Snam — Capital/Financing Update 2015

Nov 3, 2015

Informazione Regolamentata n. 0542-59-2015		Data/Ora Ricezione 03 Novembre 2015 11:17:42	MTA
Societa'	:	SNAM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	64959
Nome utilizzatore	:	SNAM01 - Porro
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	03 Novembre 2015 11:17:42
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	03 Novembre 2015 11:32:43
Oggetto	:	Emissione obbligazionaria destinata a potenziale scambio di obbligazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NON DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI, IN AUSTRALIA, CANADA O GIAPPONE

Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso riservata agli investitori istituzionali destinata a un potenziale scambio di obbligazioni

San Donato Milanese, 3 novembre 2015 – Questa mattina Snam S.p.A. (rating BBB per S&P, Baa1 per Moody's e BBB+ per Fitch) ha avviato una nuova emissione obbligazionaria a tasso fisso, con scadenza 2023, per un ammontare benchmark nell'ambito del Piano di EMTN (Euro Medium Term Notes) deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2015. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Di seguito le caratteristiche delle nuove obbligazioni: Importo: benchmark Scadenza: novembre 2023 Indicazioni iniziali di prezzo: mid swap + 95 - 100 punti base

Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali e viene organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers da Banca IMI, Bank of America, Barclays, BNP Paribas (che svolge anche il ruolo di Global Coordinator), Citi, Credit Agricole, HSBC, JP Morgan (che svolge anche il ruolo di Global Coordinator), Mediobanca, Société Générale e Unicredit.

Oggi è stata inoltre lanciata da parte di BNP Paribas S.A. un'offerta di acquisto (Tender Offer) sui seguenti titoli obbligazionari già emessi da Snam S.p.A.:

• € 1.000.000.000 4,375% scadenza 11 luglio 2016 (Codice ISIN XS0803479442)
• € 1.250.000.000 2,375% scadenza 30 giugno 2017 (Codice ISIN XS0914292254)
• € 1.500.000.000 3,875% scadenza 19 marzo 2018 (Codice ISIN XS0829183614)
• € 1.000.000.000 5,000% scadenza 18 gennaio 2019 (Codice ISIN XS0806449814)

per un importo massimo complessivo di 1.000 milioni di euro, ai termini e alle condizioni contenuti nel Tender Offer Memorandum datato 3 novembre 2015. L'avviso del lancio della Tender Offer è consultabile sul sito www.bourse.lu.

La nuova emissione obbligazionaria potrà essere destinata, in tutto o in parte, a uno scambio con quelle diverse obbligazioni che BNP Paribas S.A. potrà aver acquistato con la Tender Offer. Il perfezionamento dell'emissione avviata oggi da Snam - che si concretizzerà attraverso il collocamento delle suddette nuove obbligazioni agli investitori istituzionali – è tra l'altro condizione, prevista negli accordi intercorsi, perché questo scambio possa avere luogo.

Il presente comunicato stampa è disponibile all'indirizzo www.snam.it

Snam intende proseguire in questo modo nel processo di ottimizzazione della struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi.

Gli esiti dell'operazione e la tempistica della quotazione delle nuove obbligazioni saranno comunicati al mercato.

DISCLAIM ER

Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un'offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l'acquisto di prodotti finanz iari e non sarà effettuata un'offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. La distribuzione del presente comunicato potrebbe essere contraria alla legge applicabile in alcune giurisdizioni. Il presente comunicato non costituisce un'offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada o Giappone o qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d'America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America in mancanza di registrazione o di un'esenzione dall'applicazione degli obblighi di registrazione. Il presente comunicato non costituisce un'offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell'art. 1, comma 1, lett. t), del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. La documentazione relativa all'offerta non è stata/non verrà sottoposta all'approvazione della CONSOB.