Condition 9 des Termes et Conditions des Turbos Jour.

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

Le produit net de l'émission des Turbos sera utilisé pour les besoins généraux de financement du Groupe Société Générale.

OFFRE NON-EXEMPTEE

Sans objet

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Section A -
Introduction et avertissements
A.1 Avertissements Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus
de
Base :
-
toute décision d'investir dans les instruments financiers qui font l'objet de
l'opération doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base,
du(des) Supplément(s) si nécessaire et des Conditions Définitives y compris
les documents incorporés par référence.
-
lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le Prospectus de
Base et/ou le(les) Supplément(s) et/ou les Conditions Définitives est intentée
devant un tribunal, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale
des Etats membres de la Communauté européenne ou parties à l'accord sur
l'Espace économique européen, avoir à supporter les frais de traduction du
Prospectus de Base et/ou du(des) Supplément(s) et/ ou des Conditions
Définitives avant le début de la procédure judiciaire.
-
les personnes qui ont présenté le résumé, y compris, le cas échéant, sa
traduction, et en ont demandé la notification au sens de l'article 212-41 du
règlement général de l'AMF, n'engagent leur responsabilité civile que si le
contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux
autres parties du Prospectus de Base.
A.2 Consentement de
l'Emetteur à l'utilisation
du Prospectus de
Base
Sans objet. Les Turbos ne font pas l'objet d'une Offre au Public.
Section B -
Emetteur
B.1 Raison sociale et nom
commercial de
l'Emetteur
Société Générale.
B.2 Siège social et forme
juridique de l'Emetteur,
législation régissant
ses activités ainsi que
son pays d'origine
Société Générale
Siège social
: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
Forme juridique
: société anonyme
Législation régissant ses activités
: droit
français
Pays d'origine
: France
B.4b Description de toute
tendance connue
ayant des
répercussions sur
l'Emetteur et ses
secteurs d'activité
Détérioration significative mais d'ampleur inégale dans l'environnement
économique mondial; recommandation de l'Autorité Bancaire Européenne de
parvenir à un ratio Core Tier 1 d'au moins 9% selon le référentiel Bâle 2.5 à
partir du 30 Juin 2012; rapport Vickers au Royaume-Uni suggérant le
cantonnement des activités de banque de détail au sein des banques
universelles (question qui sera examinée par l'Union européenne en 2012) ;
d'autres sujets examinés par le Conseil de Stabilité Financière comprennent
l'harmonisation des normes comptables, les pratiques de compensation, le
fonctionnement des marchés de dérivés OTC, entre autres ; aux États-Unis,
la loi Dodd-Frank a introduit les principes du contrôle des risques
systémiques et de surveillance de certaines activités des banques de
financement et d'investissement; une taxe sur les transactions financières a
été instaurée en 2012 en France.
B.5 Description du groupe
de l'Emetteur et de la
place qu'y occupe
l'Emetteur
L'Emetteur est la société mère du Groupe Société Générale.
Le groupe Société Générale propose notamment des services de conseil à
ses clients personnes physiques, aux entreprises et institutions dans le cadre
de trois secteurs d'activités majeurs:
-
la Banque de Détail en France sous les marques Société Générale, Crédit
du Nord et Boursorama ;
-
la Banque de Détail Internationale, qui est présente en Europe Centrale et
en Europe de l'Est, en Russie, dans le Bassin Méditerranéen, en Afrique Sub-
Saharienne, en Asie et dans les territoires français d'Outre-Mer; et
-
la Banque de Financement et d'Investissement avec un large éventail de
compétences en matière de services d'investissement, de financement et
d'activités de marché.
B.9 Montant de la prévision
ou de l'estimation du
bénéfice
Sans objet. L'Emetteur ne fournit aucun chiffre relatif à une prévision ou
estimation de bénéfice.
B.10 Description de la
nature des éventuelles
réserves sur les
informations
historiques continues
dans le rapport d'audit
Sans objet. Il n'y a pas de réserve dans les rapports des commissaires aux
comptes.
Section B -
Emetteur
B.12 Informations
financières historiques
1er
semestre
2013
Fin
2012 (*)
1er
semestre
2012 (*)
Fin 2011
clés de l'Emetteur Résultats (en millions d'euros)
Produit net bancaire 11,321 23,110 12,583 25,636
Résultat d'exploitation 1,433 2,757 2,548 4,270
Bénéfice net 1,532 1,224 1,411 2,788
Résultat net part du Groupe 1,319 790 1,171 2,385
Résultat net part du Groupe par pôle
et hors pôles
Réseaux France 575 1,291 686 1,428
Réseaux Internationaux 138 (51) (186) 325
Banque de Financement et
d'Investissement
868 1,053 482 635
Services Financiers Spécialisés et
Assurances
389 674 330 297
Banque Privée, Gestion d'Actifs et
Services aux Investisseurs
157 (293) (48) 171
Hors pôles (808) (1,884) (93) (471)
Coût du risque (1,913) (3,935) (1,724) (4,330)
Coefficient d'exploitation 70.4% 71.0% 66.0% 66.5%
ROE après impôt 5.6% 1.1% 4.9% 6.0%
Ratio Tier 1 12.7% 12.5% 11.6% 10.7%
(Basel 2)
Activité (en milliards d'euros)
Total Actif/passif 1,254.1 1,250.9 1,246.7 1,181.4
Prêts et créances sur la clientèle 341.2 350.2 360.5 367.5
Total dépôt clients 350.0 337.2 348.5 340.2
Capitaux propres (en milliards
d'euros)
Sous-total Capitaux propres part du
Groupe
49.4 49.3 48.7 47.1
Total Capitaux propres 53.3 53.6 52.9 51.1
Flux de trésorerie (en milliards
d'euros)
Flux net de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie
NC 23.7 NC 32.0
(*) Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2012 ont été retraités en
raison de l'entrée en application de la norme IAS 19 : le changement de
méthode comptable implique un réajustement des données de l'année
précédente
Aucune
détérioration
significative
perspectives de l'Émetteur depuis le 31 décembre 2012, date de ses derniers
états financiers vérifiés et publiés.
n'a
eu
de répercussions sur
les
Il n'y a pas eu de changement significatif dans la situation financière ou
commerciale de l'Émetteur survenu depuis la publication de la Deuxième
Actualisation du Document de Référence 2013 de Société Générale en date
du 2 août 2013 faisant état des informations financières intermédiaires non
auditées au 30 juin 2013.
Section B -
Emetteur
B.13 Description de tout
évènement récent
propre à l'Emetteur et
présentant un intérêt
significatif pour
l'évaluation de sa
solvabilité
Sans objet. Il n'y a pas d'évènement récent que l'Emetteur considère comme
significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis la publication de la
dernière mise à jour du document de référence le 2 août 2013.
B.14 Déclaration concernant
la dépendance de
l'Emetteur à l'égard
d'autres entités du
groupe
Voir section B5 ci-dessus relative à la dépendance de l'Emetteur à l'égard
d'autres entités du groupe.
B.15 Description des
principales activités de
l'Emetteur
Société Générale a pour objet, dans les conditions déterminées par les lois et
réglementations applicables aux établissements de crédits, d'exercer auprès
des personnes physiques et morales, tant en France qu'à l'étranger:

toutes opérations de banque ;

toutes opérations connexes aux opérations bancaires, y compris
notamment, toutes prestations de services d'investissement ou
services connexes visés aux articles L. 321-1 et L.321-2 du Code
monétaire et financier;

toutes prises de participations dans d'autres sociétés.
Société Générale peut également à titre habituel, dans les conditions définies
par le Comité de la Réglementation Bancaire et Financière français, effectuer
toutes opérations autres que celles mentionnées ci-dessus, y compris le
courtage d'assurance.
D'une façon générale, Société Générale peut effectuer, pour son propre
compte ou pour le compte de tiers ou en participation, toutes opérations
financières,
commerciales,
industrielles
ou
agricoles,
mobilières
ou
immobilières, pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités
ci-dessus ou susceptibles d'en faciliter la réalisation.
B.16 Dans la mesure où ces
informations sont
connues de l'Emetteur,
indiquer si celui-ci est
détenu ou contrôlé,
directement ou
indirectement, et par
qui, et la nature de ce
contrôle
Sans objet. L'Emetteur n'est pas détenu ou contrôlé par une société mère.
Section C -
Valeurs mobilières
C.1 Description de la
nature et de la
catégorie des valeurs
mobilières offertes
et/ou admises à la
négociation et numéro
d'identification
Les Bons d'Option Turbos (les Turbos) sont des Turbos jour.
Numéro d'Identification
Le code ISIN des Turbos est pour chaque tranche
celui indiqué dans le
tableau en annexe.
C.2 Devise de l'émission Les Turbos seront émis en EUR.
C.5 Description de toute
restriction imposée à la
libre négociabilité des
valeurs mobilières
Sans objet. Il n'y a pas de restriction à la libre négociabilité des Turbos (sous
réserve de l'application de restrictions de vente dans des pays de l'Union
Européenne, la France, le Royaume Uni, l'Espagne et les Etats Unis).
C.8 Description des droits
attachés aux valeurs
mobilières, y compris
leur rang et toute
restriction qui leur est
applicable
Prix d'émission
Le prix d'émission des Turbos est pour chaque tranche celui indiqué dans le
tableau en annexe.
Statut
Les obligations de l'Emetteur au titre des Turbos constitueront des
engagements directs, inconditionnels, non assortis de sûretés et non
subordonnés de l'Emetteur venant au même rang (pari passu)
entre eux et
(sous réserve de certains engagements privilégiés en vertu de la loi) au
même rang que tous les autres engagements directs, inconditionnels, non
assortis de sûretés et non subordonnés de l'Emetteur.
Fiscalité
Les investisseurs potentiels devront consulter leurs propres conseillers
fiscaux et/ou juridiques, compétents, indépendants et qualifiés sur le plan
professionnel pour déterminer et/ou vérifier le régime fiscal et/ou juridique qui
leur est applicable pour l'achat, la détention, le transfert ou l'exercice des
Turbos.
Droit applicable
Les Turbos et tous engagements non-contractuels résultant ou en relation
avec les Turbos seront régis par les dispositions du droit français.
C.11 Si les valeurs
mobilières offertes font
ou feront l'objet d'une
demande d'admission
à la négociation, en
vue de leur distribution
sur un marché
réglementé ou sur des
marchés équivalents
avec l'indication des
marchés en question
Une demande a été faite pour que les Turbos soient admis aux négociations
sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris.
C.15 Description de la
manière dont la valeur
de l'investissement est
influencée par celle du
ou des instrument(s)
sous-jacent(s), sauf
lorsque les valeurs
mobilières ont une
valeur nominale d'au
moins 100.000 EUR.
Le prix d'émission, puis le prix de chaque Turbo pendant sa période de
cotation dépend des éléments suivants : la différence entre la valeur du sous
jacent et le Prix d'Exercice, la maturité, les taux d'intérêt, le repo, les
dividendes, et, dans le cas où le sous-jacent est coté dans une devise
étrangère, le taux de change entre cette devise et la Devise de Règlement. Le
prix de chaque Turbo intègre une prime de risque qui dépend principalement
de l'écart entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice, et de la volatilité
des cours du sous-jacent. L'influence des facteurs ci-dessus, toutes choses
étant égales par ailleurs, se fera en fonction des caractéristiques de chaque
Turbo, et donc en fonction de ses propres facteurs de sensibilité.
Section C -
Valeurs mobilières
C.16 Date d'expiration ou
d'échéance des
instruments dérivés –
date d'exercice ou de
la date finale de
référence
La date de Maturité des Turbos est pour chaque tranche
celle indiquée dans
le tableau en annexe.
C.17 Description de la
procédure de
règlement des
instruments dérivés
Paiement
en
numéraire
du
Montant
Différentiel,
sauf
en
cas
de
Déclenchement Automatique d'Echéance où aucun montant ne sera dû au
Porteur.
C.18 Description des
modalités relatives au
produit des
instruments dérivés
Un Turbo Jour Call donne le droit de percevoir à la Date de Règlement un
Montant Différentiel dans la Devise de Règlement, égal à la différence
positive, ajustée de la parité, entre le cours du sous-jacent et le Prix
d'Exercice ; un Turbo Jour Put entre le Prix d'Exercice et le cours du sous
jacent. Chaque Turbo a un Prix d'Exercice. Si à tout moment, entre la Date
d'Activation (incluse) et la Date d'Evaluation (incluse), le cours du sous-jacent
est égal ou inférieur (Turbos Jour Call) ou est égal ou supérieur (Turbos Jour
Put) à ce Prix d'Exercice, le Turbo est automatiquement désactivé. Dans ce
cas, l'investisseur ne perçoit aucun montant. L'investisseur s'expose à un
risque de perte totale du montant investi.
C.19 Prix d'exercice ou prix
de référence final du
sous-jacent
Le Prix d'Exercice des Turbos est pour chaque tranche
celui indiqué dans le
tableau en annexe.
C.20 Description du type de
sous-jacent utilisé et
où les informations à
son sujet peuvent être
trouvées
Type de Sous-Jacent : Contrat à Terme
Nom du Sous-Jacent : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en
Annexe.
Marché de Cotation : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en
Annexe.
Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et
futures du Contrat à Terme et sa volatilité sur le site internet du Marché de
Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières
comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.
Section D -
Risques
D.2 Informations clés sur
les principaux risques
propres à l'Emetteur
L'Emetteur considère que les facteurs suivants sont susceptibles d'affecter sa
capacité à remplir ses obligations au titre des Turbos dans le cadre de ce
Prospectus de Base
:
La valeur des Turbos peut être affectée par des facteurs de risque divers, qui
peuvent être liés à l'Émetteur; d'autres peuvent être étroitement liés au sous
jacent des Turbos.
Le Groupe Société Générale est exposé à des risques inhérents à ses
activités :
Risque de crédit et de contrepartie (y compris le risque pays)
: risque de
perte survenant de l'incapacité des clients du Groupe, des émetteurs ou des
autres contreparties à répondre à leurs obligations financières. Le risque de
crédit inclut le risque de contrepartie associé aux opérations de marché et aux
activités de titrisation.
Risque de marché
: risque de dépréciation des instruments financiers lié à
des paramètres de marché, à la volatilité de ces paramètres et à la corrélation
entre ces paramètres.
Risque opérationnel
: risque de perte ou de sanction survenant des
insuffisances ou défaillances dans les procédures et systèmes internes, de
l'erreur humaine ou d'événements extérieurs.
Risque structurel de taux d'intérêt et de change
: risque de perte ou de
liquidation sur les actifs du Groupe généré par une variation des taux d'intérêt
ou des cours de change.
Risque de liquidité
: risque d'incapacité du Groupe à faire face à ses
exigences de capitaux propres et de garanties.
D.6 Avertissement
informant l'investisseur
qu'il pourrait perdre
tout ou partie, selon le
L'Emetteur attire l'attention des investisseurs sur le fait que les Turbos sont
des instruments financiers spécialisés conçus pour des investisseurs
familiarisés avec ce genre d'instruments.
cas, de la valeur de
son investissement
et/ou, si le risque
encouru par
l'investisseur ne se
limite pas à la valeur
de son investissement,
une mention de ce fait,
assortie d'une
description des cas où
ce surcroit de risque
se matérialise ainsi
que des effets
financiers probables
de cette matérialisation
En complément des risques (y compris le risque de défaut) pouvant affecter
la capacité de l'Emetteur à satisfaire ses obligations relatives aux Turbos
émis dans le cadre du Programme, les Turbos, eu égard à leur nature, sont
susceptibles de connaître des fluctuations importantes pouvant, dans
certaines circonstances, aboutir à la perte intégrale du prix d'achat des
Turbos.
Informations clés concernant les principaux risques propres aux Turbos
:
-
Les Turbos sont assortis d'un effet de levier; ainsi, les variations du prix d'un
Turbo sont plus amples que celles du prix du sous-jacent, tant à la hausse
qu'à la baisse, toutes choses étant égales par ailleurs.
-
Les investisseurs prévoyant d'acheter des Turbos pour se couvrir contre le
risque de marché associé au sous-jacent, doivent être conscients des
Section D -
Risques
complexités liées à l'utilisation des Turbos à cette fin.
-
Il n'est pas possible de prévoir à quel prix les Turbos se négocieront sur tout
marché concerné, ou si ce marché sera liquide ou non.
-
Lorsque les dividendes augmentent, la probabilité de désactivation diminue
dans le cas des Turbos Put et augmente dans le cas des Turbos Call.
-
Le prix du Turbo inclut une prime destinée à couvrir une variation brutale du
cours du sous-jacent portée par l'Émetteur qui doit déboucler sa position de
couverture lors de la désactivation du Turbo.
-
La désactivation conduit à l'expiration prématurée des Turbos.
-
Lorsque le cours du sous-jacent atteint le Prix d'Exercice, la désactivation du
Turbo est synonyme de perte totale du montant investi par le Porteur.
Section E -
Offre
E.2b Raisons de l'offre et de
l'utilisation prévues du
produit lorsqu'il s'agit
de raisons autres que
la réalisation d'un
bénéfice et/ou la
couverture de certains
risques
Le produit net de l'émission des Turbos sera destiné au financement des
investissements des sociétés du Groupe Société Générale, y compris la
réalisation de bénéfice.
E.3 Description des
modalités et des
conditions de l'offre
Sans objet. Les Turbos ne font pas l'objet d'une offre au public.
E.4 Description de tout
intérêt pouvant influer
sensiblement sur
l'émission/l'offre, y
compris les intérêts
conflictuels
Sans objet. A la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée
dans l'offre des Turbos n'y a d'intérêt significatif.
E.7 Estimation des
dépenses facturées à
l'investisseur par
l'Emetteur ou l'offreur
Sans objet. Il n'y a pas de dépenses facturées à l'investisseur par l'Emetteur.

Annexe

Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
A 2,93 EUR 30-octobre-13 4.000,00 EUR FR0011613322
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
B 2,73 EUR 30-octobre-13 4.020,00 EUR FR0011613330
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
C 2,53 EUR 30-octobre-13 4.040,00 EUR FR0011613348
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
D 2,33 EUR 30-octobre-13 4.060,00 EUR FR0011613355
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
E 2,13 EUR 30-octobre-13 4.080,00 EUR FR0011613363
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
F 1,93 EUR 30-octobre-13 4.100,00 EUR FR0011613371
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
G 1,73 EUR 30-octobre-13 4.120,00 EUR FR0011613389
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
H 1,53 EUR 30-octobre-13 4.140,00 EUR FR0011613397
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
I 1,33 EUR 30-octobre-13 4.160,00 EUR FR0011613405
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
J 1,13 EUR 30-octobre-13 4.180,00 EUR FR0011613413
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
K 0,93 EUR 30-octobre-13 4.200,00 EUR FR0011613421
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
L 0,73 EUR 30-octobre-13 4.220,00 EUR FR0011613439
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
M 0,53 EUR 30-octobre-13 4.240,00 EUR FR0011613447
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
N 0,33 EUR 30-octobre-13 4.260,00 EUR FR0011613454
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
O 0,13 EUR 30-octobre-13 4.280,00 EUR FR0011613462
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
P 0,06 EUR 30-octobre-13 4.300,00 EUR FR0011613470
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
Q 0,06 EUR 30-octobre-13 4.320,00 EUR FR0011613488
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
R 0,06 EUR 30-octobre-13 4.340,00 EUR FR0011613496
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
S 0,06 EUR 30-octobre-13 4.360,00 EUR FR0011613504
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
T 0,06 EUR 30-octobre-13 4.380,00 EUR FR0011613512
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
U 0,06 EUR 30-octobre-13 4.120,00 EUR FR0011613520
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
V 0,06 EUR 30-octobre-13 4.140,00 EUR FR0011613538
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
W 0,06 EUR 30-octobre-13 4.160,00 EUR FR0011613546
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
X 0,06 EUR 30-octobre-13 4.180,00 EUR FR0011613553
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
Y 0,06 EUR 30-octobre-13 4.200,00 EUR FR0011613561
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
Z 0,06 EUR 30-octobre-13 4.220,00 EUR FR0011613579
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AA 0,06 EUR 30-octobre-13 4.240,00 EUR FR0011613587
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AB 0,06 EUR 30-octobre-13 4.260,00 EUR FR0011613595
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AC 0,06 EUR 30-octobre-13 4.280,00 EUR FR0011613603
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AD 0,17 EUR 30-octobre-13 4.300,00 EUR FR0011613611
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AE 0,37 EUR 30-octobre-13 4.320,00 EUR FR0011613629
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AF 0,57 EUR 30-octobre-13 4.340,00 EUR FR0011613637
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AG 0,77 EUR 30-octobre-13 4.360,00 EUR FR0011613645
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AH 0,97 EUR 30-octobre-13 4.380,00 EUR FR0011613652
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
(Marché de Cotation :
AI 1,17 EUR 30-octobre-13 4.400,00 EUR FR0011613660
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AJ 1,37 EUR 30-octobre-13 4.420,00 EUR FR0011613678
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AK 1,57 EUR 30-octobre-13 4.440,00 EUR FR0011613686
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AL 1,77 EUR 30-octobre-13 4.460,00 EUR FR0011613694
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AM 1,97 EUR 30-octobre-13 4.480,00 EUR FR0011613702
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)
Contrat à Terme sur
Indice CAC40®
maturité novembre
2013 (Code Reuters :
FCEX3)
AN 2,17 EUR 30-octobre-13 4.500,00 EUR FR0011613710
(Marché de Cotation :
NYSE Liffe Paris)

English free translation for information purposes only

FINAL TERMS FOR DAILY TURBOS ON FUTURES CONTRACT

DATED 25 October 2013

Turbos issued by

Societe Generale (as Issuer)

This document constitutes the Final Terms of the Turbos described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and Article 8.4 of the Luxembourg Act and must be read in conjuction with the Base Prospectus. The provisions applicable to the Turbos appear in the Base Prospectus dated to 12 August 2013 and in the Supplement dated 26 September 2013.

The Base Prospectus and the Supplement are available on the website of the Luxembourg Stock Exchange www.bourse.lu/ and on the website http://www.sgbourse.fr. The Final Terms are available on the websitehttp://www.sgbourse.fr.

Launch Date : 24 October 2013
Issue date : 29 October 2013
Manager : SG Option Europe
Warrant Agent : Societe Generale –
Tours Societe Generale –
92987 Paris La Defense
Cedex
Calculation Agent : Societe Generale –
Tours Societe Generale –
92987 Paris La Defense
Cedex)
Clearance Institution(s) : Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02,
France
Euroclear Bank (Brussels), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210,
Brussels, Belgium
Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855,
Luxembourg
Listing and admission to trading : Application has been made for the Turbos to be admitted to trading on
the Regulated Market of
Euronext Paris
with effect from the Issue Date.
No guarantee can be given that this request will be approved.
Market making : Trading in continuous
SG Securities (Paris) SAS made a commitment by contract towards
Euronext Paris SA to be the liquidity provider. This role involves
displaying a bid and offer prices in the Turbos order book, during the
stock exchange session, under the following conditions:
-
a maximum bid and offer spread as specified in the table
below,
-
and a minimum unitary per order corresponding to the
minimum between the value in euro of 50,000 Turbos and 10,000 euros,
the above under normal market conditions, normal conditions of
underlying(s) liquidity conditions and with the electronic information and
order placing systems operating normally.
Type of Underlying Spread
(in Euro or in % of the offer price)
Futures Contract Max (0.25, 15%)
CAC40® Index Futures Contract maturity November 2013 (Reuters Code : FCEX3)
Settlement Price
-
: The price of the first transaction made on the Quotation Market from
6.30 p.m. (Paris time) on the Valuation Date
Quotation Market
-
: NYSE Liffe Paris
-
Conversion Rate
: Not applicable

You can get yourselves information on the past and future performances of the CAC40® Index Futures Contract maturity November 2013 and its volatility on the web site of the Quotation Market of the Futures Contract and on financial providers as SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Tranche Type of
Turbos
Number of
Turbos
Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
code
A Call 1,000,000 EUR 4,000.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.93 100 FR0011613322 5560S
B Call 1,000,000 EUR 4,020.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.73 100 FR0011613330 5561S
C Call 1,000,000 EUR 4,040.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.53 100 FR0011613348 5562S
D Call 1,000,000 EUR 4,060.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.33 100 FR0011613355 5563S
E Call 1,000,000 EUR 4,080.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.13 100 FR0011613363 5564S
F Call 1,000,000 EUR 4,100.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.93 100 FR0011613371 5565S
G Call 1,000,000 EUR 4,120.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.73 100 FR0011613389 5566S
H Call 1,000,000 EUR 4,140.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.53 100 FR0011613397 5567S
I Call 1,000,000 EUR 4,160.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.33 100 FR0011613405 5568S
J Call 1,000,000 EUR 4,180.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.13 100 FR0011613413 5569S
K Call 1,000,000 EUR 4,200.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.93 100 FR0011613421 5570S
L Call 1,000,000 EUR 4,220.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.73 100 FR0011613439 5571S
M Call 1,000,000 EUR 4,240.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.53 100 FR0011613447 5572S
Tranche Type of Number of Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
Turbos Turbos code
N Call 1,000,000 EUR 4,260.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.33 100 FR0011613454 5573S
O Call 1,000,000 EUR 4,280.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.13 100 FR0011613462 5574S
P Call 1,000,000 EUR 4,300.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613470 5575S
Q Call 1,000,000 EUR 4,320.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613488 5576S
R Call 1,000,000 EUR 4,340.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613496 5577S
S Call 1,000,000 EUR 4,360.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613504 5578S
T Call 1,000,000 EUR 4,380.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613512 5579S
U Put 1,000,000 EUR 4,120.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613520 5580S
V Put 1,000,000 EUR 4,140.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613538 5581S
W Put 1,000,000 EUR 4,160.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613546 5582S
X Put 1,000,000 EUR 4,180.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613553 5583S
Y Put 1,000,000 EUR 4,200.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613561 5584S
Z Put 1,000,000 EUR 4,220.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613579 5585S
AA Put 1,000,000 EUR 4,240.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613587 5586S
AB Put 1,000,000 EUR 4,260.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613595 5587S
AC Put 1,000,000 EUR 4,280.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.06 100 FR0011613603 5588S
AD Put 1,000,000 EUR 4,300.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.17 100 FR0011613611 5589S
AE Put 1,000,000 EUR 4,320.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.37 100 FR0011613629 5590S
AF Put 1,000,000 EUR 4,340.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.57 100 FR0011613637 5591S
AG Put 1,000,000 EUR 4,360.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.77 100 FR0011613645 5592S
AH Put 1,000,000 EUR 4,380.00 29-October-13 30-October-13 EUR 0.97 100 FR0011613652 5593S
AI Put 1,000,000 EUR 4,400.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.17 100 FR0011613660 5594S
AJ Put 1,000,000 EUR 4,420.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.37 100 FR0011613678 5595S
Tranche Type of
Turbos
Number of
Turbos
Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
code
AK Put 1,000,000 EUR 4,440.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.57 100 FR0011613686 5596S
AL Put 1,000,000 EUR 4,460.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.77 100 FR0011613694 5597S
AM Put 1,000,000 EUR 4,480.00 29-October-13 30-October-13 EUR 1.97 100 FR0011613702 5598S
AN Put 1,000,000 EUR 4,500.00 29-October-13 30-October-13 EUR 2.17 100 FR0011613710 5599S
Form of Turbos The Turbos are in bearer form. The Turbos' ownership will be denoted by a
registration in an account, in accordance with article L 211-4 of the French
Code monétaire et financier.
Settlement Currency EUR
Provisions for fungibility
("assimilation")
Not applicable
Minimum number of Turbos
tradable
One Turbo per tranche (or, above this minimum, trading by integral multiple of
one Turbo per tranche)
Delisting The delisting will take place at opening of the market on the Expiration Date
of the Turbos, subject to any amendments to this timetable by the competent
market regulators. The Issuer may in no case be held liable for such an
amendment. In the case of the occurrence of a Stop Loss Event, Euronext
Paris will suspend the trading of the Turbos as soon as possible and then will
delist them.
Address and contact details of
Société
Générale
for
all
administrative
communications
www.sgbourse.fr
Societe Generale N° Azur 0810 30 20 20

relating to the Turbos:

INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE

Save for any fees payable to the Managers, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Turbos has an interest material to the offer.

MARKET DISRUPTION EVENTS

Events specified in Condition 9 of the Terms and Conditions of Daily Turbos.

ADJUSTMENT RULES

Adjustment specified in Condition 9 of the Terms and Conditions of Daily Turbos.

REASON FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS

The net proceeds from the issue of Turbos will be used for general financing purposes of the Société Générale Group.

NON-EXEMPT OFFER

Not applicable.

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A -
Introduction and warning
A.1 Warning This summary must be read as an introduction to this Base Prospectus :
-
any decision to invest in the financial instruments involved in the operation
must be based on an exhaustive reading of the Base Prospectus, any
Supplement(s), where applicable, and the Final Terms, including the
documents incorporated by reference.
-
if a claim relating to information contained in the Base Prospectus and/or
Supplement(s) and/or Final Terms is brought before a Court, the plaintiff may,
under the national legislation of the Member States of the European
Community or States or parties to the agreement on the European Economic
Area, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus and/or
the Supplement(s) and/ or Final Terms before the legal proceedings are
initiated.
-
the persons presenting the summary, including the translation thereof, have
requested the notification defined in article 212-41 of the AMF general
regulations ("Règlement Général de l'AMF"), whereby they may only be held
liable if the content of the summary is misleading, inaccurate or inconsistent
with other parts of the Base Prospectus.
A.2 Consent by the Issuer
for the use of the Base
Prospectus
Not Applicable. The Turbos are not subject to a Public Offer.
Section B -
Issuer
B.1 Legal and commercial
name of the Issuer
Société Générale.
B.2 Domicile and legal
form of the Issuer,
legislation under which
the Issuer operates
and its country of
incorporation
Société Générale
Domicile: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
Legal form: Public limited company (société anonyme).
Legislation under which the Issuer operates: French law.
Country of incorporation: France
B.4b Description of any
known trends affecting
the Issuer and the
industries in which it
operates
Significant but uneven deterioration in the global economic environment;
recommendation by the European Banking Authority to reach a Core Tier 1 of
at least 9% under Basel 2.5 starting 30 June 2012; Vickers report in the
United Kingdom suggesting ringfencing retail banking activities within
universal banks (issue which the European Union will takeup in 2012); other
topics
being
monitored
by
the
Financial
Stability
Council
include
harmonisation of accounting standards, compensation practices, functioning
of OTC derivative markets, among others. In the US, the Dodd-Frank Act laid
the foundation for systemic risk supervisions and oversight of certain activities
of Corporate and Investment Banks; a tax on financial transactions has been
introducted in 2012 in France.
B.5 Description of the
Issuer's group and the
Issuer's position within
the group
The Issuer is the parent company of the Société Générale Group.
The Société Générale Group offers advisory and other services to individual
customers, companies and institutions as part of three main business
lines:
-
Retail Banking in France under the Société Générale, Crédit du Nord and
Boursorama brands;
-
International Retail Banking, which is present in Central and Eastern Europe,
Russia, the Mediterranean Basin, Sub-Saharan Africa, Asia and in the French
Overseas territories; and
-
Corporate and Investment Banking with a broad range of expertise in
B.9 Figure of profit forecast
or estimate (if any)
investment banking, finance and market activities.
Not applicable. The Issuer does not provide any figure of profit forecast or
estimate.
B.10 Description of the
nature of any
qualifications in the
audit report on the
historical financial
information
Not applicable. The audit reports do not include any qualifications.
B.12 Selected historical key
financial information
regarding the Issuer
Half year
Year ended
Half year
Year ended
2013
2012 ()
2012 (
)
2011
Results
(in millions of
euros)
11,321
23,110
12,583
25,636
Net Banking Income
Operating income
1,433
2,757
2,548
4,270
Net income before non
1,532
1,224
1,411
2,788
controlling interests
Section B -
Issuer
Group Net income after tax 1,319 790 1,171 2,385
Net income after tax Group
share –
By Business
French Networks 575 1,291 686 1,428
International Retail
Banking
138 (51) (186) 325
Corporate and Investment
Banking
868 1,053 482 635
Financial Services and
Insurance
389 674 330 297
Private Banking, Global
Investment Management
and Services
157 (293) (48) 171
Corporate Centre (808) (1,884) (93) (471)
Net cost of risk (1,913) (3,935) (1,724) (4,330)
Operating ratio 70.4% 71.0% 66.0% 66.5%
ROE after tax 5.6% 1.1% 4.9% 6.0%
Core Tier one ratio 12.7% 12.5% 11.6% 10.7%
(Basel 2)
Activity
(in billions of euros)
Total assets and liabilities 1,254.1 1,250.9 1,246.7 1,181.4
Customer loans 341.2 350.2 360.5 367.5
Customer deposits 350.0 337.2 348.5 340.2
Equity (in billions of euros)
Group shareholders' equity 49.4 49.3 48.7 47.1
Total consolidated equity 53.3 53.6 52.9 51.1
Cash flow statement
(in billions of euros)
Net inflow (outflow) in cash
and cash equivalent
NC 23.7 NC 32.0
(*)Items relating to the results for 2012 have been restated due to the
implementation of IAS 19: the change in accounting method involves the
adjustment of data for the previous year.
There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer
since 31 December 2012, date of its last published audited financial
statements.
There has been no significant change in the financial or trading position of the
Issuer since the publication of the second update of the Document de
Référence
2013 of Société Générale dated 2 August 2013 stating
B.13 Description of any
recent events
particular to the Issuer
which are to a material
intermediary financial information not audited on 30 June 2013.
Not applicable. There have been no recent events which the Issuer considers
material to the evaluation of its solvency since the publication of the last
update of its registration document on 2 August 2013.
Section B -
Issuer
extent relevant to the
evaluation of the
Issuer's solvency
B.14 Statement as to
whether the Issuer is
dependent upon other
entities within the
group
Please see Section B5 above for Issuer's position within the Group.
B.15 Description of the
Issuer's principal
activities
The purpose of Société Générale is, under the conditions determined by the
laws and regulations applicable to credit institutions, to carry out with
individuals and corporate entities, in France or abroad:

all banking transactions;

all transactions related to banking operations, including in particular,
investment services or allied services as listed by Articles L. 321-1
and L. 321-2 of the French Code monétaire et financier;

all acquisitions of interests in other companies.
Société Générale may also, on a regular basis, as defined in the conditions
set by the French Financial and Banking Regulation Committee, engage in all
transactions other than those mentioned above, including in particular
insurance brokerage.
Generally, Société Générale may carry out, on its own behalf, on behalf of a
third-party or jointly, all financial, commercial, industrial, agricultural, movable
property or real property transactions, directly or indirectly related to the
abovementioned activities or likely to facilitate the accomplishment of such
activities.
B.16 To the extent known to
the Issuer, whether the
Issuer is directly or
indirectly owned or
controlled and by
whom, and nature of
such control
Not applicable. The Issuer is not owned or controlled by a parent company.
Section C -
Securities
C.1 Description of the type
and the class of the
securities being
offered
and/or admitted
The Turbo Warrants (the Turbos) are Daily Turbos.
Security Identification Number
to trading, including
any security
identification number
The ISIN code of the Turbos will be specified in the chart in annex for each
tranche.
C.2 Currency of the
securities issue
The Turbos will be issued in EUR.
C.5 Description of any
restrictions on the free
transferability of the
securities
Not applicable. There is no restriction on the free transferability of the Turbos
(subject to selling restrictions which may apply in the United States of
America, the European Economic Area, including France, Spain and the
United Kingdom).
C.8 Description of the
rights attached to the
securities, including
ranking and limitations
to those rights
Issue price
The issue price of the Turbos will be specified in the chart in annex for each
tranche.
Ranking
The
obligations
under
the
Turbos
constitute
direct,
unconditional,
unsubordinated and unsecured obligations of the Issuer and shall at all times
rank pari passu and without preference among themselves. The payment
obligations of the Issuer under the Turbos (save for certain obligations
preferred by mandatory provisions of statutory law) shall rank pari passu with
all other unsecured obligations (other than subordinated obligations, if any) of
the Issuer from time to time outstanding.
Taxation
Potential purchasers should consult their own appropriate, independent,
professionally qualified tax and/or legal advisers to determine and/or verify
their tax and/or legal position on purchase, ownership, transfer or exercise of
the Turbos.
Governing Law
The Turbos and any non-contractual obligations arising out of or in connection
with the Turbos will be governed by French law.
C.11 Whether the securities
offered are or will be
the object of an
application for
admission to trading,
with a view to their
distribution in a
regulated market or
other equivalent
markets with indication
of the markets in
question
Application has been made for the Turbos to be admitted to trading on the
regulated market of Euronext Paris.
C.15 Description of how the
value of the investment
is affected by the value
of the underlying
instrument(s), unless
the securities have a
The issue price, then the price of each Turbo during its listing period depends
on the following elements: the difference between the value of the underlying
and the Exercise Price, the maturity, interest rates, repo, dividends and, in the
case where the underlying is quoted in a foreign currency, the exchange rate
Section C -
Securities
denomination of at
least EUR 100,000.
between such currency and the Settlement Currency. The price of each Turbo
includes a risk premium which mainly depends on the spread between the
value of the underlying and the exercise price, and the volatility of the prices
of the underlying. The influence of the above factors, "ceteris paribus", will be
made according to the characteristics of each Turbo, and then according to its
own factors of sensibility.
C.16 Expiration or maturity
date of the derivative
securities –
the
exercise date or final
reference date
The Expiration Date will be specified in the chart in annex for each tranche.
C.17 Description of the
settlement procedure
of the derivative
securities
Settlement Amount paid by cash, unless upon the occurrence of a Stop Loss
Event where no amount will be due to the Warrantholder.
C.18 Description of how the
return on derivative
securities takes place
A Daily Call Turbo gives the right to receive on the Settlement Date a
Settlement Amount in the Settlement Currency equal to the excess, adjusted
with the parity, of the value of the underlying over the Exercise Price ; a Daily
Put Turbo of the Exercise Price over the value of the underlying. Each Turbo
has an Exercise Price. If, at any time between the Activating Date (inclusive)
and the Valuation Date (inclusive), the value of the underlying is equal to or
lower than (Daily Call Turbos) or is equal to or higher than (Daily Put Turbos)
to such Exercise Price, the Turbo is automatically deactivated. In that case,
the investor receives no settlement. The investor may loss the total amount
invested by him.
C.19 Exercise price or final
reference price of the
underlying
The Exercise Price will be specified in the chart in annex for each tranche.
C.20 Description of the type
of the underlying and
where the information
on the underlying can
be found
Type of Underlying: Futures contract
Name of the Underlying: for each tranche, as indicated in the chart in Annex.
Quotation Market: for each tranche, as indicated in the chart in Annex.
You can get yourselves information on the past and future performances of
the Futures Contract and its volatility on the website of the Quotation Market
of the Futures Contract and on financial providers as SIX Telekurs,
Bloomberg, Reuters.
Section D -
Risks
D.2 Key information on the
key risks that are
specific to the Issuer
The Issuer considers that the following factors may affect its capacity to fulfill
its obligations regarding the Turbos within the framework of this Base
Prospectus:
The value of the Turbos may be affected by various risk factors, which may be
related to the Issuer; others may be closely related to the Turbo-Underlying.
The Societe Generale Group is exposed to the risks inherent in its core
businesses :
Credit and counterparty risk (including country risk): risk of losses arising
from the inability of the Group's customers, issuers or other counterparties to
meet their financial commitments. Credit risk includes counterparty risk linked
to market transactions (replacement risk) and as well as securitisation
activities.
Market risk: risk of a loss of value on financial instruments arising from
changes in market parameters, volatility of these parameters and correlations
between them.
Operational risks: risk of losses or sanctions due to inadequacies or failures
in internal procedures or systems, human error or external events.
Structural interest and exchange rate risk: risk of loss or of write-downs in
the Group's assets arising from variations in interest or exchange rates.
Liquidity risk: risk of the Group not being able to meet its cash or collateral
requirements as they arise and at a reasonable cost.
D.6 Risk warning to the
effect that investors
may lose the value of
their entire investment
The Issuer draws the attention of the investors on the fact that Turbos are
specialized financial instruments conceived for investors familiarized with this
kind of instruments.
or part of it, as the
case may be, and/or, if
the investor's liability is
not limited to the value
of his investment, a
statement of that fact,
together with a
description of the
As a supplement to the risks (including the risk of default) being able to affect
the capacity of the Issuer to satisfy its obligations relative to Turbos issued
within the framework of the Program, Turbos, in consideration of their nature,
may be subject to considerable fluctuations which may, in certain
circumstances, result in a total loss of the purchase price of the Turbos.
circumstances in which Key information on the key risks that are specific to the Turbos:
such additional liability
arises and the likely
financial effect
-
The Turbos are accompanied by a leverage; thus, the variations of the price
of a Turbo are broader than those of the underlying's price, both in the
increase and in the decrease "ceteris paribus".
-
The investors planning to buy Turbos to hedge against the market risk
associated with the underlying must be aware of the complexities linked to the
use of Turbos for this purpose.
-
It is not possible to plan at which price the Turbos will be negotiated on any
concerned market, or if this market will be liquid or not.
-
When dividends increase, the probability of deactivation decreases in case
of Put Turbos and increases in case of Call Turbos.
-
The price of the Turbo includes a premium to cover a sudden change in the
price of the underlying bore by the Issuer which has to unwind its hedging
Section D -
Risks
position during the deactivation of the Turbo.
-
The deactivation leads to the early termination of the Turbos.
-
When the price of the underlying reaches the Exercise price, the
deactivation of the Turbo is synonymic of total loss of the amount invested by
the Warrantholder.
Section E -
Offer
E.2b Reasons for the offer
and use of proceeds
when different from
making profit and/or
hedging certain risks
The net proceeds from each issue of Turbos will be applied for the general
financing purposes of the Société Générale group of companies, which
include making a profit.
E.3 Description of the
terms and conditions
of the offer
Not applicable. Turbos will not be offered to the public.
E.4 Description of any
interest that is material
to the issue/offer
including conflicting
interests
Not applicable. So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue
of the Turbos has an interest material to the offer.
E.7 Estimated expenses
charged to the investor
by the Issuer or the
offeror
Not applicable. There are no expenses charged to the investor by the Issuer.

Annex

Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
A EUR 2.93 30-October-13 EUR 4,000.00 FR0011613322
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
B EUR 2.73 30-October-13 EUR 4,020.00 FR0011613330
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
C EUR 2.53 30-October-13 EUR 4,040.00 FR0011613348
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
D EUR 2.33 30-October-13 EUR 4,060.00 FR0011613355
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
E EUR 2.13 30-October-13 EUR 4,080.00 FR0011613363
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
F EUR 1.93 30-October-13 EUR 4,100.00 FR0011613371
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
G EUR 1.73 30-October-13 EUR 4,120.00 FR0011613389
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
H EUR 1.53 30-October-13 EUR 4,140.00 FR0011613397
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
I EUR 1.33 30-October-13 EUR 4,160.00 FR0011613405
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
J EUR 1.13 30-October-13 EUR 4,180.00 FR0011613413
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
K EUR 0.93 30-October-13 EUR 4,200.00 FR0011613421
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
L EUR 0.73 30-October-13 EUR 4,220.00 FR0011613439
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
M EUR 0.53 30-October-13 EUR 4,240.00 FR0011613447
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
N EUR 0.33 30-October-13 EUR 4,260.00 FR0011613454
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
O EUR 0.13 30-October-13 EUR 4,280.00 FR0011613462
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
P EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,300.00 FR0011613470
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
Q EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,320.00 FR0011613488
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
R EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,340.00 FR0011613496
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
S EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,360.00 FR0011613504
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
T EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,380.00 FR0011613512
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
U EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,120.00 FR0011613520
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
V EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,140.00 FR0011613538
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
W EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,160.00 FR0011613546
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
X EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,180.00 FR0011613553
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
Y EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,200.00 FR0011613561
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
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Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
Z EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,220.00 FR0011613579
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
AA EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,240.00 FR0011613587
(Quotation Market :
NYSE Liffe Paris)
CAC40® Index
Futures Contract
maturity November
2013 (Reuters Code :
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AB EUR 0.06 30-October-13 EUR 4,260.00 FR0011613595
(Quotation Market :
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CAC40® Index
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maturity November
2013 (Reuters Code :
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CAC40® Index
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maturity November
2013 (Reuters Code :
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maturity November
2013 (Reuters Code :
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Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
CAC40® Index
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maturity November
2013 (Reuters Code :
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maturity November
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maturity November
2013 (Reuters Code :
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maturity November
2013 (Reuters Code :
FCEX3)
AN EUR 2.17 30-October-13 EUR 4,500.00 FR0011613710
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