AI assistant
SNC — Annual Report 2021
Sep 9, 2021
52159_rns_2021-09-09_046f4c96-ec67-46cd-88f1-3c9938fa1240.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
股票代碼:2605
==> picture [118 x 79] intentionally omitted <==
==> picture [424 x 80] intentionally omitted <==
一 ○ 九年度年報 Annual Report 2020
中華民國一一 ○ 年五月十三日 刊印 : 查詢年報網址: http //mops.twse.com.tw : http //www.snc.com.tw
==> picture [539 x 693] intentionally omitted <==
目 錄
頁 次
| 壹、致股東報告書---------------------------------------------------------------------- | 1 |
|---|---|
| 貳、公司簡介---------------------------------------------------------------------------- | 5 |
| 參、公司治理報告---------------------------------------------------------------------- | 6 |
| 一、組織系統--------------------------------------------------------------------- | 6 |
| 二、董事、監察人、總經理、副總經理及各部門主管資料 ------------ | 8 |
| 三、最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金 --------- | 12 |
| 四、公司治理運作情形--------------------------------------------------------- | 16 |
| 五、會計師公費資訊------------------------------------------------------------- | 33 |
| 六、更換會計師資訊------------------------------------------------------------- | 33 |
| 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一 | |
| 年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 ------------- | 33 |
| 八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比 | |
| 例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押情形 ------------------- | 34 |
| 九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等 | |
| 以內之親屬關係之資訊---------------------------------------------------- | 35 |
| 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事 | |
| 業對同一轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例-------- | 36 |
| 肆、募資情形---------------------------------------------------------------------------- | 37 |
| 一、資本及股份------------------------------------------------------------------- | 37 |
| 二、公司債辦理情形------------------------------------------------------------- | 42 |
| 三、特別股辦理情形------------------------------------------------------------- | 42 |
| 四、海外存託憑證辦理情形---------------------------------------------------- | 42 |
| 五、員工認股權憑證辦理情形------------------------------------------------- | 42 |
| 六、限制員工權利新股辦理情形---------------------------------------------- | 42 |
| 七、併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形------------------------------ | 42 |
| 八、資金運用計劃執行情形---------------------------------------------------- | 42 |
| 伍、營運概況---------------------------------------------------------------------------- | 43 |
| 一、業務內容---------------------------------------------------------------------- | 43 |
| 二、市場及產銷概況------------------------------------------------------------- | 47 |
| 三、從業員工資訊---------------------------------------------------------------- | 51 |
| 四、環保支出資訊---------------------------------------------------------------- | 51 |
| 五、勞資關係---------------------------------------------------------------------- | 51 |
| 六、重要契約---------------------------------------------------------------------- | 52 |
| 陸、財務概況---------------------------------------------------------------------------- | 53 |
|---|---|
| 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表--------------------------- | 53 |
| 二、最近五年度財務分析------------------------------------------------------ | 58 |
| 三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告書-------------------------- | 61 |
| 四、最近年度財務報表--------------------------------------------------------- | 62 |
| 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報表-------------------- | 121 |
| 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,發生財務週轉 | |
| 困難之情事------------------------------------------------------------------- | 167 |
| 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項------------------------------- | 168 |
| 一、財務狀況------------------------------------------------------------------ ---- | 168 |
| 二、財務績效------------------------------------------------------------------------ | 169 |
| 三、現金流量---------------------------------------------------------------------- | 170 |
| 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響------------------------ ---- | 170 |
| 五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之原因與其改善計劃及未來一 | |
| 年投資計劃------------------------------------------------------------------- | 170 |
| 六、風險事項評估---------------------------------------------------------------- | 171 |
| 七、其他重要事項---------------------------------------------------------------- | 171 |
| 捌、特別記載事項---------------------------------------------------------------------- | 172 |
| 一、關係企業相關資料--------------------------------------------------------- | 172 |
| 二、私募有價證券辦理情形--------------------------------------------------- | 181 |
| 三、子公司持有或處分本公司股票情形------------------------------------ | 181 |
| 四、其他必要補充說明事項--------------------------------------------------- | 181 |
| 玖、對股東權益或證券價格有重大影響之事項---------------------------------- | 181 |
壹、致股東報告書
一、 引言
全球各地在去 (2020) 年幾乎完全被「新冠肺炎 (Covid-19) 」疫情所籠罩,經濟活動受限,各 行各業萎靡不振、百業蕭條;「新冠肺炎全球大流行」所產生的衝擊,導致全球海運貿易 量於 2020 年萎縮 4.0% ,幾與 2009 年金融危機後全球海運貿易的下滑 4.1% 之程度相似; 除少數國家經濟生產總值 (GDP) 仍呈現正成長外,全球總體經濟於 2020 年是陷入負成長之 情況。新冠肺炎已成為人類歷史無法抹滅的一頁,為挽救經濟衰退,各國央行相繼推出貨 幣寬鬆政策,企圖激勵、開創經濟活動,挽救全球經濟負成長,並試圖降低失業率,佐以 2020 年底多種新冠病毒疫苗研發成功,為 2021 年全球經濟投下定心丸,全球無不昂首期 盼報復性經濟成長的來臨。
世界各國為避免新冠病毒流入國內,造成疫情擴散,紛採取不同程度的「封鎖政策 (lockdown) 」,導致全球各航運公司從 2020 年 3 月以來,對於更換船員作業,面臨極大的 困難和挑戰;疫情爆發初期幸賴於船旗國海事當局對於船員在船服務合約滿期規定的豁 免,以及後續部分海運發達國家對於船員身分的體恤,逐步開放、核准船員換班作業,使 得 2020 年更換船員作業的安排,雖然一直不斷面臨許多不可預期的飛機航班安排困難和 港口特殊要求等狀況,但仍可按部就班的持續進行船員替換,避免船員在船服務超過合約 滿期規定的窘境。
除了「新冠肺炎」之外,回顧這一兩年牽動全球經濟命脈的「中美貿易戰」及「英國脫歐」 兩大議題,「英國脫歐」此一重大議題,隨著 2020 年底英國的正式脫歐而緩解,「中美貿 易戰」則隨著美國白宮的更換新主人,正式翻版進入「中美貿易戰 2.0 」,我們仍應持續關 注其可能產生的經濟影響。此外中國與澳洲關係的惡化,導致多種澳洲商品進入中國受影 響,包括龍蝦、煤炭、紅酒、小麥等,至 2020 年 12 底止,初步估計約有逾 70 艘載運澳 洲煤礦的散裝貨船,滯留在中國的各個煤炭進口港口。
去 (2020) 年散裝海運市場,散裝船隊噸位供給增加 3.6% ,全球散裝貨運貿易量以噸海浬計 算,卻未見成長, 2020 年 6 月和 9 月雖然有過兩波極短暫的運費反彈行情,但整體而言, 2020 年散裝海運市場的大環境仍屬「供過於求」的格局;各類船型中與本公司集團較有 關係之海岬型船舶,去 (2020) 年新增 112 艘,船舶載重噸位增加 24,995,040 公噸,較前 (2019) 年新造 80 艘,增加 40% ,目前全球營運之海岬型船舶約 1,700 餘艘,共計 346,996,000 載 重噸。 2020 年拆船市場亦不活絡,僅有 46 艘海岬型船舶被送往拆船廠拆解。
-1-
在油輪市場方面,為因應 2020 年大量低硫燃油的需求,油料供應商租用超大型油輪 (VLCC) 作為浮動油槽,儲放低硫燃油,蔚成潮流;另因眾多超大型油輪 (VLCC) 於 2020 年間仍 陸續泊靠船廠安裝脫硫器設備,使得船舶運力供給減少,導致油輪租金行情於 2019 年第 四季推升至近十年新高點,該榮景行情持續延伸至 2020 年上半年。然而 2020 年因新冠肺 炎的快速蔓延,全球經濟深受影響,原油需求量劇減,油輪海運自 2020 年下半年一路下 滑,迄今仍持續在谷底盤旋。
就海運整體而言,國際海事組織 (IMO) 為因應地球環境保護的訴求,自去 (2020) 年 1 月 1 日起執行船舶使用含硫量低於 0.5% ( 低硫燃油 ) 燃油的新規定,這是船用燃料標準規格有史 以來最大的一次變革,除少數的船隻已安裝排放氣體清洗系統 ( 或稱為脫硫器 ) ,仍可使用 含硫量不高於 3.5% 的高硫燃油外,大多數船隻都採用符合規定的低硫燃油作為選項。本 公司集團所屬船舶於每次油料補給,均採取樣品送岸上實驗室化驗;另慮及低硫燃油之含 硫成份較低,不利主機負荷,故於船舶備足相關化學保護添加劑,以維護主機損耗;並為 防範 0.5% 低硫燃油的成分未符標準而損及船舶主機設備,船舶均備有適量的低硫輕柴油 (LSMGO) ,以因應突發狀況;此乃本公司集團一向注重風險管理之穩健作法。
海運市場之波盪,與全球宏觀經濟因素息息相關,各國對於控制新冠肺炎的後續警戒防範 措施、新冠病毒的新變體、各式新冠肺炎疫苗核准上市的進度,以及接種疫苗的效果、疫 苗的接種率等等,將仍是 2021 年最受注目的焦點。
二、 109 年度營業成果
本公司集團 109 年度船隊共計 17 艘船舶,包含 3 艘 30 萬噸級巨型油輪 (VLCC) 及 14 艘散 裝船 (1 艘超大型鐵礦砂專用船、 9 艘海岬型、 2 艘卡姆薩型、 2 艘輕便型 ) 。採中長期論時 租約、單航次論時租約及現貨論程方式營運,以最佳獲利方式,穩健經營管理船隊。本公 司集團利用 109 年 9 月的運費反彈行情,於 11 月初處分一艘 2003 年建造的海岬型船舶。
結算 109 年度合併營收(含停業部門)為新台幣 4,182,306 仟元,較 108 年度減少 3.13% , 本期淨利歸屬於母公司為新台幣 141,296 仟元,每股盈餘新台幣 0.24 元。
三、 110 年度營業計畫概要
本 (110) 年度本公司仍將採取「穩健、平實、進取」之經營方針,秉持審慎管理船舶資產及 健全營運資金之原則,推行下列諸營業計畫與目標:
-
一
-
( ) 嚴格掌控服務之品質與成本,採用科技軟體與技術,有效降低船舶操作成本、掌控 採購流程及進塢維修等預算,並謹慎執行合約。
-2-
-
(二) 嚴密監控及分析國際航運市場動態趨勢相關訊息,審慎選擇信譽優良的租家,靈活 規劃採行現貨、短、中或長期租約的策略,俾獲取最大利潤及保障船東權益。
-
(三) 密切注意海運技術及相關法規之發展,如低硫燃油 (VLSFO) 的品質監測、壓艙水設 備 (Ballast Water Treatment Systems - BWTS) 及船舶主機節能裝置等新科技。
-
(四) 將隨時掌握二手船買賣行情,適時研究處分老舊船舶,並研擬於最佳時機增添船舶、 擴充船隊,繼續汰舊換新計劃。
-
(五) 藉由與海運相關組織共同研究及員工內部教育訓練,提升工作知識與效率,並有效 增進船員與公司間聯繫。
概括而言,海運市場有繁榮、不景氣、復甦之週期性,本公司集團已安然度過海運最低潮 階段,將危機化為轉機,運用公司集團累積多年經驗與資源,兼顧『開源』『節流』策略, 更有效管理船舶,靈活規劃船舶投入中、短期合約及現貨市場,並嚴格管控成本,以迎接 海運復甦、景氣時代來臨,為股東獲取更多利益,乃為本公司集團本年度最重要的營運策 略。
四、 市場變數及影響
-
(一) 預估 2021 年投入散裝市場之新船噸位為 1.8% ,僅約 2020 年成長 3.6% 的一半,可說 是較往年大幅減少,供需平衡現象可日漸改善,船東信心大增。自 2008 年金融海嘯 之後,散裝航運市場持續低迷,期間船東因不堪賠累,而將大量逾齡船舶加速報廢、 拆解,是以目前海運市場存留營運船舶年齡大多未逾 20 年,日後可供報廢之船舶不 多,船舶汰舊、拆解減少,是否會影響航運市場復甦動能,值得留意。
-
(二) 海運業目前遭逢多方面的挑戰,除要面對海運市場瞬息萬變之情勢外,同時需履行 減少環境污染之責任與義務。原訂 2017 年 9 月國際海事組織 IMO 執行船舶壓載水處 理系統之環保規章,延後兩年至 2019 年 9 月施行;全球船舶燃料採用含硫量低於 0.5% 之燃油政策,亦自 2020 年 1 月 1 日起全面實施。該等壓載水處理設備及燃料排煙脫 硫設備之安裝不僅成本費用昂貴,其後續日常操作使用、保養和維修等成本,勢必 將增加海運業者的負擔。
五、 未來發展及策略
以往本公司與信譽卓著之租家,簽立中長期租約的穩健經營策略,創造了過去幾年平穩優 厚的獲利;惟因海運產業經營方式的改變,以往採長期租約之經營模式已不復存在。預料 2021 年散裝市場仍將面臨諸多挑戰,本公司集團在危機和轉機並存的外在環境下與時俱 進,目前已規劃各種不同船型噸位之散裝船及大型原油輪組合之多角化營運策略,以期分 散風險。未來仍將秉持多樣化船型之經營模式,以規避過度集中之市場風險,穩健中求發
-3-
展;並研究涉足其他類型船舶之機會。相信本公司集團在專業的管理團隊領導下,秉持卓 著的船舶管理經驗,並引進新技術,定能確保於變動的航運市場中,保持競爭優勢,為公 司及股東謀求長遠與最大的利潤。
六、結語
新興航運公司秉持「誠信、決斷、勤勉、精進、慎謀」之理念,及永續經營海運事業的企 業精神,船隊管理嚴格且恪遵國際航運安全及海洋環境保護法規,並積極與全球主要客戶 維持良好合作關係,藉由科技知識及教育訓練,不斷精益求精,提升船隊服務品質,創新 企業文化精神,除公司享有卓越的信譽,深獲客戶信賴之外,並為全體股東獲取最大利潤。 不論海運市場未來將持續面臨任何不可預測的經濟循環狀況,本公司集團始終對於海運所 帶來的挑戰深具信心。
==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==
新興航運股份有限公司
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
董 事 長 許積臯
經 理 人 許積臯
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
會計主管 范曉婷
-4-
貳、公 司 簡 介
一、設立日期:中華民國 57 年 2 月 27 日
二、公司沿革:
新興航運公司成立於民國 57 年,以一艘輕便型 ( HANDY SIZE ) 萬噸級散裝貨輪起家, 50 年 來持續發展,曾經營過多艘輕便型、巴拿馬型 ( PANAMAX ) 、海峽型 ( CAPESIZE ) 及自卸式 等各類散裝貨輪,並跨至油輪領域,至今船隊約 280 萬載重噸,並以特大海峽型散裝貨輪及 巨型油輪 ( VLCC ) 為主之航運公司。
新興航運公司基於降低營運成本考量,目前所屬船舶均建置為外籍船。
其子公司樂利航運公司 ( NORLEY CORPORATION INC. ) 及海德股份有限公司 ( HEYWOOD LIMITED ) 分別於民國 78 年及 90 年登記於賴比瑞亞及馬紹爾群島,由本公司 100% 出資,主要目的為擴大市場接觸面,以建立全球航運網。現共擁有懸掛外旗之海峽型 貨輪八艘:舟山輪、寶山輪、衡山輪、黃山輪、青山輪、玉山輪、明和輪、泰山輪,二艘多 用途輕便型散裝貨船佐興輪及麥唐娜輪,一艘巨型散裝鐵礦砂專用船天山輪,及二艘 82,000 噸( Kamsarmax ) 散裝貨輪「合盛輪」、「寶隆輪」,並有三艘 30 萬噸級巨型油輪「高登輪」、 「美生輪」及「海福輪」,共計 16 艘約 280 萬載重噸。
本公司集團並與造船廠保持良好關係,隨時瞭解造船發展趨勢及新船造價,期能於最適宜時 機,增造新船,擴增船隊運輸能量。
-5-
參、公司治理報告
: 一、組織系統
- ( 一 ) 組織結構:
==> picture [461 x 473] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
新 興 航 運 股 份 有 限 公 司
組 織 結 構
股東會
審計委員會
董事會
薪酬委員會
稽核處
董事長
副董事長
總經理
副總經理 副總經理 副總經理
子公司 行政處 工務處 財會處 船務處 業務處 安全管理處
----- End of picture text -----
-6-
-
(二)各部門所營業務:
-
(1)稽核處:依據本公司制定之「內部控制制度」、「內部稽核制度暨實施細則」及 自行檢查處理程序,執行內部稽核業務。
-
(2)業務處:處理船舶營運、承攬貨載、洽訂合約、油料供應、船舶有關保險、船舶 買賣、船舶代理業等相關事宜。
-
(3)船務處:處理船員之任用、派遣、考核、升遷、訓練及與船員有關之保險業務等 事項。
-
(4)財會處:下轄會計與財務。
- 會計掌理帳務處理、稅務、預算及決算書表之編製等相關事宜。 財務掌理出納、資金調度、融資及有價證券之保管等相關事宜。
-
(5)工務處:處理船舶維修、船舶檢驗、物料配件之採購及送補、船舶監造等事項。
-
(6)行政處:處理有關人力資源及辦公室各項行政庶務,負責總務、文書、執行公司 治理、董事會與股東會議事作業。
-
(7) 安全管理處:處理安全管理系統及船舶保全系統有關之業務。
-7-
| 110年4月19日 | 具配偶或二親等以內關係之 其他主管、董事或監察人 |
關係 | 父子 | 父子 | - | 父女 | - | 父女 | - | - | - | 註:本公司於108.6.28 年改選,設置獨立董事三人並成立審計委員會,過半數董事並未兼任員工或經理人。目前且正研擬聘任適任之總經理人選加入公司團隊。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 許志勤 | 許積臯 | - | 蔡淑麗 | - | 蔡景本 | - | - | - | |||
| 職稱 | 董事 | 董事長 | - | 法人董 事代表 人 |
- | 法人董 事代表 人 |
- | - | - | |||
| 目前兼任本公司及其他 | 公司之職務 | 樂利航運公司董事兼總經理 及海德股份有限公司董事兼 總經理 |
樂利航運公司董事 | - | 樂利航運公司及海德股份有 限公司董事 |
- | - | 台灣卜蜂企業獨立董事 全家便利商店獨立董事 群光電子獨立董事 |
- | 勝獅貨櫃企業獨立董事 卓珈控股集團獨立董事 Grandland Shipping Limited 獨立董事 |
||
主要經(學)歷 |
美國加州克雷蒙麥肯納學院生物/經濟雙學士 新興航運股份有限公司副董事長兼總經理 |
美國堪薩斯州立大學碩士 嘉興航業及台興航業股份有限公司董事長 新興航運股份有限公司董事長 |
- | 海軍機械學校、美國海軍電子學校及美國海軍造 船廠管理學校畢業 新興航運股份有限公司總經理/董事長 嘉興航業公司董事 |
- | 新興航運股份有限公司法人董事代表人 美國波士頓大學 |
中華民國會計師公會全國聯合會理事長 資誠會計師事務所副所長 台灣大學會計系講師 |
中國造船股份有限公司總經理 金屬工業研究發展中心董事 |
法國東方匯理銀行環球航運部門資深顧問 東方匯理亞洲船務融資有限公司董事及榮譽主席 香港海運港口局(MPB)成員及其轄下推廣及外務 委員會主席 |
|||
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 配偶、未成年 子女持有股 份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | 2,060 | - | |||
| 現 在 持 有 股 份 | 持 股 比 率 |
0.09% | 0.76% | 3.14% | 0.09% | 1.63% | - | - | - | - | ||
| 股 數 | 515,000 | 4,423,973 | 18,363,398 | 519,362 | 9,539,761 | 171,924 | - | 9,321 | - | |||
| 選任時持有股份 | 持 股 比 率 |
0.09% | 0.76% | 2.82% | - | 1.63% | - | - | - | - | ||
| 股 數 | 500,000 | 4,295,120 | 16,007,866 | - | 9,261,904 | - | - | 9,050 | - | |||
| 初次選 | 任日期 |
96.6.28 | 76.1.20 | 108.6.28 | 108.6.28 | 95.6.20 | 103.6.1 | 105.6.29 | 108.6.28 | 108.6.28 | ||
| 任 | 期 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | ||
| 選 任 | 日 期 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | 108.6.28 | ||
| 性 別 | 男 | 男 | - | 男 | - | 女 | 男 | 男 | 男 | |||
| 姓 名 | 許 積 臯 | 許 志 勤 | 梭羅船務 代理股份 有限公司 |
蔡 景 本 | 東方朝代 有限公司 |
蔡 淑 麗 | 李 燕 松 | 范 光 男 | 鄭 輔 國 | |||
| 國 籍 或 註 冊 地 |
中華民國 | 中華民國 | 英屬維京 群島 |
中華民國 | 香 港 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 香 港 | |||
| 職 稱 | 董 事 長 (兼總經 理)(註) |
董 事 | 董 事 | 法人董事 代表人 |
董 事 | 法人董事 代表人 |
獨立董事 | 獨立董事 | 獨立董事 |
-8-
2. 法人股東之主要股東:
本公司之法人董事其股東持股比例占前十名之股東如下所列:
| 110年4月19日 | ||
|---|---|---|
| 法人董事名稱 | 其持股比例占前十名股東 | 持股比例 |
| 梭羅船務代理股份有限公司 | Steve Gee King Hsu | 100.00% |
| 東方朝代有限公司 | Fred Tsai | 100.00% |
3. 董事及監察人是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗及符合獨立性情形:
| 條 件 姓 名 |
是否具有五年以上工作經驗及 下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗及 下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗及 下列專業資格 |
符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 符 合 獨 立 性 情 形(註) | 兼任 其他 公開 發行 公司 獨立 董事 家數 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須相關科 系之公私 立大專院 校講師以 上 |
法官、檢察 官、律師、 會計師或 其他與公 司業務所 需之國家 考試及格 領有證書 之專門職 業及技術 人員 |
商務、 法務、 財務、 會計或 公司業 務所須 之工作 經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 董事長 許積臯 | -- | -- | ˇ | -- | -- | ˇ | -- | ˇ | ˇ | -- | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 |
| 董事 許志勤 | -- | -- | ˇ | -- | -- | -- | -- | ˇ | ˇ | ˇ | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 |
| 董事 梭羅船務代理股份 有限公司 (代表人:蔡景本) |
-- | -- | ˇ | ˇ | -- | ˇ | -- | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | -- | ˇ | -- | 0 |
| 董事 東方朝代有限公司 (代表人:蔡淑麗 ) |
-- |
-- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | -- | ˇ | -- | 0 |
| 獨立董事 李燕松 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 3 |
| 獨立董事 范光男 | -- | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 |
| 獨立董事 鄭輔國 | -- | -- | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 |
-9-
-
註:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打「v」。
-
(1) 非公司或其關係企業之受僱人。
-
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國 法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。
-
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1%以上或持股前十名之自然人股東。
-
(4) 非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
-
(5) 非直接持有公司已發行股份總數 5%以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人 擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母 公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。
-
(6)非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為 公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在 此限)。
-
(7)非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事) 或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事 相互兼任者, 不在此限)。
-
(8)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股 5%以上股東( 但 特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20%以上,未超過 50%,且為公司與其母公司、子公司或屬同 一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。
-
(9)非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法務、財務、會 計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、 經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員 會或併購特別委員會成員,不在此限。
-
(10)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
-
(11)未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
(12)未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
-10-
| 110 年4 月19 日 | 具配偶或二親等以 內關係之經理人 |
關係 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 註:郭娀慧小姐於110年1月26日晉升業務處經理。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||
| 職稱 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||
| 目前兼任其他 公司之職務 |
樂利公司及海德 股份有限公司董 事兼總經理 |
無 | 海滬公司及海德 公司董事 |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |||
| 主要經(學)歷 | 美國加州克雷蒙麥肯納學院生物/經 濟雙學士 |
文化大學海洋研究所畢 | 國立台灣海洋大學航運管理系畢 | 國立台灣海洋大學商船研究所畢 | 國立臺灣大學造船工程學系研究所畢 | 中國海專 | 國立台灣海洋大學航運管理系畢 | 國立政治大學會計系畢 資誠聯合會計師事務所協理 |
輔仁大學會計系畢 資誠聯合會計師事務所副理 |
|||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股 比率 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||
| 股數 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||
| 配偶、未成年 子女持有股份 |
持股 比率 |
-- | 0.00% | -- | 0.00% | 0.00% | -- | -- | -- | -- | ||
| 股數 | -- | 817 | -- | 41,253 | 10,300 | -- | -- | -- | -- | |||
| 持 有 股 份 |
持股 比率 |
0.09% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -- | 0.00% | 0.00% | -- | ||
| 股數 | 515,000 | 1,796 | 4,660 | 18,720 | 2,061 | -- | 13,141 | 369 | -- | |||
| 就 任 |
日 期 |
105.06.29 | 96.07.01 | 103.11.13 | 107.09.03 | 107.03.28 | 107.09.03 | 110.01.26 | 88.01.01 | 106.02.08 | ||
| 性 別 |
男 | 男 | 女 | 男 | 男 | 男 | 女 | 女 | 女 | |||
| 姓 名 |
許積臯 | 李義仁 | 柯秀燕 | 欒文斌 | 胡瑞金 | 呂進成 | 郭娀慧 | 陳蘭芳 | 范曉婷 | |||
| 國 籍 |
中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | 中華民國 | |||
| 職 稱 |
總經理 | 副總經理 | 副總經理 | 副總經理 | 安全管理處 經理 |
船務處經理 | 業務處經理 (註) |
財會處經理 | 財會處副理 |
-11-
| (一)董事之酬金 單位:新台幣仟元 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
無 | 無 | 無 | 無 | 1. 請敘明獨立董事給付政策、制度、標準與結構,並依所據免之職責、風險、投入時間等因素敘明與給付酬金數額之關聯性: 本公司章程訂有董事之酬金給付原則,授權董事會參酌其對公司營運參與之程度及貢獻之價值,並參酌同業水準議定之。 2. 除上表揭露外,最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金:$1,347 |
註1:係依「勞工退休金條例」提撥之勞工退休金。 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B、C、D、E、 F及G等七項總額 占稅後純益之比例 |
財務報 告內所 有公司 |
7.83% | 2.25% | ||||||||||
| 本公司 | 5.96% | 2.25% | |||||||||||
| 兼任員工領取相關酬金 | 員工酬勞(G) | 財務報告內所 有公司 |
股票 金額 |
-- | -- | ||||||||
| 現金 金額 |
-- | -- | |||||||||||
| 本公司 | 股票 金額 |
-- | -- | ||||||||||
| 現金 金額 |
-- | -- | |||||||||||
| 退職退休金 (F) |
財務報 告內所 有公司 |
109 (註1) -- |
-- | ||||||||||
| 本公司 | 109 (註1) -- |
-- | |||||||||||
| 薪資、獎金及特 支費等(E) |
財務報 告內所 有公司 |
7,147 | -- | ||||||||||
| 本公司 | 4,500 | -- | |||||||||||
| A、B、C及D等四 項總額占稅後純益 之比例 |
財務報 告內所 有公司 |
2.69% | 2.25% | ||||||||||
| 本公司 | 2.69% | 2.25% | |||||||||||
| 董事酬金 | 業務執行費用(D) | 財務報 告內所 有公司 |
790 | 1,080 | |||||||||
| 本公司 | 790 | 1,080 | |||||||||||
| 董事酬勞(C) | 財務報 告內所 有公司 |
3,017 | 2,100 | ||||||||||
| 本公司 | 3,017 | 2,100 | |||||||||||
| 退職退休金(B) | 財務報 告內所 有公司 |
-- | -- | ||||||||||
| 本公司 | -- | -- | |||||||||||
| 報酬(A) | 財務報 告內所 有公司 |
-- | -- | ||||||||||
| 本公司 | -- | -- | |||||||||||
| 姓名 | 許積臯 | 許志勤 | 梭羅船務代理股份 有限公司 (代表人:蔡景本) |
東方朝代有限公司 (代表人:蔡淑麗) |
李燕松 | 鄭輔國 | 范光男 | ||||||
| 職稱 | 董事長 | 董事 | 董事 | 董事 | 獨立董事 | 獨立董事 | 獨立董事 |
-12-
| 董事姓名 | 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) | 財務報告內所有公司(J) | 蔡景本、許志勤、蔡淑麗、東方朝代、 李燕松、梭羅、范光男、鄭輔國 |
- | 許積臯 | - | - | - | - | - | 9 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | 蔡景本、許志勤、蔡淑麗、東方朝代、 李燕松、梭羅、范光男、鄭輔國 |
- | 許積臯 | - | - | - | - | - | 9 | ||
| 前四項酬金總額(A+B+C+D) | 財務報告內所有公司(I) | 蔡景本、許志勤、許積臯、蔡淑麗、東方 朝代、李燕松、梭羅、范光男、鄭輔國 |
- | - | - | - | - | - | - | 9 | |
| 本公司 | 蔡景本、許志勤、許積臯、蔡淑麗、東方 朝代、李燕松、梭羅、范光男、鄭輔國 |
- | - | - | - | - | - | - | 9 | ||
| 給付本公司各個董事酬金級距 | 低於2,000,000元 | 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | 100,000,000元以上 | 總計 |
-13-
( 二 ) 總經理及副總經理之酬金
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 職稱 | 姓名 | 薪資(A) | 退職退休金(B) (註) |
獎金及特支費 等等(C) |
員工酬勞金額(D) | A、B、C及 D等四項總 額占稅後 純益之比 例(%) |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
|||||||
| 本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報告內所有 公司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
|||||
| 現金金 額 |
股票金 額 |
現金金 額 |
股票金 額 |
|||||||||||
| 總經理 | 許積臯 | 9,963 | 9,963 | 216 | 216 | 3,099 | 3,099 | 1,151 | - | 1,151 | - | 10.21 % |
10.21 % |
無 |
| 副總經理 | 李義仁 | |||||||||||||
| 柯秀燕 | ||||||||||||||
| 欒文斌 |
註:為依「勞工退休金條例」提撥之勞工退休金。
酬金級距表
| 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 | 總經理及副總經理姓名 | 總經理及副總經理姓名 |
|---|---|---|
| 本公司 | 財務報告內所有公司(E) | |
| 低於2,000,000元 | - | - |
| 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 許積臯、李義仁、柯秀燕 、欒文斌 |
許積臯、李義仁、柯秀燕 、欒文斌 |
| 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | - | - |
| 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | - | - |
| 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | - | - |
| 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | - | - |
| 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | - | - |
| 100,000,000元以上 | - | - |
| 總計 | 4 | 4 |
-14-
( 三 ) 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 職 稱 | 姓 名 | 股票 金額 |
現金 金額 |
總計 | 總額占稅後 純益之比例 (%) |
|
| 經理人 | 總 經理 | 許 積 臯 | - | 2,277 | 2,277 | 1.61% |
| 副總經理 | 李 義 仁 | |||||
| 柯 秀 燕 | ||||||
| 欒 文 斌 | ||||||
安全管理處 經理 |
胡 瑞 金 | |||||
| 船務處經理 | 呂 進 成 | |||||
| 財會處經理 | 陳 蘭 芳 | |||||
| 財會處副理 | 范 曉 婷 |
-
( 四 ) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、總經理及副總經理酬 金總額,佔稅後純益比例之分析,並說明給付酬金之政策、標準與組合,並訂酬金之程序及與 經營績效之關聯性:
-
(1)本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付董事、總經理及副總經理酬金占稅後純益比例之分析如 下:
| 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|
| 年度 | 董事、總經理 及副總經理酬金總額 |
佔稅後純益比例 |
| 108 | $17,728 | 20.07% |
| 109 | $21,416 | 15.16% |
-
(2)給付酬金之政策、標準與組合說明
-
(1) 依薪酬委員會訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構, 並將所提建議提請董事會討論。薪給參照薪資市場行情、公司營運狀況及組織結構訂定,且適 時視市場薪資動態、整體經濟及產業景氣變動、政府法令規定之必要而有所調整。
-
(2) 董事之報酬除每年支領固定車馬費及依公司章程規定分派董事酬勞外,無發放其餘相關變動報 酬。充分考量本公司營運目標、財務狀況及董事職責,與經營績效獲利連結,再經薪酬委員會 審議後,提報董事會決議之。
-
(3) 經理人之薪資及報酬係依據其學歷、專業知識及技術、專業年資經驗及個人績效表現而定,並 依據公司整體營運狀況,每年進行對應個人績效的薪資調整。
-
(4) 本公司依營運績效發給年終獎金及依稅前獲利狀況提撥員工酬勞,其提撥金額與經營績效獲利 連結,並經薪酬委員會審議後,提報董事會決議之。
-
(3)訂定酬金之程序
-
本公司董事酬金給付政策係本公司章程第二十二條及第三十條規定,本公司當年度稅前利益(即扣除分 配員工酬勞及董事酬勞前之利益)應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決 議提撥員工酬勞不低於1%及董事酬勞不高於5%,並報告於股東會,但公司尚有累積虧損時,應預先保 留彌補數額。
-
(4)與公司經營績效及未來風險之關聯性
-
酬金之給付標準視對公司營運參與程度、貢獻之價值、經營績效及未來風險而訂。
-15-
四、公司治理運作情形
一 ( ) 董事會運作情形資訊
最近年度 (109 年 ) 董事會開會 5 次 (A) ,董事監察人列席情形如下:
| 職稱 | 姓 名 |
實際出 (列)席次 數(B) |
委託出 席次數 |
實際出 (列)席率 (%) 【B/A】 |
備 註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 許 積 臯 | 5 | 0 | 100.00 | 108.06.28全面改選新任 |
| 董 事 |
許志勤 | 3 | 2 | 60.00 | 108.06.28全面改選連任 |
| 董 事 |
梭羅船務代理股份有限公 司(代表人:蔡景本) |
5 | 0 | 100.00 | 108.06.28全面改選新任 |
| 董 事 |
東方朝代有限公司 (代表人:蔡淑麗) |
3 | 0 | 60.00 | 108.06.28全面改選連任 (代表人新任) |
| 獨立董事 | 李 燕 松 | 5 | 0 | 100.00 | 108.06.28全面改選連任 |
| 獨立董事 | 范光 男 | 5 | 0 | 100.00 | 108.06.28全面改選新任 |
| 獨立董事 | 鄭 輔國 | 5 | 0 | 100.00 | 108.06.28全面改選新任 |
其它應記載事項:
-
1.董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意 見及公司對獨立董事意見之處理:
-
(1) 證交法第 14 條之 3 所列事項:
| (1)證交法第14 | 條之3 | 所列事項: | |
|---|---|---|---|
| 董事會日期 | 期 別 |
議案內容 | 獨立董事意見/公司 對獨立董事意見之處 理 |
| 109/3/27 | 1 | (1) 決議通過審計委員會所提向子公司海德 股份有限公司營運周轉金借款期限展延 案。 (2) 決議通過審計委員會所提向子公司樂利 航運公司營運周轉金借款期限展延案。 (3) 決議通過修訂本公司「誠信經營守則」案。 |
無。 |
| 109/6/19 | 3 | (1) 決議通過修正本公司「董事會績效評估 辦法」案。 |
無。 |
| 109/11/10 | 5 | (1) 決議通過110 年度財務及稅務簽證會計 師之委任案。 (2) 決議通過訂定本公司「治理守則」案。 |
無。 |
-16-
-
(2)其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項:無。
-
2.董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參 與表決情形:無。
-
3.董事會及功能性委員會評鑑執行情形:
| 評估 週期 |
評估期間 | 評估範圍 | 評估方式 | 評估內容 | 評估 結果 |
|---|---|---|---|---|---|
| 每年 | 109.1.1~12.31 | 1.整體董事會 2.個別董事成員 3.薪酬委員會 4.審計委員會 |
1. 董事會內部 自評 2. 董事成員自 評 |
1.對公司營運之參與程度 2.提升董事會與功能性委員會 決策品質 3.董事會與功能性委員會組成 與結構 4.董事會與功能性委員選任及 持續進修 5.董事與功能性委員職責認知 6.內部控制 |
良好 |
詳細評鑑指標與執行情形請詳公司網站說明。
-
4.當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執 行情形評估:
-
(1)為提升資訊透明度,本公司主動於公司網站公告股東會重要決議事項及法說會簡報檔供投 資人審閱。
-
(2)本公司自105 年6 月29 日選任首屆獨立董事,發揮獨立監督職能,落實公司治理精神。
-
(3)本公司自103 年起即為全體董事及監察人投保「董監事及經理人責任保險」,以建立完善 之公司治理機制。
-
(4)依董事會績效評估辦法, 透過個別董事自評及議事單位評鑑,加強董事會運行效率。
-
(5)本公司已設置審計委員會並於108 年股東常會後選任首屆審計委員,協助董事會執行其監 督職責,並落實各類法規及公司治理精神。
-
5.獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形(應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重 大事項、方式及結果等):
-
稽核主管定期將稽核報告送獨立董事審閱。會計師定期向獨立董事報告公司之查核結果,發 出「與治理單位溝通函」進行雙向溝通,以利獨立董事隨時了解公司財務及業務執行情形。 109 年度主要溝通事項摘錄如下:
-17-
獨立董事與稽核主管溝通情形摘要:
| 時間 | 溝通項目重點 | 溝通結果 |
|---|---|---|
| 109/3/27 | 109年1-3月稽核業務執行情形報告。 報告完成109年度應行申報之內部稽 核作業及提升財會人員之財報自編能 力執行情形。 提報108 年度內部控制制度聲明書。 |
經討論與溝通後,獨立董事對稽核業務 執行情形無異議,且決議通過財報自編 能力查核及108年度內部控制制度聲 明書並提報董事會。 |
| 109/5/13 | 109年4-5月稽核業務執行情形報告。 報告完成108年度內部控制制度聲明 書申報及提升財會人員之財報自編能 力執行情形。 |
經討論與溝通後,獨立董事對稽核業務 執行情形無異議,且決議通過財報自編 能力查核並提報董事會。 |
| 109/8/12 | 109年5-8月稽核業務執行情形報告。 報告轉知臺灣證券交易所公告之內部 人股權轉讓申報主要缺失與違規事 項,及重申臺灣證券交易所對於財務報 告編製定義及自行評估調整財務報表 編製流程管理之內部控制作業。 |
經討論與溝通後,獨立董事對稽核業務 執行情形無異議。 |
| 109/11/10 | 109年8-11月稽核業務執行情形報告。 報告提升財會人員之財報自編能力執 行情形。 提報110 年度內部稽核計畫。 |
經討論與溝通後,獨立董事對稽核業務 執行情形無異議,且決議通過財報自編 能力查核及110年度內部稽核計畫並 提報董事會。 |
獨立董事與會計師溝通情形摘要:
| 時間 | 溝通項目重點 | 溝通結果 |
|---|---|---|
| 109/3/27 | 108年度財務報表(含合併財務報表及 個體財務報表)。 |
業經審計委員會通過108年度財務報 告及提報董事會通過,並如期公告及申 報主管機關。 |
| 109/5/13 | 109年第一季合併財務報表。 | 業經審計委員會通過109年第一季財 務報告及提報董事會通過,並如期公告 及申報主管機關。 |
| 109/8/12 | 109年第二季合併財務報表。 | 業經審計委員會通過109年第二季財 務報告及提報董事會通過,並如期公告 及申報主管機關。 |
| 109/11/10 | 109年前第三季合併財務報表。 | 業經審計委員會通過109年前第三季 財務報告及提報董事會通過,並如期公 告及申報主管機關。 |
-18-
(二)審計委員會參與董事會運作情形資訊
最近年度 (109 年 ) 審計委員會開會 4 次 (A) ,獨立董事列席情形如下:
| 職 稱 |
姓 名 |
實際出(列) 席次數(B) |
委託出 席次數 |
實際出(列)席 率(%)【B/A】 |
備 註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 獨立董事 | 李 燕 松 |
4 | 0 | 100.00 | 108.6.28 初選新任 |
| 獨立董事 | 范 光 男 |
4 | 0 | 100.00 | 108.6.28 初選新任 |
| 獨立董事 | 鄭 輔 國 |
4 |
0 | 100.00 | 108.6.28 初選新任 |
審計委員會審議事項包含:
財務報表:
申訴報告:
-
稽核及會計政策與程序
-
內部控制制度暨相關之政策與程序
-
重大之資產或衍生性商品交易
-
重大資金貸與背書或保證
-
募集或發行有價證券
-
衍生性金融商品及現金投資情形
-
法規遵循
-
經理人與董事是否有關係人交易及可能 之利益衝突
-
防止舞弊計畫及舞弊調查報告
-
資訊安全
-
公司風險管理
-
簽證會計師資歷、獨立性及績效評量
-
簽證會計師之委任、解任或報酬
-
財務、會計或內部稽核主管之任免
-
審計委員會職責履行情形
-
審計委員會績效評量自評問卷等
其他應記載事項:
- 一、審計委員會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決 議結果以及公司對審計委員會意見之處理。
(一)證券交易法第 14 條之5 所列事項:
| 董事會日期 | 期 別 |
議案內容 | 獨立董事意見/ 公司對獨立董事 意見之處理 |
|---|---|---|---|
| 109/11/10 | 5 | (3) 決議通過110年度財務及稅務簽證會計 師之委任案。 |
無。 |
-
(二)除前開事項外,其他未經審計委員會通過,而經全體董事三分之二以上同意之議決事項:無。
-
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因 以及參與表決情形:無。
-
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形(應包含就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事 項、方式及結果等):請詳(一)董事會運作情形資訊 5.其他應記載事項。
-19-
| 與上市上櫃公司治理實 | 務守則差異情形及原因 | 無差異。 | 同左說明。 無差異。 無差異。 同左說明。 |
無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 |
無差異。 |
|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本公司已訂定公司治理實務守則,並於公司網站及公開資訊觀測站進行揭露。 | 已設專人處理,若涉及法律問題將請法律顧問協助處理。相關股務事宜請參 詳公司網站「投資人關係」。 透過股務代理隨時掌握控制。 已訂定於公司內部控制制度及子公司監控作業,並執行之。 已訂定「防範內線交易之管理作業程序」內部規範,且已告知交付相關規定 予公司內部人並於公司網站公告。 |
董事會成員組成採多元化考量。董事專業橫跨多方領域,包括會計師、造船 工程、船務融資等,對本公司營運皆具高度助益。且董事會成員注重性別平 等,目前7 位董事中,包括一名女性,佔整體董事比率14.29%。 已設置薪資報酬委員會及審計委員會,其他各類功能性委員會,未來將視實 際需要及配合法令規定規劃設置。將於今年設置提名委員會。 已訂定董事會績效評估辦法,定期於年度結束日後透過董事成員自評及議事 單位進行評鑑。 已訂立簽證會計師獨立性評估辦法,針對簽證會計師之專業性及獨立性與工 作表現及計劃於董事會報告,且簽證會計師亦已就受託查核作業出具獨立性 聲明書。會計師獨立性評估項目請詳本表附註說明。 本公司所委任之簽證會計師非為本公司或關係企業之董事、監察人、經理人、 受僱人、股東,確認其非利害關係人,符合主管機關獨立性判斷之規定。 |
本公司已設置單位人員負責公司治理相關事務,負責董事、監察人聯繫窗口, 定期辦理董事會及股東會之會議、製作議事錄等。 |
| 否 | |||||
| 是 | V | V V V V |
V V V V |
V | |
| 評 估 項 目 |
1、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定 並揭露公司治理實務守則? |
2、公司股權結構及股東權益 (1)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑 義、糾紛及訴訟事宜,並依程序實施? (2)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股 東之最終控制者名單? (3)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及 防火牆機制? (4)公司是否訂定內部規範,禁止公司內部人利用市 場上未公開資訊買賣有價證券? |
3、董事會之組成及職責 (1)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執 行? (2)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會 外,是否自願設置其他各類功能性委員會? (3)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方 式,每年並定期進行績效評估? (4)公司是否定期評估簽證會計師獨立性? |
4、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)職單位或人員 負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監 察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會 之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作 董事會及股東會議事錄等)? |
-20-
| 與上市上櫃公司治理實 | 務守則差異情形及原因 | 無差異。 | 無差異。 | 無差異。 無差異。 同左說明 |
無差異。 | -21- |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
已設置發言人作為溝通管道,並已於公司網站設置利害關係人專區。 | 已委任中國信託股務代理代辦股東會事務。 | 已架設網站,揭露相關資訊。 已架設英文網站,指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露,並落實發言人制度 即時對外說明等。 目前均係配合董事行程安排會議及相關財務報告申報,未來將視其帳務作業 進度與董事會規劃作業配合,提升財務資訊之透明程度並及時揭露。 |
(1)員工權益及僱員關懷 本公司之管理規則係規範全體員工之任用、服務守則、考勤、給假、獎懲、 福利及撫卹、約聘及會議規則等有關事項係遵守勞基法及相關法令雇用員 工,員工薪資及福利均依照公司人事制度管理辦法,以保障員工權益。公 司亦依規定辦理員工健康檢查,並提供健康宣導手冊;員工均予投保意外 保險。船員僱傭合約及舶舶生活工作環境,均遵照「海事勞工公約」規定 執行。本公司與員工溝通管道順暢,公司重大事項均透過公文及電子郵件 通知員工,必要時召開內部勞資會議面議討論。 透過不定期舉辦之員工訓練,培訓員工專業職能發展,透過多元學習管道 提供完整的訓練課程。 (2)投資者關係 本公司網站設有投資人關係專區,即時同步公告完整財務資訊,並保持順 暢的溝通管道與完善的發言人制度回應各投資人。 (3)供應商關係 本公司信譽卓著,與各協力廠商合作無間,並與修、造船廠建立多年良好 合作關係,為公司船隊維修保養、擴充船隊、汰舊更新計畫,建立良好運 作基礎。為了響應全球環保政策,新船建造優先考慮符合【船舶回收國際 公約草案】的船廠,禁止或限制使用有害物質,未來陸續引進最新型綠色 環保船舶加入本公司船隊。 (4)利害關係人之權利 本公司已於公司網站設置利害關係人專區,分別回應員工關係、社會關 係、供應商關係三大層面,完整詳細之評估報告,請參閱本公司依GRI 4.0 編製之企業社會責任報告書。 |
|
| 否 | V | |||||
| 是 | V | V | V V |
V | ||
| 評 估 項 目 |
5、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股東、員 工、客戶及供應商等)溝通管道,及於公司網站設置 利害關係人專區,並妥適回應利害關係人所關切之 重要企業社會責任議題? |
6、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務? | 7、資訊公開 (1)公司是否架設網站,揭露財務業務及公司治理資 訊? (2)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設英文 網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落 實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站 等)? (3)公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報 年度財務報告,及於規定期限前提早公告並申報 第一、二、三季財務報告與各月份營運情形? |
8、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重 要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者 關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監 察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之 執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監 察人購買責任保險之情形等)? |
-21-
| 與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 |
本公司針對109年度公司治理評鑑結果說明事項如下: (1)已改善情形 |
改善情形說明 | 相關英文開會通知書與年度財務報告均於左列 時程內上傳至公開資訊觀測站。 |
本公司已於108 年設置審計委員會,並已補充彙 整審計委員會之年度工作重點,詳如19 頁。 |
已補充彙整薪資報酬委員會之年度工作重點,詳 如24~25 頁。 |
已補充揭露審計委員會成員組成之背景及運作 介紹於公司網站中。 |
(2)尚未改善但已提出優先加強事項與措施 | 改善情形說明 | 目前已制定供應商管理政策,並依控制重點事項 辦理,且要求廠商填寫供應商社會責任承諾書, 要求供應商共同實踐企業社會責任之承諾與法令 遵循。該辦法已補充揭示於公司網站公司治理專 區。 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
(5)公司為董事購買責任保險之情形 本公司自103年起即為全體董事投保「董事及經理人責任保險」,以建立 完善之公司治理機制。 相關資訊可至本公司網站及公開資訊觀測站查詢。 |
|||||||||
| 指 標 |
公司是否於股東常會開會30 日前同步上傳英文版開會 通知? |
公司是否設置符合規定之審計委員會? | 公司是否於年報詳實揭露薪資報酬委員會之討論事由 與決議結果,及公司對於成員意見之處理? |
公司網站是否揭露包含財報、業務及公司治理之相關資 訊? |
指 標 |
公司網站或企業社會責任報告書是否揭露所制定之供 應商管理政策,要求供應商在環保、安全或衛生等議題 遵循相關規範,並說明實施情形? |
|||||
| 否 | |||||||||||
| 是 | V | ||||||||||
| 評 估 項 目 |
8、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重 要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者 關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監 察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之 執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監 察人購買責任保險之情形等)? |
9、請就台灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最 近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形, 及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 |
-22-
| 是否符合 | 獨立性 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 評估結果 | 異常 | |||||||||||||||
| 正常 | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| 項 目 | 1.截至最近一次簽證作業,未有七年未更換之情事。 | 2.與委託人無重大財務利害關係。 | 3.避免與委託人有任何不適當關係。 | 4.會計師應使其助理人員確守誠實、公正與獨立性。 | 5.執業前兩年內服務機構之財務報表,不得查核簽證。 | 6.會計師名義不得為他人使用。 | 7.未握有本公司及關係企業之股份。 | 8.未與本公司及關係企業有金錢借貸之情事,但與金融業之正常往來不在此限。 | 9.未與本公司或關係企業有共同投資或分享利益之關係。 | 10.未兼任本公司或關係企業之經常性工作,支領固定薪給。 | 11.未涉及本公司或關係企業制定決策之管理職能。 | 12.未兼營可能喪失其獨立性之其他事業。 | 13.與本公司管理階層人員有配偶、直系血親、直系姻親或二親等內旁系血親之 關係者不得簽證。 |
14.未收取任何與業務有關之佣金。 | 15.截至目前為止,未受有處分或損及獨立原則之情事。 |
-23-
| 1、薪資報酬委員會之職責為訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構;定期評估並訂定董事及經理人之薪 資報酬,並將所提建議提請董事會討論。 2、薪資報酬委員會成員資料: |
備註 | 108.6.28 全面改選、連任 | 108.6.28 全面改選、連任 | 108.6.28 全面改選、新任 | 註1:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“ ”。 (1) 非公司或其關係企業之受僱人。 (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。 (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。 (4) 非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。 (5) 非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27 條第1 項或第2 項指派代表人 擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者, 不在此限)。 (6) 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之 獨立董事相互兼任者,不在此限)。 (7) 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或 當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。 (8) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股5%以上股東(但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上,未超過50%,且 為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者,不在此限)。 (9) 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事 (理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員,不在此限。 (10) 未有公司法第30 條各款情事之一。 註2: 薪資報酬委員會每年至少召開二次,以善良管理人之注意,忠實履行下列職權,並將所提建議提請董事會討論: (1) 訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構。 (2) 定期評估並訂定董事及經理人之薪資報酬。 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 兼任其他 公開發行 公司薪資 報酬委員 會成員家 數 |
3 | 0 | 0 | |||
| 符合獨立性情形(註) | 10 | � | � | � | ||
| 9 | � | � | � | |||
| 8 | � | � | � | |||
| 7 | � | � | � | |||
| 6 | � | � | � | |||
| 5 | � | � | � | |||
| 4 | � | � | � | |||
| 3 | � | � | � | |||
| 2 | � | � | � | |||
| 1 | � | � | � | |||
| 是否具有五年以上工作經驗及下列專業 資格 |
具有商務、 法務、財 務、會計或 公司業務所 需之工作經 驗 |
� | � | � | ||
| 法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員 |
� | |||||
| 商務、法 務、財務、 會計或公司 業務所需相 關科系之公 私立大專院 校講師以上 |
� | |||||
| 條件 姓名 |
李 燕 松 |
范 光 男 |
鄭 輔 國 |
|||
| 身分別 | 獨立董事 | 獨立董事 | 獨立董事 |
-24-
| 薪資報酬委員會之會議重點摘錄 召集人李 燕 松 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員范 光 男 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員鄭 輔 國 2 0 100.00 108.6.28全面改選、新任 |
薪資報酬委員會之會議重點摘錄 召集人李 燕 松 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員范 光 男 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員鄭 輔 國 2 0 100.00 108.6.28全面改選、新任 |
薪資報酬委員會之會議重點摘錄 召集人李 燕 松 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員范 光 男 2 0 100.00 108.6.28全面改選、連任 委 員鄭 輔 國 2 0 100.00 108.6.28全面改選、新任 |
109/11/10 3 1. 109年度員工(含經理人)年終獎金案。 2. 110年度經理人薪津調整案。 全體出席委員同 意通過 其他應記載事項: 一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敍明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及 公司對薪資報酬委員會意見之處理:無。 二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敍明薪資報酬委員會日期、 期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 備註 | 108.6.28全面改選、連任 | 108.6.28全面改選、連任 | 108.6.28全面改選、新任 | 成員意見與處理 | 全體出席委員 同意通過 |
全體出席委員同 意通過 |
| 議案內容 | 1. 108年度董事與監察人酬勞金額案。 2. 108年度員工(含經理人)酬勞金額案。 |
1. 109年度員工(含經理人)年終獎金案。 2. 110年度經理人薪津調整案。 |
||||
| 實際出(列)席率 (%)【B/A】 |
100.00 | 100.00 | 100.00 | |||
| 委託出席 次數 |
0 | 0 | 0 | |||
| 實際出(列)席 次數B |
2 | 2 | 2 | |||
| 期別 | 2 | 3 | ||||
| 姓名 | 李 燕 松 |
范 光 男 |
鄭 輔 國 |
|||
| 日期 | 109/3/27 | 109/11/10 | ||||
| 職稱 | 召集人 | 委 員 |
委 員 |
-25-
| 與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
無差異。 | 無差異。 | 無差異。 |
|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本集團經營全球性海運業務,跨足大宗物資與原油運輸等。針對 各項營運過程所可能產生之環境、社會人員及公司治理等可能產 生之風險,我們恪守國際、地區、國家與地方的海事法規。航運 事業的本質在於能夠與各方的夥伴合作,創造利潤並且照顧各方 利益,且經營航運事業的理念在於長期永續的成長,而非短期的 獲利。因此,秉持以最高標準的誠信、尊重、審慎的態度對待每 個合作夥伴,涵蓋社會、船隊、岸上作業人員以及整個自然環境。 透過成立「安全管理處」專職負責船舶安全管理及海洋環境保護 之相關作業,響應全球節能減碳策略,同時亦制定國際安全管理 章程手冊,明文訂定船舶管理需符合國際環境保護相關的規定及 程序。 |
本公司已設置推動企業社會責任相關負責單位,並依GRI準則編 製企業社會責任報告書。 |
本集團制定之「國際安全管理章程手冊」,明文訂立船舶符合國 際環境保護相關的規定及程序。 本集團為保護環境以及減少人員傷害,採取多項減碳行動,如: 新船建造優先考慮符合「船舶回收國際公約草案」的船廠,禁止 或限制使用有害物質。本集團船舶全面配合租家採取經濟航速航 行,有效降低燃油消耗及溫室氣體排放等。 參詳企業社會責任報告書第三章揭露說明。 |
| 否 | ||||
| 是 | V | V | V V V V |
|
| 評 估 項 目 |
1、公司是否依重大性原則,進行與公司營運相 關之環境、社會及公司治理議題之風險評 估,並訂定相關風險管理政策或策略? |
2、公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職 單位,並由董事會授權高階管理階層處理, 及向董事會報告處理情形? |
3、環境議題 (1) 公司是否依其產業特性建立合適之環境管 理制度? (2) 公司是否致力於提升各項資源之利用效 率,並使用對環境負荷衝擊低之再生物料? (3) 公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來 的潛在風險與機會,並採取氣候相關議題之 因應措施? (4) 公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用 水量及廢棄物總重量,並制定節能減碳、溫 室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理 之政策? |
-26-
| 與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 |
|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本集團遵守相關勞動法規,相關員工任免、薪酬均依照本公司人 事制度管理辦法,以保障員工基本權益。 本公司善待員工給付高水準之薪資及伙食,注重勞逸均衡、保健 照顧及妥善照顧船員家屬。另不定期舉辦員工旅遊、節慶聚會等 活動,增進勞資雙方和諧關係。當年度稅前利益依公司章程規定 由董事會特別決議提撥不低於1%之員工酬勞,且視個別員工績效 適當反饋予員工薪酬。 本集團依規定定期辦理員工健康檢查,並提供健康宣導手冊。 本集團員工均依公司規定投保意外保險。 本集團之船員僱傭及船舶生活工作環境,均遵照「海事勞工公約」 規定執行。 本集團計畫性培訓員工,並鼓勵參加外部相關訓練,增進員工職 涯能力發展。 本集團提供之海運服務均符合國際公約規定,並已於公司網站設 置利害關係人專區以回應相關議題。 供應商管理除依照「供應商管理作業」所規定的作業程序及控制 重點實施外,另外要求供應商填寫「供應商社會責任承諾書」, 確實要求供應商共同實踐對企業社會責任之承諾,遵循職業安全 衛生、勞工權益及環境保護等相關法令。 |
| 否 | ||
| 是 | V V V V V V |
|
| 評 估 項 目 |
4、社會議題 (1) 公司是否依照相關法規及國際人權公約, 制定相關之管理政策與程序? (2) 公司是否訂定及實施合理員工福利措施(包 括薪酬、休假及其他福利等),並將經營績 效或成果適當反映於員工薪酬? (3) 公司是否提供員工安全與健康之工作環 境,並對員工定期實施安全與健康教育? (4) 公司是否為員工建立有效之職涯能力發展 培訓計畫? (5) 對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱 私、行銷及標示,公司是否遵循相關法規及 國際準則,並制定相關保護消費者權益政策 及申訴程序? (6) 公司是否訂定供應商管理政策,要求供應商 在環保、職業安全衛生或勞動人權等議題 遵循相關規範,及其實施情形? |
-27-
| 與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因 |
無差異。 | 6、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所定守則之差異情形: 本集團尚未訂定企業社會責任守則。 |
7、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊: (1)本集團之船舶外板全面採用環保防汙油漆,並取得「國際防汙系統證書」。 (2)本集團之船舶符合「船舶防止汙染國際公約」,營運航行均遵守防止油汙染、防止空氣汙染、防止壓艙水污染及垃圾處理、生活汙水排放等相 關規定。 (3)本集團重視能源效率,並利用國際海事組織所頒布的能源效率營運指數計算式,計算船舶營運過程中的碳排放量,以因應未來將採取的強制性 二氧化碳減排措施。 |
(六)履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因 | 與上市上櫃公司誠信經營守則 | 差異情形及原因 | 無差異。 無差異。 無差異。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本公司係依GRI準則編製企業社會責任報告書。 另本集團已通過「國際船舶安全管理系統」驗證,公司及子公司 取得「符合文件證書DOC」船舶取得「安全管理證書SMC」,驗證 機構:中國驗船中心及法國驗船協會。 |
||||||
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本集團董事會及管理階層秉持「誠信、決斷、勤勉、慎謀、精 進」之公司經營理念積極落實。 訂定「誠信經營守則」、「道德行為準則」及「違反誠信經營 及道德行為之檢舉及懲戒辦法」,以茲明文落實誠信經營政策 之承諾。請詳公司網站公司治理專區。 同上。 同上。 |
||||||
| 否 | 否 | |||||||
| 是 | V | 是 | V V V |
|||||
| 評 估 項 目 |
5、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或 指引,編製企業社會責任報告書等揭露公司 非財務資訊之報告書?前揭報告書是否取得 第三方驗證單位之確信或保證意見? |
評 估 項 目 |
1、訂定誠信經營政策及方案 (1) 公司是否制定經董事會通過之誠信經營政 策,並於規章及對外文件中明示誠信經營之 政策、作法,以及董事會與高階管理階層積 極落實經營政策之承諾? (2) 公司是否建立不誠信行為風險之評估機制, 定期分析及評估營業範圍內具較高不誠信行 為風險之營業活動,並據以訂定防範不誠信 行為方案,且至少涵蓋「上市上櫃公司誠信 經營守則」第七條第二項各款行為之防範措 施? (3) 公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業 程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度, 且落實執行,並定期檢討修正前揭方案? |
-28-
| 與上市上櫃公司誠信經營守則 差異情形及原因 |
與上市上櫃公司誠信經營守則 差異情形及原因 |
無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 無差異。 |
無差異。 無差異。 無差異。 |
同左說明。 | 5、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」定有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所定守則之差異情形: 本集團已於董事會通過訂定「誠信經營守則」及「道德行為準則」,以茲明文落實誠信經營政策之承諾。本年度未有重大違反及差異情形。 |
6、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形): 本集團秉持「誠信、決斷、勤勉、慎謀、精進」之經營理念、各項章程及程序等均採取相關措施,防範不誠信行為,以落實誠信經營之政策。 |
(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,其查詢方式:請詳本公司網站及公開資訊觀測站公司治理專區查詢。 (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊:本年度(109年)董事進修情形,可至公開資訊觀測站查詢。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運 作 情 形 |
摘 要 說 明 |
本集團商業活動慎選交易對象,秉持誠信簽訂商業契約。 目前係指派稽核處作為企業誠信經營之舉報與檢核單位,針對 高度不誠信行為風險之營業活動,訂定相關稽核計劃,每月提 交稽核報告予獨立董事,並定期向董事會報告其稽核結果。未 來將視本集團營運狀況及規模再行評估設置專責單位。 本集團董事會及管理階層遵行利益迴避政策,公司集團設有電 郵信箱可作為陳述管道。 本集團確實執行會計制度、內部控制制度,並由內部稽核人員 查核,有效防範不誠信行為。 本集團定期舉辦員工教育訓練,強調公司誠信經營理念。 |
依據本公司「違反誠信經營及道德行為之檢舉及懲戒辦法」, 舉報管道如下: 1.檢舉信箱:[email protected] 2.檢舉專線:稽核處(02)2703-7055 3.書面舉報:台北市復興南路一段368 號14 樓,稽核處 相關作業程序及檢舉保護措施請詳公司網站-公司治理專區說 明。 |
本公司已於中英文網站設置公司治理專區及公開資訊觀測站揭 露誠信經營守則及相關重要公司治理規章供參閱。 |
|||
| 否 | |||||||
| 是 | V V V V V |
V V V |
V | ||||
| 評 估 項 目 |
2、落實誠信經營 (1) 公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其 與往來交易對象簽訂之契約中明定誠信行 為條款? (2) 公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信 經營專責單位,並定期(至少一年一次)向董 事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行 為方案及監督執行情形? (3) 公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當 陳述管道,並落實執行? (4) 公司是否為落實誠信經營已建立有效的會 計制度、內部控制制度,並由內部稽核單位 依不誠信行為風險之評估結果,擬訂相關稽 核計畫,並據以查核防範不誠信行為方案之 遵循情形,或委託會計師執行查核? (5) 公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教 育訓練? |
3、公司檢舉制度之運作情形 (1) 公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立 便利檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當 之受理專責人員? (2) 公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作 業程序、調查完成後應採取之後續措施及相 關保密機制? (3) 公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受 不當處置之措施? |
4、加強資訊揭露 公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露 其所定誠信經營守則內容及推動成效? |
-29-
日期: 110 年 3 月23 日
( 九 ) 內部控制制度執行狀況
1. 內部控制制度聲明書
新興航運股份有限公司
內部控制制度聲明書
本公司民國 109 年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:
-
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本公司業已建立此 一制度。 其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等)、報導具可靠性、及 時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成,提供合理的確保。
-
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之 達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本 公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。
-
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」)規定之內部 控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之 內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環 境, 2. 風險評估, 3. 控制作業, 4. 資訊與溝通,及 5. 監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前 述項目請參見「處理準則」之規定。
-
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
-
五、本公司基於前項評估結果,認為本公司於民國 109 年 12 月 31 日的內部控制制度(含對子公司之監 督與管理),包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關 規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確保上述目標 之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、 隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等 之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國 110 年 3 月 23 日董事會通過,出席董事 6 人中,無人持反對意見,均同 意本聲明書之內容,併此聲明。
==> picture [81 x 81] intentionally omitted <==
新 興 航 運 股 份 有 限 公 司 董事長:許 積 臯 總經理:許 積 臯
-30-
-31-
==> picture [269 x 650] intentionally omitted <==
-32-
五、會計師公費資訊
- 會計師公費資訊級距表
| 會計師事務所名稱 | 會計師事務所名稱 | 會計師姓名 | 會計師姓名 | 會計師姓名 | 查核期間 | 查核期間 | 備 註 |
備 註 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 資誠聯合會計師事務所 | 翁世榮 | 林一帆 | 109.01.01~109.12.31 | |||||
| 金額級距 | 公費項目 | 審計公費 | 非審計公費 | 合 計 |
||||
| 1 | 低於2,001 千元 | V | V | |||||
| 2 | 2,000 千元(含)~4,000 千元 | V | ||||||
| 3 | 4,000千元(含)~6,000千元 | |||||||
| 4 | 6,000千元(含)~8,000千元 | |||||||
| 5 | 8,000千元(含)~10,000千元 | |||||||
| 6 | 10,000千元(含)以上 |
-
一
-
( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比率 達四分之一以上:
單位:新台幣仟元
| 會計師事務所 名稱 |
會計師 姓名 |
審計 公費 |
非審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 會計師查核期間 | 備註 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 制度 設計 |
工商 登記 |
人力 資源 |
其他 (註) |
小計 | |||||
| 資誠聯合會計 師事務所 |
翁世榮 | 1,850 |
- | 31 | - | 600 | 631 | 109.01.01~109.12.31 | |
| 林一帆 | 109.01.01~109.12.31 |
註:移轉訂價報告公費600 仟元。
-
( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少:無此 情形。
-
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十以上:無此情形。
六、更換會計師資訊:無此情形。
- 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業者:無。
-33-
- 八、最近年度 (109 年 ) 及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比例超過百分之十 之股東股權移轉及股權質押變動情形:
( 一 ) 董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權變動情形:
| 職 稱 |
姓 名 |
109年度 | 109年度 | 當年度截至4 月19 日止 | 當年度截至4 月19 日止 |
|---|---|---|---|---|---|
| 持有股數 增(減)數 |
質押股數 增(減)數 |
持有股數 增(減)數 |
質押股數增 (減)數 |
||
| 董事長兼總經 理 |
許 積 臯 | - | - | - | - |
| 董事 | 許 志 勤 | - | - | - | - |
| 董事 | 中信銀託管東方朝代公司專戶 | - | - | - | - |
| 董事 | 中信銀託管梭羅船務公司專戶 | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 李 燕 松 | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 范 光 男 | - | - | - | - |
| 獨立董事 | 鄭 輔 國 | - | - | - | - |
| 副總經理 | 李 義 仁 | - | - | - | - |
| 副總經理 | 柯 秀 燕 | - | - | - | - |
| 副總經理 | 欒 文 斌 | - | - | - | - |
| 安全管理處 經理 |
胡 瑞 金 | - | - | - | - |
| 船務處經理 | 呂 進 成 | - | - | - | - |
| 業務處經理 (註1) |
郭 娀 慧 | - | - | - | - |
| 財會處經理 | 陳 蘭 芳 | - | - | - | - |
| 財會處副理 | 范曉 婷 | - | - | - | - |
註1:110 年1 月26 日新任經理人。
( 二 ) 股權移轉資訊:無。
( 三 ) 股權質押資訊:無。
-34-
| 110年4月19日 | 備註 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親 等以內之親屬關係者,其名稱或姓名及關係 |
關 係 |
|||||||||||
| 名 稱 (或姓名) |
||||||||||||
| 利用他人名義合計 持有股份 |
持股比率 (%) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 股數 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||
| 配偶、未成年子女持有 股份 |
持股比率 (%) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 股 數 |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||
| 本人持有股份 | 持股比率 (%) |
9.91% |
3.54% |
3.14% |
2.00% |
1.94% |
1.94% |
1.63% |
1.49% |
1.30% |
0.76% |
|
| 股 數 |
58,060,800 | 20,698,328 | 18,363,398 | 11,724,694 | 11,337,887 | 11,333,605 | 9,539,761 | 8,724,010 | 7,624,575 | 4,431,183 | ||
| 姓 名 |
中國信託商業銀行受託保管和茂投資 有限公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管紐曼有限 公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管梭羅船務 代理股份有限公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管駿峰企業 有限公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管麥克斯豐 有限公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管亞洲船務 有限公司投資專戶 |
中國信託商業銀行受託保管東方朝代 有限公司投資專戶 |
大通託管挪威中央銀行投資專戶 | 中國信託商業銀行受託保管麥克道爾 有限公司投資專戶 |
許志勤 |
-35-
- 十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數,並合併計算綜合持股比例:
| 轉 投 資 事 業 |
本 公 司 投 資 |
本 公 司 投 資 |
董事、經理人及直接或間 接 控 制 事 業 之 投 資 |
董事、經理人及直接或間 接 控 制 事 業 之 投 資 |
綜 合 投 資 |
綜 合 投 資 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股 數 |
持股比例 | 股 數 |
持股比例 | 股 數 |
持股比例 | |
| Norley Corporation Inc.(樂 利航運公司) |
500 | 100 | -- | -- | 500 | 100 |
| Heywood Limited(海德股份 有限公司) |
500 | 100 | -- | -- | 500 | 100 |
-36-
肆、募資情形
一、資本及股份
一 ( ) 股本來源
1. 股本來源及股份種類
110 年 5 月 13 日
| 110年5月13 日 | 110年5月13 日 | 110年5月13 日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年月 | 發行 價格 (元) |
核定股本 | 實收股本 | 備註 | ||||
股數 (股) |
金 額 (元) |
股數 (股) |
金 額 (元) |
股本來源(元) | 以現金 以外之 財產抵 充股款 者 |
核准 生效 日期 及文 號 |
||
| 78.05 | 10 | 110,000,000 | 1,100,000,000 | 110,000,000 | 1,100,000,000 | 普通股公開發行 | -- | 註1 |
| 80.11 | 10 | 200,000,000 | 2,000,000,000 | 147,000,000 | 1,470,000,000 | 現增95,000,000 資轉165,000,000 盈轉110,000,000 |
-- | 註2 |
| 81.12 | 10 | 220,000,000 | 2,200,000,000 | 180,000,000 | 1,800,000,000 | 現增183,000,000 資轉147,000,000 |
-- | 註3 |
| 82.08 | 10 | 258,000,000 | 2,580,000,000 | 207,000,000 | 2,070,000,000 | 資轉90,000,000 盈轉180,000,000 |
-- | 註4 |
| 83.01 | 10 | 280,000,000 | 2,800,000,000 | 233,500,000 | 2,335,000,000 | 現增265,000,000 | -- | 註5 |
| 84.08 | 10 | 320,000,000 | 3,200,000,000 | 268,525,000 | 2,685,250,000 | 資轉233,500,000 盈轉116,750,000 |
-- | 註6 |
| 85.07 | 10 | 320,000,000 | 3,200,000,000 | 287,321,750 | 2,873,217,500 | 資轉187,967,500 | -- | 註7 |
| 86.07 | 10 | 420,000,000 | 4,200,000,000 | 301,687,838 | 3,016,878,380 | 資轉143,660,880 | -- | 註8 |
| 87.07 | 10 | 450,000,000 | 4,500,000,000 | 331,856,622 | 3,318,566,220 | 資轉150,843,920 盈轉150,843,920 |
-- | 註9 |
| 88.08 | 10 | 450,000,000 | 4,500,000,000 | 348,449,454 | 3,484,494,540 | 資轉58,074,910 盈轉107,853,410 |
-- | 註10 |
| 89.08 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 365,871,927 | 3,658,719,270 | 資轉104,534,840 盈轉69,689,890 |
-- | 註11 |
| 90.03 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 331,027,927 | 3,310,279,270 | 買回庫藏股註銷 減資348,440,000 |
-- | 註12 |
| 91.03 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 314,477,927 | 3,144,779,270 | 買回庫藏股註銷 減資165,500,000 |
-- | 註13 |
| 91.08 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 330,201,824 | 3,302,018,240 | 資轉157,238,970 | -- | 註14 |
| 92.08 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 358,268,980 | 3,582,689,800 | 資轉280,671,560 | -- | 註15 |
| 93.07 | 10 | 500,000,000 | 5,000,000,000 | 403,052,603 | 4,030,526,030 | 盈轉447,836,230 | -- | 註16 |
| 95.08 | 10 | 700,000,000 | 7,000,000,000 | 483,663,124 | 4,836,631,240 | 盈轉806,105,210 | -- | 註17 |
| 97.08 | 10 | 700,000,000 | 7,000,000,000 | 568,304,171 | 5,683,041,710 | 盈轉846,410,470 | -- | 註18 |
| 108.10 | 10 | 700,000,000 | 7,000,000,000 | 585,353,297 | 5,853,532,970 | 盈轉170,491,260 | -- | 註19 |
| 註1:78.05.30(78)台財證(一)01150號函 註11:89.07.12(89)台財證(一)59331號函 註2:80.09.10(80)台財證(一)02574號函 註12:89.11.21(89)台財證(三)95365號函 註3:81.11.03(81)台財證(一)02851號函 90.03.02(90)台財證(三)110549號函 註4:82.07.21(82)台財證(一)30667號函 註13:91.02.04(91)台財證(三)106717號函 註5:82.10.28(82)台財證(一)40153號函 註14:91.07.04台財證一字第0910136690號函 註6:84.06.23(84)台財證(一)37195號函 註15:92.07.08台財證一字第0920130021號函 註7:85.06.26(85)台財證(一)39833號函 註16:93.06.23台財證一字第0930127384號函 註8:86.06.27(86)台財證(一)51678號函 註17:95.07.14金管證一字第0950130547號函 註9:87.06.25(87)台財證(一)55244號函 註18:97.07.10金管證一字第0970034522號函 註10:88.07.06(88)台財證(一)61517號函 註19:108.10.18經授商字第10801143060號函 |
-37-
| 110年5月13 日 股 本(單位:股) 備 註 未發行股份 合計 114,646,703 700,000,000 |
110年5月13 日 股 本(單位:股) 備 註 未發行股份 合計 114,646,703 700,000,000 |
110年5月13 日 股 本(單位:股) 備 註 未發行股份 合計 114,646,703 700,000,000 |
||
|---|---|---|---|---|
| 股份種類 | 核 定 | 股 本(單位:股) | 備 註 |
|
| 流通在外股份 | 未發行股份 | 合計 | ||
| 普通股 | 585,353,297(上市股票) | 114,646,703 | 700,000,000 |
2. 總括申報制度相關資訊:不適用。
( 二 ) 股東結構
110 年 4 月 19 日
| 110 | 年4 月19 日 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東 結構 數量 |
政府機構 | 金融機構 | 其他法人 | 外國機構 及外國人 |
個人 | 合計 |
| 人 數 | 3 | 6 |
206 | 208 | 82,749 | 83,172 |
| 持有股數 | 297 | 2,749,100 |
13,921,483 | 211,178,721 | 357,503,696 | 585,353,297 |
| 持股比例 | 0.00% | 0.47% |
2.38% | 36.08% | 61.07% | 100% |
註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例:無。
( 三 ) 股權分散情形
110 年 4 月 19 日
| 110 年4 月19 日 | |||
|---|---|---|---|
| 持 股 分 級 |
股 東 人 數 |
持 有 股 數 |
持 股 比 例 |
| 1至999 | 38,092 | 2,840,954 | 0.49% |
| 1,000至5,000 | 31,633 | 66,658,634 | 11.39% |
| 5,001至10,000 | 6,688 | 49,891,743 | 8.52% |
| 10,001至15,000 | 2,400 | 28,659,298 | 4.90% |
| 15,001至20,000 | 1,321 | 23,986,511 | 4.10% |
| 20,001至30,000 | 1,168 | 28,648,238 | 4.89% |
| 30,001至40,000 | 489 | 17,020,213 | 2.91% |
| 40,001至50,000 | 347 | 15,846,149 | 2.71% |
| 50,001至100,000 | 601 | 43,026,686 | 7.35% |
| 100,001至200,000 | 240 | 33,819,839 | 5.78% |
| 200,001至400,000 | 99 | 28,042,841 | 4.79% |
| 400,001至600,000 | 30 | 14,685,503 | 2.51% |
| 600,001至800,000 | 15 | 10,481,260 | 1.79% |
| 800,001至1,000,000 | 14 | 12,632,026 | 2.16% |
| 1,000,001以上 | 35 | 209,113,402 | 35.71% |
| 合 計 | 83,172 | 585,353,297 | 100.00% |
-38-
( 四 ) 主要股東名單
| (四)主要股東名單 | ||
|---|---|---|
| 110 | 年4 月19 日 | |
| 股份 主要股東名稱 |
持有股數 | 持有比例 |
| 中國信託商業銀行受託保管和茂投資有限公司投資專戶 | 58,060,800 | 9.91% |
| 中國信託商業銀行受託保管紐曼有限公司投資專戶 | 20,698,328 | 3.54% |
| 中國信託商業銀行受託保管梭羅船務代理股份有限公司投資專戶 | 18,363,398 | 3.14% |
| 中國信託商業銀行受託保管駿峰企業有限公司投資專戶 | 11,724,694 | 2.00% |
| 中國信託商業銀行受託保管麥克斯豐有限公司投資專戶 | 11,337,887 | 1.94% |
| 中國信託商業銀行受託保管亞洲船務有限公司投資專戶 | 11,333,605 | 1.94% |
| 中國信託商業銀行受託保管東方朝代有限公司投資專戶 | 9,539,761 | 1.63% |
| 大通託管挪威中央銀行投資專戶 | 8,724,010 | 1.49% |
| 中國信託商業銀行受託保管麥克道爾有限公司投資專戶 | 7,624,575 | 1.30% |
| 許志勤 | 4,431,183 | 0.76% |
-39-
( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料:
| 單位:新台幣元 | 單位:新台幣元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 項目 | 年度 | 108年度 | 109年度 | 當年度截至 110年5月13日 |
||
| 每股 市價 |
最高(追溯調整前) (註7) | 18.20 | 25.15 | 36.60 | ||
| 最高(追溯調整後) (註7) | 17.67 | 25.15 | 36.60 | |||
| 最低(追溯調整前) (註7) | 15.05 | 9.45 | 17.10 | |||
| 最低(追溯調整後) (註7) | 14.61 | 9.45 | 17.10 | |||
| 平均(追溯調整前) (註7) | 16.22 | 14.73 | 22.71 | |||
| 平均(追溯調整後) (註7) | 15.75 | 14.73 | 22.71 | |||
| 每股 淨值 |
分配前 | 26.48 | 24.74 | 24.41 (註6) |
||
| 分配後 | 25.98 | 24.24 (註1) |
(註5) | |||
| 每股 盈餘 |
加權平均股數 (仟股) |
追溯調整前 | 585,353 | 585,353 | 585,353 (註6) |
|
| 追溯調整後 | ||||||
| 每股盈餘 | 追溯調整前 | 0.15 | 0.24 | 0.11 (註6) |
||
| 追溯調整後 | ||||||
| 每股 股利 (註1) |
現金股利 | 0.50 | 0.50 | (註5) | ||
| 無 償 配 股 |
盈餘配股 | - | - | ″ | ||
| 資本公積配股 | - | - | ″ | |||
| 累積未付股利 | - | - | ″ | |||
| 投資 報酬 分析 |
本益比(註2) | 108.13 | 61.38 | ″ | ||
| 本利比(註3) | 32.44 | 29.46 | ″ | |||
| 現金股利殖利率(註4) | 0.03 | 0.03 | ″ |
-
註 1 :除民國 109 年度係依據本公司民國 110 年董事會所擬定尚未經股東會決議之盈餘分配案 填列外,其餘年度係依據次年度股東會決議分配之情形填列。
-
註 2 :本益比=當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。
-
註 3 :本利比=當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。
-
註 4 :現金股利殖利率=每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。
-
註 5 :截至目前尚未盈餘分派,故不適用。
-
註 6 :係 110 年度第一季經會計師核閱資料。
-
註 7 :各年度市價已按歷年來盈餘及資本公積轉增資而增加之股數加以追溯調整。
-40-
( 六 ) 公司股利政策及執行狀況:
- 公司章程所訂之股利政策:本公司之決算如有盈餘,除提繳稅款、彌補以往年度 虧損外,應就其餘額提出百分之十為法定盈餘公積,但法定盈餘公積已達公司資 本總額時,不在此限,次按法令規定提列或廻轉特別盈餘公積後,再將其餘額連 同上年度累積未分配盈餘,作為可分配之盈餘,由董事會擬定分配議案,提請股 東會決議分派之。應分配股息及紅利、資本公積或法定盈餘公積之全部或一部分 以發放現金的方式為之時,不適用前項應經股東會決議之規定。
本公司產業發展成熟,且屬資本密集,經常有重大資本支出,股利政策係按本公 司章程規定,依公司盈餘狀況,考量未來資金需求,採穩定原則分派,就可分配 盈餘得酌予保留或以股票股利或以現金股利或以股票及現金股利等方式分派,若 發放現金及股票股利,則現金股利以百分之三十為下限,以促進公司永續之經營 發展。前述股利發放之條件、時機、金額及種類等,得基於因應經濟及產業景氣 變動之必要,並考量公司未來發展需求及獲利情形,於適當時機辦理調整。
-
本次股東會擬議股利分配之情形:每股分派 0.50 元現金股利。
-
預期股利政策重大變動:無。
( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:
| 年度 項目 |
年度 項目 |
年度 項目 |
110年度 (預估) |
|---|---|---|---|
| 期初實收資本額 |
5,853,533 仟元 | ||
| 本年度配股 配息情形 |
每股現金股利 |
0.50元 | |
| 盈餘轉增資每股配股數 |
- | ||
| 資本公積轉增資每股配股數 | - | ||
| 營業績效 變化情形 |
營業利益 | 註 | |
| 營業利益較去年同期增(減)比率 | 註 | ||
| 稅後純益 | 註 | ||
| 稅後純益較去年同期增(減)比率 |
註 | ||
| 每股盈餘(追溯調整前) |
註 | ||
| 每股盈餘較去年同期增(減)比率 | 註 | ||
| 年平均投資報酬率(年平均本益比倒數) |
註 | ||
| 擬制性每股 盈餘及本益 比 |
若盈餘轉增資全數改 配放現金股利 |
擬制每股盈餘 | 註 |
| 擬制年平均投資報酬率 |
註 | ||
| 若未辦理資本公積轉 增資 |
擬制每股盈餘 | 註 | |
| 擬制年平均投資報酬率 |
註 | ||
| 若未辦理資本公積且 盈餘轉增資改以現金 股利發放 |
擬制每股盈餘 | 註 | |
| 擬制年平均投資報酬率 | 註 |
註:因公司無對外公開財務預測,故不適用。
-41-
( 八 ) 員工及董事酬勞
-
章程所載員工及董事酬勞之成數或範圍: 本公司當年度稅前利益 ( 即扣除分配員工酬勞及董事酬勞前之利益 ) 應由董事會以 董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議提撥員工酬勞不低於 1% 及董事酬勞不高於 5% ,並報告於股東會,但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌 補數額。
-
本期估列員工及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基 礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理: 本期員工及董事酬勞金額之估列基礎,係依公司章程規定及過去經驗估計可能發 放之金額。嗣後決議實際分派金額與估列金額有差異時,則列為次年度之損益。 另以股票發放員工酬勞者,計算股數之基礎為董事會決議日前一日收盤價。
-
董事會通過分派酬勞情形:
-
(1) 本公司業經過董事會通過,分派 109 年度員工現金酬勞新台幣 5,117,207 元及 董事酬勞新台幣 5,117,207 元,與估列金額無差異。
-
(2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體財務報告稅後純益及員工酬勞總額 合計數之比例:未分派員工股票酬勞,故不適用。
-
前一年度員工分紅及董事酬勞之實際配發情形 ( 包括配發股數、金額及股價 ) 、其 與認列員工分紅及董事酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形:
| 分配項目 | 股東常會決議 實際配發數 |
股東常會決議 實際配發數 |
原董事會通過 擬議配發數 |
原董事會通過 擬議配發數 |
差異數 | 差異原因 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 金額(元) | 股數 | 金額(元) | |||
| 一、員工現金紅利 | 0 | 3,904,868 | 0 | 3,904,868 | -- | -- |
| 二、董事酬勞 | 0 | 3,904,868 | 0 | 3,904,868 | -- | -- |
( 九 ) 公司買回本公司股份情形:無。
-
二、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形:無。
-
三、特別股辦理情形:無。
-
四、海外存託憑證辦理情形:無。
-
五、員工認股權憑證辦理情形:無。
-
六、限制員工權利新股辦理情形:無。
-
七、併購 ( 包括合併、收購及分割 ) 之辦理情形:無。
八、資金運用計畫執行情形:
-
一
-
( ) 計畫內容:本公司最近 3 年度均未辦理發行或私募有價證券。 ( 二 ) 執行情形:無。
-42-
伍、營運概況
一、業務內容
一 ( ) 業務範圍
1. 本集團所營事業
-
(1) 船舶運送業。
-
(2) 拖船駁船業。
-
(3) 船務代理業。
-
(4) 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。
2. 最近二年度本集團營業收入 ( 含停業部門 ) 總額
單位:新台幣仟元
| 年度 營運收入 類別 |
一○九年度 | 一○九年度 | 一○八年度 | 一○八年度 |
|---|---|---|---|---|
| 金 額 |
% | 金 額 |
% | |
| 散裝輪 | $ 2,295,864 | 54.89 | $ 3,191,840 | 73.93 |
| 油輪 | 1,865,172 | 44.60 | 1,103,222 | 25.55 |
| 船舶管理收入 | 21,270 | 0.51 | 22,179 | 0.52 |
| 監造收入 | -- | -- | -- | -- |
| 合 計 |
$ 4,182,306 | 100 | $ 4,317,241 | 100 |
3. 計畫開發之新服務
為增加船隊整體效能並維持船隊年輕化,本公司陸續適時進行船舶維修保養、擴充 船隊、汰舊更新計畫,藉由資產活用配合營運策略規劃,輔以加強控管成本及降低 風險的管理,提升整體經營績效。除了擴充原本船隊數量及型態多元化外,為了響 應全球環保政策,新船建造優先考慮符合 【 船舶回收國際公約草案 】 的船廠,禁止 或限制使用有害物質,希望未來可引進最新型綠色環保船舶加入本公司船隊。
( 二 ) 產業概況
1. 海運現況與發展
全球各地在去年(2020)幾乎完全被「新冠肺炎(Covid-19)」疫情所籠罩,經濟活動 受限,各行各業委靡不振、百業蕭條;「新冠肺炎全球大流行」所產生的衝擊,導 致全球海運貿易量於2020 年萎縮4.0%,幾與2009 年金融危機後全球海運貿易的下 滑4.1%之程度相似;除少數國家經濟生產總值(GDP)仍呈現正成長外,全球總體經 濟於2020 年是陷入負成長之情況。新冠肺炎已成為人類歷史無法抹滅的一頁,為挽 救經濟衰退,各國央行相繼推出貨幣寬鬆政策,企圖激勵、開創經濟活動,挽救全 球經濟負成長,並試圖降低失業率,佐以2020 年底多種新冠病毒疫苗研發成功,為 2021 全球經濟投下定心丸,全球無不昂首期盼報復性經濟成長的來臨。
-43-
世界各國為避免新冠病毒流入國內,造成疫情擴散,紛採取不同程度的「封鎖政策 (lockdown)」,導致全球各航運公司從2020 年3 月以來,對於更換船員作業,面臨 極大的困難和挑戰;疫情爆發初期幸賴於船旗國海事當局對於船員在船服務合約滿 期規定的豁免,以及後續部分海運發達國家對於船員身分的體恤,逐步開放、核准 船員換班作業,使得2020 年更換船員作業的安排,雖然一直不斷面臨許多不可預期 的飛機航班安排困難和港口特殊要求等狀況,但仍可按部就班的持續進行船員替 換,避免船員在船服務超過合約滿期規定的窘境。
除了「新冠肺炎」之外,回顧這一兩年牽動全球經濟命脈的「中美貿易戰」及「英 國脫歐」兩大議題,「英國脫歐」此一重大議題,隨著2020 年底英國的正式脫歐而 緩解,「中美貿易戰」則隨著美國白宮的更換新主人,正式翻版進入「中美貿易戰 2.0」,我們仍應持續關注其可能產生的經濟影響。此外中國與澳洲關係的惡化,導 致多種澳洲商品進入中國受影響,包括龍蝦、煤炭、紅酒、小麥等,至2020 年12 底止,初步估計約有逾70 艘載運澳洲煤礦的散裝貨船,滯留在中國的各個煤炭進口 港口。
去年(2020)散裝海運市場,散裝船隊噸位供給增加3.6%,全球散裝貨運貿易量以噸 海浬計算,卻未見成長,2020 年6 月和9 月雖然有過兩波極短暫的運費反彈行情, 但整體而言,2020 年散裝海運市場的大環境仍屬「供過於求」的格局;各類船型中 與本公司集團較有關係之海岬型船舶,去年(2020)新增112 艘,船舶載重噸位增加 24,995,040 公噸,較前年(2019)新造80 艘,增加40%,目前全球營運之海岬型船舶 約1,700 餘艘,共計346,996,000 載重噸。2020 年拆船市場亦不活絡,僅有46 艘 海岬型船舶被送往拆船廠拆解。
在油輪市場方面,為因應2020 年大量低硫燃油的需求,油料供應商租用超大型油輪 (VLCC)作為浮動油槽,儲放低硫燃油,蔚成潮流;另因眾多超大型油輪 (VLCC)於 2020 年間仍陸續泊靠船廠安裝脫硫器設備,使得船舶運力供給減少,導致油輪租金 行情於2019 年第四季推升至近十年新高點,該榮景行情持續延伸至2020 年上半年。 然而2020 年因新冠肺炎的快速蔓延,全球經濟深受影響,原油需求量劇減,油輪海 運自2020 年下半年一路下滑,迄今仍持續在谷底盤旋。
就海運整體而言,國際海事組織(IMO)為因應地球環境保護的訴求,自去年2020 年 1 月1 日起執行船舶使用含硫量低於0.5% (低硫燃油)燃油的新規定,這是船用燃料 標準規格有史以來最大的一次變革,除少數的船隻已安裝排放氣體清洗系統(或稱為 脫硫器),仍可使用含硫量不高於3.5%的高硫燃油外,大多數船隻都採使用符合規 定的低硫燃油作為選項。
-44-
2. 海運上、中、下游之關聯性
海運市場與全球總體經濟息息相關。全球經濟景氣、繁榮時,殷切需求船舶運輸貨 載;但若逢經濟不景氣,貨物運輸未能流暢,船舶需求低迷。在海運市場尚未完全 復甦之際,其上游造船廠接獲新船訂單亦不盡理想,導致鋼板及鋼材需求減少,此 時與散裝航運產業相關聯之鋼鐵業表現平平,甚至有削減產能之情形。
海運市場循環週期,可約略區分為蕭條、復甦、景氣、繁榮四個階段,每一循環週 期約為7 至10 年。期間或因產油國家組織OPEC 之油產策略,或因國際公約新規定, 或因中國全球經濟戰略佈局,或匯率、利率波動,而與海運市場息息相關。
散裝海運市場低迷不振,船東經營艱困,燃油成本高漲,如同雪上加霜。若中東產 油國OPEC 達成減產協議,則油價將被推漲,但OPEC 亦擔心油價攀升過高,將促使 頁岩油恢復生產,進而與其競爭之不利局面,故國際原油受限於頁岩油之衡制機制, 油價應於一定範圍內漲跌,不致無止境調漲,或稍可減輕船舶運輸成本之壓力。
海運業目前遭逢多方面的挑戰,除了要面對艱困營運市場,同時需履行減少環境污 染之責任與義務。2017 年9 月國際海事組織IMO 將船舶壓載水處理系統之環保規章 延後兩年實施,但因船舶壓載水處理設備及其安裝費用昂貴,後續操作維修成本增 高,若航運市場未能復甦,船東難以負擔如此龐大的費用,且恐不敷營運成本而提 前報廢船舶,如此將促使船舶拆解年輕化,舒緩船舶供需不平衡情況。
海運業屬勞務輸出之產業,當新台幣強勁升值,必將吞蝕營運獲利。當利率攀升時, 借貸比率偏高的航運業者則往往面對較大的財務負擔。
3. 海運發展趨勢
2020 年全球經濟受Covid-19(新冠病毒)影響,除少數國家國內生產毛額(Gross Domestic Product)為正向成長外,全球經濟是呈反向衰退情形。散裝運輸與全球經 濟息息相關,整體而言,2020 年因受全球經濟衰退、蕭條之影響,散裝海運市場營 運略顯艱困。目前,新冠病毒疫苗已研發成功,待全球將廣泛普及施打,佐以各國 施行資金寬鬆政策,將促使全球經濟活絡、繁榮,散裝海運市場繁榮情況,將可期 待。
目前,美國及大陸兩大強國,已儼然成為全球兩大經濟體。其國內生產總值(GDP) 可視為全球經濟發展之指標。兩個經濟大國的一舉一動,足以影響全球經濟發展。 中國 「2025 中國製造」與「一帶一路」政策,衝擊美國自視為為全球霸主之策略, 佐以大陸與美國之間大幅貿易順差,美國自2018 年3 月即對鋼鐵和鋁礦進口徵收高 額關稅,中國商務部隨後作出反制措施,兩國繼之貿易談判,達成階段性協議,在 在牽動著全世界的目光,中美貿易談判結果將對於全球總體經濟產生影響,更是全 球海運業者調整營運策略之参考。
4. 海運競爭情形
散裝船經營為國際間自由競爭之產業,與貨櫃船採航線聯營、互租艙位之經營方式 不同;但若逢散裝海運不景氣,市場長期低迷、疲憊不振時,亦有船型相同、規模 相當之航商,合組共同聯合營運體 (Pool) ,共同管理船舶營運,以減少相互競爭, 推助海運市場穩定。
-45-
( 三 ) 技術及研發概況
本集團以船舶運送業為主,未列支研究發展支出。
( 四 ) 長、短期業務發展計劃
-
短期
-
(1) 視航運市場狀況,靈活規劃船舶採行現貨營運或短、中或長期租約的策略,以 確保獲利能力。
-
長期
-
(1) 嚴予掌控船舶維修及船員服務之品質與成本,謹慎執行短期、長期及現貨合約。
-
(2) 嚴密監控及分析國際航運市場動態趨勢相關訊息,審慎選擇信譽優良的租家, 以保障船東的權益。
-
(3) 將隨時掌握二手船買賣行情,適時研究處分本公司集團較老舊船舶,繼續汰舊 換新計劃。
-
(4) 嚴格管控成本、維持船隊營運績效以增加獲利能力,開源節流並重。
-46-
二、市場及產銷概況
一 ( ) 市場分析:
1. 營運船舶:
本集團主要之營業項目為原油及散裝貨運輸業務,目前旗下所屬船隊明細如下: (1) 母公司新興航運船隊
| 船 名 |
數量 | 載重噸位 | 船 型 |
建造年份 |
|---|---|---|---|---|
| 麥 唐 娜 輪 |
1 | 53,411 | 多用途輕便型散 裝船 |
2007 |
(2) 子公司樂利航運公司及海德股份有限公司船隊
| 船 名 |
數量 | 載重噸位 | 船 型 |
建造年份 |
|---|---|---|---|---|
| 佐 興 輪 |
1 | 53,383 | 多用途輕便型散 裝船 |
2008 |
| 合 盛 輪 |
1 | 81,594 | 卡姆薩型散裝船 | 2014 |
| 寶 隆 輪 |
1 | 81,676 | 卡姆薩型散裝船 | 2014 |
| 黃 山 輪 |
1 | 175,980 | 特大型散裝船 | 2003 |
| 青 山 輪 |
1 | 175,569 | 特大型散裝船 | 2004 |
| 舟 山 輪 |
1 | 175,569 | 特大型散裝船 | 2005 |
| 寶 山 輪 |
1 | 175,009 | 特大型散裝船 | 2006 |
| 衡 山 輪 |
1 | 174,145 | 特大型散裝船 | 2007 |
| 玉 山 輪 |
1 | 177,798 | 特大型散裝船 | 2009 |
| 明 和 輪 |
1 | 177,921 | 特大型散裝船 | 2010 |
| 泰 山 輪 |
1 | 176,469 | 特大型散裝船 | 2011 |
| 天 山 輪 |
1 | 250,327 | 超大型鐵礦砂專 用船 |
2018 |
| 美 生 輪 |
1 | 296,887 | 特大型油輪 | 2011 |
| 高 登 輪 |
1 | 296,714 | 特大型油輪 | 2012 |
| 海 福 輪 |
1 | 300,837 | 特大型油輪 | 2017 |
| 合 計 |
15 | 2,769,878 | ||
-47-
2. 航 線
本集團船舶以運送大宗散裝物資如礦砂、煤炭及原油為主,為不定期航線,接洽 適合之貨載,使每一船舶每載滿裝有貨,不致空閒,達到最大營運收入之目標。
3. 主要客戶
客 戶 名 稱 載 運 內 容 新加坡 Rio Tinto 公司 鐵礦砂 新加坡 BHP 公司 鐵礦砂
- 市場狀況及發展遠景之重要因素
有利因素:
(1) 船隊規模與信譽
本集團係國內最具規模散裝貨航運公司之一,截至目前為止,總載重噸位約 300 萬公噸,船隊規模可謂雄厚,足可爭取世界一流客戶之信賴,而訂定長短期合 約,又因一向經營穩健,不但在國內信譽卓著,在國際市場,尤享盛名。
(2) 客戶穩定
主要客戶包括國內及世界上著名鐵礦砂供應商、鋼鐵公司及航運業經營者,因 此,縱逢經濟不景氣,亦無客戶違約之情事。本公司集團的業務,靈活採行現 貨及短、中、長期合約的基礎上,朝有利之方向發展。
(3) 海運經驗豐富
本集團具有 50 年的歷史,歷經航運市場的波動起伏,且皆能予以突破,並日益 成長與壯大,此乃管理階層之經驗豐富,更兼具開創性所致。
- (4) 擴充船隊、營收成長、增加獲利
擴充船隊、汰舊換新,為本集團一貫經營策略,本集團並與造船廠保持良好關 係,隨時瞭解造船發展趨勢及新船造價,期能於最適宜時機,增造新船,擴增 船隊運輸能量。
(5) 原油價格平穩
目前國際油價平穩,對於本公司經營之現貨船舶,除採經濟航速航行,減低油 料消耗外,又因油價相對穩定,油料成本負擔不致大幅增加。
-48-
不利因素
(1) 匯率變動風險
本集團的營業收入中有相當大的比例係以美金作為運費計算基礎。不過,由於 本集團營業成本中亦有部份採美金支付,故匯率變動風險得以獲得相當程度化 解。
(2) 利率變動風險
當利率攀升時,借貸比率偏高的航運業者則往往面對較大的財務風險。不過, 本集團船隊之貸款,條件均極為優惠,對於日後面臨利率變動風險,實深具調 節、平衡之效。
(3) 船舶供需情形
海運船舶發展日趨巨型化,新造海岬型船舶大多以 20 萬噸級 (Newcastle Max) 為主流,佐以全球逾齡船舶日趨漸減,可供淘汰拆解的船舶相對減少,致使新 船載重噸位成長相對快速,若全球經濟景氣未漸復甦,貨運機會減少,則 2020 年散裝海運市場之船舶運力將超過貿易成長需求,呈現「供過於求」的局面。
綜上所述:
本公司秉持審慎管理船舶資產之穩健經營策略,過去幾年創造了平穩優厚的獲 利,預期今(110)年度亦將能規避市場不確定之風險而持續獲利。同時為因應急遽 動盪的市場變化,已兼顧現貨市場船舶營運及期租經營規模。相信在公司專業負 責的管理團隊領導下,定能確保於變動的航運市場中,保持競爭優勢,為公司及 股東謀求長遠與最大的利潤。
( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程:請詳 ( 一 ) 市場分析說明。
( 三 ) 主要原料之供應狀況:
本集團以船舶運送業為主,故不適用。
-49-
( 四 ) 最近二年度占當年度進 ( 銷 ) 貨總額 10% 以上之客戶名單:
-
最近二年度占當年度進貨總額 10% 以上之客戶名單:不適用。
-
最近二年度占當年度銷貨總額 ( 含停業部門 )10% 以上之客戶名單:
| 108年 度 | 108年 度 | 108年 度 | 108年 度 | 109年 度 | 109年 度 | 109年 度 | 110年 度 第一季 | 110年 度 第一季 | 110年 度 第一季 | 110年 度 第一季 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 項 目 |
名 稱 |
金 額 ( 仟元) |
占全年 度銷貨 淨額比 率(%) |
與發 行人 關係 |
名 稱 |
金 額 ( 仟元) |
占全年 度銷貨 淨額比 率(%) |
與發 行人 關係 |
名 稱 | 金 額 ( 仟元) |
占當年 度截至 前一季 止銷貨 淨額比 率(%) |
與 發 行 人 關 係 |
| 1 | Tankers International |
$1,103,222 | 25.55 | 無 | Tankers International |
$1,200,438 | 28.70 | 無 | Oceanic Marine Transport Ltd. |
$197,892 | 25.08 | 無 |
| 2 | 新加坡BHP 公司 |
771,536 | 17.87 | 無 | 新加坡BHP 公司 |
702,137 | 16.79 | 無 | 新加坡BHP 公司 |
106,061 | 13.44 | 無 |
| 3 | Rio Tinto Shipping (Asia) |
484,520 | 11.22 | 無 | Oceanic Marine Transport Ltd. |
664,735 | 15.89 | 無 | Rio Tinto Shipping (Asia) |
83,829 | 10.62 | 無 |
| 銷貨淨額 | 2,359,278 | 54.64 | 銷貨淨額 | 2,567,310 | 61.38 | 銷貨淨額 | 387,782 | 49.14 |
- 增減變動原因:目前散裝輪主要經營現貨市場,主要客戶未有重大異動;因部份油輪於市場運價提升時與 Oceanic Marine Transport Ltd. 簽約論時傭船租約,維持高於市場均價之穩定收益,故銷貨排名大幅躍升。
( 五 ) 最近二年度生產量值:
本集團以船舶運送業為主,故不適用。
(六)最近二年度銷售量值:
- 1.銷售值:請詳一、業務內容說明。
2.銷售量:
| 108年度 | 109年度 | |
|---|---|---|
| 計航次出租 | 8,504,284.71噸 | 6,875,486.00噸 |
| 計時出租 | 3,642.87天 | 4,008.10天 |
-50-
三、從業員工資訊
最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
| 108年度 | 109年度 | 當年度(截至110 年5 月13日) |
||
|---|---|---|---|---|
| 員工 人數 |
職員 | 25 | 26 | 26 |
| 海勤人員 | 308 | 276 | 256 | |
| 合 計 |
333 | 302 | 282 | |
| 平均年歲 | 40.77 | 42.08 | 41.28 | |
| 平均服務年資 | 15.59 | 17.38 | 16.38 | |
| 學歷分 布比率 |
博士 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 碩士 | 2.52 | 2.65 | 2.84 | |
| 大專 | 49.21 | 50.33 | 44.68 | |
| 高中 | 21.77 | 19.87 | 19.86 | |
| 高中以下 | 26.50 | 27.15 | 32.62 |
四、環保支出資訊
一 ( ) 最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失:無。
( 二 ) 因應對策:
-
(1) 本集團之船舶外板全面採用環保防污油漆,並取得「國際防污系統證書」。
-
(2) 本集團之船舶符合「船舶防止污染國際公約」,營運航行均遵守防止油污染、防 止空氣污染、防止壓艙水污染、及垃圾處理、生活污水排放等相關規定。集團船 舶皆設有汙水處理機、油水分離機及廢油燃燒爐,處理汙水及油汙,使免於汙染 海洋或港口水域。
-
(3) 本集團船舶陸續裝置壓艙水處理系統及加裝脫硫裝置等多項節能環保設備。
-
(4) 本公司重視能源效率,並利用國際海事組織所頒布的能源效率營運指數計算式, 計算船舶營運過程中的碳排放量,以因應未來將採取的強制性二氧化碳減排措施。
-
( 三 ) 本集團為航運產業,故歐盟有害物質限用指令 (RoHS) 之實施對本 集團財務業務等並無影響。
五、勞資關係
-
一
-
( ) 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形, 以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形: 1. 員工福利措施:
-
本集團善待船員,給付高水準之薪資及伙食,注重勞逸均衡、保健照顧,以及妥 善照顧船員家屬,使無後顧之憂。另不定期舉辦員工旅遊、節慶聚會等活動,增 進勞資雙方和諧關係。定期辦理辦公室員工健康檢查,注重員工身體健康狀況。
-51-
- 員工退休制度:
本公司於民國 76 年 1 月 1 日起,對正式聘用員工 ( 不含約聘船員 ) 訂定職工退休辦 法,員工退休金之支付係依勞動基準法規定計算。每年度視情況提撥勞工退休準 備金,並專戶儲存於金融機構,專供支付員工退休金。自民國 94 年 7 月 1 日起, 對本公司員工選擇適用「勞工退休金條例」者,每月按不低於薪資之 6% 提撥勞工 退休金至勞保局員工個人帳戶。
曾孫公司海滬船務諮詢 ( 上海 ) 有限公司按中華人民共和國政府規定之養老保險制 度每月依當地員工薪資總額之一定比率提撥養老保險金,每位員工之退休金由政 府管理統籌安排,公司除按月提撥外,無進一步義務。
- 實施情形:
本集團福利政策均正常進行,退休員工亦可依公司職工退休辦法支領退休金,故 無重大糾紛發生,勞資雙方一向維持良好關係。
- 工作環境與員工人身安全的保護措施:
公司除提供員工安全與健康之工作環境,並辦理下列事務:
- (1) 定期辦理員工健康檢查並提供健康宣導手冊。
- (2) 員工均依規定投保意外保險。
- (3) 常年聘僱醫師提供醫療之相關諮詢。
- (4) 船員取得公平的船員僱傭契約,獲得全額工作報酬。
- (5) 船員確實經訓練並具備履行其船上職責的資格。
- (6) 船員有充分的休假,得以上岸休息以利其健康和福利及其職務的運作要求。
- (7) 船員上船享有規範的工作時間或休息時間。
- (8) 船員在船上有適當的起居艙室和娛樂設施。
- (9) 保護船員健康並確保其迅速得到船上和岸上醫療。
5. 為落實公司治理、發展永續環境以及維護社會公益,本公司已確實執行下列事務 :
- (1) 設置推動企業社會責任相關負責單位,並按照GRI 指標編製企業社會責任報告 書。
- (2) 為保護環境及減少人員傷害,新船建造優先考慮符合「船舶回收國際公約草案」 的船廠,禁止或限制使用有害物質。
- (3) 根據產業特性制訂「國際安全管理章程守則」,明文訂立船舶符合國際環境保護 相關的規定及程序。
- (4) 遵守相關勞動法規,相關員工任免、薪酬均依照本公司人事制度管理辦法,以 保障員工基本權益。
- (5) 計畫性培訓員工,並鼓勵參加外部相關訓練,增進員工職涯能力發展。
-
( 二 ) 列明最近年度及截至年報刊印日止,因勞資糾紛所遭受之損失, 並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施:無。
-
六、重要契約
-
一
-
( ) 本集團船舶目前仍有效存續之長期營運合約:無。
-
( 二 ) 長期借款合約:請詳第 91 頁。
-52-
陸、財 務 概 況
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表
-
(一)簡明資產負債表及綜合損益表資料
-
1 、合併簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
年度 項目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註1) |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註1) |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註1) |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註1) |
最 近 五 年 度 財 務 資 料 (註1) |
當年度截至 110年3月31日 財務資料 (註2) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年 | 106年 | 107年 | 108年 | 109年 | |||
| 流 動 資 產 |
5,942,916 | 4,769,643 | 4,903,256 | 5,283,761 | 5,569,408 | 5,606,005 | |
| 不動產、廠房及設備 | 19,630,667 | 19,118,693 | 19,457,434 | 17,919,541 | 15,545,535 | 15,299,583 | |
| 無 形 |
資 產 |
- | - | - | - | - | - |
| 其 他 |
資 產 |
13,353 | 13,358 | 67,788 | 99,583 | 30,620 | 34,793 |
| 資 產 |
總 額 |
25,586,936 | 23,901,694 | 24,428,478 | 23,302,885 | 21,145,563 | 20,940,381 |
| 流動負債 | 分配前 | 2,625,709 | 2,513,366 | 2,406,994 | 2,077,457 | 1,998,735 | 2,368,033 |
分配後 |
3,023,522 | 2,854,349 | 2,520,655 | 2,370,134 | 2,291,412 | (註3) | |
| 非流動負債 | 4,392,982 | 4,297,182 | 4,518,033 | 4,522,731 | 3,508,403 | 3,122,235 | |
| 負債總額 |
分配前 | 7,018,691 | 6,810,548 | 6,925,027 | 6,600,188 | 5,507,138 | 5,490,268 |
分配後 |
7,416,504 | 7,151,531 | 7,038,688 | 6,892,865 | 5,799,815 | (註3) | |
| 歸屬於母公司業 主 之 權 益 |
16,817,244 | 15,480,710 | 15,759,806 | 15,497,836 | 14,480,818 | 14,286,364 | |
| 股 | 本 | 5,683,042 | 5,683,042 | 5,683,042 | 5,853,533 | 5,853,533 | 5,853,533 |
| 資 本 |
公 積 |
49,593 | 51,025 | 52,247 | 241,989 | 242,611 | 243,203 |
| 保留盈餘 | 分配前 | 11,114,779 | 11,226,252 | 10,948,787 | 10,752,245 | 10,600,747 | 10,370,461 |
分配後 |
10,716,966 | 10,885,269 | 10,835,126 | 10,459,568 | 10,308,070 | (註3) | |
| 其 他 |
權 益 |
( 30,170) | (1,479,609) | ( 924,270) | (1,349,931) | (2,216,073) | (2,180,833) |
| 庫 藏 |
股 票 |
- | - | - | - | - | - |
| 非控制權益 | 1,751,001 | 1,610,436 | 1,743,645 | 1,204,861 | 1,157,607 | 1,163,749 | |
| 權益總額 | 分配前 | 18,568,245 | 17,091,146 | 17,503,451 | 16,702,697 | 15,638,425 | 15,450,113 |
分配後 |
18,170,432 | 16,750,163 | 17,389,790 | 16,410,020 | 15,345,748 | (註3) |
-
註1:105~109 年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-
註2:截至110 年第一季止之財務資料業經會計師核閱。
-
註3:截至目前為止尚無盈餘分配。
-
註4:109 年度盈餘分配案除現金股利分配案業經董事會決議,僅需於股東會報告 外,尚未經股東會決議。
-53-
2 、合併簡明綜合損益表-採用國際財務報導準則
單位:新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)
| 年度 項目 |
最近五年度財務資料 (註1) |
最近五年度財務資料 (註1) |
最近五年度財務資料 (註1) |
最近五年度財務資料 (註1) |
最近五年度財務資料 (註1) |
當年度截至 110年3月31日 財務資料 (註2) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年 | 106年 | 107年 | 108年 | 109年 | ||
| 營 業 收 入 |
3,580,467 | 3,331,863 | 3,773,082 | 4,116,692 | 3,985,650 | 789,049 |
| 營 業 毛 利 |
959,325 | 870,872 | 512,927 | 563,674 | 882,505 | 169,270 |
| 營 業 損 益 |
832,940 | 745,387 | 353,832 | 343,951 | 695,907 | 122,280 |
| 營業外收入及支出 | ( 71,866) | (13,753) | ( 233,014) | ( 168,713) | ( 331,940) | (28,358) |
| 稅前淨利( 損) | 761,074 | 731,634 | 102,818 | 175,238 | 363,967 | 93,922 |
| 繼續營業單位 本 期 損 益 |
583,525 | 650,476 | 84,847 | 141,202 | 306,947 | 94,443 |
| 停業單位損益 | 325,231 | 6,835 | - | 19,736 | ( 51,855) | - |
| 本期淨利( 損) | 908,756 | 657,311 | 84,847 | 160,938 | 255,092 | 94,443 |
| 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額) |
( 385,026) | ( 1,589,998) | 611,386 | ( 455,733) | ( 928,288) | 37,780 |
| 本期綜合損益總額 | 523,730 | ( 932,687) | 696,233 | (294,795) | ( 673,196) | 132,223 |
| 淨利( 損) 歸屬於 母 公 司 業 主 |
600,146 | 511,396 | 61,777 | 88,316 | 141,296 | 62,391 |
| 淨利( 損) 歸屬於 非 控 制 權 益 |
308,610 | 145,915 | 23,070 | 72,622 | 113,796 | 32,052 |
| 綜合損益總額歸屬 於母公司業主 |
256,798 | ( 940,153) | 618,857 | ( 338,051) | ( 724,963) | 97,631 |
| 綜合損益總額歸屬 於非控制權益 |
266,932 | 7,466 | 77,376 | 43,256 | 51,767 | 34,592 |
| 每股盈餘( 元) | 1.02 | 0.87 | 0.11 | 0.15 | 0.24 | 0.11 |
-
註 1 : 105 ~ 109 年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-
註 2 :截至 110 年第一季止之財務資料業經會計師核閱。
-54-
3 、個體簡明資產負債表-採用國際財務報導準則
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
年度 項目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 當年度截至 110 年3 月31 日 財務資料 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年 | 106年 | 107年 | 108年 | 109年 | |||
| 流 動 資 產 |
274,195 |
292,250 | 274,746 | 411,505 | 110,508 | 因 未 出 具 個 體 財 務 報 表 , 故 不 適 用 。 |
|
| 不動產、廠房及設備 | 682,560 | 639,523 | 579,463 | 519,323 | 484,460 | ||
| 無 形 |
資 產 |
- |
- | 306 | 204 | 102 | |
| 其 他 |
資 產 |
18,824,302 |
17,218,904 | 17,509,038 | 17,282,617 | 16,499,498 | |
| 資 產 |
總 額 |
19,781,057 |
18,150,677 | 18,363,553 | 18,213,649 | 17,094,568 | |
| 流動負債 | 分配前 | 2,706,651 | 2,547,529 | 2,528,002 | 2,616,629 | 896,264 | |
分配後 |
3,104,464 | 2,888,512 | 2,641,663 | 2,909,306 | 1,188,941 | ||
| 非 流 動 負 債 |
257,162 | 122,438 | 75,745 | 99,184 | 1,717,486 | ||
| 負債總額 |
分配前 | 2,963,813 | 2,669,967 | 2,603,747 | 2,715,813 | 2,613,750 | |
分配後 |
3,361,626 | 3,010,950 | 2,717,408 | 3,008,490 | 2,906,427 | ||
| 歸屬於母公司業主 之 權 益 |
- |
- | - | - | - | ||
| 股 | 本 | 5,683,042 | 5,683,042 | 5,683,042 | 5,853,533 | 5,853,533 | |
| 資 本 |
公 積 |
49,593 | 51,025 | 52,247 | 241,989 | 242,611 | |
| 保留盈餘 | 分配前 | 11,114,997 | 11,226,252 | 10,948,787 | 10,752,245 | 10,600,747 | |
分配後 |
10,717,184 | 10,885,269 | 10,835,126 | 10,459,568 | 10,308,070 | ||
| 其 他 |
權 益 |
(30,170) | (1,479,609) | (924,270) | (1,349,931) | ( 2,216,073) | |
| 庫 藏 |
股 票 |
- | - | - | - | - | |
| 非 控 制 權 益 |
- |
- | - | - | - | ||
| 權益總額 | 分配前 | 16,817,244 | 15,480,710 | 15,759,806 | 15,497,836 | 14,480,818 | |
分配後 |
16,419,431 | 15,139,727 | 15,646,145 | 15,205,159 | 14,188,141 |
-
註 1 : 105 ~ 109 年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-
註 2 : 109 年度盈餘分配業案除現金股利分配案業經董事會決議,僅需於股東會報告 外,尚未經股東會決議。
-55-
4 、個體簡明綜合損益表-採用國際財務報導準則
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (除每股盈餘為新台幣元外) | ||||||
| 年度 項目 |
最近五年度財務資料(註) | 當年度截至 110年3月31日 財務資料 |
||||
| 105 年 | 106 年 | 107 年 | 108 年 | 109 年 | ||
| 營 業 收 入 |
58,968 | 78,667 | 97,242 | 78,976 | 48,255 | 因 未 出 具 個 體 財 務 報 表 , 故 不 適 用 。 |
| 營 業 毛 損 |
( 73,604) | ( 54,292) | ( 28,054) | ( 61,315) | ( 109,470) | |
| 營 業 損 失 |
(183,849) | (166,450) | ( 117,739) | ( 154,659) | ( 195,463) | |
| 營業外收入及支出 | 961,544 | 759,004 | 215,487 | 276,907 | 393,779 | |
| 稅 前 淨 利 |
777,695 | 592,554 | 97,748 | 122,248 | 198,316 | |
| 繼續營業單位 本 期 淨 利 |
600,146 | 511,396 | 61,777 | 88,316 | 141,296 | |
| 停業單位利益 | - | - | - | - | - | |
| 本 期 淨 利 |
600,146 | 511,396 | 61,777 | 88,316 | 141,296 | |
| 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額) |
( 343,348) | ( 1,451,549) | 557,080 | ( 426,367) | ( 866,259) | |
| 本期綜合損益總額 | 256,798 | ( 940,153) | 618,857 | ( 338,051) | ( 724,963) | |
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
600,146 | 511,396 | 61,777 | 88,316 | 141,296 | |
| 淨利歸屬於非控制 權 益 |
- | - | - | - | - | |
| 綜合損益總額歸屬 於母公司業主 |
256,798 | ( 940,153) | 618,857 | ( 338,051) | ( 724,963) | |
| 綜合損益總額歸屬 於 控 制 權 益 |
- | - | - | - | - | |
| 每股盈餘( 元) | 1.02 | 0.87 | 0.11 | 0.15 | 0.24 |
註: 105 ~ 109 各年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-56-
( 二 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
| 年度 | 簽證會計師姓名 | 查 | 核 意 見 |
|---|---|---|---|
| 105 | 翁世榮、王輝賢 | 無保留意見 | |
| 106 | 翁世榮、王輝賢 | 無保留意見 | |
| 107 | 翁世榮、林一帆 | 無保留意見 | |
| 108 | 翁世榮、林一帆 | 無保留意見 | |
| 109 | 翁世榮、林一帆 | 無保留意見 |
-57-
二、最近五年度財務分析
一 - ( ) 合併財務分析 採用國際財務報導準則
| 年度 分析項目(註3) |
年度 分析項目(註3) |
最近五年度財務分析 (註1) |
最近五年度財務分析 (註1) |
最近五年度財務分析 (註1) |
最近五年度財務分析 (註1) |
最近五年度財務分析 (註1) |
當年度截至 110年3月31日 (註2) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年 | 106年 | 107年 | 108年 | 109年 | |||
| 財務 結構% |
負債佔資產比率 | 27.43 | 28.49 | 28.35 | 28.32 | 26.04 | 26.22 |
| 長期資金占不動產、廠 房及設備比率 |
116.97 | 111.87 | 113.18 | 118.45 | 123.17 | 121.39 | |
| 償債 能力 % |
流動比率 | 226.34 | 189.77 | 203.71 | 254.34 | 278.65 | 236.74 |
| 速動比率 | 222.71 | 184.84 | 189.73 | 239.35 | 271.76 | 230.78 | |
| 利息保障倍數(說明1) | 658.00 | 522.33 | 154.61 | 173.15 | 296.70 | 453.25 | |
| 經 營 能 力 |
應收款項週轉率(次) (說明2) |
10.56 | 12.78 | 11.38 | 10.04 | 13.19 | 16.48 |
| 平均收現日數(說明2) | 34.56 |
28.56 | 32.07 | 36.35 | 27.67 | 22.15 | |
| 不動產、廠房及設備週 轉率(%) |
17.25 | 17.20 | 19.56 | 23.10 | 25.00 | 20.46 | |
| 總資產週轉率(次) | 13.27 | 13.47 | 15.61 | 18.09 | 18.82 | 15.00 | |
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) | 3.79 | 3.24 | 1.08 | 1.57 | 1.72 | 0.55 |
| 權益報酬率(%) (說明3) |
4.77 | 3.69 | 0.49 | 0.94 | 1.58 | 0.61 | |
| 稅前純益占實收資本額 比率(%)(說明3) |
13.39 | 12.87 | 2.13 | 3.33 | 5.33 | 1.60 | |
| 純益率%(說明3) | 25.38 | 19.73 | 2.25 | 3.73 | 6.10 | 11.97 | |
| 每股盈餘(元) (說明3) | 1.06 |
0.90 | 0.11 | 0.15 | 0.24 | 0.11 | |
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) (說明3) |
93.38 | 74.68 | 49.51 | 89.66 | 121.89 | 19.40 |
| 現金流量允當比(%) | 161.04 | 135.16 | 116.83 | 143.04 | 146.54 | 152.24 | |
| 現金再投資比率(%) (說明3) |
8.20 | 6.92 | 3.86 | 8.25 | 11.20 | 2.47 | |
| 槓桿 度 |
營運槓桿度(說明4) | 2.55 | 2.64 | 4.77 | 4.76 | 2.95 | 3.53 |
| 財務槓桿度(說明4) | 1.20 | 1.30 | 2.67 | 3.74 | 1.30 | 1.28 | |
| 說明最近二年度各項財務比率變動原因:(若增減變動未達20%者可免分析) 1.受惠於油輪獲利成長,且因新冠肺炎疫情衝擊下,全球央行採取貨幣寬鬆政策,降低放款基準利 率,故利息保障倍數大幅提升。 2.主係因本期末傭船運務合約多已預收運費,故平均應收款下降,週轉率提升且收現天數減少。 3.主係受惠於油輪運費收入提升,營業活動之現金流入較去年同期為高,本期淨利亦成長,故相關 財務數據均呈現正向發展。 4.本期營業利益成長,但整體融資借款因正常依約償還減少,故槓桿指數均下滑。 |
-
註 1 : 105 ~ 109 各年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-
註 2 :截至 110 年第一季止之財務資料業經會計師核閱。
-
註 3 :列示財務分析計算公式如第 60 頁。
-58-
( 二 ) 個體財務分析 - 採用國際財務報導準則
| 年度 分析項目 |
年度 分析項目 |
最近五年度財務分析(註1) | 最近五年度財務分析(註1) | 最近五年度財務分析(註1) | 最近五年度財務分析(註1) | 最近五年度財務分析(註1) | 當年度截至 110年3月31日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年 | 106年 | 107年 | 108年 | 109年 | |||
| 財務 結構% |
負債佔資產比率 | 14.98 | 14.71 | 14.18 | 14.91 | 15.29 |
因 未 出 具 個 體 財 務 報 表 , 故 不 適 用 。 |
| 長期資金占不動產、廠房及設 備比率 |
2,501.52 | 2,439.81 | 2,732.80 | 3,003.34 | 3,343.58 | ||
| 償債 能力 % |
流動比率(說明1) | 10.13 | 11.47 | 10.87 | 15.73 | 12.33 | |
| 速動比率 | 9.70 | 11.32 | 10.74 | 14.45 | 11.95 | ||
| 利息保障倍數(說明2) | 6,323.55 | 5,149.03 | 1,029.16 | 1,309.66 | 2,067.42 | ||
| 經 營 能 力 |
應收款項週轉率(次) (說明3) |
66.90 | 26.95 | 38.46 | 53.38 | 31.02 | |
| 平均收現日數(說明3) | 5.46 | 13.54 | 9.49 | 6.84 | 11.77 | ||
| 不動產、廠房及設備 週轉率(次) (說明4) |
8.29 | 11.90 | 15.95 | 14.38 | 9.61 | ||
| 總資產週轉率(次) (說明4) | 0.29 | 0.41 | 0.53 | 0.43 | 0.27 | ||
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) (說明2) | 3.05 | 2.75 | 0.38 | 0.53 | 0.85 | |
| 權益報酬率(%) (說明2) | 3.54 | 3.17 | 0.40 | 0.57 | 0.94 | ||
| 稅前純益占實收資本額比率 (%)(說明2) |
13.68 | 10.43 | 1.72 | 2.09 | 3.39 | ||
| 純益率%(說明2) |
1,071.75 | 650.08 | 63.53 | 111.83 | 292.81 | ||
| 每股盈餘(元) (說明2) | 1.06 | 0.90 | 0.11 | 0.15 | 0.24 | ||
| 現 金 流 量 |
現金流量比率(%) (說明1) | 31.46 | 25.14 | 11.30 | 1.38 | 22.21 | |
| 現金流量允當比率(%) | 79.20 | 85.94 | 79.45 | 102.30 | 114.68 | ||
| 現金再投資比率 | 1.66 | 1.81 | 1.79 | ( 0.50) | ( 0.48) | ||
| 槓桿 度 |
營運槓桿度 | 0.69 | 0.65 | 0.49 | 0.61 | 0.70 | |
| 財務槓桿度 | 0.94 | 0.93 | 0.92 | 0.94 | 0.95 | ||
| 說明最近二年度各項財務比率變動原因:(若增減變動未達20%者可免分析) 1.旗下麥唐娜輪之獲利能力仍受到市場運價影響未有重大起色,惟因本期期末應收帳款減少,營業活 動之淨現金流入增加。雖本年度向轉投資公司之資金貸與期限改為五年期,致流動負債減少,現金 流量比率上升,短期現金流量風險下降,但籌資活動現金流入減少,亦造成現金減少,流動比率略 降。 2.主係因本期轉投資獲利大幅成長,故相關財務數據均呈現正成長。 3.主係因本年上半年度麥唐娜輪受到新冠肺炎疫情影響平均全年市場運價略為下滑,加上新台幣兌美 金匯率大幅走升,運費收入及期末應收帳款減少,致整體應收帳款週轉率下滑,週轉天數增加。 4.因麥唐娜輪本期運費收入下滑,故該不動產、廠房及設備週轉率及總資產報酬率均下滑。 |
-
註 1 : 105 ~ 109 各年度之財務資料均經會計師查核簽證。
-
註 2 :列示財務分析計算公式如下頁:
-59-
1. 財務結構
-
(1) 負債佔資產比率=負債總額 / 資產總額。
-
(2) 長期資金佔不動產、廠房及設備比率= ( 權益總額+非流動負債 ) / 不動產、廠 房及設備淨額。
2. 償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產 / 流動負債。
-
(2) 速動比率= ( 流動資產-存貨-預付費用 )/ 流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出。
3. 經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額 / 各期 平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365/ 應收款項週轉率。
-
(3) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額 / 平均不動產、廠房及設備淨額。
-
(4) 總資產週轉率=銷貨淨額 / 平均資產總額。
4. 獲利能力
-
(1) 資產報酬率= [ 稅後損益+利息費用 (1 -稅率 )]/ 平均資產總額。
-
(2) 權益報酬率=稅後損益 / 平均權益總額。
-
(3) 純益率=稅後損益 / 銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘= ( 歸屬於母公司業主之損益-特別股股利 )/ 加權平均已發行股數。
5. 現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量 / 流動負債。
-
(2) 現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出+ 存貨增加額+現金股利)。
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛 額+長期投資+其他非流動資產+營運資金)。
6. 槓桿度
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額 變動營業成本及費用 )/ 營業利益。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 /( 營業利益 利息費用)。
-60-
三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告書
董事會造送本公司109 年度經資誠聯合會計師事務所翁世榮會計師 及林一帆會計師查核簽證之財務報表含合併財務報表及個體財務報 表連同營業報告書及盈餘分配等表冊,移由本審計委員會等審查完 竣,尚無不合,爰依照證券交易法及公司法之規定,備具報告書, 敬請鑒察為荷!
此 上 本公司110 年股東常會
新興航運股份有限公司 審計委員會召集人:李 燕 松 中 華 民 國 110 年 3 月 23 日
-61-
四、最近年度財務報表
��������
��������������������
����������������
�����
��������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������
������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������������������
��������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������
�������
������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
-62-
����������������������������������
����������
����
������������������������������������ ��������������������������������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ���������
�������
-
�����������������������������������
-
��������������������������������������� �������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������
-
��������������������������������������� ���������������������������������������� ����
-
����������������
-63-
�����������������������
����
������������������������������������ ����
��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
�������������������������������������� ���������������������������������������� ��������
��������
-
�����������������������������������
-
����������������������������������������� ����
-
����������������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������������������� ���������������
-
�����������������������������
������������
�������������������������������������� ����������������������
-64-
������������������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
����������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������
����������������������������������
���������������
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������
������������������������������������ ���������������
-
�� ������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ �������������������������
-
�� ������������������������������������ �������������������������
-
�� �������������������������������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������
-65-
-
������������������������������������ �������������������������������
-
�� ������������������������������������ ���������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ ���
������������������������������������ �������������������������
����������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
==> picture [253 x 152] intentionally omitted <==
��������������� ������������������������� ���������� ������������������������� ���� ��� � � � �� ��
-66-
��������������������������� ������������������� �����������������
| �������� | �������� | �������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||||||||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | |||
| ���� | ||||||||||
| ���� | ������� | ���� | � | ��������� | �� | � | ��������� | �� | ||
| ���� | ��������������� | ���� | ||||||||
| � | ����� | � | ����� | � | ||||||
| ���� | ������� | ����� | ������ | � | ������ | � | ||||
| ���� | ������ | ������� | � | ������� | � | |||||
| ���� | ����� | ������� | � | ������ | � | |||||
| ���� | ��������� | � | ��� | � | ��� | � | ||||
| ���� | ������� | ��� | � | ��� | � | |||||
| ���� | �� | ������ | � | ������� | � | |||||
| ���� | ���� | ������ | � | ������ | � | |||||
| ���� | ������ | � | ������� | � | ������� | � | ||||
| ���� | ������ | ��������� | �� | ��������� | �� | |||||
| ����� | ||||||||||
| ���� | ��������� | ���������� | ||||||||
| �������� | ���������� | �� | ���������� | �� | ||||||
| ���� | ����� | ���� | ������ | � | ������ | � | ||||
| ���� | ������� | ������ | ����� | � | ������ | � | ||||
| ���� | ������� | � | ����� | � | ������ | � | ||||
| ���� | ������� | ���������� | �� | ���������� | �� | |||||
| ���� | ���� | � | ���������� | ��� | � | ���������� | ��� | |||
| ����� |
-67-
| �������������� | �������������� | �������������� | �������������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� ����������������� |
|||||||||||
| �������� | |||||||||||
| ���������� | ���������� | ||||||||||
| ����� | �� | � | � | � | � | � | � | ||||
| ���� | |||||||||||
| ���� | ���� | ���� | � | ������� | � | � | ������� | � | |||
| ���� | ������� | ����� | ������ | � | ������ | � | |||||
| ���� | ����� | ���� | ������� | � | ������� | � | |||||
| ���� | ���������� | � | ������ | � | ������ | � | |||||
| ���� | ������� | ��� | � | ��� | � | ||||||
| ���� | ������� | ����� | � | ����� | � | ||||||
| ���� | ������������������� | ������� | � | ������� | � | ||||||
| ���� | ������ | ��������� | � | ��������� | � | ||||||
| ����� | |||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ��������� | �� | ��������� | �� | |||||
| ���� | ������� | ������ | ������� | � | ������ | � | |||||
| ���� | �������� | ������ | � | ������ | � | ||||||
| ���� | ������� | ���� | ������ | � | ������ | � | |||||
| ���� | ������� | ��������� | �� | ��������� | �� | ||||||
| ���� | ���� | ��������� | �� | ��������� | �� | ||||||
| ����������� | |||||||||||
| �� | ����� | ||||||||||
| ���� | ����� | ��������� | �� | ��������� | �� | ||||||
| ���� | ����� | ||||||||||
| ���� | ���� | ������� | � | ������� | � | ||||||
| ���� | ����� | ||||||||||
| ���� | ������ | ��������� | �� | ��������� | �� | ||||||
| ���� | ������ | ��������� | � | ������� | � | ||||||
| ���� | ����� | ��������� | �� | ��������� | �� | ||||||
| ���� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ����������� | ���� | ����������� | �� | |||||
| ���� | ������������� | ���������� | �� | ���������� | �� | ||||||
| ���� | ����� | ���� | ��������� | � | ��������� | � | |||||
| ���� | ���� | ���������� | �� | ���������� | �� | ||||||
| ������������� | � | ||||||||||
| ������ | �� | ||||||||||
| ���� | ������� | � | ���������� | ��� | � | ���������� | ��� | ||||
| ����������������������������� | |||||||||||
| ������� | ������� | �������� |
-68-
��������������������������� �������������������� �����������������������
��������� ��������������
| ���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
���������� �� �� � � � � � � |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ������� | � | ��������� | ��� | ��������� | ��� | ||
| ���� | ���� | ��������� | |||||||
| �� | � ����������� |
���� | ����������� | ��� | |||||
| ���� | ���� | ������� | �� ������� |
�� | |||||
| ���� | ��������� | ||||||||
| ���� | ���� | � ��������� |
��� | ��������� | �� | ||||
| ���� | �������� | � | �� | ���� | � | ||||
| ���� | ������ | � ��������� |
��� | ��������� | �� | ||||
| ���� | ���� | ������� | �� ������� |
� | |||||
| �������� | |||||||||
| ���� | ���� | ����� | ������ | � ������ |
� | ||||
| ���� | ���� | ����� | ������ | � ����� |
� | ||||
| ���� | ������� | ����� | � ��������� |
�� | ������ | � | |||
| ���� | ���� | ����� | � ��������� |
��� | ��������� | �� | |||
| ���� | ���������� | � ��������� |
��� | ��������� | �� | ||||
| ���� | ���� | ������� | � ������� |
� | |||||
| ���� | ����� | ������ | � �������� |
��� | �������� | �� | |||
| ���� | ���������� | ������� | � ������� |
� | |||||
| ���� | ���������� | ���� | � �������� |
�� | ������ | � | |||
| ���� | ���� | � | ������� | � | ������� | � |
�������
-69-
��������������������������� �������������������� �����������������������
| �������� | �������� | �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ||||||||
| ���������� �� �� � � � � � � |
||||||||
| ������ | ||||||||
| ���� | ����������� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | � | |
| ���� | ������������� | ������ | ||||||
| � | �� | � ��� |
� | |||||
| ������������� | ||||||||
| ���� | ������������� | |||||||
| ���� | � ��������� |
���� | ��������� | ��� | ||||
| ���� | �������� | �� | ��������� | ���� | ��������� | �� | ||
| ������ | ||||||||
| ���� | ����� | � | ������� | � | ������ | � | ||
| ���� | ����� | ������� | � ������ |
� | ||||
| � | ������� | � | ������� | � | ||||
| ���������� | ||||||||
| ���� | ����� | �� | ��������� | ���� | ��������� | �� | ||
| ���� | ����� | ������ | � ������ |
� | ||||
| �� | ��������� | ���� | ��������� | �� | ||||
| ������ | ������ | |||||||
| ���� | �������� | � | ���� | ���� | ||||
| ���� | ���������� | � ����� |
���� | |||||
| ���� | �������� | � | ���� | ���� | ||||
| ������ | ������ | |||||||
| ���� | �������� | � | ���� | ���� | ||||
| ���� | ���������� | � ����� |
���� | |||||
| ���� | �������� | � | ���� | ���� | ||||
| ����������������������������� | ||||||||
| ������� | ������� | �������� |
-70-
| �������� | � � � |
������ | ������ | ������ ������� � � � |
�� �������� ����������� ���������� ����������� |
� ������ ������ ������� |
� �������� � �������� � ������� � �������� |
� �������� � �������� ������ � �������� |
� � � � |
� � � � |
� � �������� � � �������� |
� � � � |
� � � �������� � �������� |
� ��� � ��� |
� ������� � �������� � |
������������ ����������� ���������� ����������� |
������������ ����������� ���������� ����������� |
� ������� ������� ������� |
� �������� � �������� � ������� � �������� |
� �������� � �������� ������ � �������� |
� � � � |
� � � � |
� � �������� � � �������� |
� � � ������� � ������� |
� ��� � ��� |
������������ ����������� ���������� ����������� |
�������� | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������� | ������� | ���������������������� | � � � � � � |
� � � �� � � � |
������ | ������ | ������ ������ ����� |
����� ������ � ������������������ |
� ������ � ������ � ����� ���������� ���������� ���������� |
� � � � � ������ |
� � � � � � ���� |
� � � � � ������ |
� � � ����� � � ������ |
� � � � � �������� ������� |
� � � � � � �������� |
� � � � � � �������� |
� � � � � � |
� � ��� � � � |
� ������� � � � � |
� ������ �������� � ����� ���������� � ������� ���������� |
� ������ �������� � ����� ���������� � ������� ���������� |
� � � � � ������� |
� � � � � � ���� |
� � � � � ������� |
� � � ����� � � ������ |
� � � � ������� � �������� |
� � � � � � �������� |
� � � � � � |
� � ��� � � � |
� ������ �������� � ����� ���������� ���������� ���������� |
����������������������������� | ������� | ||||||
| � � |
������ | ���������� | � | � | � | � | � | � | ������� | � | � | � | ���������� | ���������� | � | � | � | � | � | � | � | � | ���������� | |||||||||||||||
| � | ����� | ������ | ����� | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ����� | ���������� | ������ | �������� | �������� | ����������� | ������ | ������ | ������ | ������ | �������� | �������� | ��������������� | ��� | ������������ | ��������������� | ���������� | ������ | �������� | �������� | ����������� | ������ | ������ | ������ | �������� | �������� | ������������ | ������� |
-71-
��������������������������� ������������������� �����������������������
| �������� | �������� | �������� | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� �� |
�� | ���� | |||||||||
| �� | � | �� | � | �� � |
� | �� | � | �� � |
||||
| ��������� | ||||||||||||
| ���������� | � | ������� | � | ������� | ||||||||
| ������������ | ���� | � | ������ | � | ������ | |||||||
| ������ | ������� | ������� | ||||||||||
| ���� | ||||||||||||
| ������ | ||||||||||||
| ���� | ����� | ��������� | ��������� | |||||||||
| ���� | ����� | ��� | ��� | |||||||||
| ���� | � | ������ | � | � | ������� | |||||||
| ���� | ����� | ������� | ������� | |||||||||
| ������������ | ���� | ����� | � | |||||||||
| ������������� | ���� | ������� | � | |||||||||
| ���������������� | ||||||||||||
| �������������� | ||||||||||||
| ������� | ������ | ������ | ||||||||||
| ���� | ������� | � | ������� | |||||||||
| ����� | � | ������� | � | ������ | ||||||||
| ��������� | ��� | ����� | ||||||||||
| �� | ������� | ������ | ||||||||||
| ���� | ������ | � | ������ | |||||||||
| �������������� | ||||||||||||
| ������� | ������ | ����� | ||||||||||
| ����� | � | ������ | � | ������ | ||||||||
| ���������� | � | ��� | � | ����� | ||||||||
| ������� | ��� | ��� | ||||||||||
| ��������� | ��������� | ��������� | ||||||||||
| ����� | ������ | ������ | ||||||||||
| ������� | � | ��� | � | � | ������� | |||||||
| ���������� | ��������� | ��������� | ||||||||||
| ��������� | ||||||||||||
| ����������������� | � | � | ������ | |||||||||
| �������� | ������ | ������� | ||||||||||
| ����������� | ������ | � | ������� | � | � | �������� | ||||||
| ������������ | ���� | ������� | � | |||||||||
| ���� | � | � | ���� | |||||||||
| ��������� | � | ����� | � | � | ������� | |||||||
| ������� | �� | � | ||||||||||
| �������������� | ������ | � | ������� | |||||||||
| ��������� | ||||||||||||
| ������ | ������ | ������ | � | |||||||||
| ��������� | ������ | � | ����� | � | � | ������ | ||||||
| ������ | ������ | � | ��������� | |||||||||
| ������ | ������ | � | ������� | � | � | ���������� | ||||||
| ����� | � | ������� | � | � | �������� | |||||||
| ������ | ����� | � | ������� | � | � | �������� | ||||||
| ������� | � | ������ | � | � | ������� | |||||||
| ������� | � | � | �������� | |||||||||
| �������������� | ��� | ��� | ||||||||||
| ���������� | � | ��������� | � | � | �������� | |||||||
| ��������������� | � | ������� | � | � | �������� | |||||||
| ������������ | ������� | ������� | ||||||||||
| ����������� | ��������� | ��������� | ||||||||||
| ����������� | � | ��������� | � | ��������� | ||||||||
| ����������������������������� | ||||||||||||
| ������ | ������� | �������� |
��������
-72-
��������������� ���������������� ��������������
��������� ����������
- �� �����
������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������
�� �����������
������������������������������
�� ���������������
� � �������������������� ����������� ����
�����������
��������������������������������� ������������
���������������
�������������������������� ���������
���������������������
���������������������������
������������������
���������� ������ ����������
����������
����������
��������������������������� ������������� ����
������������������������
������������������������������� ���
-73-
� ���������������� ���������������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������
�������������������������� ���������� ���������� ��������������������������� ��������������������������� ���������� ��������������������
������������������������������� ���
��� ��������������������������������
��
�������������������������������� ���������������������
���������� ��������������� ������ ������������������������ ���������� ����������������������������� ���������� �������������������� �� ������������������ ���������� ��������������������� ���������� ������������������������� ���������� ��������������������� ���������� ��������������������� ���������� ���������������������������� ���������� ��������� ���������������������������� ���������� ���������������� ����������
������������������������������� ���
�� ������������
����������������������������������� ��������������
��������
�������������������������������� ������������������������������������
-74-
��������
-
���������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
��������
-
�������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���������������������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ����������
-
���������������������������������� ������������������������������ �����������������������������
-75-
- ����������������
����������������
- ������������������������������������������� �������������������������������� �����������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ���� �� ��������� ���� ������������������ ���� ������������������� ���� ������������������ ���� ���������������� ���� ���������������������������� ���� ����������������������������� ���� ����������������������� ���� ������������������������������ ���� ����������������������� ���� ����������������������������� ���� ������������������������ ��������� ��������������������� ���������� ������������������������� ������� ���������������������� ������� ������������������������ ������ ����������������� ����� ����������������������� |
���� ����� ���� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� ���� ����� ���� ����� ����� ���� |
���� ������ ���� ������ �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �� � �� ���� ��� ��� �� �� �� �� ��� ��� �� �� ��� ��� � ��� �� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� �� ������� |
| ���� ������ |
||
| ��� ��� ��� ��� � ��� �� �� ��� �� ��� � ��� ��� ��� ��� ��� |
-
��������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������� ������� ������������������������������������ ���������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������������� ������������
-
��������������������������������������������������� �������������������
-
���������������������������������� ���������������������������������� ������������� ���������������������������������������������� ���������������������������������� �����������������������
-76-
-
������������������
-
��������������������������������������� �������������������������������� ��������
��������
| ���� �� ��������� ���� ����������������������������� ���� �������������������� ���� ����������������������� ���� ������������������� ���� �������������������� ���� ������������������������� ���� ����������������������� ���� ������������������������������� ������� �������������� |
���� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���� |
���� ������ |
���� ������ ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
�� |
|---|---|---|---|---|
| ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
-
����������������������
-
��������������������������
-
�������������
-
���������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� � ��
| �� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ����� | �� ���� ����� ����� ����� |
�� �� ��� �� �� ��� ������� � �� ������� � �� ������� �� ������� �� ������� �� ������� �� ���������� ����� ���������� |
||
| �� �� ��� ������� � �� ������� �� ������� �� ���������� |
||||
| �� ������� � ������� ������� |
�� ������� � ������� ������� |
|||
| �������������� ��������������������� ��������������������� |
�� �� �� |
-77-
������������ ������
| ����� | ||
|---|---|---|
| �������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����� | ��������� | ��������� |
| ���� | �������� � |
�������� � |
| ����� | �������� � |
�������� � |
| ����� | ��������� � |
��������� � |
| ��������������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����� | ������� | ������� |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����� | � | � |
| ����� | ������� � |
������� � |
| ��������������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ����� | ��������� | ��������� |
| ���� | �������� � |
�������� � |
| ����� | �������� � |
�������� � |
| ����� | ��������� � |
��������� � |
-78-
������
| ����� | ||
|---|---|---|
| �� ���� ����� ���� ������������ ������ �������������� ���������� |
�������������� | |
| ����� ������� � ������� � ������� � ������� � ������� � � � |
����� | |
| ������� � |
||
| ������ � |
||
| ������ � |
||
| ������ � |
||
| ������ � |
||
| � � |
| ���������� | � � � |
� � � |
� |
|---|---|---|---|
| ��������������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| �� | ������� � |
������� � |
|
| ������� | ������� � |
����� | |
| ����� | � | � | |
| ������� | ������� � |
����� | |
| ������������ | � | � | |
| ������ | ������� �� |
� | ����� |
| �������������� | ������ �� |
� | ����� |
| ���������� | � � |
� � |
| �������������� � ���������� |
������ � ����� � � � � � |
������ � ����� � � � � � |
|---|---|---|
| �� ������� ����� ������� ������������ ������ �������������� ���������� |
��������������������� | |
| ����� ������� � ������ � ������ � ������ � ����� � � � |
����� | |
| ������� � |
||
| ������� � |
||
| ������� � |
||
| ������� � |
||
| ������ � |
||
| � � |
-79-
������
���������� ���������� ���������� ������������ �����
����������� �������
�����������
�����������
���������� ���������� ���������� ������������ �����
������������� �����
�����������
�����������
���������� ���������� ����������
������������ �����
������������
�����������
�����������
| �������������� | �������������� |
|---|---|
| ����� | ����� |
| ������� � |
������� � |
| ������ � |
�������� � |
| �������� � |
�������� � |
| ������� � |
������ � |
| ������� | ������� � |
| ������ | ������ |
| ������� � |
������ � |
| ��������������������� | |
| ����� | ����� |
| ����� � |
������ � |
| � | � |
| � | ����� |
| ������ � |
������ � |
| ���� � |
������ |
| ������� | ������ |
| ������� � |
������� � |
| ��������������������� | |
| ����� | ����� |
| ������ � |
������� � |
| ������� � |
� |
| �������� � |
�������� � |
| ������ � |
������ � |
| �������� � |
������� � |
| ������� | ������� |
| ������ � |
������� � |
-80-
��������
�������������������������������� ��������������������������������� �����������������
-
����������
-
��������������������������������� �������������������
-
��������������������������������� ��������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
���������������������������
-
������������
�������������������������������� ������������
- �������������������������������� ����
- ������������������������������� ��������������������������
-
���������������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ���������������� ����������������������� ��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
-
�����������������������
������������������� ���������������� ������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ �������
������������������������
-81-
��������
- �������������������������������� �������������������������������� ��������������������
��������
-
��������������������������������� ���
-
���������������������������������� ����
����������
�������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������
�����������
�������������������������������� ���
������
-
����������������������������������
-
�������������������
�������������������������������� �������������������������������� ����������������
� ������� �����
-
��������������������������������� ������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������
-82-
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ����������������������
-
������������������������������������������������� ������������� �������������� ������������������������ ��������������������� ����� ������������������������
� ������������ �����������
-
�������������������������������� ������������������������������ �������������
-
�������������������������������� ���������������������
- ������������������������������� ������������������������������� ������������
-
�������������������������
-
����������������
-
���������������������
- ����������������������������� ����������������������������� �������������������
-
-
�����������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������
������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������
-83-
��������
-
�������������������������������� ���������
-
��������������������������������� �����
-
�����������
-
�����������������������������
-
��������
���������
������������������������������� ������
-
������
-
����������
����������������������������� ����������������������������� �����������
-
����������
-
����������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������������������
-
������������������������������ ����������
-
-
������������
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������
��������
-
�������������������������������� ����������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������
-84-
������������������������������ ������������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ �����
������
������������������������������� ������������������
����������
������������������������������ ����
����������
�������
����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ��������������
- �����������
����������������������������� �������������������������
����������
������������������������������ ������������������������������� ��������������������
-85-
�� ������ � ��������������
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
- ���������������
������
- �������������
���������
�������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������
-
�� ����������
-
�����������
| �������� ��������� ���� �� |
���������� ��� � ��������� ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ��� � ��������� ��������� |
||
| ��������� � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� �������������������
�����������������
| �� ����� ����������� ���� |
���������� ����� � |
���������� |
|---|---|---|
| ����� � |
- ��������������������������������
-86-
� ������ ������
| �������� �� ���� ���� ���� ���� �� ����� ���� ������ ���� ���� ����� ������ ���������� �� ���� ���� |
�� ����� ����� ���� �� ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � � ������� � ����������� � ������ � ����������� � � � �������� � � �������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � � � ������� ��� ������� � � �������� � � �������� � � � �������� � ���� � �������� � � � ������� ��� ������� � � �������� � � �������� � � ���� � ���������� � ���� � ���������� � � � �������� � �� � �������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � � ������� � ����������� � ������ � ����������� � � � �������� � � �������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � |
|---|---|
-87-
| �������� �� ���� ���� ���� ���� ������ ��� ����� �� ���� ������ ���� ����� ������ ��������� �� ���� ���� |
�� ����� ����� ���� �� ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � � ������� � ����������� � ������ � ����������� � � � �������� � � �������� � ������ � ������ � ���������� � ��� � ���������� � ������ � ������ � ���������� � ��� � ���������� � � � � ����� ����� � � � ������ � ������ � � � ������� �� ������� � � ������� � ���� � ������� � � � ������ ��� ������ � ���� � ���������� � ���� � ���������� � � � �������� � �� � �������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � � ������� � ����������� � ������ � ����������� � � � �������� � � �������� � ������ � ������ � ���������� � ����� � ���������� � |
|---|---|
-
���������������������������
-
���������������������������������� ������������
-
��������������������������������
-
���������������������������
-
������������������������������
-
������� ����
-
����������������������������������� �������������������������������� ����������������������
-
���������������������������
| �� ���� |
���������� ���� ������ � ����� ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ���� | ||
| ������ � ����� |
||
| ������ � |
-88-
| �� ���� |
����� ���� ����� � ����� ����� � |
����� |
|---|---|---|
| ���� | ||
| ����� � ����� |
||
| ����� � |
- ���������������������������������������� ���������������������������
����� ����� ��������� ��������� ����������������� ������������������ ���������� ����� �����
-
������������������������������������� ���������
-
�����������
-
�������������������������������������
| ���������� | ����� | ����� |
|---|---|---|
| ������� ������� � |
��������� | |
| � � |
- �����������������������
| ��� ���� |
����� | ����� |
|---|---|---|
| ������� ������� � ������ ������� � |
��������� | |
| � � � |
||
| � � |
-
����������������������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������������� ���
-
�������������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������������� ����
-89-
�����������������
-
�������������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������� ���
-
���������������������
| ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| �������� | ������ � |
������� � |
|
| �������� | ������� | � | |
| �������� | � | � | |
| ����� | ������� � |
������� � |
|
| ������������������ | |||
| ����� | ����� | ||
| ������ | |||
| �� | ������� � |
������� � |
|
| �� | �������� � |
�������� � |
|
| ������������ | ������ � |
������ | |
| ���� | ������ � |
������ � |
|
| ������������ | ������� � |
������ | |
| ���� | �� | �� | |
| ���� | ������� � |
� | |
| ���������� | ������� �� |
� | ������ |
| ���������� | |||
| ���������� | ������ � |
� | |
| ������������ | ������� �� |
� | ������ |
| �������������� | |||
| ����� | ������� �� |
������ � |
|
| ����� | � � |
||
| ������� �� |
� | ������ |
-
���������������������
-
���������������������������������� ������������
��������
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���� ���� ���� ���� |
���������� ���� ������� � ����� ������� ����������� ������� � |
���� | ��� |
| ����������� �� |
-90-
| ���� ���� ���� ���� |
���������� ���� ������� � ����� ������� ����������� ������� � |
���� | ��� |
|---|---|---|---|
| ����������� �� |
���������������������������
| ��� ��� |
���������� � � ������� ������� � |
���������� ������� � ������� ������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| �� ������ |
���������
| ����� | ||
|---|---|---|
| ���� ����� ���� ���� ����� ������� ����������� ����� �� |
���������� ������ � ������ ����� ������ ������ � ������ ������ ������ ������� � |
���������� |
| ������ � ������ ������ ������ ������ ����� ����� � ������ |
||
| ������� � |
�������
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���� | ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
���������� ���������� ������� � ������� � ������������ ������������ ������� ������� ������������ ������������ � ������ � ����������� ������� ������� ����������� ����������� ������� ������� ����������� ����������� ������� ������� ����������� ����������� |
���������� |
| ���� ������� �������� �������� �������� �������� |
-91-
| ���� | ��� ���������� ���������� ��� ��������� ��������� ��� ������������ ������������ ��� ������� ��������� ��� ������������ ������������ ��� ������� ������� ��� ������������ ������������ ��� ������� ������� ��� ������������ ������������ ��������� ��������� �������� � �������� � ��������� � ��������� � ����������� ����������� |
|---|---|
| �������� �������� ��������������� ���������� ��������������� ���������� ���� ��������� ���������� |
-
����������������������������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �����������������������
�������
�����������
- ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� �������������������������
-92-
�����������������
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | ������� �� |
������� �� |
| �������� | ������ | ������ |
| ������� | ������� �� |
������� �� |
�����������������
| �������� | �������� | �������� | ������� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ||||
| ������ | ������� �� |
������ � |
������� �� |
|
| ������ | ���� � |
� | ���� � |
|
| �������� | ���� � |
��� | ���� � |
|
| ������� � |
������ | ������� � |
||
| ����� | ||||
| ���������� | � | ��� | ��� | |
| �������� | ||||
| ������ | ||||
| ��������� | ������ � |
� | ������ � |
|
| ���� | ��� � |
��� | ||
| ������ � |
��� | ���� � |
||
| ������ | � | ��� | ��� | |
| ����� | ����� | ������ � |
� | |
| �������� | ������� �� |
� | ������ | ������� �� |
| �������� | �������� | ������� | ||
| ���� | ||||
| ������ | ������� �� |
������ � |
������� �� |
|
| ������ | ���� � |
� | ���� � |
|
| �������� | ���� � |
��� | ���� � |
|
| ������� � |
������ | ������� � |
||
| ����� | ||||
| ���������� | � | ����� | ����� | |
| �������� | ||||
| ������ | ||||
| ��������� | ���� � |
� | ���� � |
|
| ���� | ���� � |
� | ���� � |
|
| ������ � |
����� | ���� � |
||
| ������ | � | ��� | ��� | |
| �������� | ������� �� |
� | ������ | ������� �� |
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������
-93-
������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� �����������������
- �������������������
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| ��� | ����� | ����� |
| ������� | ����� | ����� |
| ����������������������������� |
������������������������������
| ��� | ��� | ������� | ������� | ������� | ������� | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ������� | ������� | ������� | ||||
| ���������� | |||||||
| ������������ | �� | ���� | ��� � |
� | ��� | �� | ���� |
| ���������� | |||||||
| ������������ | ������ �� |
����� � |
� | ��� | �� | ���� |
������������������������������ ������������������������������ ����������������������
�������������������������
- ����������������������������������
-
�����������
-
���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ����������������
-
���������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������������
-
-
������
- ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������
-94-
-
�������� ���� �� ����������������� ��������������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������
-
��������
-
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ��������������������������
-
��������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������������
-
�������������������������������� ������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ���������������������
-
�������
- ����������������������������������� ����������������������
| ������ �������� ���� ���� �������� |
�� ������� �� ������� ����� � ����� � ������� � ������� ���� � ������� ���� � � � ������� ���� ������� � ������� � � � �������� �� ����� ����� |
|---|---|
-95-
����������������������������������� ��������������
| ��������������� ������������� |
����������������� | ����������������� |
|---|---|---|
| ������ �������� ���� |
����� | |
| �� ������ � ������� ������� ��������� � |
������� | |
| ���� � |
������������������������������ ������������������������������ �����������������
��������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ����������� ������� |
����� ��������� � |
����� |
| ��������� � |
||
������������������������������� ����
| ��� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ����� �������� ������ ������� ��� ����� �������� ������ ������� ��� |
��� ��������� � ��������� � ��� ��������� � ��������� � |
�� ��������� � ��������� � �� ��������� � ��������� � |
���� ������ � ������ � ���� ������ � ������ � |
�� |
| ��������� � |
||||
| ��������� � |
||||
| �� | ||||
| ��������� � |
||||
| ��������� � |
- ������������
���������������������������
| �������� �������� ������� |
���������� ������ � ������ � ������ � |
���������� ������ � ������ � � � |
�������� |
|---|---|---|---|
| ������� � |
|||
| ������ � |
|||
| � � |
������������������������������������������� �����������������
��������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������ | ����� ������ � |
����� |
| ������ � |
-96-
��������
| ���� ���� ������� |
����� ��� � ������ ����� ������ � |
����� |
|---|---|---|
| ��� � � ����� |
||
| ����� � |
�����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ������������� | �������� � |
� |
| ���� | �� � |
���� � |
| �������� �� |
������ � |
��������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���� ������ |
����� ������� � ��� ������� � |
����� |
| ������� � ��� |
||
| ������� � |
�������������
| ��� ��� |
����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ��� |
���� ��� |
�� | ���� ��� |
���� ��� |
�� | |
| ������ | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
| ���� | ��������� | ����� | ��������� | ��������� | ����� | ��������� |
| ���� | � | ��� | ��� | � | ��� | ��� |
| ����� | � | |||||
| ��� ��� |
����� | ����� | ||||
| ���� ��� |
���� ��� |
�� | ���� ��� |
���� ��� |
�� | |
| ���� | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ������ | ������� | ����� | ������� | ������� | ����� | ������� |
| �� | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
����������
-
��������������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������������� �������
-97-
�������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� �������������������
������������������������������ ���
���������
��������
��������������
| ������������� | |||
|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ||
| ������ | |||
| ���������� | ��� � |
��� � |
|
| ���������� | ��� ��� |
||
| ������� | ����� | ����� | |
| ������ | |||
| ���������� | |||
| ��� | ������ | ������ | |
| ������� | ������ | ������ | |
| ����� | ������ � |
� | ������ |
| ������������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ����������� | ��� �� |
���� �� |
|
| �������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ��������� | ������ � |
������ � |
|
| ��������� | |||
| ����������� | � | � | |
| ����������� | ������� � |
������� � |
|
| ����������� | �� | � | |
| ���������� | ��� | ��� | |
| ������� | ������ | ������ | |
| �� | ��� � |
� | |
| ����� | ������ � |
� | ������ |
�������������������������
-98-
�����������������������������
| ���� | ���� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | |||||||||
| ���� | ����� | ���� | ������ | ||||||
| ������ | |||||||||
| ��������� | |||||||||
| ���� | ����� � |
������ � |
� | � | |||||
| ����� ����� �� �� ����� ����� ��� ��� � � ��� |
|||||||||
| �� | ������ | ������ � |
�� ����� |
||||||
| ��������� | |||||||||
| ������� | ������� � |
������� � |
� ������� � |
||||||
| ������� | ������ � |
������� � |
� | � | ������� | ||||
| �� | � | ������� | ������� � |
� | � | �������� | |||
| �� | �� | ������� | ������� �� |
�� � |
�� | �������� | |||
| ���� | |||||||||
| ����� | |||||||||
| ���� | ����� | ���� | ������ | ||||||
| ������ | |||||||||
| ��������� | |||||||||
| ���� | � � |
����� � |
� � |
����� � |
|||||
| ������� | ������ | ������� � |
� � |
||||||
| ����� | ����� | �� | ��� ����� |
||||||
| ����� | ��� �� � |
��� | |||||||
| �� | ������ | ������� � |
��� ������ |
||||||
| ��������� | |||||||||
| ������� | ������� � |
������� � |
� ������� � |
||||||
| ������� | � | ������ � |
� | ������ � |
|||||
| �� | � | ������� | ������� � |
� | � | ������� | |||
| �� | �� | ������� | ������� �� |
��� � |
�� | ������� |
��������������������������������
-99-
����������
| ���� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||||
| ������ | ���� | |||||
| ���� | �������� | ��� | ||||
| ������ | ||||||
| ����������� | ||||||
| ����������� | ������� � |
������� | ���� � |
|||
| ����������� | ||||||
| ���� | ������� � |
� | � | ����� | ||
| ������������ | ||||||
| ���� | � | ������� | ������� ���� � |
|||
| ������ | ||||||
| ������������ | ||||||
| ���� | ������� � |
������� | ���� � |
|||
| ����������� | ||||||
| ���� | ������� � |
� ����� � |
||||
| ������������ | ||||||
| ������� | � ��� � |
|||||
| ������������ | ||||||
| ������������� | � | ������� | ������� ���� � |
|||
| ����� | ||||||
| ������ | ���� | |||||
| ���� | �������� | ��� | ||||
| ������ | ||||||
| ����������� | ||||||
| ����������� | ������ � |
������� | ���� � |
|||
| ����������� | ||||||
| ���� | ������ � |
���� | ||||
| ������������ | ||||||
| ���� | � | ������ | ������� ���� � |
|||
| ������ | ||||||
| ������������ | ||||||
| ���� | ������ � |
������� | ���� � |
|||
| ����������� | ||||||
| ���� | ������ | � ���� |
||||
| ������������ | ||||||
| ������� | � ��� � |
|||||
| ������������ | ||||||
| ������������� | � | ������ | ������� ���� � |
-100-
� �������������� ����������
��������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������� ������������� ����������������������� �������������������������������������� ���
����������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ������������ | ������� � |
������������ | |
| ����������� | � | �������� | ������������ |
| ��������������� | |||
| ����������� | � | ������� |
��������������
���������������
�����
| ����� | |
|---|---|
| ����������� | ������� � |
| ��������� | ������� � |
| ��������� | ������� � |
| ������ | ������� � |
�����������������
| �������� ���� ���� ���� ������� ���������� |
������ ���� ���� ���� ����� ������� � ��������� � ������ � ��������� � ������ � � ������ � �������� � � �������� � � � ������ � ������ � � �������� � ���� � �������� � ������� � ��������� � ������ � ��������� � |
|---|---|
| �������� ���� ���� ���� ���� ������� ���������� |
������ ���� ���� ���� ����� ������� � ��������� � ����� � ��������� � � ��������� � ��������� � ���������� � � ���������� � � � ������ ������ � � ������ � ������ � � �������� � ���� � �������� � ������� � ��������� � ������ � ��������� � |
|---|---|
-101-
����������
-
������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �����������������������������������
-
������������������������������������ ����������������������������� ���
��������
| ���� �� ����������������� �� ���� ���� �������� ������� ���� � �������� �� |
����� � ����� ��� ��� ��� ��� ������ ����� � � |
|---|---|
-
�� ������
-
�������������
| ��������� | |
|---|---|
| ����� ����������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� |
������� |
| ����� ����� ����� ����� |
����������������
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������� ����� |
����� ������ � |
����� |
| ������ � |
�������������������������������� ��������
-102-
�������
| ������ | ||||
|---|---|---|---|---|
| ����� | ����� | |||
| ����� | ||||
| ����� | ������ � |
� | ������ | |
| ������� | ||||
| ������������������������� | ||||
| ���������� | ���������� | |||
| ������ | ||||
| ����� | ��� � |
� | ��� | |
| ������� | ||||
| �������������������������� | ||||
| ���������� | ���������� | |||
| ������ | ||||
| ����� | ������ � |
� | ������ |
- ���������������������������������� ������������������������������� ������������
����� �� ����� ���������� ������ ��������������������������
��������������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ����������� ����� �� |
����� ������ � ��� ������ � |
����� |
| ������ � ��� |
||
| ������ � |
-103-
�� ������
����������������
| ���� ���� ������������ ����� ������������� ��������� ����� ��������� |
���������� ���������� ���� ������� � ������� � ���� ����� ����� ����� ��� ���������� ���������� ���� ������ ������� ������ ���������� � ���������� � ���� |
���� |
|---|---|---|
| ���������� ������� � ����� ���������� ������ ���������� � |
�� ��������������
-
��������
- ������
-
��������
-
����������������������������������
-
����������������������������������� �������������������������
-
-
�� ��������
-
������
��� ��������
-
������������������������������������
-
��������������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������
-
��� ���
-
��������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������
-104-
�������������
| ��������� � ���� ������������� ������� ����������� ����� ������ ����� ��������� ������ ����� ������������� ���� ������������� ���� ����� ���������� ���� ��������� ������ ���� |
���������� ��������� � ����� ������� ������� ��� ������� ����� ��������� � ������� � ������� ������ ��������� ��������� � ������ � |
���������� |
|---|---|---|
| ��������� � ����� ������� ������ ��� ������� ����� |
||
| ��������� � |
||
| ������� � ������� ������ ��������� |
||
| ��������� � |
||
| ������ � |
���������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����
-
���������������
-
��������
�����
- ������������������������������ ���������������������������� �������������������
-105-
- ������������������������������ ����������������������������� ��������������������������
����������
| ���������� | ���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���������� ���� ����� ������ ������ ���� ����� ������ ���������� ���� ����� ������ ������ ���� ����� ������ |
���� ������ �� ����� ����� � ����� ������� � ����� ���� ����� ������ � ����� ��������� � ���������� |
���� ����� |
|
| ������ ������ � ����� ������ � |
���� �� ����� ����� ������� � ���� ����� ����� ��������� � |
���� ����� |
- ����������������������������� �����
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���� ����� ������ ���� ����� ������ |
����� | ||
| ������ | |||
| ������ � � � � |
�� ����� ����� |
���� | |
| ����� � ������ � |
-106-
| ����� | ����� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ������ | |||||
| ������ | �� | ���� | |||
| ���������� | |||||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | � � |
����� | ������ �� |
||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | � � |
����� | ������� � |
||
| ����������������� | �������� | ||||
| ����� | |||||
| ����� | |||||
| ���� | ���� | �������� | |||
| ���������� | |||||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ����� � |
� � |
||
| ������ | �� | �� | � | ||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ������ � |
� � |
||
| ����� | |||||
| ����� | |||||
| ���� | ���� | �������� | |||
| ���������� | |||||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ����� � |
� � |
||
| ������ | �� | �� | � | ||
| ���� | |||||
| ����� | |||||
| ������ | �� | ������ � |
� � |
||
| ������������� |
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ������������
-107-
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������ ��������������
-
��������
-
����������������������������� ���������������������������� �������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������
-
�������������������������������� ������������������
- ���������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� �������������������������
-
���������������������������
-
����������������������������� �������
-
����������������������������
-
�������������������
-
���������������������������� ���
-
-
������������������������������ �������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ������������������������������ �����������
-108-
- ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���
| �� | |||
|---|---|---|---|
| ������������� ���������� ����� ������ ���� ���������� ����� ������ ���� ��� |
�� ��� ��� ������� � � � ��� ��� ������� � � � ���� ������� � ���������� |
�� ������� � � � �� ������� � � � ���� ������� � ���������� |
|
| ���� | |||
| ������� � |
-
������������������
-
���������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������
-
������������������������������ �����������
-
������������������������������ ��������������������������� ��������������������������
| �������� ���������� ���� ����������� ���� ���� ��������� |
��� ������� � ������� ����� ������� |
����� � � � ������ ��������� |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � ������� |
-109-
��������
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| ���������� ���� ����������� ���� ���� ��������� |
��� ������� � ������� ����� ��������� |
����� � � � ������ ��������� |
���� |
| � � � � ��������� |
��� �������
��������������
-
����������������
-
�����������������
-
�������������������������������� ���������
-
�������������������������������� �������������
-
�������������������������������� �����
-
�������������������������������� ������
-
�������������������������������� ��������
-
�������������������������������� �����
-
�����������������
-
�������������������������������� ���������
�������������
- �������������������������������� �����
����������
-
��������������
-
�������������������������������� ������������
-
����������
-
��������������������������������
-110-
��� �����
-
���� �����
-
������������������������������� �������������������������������� ���������������
-
�������������������������������� �����
�����������
- �������������������������������� ����������������
��������
-
����������������������
-
���������
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| �������� ��� ���� ��������� � ���� �������� �� ��� ���� ��������� � ���� �������� �� |
�� ��������� � ��������� � �� ��������� � ������� � |
���� ������ � ������ � ���� ������ � ������ � |
�� |
| ��������� � |
|||
| ������� � |
|||
| �� | |||
| ��������� � |
|||
| ������� � |
-
������������
-
������������������������������� ���������������������
-
�����������������������
| ��������� �������� ������ ���� ���������� |
����� ������� � ������ ������� ������� ������� � |
����� |
|---|---|---|
| ������� � ������ |
||
| ������� ������ |
||
| ������� � |
- ���������������������������������� �������������������������
-111-
����������
����������������������������������� ����
| ��� | |||
|---|---|---|---|
| ��� ��� ��� ��� |
�� �� ��������� � �� ������� ���� ������� �� � � ����� |
����� | |
| �� ��������� � ������� ������� � |
�� ��������� � ������� � ������� |
�� | |
| �� ���� � ���� |
-112-
| �� �� ��� ����� ����� ����� ���� ��� ���� �� ���� ��� ��� ���� �� ���� ����� ����� �� ���� ���� �������������� ������ ����������������� ��� �������� ��������� �� ���� ���� ���� �� �� ���� ���� ��� ���� ���� �� �� �� |
� ������ ���� ������ ��������� � ��������� � � ������ ������ ���� ���� ��� � ��������� � ������� � ������� � � � � ���� � � � ���������� ���������� ������ ����������� �������� ���������� � ������ �� ������ ���� ���� ��� � ������� ������� ������� � � � ���� � � � ��������� ��������� ������ ����������� �������� ���������� ������������ ��������� �������������������������� ������������������������� ���������������������������� ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� ����������������� ������������� ����������������� |
|---|---|
-113-
| ���� �� ���� ����� ����� ���� �� ����� ����� �� �������� �������� ����� ���� ���� ���� ����� ����� ������ ����� ����� ������ ��� �������� ��������� ���� ���� ���� ���� �� ���� �� ���� ����� ���� ������� ����� ������ ���� ���� ������ ���� |
� ������ ���� ������������������������� � ���������� � ������� � ������� � ������� � � � ������ ���������� � � � � ������� �������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ���������������� � ���������� ������� � � � ������ ���������� � � � ������� ���� � ������ ���� ������������������ � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ���� ���������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ��������� ��������� ��������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ����������������� � ���������� ��������� ��������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� �������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ����������� ������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ����� ���������� � � � ������� ��������� ������������ ���������� ��������������������������� �������������������������������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������� ����� ����������������������������������������������������������� ������������������������� ��������� ��������������������������� ������������������������� ������������������� ������������������������������������������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������������������������������� |
|---|---|
-114-
| ��� �� ���� �������� ����� �������� ��������� ������ �� ��������� ��� ��������� �������� ��������� |
���������� ������ � � � � � � � � � ������ ���������� ������ �������� ������������ � � � � � �������� ���������� ������ �������� ������������ � � � � � |
|---|---|
-115-
| �� �� ���� ���������� ��� ���� �� ���� ����� ������ ������� ���� ������ ��������� �������������� ������������������������������ ����������������� ��� �������� |
� ���������� ������������������������� � ���� ������� � ������� ����� � ���������� ����������������������� � ���� ������� ������� ����� � ���������� ���������������������� � ���� ������� ������� ����� � ���������� ����������������������� � ���� ��������� ������� ����� � ���������� ����������������� � ���� ��������� ������� ����� � ������ ������������������� � ���� ������� ������� ����� � ������ ���������� � ����� ������� ������� ����� � �������� ���������� � ����� ������� ������� ����� ���������������������������������������� ��������� ������������������������ ����������������������� ����������� ����������� ����������� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� |
|---|---|
-116-
| ���� ���� �� �� ���� �������� � ������� �� �� ������ ������� ���� ������ �������� ���������� |
���������� ������ ���� ���� ������ � ������ � ��� ���� ���������� � ������� � ������� � ��� ������������������ ��������������������� ���������� �������� ��������� ������ ������ ��� ���� ��������� �������� � �������� � ��� ������������������ ��������������������� ������ ������� ������������ ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ����������������� ��������� ������� ������� ��� ���� ������ ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������������� ��������� ������� ��������� ��� ��� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ������� �������������� ��������� ��� ��� ��� ��� ������� ������� � � ��� ������������������ ������������� ������ ����������������� ��������� � ��� � � � ��� � � ��� ������������������ ����������������� ������ �������� ��������� ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ��������������������� ������ ������������������ ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ ���������������� ���� ����� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������� ��������������� ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ������ ��������������� ��������� ������� ������� ��� ��� ������� ������ � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������������������� ���� ��������� ����� ��� ��� ���� ����� ��� � � ��� ������������������ ���������������� |
|---|---|
-117-
| ���� ���� �� �� ���� �������� � ������� �� �� ������ ������� ���� ������ �������� ���������� |
����������������� ����������� �������������� ���� ����� ��� ��� � ��� ���� ����� � ������� � � � ���� ������������������ ��������������� ������������� ���� ��������� ������������ ��������� � ��� � � � ��� � � ���� ������������������ ������������������ �������������� ������� ��������������� ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ���� ������������������ ����������������������� ������� �������������� ��������� ��������������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ���� ������������������ ��������������� ������ ��������������� ���������� ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������ � ���� ������������������ ����������������������� �������������������� ���� ������������������� ���� ��� ���� ����� ����� ����� ���� ����� ���� � ���� ������������������ ����������������� �������� ������������������ ����������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������ � ��� ������������������ ��������������� �������� �������������������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ��������������� �������� ���������������� ������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ��������������� �������� ������� ������������ ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ������ � ��� ������������������ ����������������������� �������� ������������� ������� ���������� ��������� ��������� ��� ���� ������� �������� � � ��� ������������������ ����������������������� �������� ��������������� ������� �� ���� ������ ������ ������ ���� ����� ����� � ��� ������������������ ����������������� �������� ������������������ ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ����� � ��� ������������������ ����������������������� �������� ���������������� ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� �������������������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� |
|---|---|
-118-
==> picture [219 x 645] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
������
�������� ��������� ��
�����
�����������
������������� �������� ������������ ��� ����
������ ������ ������������
�����
������ �� �������
�����
��
����
������
����
����������� �����
�����
���
����������� ������
������
���
������ ������ ������
�
��
��������
�
����
������� ��
��������
������
���
������ ������ ������
�
���� ���� ����
������� ������� �������������
������
�����
������� ������ ������
�������������
������ ���� ������� ������� ������ ��������������
����� ���� ������� ����
��� ������ � ����������������������� �������������������� ����������������������������������������������������������� ������������� ��������������������������������� ������ ��������
----- End of picture text -----
-119-
==> picture [219 x 645] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�����
����
��
����������
����
������
������������
��������������
������
��� ������������������������ �������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
----- End of picture text -----
-120-
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報表
��������
��������������������
����������������
�����
��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������
������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� �����
��������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������
�������
������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������
-121-
����������������������������������
��������������������������������
����
�������������������������������������� ��������������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������
������������������������������������ �������
�������������������������������������� �������������������������������������� ���������
��������
�����������������������������������
-
����������������������������������������� ����
-
����������������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������������������� ���������������
-
�����������������������������
-122-
����������
����
������������������������������������ ����������������(�)��(�)������������������� ������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ���������
��������
�����������������������������������
-
�������������������������������������� ��������������������
-
�������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������
-
�������������������������������������� ���������������������������������������� ����
-
�����������������
-123-
������������������
����������������������������������� �������������������������������������� ���������������
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������
��������������������������������������
�������������
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������
������������������������������������ ���������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������������� ����������������������������
-
���������������������������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������
-124-
-
�������������������������������������
-
��������������������������������������� ��������������
-
�������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������
-
�������������������������
����������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������
==> picture [253 x 13] intentionally omitted <==
==> picture [179 x 102] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==
���������������
������������������������� ����������
�������������������������
==> picture [253 x 12] intentionally omitted <==
-125-
������������������� ������������������� �����������������
���������
| �� | �� | ���������� � � � � ������ � ������ � ��� � ������ � ����� � ��� � ����� � ������� � ���������� �� ������� � ��� � ����� � ����� � ���������� �� � ���������� ��� � ������� � ����� � ������ � ������ � ��� � ������� � ������� � ��������� � ������ � ��������� �� ��������� �� ��������� �� ������� � ��������� �� ��������� � ��������� �� � ����������� ��� ���������� �� � ���������� ��� |
���������� � � � � ������� � ������ � ������ � ������ � ����� � ��� � ������ � ������� � ���������� �� ������� � ��� � ������ � ����� � ���������� �� � ���������� ��� � ������� � ������ � ������ � ��������� �� � � ��������� �� ������ � � � ������ � ������ � ��������� �� ��������� �� ������� � ��������� �� ������� � ��������� �� � ����������� �� ���������� �� � ���������� ��� |
|---|---|---|---|
| � � � ������ ������ ��� ������ ����� ��� ����� ������� ���������� ������� ��� ����� ����� ���������� � ���������� � ������� ����� ������ ������ ��� ������� ������� ��������� ������ ��������� ��������� ��������� ������� ��������� ��������� ��������� � ���������� ���������� � ���������� |
� � � ������� ������ ������ ������ ����� ��� ������ ������� ���������� ������� ��� ������ ����� ���������� � ���������� � ������� ������ ������ ��������� � ��������� ������ � ������ ������ ��������� ��������� ������� ��������� ������� ��������� � ���������� ���������� � ���������� |
||
| ���� ���� ������� ���� ������� ���� ������ ���� ����� ���� ��������� ���� ������� ���� ���� ���� ������ ����� ���� �������� ���� ��������� ���� ���� ���� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� ����� |
���� ���� � ���� ������ ����� � ������ ���� � ����� � ���� ���� ���� ���� � �� |
||
| ���� ���� ���� ���� ������� ���� ����� ���� ���������� ���� ������� ���� ������ ����� ���� ������� ���� ������������� ���� ����������� ���� ������� ���� ���� �� �� ���� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ������ ���� ������ ���� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ��������������� ������� ���� ������� |
������������������������������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
�������� ���������
-126-
������������������� �������������������� �����������������������
| �������� | �������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | ||||||||
| ���������� �� �� � � � � � � �������� ������ � ������ ��� ������ ��� |
||||||||
| ���� | ���� | ��������� | ||||||
| �� | � ��������� |
����� | ��������� | ���� | ||||
| ���� | ���� | � ��������� |
����� | �������� | ��� | |||
| ���� | ��������� | |||||||
| ���� | ���� | � �������� |
����� | �������� | ���� | |||
| ���� | �������� | � | �� | ���� | � | |||
| ���� | ������ | � �������� |
����� | �������� | ���� | |||
| ���� | ���� | � ��������� |
����� | ��������� | ���� | |||
| �������� | ||||||||
| ���� | ���� | ���� | ��� | � ����� |
� | |||
| ���� | ���� | ������� | ����� | �� ����� |
� | |||
| ���� | ������� | ����� | ������ | ��� ������ |
�� | |||
| ���� | ���� | ����� | � �������� |
���� | �������� | ��� | ||
| ���� | ������������� | ���� | ||||||
| ����������� | ������� | ��� ������� |
��� | |||||
| ���� | ���������� | ������� | ��� ������� |
��� | ||||
| ���� | ���� | ������� | ��� ������� |
��� | ||||
| ���� | ����� | ����� | � �������� |
����� | �������� | ��� | ||
| ���� | ���� | � | ������� | ��� | ������ | ��� | ||
| ���������� | ||||||||
| ���������� | ||||||||
| ���� | ����������� | ���� | �� | ���� | �� | ����� | �� | |
| ���� | ������������� | ����� | ||||||
| � | �� | � ��� |
� | |||||
| ������������� | ||||||||
| ���� | ������������� | |||||||
| ���� | � ��������� |
������ | ��������� | ���� | ||||
| ���� | �������� | �� | ��������� | ������ | ��������� | ���� | ||
| ������ | ����� | |||||||
| ���� | ������ | � | ���� | ���� | ||||
| ������ | ����� | |||||||
| ���� | ������ | � | ���� | ���� |
������������������������������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
�������� ���������
-127-
| ���������� | ������� | ���������������������� | �������� | � � � � |
������ | ������ | � ������� � � ������������������ ������ � � � |
���������� � ������ ���������� ���������� ���������� �� �������� ���������� |
� � � � ������ � ������ |
� � � � � ����� ��������� �������� |
� � � � ������ � ��������� �������� |
���� | � � ����� � � ������ � � |
� � � � �������� ������� � � |
� � � � � �������� � � �������� |
������� � � � � �������� � � |
���� � ��� � � � � ��� |
���� � ������� � � � � ������� |
���������� � ������� ���������� � ������� ���������� ������������ ���������� |
���������� � ������� ���������� � ������� ���������� ������������ ���������� |
� � � � ������� � ������� |
� � � � � ����� ��������� �������� |
� � � � ������� � ��������� �������� |
���� | � � ����� � � ������ � � |
� � � ������� � �������� � � |
� � � � � �������� � � �������� |
���� � ��� � � � � ��� |
���������� � ������� ���������� ���������� ���������� ������������ ���������� |
����������������������������� | ������� �������� |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���������� | ���� | �������� | �������� | ������������ | ������ | �������� | ������ | ������ | �������� | ������������������ | ������������ | ����� | ���������� | ���� | �������� | �������� | ������������ | ������ | �������� | ������ | �������� | ������������ | ������� |
-128-
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� ���������������������� |
|||||||||
| �������� | |||||||||
| �������� �������� |
|||||||||
| �� | ���� | ��� | ������� | ||||||
| ��������� | |||||||||
| ������ | � | ������� | � | ������� | |||||
| ���� | |||||||||
| �������������� | |||||||||
| ���� | �������� | ������ | ������ | ||||||
| ���� | ����� | ��� | ��� | ||||||
| ���� | ���� | � | ���� | � | ������ | ||||
| ���� | ����� | ������ | ������ | ||||||
| ������������������ | ���� | ||||||||
| ������ | � | �������� | � | �������� | |||||
| ���������������� �������������� ���� |
������ | � | ������� | ||||||
| ���� | ������ | � | ������ | ||||||
| ����� | � | ������ | ����� | ||||||
| ��������� | ����� | � | ���� | ||||||
| ���� | ������ | � | ������� | ||||||
| �������������� ���� |
� | ������� | ������ | ||||||
| ����� | � | ������ | ����� | ||||||
| ��������� | � | ������� | ������ | ||||||
| ������� | ��� | ��� | |||||||
| ��������� | � | ������� | � | ������� | |||||
| ����� | ��� | ����� | |||||||
| ������� | � | ���� | � | ������� | |||||
| ���������������� | � | ������� | ������� | ||||||
| ���������� | ������� | ������ | |||||||
| ��������� | |||||||||
| ����������� | ���� | � | ������� | � | |||||
| ���������� | � | ������� | � | ||||||
| ��������� | |||||||||
| ������ | ����� | ������ | � | ||||||
| ����������� | � | ������� | |||||||
| ����� | � | ������ | � | ������� | |||||
| ������ | ���� | � | �������� | � | �������� | ||||
| �������������� | ��� | ��� | |||||||
| �������������� | � | �������� | ������ | ||||||
| ���������� | � | ������� | � | ������� | |||||
| ���������������� | � | �������� | ������ | ||||||
| ����������� | ������� | ������� | |||||||
| ����������� | � | ������ | � | ������� | |||||
| ����������������������������� | |||||||||
| ������ | ������� | �������� |
��������
-129-
��������� ����������
����������� ���������������� ��������������
�� �����
������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������������
�� �����������
������������������������������
�� ���������������
� � �������������������� ����������� ���� �����������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������ ���������������������������� ���������� �������
��������������������� ���������� ���������������������������� ����������
�����������������
���������������������������� ������������� ���
�����������������������
������������������������������� ���
-130-
-
���������������� ���������������
��������������������������������� ������������
���������� ��������������� ������ ��������������������������� ���������� ���������
���������������������������� ���������� ���������������������������� ������������������ ������������������������������� ���
�����������������������������������
��
�������������������������������� ���������������������
���������� ��������������� ������ ������������������������ ���������� ���������������������������� ���������� ��������������������� �� ������������������ ���������� ��������������������� ���������� ������������������������� ���������� ��������������������� ���������� ��������������������� ���������� ��������������������������� ���������� ���������� �������������������������� ���������� �� ���������������� ���������� ������������������������������� ���
- �� ������������
����������������������������������� ��������������
- ��������
���������������������������
-131-
-
��������
-
����������������������������
- �������������������������������
-
���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ���
-
��������
-
��������������������������������� ��������
-
��������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� ������������������
-
���������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������
-
���������������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� ����������������
-
�����������������������
-
��������������������������������� �����������
-
������������������������
-
-
����������������������� �������������������
-
����������������
-
�������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������ �������
-
������������������������
-
-132-
��������
-
��������������������������������� ���
-
���������������������������������� ����
����������
- �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������
�����������
- �������������������������������� ���
� ����������� ����
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������
� ������ ������
-
���������������������������������� �����
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������
-
����������������������������������
-133-
-
�������������������������������� �����������
-
��������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������
��������������������������������������������������� ������������� �������������� �������������������������� ��������������������� ����� ��������������������������
�����������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ���������
- ������
�������������������������������� �������������������������������� ���������������������������
-
��������
-
�������������������������������� ���������
-
��������������������������������� �����
-
�����������
-
�����������������������������
-
��������
-
���������
- ������������������������������� ������
-
������
- ����������
����������������������������� ����������������������������� �����������
-
����������
-
�����������������������������
-134-
- ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� �����������������������������
- ������������������������������ ����������
-
������������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����������
��������
-
�������������������������������� ����������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����������������������������
-
�������������������������������� ������������������������������ �����
������
- ������������������������������� ������������������
��������
������������������������������� ���
-135-
��������
�������
-
������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �����
-
�����������
������������������������������� �����������������������
�� ������ � ��������������
���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ������
-
���������������
-
������
�������������
���������
�������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������������
�� ����������
�����������
| ������� | ||
|---|---|---|
| �������� ��������� �� |
���������� �� � ������ ������ � |
���������� |
| �� � ������� |
||
| ������� � |
-
��������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������� ������������
-136-
������������
����������
| ��������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���������� | ���������� � |
���������� � |
| ������������� | ��������� | ��������� |
| ���������� � |
���������� � |
|
| ������������������������������������ | ||
| ����� | ����� | |
| ���������� | ������� � |
������� � |
| ������������� | �������� � |
������ |
| ������� � |
������� � |
��������������������������������� ������
� ������ ������
| �������� �� ���� ����� ���� �� ���� ������ ���� ������ ���������� �� ���� |
�� ����� ����� ���� �� ������ � ������ � ������� � ����� � ��������� � � ������� � �������� � ������ � �������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � � � ������ ��� ������ � � ������� � ���� � ������� � � � ������ ��� ������ � ���� � ������� � ���� � ������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � ������ � ������ � ������� � ����� � ��������� � � ������� � �������� � ���� � �������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � |
|---|---|
-137-
| �������� �� ���� ����� ���� ���� ������ ���� ������ ���������� �� ���� |
�� ����� ����� ���� �� ������ � ������ � ������� � ����� � ��������� � � ������� � �������� � ������ � �������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � � � � ���� � ���� � � � � ��� ��� � ���� � ������� � ���� � ������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � ������ � ������ � ������� � ����� � ��������� � � ������� � �������� � ������ � �������� � ������ � ������ � ������� � ��� � ������� � |
|---|---|
-
���������������������������������� ������������
-
�������������������������������
-
������������������������������
��������
| ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� |
���������� ���� ������� � ����� ������� ����������� ������� � ���������� ���� ������� � ����� ������� ����������� ������� � |
���� | ��� |
|---|---|---|---|
| �������� �� ��� |
|||
| �������� �� |
���������������������������
| ��� ��� |
���������� � � ������� ������� � |
���������� ������� � ������� ������� � |
�� |
|---|---|---|---|
| �� ������ |
-138-
�������
-
�����������
-
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������������������� �������������������������
-
�����������������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� | ������� �� ������� �� |
||||||
| �������� | ������ | ������ | |||||
| ������� | �� | ������� ������� �� |
|||||
| ������������� | |||||||
| �������� | �������� | ������� | |||||
| ���� | |||||||
| ������ | ������� �� |
������ � |
������� �� |
||||
| ������ | ���� � |
� | ���� � |
||||
| �������� | ���� � |
��� | ���� � |
||||
| � | ������� | ������ | ������� � |
||||
| ����� | |||||||
| ���������� | � ��� |
��� | |||||
| �������� | |||||||
| ������ | |||||||
| ��������� | ������ � |
� | ������ � |
||||
| ���� | ��� � |
��� | |||||
| � | ������ | ��� | ���� � |
||||
| ������ | � | ��� | ��� | ||||
| ����� | ����� | ������ � |
� | ||||
| �������� | �� | ������� | ������ � |
������� �� |
- �����������������
-139-
| �������� ���� ������ ������� �� ������ ���� � �������� ���� � ������� � ����� ���������� �������� ������ � �������� ���� � ���� ���� � ������ � ������ � �������� ������� �� |
�������� ������� ������ � ������� �� � ���� � ��� ���� � ������ ������� � ����� ����� � ���� � � ���� � ����� ���� � ��� ��� ������ � ������� �� |
|---|---|
��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������������������������������� �������������������������������� �����������������
- �������������������
| ��������������� | ||
|---|---|---|
| ��� ������� |
����� ����� ����� |
����� |
| ����� | ||
| ����� |
������������������������������
| ����������������������������� | ����������������������������� | ����������������������������� | ����������������������������� | ����������������������������� | |
|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ������� | ||||
| ������� | ������� | ������� | ������� | ||
| ���������� | |||||
| ������������ | ���� �� |
��� � |
��� � |
�� | ���� |
| ���������� | |||||
| ������������ | ������ �� |
����� � |
��� � |
�� | ���� |
������������������������������ ������������������������������
-140-
- ����������������������
- �������������������������
-
����������������������������������
-
�����������
-
��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���������������������������������� �������������������������������������
������
-
���������������������������������������� ������������������������������������������ �����������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������� �������������������������
��������
�������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������������������
| ���������������������� | ������������� | ||
|---|---|---|---|
| ���������� ������ ��������� �� �� ���� ������ � ������� � ����� � ������� � �������� � � ��� ��� ������ ������ � ������� � ����� � ������� � ����� ���������� ������ ��������� �� �� ���� ������ � ������ � ����� � ������ � �������� � � ��� ��� ��������� ������� � ������� � ������� ������ ������ � ������� � ����� � ������� � ����� |
����� | ||
| ���������� ������ ��������� ������ � ������� � � � ������ � ������� � ����� |
�� ����� � ��� ����� � |
�� | |
| ������� � ��� |
|||
| ������� � |
|||
| �� | |||
| ������� � |
-141-
��������
-
���������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������
-
��������������������������������� �������������������������������� �����������
-
��������������������������������� ������������������������������� �������������������
-
�������
-
������������������������������������ ����������������������
| ������ �������� ���� ���� �������� |
�� ������� �� ������� ����� � ����� � ������� � ������� ���� � ������� ���� � � � ������� ���� ������� � ������� � � � �������� �� ����� ����� |
����� | ����� |
|---|---|---|---|
| �� ����� � ������� ������� � ������� � � � |
������� | ||
| ���� � ���� |
- ����������������������������������� ��������������
| ���������������� ������������� ���� � ������� � �������� � � |
���������������� � ������� ���� ������� � �������� �� |
���������������� � ������� ���� ������� � �������� �� |
|---|---|---|
| ������ ������ ���� |
����� | |
| �� ������� ������ � ������� ������� ���� � ��������� � |
������� |
������������������������������� �������������������������������� �������
��������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ������� | ����� ������ � |
����� |
| ������ � |
-142-
������������
�������������������������������� ���
| �� | |||
|---|---|---|---|
| ����� �������� ������ ���������� ����� �������� ������ ���������� |
��� ������ � ������ � ��� ������ � ������ � |
���� ����� � ����� � ���� ����� � ����� � |
�� |
| ������ � |
|||
| ������ � |
|||
| �� | |||
| ������ � |
|||
| ������ � |
- ������������
���������������������������
| �������� �������� |
���������� ������ � ����� � |
���������� ������ � ������ � |
�������� |
|---|---|---|---|
| ������ � |
|||
| ��� � |
-
������������������������������������������ ���������������
-
��������
| ������� | |
|---|---|
| �������� ����������� ����� ������ ��� � ����� ��������� ����� � ���� ��� �� ����� �� ����� � ����� ������� ������ � ���� �� � �� ������ � |
����� |
| ����� � |
|
| ����� ����� � ��� ��� ����� � ����� |
|
| ������ � � |
|
| ������ � |
-143-
��������
| ���� | ��������� ����� ���� |
��������� ����� ���� |
��������� ����� ���� |
��������� ����� ���� |
����� ������ � |
����� ������ � |
����� ������ � |
����� ������ � |
����� ������ � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� ��� |
����� | ����� | |||||||
| ���� ��� |
���� ��� |
�� | ���� ��� |
���� ��� |
�� | ||||
| ������ | ������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
|||
| ���� | ������ | ��� | ������ | ������ | ��� | ������ | |||
| ���� | � | ��� | ��� | � | ��� | ��� |
��� �������
| ��� ��� |
����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� ��� |
���� ��� |
�� | ���� ��� |
���� ��� |
�� | |
| ���� | ������ � |
������ � |
������ � |
������ � |
������ � |
������ � |
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ���� | � | ����� | ����� | � | ����� | ����� |
| ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ������ � |
������ � |
������� � |
������ � |
������ � |
������� � |
-
��������������������������������� �������������������������������
-
����������������������������������� ��������������������������������������� �������
-
�������������������������������� ��������������������������������� ����
-
������������������������������������� �������������������
-
������������������������������ ���
-
������������������������������������ ������������������������
-
��������������������������������������� �����������
-
������������������������������������� �����������
-
������������������������
-
��������������������
-144-
-
��������������������������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���
-
��� ��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������
-
�������������������������������� ����������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ����������������������������� �������
-
-
��������
-
��������
- ��������������
| ������ �� ����� ������������� |
|||
|---|---|---|---|
| ����� | ����� | ||
| ������ | |||
| ���������� | ��� � |
� � |
|
| ���������� | ��� ��� |
||
| ������� | ����� ��� |
||
| ������ | |||
| ������������� | ������ | ������ | |
| ������� | ������ | ������ | |
| ����� | ������ � |
� | ������ |
| ������������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ����������� | ��� �� |
���� �� |
|
| ������������� | |||
| ����� | ����� | ||
| ��������������� | ������ � |
������ � |
|
| ����������� | � | � | |
| ����������� | ������� � |
������� � |
|
| ����������� | �� | � | |
| ���������� | ��� | ��� | |
| ������� | ������ | ������ | |
| �� | ��� � |
� | |
| ����� | ������ � |
� | ������ |
����������������
-145-
����������������������������� ����
| ���� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ����� | ����� | ������ | |||
| ������ | ||||||
| ��������� | ||||||
| ���� | ����� � |
������ �� |
� � |
� � |
||
| ����� | ����� | �� | �� ����� |
|||
| ����� | ��� | ��� � |
� | ��� | ||
| �� | ������ | ������ � |
�� ����� |
|||
| ��������� | ||||||
| ������� | ������� � |
������� � |
� ������� � |
|||
| ������� | ������ � |
������� � |
� | � | ������� | |
| �� | � | ������� | ������� � |
� | �������� � |
|
| �� | �� | ������� | ������� �� |
�� � |
�������� �� |
|
| ���� | ||||||
| ���� | ||||||
| ���� | ����� | ����� | ������ | |||
| ������ | ||||||
| ��������� | ||||||
| ���� | � � |
����� � |
� � |
����� � |
||
| ������� | ������ | ������� � |
� | � | ||
| ����� | ����� | �� | ��� ����� |
|||
| ����� | ��� �� � |
��� | ||||
| �� | ������ | ������� � |
��� ������ |
|||
| ��������� | ||||||
| ������� | ������� � |
������� � |
� ������� � |
|||
| ������� | � | ������ � |
� | ������ � |
||
| �� | � | ������� | ������� � |
� | � | ������� |
| �� | �� | ������� | ������� �� |
��� � |
�� | ������� |
��������������������������������
-146-
��������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|---|
| ������������ ������ ���� ���� �������� ��� ������ �������� ����� ������� � ������� ���� � ������ �������� ����� ������� ������� ����������� �������� � ��� � ������������ ��������� ������� � ������� ���� � ����� ������ ���� ���� �������� ��� ������ �������� ����� ������ � ������� ���� � ������ �������� ����� ������ ������� ����������� �������� � ��� � ������������ ��������� ������ � ������� ���� � ����� ���� ������ ������� ������ ����� ���� ������� � � � ������� � ��������� ������ � ������ ��� � ��������� ��������� ������� � ������� � ������� � ������ ������� � ��������� � ��������� � ���� |
|||||
| � | |||||
| � | |||||
| ���� ��������� ��� ������� ������ |
|||||
| ���� ������ ������� ������� � � � ������ � � ��������� � ������� � ������� � ��������� � |
������ ������� |
������ ����� |
|||
| ������� � ������ ��������� ������� � ��������� � |
����������������
-147-
| ���� ��������� ������� ������ |
���� | |||
|---|---|---|---|---|
| ���� ����� ���� ������� � ��������� � � ������� � ������� � ������� � ��������� � |
������ ����� |
|||
| ��������� � ������� ������� � ��������� � |
�� ������
�������������
| ��������� | |
|---|---|
| ����� ��������������������������������������� ����������������������� ���������������������������� �������������������� ������������������������� |
������� |
| ����� ����� ����� ����� ����� |
��������������������������������� ������
����������������
�������
| ������� ����� |
����� ����� � |
����� |
|---|---|---|
| ����� � |
�������������������������������� ��������
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ����� ���� ����� ����� |
����� ����� � ��� � |
����� |
| � � |
||
| ��� � |
-148-
�������
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� ����������������������� ����������������� ���������������������� ��� |
����� ����� � ��� ��� ��� ����� � |
����� |
| ����� � ����� ��� ����� |
||
| ����� � |
-
����������
-
�������������������������������� ����������������
| ��������������� | ||
|---|---|---|
| ����� ���� ���� ����� ����� ���� ����� |
���������� ����� � � ��� ����� � ��� � ��� ����� � |
���������� |
| ����� � ����� ��� |
||
| ����� � |
||
| � � ��� |
||
| ��� � |
-
������������������������������������ ��������������������������������������������� ������������������������������
-
����������������������������������� �����
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���� ���� |
����� | |||
| ���� ��������� � ������� ��������� � |
���� ������� � ������� ��������� � |
�� � � |
������ | |
| � � |
������������ ������������
-149-
| ���� ���� |
����� | |||
|---|---|---|---|---|
| ���� ��������� � ��������� ��������� � |
���� ��������� � ������� ��������� � |
�� � � |
������ | |
| � � |
�������������������������
- ����������������������������������� ������������������������������� ��������������
| ��������������������������������� ������������������������������� ������������� |
���������������� ���������������� |
���������������� ���������������� |
���������������� ���������������� |
���������������� ���������������� |
|---|---|---|---|---|
| �� ����� ����������������� ������� � ������ � �������������������� ������ � ������������������������ ������� � ���������������� ������� � ������������������ ������ ������ ������������������ ������� � ��� ������� � ����� ������ � ��������� � ������ � ����� �� ����� ������ ����������������� ������� � ����� � � � ����������������������������� ������� � � �������������������� ������� ������ � ������������������������ ������� ����� � ���������������� ������� ������ � ������������������ ������� � � ������������������ ������� ������ � ��� ������� � ������ ��������� � ������� � ������ � ����� |
����� | |||
| ����� | ||||
| ������ � � � � ������ � � � |
||||
| ������ � |
||||
| ����� ������ ����� � � � � � ������ � ����� � ������ � � � ������ � � ������ ������� � ������ � |
||||
| ������ � |
-150-
- ��������������������������������� ��������
| ������� | |||
|---|---|---|---|
| �������� ��� ���� |
�� ���� ���� |
������� ������ |
|
| ���������� ������ � ������ ������� � |
���������� | ||
| ������ � ������ |
|||
| ������� � |
- ������������������������������
-
��������������������������
-
��������������
| ���������� | ||
|---|---|---|
| ����������� ����� �� |
����� ������ � ��� ������ � |
����� |
| ������ � ��� |
||
| ������ � |
-
�� ������
-
����������������
| ���� ����� ������������� ��������� |
���������� ����� � ������ ������� � |
���������� ����� � ������� ������� � |
���� |
|---|---|---|---|
| �������� ������ |
�� ����������������
�������� ������
- ��������
�����������������������������
- ����������������������������������
�� ��������
������
- ��� ��������
���������������������������������
-151-
��� ���
��������
�������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������
�������������
| ��������� ���� ������������� ������� ������ ����� ��������� ����� ������������� ���� ������������� ���� ����� ���������� ������������� |
���������� ������ � ��� ������ ����� ����� ������ � ���������� ������� � ������ ������ ��������� ��������� � |
���������� |
|---|---|---|
| ������� � ������ ������ ����� ����� |
||
| ������� � |
||
| ���������� | ||
| ������� � ������ ��������� � |
||
| ��������� � |
���������
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ���������������
-
�������������������������������� ����������������������������� ����
-152-
-
���������������
-
��������
-
�����
-
������������������������������ ���������������������������� ����������������������
-
������������������������������ ����������������������������� ��������������������������
-
����������
���� ������ �� ����� ���������� ���� ����� ���������� ���������� ����� ������������� ����������� ���������� ���������� � ���� ������������� ���� ����� ���������� ���������� ����� ������������� ���������� ���� ������ �� ����� ���������� ���� ����� ���������� ���������� ����� ������������� ����������� ���������� ���������� � ���� ������������� ���� ����� ���������� ���������� ����� �������������
-153-
- ����������������������������� �����
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� ���� ����� ������ ���� ����� ������ ���������� ���� ����� ������ ���� ����� ������ |
����� | |
| ������ | ||
| ������ � � � � |
�� ����� ����� ����� |
|
| ������ | ||
| ������ � � � � |
��������������������������
==> picture [356 x 186] intentionally omitted <==
-154-
| ���������� ���� ����� ������ ����������� ������ ���� ����� ������ |
����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| ����� | |||
| ���� �� �� �� |
���� ����� � � ������ � |
�������� | |
| � � ������� � � � |
��������
-
����������������������������� ���������������������������� �������������������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������
-
�������������������������������� �����������������
-
���������������������������� ����������������������
-
�������������������������������� ������������������������
-
���������������������������
-
����������������������������� �������
-
����������������������������
-
�������������������
-
���������������������������� ���
-
������������������������������ �������������������
-
������������������������������
-155-
���������������������������� ������������������������������� ���������������
- ����������������������������� ���������������������������� ������������������������������ ���
| �� | |
|---|---|
| ����������������� ��� ���������� ����� ��� ������ ��� � ���� � � ��� ���������� ����� ��� ������ ������ � ���� � � ���������� ��� ��� � |
�� |
| ��� � |
|
| � � |
|
| �� | |
| ������ � |
|
| � � |
|
| ���������� | |
| ������ � |
���������
-
������������������������������ ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ���������������������������� ��������������������
-
������������������������������ �����������
-156-
- ������������������������������ ��������������������������� ��������������������������
| �������� ���������� ���� ����� ��������� ������������� �������� ���������� ���� ����� ��������� |
��� ������� � ������ ������ ��������� ��� ������� � ������ ��������� |
����� � � � � � ����� � � � � |
���� |
|---|---|---|---|
| � � � � � ���� |
|||
| � � � � |
��� �������
��������������
-
����������������
-
�����������������
-
�������������������������������� ���������
-
�������������������������������� �������������
-
�������������������������������� ������
-
�������������������������������� �����
-
�������������������������������� ��������
-
�������������������������������� �����
-
�����������������
-
�������������������������������� ���������
�������������
- �������������������������������� �����
-157-
����������
-
��������������
-
�������������������������������� ������������
-
����������
-
��������������������������������
��� �������
- �����
-158-
| �� �� �� ���� ���� ���� �� �� ���� ���� ��� ���� ���� �� �� �� ��� �������� ��������� ��� ����� ����� ����� ���� ��� ���� �� ���� ��� ��� ���� �� ���� ����� ����� �� ���� ���� |
� ������ ���� ������ ��������� � ��������� � � ������ ������ ���� ���� ��� � ��������� � ������� � ������� � � � � ���� � � � ���������� ���������� ������ ����������� �������� ���������� � ������ �� ������ ���� ���� ��� � ������� ������� ������� � � � ���� � � � ��������� ��������� ������ ����������� �������� ���������� ������������ ��������� �������������������������� ������������������������� ���������������������������� ������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� ����������������� ������������� ����������������� |
|---|---|
-159-
| ���� �� ���� ���� ���� ���� ���� �� ���� �� ���� ����� ���� ������� ����� ������ ���� ���� ������ ���� ��� �������� ��������� ����� ����� ���� �� ����� ����� �� �������� �������� ����� ���� ���� ���� ����� ����� ������ ����� ����� ������ |
� ������ ���� ������������������������� � ���������� � ������� � ������� � ������� � � � ������ ���������� � � � � ������� �������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ���������������� � ���������� ������� � � � ������ ���������� � � � ������� ���� � ������ ���� ������������������ � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ���� ���������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ��������� ��������� ��������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� ����������������� � ���������� ��������� ��������� ������� � ������ ���������� � � � ������� ��������� � ������ ���� �������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ���� ����������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ������ ���������� � � � ������� �������� � ������ ����������� ������������������� � ���������� ������� ������� ������� � ����� ���������� � � � ������� ��������� ������������ ���������� ��������������������������� �������������������������������� ������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������� ����� ����������������������������������������������������������� ������������������������� ��������� ��������������������������� ������������������������� ������������������� ������������������������������������������������������������������ ��������������������������������� ����������������������������������������������������� |
|---|---|
-160-
| ��� �� ���� �������� ����� �������� ��������� ������ �� ��������� ��� ��������� �������� ��������� |
���������� ������ � � � � � � � � � ������ ���������� ������ �������� ������������ � � � � � �������� ���������� ������ �������� ������������ � � � � � |
|---|---|
-161-
| �� �� ���� ���������� ��� ���� ������ ��������� ���������� ������������������������������ ����������������� ��� �������� �� ���� ����� ������ ������� ���� |
� ���������� ������������������������� � ���� ������� � ������� ����� � ���������� ����������������������� � ���� ������� ������� ����� � ���������� ���������������������� � ���� ������� ������� ����� � ���������� ����������������������� � ���� ��������� ������� ����� � ���������� ����������������� � ���� ��������� ������� ����� � ������ ������������������� � ���� ������� ������� ����� � ������ ���������� � ����� ������� ������� ����� � �������� ���������� � ����� ������� ������� ����� ���������������������������������������� ��������� ������������������������ ����������������������� ����������� ����������� ����������� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������� |
|---|---|
-162-
| ���� ���� �� �� ���� �������� � ������� �� �� ������ ������� ���� ������ �������� ���������� |
���������� ������ ���� ���� ������ � ������ � ��� ���� ���������� � ������� � ������� � ��� ������������������ ��������������������� ���������� �������� ��������� ������ ������ ��� ���� ��������� �������� � �������� � ��� ������������������ ��������������������� ������ ������� ������������ ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ����������������� ��������� ������� ������� ��� ���� ������ ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������������� ��������� ������� ��������� ��� ��� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ������� �������������� ��������� ��� ��� ��� ��� ������� ������� � � ��� ������������������ ������������� ������ ����������������� ��������� � ��� � � � ��� � � ��� ������������������ ����������������� ������ �������� ��������� ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ��������������������� ������ ������������������ ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ ���������������� ���� ����� ������� ������� ��� ���� ��������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������� ��������������� ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ��� ������������������ ����������������������� ������ ������ ��������������� ��������� ������� ������� ��� ��� ������� ������ � ��� ������������������ ����������������������� ������ �������������������� ���� ��������� ����� ��� ��� ���� ����� ��� � � ��� ������������������ ���������������� |
|---|---|
-163-
| ���� ���� �� �� ���� �������� � ������� �� �� ������ ������� ���� ������ �������� ���������� |
����������������� ����������� �������������� ���� ����� ��� ��� � ��� ���� ����� � ������� � � � ���� ������������������ ��������������� ������������� ���� ��������� ������������ ��������� � ��� � � � ��� � � ���� ������������������ ������������������ �������������� ������� ��������������� ��������� ��������� ��������� ��� ���� ��������� ������� � ���� ������������������ ����������������������� ������� �������������� ��������� ��������������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ���� ������������������ ��������������� ������ ��������������� ���������� ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ��������� ������ � ���� ������������������ ����������������������� �������������������� ���� ������������������� ���� ��� ���� ����� ����� ����� ���� ����� ���� � ���� ������������������ ����������������� �������� ������������������ ����������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������ � ��� ������������������ ��������������� �������� �������������������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ��������������� �������� ���������������� ������� ���������� ��� ��� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ��������������� �������� ������� ������������ ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ������ � ��� ������������������ ����������������������� �������� ������������� ������� ���������� ��������� ��������� ��� ���� ������� �������� � � ��� ������������������ ����������������������� �������� ��������������� ������� �� ���� ������ ������ ������ ���� ����� ����� � ��� ������������������ ����������������� �������� ������������������ ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ����� � ��� ������������������ ����������������������� �������� ���������������� ������� ���������� ������� ������� ��� ���� ������� ������� � � ��� ������������������ ����������������������� �������������������������������������������������� ����������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� |
|---|---|
-164-
==> picture [219 x 645] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
������
�������� ��������� ��
�����
�����������
������������� �������� ������������ ��� ����
������ ������ ������������
�����
������ �� �������
�����
��
����
������
����
����������� �����
�����
���
����������� ������
������
���
������ ������ ������
�
��
��������
�
����
������� ��
��������
������
���
������ ������ ������
�
���� ���� ����
������� ������� �������������
������
�����
������� ������ ������
�������������
������ ���� ������� ������� ������ ��������������
����� ���� ������� ����
��� ������ � ����������������������� �������������������� ����������������������������������������������������������� ������������� ��������������������������������� ������ ��������
----- End of picture text -----
-165-
==> picture [219 x 645] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�����
����
��
����������
����
������
������������
����������
������
��� ������������������������ �������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
----- End of picture text -----
-166-
- 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,發生財務週轉 困難之情事:無。
-167-
、 柒 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項
一、財務狀況
- 財務狀況比較分析表 採用國際財務報導準則
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
109年12月31日 | 108年12月31日 | 差 | 異 |
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | 5,569,408 | 5,283,761 | 285,647 | 5.41 |
| 不動產、廠房及設備 | 15,545,535 | 17,919,541 | ( 2,374,006) | ( 13.25) |
| 其他資產(說明1) | 30,620 | 99,583 | ( 68,963) | ( 69.25) |
| 資產總額 | 21,145,563 | 23,302,885 | ( 2,157,322) | ( 9.26 ) |
| 流動負債 | 1,998,735 | 2,077,457 | ( 78,722) | ( 3.79) |
| 長期負債(說明2) | 3,346,686 | 4,406,634 | ( 1,059,948) | ( 24.05) |
| 其他負債(說明3) | 161,717 | 116,097 | 45,620 | 39.29 |
| 負債總額 | 5,507,138 | 6,600,188 | ( 1,093,050) | ( 16.56) |
| 股本 | 5,853,533 | 5,853,533 | - | - |
| 資本公積(說明3) | 242,611 | 241,989 | 622 | 0.26 |
| 保留盈餘 | ||||
| 法定盈餘公積 | 3,171,779 | 3,163,018 | 8,761 | 0.28 |
| 特別盈餘公積 | 1,349,931 | 924,270 | 425,661 | 46.05 |
| 未分配盈餘 | 6,079,037 | 6,664,957 | ( 585,920) | ( 8.79) |
| 其他權益(說明4) | ( 2,216,073) |
( 1,349,931) | ( 866,142) | ( 64.16) |
| 非控制權益 | 1,157,607 | 1,204,861 | ( 47,254) | ( 3.92) |
| 股東權益總額 | 15,638,425 | 16,702,697 | ( 1,064,272) | ( 6.37) |
註:僅針對增減金額比例達 20% 以上者進行分析說明。
分析說明:
-
1.主係去年之預付設備款已轉入本期不動產、廠房及設備增添。
-
2.屬正常償還長期借款所致。
-
3.主係認列相關預計盈餘匯回之遞延所得稅影響數增加。
-
4.主係因新台幣兌美金匯率持續走升,提列國外營運機構財務報表換算之兌換損失。
-168-
二、財務績效
- 財務績效之檢討與分析表 採用國際財務報導準則
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
109年度 | 108年度 | 增(減)金額 | 變動比例% | 增減比例 變動分析 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | $ 3,985,650 | $ 4,116,692 | ($ 131,042) | ( 3.18) | |
| 營業成本 | ( 3,103,145) | ( 3,553,018) | ( 449,873) | ( 12.66) | |
| 營業毛利(損) | 882,505 | 563,674 | 318,831 | 56.56 | 詳說明1 |
| 營業費用 | ( 186,598) | ( 219,723) | ( 33,125) | ( 15.08) | |
| 其他收益及費損淨額 | - | - | - | - | |
| 營業利益 | 695,907 | 343,951 | 351,956 | 102.33 | 詳說明1 |
| 營業外收入及支出 | |||||
| 利息收入 | 16,001 | 57,344 | ( 41,343) | ( 72.10) | 詳說明2 |
| 其他收入 | 39,901 | 5,647 | 34,254 | 606.59 | 詳說明3 |
| 其他利益及損失 | ( 229,167) | 34,847 | ( 264,014) | ( 757.64) | 詳說明4 |
| 財務成本 | ( 158,675) | ( 266,551) | ( 107,876) | ( 40.47) | 詳說明2 |
| 營業外收入及支出合計 | ( 331,940) | ( 168,713) | ( 163,227) | ( 96.75) | |
| 繼續營業部門稅前淨利 | 363,967 | 175,238 | 188,729 | 107.70 | |
| 所得稅費用 | ( 57,020) | ( 34,036) | 22,984 | 67.53 | 詳說明5 |
| 繼續營業部門淨利 | 306,947 | 141,202 | 165,745 | 117.38 | |
| 停業單位損益 | ( 51,855) | 19,736 | ( 71,591) | ( 362.74) | 詳說明6 |
| 本期淨利 | 255,092 | 160,938 | 94,154 | 58.50 | |
| 其他綜合損益(淨額) | ( 928,288) | ( 455,733) | ( 472,555) | ( 103.69) | 詳說明7 |
| 本期綜合損益總額 | ( 673,196) | ( 294,795) | ( 378,401) | ( 128.36) | |
| 淨利歸屬於: |
|||||
| 母公司業主 | $ 141,296 | $ 88,316 | $ 52,980 | 59.99 | |
| 非控制權益 | 113,796 | 72,622 | 41,174 | 56.70 | |
| $ 255,092 | $ 160,938 | ||||
| 綜合損益總額歸屬於: |
|||||
| 母公司業主 | ($ 724,963) | ($ 338,051) | ($ 386,912) | ( 114.45) | |
| 非控制權益 | 51,767 | 43,256 | 8,511 | 19.68 | |
| ($ 673,196) | ($ 294,795) |
- 註:僅針對增減變動金額比例達 20% 以上且變動金額達 10,000 仟元者進行分析說明。
說明:
-
除受惠於油輪獲利成長外,因本期論程傭船航程之相關燃油成本與港口費成本均較去年同期下 降,故營業毛利及營業利益提升。
-
受到新冠肺炎疫情衝擊下,全球央行採取貨幣寬鬆政策,降低存款及放款基準利率,故利息收入 及財務成本均減少。
-
主係因本期認列天山輪設備損壞之保險理賠收入。
-
主係因本期認列佐興輪之船舶減損損失。
-
主係因本期預計盈餘匯回款較去年同期增加,故相關遞延所得稅增加。
-
因本年度明安輪認列船舶減損損失並於第四季完成出售交易。
-
主係因新台幣兌美金匯率持續走升,提列國外營運機構財務報表換算之兌換損失。
-169-
三、現金流量
一 ( ) 最近二年度流動性分析
| 年度 項目 |
109年12月31日 | 108年12月31日 | 增(減)比例 |
|---|---|---|---|
| 現金流量比率 | 121.89% | 89.66% | 32.23% |
| 現金流量允當比率 | 146.54% | 143.04% | 3.50% |
| 現金再投資比率 | 11.20% | 8.25% | 2.96% |
| 增減比例變動分析說明: 本期受惠於油輪獲利成長,營業活動淨現金流入較去年同期提升,整體現 金流量流動性比率均較去年同期改善。 |
( 二 ) 未來一年現金流動分析:
| 期初 現金餘額 (1) |
預計全年來 自營業活動 淨現金流量 (2) |
預計全年 現金流出量 (註1) (3) |
預計現金剩餘 (不足)數額 (1)+(2)-(3) |
預計現金不足 額之補救措施 |
預計現金不足 額之補救措施 |
|---|---|---|---|---|---|
| 投資計劃 (註2) |
理財計劃 (註3) |
||||
| $4,665,858 | $987,742 | $1,629,464 | $4,024,136 | $284,658 | $10,025 |
- 註1:較大金額之現金流出主要係發放現金股利、償還借款、船舶大修、塢修 及增壓艙水設備等。
註2:預計處分船舶價款。
- 註3:新增銀行融資借款。
-
四、最近年度重大資本支出及其資金來源之檢討與分析
-
重大資本支出之運用情形及資金來源:無此情形。
-
預估可能產生之效益:無。
-
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之原因與其改善計劃及未來一年投資 計劃:
| 計劃: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 說明 項目 |
轉投資金額 | 政 策 |
獲利之主要 原 因 |
改善計劃 | 未來其他投 資 計 劃 |
| Norley Corporation Inc. |
$32,230 |
長期投資 | 經營績效良 好 |
無 | - |
| Heywood Limited | $32,935 | 長期投資 | 經營績效良 好 |
無 | - |
-170-
六、風險事項評估
最近年度及截至年報刊印日止風險事項之分析評估:
-
一
-
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:
| 項 目 | 109年度(仟元) |
|---|---|
| 利息費用 | $ 158,675 |
| 兌換利益 | $ 74,005 |
本公司定期評估銀行借款利率,並向銀行極力爭取最優惠的借款利率,至於匯率訂有 明確的外匯操作策略及嚴密控管流程以監視外匯變動情形。
-
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利 或虧損之主要原因及未來因應措施:
- 本公司 109 年度無從事高風險、高槓桿投資及從事衍生性金融商品交易。資金貸與及 背書保證對象均係轉投資子公司,且依本公司訂定之「背書保證作業程序」及「資金 貸與他人作業程序」辦理。
-
(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用:不適用。
-
(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:無。
-
(五)科技改變對公司財務業務之影響及因應措施:無。
-
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:無。
-
(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:無。
-
(八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:無。
-
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:無。
-
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施:無。
-
(十一)經營權之改變對公司之影響及因應措施:無。
-
(十二)訴訟或非訟事件,應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例 超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政 爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者,應揭露其系爭事實、標 的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形:無。
-
(十三)其他重要風險及因應措施:由於本公司業務特性以國際遠洋航線為主,需配合業務航 線與不特定之國際廠商交易,主要透過電子郵件與相關客戶、業務經紀商、供應商及 代理行等利害關係人進行聯繫。惟近來勒索郵件及網路詐騙等惡意電子郵件事件頻 傳,本公司已針對電子郵件收發往來進行IP 反向檢測及加強防火牆系統,透過該程 序追蹤核對該郵件網域的正確性,自動偵測防堵問題郵件。若發生異常情形,除上述 系統自動防堵機制外,再配合人工以電話或是其他非電子郵件方式與交易對象進行雙 重確認。未來擬再申請電子郵件安全憑證加密程序等,以期資訊能夠更正確且安全。
七、其他重要事項:無。
-171-
捌、特別記載事項
一、關係企業相關資料 一 ( ) 關係企業合併營業報告書
1. 關係企業概況
(1) 關係企業組織圖
| 100%Ocean Wise Limited (賴比瑞亞籍) 100% Kenmore Shipping Inc. (馬紹爾籍) 100% Winnington Limited(馬紹爾籍,控股公司)-100%-Peg Shipping Company Ltd. (賴比瑞亞籍) 100% 100% 80% Poseidon Marine Ltd. (馬紹爾籍) Maxson Shipping Inc. (馬紹爾籍) Jetwall Co. Ltd.(馬紹爾籍,控股公司)-100%- Everwin Maritime Limited(馬紹爾籍) 55% Victory Navigation Inc.(馬紹爾籍,控股公司) -100%-Everprime Shipping Limited (馬紹爾籍) 100%Pacifica Maritime Limited(馬紹爾籍) 55% Sky Sea Maritime Limited (馬紹爾籍,控股公司) -100%- Ocean Grace Limited (馬紹爾籍) 100% Elroy Maritime Service Inc. (馬紹爾籍,控股公司)-100%-Oak Maritime (Canada) Inc. (加拿大籍) 100% Clifford Navigation Corporation (馬紹爾籍) 100% Brighton Shipping Inc. (馬紹爾籍) 100% Rockwell Shipping Limited (馬紹爾籍) 100% Howells Shipping Inc. (馬紹爾籍) 100% Crimson Marine Company (馬紹爾籍) 100% 100% Helmsman Navigation Co. Ltd. (馬紹爾籍) Keystone Shipping Co. Ltd. (馬紹爾籍) 100% Century Shipping Limited (香港籍,控股公司) 100%-海滬船務諮詢(上海)有限公司(大陸籍) |
||
|---|---|---|
| ︵ 賴 比 瑞 亞 籍 , 控 股 公 司 ︶ ︵ 馬 紹 爾 籍 , 樂利 公司 海德 公司 |
||
| 新興 航運 |
||
| 控 股 公 司 ︶ |
-172-
| 主要營業項目或生產項目 | 投資控股 | 投資控股 | 船舶運送業 | 投資控股 | 油輪運輸 | 投資控股 | 船舶運送業 | 油輪運輸 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 實收資本額 | 美金1,000仟元 | 美金10仟元 | 美金10仟元 | 美金38,720仟元 | 美金38,720仟元 | 美金10仟元 | 美金10仟元 | 美金46,110仟元 | 美金22,370仟元 | 美金8,010仟元 | 美金10,500仟元 |
| 地 址 |
80 Broad Street, City of Monrovia, Republic of Liberia |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
80 Broad Street, City of Monrovia, Republic of Liberia |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
80 Broad Street, City of Monrovia, Republic of Liberia |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
| 設立日期 | 1988.12.8 | 2000.12.28 | 1999.11.1 | 2000.12.28 | 2002.9.26 | 2002.9.26 | 2002.9.17 | 2006.3.1 | 2006.12.4 | 2007.10.19 | 2002.3.26 |
| 企 業 名 稱 |
Norley Corporation Inc. (樂利航運公司) |
Winnington Limited | Peg Shipping Company Ltd. | Jetwall Co. Ltd. | Everwin Maritime Limited | Victory Navigation Inc. | Everprime Shipping Limited | Kenmore Shipping Inc. | Ocean Wise Limited | Poseidon Marine Ltd. | Maxson Shipping Inc. |
-173-
| 主要營業項目或生產項目 | 投資控股 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 船舶運送業 | 投資控股 | 油輪運輸 | 投資控股 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 實收資本額 | 美金1,000仟元 | 美金10仟元 | 美金10仟元 | 美金10仟元 | 美金12,010仟元 | 美金38,400仟元 | 美金21,110仟元 | 美金19,610仟元 | 美金500仟元 | 美金48,790仟元 | 美金16,010仟元 |
| 地 址 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Room 703, Capital Centre, 151 Gloucester Road, Wanchai, Hong Kong |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
| 設立日期 | 2000.9.11 | 2002.5.15 | 2002.7.4 | 2001.8.22 | 2004.3.22 | 2007.8.3 | 2012.5.30 | 2012.5.30 | 2004.5.7 | 2012.11.21 | 2014.1.2 |
| 企 業 名 稱 |
Heywood Limited (海德股份有限公司) |
Brighton Shipping Inc. | Rockwell Shipping Limited | Clifford Navigation Corporation | Howells Shipping Inc. | Crimson Marine Company | Helmsman Navigation Co. Ltd. | Keystone Shipping Co. Ltd. | Century Shipping Limited | Pacifica Maritime Limited | Sky Sea Maritime Limited |
-174-
| 主要營業項目或生產項目 | 船舶運送業 | 船務諮詢 | 投資控股 | 船務諮詢 | 註:民國109年12月31日美金兌換率為US$1:NT$28.48。 (3)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業 本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括:控股投資業、輪船及油輪運輸業及船務諮詢服務。 |
|---|---|---|---|---|---|
| 實收資本額 | 美金29,110仟元 | 美金500仟元 | 美金200仟元 | 加拿大幣100元 | |
| 地 址 |
Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
上海市浦東新區長柳路58號801室 | Trust Company Complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960 |
Suite 1500-1111 West Georgia St. Vancouver BC VGE 4M3 Canada |
|
| 設立日期 | 2014.1.2 | 2003.10.16 | 2018.7.24 | 1993.1.11 | |
| 企 業 名 稱 |
Ocean Grace Limited | 海滬船務諮詢(上海)有限公司 | Elroy Maritime Service Inc. | Oak Maritime (Canada) Inc. |
-175-
(4) 各關係企業董事、監察人及總經理資料
| (4)各關係企業董事、監察人及總經理資料 | (4)各關係企業董事、監察人及總經理資料 | |||
|---|---|---|---|---|
| 109 年12 月31日 | ||||
| 企 業 名 稱 |
職 稱 |
姓 名 或 代 表 人 |
持 有 股 份 |
|
| 股 數 |
持股 比例 % |
|||
| Norley Corporation Inc. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Ocean Wise Limited | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Kenmore Shipping Inc. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Winnington Limited | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Peg Shipping Company Ltd. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Jetwall Co. Ltd. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 400 | 80 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Everwin Maritime Limited | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Victory Navigation Inc. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 275 | 55 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Everprime Shipping Limited | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Poseidon Marine Ltd. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Maxson Shipping Inc. | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Heywood Limited | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 |
-176-
| 企 業 名 稱 |
職 稱 |
姓 名 或 代 表 人 |
持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股 比例 % |
|||
| Clifford Navigation Corporation |
董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Crimson Marine Company | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Howells Shipping Inc. | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Brighton Shipping Inc. | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Rockwell Shipping Limited | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Helmsman Navigation Co. Ltd. |
董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Keystone Shipping Co. Ltd. | 董 事 |
許積臯、蔡景本、柯秀燕 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Century Shipping Limited | 董 事 |
許積臯、蔡景本 | 50,000 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Pacifica Maritime Limited | 董 事 |
許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Sky Sea Maritime Limited | 董 事 | 許志勤、蔡景本、許積臯 | 275 | 55 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Ocean Grace Limited | 董 事 | 許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| 海滬船務諮詢(上海)有限公司 | 董 事 | 許積臯、張豐州、柯秀燕 | - | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 張豐州 |
-177-
| 企 業 名 稱 |
職 稱 |
姓 名 或 代 表 人 |
持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股 比例 % |
|||
| Elroy Maritime Service Inc. | 董 事 | 許志勤、蔡景本、許積臯 | 500 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 | |||
| Oak Maritime (Canada) Inc. | 董 事 | 蔡景本、蔡淑麗 | 1,000 | 100 |
| 監察人 | - | |||
| 總經理 | 許積臯 |
-178-
| 每股盈餘 | 1,494,182 | (845,598) | 462,526 | (103,902) | 1,173,142 | (41,800) | N/A | (96,008) | (77,374) | (122,778) | 508,230 | (72) | 26,252 | (103,710) | N/A |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本期損益 | 747,091 | (422,799) | 231,263 | (51,951) | 586,571 | (20,900) | (39) | (48,004) | (38,687) | (61,389) | 254,115 | (36) | 13,126 | (51,855) | (24) |
| 營業利益 | (3,360) | (13,130) | 245,280 | (96) | (120) | (115) | (15) | (48,012) | (35,754) | (61,071) | 246,578 | 547 | (120) | (11,547) | (25) |
| 營業收入 | - | - | 501,176 | - | - | - | - | 220,035 | 174,126 | 225,269 | 474,577 | 62,392 | - | 196,656 | - |
| 淨值 | 11,978,770 | 4,506,948 | 1,979,063 | 14,027 | 1,913,267 | 713,603 | - | 1,604,008 | 1,084,173 | 1,030,907 | 1,761,990 | 6,238 | 1,008,517 | 9,341 | - |
| 負債總額 | 215 | 244,299 | 665,214 | 5,301 | 41,071 | 50,833 | - | 19,600 | 124,716 | 4,781 | 1,081,280 | 14,037 | 33,486 | 3,079 | - |
| 資產總額 | 11,978,985 | 4,751,247 | 2,644,277 | 19,328 | 1,954,338 | 764,436 | - | 1,623,608 | 1,208,889 | 1,035,688 | 2,843,270 | 20,275 | 1,042,003 | 12,420 | - |
| 資本額 | 28,480 | 28,480 | 1,313,213 | 285 | 1,102,745 | 285 | - | 228,125 | 299,040 | 637,097 | 1,389,539 | 5,696 | 829,053 | 285 | - |
| 企業名稱 | Norley Corporation Inc. | Heywood Limited | Kenmore Shipping Inc. | Winnington Limited | Jetwall Co., Ltd. | Victory Navigation Inc. | Kingswood Co., Ltd. | Poseidon Marine Limited | Maxson Shipping Inc. | Ocean Wise Limited | Pacifica Maritime Limited | Elroy Maritime Service Inc. |
Sky Sea Maritime Limited | Peg Shipping Company Ltd. | Seven Seas Shipping Ltd. |
-179-
| 單位:新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元以外) |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
Oak Maritime (Canada) Inc. 3,661 22,041 18,490 3,551 59,409 315 (575) (575) Clifford Navigation Corporation 285 507,326 10,232 497,094 148,391 47,734 49,692 99,384 Brighton Shipping Inc. 285 756,667 337,143 419,524 170,674 (9,637) (30,729) (61,458) Rockwell Shipping Limited 285 603,902 324,593 279,309 139,161 (25,499) (45,031) (90,062) Howells Shipping Inc. 342,045 750,666 8,367 742,299 140,163 10,552 11,508 23,016 Crimson Marine Company 1,093,632 291,374 7,562 283,812 56,523 (80,182) (383,426) (766,852) Century Shipping Limited 14,240 2,407 - 2,407 - - 1,491 30 Helmsman Navigation Co. Ltd. 601,213 717,669 226,801 490,868 112,956 14,005 6,730 13,460 Keystone Shipping Co. Ltd. 558,493 700,142 234,870 465,272 102,820 (19,356) (26,684) (53,368) 海滬船務諮詢(上海)有限公司 15,855 2,613 206 2,407 11,708 1,515 1,491 N/A 註:上述資料均係將原美金數換算為新台幣,換算匯率於民國109年12月31日及年平均匯率為US$1:NT$28.48及US$1:NT$29.55。 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 每股盈餘 | 1,173,340 | (41,752) | 26,362 | (575) | 99,384 | (61,458) | (90,062) | 23,016 | (766,852) | 30 | 13,460 | (53,368) | N/A | |
| 本期損益 | 586,670 | (20,876) | 13,181 | (575) | 49,692 | (30,729) | (45,031) | 11,508 | (383,426) | 1,491 | 6,730 | (26,684) | 1,491 | |
| 營業利益 | 600,976 | (20,910) | 37,565 | 315 | 47,734 | (9,637) | (25,499) | 10,552 | (80,182) | - | 14,005 | (19,356) | 1,515 | |
| 營業收入 | 889,419 | 212,227 | 351,208 | 59,409 | 148,391 | 170,674 | 139,161 | 140,163 | 56,523 | - | 112,956 | 102,820 | 11,708 | |
| 淨值 | 1,913,985 | 710,350 | 1,008,768 | 3,551 | 497,094 | 419,524 | 279,309 | 742,299 | 283,812 | 2,407 | 490,868 | 465,272 | 2,407 | |
| 負債總額 | 461,401 | 24,832 | 926,957 | 18,490 | 10,232 | 337,143 | 324,593 | 8,367 | 7,562 | - | 226,801 | 234,870 | 206 | |
| 資產總額 | 2,375,386 | 735,182 | 1,935,725 | 22,041 | 507,326 | 756,667 | 603,902 | 750,666 | 291,374 | 2,407 | 717,669 | 700,142 | 2,613 | |
| 資本額 | 1,102,746 | 285 | 829,053 | 3,661 | 285 | 285 | 285 | 342,045 | 1,093,632 | 14,240 | 601,213 | 558,493 | 15,855 | |
| 企業名稱 | Everwin Maritime Limited | Everprime Shipping Limited | Ocean Grace Limited | Oak Maritime (Canada) Inc. |
Clifford Navigation Corporation | Brighton Shipping Inc. | Rockwell Shipping Limited | Howells Shipping Inc. | Crimson Marine Company | Century Shipping Limited | Helmsman Navigation Co. Ltd. | Keystone Shipping Co. Ltd. | 海滬船務諮詢(上海)有限公司 |
-180-
( 二 ) 關係企業合併財務報表及財務報告書:詳下列聲明書。
聲明書
本公司民國 109 年度(自民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日)依「關係企業合併營業報告書關係企業合 併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國際財務會計準則 第十號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同,且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊 於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露,爰不再另行編製關係企業合併財務報表。
==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==
特此聲明
公司名稱:新興航運股份有限公司
==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==
負責人:許 積 臯
-
二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形:無 。
-
三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股 票情形:無。
-
四、其他必要補充說明事項:無。
-
玖、對股東權益或證券價格有重大影響之事項:最近年度及截 至年報刊印日止,本公司未發生證券交易法第 36 條第 2 項第 2 款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項。
-181-
==> picture [403 x 213] intentionally omitted <==
==> picture [88 x 90] intentionally omitted <==
==> picture [60 x 12] intentionally omitted <==