SM BEXEL CO.,LTD — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 13, 2026

주주총회소집공고 6.0 (주)에스엠벡셀

주주총회소집공고

2026년 03월 13일
회 사 명 :	(주)에스엠벡셀
대 표 이 사 :	유 병 선
본 점 소 재 지 :	충남 아산시 도고면 도고면로 48-15
	(전 화)041-529-7721
	(홈페이지)http://www.smbexel.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 실 장	(성 명) 손정호
	(전 화) 041-529-7725

주주총회 소집공고(제51기 정기)

1. 일 시 : 2026년 3월 30일 (월) 오전 9시

2. 장 소 : 충남 아산시 도고면 도고면로 48-15 (주)에스엠벡셀 3층 대강당

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고, 외부감사인 선임보고

나. 부의안건 :

제1호 의안 : 제51기(2025. 01. 01 ~ 2025. 12. 31) 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 감사 선임의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 제7호 의안 : 임원퇴직금지급규정 변경의 건

4. 경영참고사항

상법 제542조의4 제3항에 의한 경영참고사항은 당사의 본사와 하나은행 증권대행부에 비치하였고, 금융위원회 또는 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
민철규 사외이사 (출석률: 100%)	허심덕 사외이사 (출석률: 100%)	오세화 사외이사 (출석률: 100%)	정한진 사외이사 (출석률: 100%)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
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1	2025.01.21	신한은행 무역금융 한도대출 증액의 건 (32억→50억)	찬성	찬성	-	찬성
2	2025.02.03	2024년 내부결산 재무제표 보고의 건	찬성	찬성	-	찬성
3	2025.03.13	1. 제50기 정기주주총회 소집 결의의 건2. 내부회계관리규정 개정의 건3. 제50기 영업보고서 승인의 건	찬성	찬성	-	찬성
4	2025.04.24	진덕 빌딩 임대차 계약의 건	찬성	찬성	찬성	-
5	2025.05.08	우리은행 기업운용자금대출 만기연장 및 증액 신청의 건(20억→40억)	찬성	찬성	찬성	-
6	2025.05.20	S2엔진 실린더헤드 설비투자의 건	찬성	찬성	찬성	-
7	2025.06.24	울산 방송 사옥 임대차 계약의 건	찬성	찬성	찬성	-
8	2025.10.22	임시주주총회 소집 결의의 건	찬성	찬성	찬성	-
9	2025.11.12	신한은행무역금융 47억, 수입신용장 50만불 한도대출 만기연장 건	찬성	찬성	찬성	-
10	2025.12.04	대표이사 변경의 건	찬성	찬성	찬성	-
11	2025.12.31	SM브랜드(그룹 CI) 사용계약 연장 승인의 건	찬성	찬성	찬성	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
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투명경영위원회	민철규, 정한진, 허심덕, 유영숙	2025.01.15	2024년 4/4분기 그룹 및 제조부분 공동경비 배분의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 정한진, 허심덕, 유영숙	2025.01.22	SM계열사 2025년 설 선물세트 구매의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.04.03	2025년 대외용 화장품 선물세트 구매의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.04.18	2025년 1/4분기 그룹 및 제조부분 공동경비 배분의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.04.24	진덕 빌딩 임대차 계약의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.04.30	노사합동워크샵 행사물품(숙박권) 지원의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.05.19	S2엔진 실린더헤드 설비 투자의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.06.04	24년 4분기 정산 및 25년 1분기 SM브랜드 사용료 지급의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.06.23	울산 방송 사옥 임대차 계약의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.07.16	2025년 2/4분기 그룹 및 제조부분 공동경비 배분의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.07.25	2025년 대외용 화장품 선물세트 추가 구매의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.09.09	25년 2분기 SM브랜드 사용료 지급의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.09.17	SM계열사 2025년 추석 선물세트 구매의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.10.01	신촌역사 제조서비스부문 임차보증금 지급의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.10.21	2025년 3/4분기 그룹 및 제조부분 공동경비 배분의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.12.09	신촌역사 제조서비스부문 계약면적 변경에 따른 보증금 재안분의 건	가결
투명경영위원회	민철규, 허심덕, 오세화, 유영숙	2025.12.10	25년 3분기 SM브랜드 사용료 지급의 건	가결

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	3	2,000,000,000	72,044,000	24,014,667	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

[자동차 사업](1) 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은 최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2025년 12월까지 총 1억 2,857만 대의 자동차를 생산하였으며 이 중 5,308만 대를 내수 시장에, 7,533만 대를 해외 시장에 판매했습니다.

(3) 경기변동의 특성자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.(4) 경쟁요소당사에서 제조하는 제품에 대한 기술등은 단기간에 습득될 수 없는 상당한 기술 및 품질을 요하는 만큼 단시간내에 경쟁제품의 시장진입은 힘든 상황이며, 또한 대다수 부품업체들 처럼 당사 또한 완성차업체에 대한 매출의존도가 90%이상 됨에 따라, 일반시장에서의 경쟁보다는 완성차업체에 대한 신제품 참여경쟁등이 심화되고 있는 바 품질향상 및 원가절감등을 통해 적극 대응 노력하고 있는 상황입니다.(5) 자원조달상의 특성국내자동차 산업에 있어 원재료 조달은 특정부품을 제외하고는 대부분 부품의 국산화로 인하여 특별한 문제는 없으나 당해산업이 수직계열화 되어있는 특성상 특정부품업체가 파업등으로 조업중단시 업계전체가 영향을 받는다는 특징을 가지고 있습니다. 또한 1차원재료의 조달시 환율변동에 따라 수입가격이 크게 변동하는 특징을 가지고 있습니다.

[배터리 사업](1) 산업의 특성1차전지는 우리에게 익숙한 건전지로 도어락, 리모컨, 시계 등에 삽입되는 알카라인 전지가 대표적이며, 인구구조 및 생활패턴의 변화에 따라 소비자의 편리성에 맞는 다양한 전지 개발로 비교적 안정적인 사업입니다. 2차전지는 기존 1차전지가 갖고 있던 일회성 사용이라는 단점을 개선하여 충전을 통해 반복 사용이 가능한 전지로 자동차, 스마트폰, 무선 기기에 사용되고 있습니다. 최근 활용 분야가 확대되고 있는 리튬이온전지는 고성능을 구동시킬 수 있는 배터리 기술과 사용자 친화적, 환경 친화적인 배터리 기술의 집약체로 2차전지 산업을 주도하고 있습니다.방산용 앰플전지는 군사 및 방위산업에 특화된 고성능 전지로, 장시간 안정적인 전력공급과 극한 환경에서도 안정적인 성능 유지를 갖춘 것이 특징입니다. 주로 군용 드론, 전자전 장비, 특수 작전 장비, 정찰 및 통신시스템 등에 사용됩니다.(2)산업의 성장성건전지 산업은 지속적인 기술 발전과 전자기기 사용 등가로 인해 꾸준히, 빠르게 성장하고 있고, 활동범위가 점점 넓어지고 있습니다.

1차전지는 충전이 불가능한 배터리로 도어락, 리모컨, 장난감, 시계와 같은 고정적인 분포도가 높습니다. 따라서 꾸준한 수요 증가가 예상됩니다.2차전지는 충전이 가능한 배터리로 4차 산업 성장 트렌드에 힘입어 1차 전지 위주의 시장에서 고효율, 고출력, 재충전이 가능한 2차 전지 시장으로 확장하고 있습니다. 특히, 리튬이온 2차 전지 산업은 모바일용 소형 전지 외 전기차, 드론, 에너지저장장치(ESS) 등 다양한 응용 분야에서 활용됩니다. 차세대 배터리 기술의 발전이 시장 성장을 더욱 가속화 할 것입니다.방산전지는 군사 및 항공우주 분야에서 사용되는 고성능 배터리를 의미합니다. 따라서 높은 내구성과 극한 환경에서도 작동할 수 있는 특성이 요구됩니다. 글로벌 군사적 긴장과 방산 기업들의 리큠전지 수요가 확대됨에 따라 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성비교적 안정적인 수요 구조를 지닌 1차전지는 일상 소비재 및 산업용으로 활용되며 망간 건전지, 알카라인 건전지, 리튬 1차전지는 필수 소비재에 가까워 지속적인 수요가 있다보니 경기 불황에도 일정 수준의 수요를 유지하는 편입니다. 다만 경기 침체시 저가 제품 소비사 증가하는 경향이 있습니다.2차전지는 주로 전기차, 스마트폰, 노트북, ESS등에 사용되며 경기 변동에 따라 수요 변동성이 1차전지 대비 상대적으로 큰 편입니다. 경제 성장기에는 전자기기 보급 확대 및 수요 증가로 인해 급격히 성장하지만 경기 침체시 수요가 둔화될 수 있습니다. 방산전지는 군사 장비 및 항공 우주 시스템에서 사용되는 특수전지로 경기 변동 영향을 적게 받으며, 정부의 국방 예산과 지정학적 리스크에 의해 수요가 결정되는 특성을 가집니다. 방산전지는 국가 안보 차원에서 지속적인 투자가 이루어지는 분야이므로 상대적으로 안정적인 시장을 형성할 가능성이 높습니다.(4) 경쟁요소전지 시장은 다양한 산업(가전, 자동차, 방산, ESS등)과 밀접하게 연결되어 있으며, 주요 경쟁력은 브랜드 인지도, 성능, 원가 경쟁력, 다양한 거래처 확보입니다.당사는 전지의 안정성과 기능성을 기본으로 더욱 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자 기존과는 차별성 있는 연구 개발을 진행하고 있고, 국내외 업체와의 제휴 및 진출을 활발하게 진행하고 있습니다. 경상북도 구미 공장의 생산설비 최적화, 자체 정비 기술력을 기반으로 안정적인 유통 공급과 제품원가 개선을 실현하여 차별화된 경쟁력을 구축하고 있습니다. 또한 이러한 브랜드와 기술력을 바탕으로 정확한 고객 니즈 및 트렌드 분석을 통해 삶의 질을 개선할 수 있는 다양한 상품군을 개발하고 있습니다. 랜턴, 보조배터리, 모바일 액세서리 등의 생활가전에서 부터 미래 성장 원동력인 Personal Mobility Battery Pack, 방산전지 등 다양한 분야에서 끊임없는 기술개발을 하고 있으며 미래를 선도하는 에너지 혁신기업, 시장을 선도하는 종합 유통 전문업체로 성장하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[자동차 사업]1961년 정일공업사로 출발, 설립초기에는 차량의 대, 소형 엔진용 W/PUMP, O/PUMP를 생산하여 국영기업체인 한국기계(주), 기아산업(주), 신진자동차(주), 아세아자동차(주), 대우자동차(주), 현대자동차(주)를 거래처로 납품하였으며, 75년 4월 11일 법인전환후 부터 현대자동차 PONY, EXCEL 엔진부품 개발을 시작으로 국내최대의 자동차 회사인 현대자동차(주)에 납품하여 오던중 1983년 소형승용차부품전문 생산공장인 울산공장의 준공을 계기로 자동차부품 전문생산업체로서 현대자동차(주) 전품목의 부품개발에 참여한 1차 협력업체로 현재에 이르고 있습니다.현재에는 현대ㆍ기아자동차 등 완성차업체의 지속적인 신소재, 신제품 등 신차개발에 발 맞추어, 당사 제품에 대해 구매력을 가질수 있도록 품질 및 기술경쟁력 확보를 중점 경영방침으로 하고 있으며, 제품의 특성과 완성차업체의 생산기지에 따라 계열사를 전문화하여 지속적으로 국내외 시장확대를 추진해 가고 있습니다.[배터리 사업]1978년 (주)서통 전지공장을 구미에 설립하여 출발, 설립초기에는 망간 전지를 생산하여 판매 하였으며, 1983년 알카라인 전지를 개발하여 알카라인 전지 생산라인을 구축해 생산 및 판매를 시작하였습니다.1999년 벡셀 브랜드를 출시하여 국내 유일의 건전지 브랜드로서 엄격한 원료 선정과 품질관리 시스템을 통해 우수한 품질의 알카라인 건전지, 니켈 수소, 리튬이온, 군수용 전지팩, e-모빌리티 전지팩, 특수전지팩 등 다양한 전지를 생산하고 있으며, 방산용 앰플전지 개발 등 지속적인 기술 혁신과 시장 개척으로 최고의 배터리 전문기업으로 인정받고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

구 분	주요 재화 및 용역	업종
자동차사업부문	WATER PUMP, OIL PUMP, AL CYLINDERHEAD, 6속 미션 및 기타단품 제조	자동차 부품 제조업
배터리사업부문	알카라인 전지, 망간전지, 버튼셀,리튬전지, 2차전지, 앰플전지 및 기타상품	1차 전지 및 축전지 제조업

(2) 시장점유율

[자동차 사업]각 회사별 사업구조 및 내용이 서로 상이하여, 시장 전체 규모의 산정이 어려우며, 상호간 비교가능성이 적어, 객관적인 시장점유율 산출 또한 어려운 상황입니다.

[배터리 사업]현재 국내에서 유통되는 1차전지는 국내외 여러 경쟁사가 경쟁을 하고있고 브랜드, 기술력, 영업망, 가격경쟁력을 기반으로 대형 3사가 시장을 주도하고 있습니다.국내 최대 제조사인 당사와 외국계 기업인 에너자이저코리아㈜, 듀라셀코리아(유)가 대표적이고, 당사는 브랜드 인지도 제고와 판매망 확대를 통해 수익성 확보 노력을 하고 있습니다. 국내외 유통구조의 변화 및 수입 브랜드들의 국내시장 진입 확대로 업체들간의 경쟁은 앞으로 지속 될 것으로 보입니다.당사는 이러한 상황에서 1차 전지와 함께 니켈수소, 리튬이온, 차량용 시동용 배터리, 산업용 전지팩, 순수용 전지팩 등과 같이 2차전지와 방산용 앰플전지에 대한 지속적인 기술 혁신과 시장개척으로 전지 산업의 시장에서 경쟁력을 제고 할 것입니다.

(3) 시장의 특성

[자동차 사업]자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.[배터리 사업]전지 산업은 정보 산업의 발달과 멀티미디어 산업의 발전, 글로벌 네트워크화로 인해사업의 활동범위가 점차 넓어지고 있습니다. 특히 전지의 고성능, 친환경, 소형화가 강조됨에 따라 좀 더 작고 가볍고 고효율이면서 친환경적인 배터리 중심으로 진화하고 있으며, 이와 관련된 전자기기 산업을 뒷받침하는 에너지원으로서 전지 산업은 계속 성장하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색, 준비하고 있습니다. 특히 2차전지 및 방산전지 사업을 중심으로 사업 경쟁력을 강화하며, 소재 및 부품 기술 기반으로 미래성장동력 발굴 및 신규 사업 기회 확보를 적극 추진하고 있습니다.

(5) 조직도

[자동차사업]

조직도(자동차사업부).jpg 조직도(자동차사업부)

[배터리 사업]

조직도(배터리사업부).jpg 조직도(배터리사업부)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"Ⅲ. 경영참고사항 > 1. 사업의 개요"를 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경 될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견 등을 포함한 최종 재무제표 및 주석은 향후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 1) 대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표
제 51(당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 50(전) 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 에스엠벡셀	(단위 : 원)

과 목	주 석	제51(당) 기말		제50(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산			45,699,953,353		48,458,469,243
현금및현금성자산	4,31	12,233,224,937		9,455,887,065
매출채권및기타채권	5,31,32	14,965,739,263		23,027,204,770
재고자산	9	15,211,182,387		14,615,808,291
기타금융자산	8,31	-		20,000,000
기타유동자산	10	916,177,294		1,339,569,117
매각예정자산	11	2,261,975,502		-
당기법인세자산		111,653,970		-
Ⅱ. 비유동자산			54,476,547,094		57,469,394,308
당기손익-공정가치측정금융자산	6,31	44,978,887		121,544,877
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	7,31	181,500,000		181,500,000
유형자산	12,17	48,692,333,736		51,331,015,638
투자부동산	13	409,723,855		409,723,855
무형자산	14	299,901,219		335,385,002
기타비유동금융자산	8,31	414,048,104		520,594,804
사용권자산	15	212,319,110		152,493,087
이연법인세자산	28	4,221,742,183		4,417,137,045
자 산 총 계			100,176,500,447		105,927,863,551
부 채
Ⅰ. 유동부채			24,665,819,535		29,900,258,981
매입채무및기타채무	16,31,32	17,775,877,752		21,566,123,841
단기차입금	12,17,31,33,35	4,100,000,000		4,400,000,000
유동리스부채	15,31,35	160,444,803		95,363,309
기타유동부채	20	1,621,320,178		2,054,045,519
유동성충당부채	19	1,008,176,802		1,752,697,734
당기법인세부채		-		32,028,578
Ⅱ. 비유동부채			5,348,112,124		8,710,809,194
장기매입채무및기타채무	16,19	848,118,992		1,402,091,684
비유동리스부채	15,31,35	67,685,511		102,818,834
비유동충당부채	19	1,320,388,532		967,532,011
순확정급여부채	18	3,111,919,089		6,238,366,665
부 채 총 계			30,013,931,659		38,611,068,175
자 본
Ⅰ. 자본금	1,21		55,625,880,000		55,625,880,000
Ⅱ. 자본잉여금	22		51,904,402,041		51,904,402,041
Ⅲ. 자본조정	22		(67,655,182)		(67,655,182)
Ⅳ. 결손금	23		(37,300,058,071)		(40,145,831,483)
자 본 총 계			70,162,568,788		67,316,795,376
부 채 및 자 본 총 계			100,176,500,447		105,927,863,551

2) 손익계산서(포괄손익계산서)

포 괄 손 익 계 산 서
제 51(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 50(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 에스엠벡셀	(단위 : 원)

과 목	주 석	제51(당)기		제50(전)기
Ⅰ. 매출액	24,32,34		150,271,118,361		172,548,105,255
Ⅱ. 매출원가	29,32		130,216,853,287		147,323,896,418
Ⅲ. 매출총이익			20,054,265,074		25,224,208,837
판매비와관리비	25,29,32	18,480,311,729		20,007,663,183
Ⅳ. 영업이익			1,573,953,345		5,216,545,654
기타수익	15,26	106,839,568		134,901,247
기타비용	26	278,506,302		4,669,943,381
금융수익	6,27	526,198,228		716,991,124
금융비용	6,27	430,537,839		355,077,637
V. 법인세비용차감전순이익			1,497,947,000		1,043,417,007
Ⅵ. 법인세수익	28		152,741,607		71,952,737
Ⅶ. 당기순이익			1,650,688,607		1,115,369,744
Ⅷ. 기타포괄손익			1,195,084,805		(308,791,675)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소	18	1,195,084,805		(308,791,675)
Ⅸ. 총포괄손익			2,845,773,412		806,578,069
Ⅹ. 주당손익	30
기본주당이익			15		10
희석주당이익			15		10

3) 자본변동표

자 본 변 동 표
제 51(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 50(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 에스엠벡셀	(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	자본조정	결손금	합 계
2024.01.01(전기초)	55,625,880,000	51,904,402,041	(67,655,182)	(40,952,409,552)	66,510,217,307
당기순이익	-	-	-	1,115,369,744	1,115,369,744
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(308,791,675)	(308,791,675)
2024.12.31(전기말)	55,625,880,000	51,904,402,041	(67,655,182)	(40,145,831,483)	67,316,795,376
2025.01.01(당기초)	55,625,880,000	51,904,402,041	(67,655,182)	(40,145,831,483)	67,316,795,376
당기순이익	-	-	-	1,650,688,607	1,650,688,607
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	1,195,084,805	1,195,084,805
2025.12.31(당기말)	55,625,880,000	51,904,402,041	(67,655,182)	(37,300,058,071)	70,162,568,788

4) 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 51(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 50(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 에스엠벡셀	(단위 : 원)

과 목	주 석	제51(당) 기		제50(전) 기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름			6,207,788,416		233,587,568
영업에서 창출된 현금	35	6,194,207,076		1,425,523,759
당기순이익		1,650,688,607		1,115,369,744
조정사항		4,860,462,170		11,010,375,244
영업활동으로 인한 자산,부채의 변동		(316,943,701)		(10,700,221,229)
이자의 수취		344,075,416		424,912,036
이자의 지급		(197,872,795)		(156,508,454)
법인세의 납부		(132,621,281)		(1,460,339,773)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름			(2,964,554,996)		(2,895,290,626)
(1) 투자활동으로 인한 현금유입		262,683,861		232,935,278
단기금융상품의 처분		-		24,497,223
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분		51,105,651		145,454,545
유형자산의 처분		17,084,160		-
무형자산의 처분		20,750,000		-
보증금의 감소		173,744,050		62,983,510
(2) 투자활동으로 인한 현금유출		(3,227,238,857)		(3,128,225,904)
유형자산의 취득		3,096,038,857		2,592,538,954
무형자산의 취득		73,600,000		195,270,000
보증금의 증가		57,600,000		340,416,950
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	35		(465,895,548)		(1,343,754,222)
(1) 재무활동으로 인한 현금유입		11,200,000,000		5,600,000,000
차입금의 차입		11,200,000,000		5,600,000,000
(2) 재무활동으로 인한 현금유출		(11,665,895,548)		(6,943,754,222)
차입금의 상환		11,500,000,000		6,700,000,000
리스부채의 상환		165,895,548		119,392,800
정부기술료의 납부		-		124,361,422
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)			2,777,337,872		(4,005,457,280)
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산			9,455,887,065		13,460,918,052
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과			-		426,293
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	4		12,233,224,937		9,455,887,065

5) 결손금처리계산서(안)

결손금처리계산서(안)
제 51(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 50(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 에스엠벡셀	(단위 : 원)

과 목	제51(당) 기		제50(전) 기
처리예정일 : 2026년 3월 30일		처리확정일 : 2025년 3월 28일
---	---	---	---	---
Ⅰ. 미처리결손금		(45,270,058,071)		(48,115,831,483)
1. 전기이월미처리결손금	(48,115,831,483)		(48,922,409,552)
2. 당기순이익	1,650,688,607		1,115,369,744
3. 확정급여제도의 재측정요소	1,195,084,805		(308,791,675)
Ⅱ. 결손금처리액		-		-
Ⅲ. 차기이월미처리결손금		(45,270,058,071)		(48,115,831,483)

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항없음

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제34조(이사의 직무) ①대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다. ②사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분담 집행하며 대표이사의 유고시 또는 불가피한 사유로 업무 수행이 곤란 할 경우에는 위 순서로 그 직무를 대행한다. ③ (신 설)	제34조(이사의 직무 및 의무) ①좌동 ②좌동 ③이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.	이사의 충실의무대상 확대 (개정상법 반영)
제29조(이사 및 감사의 수) ①이 회사의 이사는 3명이상 10명 이내로 하고, 사외이사 는 이사총수의 4분의1 이상으로 한다. ②이 회사의 감사는 1명이상 3명 이내로 한다. 그 중 1명 이상은 상근으로 한다.	제29조(이사 및 감사의 수) ①이 회사의 이사는 3명이상 10명 이내로 하고, 독립이사 는 이사총수의 4분의1 이상으로 한다. ②좌동	사외이사 명칭 변경 : 독립이사 (개정상법 반영)
제34조의4(이사, 감사의 회사에 대한 책임 감경) ①이 회사는 주주총희 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등도 포함된다)의 6배 ( 사외이사 의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.	제34조의4(이사, 감사의 회사에 대한 책임 감경) ①이 회사는 주주총희 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등도 포함된다)의 6배( 독립이사 의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.	사외이사 명칭 변경 : 독립이사 (개정상법 반영)

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
유병선	1970.04.20.	미해당	미해당	해당사항 없음	이사회
최세환	1969.02.18.	미해당	미해당	해당사항 없음	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
유병선	現) (주)에스엠벡셀 각자 대표이사 (자동차 사업부)	1996년	- 한국외국어대학교 이란어과	해당사항 없음
2005년~2020년	- 롯데대홍기획 상무
2022년~2023년	- 남선알미늄 상무
최세환	現) (주)에스엠벡셀 각자 대표이사 (배터리 사업부)	2013년	- 서강대학교 경영대학원 경영학 석사	해당사항 없음
2013년~2023년	- 캐논코리아 주식회사 대표이사

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
유병선	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
최세환	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 유병선 사내이사본 후보자는 (주)에스엠벡셀 자동차 사업부 대표이사로 재임하며 전문경영인으로서 당사 사업에 관한 이해도가 높고, 이사로서의 직무공정성, 윤리책임성, 충실성 모두 충족한다고 판단되어 추천함.- 최세환 사내이사본 후보자는 (주)에스엠벡셀 배터리 사업부 대표이사로 재임하며 전문경영인으로서 당사 사업에 관한 이해도가 높고, 이사로서의 직무공정성, 윤리책임성, 충실성 모두 충족한다고 판단되어 추천함.

확인서 소집공고 확인서(유병선)_260313.jpg 소집공고 확인서(유병선)_260313 소집공고 확인서(최세환)_260313.jpg 소집공고 확인서(최세환)_260313

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
유영숙	1959.10.22.	해당사항 없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
유영숙	現) (주)에스엠벡셀 감사	1990년	- 성균관대학교 회계학과	해당사항 없음
2010년~2013년	- 두산건설 재경팀장
2020년~2022년	- 에코로지스(주) 재경팀 본부장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
유영숙	해당사항없음	해당사항없음	해당사항없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

유영숙 감사 후보자는 회사에 대한 이해가 높으며, 회계학을 전공한 재원으로서 풍부한 회계, 세무 지식을 가지고 있습니다. 특히 상근감사 업무 및 이사회에 대한 이해도가 높으며, 감사의 역할에 대해 정확히 이해하고 있습니다. 또한 객관적이고 중립적인 시각으로 감사 업무를 수행할 것으로 판단되며, 조직 내부통제 및 경영투명성 확보에 기여할수 있는 인물로 판단되기에 유영숙 후보자를 당사의 감사 후보자로 적극 추천함.

확인서 소집공고 확인서(유영숙 감사)_260313.jpg 소집공고 확인서(유영숙 감사)_260313

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명 ( 1명 )
보수총액 또는 최고한도액	2,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6명 ( 3명 )
실제 지급된 보수총액	955백만원
최고한도액	2,000백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	200백만원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	61백만원
최고한도액	200백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

임원퇴직금지급규정 변경의 건

나. 의안의 요지

변경전 내용변경후 내용변경의 목적

제6조(퇴직금)4.지급률은 다음과 같으며, 대표이사 회장,대표이사 사장,사장 이외의 임원에 대해서는 근로자퇴직급여보장법에 따른다.

직 위	지 급 률
대표이사 회장	재임 매 1년에 대하여 월 평균 급여액의 1배
대표이사 사장	재임 매 1년에 대하여 월 평균 급여액의 1배
대표이사	재임 매 1년에 대하여 월 평균 급여액의 1배
사 장	재임 매 1년에 대하여 월 평균 급여액의 1배

제6조(퇴직금)4.지급률은 다음과 같으며, 대표이사, 등기·미등기 임원(대표이사 外)을 제외한 그 밖의 임원에 대해서는 근로자퇴직급여보장법에 따른다.

직 위	지 급 률
대표이사	근속년수 x 2배수
등기·미등기 임원(대표이사 外)	근속년수 x 1배수

표준 규정 개정

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026년 03월 18일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 당사는 상법시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주 전까지 금융감독원 전자공시시스템에 제출 및 홈페이지에 게재 할 예정입니다.※홈페이지 주소 : http://www.smbexel.com- 향후 사업보고서는 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는DART 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 이를 참고하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 주총 집중일 주총 개최 사유가. 주주총회 개최(예정)일 : 2026년 3월 30일(월)나. 주주총회 집중(예상)일 개최사유 : 당사는 금번 정기주주총회를 가능한 주주총회 집중(예상)일을 피해 개최하고자 노력하였으나, 주주총회 개최일을 결정함에 있어 당사의 내부결산 일정과 회계법인의 감사일정 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중(예상)일인 2026년 03월 30일에 주주총회를 개최하게 되었습니다.다. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 : 한국상장회사협의회에서 주관하는 "주총분산 자율준수프로그램"에 미참여하였습니다.라. 당해년도 주주총회 집중 예상일 : 3/25일(수), 3/27일(금), 3/30일(월)