SOCIETATEA NAŢIONALĂ DE TRANSPORT GAZE NATURALE "TRANSGAZ" S.A.

SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

SITUAŢII FINANCIARE

CUPRINS	PAGINA

Raportul auditorilor independenți
Situaţia consolidată a poziţiei financiare	1 - 2
Situaţia consolidată a rezultatului global	3
Situaţia consolidată a modificărilor capitalurilor proprii	4
Situaţia consolidată a fluxurilor de trezorerie	5
Note la situaţiile financiare consolidate	6 - 78

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

	Nota	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018

ACTIV
Active imobilizate
Imobilizări corporale	7	622.962.093	543.636.934
Drepturi de utilizare a activelor luate in leasing	9	9.359.179	-
Imobilizări necorporale	9	3.058.597.272	2.301.806.250
Imobilizări financiare	10	-	-
Fond comercial		9.775.599	9.413.102
Creanţe comerciale şi alte creanţe	12	723.921.414	629.754.861
		4.424.615.557	3.484.611.147
Active circulante
Stocuri	11	494.614.492	255.307.360
Creanţe comerciale şi alte creanţe	12	524.500.459	541.785.491
Numerar şi echivalent de numerar	13	352.985.119	711.317.624
		1.372.100.070	1.508.410.475
Total activ		5.796.715.627	4.993.021.622
CAPITALURI PROPRII ŞI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social	14	117.738.440	117.738.440
Ajustări ale capitalului social la hiperinflaţie	14	441.418.396	441.418.396
Primă de emisiune	14	247.478.865	247.478.865
Alte rezerve	15	1.265.796.861	1.265.796.861
Rezultatul reportat	15	1.699.175.132	1.635.006.468
Diferente de conversie din consolidare		3.668.307	1.824.076
		3.775.276.001	3.709.263.106
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung	16	661.062.420	233.195.000
Provizion pentru beneficiile angajaţilor	21	119.858.608	107.072.136
Venituri înregistrate în avans	17	647.728.922	519.718.816
Impozit amânat de plată	18	8.071.065	4.596.976
Datorii comerciale şi alte datorii	19	53.278.838	-
		1.489.999.853	864.582.928

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

	Nota	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Datorii curente
Datorii comerciale şi alte datorii	19	454.479.051	397.588.008
Provizion pentru riscuri şi cheltuieli	20	72.239.710	18.647.787
Impozit curent de plată	18	-	-
Provizion pentru beneficiile angajaţilor	21	1.853.432	2.939.793
Împrumuturi pe termen Scurt		2.867.580	-
		531.439.773	419.175.588
Total datorii		2.021.439.626	1.283.758.516
Total capitaluri proprii şi
datorii		5.796.715.627	4.993.021.622

Avizate și semnate în numele Consiliului de Administrație la data de 29 Aprilie 2020 de către:

Președinte Consiliul de Administrație Lăpușan Remus Gabriel

Director General Director Economic Ion Sterian Marius Lupean

SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL CONSOLIDAT (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

	Nota	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Venituri din activitatea de transport intern		1.192.597.737	1.178.419.674
Venituri din activitatea de transport internaţional		327.696.392	324.380.804
Alte venituri	22	55.630.757	105.597.166
Venituri din exploatare înainte de echilibrare și
de activitatea de construcții conform cu IFRIC12		1.575.924.886	1.608.397.644
Amortizare	7, 9	(195.700.887)	(189.913.379)
Cheltuieli cu angajaţii	24	(415.818.106)	(383.249.813)
Consum tehnologic, materiale şi consumabile utilizate		(99.266.835)	(96.880.600)
Cheltuieli cu redevenţe		(151.374.380)	(151.026.697)
Întreţinere şi transport		(29.899.092)	(35.884.134)
Impozite şi alte sume datorate statului		(111.290.048)	(76.449.251)
Venituri/ (Cheltuieli) cu provizioane pentru
riscuri şi cheltuieli		(49.818.887)	(5.946.358)
Alte cheltuieli de exploatare	23	(181.453.361)	(112.826.743)
Profit din exploatare înainte de echilibrare și de activitatea de construcții conform cu IFRIC12		341.303.290	556.220.669
Venituri din activitatea de echilibrare		324.687.807	235.427.293
Cheltuieli cu gazele de echilibrare		(324.687.807)	(235.427.293)
Venituri din activitatea de construcții conform cu IFRIC12	32	868.356.796	405.793.585
Costul activelor construite conform cu IFRIC12	32	(868.356.796)	(405.793.585)
Profit din exploatare		341.303.290	556.220.669
Venituri financiare	25	101.618.158	48.633.898
Cheltuieli financiare	25	(30.778.655)	(26.972.873)
Venituri financiare, net		70.839.503	21.661.025
Profit înainte de impozitare		412.142.793	577.881.694
Cheltuiala cu impozitul pe profit	18	(70.748.512)	(87.395.719)
Profit net aferent perioadei		341.394.281	490.485.975
Diferente de conversie		3.668.307	1.827.930
Rezultatul pe acţiune, de bază şi diluat
(exprimat în lei pe acţiune)	28	29,00	41,66
(Castig)/Pierdere actuariala aferenta perioadei		(4.636.774)	(4.442.437)
Rezultatul global total aferent perioadei		340.425.814	487.871.468
Președinte Consiliul de Administrație Lăpușan Remus Gabriel
Director General			Director Economic

Ion Sterian Marius Lupean

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII CONSOLIDATE

(exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

	Nota	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Primă de emisiune	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2018, raportat		117.738.440	441.418.396	247.478.865	1.265.796.861	1.695.177.698	3.767.610.260
Retratări		-	-	-	-	1.554.761	1.554.761
Sold la 1 ianuarie 2018, retratat		117.738.440	441.418.396	247.478.865	1.265.796.861	1.696.732.459	3.769.165.021
Profit net aferent perioadei, raportat						490.485.975	490.485.975
Câștigul/(pierderea) actuarială aferentă perioadei Tranzacţii cu acţionarii:		-	-	-	-	(4.442.437)	(4.442.437)
Dividende aferente anului 2017	15	-	-	-	-	(547.769.527)	(547.769.527)
Diferențe de conversie din consolidare		-	-	-	-	1.824.074	1.824.074
Sold la 31 decembrie 2018		117.738.440	441.418.396	247.478.865	1.265.796.861	1.636.830.544	3.709.263.106
Profit net aferent perioadei, raportat		-	-	-	-	341.394.281	341.394.281
Câștigul/(pierderea) actuarială aferentă perioadei		-	-	-	-	(4.636.774)	(4.636.774)
Pierdere din ajustarea impozitului amânat						(19.391.459)	(19.391.459)
Tranzacţii cu acţionarii:
Dividende aferente anului 2018	15	-	-	-	-	(255.021.461)	(255.021.461)
Diferențe de conversie din consolidare		-	-	-	-	3.668.307	3.668.307
Sold la 31 decembrie 2019		117.738.440	441.418.396	247.478.865	1.265.796.861	1.702.843.439	3.775.276.001

Președinte Consiliul de Administrație Lăpușan Remus Gabriel

Director General Director Economic Ion Sterian Marius Lupean

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

	Nota	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Numerar generat din exploatare	26	413.207.215	380.337.514
Dobânzi plătite		-	-
Dobânzi primite		2.066.705	4.760.216
Impozit pe profit plătit Intrări de numerar net generat din		(69.822.103)	(127.664.538)
activitatea de exploatare Flux de trezorerie din activităţi de investiţii		345.451.817	257.433.192
Plăţi pentru achiziţia de imobilizări
corporale şi necorporale		(1.026.337.953)	(294.174.746)
Investiții financiare/participații Încasări din cedarea de imobilizări		(70.432)	(238.479)
corporale		146.396	296.336
Numerar din taxe de racordare şi fonduri nerambursabile		151.274.740	67.112.639
Numerar net utilizat în activităţi de
investiţii		(874.987.249)	(227.004.250)
Flux de trezorerie din activităţi de finanţare
Trageri împrumuturi pe termen lung		423.477.000	163.299.500
Dividende plătite		(255.942.380)	(546.773.133)
Numerar net utilizat în activităţi de finanţare Diferente de curs nefavorabilă		167.534.620 -	(383.473.633) (98.968)
Diferenta de conversie		3.668.307	1.923.042
Modificarea netă a numerarului şi echivalentului de numerar		(358.332.505)	(351.220.617)

Numerar şi echivalent de numerar la început de an	13	711.317.624	1.062.538.241
Numerar şi echivalent de numerar
la sfârşit de perioadă	13	352.985.119	711.317.624
Președinte Consiliul de Administrație Lăpușan Remus Gabriel
Director General			Director Economic
Ion Sterian			Marius Lupean

Notele alăturate de la 1 la 34 sunt parte integrantă din aceste situaţii financiare.

1. INFORMAŢII GENERALE

Societatea Naţională de Transport Gaze Naturale – SNTGN Transgaz SA ("Societatea") are ca activitate principală transportul gazelor naturale. De asemenea, Societatea întreţine şi exploatează sistemul naţional de transport al gazelor naturale şi desfăşoară activităţi de cercetare şi proiectare în domeniul transportului de gaze naturale. La 31 decembrie 2019, acţionarul majoritar al Societăţii este Statul român, prin Secretariatul General al Guvernului.

Societatea a fost înfiinţată în mai 2000, în urma mai multor reorganizări ale sectorului de gaze din România; predecesoarea sa a făcut parte din fostul monopol naţional de gaz SNGN Romgaz SA ("Societatea predecesoare") care a fost reorganizată în baza Hotărârii Guvernului 334/2000.

Sectorul de gaze este reglementat de "Autoritatea Naţională de Reglementare în Domeniul Energiei" – "ANRE". Principalele responsabilităţi ale ANRE sunt următoarele:

emiterea sau retragerea licenţelor pentru companiile care operează în sectorul gazelor naturale;
publicarea contractelor cadru de vânzare, transport, achiziţie şi distribuţie a gazelor naturale;
stabilirea criteriilor, cerinţelor şi procedurilor legate de selecţia consumatorilor eligibili;
stabilirea criteriilor de fixare a preţurilor şi a metodelor de calcul pentru sectorul de gaze naturale.

Societatea are sediul social în Piaţa C.I. Motaş nr. 1, Mediaş, România.

Din ianuarie 2008, Societatea este listată la Bursa de Valori Bucureşti, la categoria întâi a pieţii, sub simbolul TGN.

La data de 18 decembrie 2017 s-a constituit Societatea cu Răspundere Limitată EUROTRANSGAZ SRL Chişinău (EUROTRANSGAZ S.R.L.), în Republica Moldova. În relatia cu EUROTRANSGAZ S.R.L., SNTGN Transgaz SA Mediaș este asociat unic, în baza Hotărîrii A.G.E.A nr.10/12 decembrie 2017, privind înfiinţarea acestei societăţi.

Obiectul principal de activitate al EUROTRANSGAZ constă în:

1. Producerea gazelor naturale; transportul gazelor naturale; distribuţia gazelor naturale; stocarea gazelor naturale; furnizarea gazelor naturale
1. Transporturi prin conducte
1. Depozitări
1. Activităţi de consultantă pentru afaceri şi management.

Capitalul social este în suma de 894,313,653 lei moldoveneşti (echivalent in RON de 221.879.217 lei la 31.12.2019) şi este deţinut în totalitate de SNTGN Transgaz SA Medias – fondatorul Societăţii, ca și asociat unic.

Prin HCA din martie 2018 s-a aprobat semnarea Contractului de vanzare cumparare a I.S Vestmoldtransgaz și achitarea preţului ofertat pentru privatizare și toate taxele și impozitele aferente procesului de privatizare.

1. INFORMAŢII GENERALE (CONTINUARE)

În baza Hotărârii nr.39/05.09.2019 Consiliului Consiliului de Administrație al SNTGN Transgaz S.A a aprobat împuternicirea administratorilor Eurotransgaz (ETG) de a înregistra contractul de vânzare-cumpărare și transferul dreptului de proprietate asupra complexului patrimonial unic IS "Vestmoldtransgaz" și de asemenea efectuarea oricăror acţiuni necesare pentru realizarea procedurii de reorganizare a Vestmoldtransgaz ( VTMG) în societate cu răspundere limitată.

2. CADRUL OPERAŢIONAL AL SOCIETĂŢII

România

Continuarea de către autoritățile române a reformelor economice reprezintă o necesitate pentru consolidarea cadrului macrofinanciar intern. Se creează astfel premisele gestionării adecvate a unor eventuale evoluții nefavorabile apărute în cazul în care aversiunea ridicată față de risc ar reveni pe piețele financiare internaționale. Performanțele pozitive înregistrate de economia românească trebuie întărite prin aplicarea unui mix consecvent de politici. În acest context putem observa că:

(i) Previziunile economice din iarna anului 2020, publicate joi, 13 februarie de Comisia Europeana, estimează că economia europeană va continua să urmeze o traiectorie de creștere constantă și moderată. Zona euro s-a bucurat până acum de cea mai lungă perioadă de creștere neîntreruptă de la introducerea monedei euro în 1999. Conform previziunilor, creșterea produsului intern brut (PIB) al României se va menține la valoarea de 3,8% în 2020 și va avea valoarea de 3,5% în 2021, în timp ce pentru zona euro aceasta va rămâne stabilă la valoarea de 1,2% în 2020 și în 2021. Pentru UE în ansamblu se estimează o ușoară încetinire a creșterii la 1,4% în 2020 și 2021, în scădere față de 1,5% în 2019.

Analiştii economici pe de alta parte estimează o creştere economică a României între 2,6% şi 3,5% şi o depreciere a leului în 2020 între 2 şi 4 puncte procentuale, în special pe fondul creşterii deficitelor gemene - deficitul bugetar şi deficitul de cont curent. Cea mai pesimistă previziune aparţine analiştilor de la UniCredit, care văd o creştere economică de doar 2,6% în 2020, de la 4,2% în 2019. Banca Transilvania vede o creştere de 3,5%, în vreme ce analiştii de la Raiffeisen Bank văd o creştere reală a PIB-ului României în 2020 de 3%. Analiştii economici consultaţi de Ziarul Financiar au spus că economia României va continua să crească la un ritm peste media europeană, însă riscurile pot apărea atât din plan intern, cât şi din plan extern. Pe plan extern surprizele pot apărea din peisajul macroeconomic european, dar şi din sfera creşterii tensiunilor globale. Riscurile pe plan intern sunt constituite din situaţia fiscal-bugetară, iar anul electoral 2020 nu poate veni cu măsuri puternice de ajustare pe filieră fiscală.

2. CADRUL OPERAŢIONAL AL SOCIETĂŢII (CONTINUARE)

(ii) În ședința din 7 februarie 2020 Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României a hotărât menținerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 2,50 la sută pe an, menținerea ratei dobânzii pentru facilitatea de depozit la 1,50 la sută pe an și a ratei dobânzii aferente facilității de creditare la 3,50 la sută pe an, reducerea ratei rezervei minime obligatorii aplicabile pasivelor în valută ale instituțiilor de credit la nivelul de 6 la sută de la 8 la sută începând cu perioada de aplicare 24 februarie -23 martie 2020 și menținerea ratei rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei la nivelul de 8 la sută,
(iii) Rata anuală a inflației a urcat la 4% în luna decembrie 2019, de la 3,8% în noiembrie, în condiţiile în care mărfurile alimentare s-au scumpit cu 5,08%, cele nealimentare cu 3,31% iar preţul serviciilor a înregistrat un avans de 4,16%, potrivit datelor publicate marţi de Institutul Naţional de Statistică (INS). Fondul Monetar Internaţional (FMI) a revizuit în sus estimările privind preţurile de consum în România în acest an, până la o creştere medie anuală de 4,2%, faţă de un avans de 3,3% preconizat în primăvară, în timp ce în 2020 preţurile ar urma să urce cu 3,3%, faţă de o majorare de 3% cât estima în primăvară.
(iv) Agenţia de evaluare internaţională Fitch a acordat, pentru prima dată, rating-ul "BBB-" cu perspectivă stabilă companiei Transgaz Mediaş (TGN), conform comunicatului remis Bursei de Valori Bucureşti (BVB). Astfel, Transgaz este evaluată la nivelul de rating al ţării noastre şi cu două trepte peste nivelul deţinut anterior. Rating-ul acordat de Fitch companiei reflectă profilul solid al activităţii Transgaz în calitate de concesionar şi operator al reţelei de transport gaze naturale din România, precum şi preconizarea unei contracţii progresive a activităţii internaţionale de tranzit al gazelor care derivă din traseele tradiţionale. Ratingul este susţinut de reglementările privind transportul gazelor din ţară şi așteptările noastre că o investiție actuală semnificativă în coridorul Bulgaria-România-Ungaria-Austria (BRUA) va fi adăugată la baza de active reglementată a Transgaz (RAB) care stă la baza unor câștiguri viitoare.

La finalul anului 2018 leul a suferit deprecieri atât față de EURO ("EUR") cât și față de dolarul SUA ("USD"). Astfel față de sfârșitul anului 2017 leul s-a devalorizat cu 0,09% față de EUR (4,6639 la 31 decembrie 2018; 4,6597 la 31 decembrie 2017) și s-a depreciat 4,68% față de USD (4,0736 la 31 decembrie 2018; 3.8915 la 31 decembrie 2017) .

La finalul anului 2019 leul a suferit deprecieri atât față de EURO ("EUR") cât și față de dolarul SUA ("USD"). Astfel față de sfârșitul anului 2018 leul s-a devalorizat cu 2,47% față de EUR (4,7793 la 31 decembrie 2019; 4,6639 la 31 decembrie 2018) și s-a depreciat 4,60% față de USD ( 4,2608 la 31 decembrie 2019 ; 4,0736 la 31 decembrie 2018).

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea prezentelor situaţii financiare sunt prezentate în continuare. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent pentru toate exerciţiile prezentate, exceptând cazurile în care se specifică contrariul.

3.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare ale Societăţii au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS UE"). Situaţiile financiare au fost întocmite în baza convenţiei costului istoric, cu excepţia activelor financiare care sunt masurate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere sau la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS UE necesită utilizarea unor estimări contabile critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societăţii. Domeniile care presupun un grad mai mare de raţionament sau complexitate, sau domeniile în care ipotezele şi estimările sunt semnificative pentru situaţiile financiare sunt prezentate în Nota 5.

Începând cu anul 2017, anul în care s-a înfiinţat EUROTRANSGAZ având ca fondator SNTGN Transgaz S.A , societatea are obligaţia întocmirii situaţiilor financiare consolidate în conformitate cu IFRS 10-Situaţii financiare consolidate, IFRS 12- Prezentarea intereselor existente în alte entităţi și IAS21-Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar.

Pentru anul 2018, ca urmare a achiziţionării Vestmoldtransgaz SRL din Moldova de către Eurotransgaz SRL, Transgaz, în calitate de societate-mamă depune situaţii financiare consolidate de grup includ și consolidarea Eurotransgaz SRL cu Vestmoldtransgaz SRL din Moldova.

Consolidarea Transgaz cu ETG-ul s-a făcut în trepte, respectiv consolidarea ETG cu VTMG în primă fază, urmată de consolidarea acestora în situaţiile financiare ale societăţii –mamă, Transgaz.

Situaţiile financiare anuale ale societăţilor nerezidente sunt convertite după metoda cursului de închidere care presupune că pentru bilanţ se utilizează cursul BNR emis la 31 decembrie 2019 ( curs de închidere) iar pentru contul de profit și pierdere exprimarea veniturilor și cheltuielilor s-a făcut la un curs mediu anual publicat de BNR pentru anul 2019. Utilizarea acestor cursuri diferite are drept consecință evidențierea unei diferențe de conversie.

În conformitate cu Legea contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificări și completări și cu OMFP 2844/2016, cu modificări și completări, pentru aprobarea reglementărilor contabile coonforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară, societate-mamă trebuie să întocmească atât situații financiare individuale proprii cât și situații financiare consolidate ale Grupului.

IFRS 10 stabilește modul de aplicare a principiului controlului pentru a identifica dacă un investitor controlează o entitate în care s-a investit și, prin urmare, trebuie să consolideze entitatea în care s-a investit și de asemenea stabilește dispozițiile contabile pentru întocmirea situațiilor financiare consolidate.

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Societatea mamă trebuie să întocmească situații financiare consolidate utilizând politici contabile uniforme pentru tranzacții și evenimente asemănătoare în circumstanțe similare. Consolidarea unei entități în care s-a investit trebuie să înceapă la data la care investitorul a obținut controlul și trebuie să înceteze când investitorul pierde controlul entității în care s-a investit.

Societatea mamă trebuie să prezinte interesele care nu controlează în situația poziției financiare consolidată, în cadrul capitalurilor proprii, separat de capitalurile proprii ale proprietarilor societății mamă. Modificările participațiilor unei societăți mamă în capitalurile proprii ale unei filiale care nu au drept rezultat pierderea controlului de către societatea mamă asupra filialei reprezintă tranzacții de capitaluri proprii (adică, tranzacții cu proprietarii, în calitatea lor de proprietari).

Dacă o societate mamă pierde controlul asupra unei filiale, societatea mamă: (a) va derecunoaște activele și datoriile fostei filiale din situația poziției financiare consolidate; (b) va recunoaște orice investiție nerepartizată în fosta filială la valoarea justă a acesteia atunci când a pierdut controlul și va contabiliza ulterior aceste investiții și valorile datorate de sau către fosta filială în conformitate cu IFRS-urile relevante. Acea valoare justă trebuie considerată valoarea justă la momentul recunoașterii inițiale a unui activ financiar în conformitate cu IFRS 9 sau, dacă este cazul, costul la recunoașterea inițială a unei investiții într-o entitate asociată sau într-o asociere în participație; (c) recunoaște câștigul sau pierderea asociate cu pierderea controlului, atribuibile fostului interes majoritar.

Situaţiile financiare consolidate încorporează situaţiile financiare ale Societătii și ale entităţii afiliate, EUROTRANSGAZ aflată sub controlul Societăţii combinând elementele similare de active , datorii, capitaluri proprii, cheltuieli și fluxurile de trezorerie ale societăţii mamă cu cele ale societăţii afiliate, compensând (eliminând) valoarea contabilă a investiţiei făcute de societatea-mamă în fiecare filială și partea societăţii-mamă din capitalul propriu al fiecărei filiale și eliminând în totalitate activele și datoriile, capitalurile proprii, veniturile, cheltuielile și fluxurile de trezorerie din interiorul grupului care sunt aferente tranzacţiilor intra-grup.

O companie controlează o entitate în care s-a investit atunci când este expusă sau are drepturi la venituri variabile pe baza participării sale în entitatea în care s-a investit și are capacitatea de a influenţa acele venituri prin autoritatea sa asupra entităţii în care s-a investit. Prin urmare, principiul de control stabilește următoarele trei elemente de control:

1. Autoritatea asupra entităţii în care s-a investit;
1. Expunerea sau drepturile la veniturile variabile în baza participării în entitatea în care s-a investit; și
1. Capacitatea de a utiliza autoritatea asupra entităţii în care s-a investit pentru a influenţa valoarea rezultatelor investitorului.

Societatea prezinta investitiile in entitatea afiliată, in situatiile financiare individuale ca "Active financiare".

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

IFRS 3 impune dobânditorului, după recunoasterea activelor identificabile, a datoriilor și a tuturor intereselor care nu controlează să identifice orice diferențe dintre:

a) Agregarea contraprestatiei transferate, orice interese care nu controlează în entitatea dobândita și intr-o combinare de intreprinderi realizata in etape, valoarea justă de la data achiziției , a participațiilor în capitalurile proprii ale entității dobândite deținute anterior de către dobânditor si

b) Activele identificabile nete dobandite;

În general diferența va fi recunoscută drept fond comercial. În conformitate cu IAS 36- Deprecierea activelor, fondul comercial dobândit într-o combinare de intreprinderi va fi testat pentru depreciere anual.

Proceduri de consolidare conform IFRS 10

Situatiile financiare consolidate:

-combină elementele similare de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli și fluxuri de trezorerie ale societăţii mamă cu cele ale filialelor;

compensează (elimină) valoarea contabilă a investiţiei făcută de societatea mamă în filială și partea societăţii mamă din capitaluri proprii al filialei ; contabilizarea este conform IFRS 3;
elimină în totalitate activele și datoriile, capitalurile proprii, veniturile , cheltuielile și fluxurile de trezorerie din interiorul grupului care sunt aferente tranzacţiilor între entităţile grupului: profiturile sau pierderile rezultate din tranzacţiile în interiorul grupului care sunt recunoscute în active , precum stocurile și activele imobilizate sunt eliminate în totalitate.

Reglementări contabile aplicabile incepând cu anul 2016

Amendamente la diverse standarde "Îmbunătățiri ale IFRS (ciclul 2014-2016)" care rezultă din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 1, IFRS 12 și IAS 28) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări (Amendamente la IFRS 12 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017 iar amendamentele la IFRS 1 și IAS 28 sunt aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018);

(a) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul 2017

Următoarele standarde şi amendamente ale standardelor existente, emise de Comitetul privind Standardele Internaționale de Contabilitate (International Accounting Standard Board - "IASB") şi adoptate de Uniunea Europeană (UE) au intrat în vigoare în anul 2017 :

Amendamente la IAS 12 "Impozitul pe profit" –

Recunoașterea activelor cu impozitul amânat pentru pierderile nerealizate (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017);

Amendamentele în Recunoașterea impozitelor amânate pentru activele nerealizate clarifică următoarele aspecte :

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Pierderile nerealizate din instrumentele de datorie masurate la valoarea justa si la cost in scop fiscal vor da nastere unei diferente temporale deductibile indiferent daca posesorul instrumentului de debit se asteapta sa recupereze valoarea contabila a instrumentului de debit prin vanzare sau prin utilizare
Valoarea contabila a unui activ nu limiteaza estimarea unor profituri impozabile viitoare;
Estimarile privind profiturile impozabile viitoare exclud deducerile de taxe rezultate din anularea diferentelor impozabile temporale
Entitate estimeaza un impozit amanat in combinatie cu alte impozite amanate. Acolo unde legislatia fiscala restrictioneaza utilizarea pierderilor fiscale, o entitate va estima un impozit amanat in combinatie cu alte impozite amanate de acelasi tip.

Amendamentele sunt aplicabile pentru perioada incepand cu sau dupa anul 2017. Aplicarea anterioara este permisa;

Amendamente la IAS 7 "Situațiile fluxurilor de trezorerie" - Inițiativa privind cerințele de prezentare (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017);

b) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul 2018

La data raportării acestor situaţii financiare, următoarele standarde, revizuiri şi interpretări au intrat în vigoare:

IFRS 9 "Instrumente Financiare" - adoptate de UE pe 22 noiembrie 2016 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018); Inlocuiește IAS 39- Instrumente financiare, recunoastere si masurare;

IFRS 9 include cerințe privind instrumentele financiare, referitoare la recunoașterea, clasificarea și evaluarea, pierderile din depreciere, derecunoașterea și contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor:

Clasificarea şi evaluarea: IFRS 9 introduce o nouă abordare privind clasificarea activelor financiare şi cuprinde trei categorii principale de active financiare: măsurate la cost amortizat, la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, la valoare justă prin contul de profit sau pierdere. Clasificarea pe IFRS 9 este determinată de caracteristicile fluxurilor de numerar şi de modelul de business în cadrul căruia este deţinut un activ. Această abordare unitară bazată pe principii elimină categoriile de clasificare a activelor financiare din IAS 39: deținute până la scadență, credite și avansuri și active financiare disponibile în vederea vânzării. Noul model va determina de asemenea existenţa unui singur model de depreciere aplicabil tuturor instrumentelor financiare.
Conform IFRS 9, derivativele încorporate în contracte, în care instrumentul gazdă este un instrument financiar în scopul acestui standard, nu sunt separate, ci întregul instrument hibrid este considerat pentru clasificare.

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Pierderi din depreciere: IFRS 9 introduce un model nou privind anticiparea pierderilor din depreciere, bazat pe pierderile așteptate, care va impune recunoaşterea anticipată a pierderilor din deprecierea creanțelor. Standardul prevede ca entităţile să înregistreze pierderile anticipate din depreciere creanțelor din momentul recunoaşterii iniţiale a instrumentelor financiare şi totodată să recunoască pierderile anticipate din depreciere pe întreaga durată de viaţă a acestora. Valoarea pierderilor anticipate va fi actualizată pentru fiecare perioadă de raportare astfel încât să reflecte modificările în riscul de credit fată de recunoașterea iniţială.
Depreciere: se aplica in cazul creantelor comerciale care nu contin o componenta de finantare se evalueaza la cost amortizat ( conditia este ca activele sa fie detinute in cadrul unui model de afacere al carui obiectiv este de a colecta fluxurile de trezorerie;
Contabilitatea de acoperire: IFRS 9 introduce un model semnificativ îmbunătățit privind contabilitatea de acoperire, ce cuprinde cerințe suplimentare de prezentare a informațiilor privind activitatea de administrare a riscurilor. Noul model reprezintă o revizuire semnificativă a principiilor contabilităţii de acoperire, care permite alinierea tratamentului contabil cu activitățile de administrare a riscurilor.

IFRS 15 "Venituri din contractele cu clienții" cu amendamentele ulterioare" și amendamente la IFRS 15 "Data efectivă a IFRS 15" – adoptate de UE pe 22 septembrie 2016 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018);

IFRS15 stabilește un model unic pentru entităţi în contabilizarea veniturilor rezultăbnd din contractele cu clientii înlocuind următoarele standarde și interpretări de la data intrării în aplicabilitate:

IAS 18- Venituri;
IAS 11- Contracte de construcţii
IFRIC 13- Programe de fidelizare a clienţilor;
IFRIC 15- Acorduri privind construcTia propietăţilor imobiliare;
IFRIC 18- Transferuri de active de la clienţi;
SIC 31- Venituri- Tranzacţii barter care presupun servicii d epublicitate

Principiul esenţial al IFRS 15 este că o entitate recunoaște venituri pentru a ilustra transferul bunurilor sau serviciilor promise către clienţi la o valoare care reflectă contraprestaţia la care entitatea se așteptă să aibă dreptul în schimbul acelor bunuri sau servicii. O entitate recunoaște venituri în conformitate cu acest principiu esenţial prin aplicarea următorilor pași: identificarea contractului; identificarea obligaţiilor de executare din contract; determinarea preţului tranzacţiei; alocarea preţului tranzacţiei pentru obligaţiile de executare din contract; recunoașterea veniturilor atunci când ( sau pe măsură ce) îndeplinește o obligaţie de executare.

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Amendamente la IAS 40 "Investiții imobiliare" – Transferuri de investiții imobiliare (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018);

IFRIC 22 "Tranzacții cu valută și avansuri" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018); interpretarea se referă la determinarea datei tranzacţiei în vederea stabilirii cursului de schimb ce trebuie folosit la recunoaşterea iniţială a unui activ, a unei cheltuieli sau a unui venit(sau parte din acesta) la derecunoşterea unui activ ne-monetar sau a unei datorii nemonetare generate de o plată în avans în valută . IFRIC 22 nu oferă indicaţii privind definirea elementelor monetare şi ne-monetare. O plată sau o încasare în avans în general duce la recunosterea unui activ/unei datorii ne-monetare, însă poate conduce şi la recunoşterea unui activ/unei datorii monetare.

Standarde şi interpretări care vor intra în vigoare /aplicabile din anul 2019 sau la o dată viitoare

La data raportării acestor situaţii financiare, următoarele standarde și interpetări nu sunt aplicabile, urmand a intra in vigoare începând cu sau după 1 ianuarie 2019:

IFRS 16 "Leasing" (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019); La data aplicării, IFRS 16 va înlocui următoarele standarde și interpretări:
IAS 17 Leasing;
IFRIC 4- Determinarea măsurii în care un angajament coţine un contract de leasing;
SIC 15- Leasing operaţional- Stimulente;
SIC 27- Evaluarea fondului economic al tranzacţiilor care implică forma legală a unui contract de leasing.

IFRS 16 oferă un model de control pentru identificarea leasingului ( închirierilor)stabilind principii pentru recunoașterea, evaluarea și prezentarea contractelor de leasing, respectiv dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o anumită perioadă de timp în schimbul unei contravalori. Dreptul de a controla utilizarea activului identificat există dacă clientul are dreptul de a obţine, în mare măsură, toate beneficiile economice și de asemenea, dreptul de a stabili modul și scopul în care este folosit activul respectiv.

IFRS 16 introduce modificări semnificative în contabilizarea leasingului, în special eliminând distincţia între leasingul financiar și cel operaţional si cere locatarului să recunoască un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie aferenta închirierii, la data începerii contractului, cu excepţia închirierilor pe termen scurt sau în cazul închirierii unor active de valoare scăzută.

Amendamente la IFRS 2 "Plata pe bază de acțiuni" Clasificarea și evaluarea tranzacțiilor cu plată pe bază de acțiuni (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018);
Amendamente la IFRS 4 "Contracte de asigurare" Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare împreună cu IFRS 4 Contracte de asigurare (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018 sau la aplicarea pentru prima dată a IFRS 9 "Instrumente financiare");

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate" și IAS 28 "Investiții în entități asociate și asocieri în participație"- Vânzarea de sau contribuția cu active între un investitor şi entitățile asociate sau asocierile în participație ale acestuia și amendamentele ulterioare (data intrării în vigoare a fost amânată pe perioadă nedeterminată, până când se va finaliza proiectul de cercetare privind metoda punerii în echivalență);
IFRIC 23- "Incertitudine legată de tratamentele fiscale", a fost elaborat ca o interpretare privind IAS 12 Impozitul pe profit, pentru a specifica modul de prezentare a incertitudinii în ceea ce privește contabilizarea impozitelor pe profit.

Comitetul pentru Interpretări IFRS a elaborat IFRIC 23 pentru a trata potențialele neclarități legate de modul în care legislația fiscală se aplică unei anumite tranzacții sau circumstanțe ori de măsura în care o autoritate fiscală va accepta tratamentul fiscal utilizat de o companie. IAS 12 Impozitul pe profit specifică modul de contabilizare a impozitelor curente și amânate, dar nu și modul în care trebuie reflectate efectele incertitudinii.

O entitate aplică prezenta interpretare pentru perioadele de raportare anuală care încep la 1 ianuarie 2019 sau ulterior acestei date. Aplicarea anterior acestei date este permisă.

Termenul "regim fiscal incert" desemnează un tratament fiscal în legătură cu care există o incertitudine referitoare la faptul că autoritatea fiscală competentă îl va accepta în temeiul legislației fiscal.

3.2 Raportarea pe segmente

Raportarea pe segmente de activitate se face într-un mod consecvent cu raportarea internă către principalul factor decizional operaţional. Principalul factor decizional operaţional, care este responsabil cu alocarea resurselor şi evaluarea performanţei segmentelor de activitate, a fost identificat ca fiind consiliul de administraţie care ia deciziile strategice.

3.3 Tranzacţii în monedă străină

a) Moneda funcţională

Elementele incluse în situaţiile financiare ale Societăţii sunt evaluate folosind moneda mediului economic în care operează entitatea ("moneda funcţională"). Situaţiile financiare sunt prezentate în leul românesc ("lei"), care reprezintă moneda funcţională şi de prezentare a Societăţii.

b) Nivelul de rotunjire utilizat în prezentarea situațiilor financiare

În situațiile financiare valorile sunt prezentate rotunjite la unități.

c) Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor sau evaluării la data bilanţului. Profitul şi pierderea rezultate din diferenţele de curs de schimb în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la cursul de schimb de la sfârşitul perioadei de raportare a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în situaţia rezultatului global.

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

În conformitate cu IAS 21- "Efectele variaţiei cursului de schimb", atunci când un grup conţine entităţi individuale cu monede funcţionale diferite, rezultatele și pozitia financiară ale fiecărei entităţi sunt exprimate într-o monedă comună, astfel încât sa permită prezentarea situaţiilor financiare consolidate.

În scopul consolidarii, s-a facut conversia leului moldovenesc la moneda functionala, respectiv RON, la cursul BNR emis la 31 decembrie 2019, respectiv de 0,2481 RON./MDL pentru bilanţ, respectiv cursul mediu BNR anual de 0,2413 RON/MLD pentru venituri și cheltuieli.

3.4 Contabilitatea efectelor hiperinflaţiei

România a trecut prin perioade de inflaţie relativ ridicată şi a fost considerată hiperinflaţionistă conform IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste". Acest standard impunea ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie prezentate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003. Întrucât caracteristicile mediului economic din România indică încetarea hiperinflaţiei, începând cu 1 ianuarie 2004, Societatea nu mai aplică prevederile IAS 29.

Prin urmare, valorile raportate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.

3.5 Imobilizări necorporale

Programe informatice

Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei ani).

Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute ca şi cheltuieli în perioada în care sunt înregistrate.

Acordul de concesiune a serviciilor

Începând cu anul 2010, Societatea, a început să aplice IFRIC 12, Angajamente de concesiune a serviciilor, adoptat de către UE. Domeniul de aplicare al IFRIC 12 cuprinde: infrastructura existentă la momentul semnării acordului de concesiune şi, de asemenea, modernizările şi îmbunătăţirile aduse sistemului naţional de transport gaze naturale, care sunt transferate autorităţii de reglementare la sfârşitul acordului de concesiune.

Aşa cum este prezentat în Nota 8, Societatea are dreptul de a taxa utilizatorii serviciului public, şi, în consecinţă, un activ necorporal a fost recunoscut pentru acest drept.

Datorită faptului că Acordul de Concesiune a Serviciilor ("ACS") nu a avut substanţă comercială (adică nu a modificat nimic substanţial în modul în care Societatea a operat activele; fluxurile de numerar s-au modificat numai cu plata redevenţei, dar, pe de altă parte, tariful de transport a crescut pentru a acoperi redevenţa), activul necorporal a fost măsurat la valoarea netă rămasă a activelor derecunoscute (clasificate în situaţiile financiare ca şi imobilizări corporale la data aplicării IFRIC 12). În consecinţă, Societatea a continuat să recunoască activul, dar l-a reclasificat ca şi activ necorporal. Societatea a testat activele necorporale recunoscute la acea dată fără a identifica depreciere.

Pe măsură ce apar, costurile înlocuirilor sunt trecute pe cheltuială, în timp ce îmbunătăţirile activelor utilizate în cadrul ACS sunt recunoscute la valoarea justă.

Activele necorporale sunt amortizate la zero pe parcursul perioadei rămase a acordului de concesiune.

3.6 Imobilizări corporale

Imobilizările corporale cuprind clădiri, terenuri, active folosite pentru activitatea de transport internaţional nereglementată (eg. conducte, compresoare, instalaţii de filtrare, dispozitive).

Clădirile cuprind în special clădiri auxiliare activelor operaţionale, un centru de cercetare şi clădiri de birouri.

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru Societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil. Valoarea contabilă a activului înlocuit este scoasă din evidenţă. Toate celelalte cheltuieli cu reparaţii şi întreţinere sunt recunoscute în situaţia rezultatului global în perioada financiară în care acestea apar.

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea alocării costului lor mai puţin valoarea reziduală, pe parcursul duratei lor de viaţă utilă, după cum urmează:

Număr de ani

Clădiri	50
Active din sistemul de transport al gazelor	20
Alte mijloace fixe	4 - 20

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Înainte de 31 decembrie 2008, costurile îndatorării erau suportate pe măsură ce apăreau. Începând cu 1 ianuarie 2009, costurile îndatorării care sunt atribuibile direct achiziţiei, construcţiei sau producţiei unui activ cu ciclu lung de producţie sunt capitalizate ca parte a costului respectivului activ. Costurile îndatorării care sunt atribuibile direct achiziţiei, construcţiei sau producţiei unui activ cu ciclu lung de producţie sunt acele costuri de îndatorare care ar fi fost evitate în cazul în care cheltuielile cu activul nu ar fi fost efectuate. În măsura în care fondurile sunt împrumutate special pentru obţinerea unui activ cu ciclu lung de producţie, valoarea costurilor îndatorării eligibile pentru capitalizarea activului în cauză este determinată prin costul real generat de acel împrumut în decursul perioadei, mai puţin veniturile din investiţiile temporare ale acestor împrumuturi. În măsura în care fondurile sunt împrumutate, în general, şi utilizate în scopul obţinerii unui activ cu ciclu lung de producţie, valoarea costurilor îndatorării eligibile pentru capitalizare este determinată prin aplicarea unei rate de capitalizare a cheltuielilor pentru acel activ.

Rata de capitalizare este media ponderată a costurilor îndatorării aplicabile împrumuturilor entităţii, care sunt scadente în decursul perioadei, altele decât împrumuturile făcute special pentru obţinerea activului cu ciclu lung de producţie.

Consturile fondurilor împrumutate special pentru obținerea unui activ cu ciclu lung de producție (realizarea de investiții) sunt capitalizate de societate asupra activului ca diferență între costurile actuale ale îndatorării suportate în legătură cu împrumutul respectiv în cursul perioadei și orice venituri din investiții obținute din investirea temporară a acelor împrumuturi.

Costurile îndatorării atribuibile angajamentului se recunosc drept cheltuială în perioada în care acestea sunt suportate, cu excepția cazului în care operatorul deține dreptul contractual de a primi o imobilizare necorporală, caz în care costurile îndatorării atribuibile unui acord sunt capitalizate pe parcursul etapei de elaborare a angajamentului.

Valorile reziduale ale activelor şi duratele de viaţă utilă sunt revizuite, şi ajustate în mod corespunzător, la sfârşitul fiecărei perioade de raportare.

Valoarea contabilă a unui activ este redusă imediat la valoarea recuperabilă dacă valoarea contabilă a activului respectiv este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată (Nota 3.7).

Câştigurile şi pierderile rezultate în urma cedării sunt determinate prin compararea sumelor de încasat cu valoarea contabilă şi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global în perioada în care a avut loc vânzarea.

Deprecierea activelor nefinanciare

Activele supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată.

Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. O pierdere din depreciere recunoscută pentru un activ în perioadele anterioare este stornată dacă apar modificări ale estimărilor utilizate la determinarea valorii recuperabile a activului de la data la care a fost recunoscută ultima pierdere din depreciere. Pentru calculul acestei pierderi, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de trezorerie (unităţi generatoare de numerar).

Activele nefinanciare care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.

3.7 Active aparţinând domeniului public

În conformitate cu Legea Domeniului Public 213/1998, conductele pentru transportul gazelor sunt proprietate publică. Hotărârea de Guvern 491/1998, confirmată de Hotărârea de Guvern 334/2000, precizează că mijloacele fixe cu o valoare contabilă istorică statutară brută de 474.952.575 lei (31 decembrie 2017: 474.952.575 lei) reprezentând conducte de gaz, se află în administrarea Societăţii. Prin urmare, Societatea are dreptul exclusiv de utilizare a acestor active pe perioada concesionării şi le va restitui Statului la sfârşitul acestei perioade (vezi Nota 8). Societatea încasează cea mai mare parte din beneficiile asociate activelor şi este expusă celei mai mari părţi dintre riscuri, inclusiv obligaţia de a menţine activele reţelei pe parcursul unei perioade cel puţin egale cu durata de viaţă utilă rămasă, iar performanţele financiare ale Societăţii sunt direct influenţate de starea acestei reţele. Prin urmare, înainte de 1 ianuarie 2010, Societatea a recunoscut aceste active ca imobilizări corporale, împreună cu o rezervă corespunzătoare în capitalurile proprii (vezi Nota 5.2). Politicile contabile aplicate acestor active au fost aceleaşi cu cele aplicate imobilizărilor corporale ale Societăţii (Notele 3.7 şi 3.6).

Societatea a adoptat IFRIC 12 din 1 ianuarie 2010 şi a reclasificat aceste active şi îmbunătăţirile ulterioare ca active necorporale (cu excepţia conductelor pentru transport internaţional).

În conformitate cu Legea Concesiunii Publice nr. 238/2004, este datorată o redevenţă pentru bunurile publice administrate de societăţi altele decât cele de stat. Rata redevenţei pentru utilizarea conductelor de transport al gazelor este stabilită de guvern. Începând din octombrie 2007, redevenţa a fost stabilită la 10% din venituri. Durata acordului de concesiune este de 30 de ani, până în 2032.

3.8 Active financiare

Societatea îşi clasifică activele financiare în următoarele categorii: măsurate la valoarea justă prin profit sau pierdere, măsurate la cost amortizat și măsurate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global. Clasificarea se face în funcţie de scopul în care au fost achiziţionate activele financiare. Conducerea stabileşte clasificarea acestor imobilizări la momentul recunoaşterii iniţiale.

(a) Împrumuturi şi creanţe

Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile şi care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 luni de la sfârşitul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active imobilizate. Împrumuturile şi creanţele Societăţii cuprind "creanţe comerciale şi alte creanţe" şi numerar şi echivalente numerar în situaţia poziţiei financiare (Notele 3.11 şi 3.13).

Legea 127/2014 intrată în vigoare din 5 octombrie 2014 menţionează că în cazul încetării contractului de concesiune din orice motiv, sau la terminarea contractului, investiţia efectuată de către operatorul sistemului naţional de transport se transferă către proprietarul sistemului naţional de transport sau către un alt concedent în schimbul plăţii unei compensaţii egale cu valoarea reglementată rămasă neamortizată stabilită de către ANRE. Societatea a recunoscut pentru investiţiile efectuate până la data bilanţului o creanță actualizată aferentă valorii reglementate rămase neamortizate la sfârșitul acordului de concesiune ca o contraprestație și un activ necorporal la o valoare diminuată cu suma creanței actualizate. Rata de actualizare folosită pentru a calcula valoarea prezentă a creanței este cea a obligațiunilor guvernamentale pe termen lung cu cupon zero, pe o perioadă apropiată de durata rămasă a acordului de concesiune. Evaluarea inițială a compensației se face la valoarea justă care reflectă riscul de credit, ce se aplică la valoarea reglementată rămasă neamortizată la sfărșitul contractului. Evaluarea ulterioară se face la costul amortizat, folosind metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective utilizată este bazată pe date istorice și nu se modifică în funcție de rata dobânzii pe piață.

În anul 2019 a intrat în vigoare Ordinul ANRE nr. 41/2019 care prevede ajustarea valorii reglementate a activelor cu rata inflației. Societatea înregistrează valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie contractuale recalculate ca urmare a ajustării valorii activelor reglementate cu inflația și recunoște un câștig sau pierdere din modificare în contul de profit sau pierdere.

(b) Active financiare măsurate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere sau măsurate la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global

IFRS 9 introduce o nouă abordare privind clasificarea activelor financiare şi cuprinde trei categorii principale de active financiare: măsurate la cost amortizat, la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, la valoare justă prin contul de profit sau pierdere.

Clasificarea pe IFRS 9 este determinată de caracteristicile fluxurilor de numerar şi de modelul de business în cadrul căruia este deţinut un activ. Această abordare unitară bazată pe principii elimină categoriile de clasificare a activelor financiare din IAS 39: deținute până la scadență, credite și avansuri și active financiare disponibile în vederea vânzării. Noul model va determina de asemenea existenţa unui singur model de depreciere aplicabil tuturor instrumentelor financiare.

La recunoașterea inițială o entitate poate face o alegere irevocabilă pentru a prezenta la alte elemente ale rezultatului global modificările ulterioare în valoarea justă a unei investiții întrun instrument de capitaluri proprii care nu este nici deținut in vederea tranzacționarii și nici nu este o contraprestație contingentă recunoscută de un dobânditor într-o combinare de intreprinderi la care se aplica IFRS3. În acest caz va recunoaște în profit sau pierdere dividendele din investiția respectivă.

(c) Deprecierea activelor financiare

La fiecare dată de raportare, Societatea evaluează dacă există probe obiective conform cărora un activ financiar sau un grup de active financiare a suferit o depreciere. Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat şi sunt suportate pierderi din depreciere numai dacă există dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente care au apărut după recunoaşterea iniţială a activului (un "eveniment care ocazionează pierderi") şi dacă acel eveniment (sau evenimente) care ocazionează pierderi are (au) un impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil.

Criteriile pe care Societatea le foloseşte pentru a determina că există dovezi obiective ale unei pierderi din depreciere includ:

dificultate financiară semnificativă a emitentului sau debitorului;
o încălcare a contractului, cum ar fi neplata sau întârzieri la plata dobânzii sau a creditului;
societatea, din motive economice sau juridice legate de dificultatea financiară a debitorului, acordă debitorului o concesiune pe care creditorul nu ar fi avut-o altfel în vedere;
este probabil ca debitorul să intre în faliment sau altă formă de reorganizare financiară;
dispariţia pieţei active pentru acel activ financiar din cauza dificultăţilor financiare; sau
date observabile indică faptul că există o diminuare măsurabilă a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate dintr-un portofoliu de active financiare de la recunoaşterea iniţială a acelor active, chiar dacă diminuarea nu poate fi încă identificată pentru activele financiare individuale din portofoliu, inclusiv:
schimbări nefavorabile în situaţia plăţilor debitorilor din portofoliu; şi condiţii economice, la nivel naţional sau local, corelate cu neplata, referitoare la activele din portofoliu.

condiţii economice, la nivel naţional sau local, corelate cu neplata, referitoare la activele din portofoliu.

Societatea evaluează în primul rând dacă există probe obiective ale deprecierii.

(i) Active înregistrate la cost amortizat

Testarea deprecierii creanţelor comerciale este descrisă mai sus.

Pentru împrumuturi şi creanţe, valoarea pierderii este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate (excluzând viitoarele pierderi de credit care nu au fost contractate), actualizate la rata iniţială a activului; rata de actualizare pentru evaluarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinată în conformitate cu contractul. În practică, societatea poate măsura deprecierea pe baza valorii juste a unui instrument utilizând un preţ observabil pe piaţă.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere scade şi scăderea poate fi corelată obiectiv cu un eveniment care are loc după ce deprecierea a fost recunoscută (cum ar fi o îmbunătăţire în punctajul de credit a debitorului), reluarea pierderii din deprecierea recunoscută anterior este recunoscută ca profit sau pierdere.

3.10 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Componentele recuperate din dezmembrări respectiv reparații de conducte construite de către Societate sunt înregistrate ca și stocuri la o valoare determinată de către o comisie tehnică. Valoarea determinată astfel nu depășeşte valoarea realizabilă netă.

Costul este determinat pe baza metodei primul intrat, primul ieşit. Acolo unde este necesar, sunt înregistrate ajustări pentru stocurile uzate moral şi cu mişcare lentă. Stocurile uzate moral identificate individual sunt ajustate la valoare integrală sau eliminate din bilanţ. Pentru stocurile cu mişcare lentă este efectuată o estimare a vechimii pe fiecare categorie principală, pe baza rotaţiei stocurilor.

Costul gazelor naturale utilizate în activitatea de echilibrare a sistemlui național de transport este determinat pe baza metodei costului mediu ponderat.

Stocul minim de gaze naturale pe care societatea are obligația să îl dețină în depozitele de înmagazinare, în calitate de titular al licenței de operare a sistemului național de transport gaze naturale se stabilește prin decizie a Președintelui Autorității Naționale de Reglementare în Domeniul Energiei. Prin Decizia Președintelui ANRE nr. 1773/16.10.2029 s-a impus societatății obligația de a deține la 31 octombrie 2019 un nivel minim al stocului de gaze naturale de 939.894,097 MWh.

3.11 Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru serviciile prestate în cadrul operaţiunilor de afaceri. Dacă perioada de colectare este de un an sau mai puţin (sau în ciclul normal de exploatare a activităţii), ele sunt clasificate ca active circulante. Dacă nu, ele sunt prezentate ca active imobilizate.

Creanţele comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, iar ulterior evaluate la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective, mai puţin ajustările pentru depreciere.

3.12 Taxa pe valoarea adăugată

Taxa pe valoarea adăugată trebuie plătită autorităţilor fiscale pe baza decontului TVA lunar până la data de 25 a lunii următoare, indiferent de nivelul de recuperare a creanţelor de la clienţi. Autorităţile fiscale permit decontarea TVA pe o bază netă. Dacă TVA deductibil este mai mare decât TVA colectat, diferenţa este rambursabilă la cererea Societăţii. Respectivul TVA poate fi rambursat după efectuarea unui control fiscal, sau chiar în absenţa acestuia, dacă sunt întrunite anumite condiţii. TVA aferentă vânzărilor şi achiziţiilor care nu au fost decontate la sfârşitul perioadei de raportare este recunoscută în situaţia poziţiei financiare la valoarea netă şi prezentată separat ca un activ sau obligaţie curentă. În cazurile în care au fost create ajutări pentru deprecierea creanţelor, pierderea din depreciere este înregistrată pentru valoarea brută a debitorului, inclusiv TVA. TVA aferent trebuie plătit către Stat şi poate fi recuperat doar în cazul prescrierii debitorului, ca urmare a deciziei de faliment.

3.13 Numerar şi echivalent de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerarul în casă, disponibilul din conturile curente la bănci, alte investiţii pe termen scurt cu lichiditate ridicată şi cu termene de maturitate iniţiale de până la trei luni şi descoperit de cont la bănci. În situaţia poziţiei financiare, facilităţile de descoperit de cont sunt evidenţiate la împrumuturi, în cadrul datoriilor curente.

3.14 Capitaluri proprii

Capital social

Acţiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii.

Costurile suplimentare care pot fi atribuite direct emisiunii de noi acţiuni sau opţiuni sunt evidenţiate în capitalurile proprii ca deduceri, net de impozit, din încasări.

Dividende

Dividendele sunt recunoscute ca obligaţii şi sunt deduse din capitalurile proprii la sfârşitul perioadei de raportare doar dacă au fost declarate înainte de sau la sfârşitul perioadei de raportare. Dividendele

sunt recunoscute atunci când au fost propuse înaintea sfârşitului perioadei de raportare, sau când au fost propuse sau declarate după sfârşitul perioadei de raportare, dar înainte de data la care situaţiile financiare au fost avizate spre a fi emise.

3.15 Împrumuturi

Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, net de costurile de tranzacţionare înregistrate. Ulterior, împrumuturile sunt evidenţiate la cost amortizat; orice diferenţă dintre sumele încasate (net de costurile de tranzacţionare) şi valoarea răscumpărării este recunoscută în profit sau pierdere pe durata împrumuturilor pe baza metodei dobânzii efective.

Împrumuturile sunt clasificate ca datorii curente, cu excepţia situaţiei în care Societatea are un drept necondiţionat de a amâna achitarea datoriei pentru minimum 12 luni de la sfârşitul perioadei de raportare.

3.16 Impozit pe profit curent şi amânat

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat şi este recunoscută în profit sau pierdere, cu excepţia cazului în care este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii pentru că se referă la tranzacţii care sunt, la

rândul lor, recunoscute în aceeaşi perioadă sau în altă perioadă, în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile şi constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale.

Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (şi reglementărilor legale) intrate în vigoare până la sfârşitul perioadei de raportare şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.

3.17 Datorii comerciale şi alte datorii

Furnizorii şi alte datorii sunt recunoscute iniţial la valoarea justă şi evaluate ulterior la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective. Conturile de datorii comerciale și alte datorii se închid ca urmare a plăţii datoriilor, a compensării cu creanţe reciproce sau la prescrierea lor prin contul de profit și pierdere.

3.18 Venituri înregistrate în avans

Veniturile în avans sunt înregistrate pentru taxele de racordare aplicate clienţilor la racordarea acestora la reţeaua de transport a gazului, pentru obiectivele primite cu titlu gratuit și pentru fonduri nerambursabile încasate.

Fondurile nerambursabile încasate sunt asimilate subvenţiilor guvernamentale.

Subvenţiile guvernamentale sunt recunoscute la valoarea de piaţă atunci când există o asigurare rezonabilă că acestea vor fi primite şi că vor fi îndeplinite condiţiile aferente.

Pentru taxele de racordare aplicate clienţilor la racordarea acestora la reţeaua de transport a gazului, pentru obiectivele primite cu titlu gratuit, pentru fonduri nerambursabile Societatea a ales sa înregistreze valoarea totală a activului şi un venit în avans.

3.19 Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi către Statul român în numele angajaţilor săi, pentru fondurile de sănătate, pensii şi şomaj. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri ai planului de pensii al statului român, care este un plan fix de contribuţii. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea cheltuielilor salariale.

Beneficii acordate la pensionare

Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaţilor la momentul pensionării o sumă compensatorie egală cu un anumit număr de salarii brute, în funcţie de perioada lucrată în industria de gaz, condiţiile de lucru, etc. Societatea a înregistrat un provizion pentru astfel de plăţi (vezi Nota 21). Obligaţia recunoscută în bilanţ reprezintă valoarea prezentă a obligaţiei la data bilanţului. Obligaţia este calculată anual de către specialişti independenţi utilizând Metoda Factorului de Credit Proiectat. Valoarea prezentă este determinată prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare cu rata dobânzii obligaţiunilor guvernamentale pe termen lung.

Costul serviciului curent este recunoscut în contul de profit şi pierdere în cheltuiala cu angajaţii. Cheltuiala cu dobânda este inclusă în contul de profit şi pierdere în cheltuieli financiare.

Câştigurile sau pierderile actuariale datorate modificărilor în ipotezele actuariale sunt recunoscute în situaţia rezultatului global în perioada pentru care este efectuat calculul actuarial.

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Câştigurile sau pierderile actuariale datorate modificărilor în ipotezele actuariale sunt recunoscute în situaţia rezultatului global în perioada pentru care este efectuat calculul actuarial.

Asigurări sociale

Societatea înregistrează cheltuieli legate de angajaţii săi, ca urmare a acordării unor beneficii legate de asigurări sociale. Aceste sume cuprind în principal costurile implicite ale angajării de muncitori şi, ca urmare, sunt incluse în cheltuielile salariale.

Participarea la profit şi prime

Societatea recunoaşte o obligaţie şi o cheltuială pentru prime şi participare la profit, pe baza unei formule care ţine cont de profitul atribuibil acţionarilor Societăţii după anumite ajustări. Societatea recunoaşte o obligaţie acolo unde este obligat prin contract sau unde există o practică trecută care a creat o obligaţie implicită.

3.20 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită ca urmare a unor evenimente din trecut, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi pentru care poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei. Acolo unde există o serie de obligaţii similare, probabilitatea ca o ieşire de resurse să fie necesară pentru decontare este stabilită în urma evaluării clasei de obligaţii ca întreg. Provizionul este recunoscut chiar dacă probabilitatea unei ieşiri de resurse legate de orice element inclus în orice clasă de obligaţii este redusă. Acolo unde Societatea aşteaptă rambursarea unui provizion, de exemplu printr-un contract de asigurări, rambursarea este recunoscută ca activ separat, dar numai atunci când rambursarea este teoretic sigură.

Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate ca fiind necesare pentru decontarea obligaţiei, utilizând o rată pre-impozitare care să reflecte evaluările de piaţă curente ale valorii temporale a banilor şi a riscurilor specifice obligaţiei. Majorarea provizionului datorată trecerii timpului este recunoscută ca şi cheltuială cu dobânda.

3.21 Recunoaşterea veniturilor

Veniturile cuprind valoarea justă a sumelor încasate sau de încasat din vânzarea de servicii şi/sau bunuri şi în cursul activităţii normale a Societăţii. Veniturile sunt înregistrate net de taxa pe valoarea adăugată, retururi, rabaturi şi reduceri de preţ.

Societatea recunoaşte veniturile în momentul în care valoarea acestora poate fi estimată cu certitudine, când este probabil ca entitatea să încaseze beneficii economice viitoare şi când se îndeplinesc anumite criterii pentru fiecare din activităţile Societăţii, aşa cum se arată în cele ce urmează. Valoarea veniturilor nu se consideră estimabilă în mod credibil până când nu se soluţionează toate contingenţele aferente vânzării. Societatea îşi bazează estimările pe rezultate istorice, ţinând seama de tipul clientului, tipul tranzacţiei şi specificul fiecărui angajament.

4. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

a) Venituri din servicii

Veniturile din transportul intern şi internaţional al gazului sunt constituite din rezervarea capacității de transport și transportul prin SNT al cantităților determinate de gaze naturale, exprimate în unități de energie, pe perioada de valabilitate a unui contract de transport al gazelor naturale şi sunt recunoscute în momentul livrării lor. Pe durata administrării contractelor de transport, OTS emite şi transmite UR, până la data de 15 a lunii următoare celei pentru care a prestat serviciul de transport: o factură aferentă serviciilor de transport prestate pentru luna precedentă, întocmită în baza alocărilor finale; o factură aferentă dezechilibrelor zilnice finale înregistrate în luna precedentă; și o factură aferentă contravalorii tarifului de depăşire a capacităţii rezervate.

b) Veniturile din vânzarea de bunuri Veniturile din vânzarea de bunuri se înregistrează în momentul livrării bunurilor.
c) Venituri din dobânzi Veniturile din dobânzi sunt recunoscute proporţional, pe baza metodei dobânzii efective.
d) Venituri din dividende Dividendele sunt recunoscute atunci când dreptul de a primi plata este recunoscut.
e) Compensări mutuale şi tranzacţii tip barter O parte relativ redusă din vânzări şi achiziţii sunt compensate prin acorduri mutuale, barter sau non-numerar. Aceste tranzacţii au loc în general sub forma anulării soldurilor, fie bilateral, fie printr-un lanţ care implică mai multe societăţi (vezi Nota 28).

Vânzările şi achiziţiile care sunt prevăzute să fie compensate prin acorduri mutuale, barter sau non-numerar sunt recunoscute pe baza estimărilor conducerii referitoare la valoarea justă a acestora care trebuie primită sau cedată în cadrul compensărilor non-numerar. Valoarea justă este stabilită pe baza informaţiilor disponibile pe piaţă.

Tranzacţiile non-numerar au fost excluse din situaţia fluxurilor de trezorerie, astfel încât activităţile de investiţii, de finanţare, precum şi totalitatea activităţilor operaţionale reprezintă fluxuri de trezorerie actuale.

f) Venituri din penalităţi

Veniturile din penalităţi pentru plata cu întârziere sunt recunoscute atunci când sunt preconizate beneficii economice viitoare în favoarea Societăţii.

5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

Factori de risc financiar

Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de piaţă (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de trezorerie şi riscul de preţ), riscul de credit şi riscul de lichiditate. Programul Societăţii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilităţii pieţelor financiare şi caută să minimalizeze potenţialele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale Societăţii. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja de anumite expuneri la risc.

(a) Riscul de piaţă

(i) Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutar prin expunerile la diferite devize, în special la EUR. Riscul valutar este asociat activelor (Nota 12) şi obligaţiilor recunoscute. Societatea nu întreprinde acţiuni formale de minimalizare a riscului valutar aferent operaţiunilor sale; aşadar, Societatea nu aplică contabilitatea acoperirii împotriva riscului. Conducerea consideră totuşi că Societatea este acoperită în ce priveşte riscul valutar, având în vedere că încasările în devize (în special veniturile din transport internaţional) sunt utilizate pentru stingerea obligaţiilor exprimate în devize.

Următorul tabel prezintă senzitivitatea profitului şi pierderii, precum şi a capitalurilor proprii, faţă de posibilele modificări rezonabile ale cursului de schimb aplicat la sfârşitul perioadei de raportare monedei funcţionale a Societăţii, cu toate variabilele menţinute constante:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Impactul asupra profitului şi pierderii şi a capitalurilor proprii a:
Aprecierii USD cu 10%	125.419	121.191
Deprecierii USD cu 10%	(125.419)	(38.536)
Aprecierii EUR cu 10%	(32.214.164)	36.267.997
Deprecierii EUR cu 10%	32.214.164	(36.267.997)

(ii) Riscul de preţ

Societatea este expusă riscului preţului mărfurilor aferent gazului achiziţionat pentru consumul propriu. Dacă preţul gazului ar fi fost cu 5% mai mare/ mai mic, profitul net al perioadei ar fi fost mai mic/ mai mare cu 2.989.892 lei (decembrie 2018: 2.940.121 lei).

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

(iii) Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de trezorerie şi valoarea justă

Societatea este expusă riscului ratei dobânzii prin depozitele la bănci. Societatea nu a încheiat nici un fel de angajamente în vederea diminuării riscului. Pentru expunerea medie a perioadei, dacă ratele dobânzii ar fi fost cu 50 de puncte de bază mai mici/ mai mari, cu toate celelalte variabile menţinute constante, profitul aferent perioadei şi capitalurile proprii ar fi fost cu 497.755 lei mai mic/ mai (decembrie 2018: 3.051.941 lei mai mic/mai mare), ca efect al modificării ratei dobânzii la depozitele bancare, respectiv al ratei dobânzii la obligaţiile cu dobândă variabilă.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit este legat în special de numerar şi echivalente de numerar şi de creanţele comerciale. Societatea a elaborat o serie de politici prin aplicarea cărora se asigură că vânzările de produse şi servicii se efectuează către clienţi corespunzători Valoarea contabilă a creanţelor, netă de ajustările pentru creanţe incerte, reprezintă valoarea maximă expusă riscului de credit. Riscul de credit al Societăţii este concentrat pe cei 5 clienţi principali, care împreună reprezintă 47% din soldurile de creanţe comerciale la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 50%). Deşi colectarea creanţelor poate fi influenţată de factori economici, conducerea consideră că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depăşească ajustarile deja create. La sfârșitul anului 2019 societatea are la dispoziție garanții de bună plată de la clienți în valoarea de 208.514.053 lei.

Numerarul este plasat la instituţii financiare, care sunt considerate ca fiind asociate unui risc minim de performanţă.

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Fără rating	43.030.956	4.672.134
BB		-
BB+	61.134.709	347.913.691
BBB-	7.691.934	13.569.848
BBB		-
BBB+	240.441.135	344.645.980
A	137.355	137.989
AA		-
AA-	363.482	216,037
	352.799.571	711.155.679

Toate instituțiile financiare sunt prezentate la rating Fitch sau echivalent.

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

(c) Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient şi disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvată a facilităţilor de credit angajate.

Societatea previzionează fluxurile de trezorerie. Funcţia financiară a Societăţii monitorizează continuu cerinţele de lichidităţi ale Societăţii pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale, menţinând în acelaşi timp un nivel suficient al facilităţilor de împrumut neutilizate (Nota 16) în orice moment, astfel încât Societatea să nu încalce limitele sau acordurile de împrumut (unde e cazul) pentru niciuna din facilităţile sale de împrumut. Aceste previziuni iau în calcul planurile Societăţii de finanţare a datoriei, respectarea acordurilor, respectarea obiectivelor interne referitoare la indicatorii din bilanţul contabil şi, dacă e cazul, a reglementărilor externe sau a dispoziţiilor legale.

Departamentul financiar al Societăţii investeşte numerarul suplimentar în conturi curente purtătoare de dobândă şi în depozite la termen, alegând instrumente cu maturităţi adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi cadrul adecvat, stabilit conform prevederilor menţionate mai sus.

Tabelul de mai jos prezintă obligaţiile la 31 decembrie 2019 după maturitatea contractuală rămasă. Sumele prezentate în tabelul scadenţelor reprezintă fluxuri de trezorerie contractuale neactualizate.

Analiza maturităţii datoriilor financiare la 31 decembrie 2019 este următoarea:

	Suma totală	mai puţin de 1 an	1-5 ani	peste 5 ani
Împrumuturi	733.796.269	12.395.649	181.382.883	540.017.737
Datorii comerciale şi alte datorii	344.728.433	291.449.595	53.278.838	-
	1.078.524.702	303.845.244	234.661.721	540.017.737

Analiza maturităţii datoriilor financiare la 31 decembrie 2018 este următoarea:

	Suma totală	mai puţin de 1 an	1-5 ani	peste 5 ani
Împrumuturi	259.278.444	3.121.315	70.206.550	185.950.579
Datorii comerciale şi alte datorii	258.826.722	258.826.722	-	-
	518.105.166	261.948.037	70.206.550	185.950.579

Datoriile comerciale şi alte datorii includ datorii comerciale, furnizori de mijloace fixe, dividende de plată şi alte datorii (vezi Nota 19) şi nu sunt incluse: datoriile generate ca rezultat al dispozițiilor legale impuse de autorități, datoriile către salariați şi veniturile înregistrate în avans.

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

Categorii de instrumente financiare:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar	339.753.879	419.910.423
Depozite bancare la termen	13.231.240	291.407.201
Credite şi creanțe	1.244.132.492	1.108.155.574
Active financiare - participații	24.887.146	24.816.713
Ajustări privind activele financiare -
participații	(24.887.146)	(24.816.713)
	1.597.117.611	1.819.473.198
Datorii financiare
Datorii evaluate la cost amortizat
Împrumuturi	663.930.000	233.195.000
Datorii evaluate la valoare justă:
Garanții financiare contracte	75.006.895	6.311.084
Datorii comerciale şi alte datorii	269.721.538	252.515.638
	1.008.658.433	492.021.722

În categoria credite şi creanțe nu sunt incluse creanțele în relația cu salariații şi cheltuielile înregistrate în avans.

Managementul riscului de capital

Obiectivele Societăţii legate de administrarea capitalului se referă la menţinerea capacităţii Societăţii de a-şi continua activitatea cu scopul de a furniza compensaţii acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi interesate, şi de a menţine o structură optimă a capitalului astfel încât să reducă costurile de capital. Nu există cerinţe de capital impuse din exterior.

La fel ca şi celelalte companii din acest sector, Societatea monitorizează capitalul pe baza gradului de îndatorare. Acest coeficient este calculat ca datorie netă împărţită la capitalul total. Datoria netă este calculată ca împrumuturile totale (inclusiv "împrumuturile curente şi pe termen lung", după cum se arată în situaţia poziţiei financiare) mai puţin numerarul şi echivalentul de numerar. Capitalul total este calculat drept "capitaluri proprii", după cum se arată în situaţia poziţiei financiare plus datoria netă.

În 2019, strategia Societăţii, care a rămas neschimbată din 2018 a fost să menţină gradul de îndatorare cât mai redus posibil pentru a menţine semnificativă capacitatea de a împrumuta fonduri pentru viitoare investiţii. Gradul de îndatorare net la 31 decembrie 2019 şi la 31 decembrie 2018 se reflectă în tabelul de mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Total împrumuturi	663.930.000	233.195.000
Mai puţin: numerar şi echivalente de numerar (Nota 13)	(352.985.119)	(711.317.624)
Poziţia netă de numerar	310.944.881	(478.122.624)

Estimarea valorii juste

Valoarea justă a instrumentelor financiare care sunt tranzacţionate pe o piaţă activă se bazează pe preţurile de piaţă cotate la sfârşitul perioadei de raportare. Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este stabilită prin intermediul tehnicilor de evaluare.

Se consideră că valoarea contabilă minus ajutarea pentru deprecierea creanţelor şi datoriilor comerciale aproximează valorile juste ale acestora. Valoarea justă a obligaţiilor financiare este estimată prin actualizarea fluxurilor de trezorerie contractuale viitoare utilizând rata curentă de piaţă a dobânzii disponibilă Societăţii pentru instrumente financiare similare.

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE

Estimări şi ipoteze contabile esenţiale

Societatea elaborează estimări şi ipoteze cu privire la viitor. Estimările şi ipotezele sunt evaluate permanent şi se bazează pe experienţa din trecut şi pe alţi factori, inclusiv predicţii ale unor evenimente din viitor despre care se crede că sunt rezonabile în anumite circumstanţe.

Estimările contabile rezultate prin definiţie vor egala rar rezultatele reale obţinute. Estimările şi ipotezele care prezintă un risc semnificativ de a cauza o ajustare importantă a valorii contabile a activelor şi pasivelor în următorul exerciţiu financiar sunt prezentate în continuare.

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

5.1 Ipoteze pentru stabilirea valorii provizionului pentru beneficii după pensionare

Acest provizion a fost calculat pe baza estimărilor privind salariul mediu, a numărului mediu de angajaţi şi a numărului mediu de salarii de plată la momentul pensionării, precum şi a schemei de plată a beneficiilor. Provizionul a fost adus la valoarea actualizată prin aplicarea unui factor de actualizare calculat pe baza ratei dobânzii fără risc (de ex. rata dobânzii la obligaţiuni de stat).

Valoarea prezentă a obligaţiilor la 31 decembrie 2019 este de 121.712.041 lei (la 31 decembrie 2018: 110.011.930 lei) (Nota 21).

Prezentarea valorii prezente pentru anul 2019 respectiv 2018 în funcţie de următoarele variabile:

	31 decembrie 2019
Rata inflatie +1%	135.709.493
Rata inflatie -1%	108.464.535
Randament investitional +1%	108.763.424
Randament investitional -1%	135.603.516

31 decembrie 2018

Rata inflatie +1% 123.608.092 Rata inflatie -1% 97.974.861 Randament investitional +1% 98.512.238 Randament investitional +1% 123.509.498

Analiza maturității plăților de beneficii:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Până la un an	1.853.432	2.939.973
Intre 1 şi 2 ani	3.391.582	2.897.013
Intre 2 şi 5 ani	8.555.516	7.472.724
Intre 5 şi 10 ani	46.416.350	40.447.448

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

5.2 Tratamentul contabil al acordului de concesiune

După cum se arată în Nota 8, în mai 2002, Societatea a încheiat un Acord de concesiune cu Agenţia Naţională pentru Resurse Minerale ("ANRM"), care îi dă Societăţii dreptul de utilizare a principalelor conducte din sistemul naţional de transport gaz pe o perioadă de 30 de ani. Înainte de încheierea acestui acord, conductele erau în administrarea Societăţii conform Legii Domeniului Public nr. 213/1998, Hotărârii de Guvern ("HG") nr. 491/1998 şi HG nr. 334 din 2000 prin care se înfiinţează Societatea. Conform clauzelor prezentului acord, Societatea primeşte majoritatea beneficiilor asociate activelor şi este expusă majorităţii riscurilor. Prin urmare, Societatea a recunoscut aceste active în situaţia poziţiei financiare, împreună cu o rezervă corespunzătoare în capitalurile proprii.

Referitor la infrastructura deja existentă la data semnării Acordului de Concesiune, dat fiind că Societatea nu are obligaţii de plată la momentul terminării Acordului de Concesiune (ci doar obligaţii referitoare la întreţinere şi modernizare, investiţii în noi conducte), managementul Societăţii a considerat că aceasta este, în substanţă, o componentă de capitaluri proprii, definite ca interesul rezidual în activele Societăţii după deducerea tuturor datoriilor. În plus, datorită faptului că Societatea şi predecesoarea sa, SNGN Romgaz SA, au fost controlate de Statul Român, publicarea Legii Patrimoniului Public (i.e. pierderea proprietăţii) şi reorganizarea SNGN Romgaz SA în 5 societăţi, pot fi considerate tranzacţii cu acţionarul, în capacitatea sa de acţionar, ceea ce susţine recunoaşterea tranzacţiilor în capitaluri proprii. Începând cu anul 2010, Societatea a aplicat IFRIC 12 (Nota 3.5).

5.3 Tratamentul contabil al redevenţelor de plată pentru utilizarea sistemului naţional de transport al gazelor

După cum se arată în Nota 8, Societatea achită redevenţe, calculate ca procentaj din veniturile brute realizate din operarea conductelor din sistemul naţional de transport gaz. Aceste costuri au fost recunoscute drept cheltuieli, mai degrabă decât ca deducere din venituri, deoarece ele nu sunt de natura taxelor colectate de la clienţi şi transmise statului având în vedere natura activităţii şi mediul de reglementare:

- veniturile Societăţii se bazează pe tarifele aprobate de un alt reglementator decât cel care stabileşte nivelul redevenţelor;

- cheltuiala cu redevenţele este un element luat în considerare la calcularea tarifului de transport.

Conform Ordinu ANRE nr.18/2019, în calitate de titular al licenței de operare a sistemului național de transport gaze naturale emisă de ANRE, Societatea are obligaţia de a plăti anual ANRE o contribuţie bănească egală cu 2% din cifra de afaceri realizată din activităţile ce fac obiectul licenţelor acordate.

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

5.4 Creanţe pe termen lung

Societatea consideră că modificarea legislativă reprezintă o compensaţie pentru valoarea investiţiilor efectuate pe care Societatea nu le va recupera prin tarif, implicit valoarea activului necorporal nerecuperata prin tarif, recunoscut pentru dreptul de a taxa utilizatorii.

Începând cu 01.01.2018 a devenit aplicabil în Romania IFRS 15 "Venituri din contractele cu clienții". Acest standard înlocuiește o serie de standarde mai vechi (cum ar fi IAS 11, IAS 18) și modifică IFRIC 12 aducând interpretări noi noțiunii de contract. Drept urmare Societatea, aplică modelul bifurcat, înregistrând creanța actualizată aferentă valorii reglementate rămase neamortizate la sfârșitul acordului de concesiune ca un activ financiar, activul necorporal urmând a fi prezentat în situațiile financiare prin metoda reziduală, rezultată prin diminuarea valorii lucrărilor de construcții, realizate la valoarea justă, cu suma creanței pe termen lung (compensației) actualizate la data punerii în funcțiune a investiției.

Valoarea prezentă a fost determinată pe perioada rămasă a contractului de concesiune (anul 2032), deoarece se estimează că acesta nu va fi terminat înainte de termen (a se vedea Nota 3.9 (a)).

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE

Segmentele de raportare sunt stabilite în funcţie de natura activităţilor pe care societatea le desfăşoară: activitate reglementată, activitate nereglementată şi alte activităţi. În calitate de operator de transport şi de sistem, societatea raportează anual Autorităţii Naţionale de Reglementare activitatea desfăşurată pe cele patru segmente de raportare.

Informaţiile pe segmente furnizate consiliului de administraţie care ia deciziile strategice pentru segmentele raportabile, aferente perioadei încheiate la 31 decembrie 2019 sunt:

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE (CONTINUARE)

		Transport
	Transport	internaţional
	intern de gaz	de gaz	Echilibrare	Nealocat	Total
Venituri din activitatea de
transport intern	1.192.597.737	-	-	-	1.192.597.737
Venituri din activitatea de
transport internaţional	-	327.696.392	-	-	327.696.392
Alte venituri	21.800.936	-	-	33.829.821	55.630.757
Venituri din exploatare
înainte de echilibrare și de
activitatea de construcții
conform IFRIC12	1.214.398.673	327.696.392	-	33.829.821	1.575.924.886
Amortizare	(155.537.705)	(32.526.688)	-	(7.636.494)	(195.700.887)
Cheltuieli de exploatare altele
decât amortizarea	(882.272.506)	(60.509.135)	-	(96.139.068)	(1.038.920.709)
Profit din exploatare
înainte de echilibrare și de
activitatea de construcții
conform IFRIC12	176.588.462	234.660.569	-	(69.945.741)	341.303.290
Venituri din activitatea de
echilibrare			324.687.807		324.687.807
Cheltuieli cu gazele de
echilibrare			(324.687.807)		(324.687.807)
Venituri din activitatea de
construcții conform cu IFRIC12				868.356.796	868.356.796
Costul activelor construite
conform cu IFRIC12				(868.356.796)	(868.356.796)
Profit din exploatare	176.588.462	234.660.569	-	(69.945.741)	341.303.290
Câştig financiar net					70.839.503
Profit înainte de impozitare					412.142.793
Impozit pe profit					(70.748.512)
Profit net					341.394.281
Active pe segmente	4.658.293.396	322.200.917	193.537.441	622.683.873	5.796.715.627
Datorii pe segmente	1.889.794.698	19.136.500	64.937.857	47.570.571	2.021.439.626
Cheltuieli de capital –creşteri
ale activelor în curs de execuţie	938.315.311	2.056	-	117.150.665	1.055.468.032
Cheltuieli nemonetare altele
decât amortizarea	139.384.077	3.811.365	-	7.992.841	144.569.515

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE (CONTINUARE)

În anul 2019 subsidiarele Eurotransgaz SRL și Vestmoldtransgaz nu au desfășurat activitate de transport, cheltuielile înregistrate de acestea în valoare de 5.922.170 lei fiind prezentate la segmentul nealocat.

Activele prezentate pentru cele două segmente operaţionale principale cuprind în principal imobilizări corporale şi necorporale, stocuri şi creanţe şi exclud în principal numerarul şi conturile la bănci. Activele prezentate pentru segmentul echilibare cuprind în principal stocuri de gaze naturale achiziţionate în scopul echilibrării SNT și creanţe comerciale din activitatea de echilibrare.

Activele nealocate includ:

Imobilizări corporale şi necorporale	179.597.749
Drepturi de utilizare a activelor luate in leasing	9.359.179
Imobilizări financiare	-
Fond comercial din consolidare	9.775.599
Numerar	352.985.119
Alte active	70.966.227
	622.683.873
Datoriile nealocate includ:
Impozit amânat	8.071.065
Dividende de plată	4.436.759
Alte datorii	35.062.747
	47.570.571

Datoriile prezentate pentru cele două segmente operaţionale principale constau în datorii din exploatare şi împrumuturile contractate de Societate pentru achiziţionarea activelor destinate segmentelor respective. Datoriile prezentate pentru segmentul echilibrare cuprind în principal datorii comerciale din activitatea de echilibrare.

Cheltuielile nemonetare, altele decât amortizarea, constau în cheltuiala cu deprecierea creanţelor şi cheltuiala cu deprecierea stocurilor, alte provizioane pentru riscuri.

Serviciile de transport internațional sunt efectuate pentru mai mulți clienți externi, în timp ce activitatea de transport intern este efectuat pentru mai mulți clienți interni.

În anul 2019 subsidiarele Eurotransgaz SRL și Vestmoldtransgaz nu au desfășurat activitate de transport, activele înregistrate de acestea în valoare de 27.650.185 lei și respectiv datoriile în valoare de 34.314.571 lei fiind prezentate la segmentul nealocat.

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE (CONTINUARE)

	Clienţi interni	Clienţi externi	Total
Venituri din activitatea de transport intern	1.135.092.073	57.505.664	1.192.597.737
Venituri din activitatea de transport internaţional	335.328	327.361.064	327.696.392
Alte venituri	54.451.915 1.189.879.316	1.178.842 386.045.570	55.630.757 1.575.924.886

Clienţii interni cu peste 10% din total venituri includ: Procent din total venit

ENGIE ROMANIA S.A.	15%
SNGN ROMGAZ S.A.	12%
OMV PETROM S.A.	11%

Toate activele Societăţii se află în România. Toate activităţile Societăţii se desfăşoară în România.

Societatea are creanţe externe în sumă de 22.635.726 (31 decembrie 2018: 25.617.027 lei).

Segmentul transport intern de gaz cuprinde informațiile aferente activității de transport intern al gazelor naturale care este reglementată de către Autoritatea Națională de Reglementare, precum si veniturile din exploatare şi financiare aferente creanței pentru valoarea reglementată rămasă neamortizată a bazei de active reglementate la sfârşitul Acordului de Concesiune; segmentul transport internațional de gaz cuprinde informațiile aferente activității desfăşurate prin conducte de transport fără transbordare pe teritoriul României, din care activitatea desfășurată pe conductele Isaccea 2 – Negru Vodă 2 și Isaccea 3 – Negru Vodă 3 nu este reglementată, tarifele aferente fiind stabilite pe baze comerciale prin negociere între părți iar activitatea desfășurată pe conducta Isaccea 1 – Negru Vodă 1 este reglementată începând cu 1 octombrie 2016; segmentul echilibrare cuprinde cheltuielile şi veniturile aferente activității de echilibrare a sistemului național de transport, activitate desfăşurată începând cu 1 decembrie 2015, neutră din punct de vedere financiar, orice profit sau pierdere din această activitate urmând a fi distribuită clienților pentru care sunt prestate servicii de transport intern; segmentul nealocat cuprinde activități cu o pondere scăzută în veniturile societății cum sunt: vânzări de active, chirii, redevențe.

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE (CONTINUARE)

Informaţiile pe segmente furnizate consiliului de administraţie care ia deciziile strategice pentru segmentele raportabile, aferente exerciţiului încheiat la 31 decembrie 2018 sunt:

		Transport
	Transport	internaţional
	intern de gaz	de gaz	Echilibrare	Nealocat	Total
Venituri din activitatea
de transport intern	1.178.419.674	-	-	-	1.178.419.674
Venituri din activitatea
de transport internaţional	-	324.380.804	-	-	324.380.804
Alte venituri	52.001.744	-	-	53.595.423	105.597.167
Venituri din exploatare
înainte de echilibrare și de
activitatea de construcții
conform IFRIC12	1.230.421.418	324.380.804	-	53.595.423	1.608.397.645
Amortizare	(151.199.173)	(31.828.995)	-	(6.885.211)	(189.913.379)
Cheltuieli de exploatare
altele decât amortizarea	(707.535.091)	(50.161.907)	-	(104.566.599)	(862.263.597)
Profit din exploatare
înainte
de echilibrare și de
activitatea de construcții
conform IFRIC12	371.687.154	242.389.902	-	(57.856.387)	556.220.669
Venituri din activitatea
de echilibrare	-	-	235.427.293	-	235.427.293
Cheltuieli cu gazele de			(235.427.293)		(235.427.293)
echilibrare	-	-		-
Venituri din activitatea de
construcții conform cu
IFRIC12	-	-	-	405.793.585	405.793.585
Costul activelor construite
conform cu IFRIC12	-	-	-	(405.793.585)	(405.793.585)
Profit din exploatare	371.687.154	242.389.902	-	(57.856.387)	556.220.669
Câştig financiar net	-	-	-	-	21.661.025
Profit înainte de impozitare	-	-	-	-	577.881.694
Impozit pe profit	-	-	-	-	(87.395.719)
Profit net	-	-	-	-	490.485.975
Active pe segmente	3.709.437.875	352.259.381	144.737.737	786.586.629	4.993.021.622
Datorii pe segmente	1.132.301.685	18.873.908	119.954.718	12.628.205	1.283.758.516
Cheltuieli de capital –creşteri ale
activelor în curs de execuţie	421.491.278	-	-	28.416	421.519.694
Cheltuieli nemonetare
altele decât amortizarea	37.218.082	1.872.636	-	1.959.818	41.050.536

6. INFORMAŢII PE SEGMENTE (CONTINUARE)

Activele nealocate includ:
Imobilizări corporale şi necorporale	64.533.186
Imobilizări financiare	-
Fond comercial din consolidare	9.413.102
Numerar	711.317.624
Alte active	1.322.717
	786.586.629
Datoriile nealocate includ:
Impozit amânat	4.596.976
Dividende de plată	5.357.678
Alte datorii	2.673.550
	12.628.204

Cheltuielile nemonetare, altele decât amortizarea, constau în cheltuiala cu deprecierea creanţelor şi cheltuiala cu deprecierea stocurilor, alte provizioane pentru riscuri.

Serviciile de transport internaţional sunt efectuate pentru doi clienţi externi, în timp ce activitatea de transport intern este efectuată pentru mai mulţi clienţi interni.

Clienţi interni	Clienţi externi	Total

1.175.180.341	3.239.333	1.178.419.674

495.728	323.885.076	324.380.804
104.472.988	1.124.179	105.597.167
1.280.149.057	328.248.588	1.608.397.645

Clienţii interni cu peste 10% din total venituri includ: Procent din total venit

ENGIE ROMANIA S.A.	19%
OMV PETROM GAS SRL	12%
Toate activele Societăţii se află în România. Toate activităţile Societăţii se desfăşoară în România.

7. IMOBILIZĂRI CORPORALE

	Terenuri şi clădiri	Active din sistemul de transport	Alte mijloace fixe	Active în curs	Total
La 31 decembrie 2018
Cost la 1 ianuarie 2018	279.746.273	957.225.955	262.677.605	18.486.701	1.518.136.534
Amortizare cumulată	(147.718.908)	(605.699.488)	(206.162.698)	-	(959.581.094)
Valoare contabilă netă inițială	132.027.365	351.526.467	56.514.907	18.486.701	558.555.440
Intrări		-	-	14.582.836	14.582.836
Intrări/Reclasificări	399.663	(3.717)	37.477.213	165.059	38.038.218
Transferuri	609.772	(152.608)	27.498.788	(27.955.952)	-
Ieşiri (valoare contabilă netă)	(8.305)	-	(104.033)	-	(112.338)
Cheltuiala cu amortizarea	(6.495.143)	(30.866.343)	(28.409.553)	-	(65.771.039)
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	(1.656.183)	(1.656.183)
Valoare contabilă netă finală	126.533.352	320.503.799	92.977.322	3.622.461	543.636.934
Cost	280.587.744	957.069.630	315.757.267	5.278.644	1.558.693.285
Amortizare cumulată	(154.054.392)	(636.565.831)	(222.779.945)	-	(1.013.400.168)
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	(1.656.183)	(1.656.183)
Valoare contabilă netă finală	126.533.352	320.503.799	92.977.322	3.622.461	543.636.934
La 31 decembrie 2019
Valoare contabilă netă iniţială	126.533.352	320.503.799	92.977.322	3.622.461	543.636.934
Intrări		-		139.909.884	139.909.884
Reclasificări	1.193.893	-	1.513.773	-	2.707.666
Transferuri	796.177	-	18.226.792	(19.022.969)	-
Ieşiri (valoare contabilă netă)	(5.334)	(302)	(40.446)	-	(46.082)
Cheltuiala cu amortizarea	(6.708.249)	(30.809.468)	(25.728.592)	-	(63.246.309)
Valoare contabilă netă finală	121.809.839	289.694.029	86.948.849	124.509.376	622.962.093
Cost	282.547.989	957.068.832	327.794.571	126.165.558	1.693.576.950
Amortizare cumulată	(160.738.150)	(667.374.803)	(240.845.722)	-	(1.068.958.675)
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	(1.656.182)	(1.656.182)
Valoare contabilă netă finală	121.809.839	289.694.029	86.948.849	124.509.376	622.962.093

7. IMOBILIZĂRI CORPORALE (CONTINUARE)

Valoarea contabilă brută a activelor amortizate integral, utilizate în continuare, este de 292.791.713 lei (31 decembrie 2018: 273.561.000 lei).

La data de 31 decembrie 2019, avansurile acordate pentru achiziția de imobilizări corporale în valoare de 366.000 lei sunt prezentate la active în curs.

În anul 2019 Societatea a capitalizat cheltuieli cu amortizarea de 3.695.598 lei la imobilizări în curs.

Cu privire la activele dezvoltate de Societate care sunt complementare prestării serviciilor conform acordului de concesiune, statul are opţiunea de achiziţie a acestor active la sfârşitul acordului de concesiune. Societatea nu are obligaţia de a păstra aceste active până la sfârşitul acordului de concesiune şi îi este permis să le vândă. Aceste active nu se încadrează în domeniul de activitate al IFRIC 12. Toate celelalte active aferente desfăşurării activităţii de transport intern şi care fac parte din sistemul naţional de transport al gazelor, inclusiv îmbunătăţirile făcute ulterior semnării acordului de concesiune şi care trebuie predate către ANRM la sfârşitul acordului de concesiune se încadrează în domeniul de activitate al IFRIC 12.

Activele folosite pentru prestarea serviciilor de transport internaţional pe conductele Isaccea 2 – Negru Vodă 2 și Isaccea 3 – Negru Vodă 3 nu se încadrează în domeniul de activitate al IFRIC 12.

Imobilizările corporale în curs, înregistrate la 31 decembrie 2019 de către Eurotransgaz-VTMG, în sumă de 117.103.534 lei, reprezintă lucrări pentru construcția gazoductului Ungheni - Chișinău.

Societatea nu amortizează imobilizările corporale aprobate la casare.

8. ACORDUL DE CONCESIUNE A SERVICIILOR

În mai 2002, Societatea a încheiat un acord de concesiune a serviciilor ("ACS") cu ANRM, care îi dă Societăţii dreptul să opereze conductele principale (conductele magistrale) ale sistemului naţional de transport gaz pe o perioadă de 30 de ani. Înainte de încheierea acestui acord, conductele erau în administrarea Societăţii conform Legii Domeniului Public nr. 213/1998, HG nr. 491/1998 şi HG nr. 334 din 2000 prin care se înfiinţează Societatea. Toate modernizările sau îmbunătăţirile efectuate de Societate la sistem sunt considerate parte a sistemului şi devin proprietatea ANRM la sfârşitul duratei lor de viaţă utilă. Societatea nu poate vinde sau casa nici un activ care face parte din sistemul naţional de transport; ieşirile se pot face numai cu aprobarea Statului.

La expirarea acordului, activele aparţinând domeniului public existente la momentul semnării acordului şi toate investiţiile realizate în sistem vor reveni Statului. Societatea deţine şi va dezvolta alte active care nu fac parte direct din sistemul naţional de transport gaz, ci reprezintă active complementare pentru operaţiunile de transport de gaz. ANRM are opţiunea de a cumpăra aceste active la finalul acordului de concesiune la valoarea justă.

8. ACORDUL DE CONCESIUNE A SERVICIILOR (CONTINUARE)

Termenii principali ai Acordului de concesiune sunt următorii:

Societatea are dreptul de a opera direct activele care fac obiectul Acordului de concesiune şi de a aplica şi colecta tarife de transport intern şi internaţional de la clienţi în schimbul serviciilor furnizate; Societatea este singura entitate autorizată să opereze conductele sistemului naţional de transport gaz, nefiind permise nici un fel de sub-concesionări;
Orice modificare a tarifelor trebuie propusă de Societate şi apoi aprobată de ANRE;
Societatea este scutită de la plata taxelor de import pentru activele achiziţionate în scopul operării, îmbunătăţirii sau dezvoltării sistemului;
anual, Societatea trebuie să publice capacitatea disponibilă a sistemului pentru anul următor, până la 30 octombrie;
anual, trebuie să se răspundă comenzilor clienţilor până la 30 noiembrie, iar ANRM trebuie informată în legătură cu toate comenzile refuzate decise de conducerea Societăţii;
Societatea trebuie să menţină un nivel specific de funcţionare (garantat printr-un program minim obligatoriu de investiţii);
redevenţele sunt plătite ca procentaj (până la 30 septembrie 2007: 5%, începând cu octombrie 2007: 10%) din venitul brut din operarea sistemului naţional de transport (transport intern şi internaţional);
toate cheltuielile de exploatare pentru operarea sistemului sunt suportate de Societate;
Societatea poate anula acordul prin notificarea ANRM cu 12 luni înainte;
ANRM poate anula acordul printr-o notificare cu 6 luni înainte, dacă Societatea nu respectă clauzele contractuale; aceasta are şi opţiunea de a anula acordul cu o notificare de 30 de zile din motive de "interes naţional"; în acest caz, Societatea va primi compensaţii egale cu profitul mediu net al ultimilor 5 ani înmulţit cu durata rămasă a acordului.

Acordul de concesiune nu include o clauză de prelungire automată.

Nu s-au făcut modificări ale termenilor Acordului de concesiune după luna iunie 2003, cu excepţia aprobării planurilor minimale de investiţii.

9. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

		Fond
	Active	Comercial		Imobilizări
	aferente	din	Programe	necorporale
	ACS	consolidare	informatice	în curs	Total
La 31 decembrie 2018
Cost	6.076.105.751	-	50.568.382	200.167.387	6.326.841.520
Amortizare cumulată	(3.783.080.684)	-	(48.342.995)	-	(3.831.423.679)
Creanta acord concesiune	(529.761.578)	-	-	-	(529.761.578)
Amortizare active creanta acord		-
concesiune Ajustări pentru depreciere	90.827.909 -	-	- -	- (4.856.743)	90.827.909 (4.856.743)
Valoare contabilă netă inițială	1.854.091.398	-	2.225.387	195.310.644	2.051.627.429
Intrări	-	-	-	406.936.858	406.936.858
Reclasificări	3.717	-	5.196	(164.817)	(155.904)
Transferuri	81.885.811	-	3.492.712	(85.378.523)	-
Iesiri	(2.051)	-	-	-	(2.051)
Reclasificare amortizare	(161.251.590)	-	(1.580.009)	-	(162.831.599)
Amortizare	-	-	-	(2.157.507)	(2.157.507)
Ajustari pentru deprecierea	-	9.413.102	-	-	9.413.102
Creanta acord concesiune Amortizare active creanta acord	(21.979.685)	-	-	-	(21.979.685)
concesiune	30.368.709	-	-	-	30.368.709
Valoare contabilă netă finală	1.783.116.309	9.413.102	4.143.286	514.546.655	2.311.219.352
Cost Amortizare cumulată	6.157.978.033 (3.944.317.080)	- -	54.066.289 (49.923.003)	521.560.905 -	6.733.605.227 (3.994.240.083)
Fond comercial din consolidare	-	9.413.102			9.413.102
Creanta acord concesiune	(551.741.263)	-	-	-	(551.741.263)
Amortizare active creanta acord		-
concesiune	121.196.619		-	-	121.196.619
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	(7.014.250)	(7.014.250)
Valoare contabilă netă finală	1.783.116.309	9.413.102	4.143.286	514.546.655	2.311.219.352
La 31 decembrie 2019
Valoare contabilă netă iniţială	1.783.116.309	9.413.102	4.143.286	514.546.655	2.311.219.352
Intrări	-		-	915.558.148	915.558.148
Reclasificare	(1.206.388)	-	43.626	(590)	(1.163.352)
Transferuri	36.264.864	-	2.111.363	(38.376.227)	-
Amortizare	(164.137.743)	-	(2.572.825)	-	(166.710.568)
Ajustări pentru depreciere	-	-	-	(2.128.527)	(2.128.527)
Creanta acord concesiune Amortizare active creanta acord	(21.872.728)		-	-	(21.872.728)
concesiune	33.108.049		-	-	33.108.049
Diferenta de coversie	-	362.497	-	-	362.497
Valoare contabilă netă finală	1.665.272.363	9.775.599	3.725.450	1.389.599.459	3.068.372.871
Cost	6.193.036.508	- -	56.221.278	1.398.742.236	7.648.000.022
Amortizare cumulată	(4.108.454.822)		(52.495.828)	-	(4.160.950.650)
Ajustări pentru depreciere Fond comercial din consolidare	- -	- 9.775.599	- -	(9.142.777) -	(9.142.777) 9.775.599

Creanta acord concesiune Amortizare active creanta acord	(573.613.990)		-	-	(573.613.990)
concesiune	154.304.667	-	-	-	154.304.667
Valoare contabilă netă finală	1.665.272.363	9.775.599	3.725.450	1.389.599.459	3.068.372.871

9. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (CONTINUARE)

Cantitatea minimă de gaze naturale din SNT necesară asigurării presiunilor și debitelor la consumatorii finali în condiții contractuale (zestrea SNT) este recunoscută în valoarea drepului de utilizare, ca activ necorporal. La 31 decembrie 2019 zestrea SNT este de 398.504 MWh și are o valoare de 28.997.944 lei.

La data de 31 decembrie 2019, avansurile acordate pentru achiziția de lucrări de dezvoltare a sistemului național de transport în valoare de 45.259.826 lei sunt prezentate la imobilizări necorporale în curs.

Durata de viață rămasă a imobilizărilor necorporale este prezentată la Nota 3.5 şi Nota 3.8.

Ca urmare a achiziţionării Vestmoldtransgaz SRL ( VTMG) de către Eurotransgaz SRL ( ETG), s-a înregistrat în situaţiile financiare consolidate, ca imobilizare necorporală, fondul comercial calculat ca diferenţă între valoarea participaţiei și valoarea capitalurilor proprii ale VTMG ponderată cu procentul de participaţie deţinut, respeciv de 100%. Calculul fondului comercial s-a efectuat la data achiziţionării, respectiv la martie 2018, în situațiile financiare consolidate fiind prezentat la cursul de închidere.

Drepturi de utilizare a activelor luate în leaging (IFRS 16)

De la 1 ianuarie 2019 societatea aplică IFRS 16 pentru contractele de închiriere care îndeplinesc criteriile de recunoaștere și a recunoscut ca activ necorporal un drept de utilizare aferent contractelor de închiriere:

	Active luate în leasing
	conform IFRS16
Cost la 1 ianuarie 2019	-
Amortizare cumulată	-
Valoare contabilă netă inițială	-
Intrări	12.254.498
Amortizare	(2.895.319)
Valoare contabilă netă finală	9.359.179

10. IMOBILIZARI FINANCIARE

Activele financiare constau în participaţii necotate în următoarele societăţi:

Societatea	Activitate	% Procent deţinut 2019	% Procent deţinut 2018	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Resial SA	Producţie Producţie distribuţie şi	68,16	68,16	18.116.501	18.116.501
Mebis SA	furnizare gaz	17,47	17,47	6.461.736	6.461.736
Phaedra's SHA	Transport gaz	33.33	33,33	308.909	238.477
Eurotransgaz	Transport gaz	100	100
Minus ajustări pentru deprecierea investiţiilor în: Resial SA, Mebis SA si Phaedra's SHA				(24.887.146)	(24.816.714)

				-	-

Participaţia în Resial SA

Acţiunile deţinute la Resial SA au fost obţinute în decembrie 2003 ca urmare a unei proceduri de recuperare a creanţelor datorate de un client. Resial SA a intrat în procedură de lichidare în 2006; procedura este desfăşurată de un executor judecătoresc numit de instanţa de judecată şi este în afara controlului Societăţii, motiv pentru care participaţia nu este consolidată şi este înregistrată la cost mai puţin ajustarea pentru depreciere constituit la 100% din cost. Împrumutul acordat la Resial SA este de asemenea ajustat în întregime. Conducerea nu se aşteaptă ca Societatea să recupereze vreo sumă din această participaţie şi Societatea nu garantează niciun fel de obligaţii reziduale pentru Resial SA.

Participaţia în Mebis SA

Acţiunile deţinute la Mebis SA au fost obţinute în februarie 2004 ca urmare a unei proceduri de recuperare a creanţelor datorate de un client. Mebis SA este în procedură de lichidare, motiv pentru care participaţia în Mebis SA a fost ajustată în întregime. Societatea nu are nici un fel de obligaţii faţă de Mebis SA.

Participaţia în Societatea cu Răspundere Limitată "Eurotransgaz" SRL

Prin HAGEA nr. 10 din data de 12.12.2017 s-a aprobat înființarea, pe teritoriul Republicii Moldova, a societății EUROTRANSGAZ SRL în vederea participării cu succes la procedura de privatizare a Întreprinderii de Stat Vestmoldtransgaz.

În anul 2018 Transgaz a participat la majorarea capitalului social al EUROTRANSGAZ cu suma de 9.735.000 eur în vederea funcționării și asigurării surselor financiare necesare achiziției Întreprinderii de Stat Vestmoldtransgaz.

10. IMOBILIZARI FINANCIARE (CONTINUARE)

În anul 2019 Transgaz a participat la majorarea capitalului social al EUROTRANSGAZ cu suma de 13.784.238 euro și 83.471.503 lei moldovenești în vederea funcționării și asigurării surselor financiare necesare derulării programului de investiții al Întreprinderii de Stat Vestmoldtransgaz. Participatia a fost eliminta.

Participaţia în "Phaedra's SHA"

Consorţiului format din Reganosa, Transgaz şi BERD a depus o ofertă pentru participarea în cea dea doua rundă a procesului de privatizare a 66% din compania DESFA, operatorul elen al reţelei de transport gaze naturale. Deoarece consortiul este in lichidare, pentru ca nu a castigat licitatia pentru achizitia DESFA, societatea a inregistrat o ajustare pentru depreciere de 100% din cost.

In cazul activelor financiare deţinute de Transgaz, respectiv Mebis SA, Phaedra S.A și Resial SA aplicarea IFRS 9 nu are nici un impact, aceste active fiind măsurate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere și s-au constituit ajustări de depreciere în procent de 100%.

Titlurilor de participare deţinute la Eurotransgaz S.R.L, reprezintă investiţie de capital recunoscută conform IFRS 9, la data tranzacţiei fiind măsurată la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global. Standardul nu se aplică acelor interese deținute în filiale, entități asociate și asocieri în participațiune care sunt contabilizate în conformitate cu IFRS 10 Situații financiare consolidate, IAS 27 Situații financiare individuale sau IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participațiune iar Transgaz, în calitate de asociat unic la Eurotransgaz SRL, aplică aceste standarde în consolidarea situaţiilor financiare.

Fond Comercial

La 28 martie 2018 Societatea moldovenească Eurotransgaz S.R.L. aflată în proprietatea "SNTGN Tansgaz" S.A. Romania, a încheiat în calitate de cumpărător cu Agenția Proprietăți publice din Republica Moldova, contractul de vânzare cumpărare a complexului patrimonial unic întreprinderea de stat Vestmoldtransgaz.

Denumire valoarea justă MDL Active nete 140.798.149 Valoarea justă a contraprestației plătite 180.200.000 Fond comercial - MDL 39.401.851 Fond comercial - echivalentul în lei la 31.12.2019 9.775.599

10. IMOBILIZARI FINANCIARE (CONTINUARE)

La data procurării activele nete ale Vestmoldtransgaz SRL au constituit suma de 140.798.149 MDL, iar capitalul social și capitalul neînregistrat 177.408.819 MDL. Valoarea justă a contraprestației plătite la data procurării a fost 180.200.000 MDL. Diferența dintre valoarea justă a contraprestației plătite și capitalul social inclusiv capitalul neînregistrat se regăsește în fondul comercial și reprezintă suma de 2.791.181 MDL.

Fondul Comercial se regăsește în poziția financiară a societății Eurotransgaz S.R.L. (entitate mamă) ca rezultat al consolidării situațiilor financiare, obținut prin diferența dintre valoarea de vânzare a societății fiice - Vestmoldtransgaz S.R.L. și valoarea activelor nete înregistrate în contabilitatea entității fiice la data procurării.

Prin HAGEA nr. 10 din data de 12.12.2017 s-a aprobat înființarea, pe teritoriul Republicii Moldova, a societății Eurotransgaz S.R.L. în vederea participării cu succes la procedura de privatizare a întreprinderii de Stat Vestmoldtrasgaz.

Investiția efectuată în scopul cumpărării a fost compensată cu capitalul social al entității cumpărate Vestmoldtransgaz S.R.L., suma de 3.721.910 MDL fiind aport aferent tranzacțiilor ulterioare privind majorare a capitalul social al entității fiice. Pe parcursul anului 2019 Eurotransgaz SRL a efectuat aporturi aferente majorării capitalului social al Vestmoldtransgaz în suma de 491.665.568 MDL, investiția totală a Eurotransgaz SRL la 31 decembrie 2019 fiind de 675.587.478 MDL.

11. STOCURI

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Stoc de gaze	83.752.821	30.865.253
Piese de schimb şi materiale	117.176.515	79.016.618
Materiale în custodie la terți	323.094.475	174.188.219
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	(29.409.319)	(28.762.730)
	494.614.492	255.307.360

Prin Ordinul ANRE nr. 160/2015 se stabilesc obligațiile societății privind echilibrarea sistemului național de transport, în calitate de operator de transport şi de sistem.

În cadrul materialelor în custodie la terți sunt cuprinse stocuri în valoare de 306.506.874 lei achiziționate de societate pentru realizarea proiectului BRUA faza I şi 6.569.011 lei achiziționate de societate pentru realizarea proiectului VTMG.

Mişcările în contul de ajustări sunt analizate mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Ajustare la 1 ianuarie	28.762.730	20.593.987
(Venit)/cheltuială cu ajustări pentru
deprecierea stocurilor (Nota 23)	646.589	8.016.743
Ajustare la sfârșitul perioadei	29.409.319	28.762.730

În cursul anului 2019 au fost constituite ajustări pentru deprecierea stocurilor conform Notei 3.10.

12. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Creanţe comerciale	698.644.947	704.984.971
Avansuri către furnizori	102.931.731	258.200
Împrumut către Resial SA (Nota 10)	1.770.346	1.770.346
Creanţa privind valoarea reglementată
rămasă neamortizată la încetarea
acordului de concesiune Imprumuturi nerambursabile cu character	723.921.414	629.754.861
de subvenții	3.127.035	3.905.908
Alte creanţe	157.936.652	190.515.944
Ajustare pentru deprecierea creanţelor
Comerciale	(407.023.748)	(312.732.990)
Ajustări pentru deprecierea altor creanţe	(32.886.504)	(46.916.888)
	1.248.421.873	1.171.540.352

Societatea a contestat administrativ decizia de impunere privind obligații fiscale suplimentare de plată în valoare de 25.409.833 lei emisă de ANAF constând în impozit pe profit, TVA, penalități şi majorări de întârziere şi a constituit o ajustare. Societatea a achitat sumele menționate în decizia de impunere pentru a putea desfăşura activitatea în direcțiile impuse de management și pentru a facilita obținerea finanţării proiectelor viitoare.

Avansurile acordate de Societate în cadrul relațiilor contractuale sunt garantate de furnizori cu scrisori de garanție bancară. Suma de 13.769.933 lei (55.501.544 MDL) reprezintă avansurile acordate partenerilor dezvoltatori și terților pentru executarea lucrărilor de construcție a gazoductului Ungheni - Chișinău

La 31 decembrie 2019, suma de 25.442.815 lei (31 decembrie 2018: 86.731.826 lei) reprezentând creanţe comerciale şi alte creanţe, net, este exprimată în monedă străină, dintre care 5% în USD (31 decembrie 2018: 2%) şi 95% în EUR (31 decembrie 2018: 98%).

În vederea consolidării, tranzacţiile interne au fost eliminate, respectiv datorii comerciale și creanțe comerciale în valoare de 102.853lei și venituri și cheltuieli aferente în valoare de 1.051.630 lei.

Potrivit Ordinului ANRE nr.41/2019 valoarea activelor recunoscute în Baza de Active Reglementată se ajustează cu inflația. Societatea a recalculat valoarea creanței privind Acordul de Concesiune și a recunoscut un câștig în valoare de 49.677.210 lei, în conformitate cu IFRS 9.

Tranzacțiile intragrup eliminate sunt în sumă de de 102.853 lei.

12. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE (CONTINUARE)

Analiza creanţelor comerciale conform IFRS9 este următoarea:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Curente şi nedepreciate
Creanțe tranzit	21.230.996	23.696.096
Creanțe incerte și în insolvență	183.501.584	128.164.433
Creanțe părți afiliate	224.348.642	254.599.893
Creanțe diverse	269.563.725	311.872.742
	698.644.947	718.333.164
Depreciere
Creanțe tranzit	-	-
Creanțe incerte și în insolvență	182.858.709	137.231.704
Creanțe părți afiliate	172.569.149	137.935.354
Creanțe diverse	51.595.890	50.627.434
Total depreciere	407.023.748	325.794.492
Total creanţe comerciale şi alte creanţe net de provizion	291.621.199	392.538.672

IFRS 9 introduce un model nou privind anticiparea pierderilor din depreciere, bazat pe pierderile așteptate, model care presupune recunoaşterea anticipată a pierderilor din deprecierea creanțelor. Standardul prevede ca entităţile să înregistreze pierderile anticipate din depreciere creanțelor din momentul recunoaşterii iniţiale a instrumentelor financiare şi totodată să recunoască pierderile anticipate din depreciere pe întreaga durată de viaţă a acestora. Valoarea pierderilor anticipate va fi actualizată pentru fiecare perioadă de raportare astfel încât să reflecte modificările în riscul de credit față de recunoașterea iniţială.

În vederea aplicării IFRS 9 asupra creanţelor deținute, în baza aplicării unui model de estimare a pierderii, au fost reconsiderate categoriile de clienți, pornind de la principiul IFRS 9 de anticipare a unui risc de neîncasare aferent creanțelor curente.

Pentru estimarea riscului de neîncasare aferent creanțelor comerciale s-a aplicat un procent de neîncasare în funcție de categoriile de risc astfel:

- Creanțe transport internațional creanțe fără risc de încasare la termen;
- Creanțe incerte sau în litigiu altele decât părți afiliate creanțe cu risk crescut de neîncasare care fac obiectul uneor acțiuni în instanță. Sunt calculate ajustări pentru depreciere în procent de 100% din valoarea creanței;

12. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE (CONTINUARE)

- Creanțe părți afiliate creanțele fără risc sunt provizionate pe tranșe de vechime, respectiv: în intervalul 31-60 un procent de 10%, 61-90 un procent de 20%, 91-120 un procent de 30%,121- 150 un procent de 35%, 151-180 un procent de 60%, iar cele peste 181 cu un provent de 100%. Crențele incerte și care fac obiectul unor acțiuni în instanță sunt provizionate cu până la 100% din valoarea creanței. Pentru creanțele care nu fac obiectul unor acțiuni în instanță și prezintă risc de neîncasare se contituie provizion de 100% în cazul celor care depășesc 30 de zile și de 5% în cazul celor curente.
- Clienti diversi creanțele fără risc sunt provizionate pe tranșe de vechime, în intervalul 31- 60 un procent de 10%, 61-90 un procent de 20%, 91-120 un procent de 30%,121-150 un procent de 35%, 151-180 un procent de 60%, iar cele peste 181 cu un provent de 100%. Crențele incerte și care fac obiectul unor acțiuni în instanță sunt provizionate cu până la 100% din valoarea creanței. Pentru creanțele care nu fac obiectul unor acțiuni în instanță și prezintă risc de neîncasare se contituie provizion de 100% în cazul celor care depășesc 30 de zile și de 5% în cazul celor curente.

Mişcările în contul de ajustări sunt analizate mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Ajustare la 1 ianuarie (Venit)/cheltuiala cu ajustarea pentru	359.649.878	333.150.569
clienţi incerţi (Nota 23)	80.260.375	26.499.309
Ajustare la sfârșitul perioadei	439.910.253	359.649.878

În cursul anului 2019 au fost constituite ajustări pentru creanţe de la societăţi în insolvenţă sau societăţi care au întâmpinat dificultăţi financiare semnificative.

Societatea ajustează veniturile din transport în cazul în care este puțin probabil să colecteze contraprestația la care va avea dreptul în schimbul bunurilor sau serviciilor care vor fi transferate clientului.

13. NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018

Numerar în bancă în lei	104.237.988	157.860.638
Numerar în bancă în devize	248.561.584	553.295.041
Alte echivalente de numerar	185.547	161.945
	352.985.119	711.317.624

Numerarul în bancă în devize este denominat în majoritate în EUR.

La data de 31 decembrie 2019 Societatea are constituite garanții în favoarea terților două scrisori de garanție bancară în valoare totală de 11.000.000 lei emise de Banca Comercială Română, valabile până la data de 31.03.2020.

Scrisorile sunt garantate cu depozite colaterale de aceeași valoare, sumele aferente fiind indisponibilizate până la expirarea unei perioade de 5 zile lucrătoare care urmează expirării valabilității scrisorilor.

Rata medie ponderată a dobânzii efective aferente depozitelor bancare pe termen scurt a fost de 0,98% la 31 decembrie 2019 (0,71% la 31 decembrie 2018) iar aceste depozite au scadenţa maximă de 30 zile.

14. CAPITAL SOCIAL ŞI PRIMĂ DE EMISIUNE

	Număr de acţiuni ordinare	Capital social	Primă de emisiune	Total
IFRS
La 31 decembrie 2018	11.773.844	117.738.440	247.478.865	365.217.305
La 31 decembrie 2019	11.773.844	117.738.440	247.478.865	365.217.305
Ajustarea capitalului social la hiperinflaţie cumulată la
31 decembrie 2003	-	441.418.396	-	441.418.396
La 31 decembrie 2018, 31 decembrie 2019	11.773.844	559.156.836	247.478.865	806.635.701

Numărul autorizat de acţiuni ordinare este de 11.773.844 (31 decembrie 2018: 11.773.844) cu o valoare nominală de 10 lei fiecare. Fiecare acţiune reprezintă un vot. Structura acţionariatului la 31 decembrie 2019 este următoarea:

	Număr de acţiuni ordinare	Valoare statutară (lei)	Procentaj (%)
Statul Român, reprezentat de
Secretariatul General al Guvernului	6.888.840	68.888.400	58,5097
Alţi acţionari	4.885.004	48.850.040	41,4903
	11.773.844	117.738.440	100,0000

14. CAPITAL SOCIAL ŞI PRIMĂ DE EMISIUNE (CONTINUARE)

Structura acționariatului la 31 decembrie 2018 este urmǎtoarea:

	Număr de acţiuni ordinare	Valoare statutară (lei)	Procentaj (%)
Statul Român, reprezentat de
Secretariatul General al Guvernului	6.888.840	68.888.400	58,5097
Alţi acţionari	4.885.004	48.850.040	41,4903
	11.773.844	117.738.440	100,0000

În contabilitatea statutară, înainte de 1 ianuarie 2012, Societatea a inclus în capitalul social rezerve din reevaluare pentru reevaluările efectuate înainte de 31 decembrie 2001. În scopul întocmirii prezentelor situaţii financiare în conformitate cu IFRS EU, astfel de majorări nu au fost recunoscute întrucât ajustările la hiperinflaţie pentru mijloace fixe erau recunoscute anual în situaţia rezultatului global până la 31 decembrie 2003. Prin urmare, în aceste situaţii financiare, Societatea a înregistrat doar capitalul social din aport în numerar sau în natură, ajustat la inflaţie de la data aportului iniţial la 31 decembrie 2003 iar majorarea capitalului social care a avut loc după 1 ianuarie 2004 a fost recunoscută în termeni nominali.

15. ALTE REZERVE, REZERVE LEGALE ŞI REZULTATUL REPORTAT

Alte rezerve

Înainte de adoptarea IFRIC 12, o rezervă corespunzătoare activelor aparţinând domeniului public (Notele 3.7 şi 5.2) a fost inclusă în capitalurile proprii cu titlul de "Rezerva domeniului public" la valoarea activelor respective retratate în funcţie de inflaţie până la 1 ianuarie 2004. Aceasta a fost redenumită "Alte rezerve" la adoptarea IFRIC 12 (Nota 3.5), pentru a reflecta modificarea statusului activelor aferente.

Rezerva legală

În conformitate cu legislaţia românească şi cu actul constitutiv al Societăţii, aceasta trebuie să transfere cinci procente din profitul din situaţiile financiare statutare într-o rezervă statutară de până la 20% din capitalul social statutar. Soldul rezervei statutare, care nu este disponibil pentru distribuţie la 31 decembrie 2019, este în sumă de 23.547.688 lei (31 decembrie 2018: 23.547.688 lei). Rezerva legală este inclusă în "Rezultatul reportat" în aceste situaţii financiare.

Distribuţia dividendelor

În cursul anului 2019, Societatea a declarat şi distribuit un dividend în valoare de 21,66 lei/acţiune aferent profitului anului anterior (2018: 45,38 lei/acţiune). Totalul dividendelor declarate din profitul anului 2018 este de 255.021.461,04 lei (dividende declarate din profitul anului 2017: 534.297.041 lei).

În luna decembrie 2018, societatea a aprobat şi distribuit un dividend în valoare de 1,14 lei/acţiune, din sumele existente în soldul contului " Alte rezeve" la 31 decembrie 2017. Valoarea dividendelor declarate este de 13.472.486 lei.

16. ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG

Valoarea împrumuturilor pe termen lung înregistrate de societate la 31 decembrie 2019:

Banca Europeană de Investiții (" BEI")

Societatea a semnat cu BEI următoarele împrumuturi pentru finanţarea proiectului "Dezvoltarea pe Teritoriul României a Sistemului National de Transport Gaze Naturale pe Coridorul Bulgaria – România – Ungaria – Austria" ("BRUA Faza 1"):

Contract de împrumut nr.83644RO încheiat în data de 27.10.2017 pentru suma de 50 milioane EUR, dobândă fixă, maturitate 15 ani, perioada de grație de 3 ani la rambursarea principalului.
Contract de împrumut nr.88825RO încheiat în data de 14.12.2017 pentru suma de 50 milioane EUR, cu tragere în Lei sau EUR (la alegerea Societății), cu dobânda fixă sau variabilă (la alegerea Societății), maturitate 15 ani, perioada de grație de 3 ani la rambursarea principalului.

De asemenea Societatea a semnat cu BEI Contractul de împrumut nr.89417RO în data de 17.12.2018 în scopul finanțării proiectului "Dezvoltarea pe teritoriul României a Coridorului Sudic de Transport pentru preluarea gazelor naturale de la ţărmul Mării Negre" (Marea Neagră - Podișor), pentru suma de 50 milioane EUR, maturitate 15 ani, perioada de grație de 3 ani la rambursarea principalului. Contractul fiind de tip deschis permite utilizarea împrumutului în Lei sau în EUR (la alegerea Societății), cu dobândă fixă sau variabilă (la alegerea Societății)

În data de 24 ianuarie 2019 Societatea a semnat un contract de împrumut cu Banca Europeană de Investiții pentru suma de 100 milioane EUR, maturitate 15 ani, perioada de grație de 3 ani la rambursarea principalului, în scopul finanțării proiectului "Dezvoltarea pe teritoriul României a Coridorului Sudic de Transport pentru preluarea gazelor naturale de la ţărmul Mării Negre".

Angajamentele financiare asumate prin contractele de împrumut obligă Societatea să respecte încadrarea în limitele negociate ale următorilor indicatori financiari: Raportul datoriilor nete totale faţă de RAB propriu al împrumutatului, Rata de îndatorare netă şi Rata de acoperire a dobânzii.

În cursul anului 2017 Societatea a încasat din împrumutul nr.83644RO prima tranșă, de 15 milioane EUR, eliberată de BEI în data de 30 noiembrie 2017, în data de 28 februarie 2018 a fost încasată a doua tranșă de împrumut de 15 milioane EUR, iar în 30 aprilie 2018 a fost încasată a treia tranșă de 20 milioane EUR.

Scadenţa împrumutului 83644RO de la BEI este prezentată mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
În termen de 1 an	2.867.580	-
Între 1 și 5 ani	73.601.220	58.765.140
Peste 5 ani	162.496.200	174.429.860
	238.965.000	233.195.000

În cursul anului 2019 Societatea a încasat din Contractul de împrumut nr.88825RO două tranșe totalizând 50 milioane EUR.

16. ÎMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG (CONTINUARE)

Scadenţa împrumutului 88825RO de la BEI este prezentată mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
În termen de 1 an	-	-
Între 1 și 5 ani	55.333.340	-
Peste 5 ani	183.631.660	-
	238.965.000	-

Valoarea contabilă a împrumuturilor pe termen scurt aproximează valoarea justă a acestora.

Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (" BERD")

Societatea a semnat cu Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare în data de 23 februarie 2018, un contract în valoare de 278 milioane lei, echivalentul a 60 milioane euro, pentru finanțarea proiectului BRUA.

La 31 decembrie 2019 nu sunt trase sume din împrumut

Banca Comercială Română (BCR)

Societatea a semnat în data de 24.04.2019 contractul nr. 20190409029 cu Banca Comercială Română pentru angajarea finanțării în sumă de 186 milioane lei, echivalentul a 40 milioane EUR, cu tragere și rambursare în lei, maturitate 15 ani, perioadă de grație rambursare principal de 3 ani, dobândă variabilă, în scopul finanțării proiectului "Dezvoltarea pe Teritoriul României a Sistemului Național de Transport Gaze Naturale pe Coridorul Bulgaria – România – Ungaria – Austria" ("BRUA Faza 1").

. La data de 31 decembrie 2019 s-au tras din împrumut două tranșe totalizând 186 milioane de lei.

Scadenţa împrumutului de la BCR este prezentată mai jos:

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
În termen de 1 an	-	-
Între 1 și 5 ani	29.760.000	-
Peste 5 ani	156.240.000	-
	186.000.000	-

Expunerea împrumuturilor Societăţii la modificările ratei dobânzii se prezintă astfel:

31 decembrie 2019 31 decembrie 2018

Rata variabilă a dobânzii 424,965,000 -

În cursul lunii ianuarie 2019 prin Hot. CA nr. 2/22 ianuarie 2019 s-a aprobat încheierea de către Eurotransgaz cu Banca Europeana de Investiții a unui contract de finanțare de tip contract deschis pentru finanțarea construcției de către Vestmoldtransgaz S.R.L. a conductei de transport gaze naturale Ungheni - Chișinău, în valoare de 38 milioane EUR, pentru o durată a împrumutului de 15 ani. La 31 decembrie 2019 împrumutul încă nu a fost atras de la Banca Europeana de Investiții.

17. VENITURI ÎNREGISTRATE ÎN AVANS

Veniturile înregistrate în avans constau în taxe de racordare aplicate clienţilor pentru racordarea acestora la sistemul naţional de transport al gazelor naturale, în active preluate cu titlu gratuit pentru conectarea la reţea, fondurile nerambursabile şi dreptul de a recupera valoarea reglementată rămasă neamortizată a bunurilor aferente investiţiilor realizate în calitate de concesionar. Societatea utilizează taxa de racordare pentru a realiza racordarea la sistemul naţional de transport a obiectivelor clientului. Veniturile înregistrate în avans (prezentate drept "venituri din taxe de racordare") sunt înregistrate la venituri pe perioada în care sunt amortizate activele aferente şi care estimează durata relaţiei cu clientul (Nota 22).

În baza contractelor de racordare se construiește infrastuctura necesară asigurării capacității de transport estimată a fi utilizată pe perioada acordului de concesiune.

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Sold iniţial	541.987.503	497.755.179
Creşteri	151.274.740	67.112.639
Sume înregistrate la venituri (Nota 22)	(23.346.534)	(22.880.315)
Sold final	669.915.709	541.987.503

Valoarea de 22.268.687 lei reprezentând partea curentă a veniturilor înregistrate în avans este prezentată la datorii comerciale și alte datorii.

Soldul veniturilor în avans este compus din:

31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
-------------------	-------------------	--

Racorduri şi bunuri primite cu titlu gratuit	249.756.541	242.766.378
Finanţare nerambursabilă	420.159.168	276.952.438
	669.915.709	519.718.816

Societatea a obținut din partea Uniunii Europene prin Agenția Națională pentru Inovare și Rețele (INEA), pentru proiectul BRUA, un grant în valoare de 1.519.342 Euro, reprezentând 50% din cheltuielile eligibile estimate, acordat pentru finanțarea proiectării pentru cele trei stații de comprimare din cadrul proiectului (Podișor, Bibești și Jupa) și un grant în valoare de 179.320.400 Euro, reprezentând 40% din cheltuielile eligibile estimate, acordat pentru finanțarea lucrărilor de implementare a proiectului BRUA Faza I.

Pentru finanțarea lucrărilor de implementare a proiectului BRUA Faza I s-au încasat cu titlu de prefinanțare următoarele sume: 25.834.489,60 EUR (în anul 2016) și 13.839.087,37 EUR (în anul 2018) și 29.192.463,92 EUR în anul 2019.

Societatea derulează formalitățile necesare prelungirii duratei contractului de finanțare, urmare a prelungirii termenelor de finalizare a proiectului BRUA faza I.

Societatea a semnat în data de 22.11.2018 cu Ministerul Fondurilor Europene AM POIM Contractul de Finanțare nr.226 care are ca obiect acordarea finanțării nerambursabile pentru implementarea proiectului cod MYSMIS 2014 – 122972 " Dezvoltări ale SNT în zona de Nord-Est a României în scopul îmbunătăţirii aprovizionării cu gaze naturale a zonei precum şi a asigurării capacităţilor de transport spre Republica Moldova" în cadrul Obiectivului specific 8.2 – Creşterea gradului de interconectare a Sistemului Naţional de Transport a gazelor naturale cu alte state vecine. Valoarea finanțarii nerambursabile este de 214.496.026,71 lei, adică 32,53% din valoarea cheltuielilor eligibile. Pentru finanțarea lucrărilor de implementare a proiectului " Dezvoltări ale SNT în zona de Nord-Est a României în scopul îmbunătăţirii aprovizionării cu gaze naturale a zonei precum şi a asigurării capacităţilor de transport spre Republica Moldova" s-a încasat cu titlul de rambursare cheltuieli eligibile suma de 9.124.204,86 lei.

18. IMPOZIT PE PROFIT

Cheltuiala cu impozitul pe profit

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Cheltuiala cu impozitul pe profit –
curent	86.675.856	98.131.983
Impozit amânat – impactul
diferenţelor temporare	(15.927.344)	(10.736.264)

Cheltuiala cu impozitul pe profit	70.748.512	87.395.719

În 2019 şi 2018, Societatea a calculat impozit pe profit la rata de 16% aplicată profitului determinat în conformitate cu legislaţia românească.

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Profit înainte de impozitare	412.142.793	577.881.694
Profit/pierdere (ETG – VTMG)	(6.958.788)	(4.998.534)
Cheltuiala teoretică cu impozitul la rata
statutară de 16% (2018: 16%)	67.056.253	93.260.836
Cheltuieli nedeductibile, net	3.692.259	(5.865.118)
Cheltuiala cu impozitul pe profit	70.748.512	87.395.719
Datoria aferenta impozitului pe profit, curentă	-	-

Amortizarea ajustărilor de hiperinflaţie a imobilizărilor corporale reprezintă cheltuială deductibilă odată cu adoptarea IFRS EU ca şi cadru de raportare statutară.

La Eurotransgaz cheltuielile curente privind impozitul pe venit se calculează în baza venitului impozabil din situațiile financiare statutare. În scopuri fiscale, deductibilitatea anumitor cheltuieli, de exemplu cheltuielile de protocol, este limitată la un anumit procent din profit, specificat în legislația fiscală. În anul 2019 rata standard a impozitului pe venit a fost stabilită la 12% (2018:12%).

18. IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

Impozit amânat

Impozitul amânat de plată şi de recuperat sunt evaluate la rata efectivă de impozitare de 16% la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 16%). Impozitul amânat de plată şi de recuperat, precum şi cheltuielile cu /(veniturile din) impozit amânat recunoscute în situaţia rezultatului global sunt atribuibile următoarelor elemente:

	31 decembrie 2019	Mişcare	31 decembrie 2018	Mişcare	1 ianuarie 2018
					(retratat)
Impozit amânat de plată
Imobilizări corporale şi necorporale	93.809.366	19.273.965	74.535.401	(4.830.977)	79.366.378
Impozit amânat de recuperat
Provizion pentru
Beneficiile angajaţilor	(19.482.674)	(1.880.765)	(17.601.909)	(1.687.882)	(15.914.026)
Riscuri și cheltuieli	(4.326.124)	(1.389.893)	(2.936.231)	(590.391)	(2.345.840)
Creanțe și alte active	(61.929.503)	(12.530.444)	(49.399.059)	(3.627.013)	(45.772.046)
	8.071.065	3.472.863	4.598.202	(10.736.264)	15.229.078

Datoria privind impozitul pe profit amânat aferentă imobilizărilor corporale şi necorporale este determinată de faptul că: a) în valoarea fiscală a imobilizărilor necorporale nu se include actualizarea cu rata inflaţiei; şi b) bunurile de natura domeniului public nu reprezintă active amortizabile din punct de vedere fiscal, indiferent de modul în care sunt reflectate în contabilitate.

Societatea a înregistrat în anul 2019 o pierdere din ajustarea impozitului amânat aferentă anilor precedenți în valoare de 19.391.459 lei. Nu au fost retratate informațiile pentru perioadele anterioare nefiind o eroare semnificativă.

În situaţiile consolidate ale ETG cu VTMG , s-a recunoscut o datorie privind impozitul amânat in suma de 210.683 lei calculată pentru perioada 2016-2018 cu referinţa la obligaţii fată de personal pentru concediile neefectuate reprezentand impozit de recuperat in suma de 8.133 lei, respectiv soldul de plata pentru imobilizari corporale este de 218.816 lei.

18. IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

Sumele prezentate în situaţia poziţiei financiare cuprind următoarele:

		31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
	Obligaţii privind impozitul amânat de achitat în mai mult de 12 luni conform raportării	8.071.065	4.598.202
19.	DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII
	Datorii pe termen scurt
		31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
	Datorii comerciale	154.103.081	174.808.778
	Furnizori de mijloace fixe	68.607.676	51.234.117
	Dividende de plată	4.436.759	5.357.678
	Datorii aferente redevenţelor	47.331.297	44.328.459
	Alte impozite	25.811.320	19.128.134
	Sume de plată către angajaţi	16.325.024	17.607.009
	TVA de plată	-	-
	TVA neexigibilă	13.654.334	17.229.300
	Venituri în avans	22.186.787	22.268.687
	Garantii servicii transport	24.299.678	10.377.593
	Avansuri servicii transport	37.720.694	18.199.697
	Alte datorii	40.002.401	17.048.556
		454.479.051	397.588.008
	Datorii pe termen lung
		31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
	Garanții servicii transport	46.167.789	-
	Alte datorii	7.111.049	-
		53.278.838	-

La 31 decembrie 2019 din totalul datoriilor comerciale si a altor datorii suma de 57.444.558lei (31 decembrie 2018: 42.129.468 lei) este exprimată în monedă străină în special în EUR.

20. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Provizion curent
Provizion pentru litigii	47.211.887	1.841.652
Provizion contract de mandat	2.575.281	2.527.562
Provizion pentru participarea
salariaţilor la profit	15.833.774	14.278.573
Provizion concedii neefectuate	6.618.768	-
	72.239.710	18.647.787

Participarea salariaților la profit se calculează în limita a 10% din profitul net dar nu mai mult de nivelul unui salariu de bază mediu lunar realizat în exercițiul financiar de referință.

În anul 2017 unul dintre administratorii Societății din perioada 2013-2017 a deschis acțiune în instanță în vederea recuperării unor sume de bani reprezentând diferență neachitată, sume despre care consideră că i se cuvin ca urmare a contractului de mandat pe care l-a derulat în perioada 2014- 2016. Pentru această cauză Societatea a constituit un provizion pentru litigii în valoare de 876.882 lei.

Societatea face obiectul unei investigații a Consiliului Concurenței privind modul în care s-au derulat proceduri de atribuire a unor contracte de achiziție de lucrări derulate de Transgaz în perioada 2009 2011, înainte de implementarea managementului privat conform prevederilor OUG109/2011 privind guvernanța corporativă a întreprinderilor publice. Investigaţia declanșată de Consiliul Concurenţei este un factor de risc asupra companiei, deoarece în cadrul acestei investigaţii societatea ar putea fi sancţionată prin aplicarea unei amenzi contravenţionale aplicată la cifra de afaceri. Datorită incertitudilor pe care le implică investigațiile derulate de Consiliul Concurenței, societatea a constituit un provizion pentru litigii în valoare de 41.758.087 lei.

21. PROVIZION PENTRU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

Beneficiile angajaţilor

Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaţilor la momentul pensionării o sumă compensatorie egală cu un anumit număr de salarii calculate ca media salariilor lunare realizate în ultimele 12 luni, în funcţie de perioada lucrată în industria gazieră, condiţiile de lucru, etc. Valoarea actualizată a provizionului a fost determinată pe baza Metodei Factorului de Credit Proiectat. Beneficiile la pensionare primite de un angajat au fost mai întâi majorate cu valoarea contribuţiilor angajatorului şi apoi, fiecare beneficiu a fost actualizat ţinându-se cont de rotaţia angajaţilor, de concedieri şi de probabilitatea de supravieţuire până la pensionare. Numărul anilor până la pensionare a fost calculat ca diferenţa dintre vârsta de pensionare şi vârsta la data raportării. Media previzionată a perioadei de muncă rămasă a fost calculată pe baza numărului de ani până la pensionare, ţinând cont deasemenea de rata concedierilor, rata rotaţiei angajaţilor şi probabilitatea de supravieţuire.

Ipoteze 2019

Valoarea provizionului a fost calculată individual pentru fiecare angajat/beneficiar distinct al companiei utilizând metoda de calcul actuarial și având in vedere Standardele Internaționale de Contabilitate, in special standardul IAS 19. Provizionul este calculat ținând cont de obligațiile pe termen lung asumate de către companie prin contractul colectiv de muncă. Ipotezele de calcul și specificațiile pentru realizarea modelului de calcul au fost stabilite având la baza experiența anterioară a societății si un set de ipoteze privind experiența viitoare a societatii. Cele mai importante ipoteze utilizate sunt prezentate in continuare:

-pentru beneficiul constand in salarii de bază platite la pensionare acest beneficiu se plătește pentru salariații companiei care ajung la pensionare.

vârsta ca număr de ani întregi, evaluată pornind de la data nașterii comunicată de către societate pentru fiecare beneficiar. Valoarea maximă posibilă a vârstei a fost considerată ca fiind 100 de ani, aceasta fiind valoarea maximă definită în tabelele de mortalitate disponibile.
fiecare persoană primește integral beneficiul anual la care are dreptul, in funcție de probabilitatea de supraviețuire anualizată.

-Probabilitatea de supraviețuire individuală a fost evaluată in funcție de vârsta fiecarei persoane la data de 31 decembrie 2018 și reprezintă probabilitatea ca o persoană cu anumită vârstă la data de 31 decembrie 2018 să supraviețuiască pâna la un moment dat de timp in viitor.

-rata de plecare a angajaților utilizată în calcul a fost stabilită folosind o abordare conservativa, mai mici decat cele calculate pe baza experientei anterioare a companiei, aceasta fiind o ipoteză pe care am considerat-o rezonabilă pe baza informațiilor furnizate de catre companie.

-ratele de plecare a angajaților sunt importante în contextul în care angajații pleacă din cadrul companiei și nu mai primesc beneficiul. Valoarea provizionului pentru cele două beneficii acordate de către companie acoperă beneficiile pe care firma le va plăti angajaților ei curenți, care supraviețuiesc până la momentul plății fiecărui beneficiu si au fost în mod continuu angajații companiei;

-Parametrii și ipotezele de calcul folosite, privind evoluția indicelui prețurilor de consum, a randamentului investițional anual mediu și a procentului de modificare anuală a salariului au fost estimați începând cu anul 2023 pentru a ține cont de valoarea care reprezintă nivelul țintă al inflației pentru zona Euro; pentru perioada 2019-2022 valorile au fost stabilite pentru a asigura o progresie naturala pana la nivelul anului 2023, ținând cont de valorile prognozate de către Banca Nationala a Romaniei.

-Parametrii și ipotezele de calcul folosite, privind ratele de mortalitate sunt preluate din tabele de mortalitate publicate de Institutul Național de Statistică iar valorile pentru ratele de plecare au fost estimate pe baza datelor furnizate de către companie dar și pe baza experienței anterioare în realizarea unor evaluări similare.

21. PROVIZION PENTRU BENEFICIILE ANGAJAŢILOR (CONTINUARE)

Mişcarea în provizionul pentru beneficiile angajaţilor:

1 ianuarie 2018	99.462.665
din care:
Termen scurt	3.608.726
Termen lung	95.853.939
Costul dobânzii	3.850.418
Costul serviciului curent	5.582.701
Plăţile din provizioane în cursul anului	(3.326.292)
Câștigul/Pierderea actuarială aferentă perioadei	4.442.437
31 decembrie 2018	110.011.929
din care:
Termen scurt	2.939.793
Termen lung	107.072.136
Costul dobânzii	4.217.605
Costul serviciului curent	6.119.488
Plăţile din provizioane în cursul anului	(3.273.756)
Câștigul/Pierderea actuarială aferentă perioadei	4.636.774
31 decembrie 2019	121.712.040
din care:
Termen scurt	1.853.432
Termen lung	119.858.608

22. ALTE VENITURI

Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
	(retratat)
10.048.295	74.131.839
23.346.534	22.880.315
961.572	1.730.329
1.561.698	1.567.017
8.758.767	1.388.356
-	5.354
10.953.891	3.893.956
55.630.757	105.597.166

Tranzactiile intragrup eliminate sunt în suma de de 1.051.629 lei.

23. ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

	Anul încheiat la	Anul încheiat la
	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018

Pierdere / (câștig) din deprecierea creanțelor	87.687.475	19.032.851
Cheltuieli de sponsorizare	3.991.000	3.929.821
Utilităţi	8.641.824	6.758.029
Prime de asigurare	863.356	1.051.548
Cheltuieli de întreţinere	1.111.940	1.089.545
Cheltuieli cu securitatea şi paza	23.169.098	19.110.236
Servicii de pregătire profesională	1.409.607	1.049.212
Telecomunicaţii	2.681.899	5.717.725
Pierdere neta din cedarea de mijloace fixe	(102.155)	(181.945)
Comisioane bancare şi alte comisioane	2.729.473	2.374.964
Chirii	1.014.592	5.116.997
Pirdere din creante	13.044	3.947
Pierdere / (câștig) din deprecierea stocurilor	646.589	8.168.744
Cheltuieli cu studii si cercetari	328.515	286.324
Cheltuieli de marketing şi protocol	368.677	1.023.538
Penalităţi şi amenzi	1.679.690	486.609
Rezervare capacitate de înmagazinare gaze	11.875.976	5.394.847
Pierdere din deprecierea imobilizarilor corporale și necorporale	2.128.527	3.813.689
Altele	31.214.234	28.600.062
	181.453.361	112.826.743

24. CHELTUIELI CU ANGAJAȚII

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Salarii și indemnizații	380.732.309	351.469.122
Cheltuieli cu asigurările și protecția socială	24.192.135	21.538.002
Alte cheltuieli cu angajații	10.893.662	10.242.689
	415.818.106	383.249.813
Numărul mediu de salariați în cursul exercițiului financiar:
	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018

Personal muncitor	2.604	2.613
Personal TESA	1.642	1.671
	4.246	4.284

Eurotransgaz S.R.L.	2	2
Vestmoldtransgaz S.R.L.	24	23
	26	25

25. VENITURI /(CHELTUIELI) FINANCIARE NETE

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Venituri din diferenţe de curs valutar	27.210.706	23.402.033
Venituri din dobânzi	24.682.897	25.231.865
Alte venituri financiare	49.724.555	-
Venituri financiare	101.618.158	48.633.898
Cheltuieli din diferenţe de curs valutar Efectele actualizarii provizionului pentru	(26.490.617)	(22.884.684)
beneficiile angajatilor Ajustari pentru pierderea de valoare a	(4.217.605)	(3.850.418)
imobilizarilor financiare Alte cheltuieli financiare	(70.433) -	(238.477) 706
Cheltuieli financiare	(30.778.655)	(26.972.873)

26. NUMERAR GENERAT DIN EXPLOATARE

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018

Profit înainte de impozitare	412.142.793	577.881.694
Ajustări pentru:
Amortizare	195.700.887	189.913.379
Ajustari pentru deprecirea imobilizarilor necorporale	2.128.527	3.813.689
Câştig/(pierdere) din cedarea de mijloace fixe	(102.155)	(181.945)
Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	53.591.923	3.689.949
Ajustări pentru deprecierea stocurilor	646.589	8.168.744
Venituri din taxe de racordare, fonduri nerambursabile
și bunuri preluate cu titlu gratuit	(23.346.534)	(22.885.669)
Provizioane pentru garantii	(968.881)	697.594
Provizioane pentru beneficiile angajatilor	2.845.732	2.256.409
Efectul actualizarii provizionului pentru beneficiile
acordate angajatilor	4.217.605	3.850.418
Pierderi din creanțe și debitori diverși	13.044	3.947
Ajustări pentru deprecierea creanţelor	81.229.256	18.335.257
Ajustări pentru deprecierea imobilizarilor financiare	70.432	238.477
Venituri din dobânzi	(24.682.897)	(25.231.865)
Ajustare creanței privind Acordul de Concesiune	(49.677.210)	-
Efectul variaţiei ratelor de schimb asupra altor
elemente decât cele din exploatare	6.817.482	137.247
Alte cheltuieli și venituri	(305.653)	(152.512)
Profit din exploatare înainte de modificările în
capitalul circulant	660.320.940	760.534.813
(Creştere)/ descreştere creanţe comerciale şi alte creanţe	(99.793.362)	(184.018.055)
(Creştere)/descreştere stocuri	(239.953.721 )	(181.382.691)
Creştere/(descreştere) datorii comerciale şi alte datorii	92.633.358	(14.796.553)
Numerar generat din exploatare	413.207.215	380.337.514

27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE

Părţile sunt considerate afiliate dacă una din părţi are capacitatea de a controla cealaltă parte, de a exercita o influenţă semnificativă asupra celeilalte părţi în luarea de decizii financiare sau operaţionale, dacă se află sub control comun cu altă parte, dacă există o asociere în participaţie în cadrul căreia entitatea este asociat sau este membru al conducerii după cum este descris în IAS 24 "Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate". În evaluarea fiecărei relaţii posibile cu părţile afiliate, accentul cade pe esenţa acestei relaţii şi nu neapărat pe forma sa juridică. Părţile afiliate pot încheia tranzacţii pe care părţile neafiliate nu le pot încheia, iar în cazul tranzacţiilor între părţi afiliate nu se vor aplica aceiaşi termeni, condiţii şi valori ca pentru părţile neafiliate.

Pe parcursul perioadelor încheiate la 31 decembrie 2019 și 31 decembrie 2018 s-au efectuat următoarele tranzacţii cu părţi afiliate şi următoarele solduri erau de plată / de încasat de la părţi afiliate la datele respective:

i) Compensaţii acordate membrilor consiliului de administraţie şi conducerii

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Salarii plătite membrilor consiliului de
administraţie şi conducerii	17.727.886	16.511.166
Contribuţiile sociale ale Societăţii	391.965	342.040
	18.119.851	16.853.206

Pe parcursul perioadelor încheiate la 31 decembrie 2019 și 31 decembrie 2018 nu au fost acordate avansuri şi credite administratorilor şi conducerii Societăţii, cu excepţia avansurilor din salarii şi cele pentru deplasări în interesul serviciului, iar aceştia nu datorează nicio sumă Societăţii la sfârşitul perioadei provenind din aceste avansuri.

Provizionul pentru contractul de mandat este prezentat la Nota 20.

Societatea nu are obligaţii contractuale legate de pensii faţă de foşti directori şi administratori ai Societăţii.

ii) Împrumut către o parte afiliată

	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Împrumut către Resial SA	1.770.346	1.770.346
Minus ajustarea pentru deprecierea împrumutului	(1.770.346) -	(1.770.346) -

Dividendele distribuite sunt prezentate în Nota 15. Redevenţele plătite sunt prezentate în Nota 3.7.

27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

iii) Venituri de la părţi afiliate – servicii furnizate (fără TVA)

		Anul încheiat la 31 decembrie	Anul încheiat la 31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	172.591.525	130.897.213
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	2.244.386	3.150.801
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	51.361.684	84.035.586
Electrocentrale Constanța	Entitate aflată sub control comun	4.398.855	8.996.924
Termo Calor Pitesti	Entitate aflată sub control comun	585.545	-
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	76.864.207	107.014.795
		308.046.202	334.095.319

iv) Vânzări alte bunuri şi servicii (fără TVA)

		Anul încheiat la 31 decembrie	Anul încheiat la 31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	3.786	682.742
Energoterm Tulcea SA	Entitate aflată sub control comun	-	1.922
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	74.985	46.194
Electrocentrale București	Entitate aflată sub control comun	-	46.435
Electrocentrale Galați SA	Entitate aflată sub control comun	428.983	392.647
Electrocentrale Constanța	Entitate aflată sub control comun	271.700	115.001
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	35.373	-
		814.827	1.284.671

v) Vânzări gaze – activitatea de echilibrare (fără TVA)

		Anul încheiat la 31 decembrie	Anul încheiat la 31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	9.790.667	4.189.282
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	7.317.040	1.439.593
Electrocentrale București	Entitate aflată sub control comun	4.136.921	3.130.618
Termo Calor Pitesti	Entitate aflată sub control comun	237.432	-
Electrocentrale Constanța	Entitate aflată sub control comun	17.716.283	4.203.175
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	29.777.924	19.220.495
		68.976.267	32.183.163

27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

vi) Creanţe de la părţi afiliate (net de ajustări)

		31 decembrie	31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	20.178.007	26.080.064
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	235.032	638.383
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	19.089.977	25.924.390
Electrocentrale Constanţa	Entitate aflată sub control comun	1.577.907	2.487.375
Termo Calor Pitesti	Entitate aflată sub control comun	(19.181)	-
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	19.821.687	25.457.928
		60.883.429	80.588.140

vii) Creanţe clienți – activitatea de echilibrare (net de ajustări)

		31 decembrie	31 decembrie 2018
	Relaţie	2019
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	925.753	4.573.651
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	4.144.671	125.887
Electrocentrale Bucuresti	Entitate aflată sub control comun	1.973.340	1.471.193
Electrocentrale Constanţa	Entitate aflată sub control comun	1.238.865	5.394.574
Termo Calor Pitesti	Entitate aflată sub control comun	122.677	-
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	3.596.095	3.071.021
		12.001.401	14.636.326

viii) Achiziţii de gaz de la părţi afiliate (fără TVA)

	Relaţie	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	108.165.746	16.598.349
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	-	54.342.140
		108.165.746	70.940.489

27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

ix) Achiziţii de servicii de la părţi afiliate (alte servicii – fără TVA)

	Relaţie	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	14.151.079	6.072.954
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	6.080	6.187
Termo Calor Piteşti	Entitate aflată sub control comun	-	3.133
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	995.261	5.700.583
		15.152.420	11.782.857

x) Achiziţii de gaz - activitatea de echilibrare (fără TVA)

		Anul încheiat la 31 decembrie	Anul încheiat la 31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	22.760.033	23.577.085
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	974.902	442.249
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	12.352.849	5.887.127
Termo Calor Piteşti	Entitate aflată sub control comun	718.181
Electrocentrale Constanţa	Entitate aflată sub control comun	4.088.509	-
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	38.787.443	14.633.352
		79.681.917	44.539.813

xi) Datorii către părţi afiliate din furnizare de gaze naturale (cu TVA)

		31 decembrie	31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	18.117.465	13.269.220
		18.117.465	13.269.220

xii) Datorii către părţi afiliate din servicii (alte servicii – cu TVA)

		31 decembrie	31 decembrie
	Relaţie	2019	2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	1.722.034	500.136
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	454	487
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	817.722	1.131.853
		2.540.210	1.632.476

27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE)

xiii) Datorii către furnizorii – activitatea de echilibrare (cu TVA)

	Relaţie	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	1.371.051	2.715.878
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	61.253	38.697
Electrocentrale Bucureşti	Entitate aflată sub control comun	563.026	3.155.294
Electrocentrale Constanţa	Entitate aflată sub control comun	1.745.405	-
Termo Calor Piteşti	Entitate aflată sub control comun	525.679
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	8.367.448	10.601.236
		12.633.862	16.511.105

xiv) Garanţii de la parţi afiliate (scrisori de garanție bancară)

	Relaţie	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
SNGN Romgaz	Entitate aflată sub control comun	33.849.251	24.335.239
Termo Calor Piteşti	Entitate aflată sub control comun	1.000	164.899
Electrocentrale Deva SA	Entitate aflată sub control comun	1.000	169.053
E.ON Energie Romania	Entitate aflată sub control comun	22.882.012	8.059.011
		56.733.263	32.728.202

28. REZULTATUL PE ACŢIUNE

Acţiunile Societăţii sunt cotate la prima categorie a Bursei de Valori Bucureşti.

Rezultatul de bază pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului atribuibil deţinătorilor de capitaluri ai Societăţii la numărul mediu de acţiuni ordinare existente pe parcursul anului.

	Anul încheiat la 31 decembrie 2019	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Profit atribuibil deţinătorilor
de capital ai Societăţii	341.394.281	490.485.975
Media ponderată a numărului de acţiuni	11.773.844	11.773.844
Rezultatul de bază şi diluat pe acţiune
(lei pe acţiune)	29,00	41,66

29. TRANZACŢII SEMNIFICATIVE CARE NU AU IMPLICAT NUMERAR

Compensări

Aproximativ 0,58% din creanţe au fost decontate prin tranzacţii care nu au implicat ieşiri de numerar pe parcursul perioadei încheiate la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 0,23%). Tranzacţiile reprezintă în principal vânzări de produse şi servicii în schimbul materiilor prime şi serviciilor sau compensări cu clienţi şi furnizori în cadrul ciclului de exploatare.

Tranzacţii barter

Nu au fost efectuate tranzacţii barter în 2019 şi 2018.

30. CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI OPERAŢIONALE

i) Angajamente

Acordul de concesiune a serviciilor (A.C.S. - Nota 8) prevede că, la sfârşitul acordului, ANRM are dreptul de a primi înapoi, toate bunurile proprietate publică existente la momentul la care acordul a fost semnat şi toate investiţiile care se fac la sistemul naţional de transport, în conformitate cu programul de investiţii prevăzut în acordul de concesiune a serviciilor. Societatea mai are şi alte obligaţii referitoare la acordul de concesiune, ce sunt descrise în Nota 8.

La 31 decembrie 2019 valoarea obligațiilor contractuale ferme pentru achiziția de imobilizări corporale şi necorporale este de 1.164.449.462 lei.

Eurotransgaz SRL, societatea înființată și deținută de Transgaz în Moldova, a fost desemnată câștigătoare a concursului investițional de privatizare a complexului patrimonial unic "Întreprindere de Stat Vestmoldtransgaz", care operează conducta de transport gaze naturale Iaşi-Ungheni pe teritoriul Moldovei în următoarele condiții: achitarea prețului de vânzare și realizarea de investiții în următorii doi ani pentru construirea unui gazoduct între Ungheni și Chișinău, precum și a instalațiilor necesare operării acestei conducte.

La 11 decembrie 2019 Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare a aprobat proiectul nr 50410, ce reprezintă investiții de capital sub forma unei majorări de capital în schimbul participației la capitalul social al Vestmoldtransgaz SRL companie fiică a Eurotrasngaz SRL, care este deținută și controlată de SNTGN Transgaz SA. Din investiția Băncii se va finanța parțial construcția conductei de gaze naturale Ungheni-Chișinău în Moldova cu o lungime de cca. 120 l<m și o capacitate planificată de 1,5 bcm

ii) Impozitare

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt prezentate adecvat și că nu este necesară constituirea de provizioane suplimentare pentru acoperirea incertitudinilor legate de tratamentele fiscale.

30. CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI OPERAŢIONALE(CONTINUARE)

iii) Poliţe de asigurare

Societatea nu deţine poliţe de asigurare aferente operaţiunilor, reclamaţiilor cu privire la produse, sau pentru datoria publică. Societatea are poliţe de asigurare pentru clădiri şi poliţe de răspundere civilă obligatorie pentru parcul auto. Mai mult, Societatea a contractat asigurări de răspundere profesională pentru membrii consiliului de administrație și pentru 54 de manageri (49 de manageri în 2018).

iv) Aspecte legate de mediu

Reglementările în domeniul mediului sunt în curs de dezvoltare în România şi Societatea nu a înregistrat nici un fel de obligaţii la 31 septembrie 2019 şi 31 decembrie 2018 referitoare la cheltuieli anticipate care includ onorarii juridice şi de consultanţă, analiza locaţiilor, elaborarea şi implementarea de măsuri de recuperare legate de protecţia mediului. Conducerea Societătii consideră că nu există obligaţii semnificative legate de aspecte de mediu.

v) Acţiuni în instanţă şi alte acţiuni

Pe parcursul activităţii normale a Societăţii, au fost efectuate plângeri împotriva acesteia. Societatea are pe rol litigii pentru lipsă folosinţă terenuri ocupate cu obiective SNT, litigii comerciale și de muncă. Pe baza propriilor estimări şi a consultanţei interne şi externe, conducerea Societăţii este de părere că nu vor fi înregistrate pierderi materiale care să depăşească provizioanele care au fost constituite în aceste situaţii financiare şi nu are cunoştinţă de circumstanţe care să dea naştere la obligaţii potenţiale semnificative în această privinţă.

În 2012, Societatea a primit o solicitare de date şi informaţii în cadrul investigaţiei Consiliului Concurenţei deschise prin Ordinul 759 din 29 septembrie 2011 şi extinsă prin Ordinul 836 din 1 noiembrie 2011. Solicitări suplimentare de date şi informaţii în cadrul investigaţiei Consiliului Concurenţei au fost primite în 2015. Societatea a furnizat datele şi informaţiile solicitate.

Începând cu data de 6 iunie 2016, Societatea face obiectul unei inspecții desfăşurate de Comisia Europeană - Direcția Generală Concurență în temeiul art. 20, alin (4) din Regulamentul (CE) nr 1/2003 al Consiliului Uniunii Europene privind punerea în aplicare a normelor de concurență prevăzute la art. 81 şi 82 din Tratatul CE devenite art. 101 şi respectiv 102 din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene. Pe baza propriilor estimări, conducerea Societăţii consideră că nu există circumstanţe care să dea naştere la obligaţii potenţiale semnificative în această privinţă.

30. CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI OPERAŢIONALE (CONTINUARE)

În anul 2019 patru administratori au deschis acțiuni în instanță în vederea recuperării unor sume de bani reprezentând diferență neachitată, sume despre care consideră că li se cuvin ca urmare a contractulelor de mandat pe care le-au derulat în perioada 2015-2017. Pe baza propriilor estimări, conducerea Societății consideră că nu există circumstanțe care să dea naștere la obligații potențiale semnificative în această privință.

Societatea este în procedură de arbitraj cu Bulgargaz EAD care solicită restituirea sau achitarea cantității de gaze naturale din conducta de transport gaze naturale Isaccea 1- Negru Vodă 1. Societatea nu recunoaște pretențiile și pe baza propriilor estimări, consideră că nu există circumstanţe care să dea naştere la obligaţii potenţiale semnificative în această privinţă.

Societatea are calitatea de intervenient în cadrul unei proceduri prin care un utilizator de rețea solicită anularea hotărârii ANRE din anul 2017 privind intepretarea și aplicarea prevederilor art. 99 din Codul rețelei. Există un număr de șapte hotărâri pronunțate de către Curtea de Apel București care consfințesc legalitatea hotărârilor comisiei ANRE pronunțate în spețe având același obiect. Pe baza propriilor estimări, conducerea Societății consideră că nu există circumstanțe care să dea naștere la obligații potențiale semnificative în această privință.

Societatea se află în dispută cu doi utilizatori de rețea care contestă modul de calcul a prețului tranzacțiilor de dezechilibru pe motiv că există neconcordanțe între actele normative în materie, de la implementarea prevederilor OUG114/2018 și până la intrarea în vigoare a Ordinului Președintelui ANRE nr. 170/2019. Societatea a încasat facturile aflate în dispută și pe baza propriilor estimări, consideră că nu există circumstanțe care să dea naștere la obligații potențiale semnificative în această privință.

Control Y Montajes Industriales SA

La situația din 31 decembrie 2019, Vestmoldtransgaz este implicată într-un litigiu cu entitatea Control Y Montajes Industriales S.A. Litigiu a apărut în cadrul procedurii de achiziții în legătura cu dezacordul participantului Control Y Montajes Industriales S.A referitor la modul de desfășurare a licitației. În instanță, reclamantul solicită anularea rezultatelor procedurii de achiziții invocând unele clauze din regulamentul Agenției Naționale pentru Reglementare în Energetică. Probabilitatea de câștig de către Vestmoldtransgaz este calificată ca fiind mare.

30. CONTINGENŢE, ANGAJAMENTE ŞI RISCURI OPERAŢIONALE (CONTINUARE)

vi) Politici guvernamentale în sectorul de gaz din România

ANRE este o instituţie publică autonomă şi stabileşte tarifele pentru activitatea de transport gaze naturale aplicate de Societate. Este posibil ca Agenţia să decidă implementarea de modificări ale strategiilor guvernamentale în sectorul de gaze, care să determine modificări ale tarifelor aprobate pentru Societate şi, astfel, să aibă un impact semnificativ asupra veniturilor Societăţii. În acelaşi fel, guvernul român ar putea decide modificarea redevenţei aplicate Societăţii pentru utilizarea activelor parte a domeniului public conform ACS.

În acest moment nu se pot stabili efectele, dacă ele vor exista, viitoarelor politici guvernamentale în sectorul de gaze din România asupra valorii activului şi pasivului Societăţii.

Există interpretări diferite ale legislaţiei în vigoare. În anumite situaţii ANRE poate trata în mod diferit, anumite aspecte, procedând la calculul unor tarife suplimentare şi a unor penalităţi de întârziere. Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile sale către ANRE sunt prezentate adecvat în aceste situaţii financiare.

vii) Situaţia politică şi economică din Ucraina Societatea are contracte pentru transportul gazelor din Rusia spre Bulgaria, Turcia, Grecia şi alte ţări. De asemenea, România importă anual o parte din necesarul de gaze transportate prin conductele Societăţii. Este posibil ca Gazprom Export să oprească livrările de gaze transportate intern sau internaţional prin România sau ca Ucraina să împiedice tranzitul gazelor livrate de Gazprom Export pe teritoriul său.
viii) Garantare împrumut Eurotransgaz Societatea este garantor în contractul de împrumut nr.90703 încheiat în data de 24 ianuarie 2019 între Banca Europeană de Investiții și Eurotransgaz, în valoare de 38 milioane euro, în scopul finanțării constructiei de cștre Vestmoldtransgaz SRL a conductei de transport gaze naturale Ungheni Chișinău.

31. ONORARII PERCEPUTE DE AUDITORUL STATUTAR

Onorariile aferente exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2019 percepute societății mamă de BDO Audit SRL, facturate în anul 2019, sunt: 79.682 lei (fără tva) pentru revizie limitata 2410 la 30 iunie 2019 și 116.882 lei (fără TVA) pentru alte servicii decât cele de audit statutar, iar onorarii percepute de auditorul statutar pentru ETG și VTMG sunt în suma de 79.146 lei.

Onorariile aferente exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2018 percepute de BDO Audit SRL, facturate în anul 2019, sunt: 174.989 lei (fără TVA) pentru audit statutar și 29.760 lei (fără TVA) pentru alte servicii decât cele de audit statutar

32. VENITURI ȘI COSTURI DIN CONSTRUCŢIA DE ACTIVE

În conformitate cu IFRIC 12 veniturile şi costurile din construcţia reţelei trebuie recunoscute în conformitate cu IFRS 15, "Venituri din contracte cu clienții".

	Anul încheiat la	Anul încheiat la
	31 decembrie 2019	31 decembrie 2018
Venituri din activitatea de construcții conform cu
IFRIC12	868.356.796	405.793.585
Costul activelor construite conform cu IFRIC12	(868.356.796)	(405.793.585)

Societatea nu obține profit din activitatea de construcție, valoarea veniturilor fiind egală cu cea a costurilor din aceasta activitate.

33. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Prin Hotărârea AGEA nr.5/16.03.2020 s-a aprobat înființarea, împreună cu Central European Gas Hub, a societății ROMANIAN GAS HUB SERVICES S.A. care va avea ca obiectiv operarea Punctului Virtual de Tranzacționare din România (PVT).

Comisia Europeană a anunțat în data de 6 martie 2020 emiterea Deciziei de aprobare a angajamentelor propuse de companie în cadrul investigației AT 40335, pentru soluționarea îngrijorărilor legate de o posibilă încălcare a articolului 102 al Tratatului privind Funcționarea Uniunii Europene., care interzice abuzul de poziție dominantă.

Prin angajamentele aprobate de Comisia Europeană, Transgaz își asumă următoarele:

Transgaz va asigura capacitatea maximă disponibilă utilizatorilor de rețea de export gaze naturale din România către Ungaria și Bulgaria, având în vedere operarea eficientă și în siguranță a sistemului și integritatea acestuia;
să se asigure că tarifele pe care le va propune autorității române de reglementare în domeniul energiei (ANRE) nu vor diferenția între piața de export și cea internă;
Transgaz nu va impiedica exportul de gaze naturale;

Prin ordonanta 1/2020 se abroga dispozitiile ordinului ANRE nr.18/2019, care prevede ca Societatea în calitate de titular al licenței de operare a sistemului național de transport gaze naturale emisă de ANRE, are obligaţia de a plăti anual ANRE o contribuţie bănească egală cu 2% din cifra de afaceri realizată din activităţile ce fac obiectul licenţelor acordate.

În anul 2020 Transgaz a participat la majorarea capitalului social al EUROTRANSGAZ cu suma de 8.547.652 euro în vederea funcționării și asigurării surselor financiare necesare derulării programului de investiții al Întreprinderii de Stat Vestmoldtransgaz.

În luna aprilie 2020 subsidiara Vestmoldtransgaz a trimis o notificare de reziliere a contractului pentru lucrări Lot 5 aferente proiectului gazoduct Ungheni –Chisinau și au fost executate scrisorile de garanție de bună execuție și de returnare avans.

33. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI (CONTINUARE)

În contextul pandemiei COVID-19 Societatea cooperează cu autoritățile și întreprinde măsurile necesare pentru a asigura prestarea serviciului de transport gaze naturale în condiții de siguranță și pentru a asigura siguranța personalului. Societatea a întocmit și publicat un plan de măsuri aprobat de Consiliul de Administrație care are rolul de a minimiza efectele epidemiei asupra sănătății și securității salariaților și de a asigura continuitatea serviciului de transport gaze naturale și siguranța Sistemului Național de Transport.

Societatea prestează un serviciu public de interes național fiind inclusă în segmentul reglementat al pieței interne de gaze naturale. Activitatea de transport gaze naturale este reglementată de către Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei.

Societatea urmărește realizarea indicatorilor prevăzuți în Bugetul de Venituri și Cheltuieli pentru anul 2020 și asigurarea surselor de finanțare necesare derulării programului de investiții a cărui ritm de realizare ar putea fi influențat de capacitatea firmelor contractante de a asigura echipamentele și personalul necesar derulării lucrărilor în contextul situațiilor de izolare sau carantină generate de COVID-19.

Ultimele modificări legislative adoptate în regim de urgență, oferă posibilitatea intreprinderilor mici și mijlocii de a amâna plata utilităților, ceea ce ar putea avea indirect un impact și asupra activității Societății. Deși există încă multe incertitudini, în acest moment considerăm că impactul pe termen scurt al acestor modificări legislative asupra activității și recuperabilității valorii activelor Societății nu va fi unul semnificativ.

Președinte Consiliul de Administrație Lăpușan Remus Gabriel

Director General Director Economic Ion Sterian Marius Lupean

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Către Acționarii S.N.T.G.N. Transgaz S.A.

Opinia

1. Am auditat situațiile financiare consolidate anexate ale S.N.T.G.N. Transgaz S.A. ("Societatea"), cu sediul social în Mediaș, Piața Constantin I. Motas, nr. 1, identificată prin codul unic de înregistrare fiscală RO13068733, care cuprind situația poziției financiare la data de 31 decembrie 2019 și situația rezultatului global, situația modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului încheiat la această dată, precum și un sumar al politicilor contabile semnificative și notele explicative ("situațiile financiare").
1. Situațiile financiare la 31 decembrie 2019 se identifică astfel:

	Activ net/Total capitaluri proprii:	3.775.276.001lei
	Profitul net al exercițiului financiar:	341.394.281lei

În opinia noastră, situațiile financiare consolidate anexate prezintă fidel, sub toate aspectele semnificative poziția financiară a Societății la data de 31 decembrie 2019, și performanța sa financiară și fluxurile sale de trezorerie aferente exercițiului încheiat la data respectivă, în conformitate Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană cu modificările ulterioare.

Baza pentru opinie

Am desfășurat auditul nostru în conformitate cu Standardele Internaționale de Audit ("ISA"), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului și al Consiliului European (în cele ce urmează "Regulamentul") și Legea nr. 162/2017 ("Legea''). Responsabilitățile noastre în baza acestor standarde sunt descrise detaliat în secțiunea Responsabilitățile auditorului într-un audit al situațiilor financiare din raportul nostru. Suntem independenți față de Societate, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etică pentru Contabili (Codul IESBA), conform cerințelor etice relevante pentru auditul situațiilor financiare în România și ne-am îndeplinit celelalte responsabilități, conform acestor cerințe. Credem că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente şi adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră.

Aspectele cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, în baza raționamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanță pentru auditul situațiilor financiare din perioada curentă. Aceste aspecte au fost abordate în contextul auditului situațiilor financiare în ansamblu și în formarea opiniei noastre asupra acestora și nu oferim o opinie separată cu privire la aceste aspecte.

Aspect Cheie de audit	Modul de abordare in cadrul auditului:

Aplicarea IFRIC 12	Procedurile noastre specifice au vizat în
IFRIC 12 "Angajamente de concesiune a serviciilor", deși	primul rând analiza acordului de
nu este un standard de contabilitate propriu-zis, este o	concesiune a serviciilor încheiat în anul
interpretare care implică foarte multe raționamente	2002, precum și a legislației specifice care
profesionale, mai ales în contextul legislativ românesc.	completează prevederile contractuale (în
Conform IFRIC 12, în schimbul lucrărilor de construcții	special Legea 127/2014).
(modernizare/extindere) efectuate asupra infrastructurii

Aspect Cheie de audit	Modul de abordare in cadrul auditului:
(SNTG), Transgaz poate primi în contrapartidă un bun necorporal, un activ financiar sau o combinație dintre cele două. Acordul de concesiune a serviciilor (ACS) a fost încheiat de Transgaz în anul 2002 pentru o perioadă de 30 de ani iar IFRIC 12 a fost aplicabil începând cu 2010. Legea 127/2014, intrată în vigoare din 5 octombrie 2014, menționează că în cazul încetării contractului de concesiune din orice motiv, sau la terminarea contractului, investiția efectuată de către operatorul SNTG se transferă către proprietarul sistemului național de transport sau către un alt concedent în schimbul plății unei compensații egale cu valoarea reglementată rămasă neamortizată stabilită de către ANRE. Conform ultimei metodologii de stabilire a tarifelor reglementate ANRE aprobată prin Ordinul 41/2016, Transgaz a obținut dreptul de a ajusta la inflație valoarea rămasă reglementata ceea ce a determinat si ajustarea creanței reglementate. Transgaz prezintă detalii referitoare la IFRIC 12 precum și impactul Ordinului 41/2019 in Nota 3.5 "Imobilizări necorporale" si Nota 12 "Creanțe comerciale si alte creanțe".	A fost revizuită rezonabilitatea aplicării modelului bifurcat în contextul aplicării pentru prima oară a IFRS 15, respectiv retratarea informațiilor comparative. Au fost revizuite criteriile de recunoaștere ale activului financiar precum și metoda de evaluare a creanței pe termen lung menționată la Nota 5.4 (algoritmul de stabilire a valorii rămase reglementată, rata de actualizare utilizată). A fost examinat si modul de prezentare a informațiilor în situațiile financiare, conform cerințelor IFRIC 12. A fost revizuita conformitatea cu IFRS a politicii contabile aplicată de conducerea Transgaz în situația modificării fluxurilor de trezorerie aferente activelor financiare recunoscute la costul amortizat. Au avut loc consultări cu managementul Societății și Comitetul de Audit.
Recuperabilitatea valorii contabile a bunurilor de retur și a celor proprii	Activitatea noastră de audit a inclus, printre altele, următoarele proceduri specifice:
Conform IFRS activele corporale si necorporale trebuie testate pentru depreciere, atunci când faptele și circumstanțele sugerează că valoarea contabilă a unui astfel de activ ar putea depăși valoarea lui recuperabilă.	 Discuții cu membrii conducerii despre stadiul celor mai mari proiecte de investiții;
Conducerea trebuie să efectueze raționamente și estimări semnificative atunci când analizează valoarea contabilă, pentru a determina dacă există o depreciere la finalul anului și a cuantifica o astfel de depreciere	 Analiza realizărilor efective versus buget pentru ultimele exerciții financiare încheiate, precum și a capacității Transgaz de a finanța investițiile planificate.
Așa după cum rezultă și din Nota 3.5 "Imobilizări necorporale" din situațiile financiare, la 31.12.2019 valoarea bunurilor de retur înregistrate ca active necorporale era semnificativă, 1.665.272 mii lei. Întrucât o mare parte din valoarea acestor active se va recupera prin utilizare pe durata acordului de concesiune, care expiră în 2032, Societatea realizează periodic o testare de depreciere a acestora ca un tot unitar.	 Evaluarea ipotezelor-cheie și a metodologiilor aplicate de Societate, precum și senzitivitatea rezultatului la posibilele variații ale acestora;
	 Verificarea gradului de adecvare a informațiilor cuprinse in situațiile financiare.
Această testare este importantă pentru auditul nostru deoarece procesul de evaluare este complex, implică raționamente profesionale semnificative din partea conducerii și se bazează pe ipoteze care sunt afectate și de legislația aflată în permanent în schimbare	 Bunurile care nu fac parte din SNTG au fost testate separat, pe baza fluxurilor de numerar specifice.

Aspect Cheie
de audit

Modul de abordare in cadrul auditului:

Litigii
Societatea este implicată în diferite litigii unele dinte ele
cu un impact potențial major, in contextul în care se vor
materializa, de natura celor prezentate în Nota 30
"Contingențe, Angajamente si Riscuri Operaționale".
Aceste aspecte sunt importante în
contextul auditului
nostru datorită incertitudinilor inerente cu privire la
rezultatul final al acestora, complexitatea spețelor și
raționamentul semnificativ aplicat de conducere în
estimarea rezultatului final al evaluării și al expunerii. În
funcție de
aceste estimări (în special de probabilitatea de
realizare), Societatea poate decide înregistrarea în
situațiile financiare a unor datorii, provizioane sau datorii
contingente.
Datorită importanței și complexității acestor litigii,
posibilele rezultate nefavorabile ale acestora ar putea
avea un impact major asupra performanței financiare și
poziției bilanțiere a Societății.

Activitatea noastră de audit a inclus,
printre
altele,
următoarele
proceduri
specifice:

Obținerea de confirmări de la avocați
externi
ai
Societății
care
oferă
asistență cu privire la aceste litigii.

Examinarea
proceselor
verbale ale
Consiliului
de
Administrație
și
participarea la
întâlniri cu conducerea
pentru a discuta și înțelege evoluția și
stadiul procedurilor legale inițiate
pentru fiecare caz semnificativ.

Am evaluat, de asemenea, politicile și
estimările contabile ale conducerii
pentru a ne asigura că ele sunt
corelate cu opiniile avocaților interni
și externi, precum și reprezentările
incluse
în
situațiile
financiare
cu
privire la
datorii, provizioane și datorii
contingente.

Alte informații – Raportul consolidat al administratorilor

Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor informații. Acele alte informații cuprind Raportului administratorilor, care include și declarația nefinanciară, dar nu cuprind situațiile financiare și raportul auditorului cu privire la acestea.

Opinia noastră cu privire la situațiile financiare nu acoperă și aceste alte informații și, cu excepția cazului în care se menționează explicit în raportul nostru, nu exprimăm niciun fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

În legătura cu auditul situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2019, responsabilitatea noastră este să citim acele alte informații și, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt semnificativ inconsecvente cu situațiile financiare sau cu cunoștințele pe care noi le-am dobândit în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.

În ceea ce privește Raportul administratorilor, am citit și raportăm dacă acesta a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu art. 20 din Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană aprobate prin Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, cu modificările ulterioare.

În baza exclusiv a activităților care trebuie desfășurate în cursul auditului situațiilor financiare, în opinia noastră:

a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exercițiul financiar pentru care au fost întocmite situațiile financiare sunt în concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situațiile financiare;
b) Raportul Administratorilor, a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, cu modificările ulterioare, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană cu modificările ulterioare, articolul 20.

Tel: +40-21-319 9476 Fax: +40-21-319 9477 www.bdo.ro

Victory Business Center Str. Invingatorilor 24 Bucuresti - 3 Romania 030922

În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la Societate și la mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2019, ni se cere să raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilitățile conducerii și ale persoanelor responsabile cu guvernanța pentru situațiile financiare

Conducerea Societății este responsabilă pentru întocmirea situațiilor financiare care să ofere o imagine fidelă în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană cu modificările ulterioare și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

În întocmirea situațiilor financiare, conducerea este responsabilă pentru evaluarea capacității Societății de a-și continua activitatea, pentru prezentarea, dacă este cazul, a aspectele referitoare la continuitatea activității și pentru utilizarea principiul continuității activității ca bază a contabilității, cu excepția cazului în care conducerea fie intenționează să lichideze Societatea sau să oprească operațiunile, fie nu are nicio altă alternativă realistă în afara acestora.

Persoanele responsabile cu guvernanța sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiară al Societății.

Responsabilitatea auditorului într-un audit al situațiilor financiare

Obiectivele noastre constau în obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura în care situațiile financiare, în ansamblu, sunt lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare, precum și în emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabilă reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului că un audit desfășurat în conformitate cu ISA va detecta întotdeauna o denaturare semnificativă, dacă aceasta există. Denaturările pot fi cauzate fie de fraudă, fie de eroare și sunt considerate semnificative dacă se poate preconiza, în mod rezonabil, că acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate în baza acestor situații financiare.

Ca parte a unui audit în conformitate cu ISA, exercităm raționamentul profesional și menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

a) Identificăm și evaluăm riscurile de denaturare semnificativă a situațiilor financiare, cauzată fie de fraudă, fie de eroare, proiectăm și executăm proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri și obținem probe de audit suficiente și adecvate pentru a furniza o bază pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzată de fraudă este mai ridicat decât cel de nedetectare a unei denaturări semnificative cauzată de eroare, deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni intenționate, declarații false și evitarea controlului intern;
b) Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, în vederea proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului intern al Societății;
c) Evaluăm gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate și caracterul rezonabil al estimărilor contabile și al prezentărilor aferente realizate de către conducere;
d) Formulăm o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de către conducere a contabilității pe baza continuității activității și determinăm, pe baza probelor de audit obținute, dacă există o incertitudine semnificativă cu privire la evenimente sau condiții care ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea Societății de a-și continua activitatea. În cazul în care concluzionăm că există o incertitudine semnificativă, trebuie să atragem atenția în raportul auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau, în cazul în care aceste prezentări sunt neadecvate, să ne modificăm opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute

Tel: +40-21-319 9476 Fax: +40-21-319 9477 www.bdo.ro

Victory Business Center Str. Invingatorilor 24 Bucuresti - 3 Romania 030922

până la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau condiții viitoare pot determina Societatea să nu își mai desfășoare activitatea în baza principiului continuității activității;

e) Evaluăm prezentarea, structura și conținutul general al situațiilor financiare, inclusiv al prezentărilor de informații, și măsura în care situațiile financiare reflectă tranzacțiile și evenimentele de bază într-o manieră care realizează prezentarea fidelă.

Comunicăm persoanelor responsabile cu guvernanța, printre alte aspecte, aria planificată și programarea în timp a auditului, precum și principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiențe ale controlului intern pe care le identificăm pe parcursul auditului.

De asemenea, furnizăm persoanelor responsabile cu guvernanța o declarație că am respectat cerințele etice relevante privind independența și că le-am comunicat toate relațiile și alte aspecte despre care s-ar putea presupune, în mod rezonabil, că ne afectează independența și, acolo unde este cazul, măsurile de protecție aferente.

Dintre aspectele pe care le-am comunicat persoanelor însărcinate cu guvernanța, stabilim acele aspecte care au avut o mai mare importanță în cadrul auditului asupra situațiilor financiare din perioada curentă și, prin urmare, reprezintă aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte în raportul nostru de audit, cu excepția cazului în care legislația sau reglementările împiedică prezentarea publică a aspectului respectiv sau a cazului în care, în circumstanțe extrem de rare, considerăm că un aspect nu ar trebui comunicat în raportul nostru deoarece se preconizează în mod rezonabil ca beneficiile interesului public să fie depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.

Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare

Am fost numiți de Adunarea Generală a Acționarilor, prin hotărârea nr. 7 din data de 03.12.2018, să audităm situațiile financiare ale S.N.T.G.N. Transgaz S.A. pentru exercițiile financiare încheiate în perioada 31.12.2018 - 31.12.2022. Durata totală neîntreruptă a angajamentului nostru este de 2 ani, acoperind exercițiile financiare încheiat la 31.12.2018 și 31.12.2019.

Confirmăm că:

Opinia noastră de audit este în concordanță cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societății, pe care l-am emis în aceeași dată în care am emis și acest raport. De asemenea, în desfășurarea auditului nostru, ne-am păstrat independența față de entitatea audiată;
Nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr. 537/2014.

În numele

BDO Audit SRL

Înregistrat la Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activității de Audit Statutar cu nr. 18

Nume partener: Dan Apostol Înregistrat Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activității de Audit Statutar cu nr. 1671

București, România 30.04.2020

AI assistant

S.N.T.G.N. Transgaz S.A. — Audit Report / Information 2019

2309_10-k_2020-06-09_6e4c5a73-add5-4c90-a16b-ea6c9fca3683.pdf

SOCIETATEA NAŢIONALĂ DE TRANSPORT GAZE NATURALE "TRANSGAZ" S.A.

SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANĂ

SITUAŢII FINANCIARE

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL CONSOLIDAT (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII CONSOLIDATE

SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE (exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)

1. INFORMAŢII GENERALE

1. INFORMAŢII GENERALE (CONTINUARE)

2. CADRUL OPERAŢIONAL AL SOCIETĂŢII

România

2. CADRUL OPERAŢIONAL AL SOCIETĂŢII (CONTINUARE)

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

3.1 Bazele întocmirii

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Reglementări contabile aplicabile incepând cu anul 2016

(a) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul 2017

Amendamente la IAS 12 "Impozitul pe profit" –

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Amendamente la IAS 7 "Situațiile fluxurilor de trezorerie" - Inițiativa privind cerințele de prezentare (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017);

b) Standarde şi interpretări care au intrat în vigoare în anul 2018

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Standarde şi interpretări care vor intra în vigoare /aplicabile din anul 2019 sau la o dată viitoare

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

3.2 Raportarea pe segmente

3.3 Tranzacţii în monedă străină

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

3.4 Contabilitatea efectelor hiperinflaţiei

3.5 Imobilizări necorporale

Programe informatice

Acordul de concesiune a serviciilor

3.6 Imobilizări corporale

Număr de ani

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

3.7 Active aparţinând domeniului public

3.8 Active financiare

(a) Împrumuturi şi creanţe

(c) Deprecierea activelor financiare

(i) Active înregistrate la cost amortizat

3.10 Stocuri

3.11 Creanţe comerciale

3.12 Taxa pe valoarea adăugată

3.13 Numerar şi echivalent de numerar

3.14 Capitaluri proprii

Dividende

3.15 Împrumuturi

3.16 Impozit pe profit curent şi amânat

3.17 Datorii comerciale şi alte datorii

3.18 Venituri înregistrate în avans

3.19 Beneficiile angajaţilor

Beneficii acordate la pensionare

3. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Asigurări sociale

Participarea la profit şi prime

3.20 Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli

3.21 Recunoaşterea veniturilor

4. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

f) Venituri din penalităţi

5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

Factori de risc financiar

(a) Riscul de piaţă

(ii) Riscul de preţ

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

(b) Riscul de credit

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

(c) Riscul de lichiditate

4. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

Managementul riscului de capital

Estimarea valorii juste

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE

Estimări şi ipoteze contabile esenţiale

5. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE ESENŢIALE ÎN APLICAREA POLITICILOR CONTABILE (CONTINUARE)

5.1 Ipoteze pentru stabilirea valorii provizionului pentru beneficii după pensionare

S.N.T.G.N. Transgaz S.A. Audit Report / Information 2019