AI assistant
Skanska — Interim / Quarterly Report 2020
Feb 26, 2021
2972_10-k_2021-02-26_5171c546-b698-4931-a1dd-2a854a8aa5d6.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ
för
Skanska Financial Services AB (publ)
1 JANUARI - 31 DECEMBER 2020
Sid 1(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Verksamheten
Skanska Financial Services AB (publ) (SFS) är ett helägt dotterbolag till Skanska AB (556000-4615) med säte i Stockholms kommun. Skanska AB är publikt och noterat på NASDAQ Stockholm Large Cap lista.
Skanska Financial Services AB (publ) har noterade skuldebrev i form av Medium Term Notes (MTN) på NASDAQ OMX Stockholm. Skanska Financial Services AB (publ) är en supportfunktion för Skanska AB och Skanskakoncernens affärsverksamhet. Verksamheten omfattar finansiering och finansiell riskhantering.
Skanska Financial Services AB (publ) resultat, balansräkning samt kassaflödesanalys framgår nedan. Alla belopp redovisas i miljontals kronor (Mkr) om inte annat anges.
Kommentarer
SFS räntenetto uppgick för 2020 till 227 Mkr (410). Rörelseresultatet uppgick till 140 Mkr (346).
Under 2020 förtidslöste Skanska en syndikerad kredifacilitet om totalt 200 MEUR vilken ersattes av två bilaterala backup faciliteter om 500 MSEK med 1 års löptid respektive 50 MEUR med 1 års löptid med möjlig förlängning med ytterligare 1 år.
Ett bilateralt lån om 60 MEUR från Svensk Exportkredit förföll under året. För att förlänga förfallprofilen i skuldportföljen och för att säkerställa tillgången till EUR ersattes detta av två nya lån om vardera 50 MEUR med 5 respektive 7 års löptid. För att säkerställa tillgången till USD upptogs ett bilateralt lån från Svensk Exportkredit om 65 MUSD med 1 års löptid. I slutet av året förföll Medium Term Note (MTN)-obligationen om 500 MSEK. Det starka likviditetsläget medförde att den förfallande obligationen inte refinansierades.
Covid-19 pandemin påverkar för närvarande realekonomierna med lägre efterfrågan i många branscher, lägre investeringar, ökad arbetslöshet och ökad press på de nationella finanserna för många länder, vilket gör det svårt att säga hur allvarlig effekten kommer att bli och hur länge den kommer att pågå. Lånekostnaden har stigit som följd av marknadsoro på grund av Covid-19 pandemin, men har åter börjat normaliseras under andra halvåret på grund av kraftfulla åtgärder från bland annat centralbankshåll.
Händelser efter balansdagen
Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.
Sid 2(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Resultaträkning
| Mkr | Jan-dec 2020 | Jan-dec 2019 | Jul-dec 2020 | Jul-dec 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelseintäkter | ||||
| Ränteintäkter ¹ | 463 | 929 | 183 | 427 |
| Räntekostnader | -236 | -519 | -72 | -238 |
| Nettoresultat av finansiella transaktioner | -24 | -14 | -12 | -3 |
| Övriga rörelseintäkter | 30 | 35 | 15 | 19 |
| Summa rörelseintäkter | 233 | 431 | 114 | 205 |
| Rörelsekostnader | ||||
| Allmänna administrativa kostnader | -90 | -86 | -47 | -45 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar | 0 | - | - | - |
| Summa rörelsekostnader | -90 | -86 | -47 | -45 |
| Kreditförluster, netto | -3 | 1 | -1 | 2 |
| Rörelseresultat | 140 | 346 | 66 | 162 |
| Skatt på periodens resultat | 3 | -42 | 19 | -3 |
| Periodens resultat | 143 | 304 | 85 | 159 |
1) Redovisade ränteintäkter stämmer i allt väsentligt med ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden.
Rapport över övrigt totalresultat
| Mkr | ||||
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 143 | 304 | 85 | 159 |
| Poster som har eller kommer att omklassificeras till periodens resultat | ||||
| Årets förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar | -15 | 6 | -15 | 8 |
| Förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar överfört till årets resultat | -3 | -5 | -1 | -7 |
| Skatt hänförlig till poster som har eller kommer att omklassificeras till periodens resultat | 4 | 0 | 4 | 0 |
| Periodens övrigt totalresultat efter skatt | -14 | 1 | -12 | 1 |
| Summa totalresultat | 129 | 305 | 73 | 160 |
Sid 3(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Balansräkning
| Mkr | Not | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 | 1 | |
| Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten | 1 | 1 | |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Inventarier, verktyg och installationer | - | - | |
| - | - | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 781 | 2 535 | |
| Andra långfristiga fordringar | 0 | 10 | |
| 781 | 2 545 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 782 | 2 546 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Kortfristiga fordringar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 17 355 | 24 492 | |
| Övriga fordringar | 211 | 174 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 | 12 | |
| 17 574 | 24 678 | ||
| Kortfristiga placeringar | |||
| Övriga kortfristiga placeringar | 5 879 | 3 854 | |
| 5 879 | 3 854 | ||
| Kassa och bank | 9 044 | 2 523 | |
| Summa omsättningstillgångar | 32 497 | 31 055 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 33 279 | 33 601 | |
| varav räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 763 | 2 529 | |
| varav räntebärande omsättningstillgångar | 32 183 | 30 843 | |
| 32 946 | 33 372 |
Sid 4(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Balansräkning
| Mkr | Not | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 50 | 50 | |
| Reservfond | 10 | 10 | |
| Fond för utvecklingsutgifter | 1 | 1 | |
| Fritt eget kapital | |||
| Säkringsreserv | -4 | 10 | |
| Balanserad vinst eller förlust | 396 | 58 | |
| Årets resultat | 143 | 304 | |
| 596 | 433 | ||
| Avsättningar | |||
| Avsättningar för pension och liknande förpliktelser | 9 | 7 | |
| Övriga avsättningar | 4 | 2 | |
| 13 | 9 | ||
| Långfristiga skulder | |||
| Obligationslån | 500 | 499 | |
| Skulder till kreditinstitut | 2 641 | 1 864 | |
| Skulder till koncernföretag | 6 737 | 5 108 | |
| Övriga skulder | 24 | 8 | |
| 9 902 | 7 479 | ||
| Kortfristiga skulder | |||
| Obligationslån | - | 501 | |
| Skulder till kreditinstitut | 533 | 632 | |
| Leverantörsskulder | 8 | 3 | |
| Skulder till koncernföretag | 22 024 | 24 414 | |
| Övriga skulder | 171 | 86 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 32 | 44 | |
| 22 768 | 25 680 | ||
| Summa skulder | 32 683 | 33 168 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 33 279 | 33 601 | |
| varav räntebärande finansiella skulder | 32 426 | 32 952 | |
| varav räntebärande pensioner och avsättningar | 9 | 7 | |
| 32 435 | 32 959 |
Sid 5(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
| Mkr | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| Totalt eget kapital vid föregående | ||
| periods utgång | 433 | 273 |
| Periodens totalresultat | 129 | 305 |
| Koncernbidrag | 44 | -185 |
| Koncernbidrag, skatt | -10 | 40 |
| Belopp vid periodens utgång | 596 | 433 |
Sid 6(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Rapport över kassaflöden
| Jan-dec 2020 | Jan-dec 2019 | |
|---|---|---|
| Löpande verksamheten | ||
| Rörelseresultat | 140 | 346 |
| Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet | -296 | 32 |
| Betald skatt | -4 | -1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet | -160 | 377 |
| Inbetalning till pensionsstiftelse | 0 | -6 |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | ||
| Förändring räntebärande fordringar koncernbolag | 9 202 | 2 073 |
| Förändring övriga räntebärande fordringar | 0 | - |
| Förändring övriga icke räntebärande fordringar | 0 | 11 |
| Förändring räntebärande skulder koncernbolag | -702 | -2 209 |
| Förändring övriga icke räntebärande skulder | -13 | -14 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 8 327 | 232 |
| Investeringsverksamheten | ||
| Investering i immateriella anläggningstillgångar | - | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | - |
| Finansieringsverksamheten | ||
| Koncernbidrag | -185 | -484 |
| Upptagna lån | 1 537 | 0 |
| Amortering av skuld | -1 133 | -863 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 219 | -1 347 |
| Periodens kassaflöde | 8 546 | -1 115 |
| Likvida medel vid årets början | 6 377 | 7 492 |
| Likvida medel vid årets slut | 14 923 | 6 377 |
| Likvida medel vid årets slut | ||
| Övriga kortfristiga placeringar | 5 879 | 3 854 |
| Kassa och bank | 9 044 | 2 523 |
| 14 923 | 6 377 |
Sid 7(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt Årsredovisningslagen (1995:1554) och IAS 34, Delårsrapportering, med beaktande av de undantag och tillägg till IFRS som anges i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer. Resultaträkningen är uppställd enligt lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag då bolagets verksamhet är finansiell och denna uppställning ger då en mer rättvisande bild av bolagets verksamhet. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen.
SFS tillämpar från 1 januari 2020 ändringarna i IFRS 9 och IFRS 7 hänförliga till referensräntereformen. Ändringen ger i samband med reformen tillfälliga lättnader avseende specifika krav när säkringsredovisning tillämpas. Lättnaderna syftar till att säkringsredovisningen inte ska behöva upphöra i samband med reformen. Ändringen har inte haft någon väsentlig påverkan på SFS finansiella rapporter.
Not 2 Kreditförluster netto
Fördringar till upplupet anskaffningsvärde
Reserveringar - Steg 1
| Jan-dec 2020 | Jan-dec 2019 | Jul-dec 2020 | Jul-dec 2019 |
|---|---|---|---|
| -3 | 1 | -1 | 2 |
Not 3 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
SFS är genom sin verksamhet, utöver affärsrisker, exponerad för olika risker såsom kreditrisk, likviditetsrisk och marknadsrisk. Dessa risker uppstår i bolagets redovisade finansiella instrument såsom likvida medel, räntebärande fordringar, upplåning samt derivat. Skanskas koncernstyrelse fastställer årligen genom Skanskakoncernens finanspolicy, riktlinjer, mål och limiter för finansförvaltning och hantering av finansiella risker inom koncernen. SFS har det operativa ansvaret för att säkerställa Skanskakoncernens finansiering och att förvalta kassalikviditet, finansiella tillgångar och skulder. För en mer utförlig beskrivning av riskerna och hanteringen av dessa hänvisas till SFS årsredovisning 2019 not 3.
Bortsett från osäkerheten av covid-19 inträffade inga väsentliga förändringar som påverkade dessa rapporterade risker.
Not 4 Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående framgår av årsredovisningen 2019. Utöver normal treasury verksamhet så har inga transaktioner ägt rum mellan Skanska Financial Services AB (publ) och närstående som väsentligt påverkat företagets ställning. För en mer utförlig beskrivning av transaktioner med närstående hänvisas till Skanska Financial Services AB (publ) årsredovisning 2019 not 26.
Sid 8(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Not 5 Finansiella instrument
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat-värde | Verkligt-värde | Redovisat-värde | Verkligt-värde | |
| Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen | ||||
| Derivatinstrument externa 1 | 202 | 202 | 179 | 179 |
| Derivatinstrument interna 2 | 113 | 113 | 32 | 32 |
| 315 | 315 | 211 | 211 | |
| Finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
| Långfristiga fordringar hos koncernföretag | 763 | 763 | 2 529 | 2 529 |
| Kortfristiga fordringar hos koncernföretag | 17 258 | 17 258 | 24 466 | 24 496 |
| Kundfordringar | 3 | 3 | - | - |
| Kortfristiga placeringar | 5 879 | 5 880 | 3 854 | 3 854 |
| Kassa och bank | 9 044 | 9 044 | 2 523 | 2 523 |
| 32 946 | 32 947 | 33 372 | 33 402 | |
| Summa finansiella tillgångar | 33 261 | 33 262 | 33 583 | 33 613 |
1) Det redovisade värdet för externa derivatinstrument ingår i Andra långfristiga fordringar med 0 (10) MSEK och Övriga fordringar med 202 (169) MSEK.
2) Det redovisade värdet för interna derivatinstrument ingår i Långfristiga fordringar hos koncernföretag med 18 (6) MSEK och Kortfristiga fordringar hos koncernföretag med 95 (26) MSEK.
| Avstämning mot balansräkning i sammandrag | ||
|---|---|---|
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Tillgångar | ||
| Finansiella instrument | 33 261 | 33 583 |
| Övriga tillgångar | ||
| Materiella och immateriella tillgångar | 1 | 1 |
| Övriga lång och kortfristiga fordringar | 9 | 5 |
| Skattefordringar | - | - |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 | 12 |
| Summa tillgångar | 33 279 | 33 601 |
Sid 9(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat-värde | Verkligt-värde | Redovisat-värde | Verkligt-värde | |
| Finansiella skulder redovisade till verkligt värde via resultaträkningen | ||||
| Derivatinstrument externa 1 | 188 | 188 | 81 | 81 |
| Derivatinstrument interna 2 | 7 | 7 | 66 | 66 |
| 195 | 195 | 147 | 147 | |
| Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde | ||||
| Långfristiga skulder till koncernföretag och kreditinstitut | 9 378 | 9 428 | 6 961 | 7 007 |
| Lång och kortfristiga obligationslån | 500 | 501 | 1 000 | 1 004 |
| Övriga lång och kortfristiga skulder | - | - | - | - |
| Kortfristiga skulder till koncernföretag och kreditinstitut | 22 550 | 22 551 | 24 991 | 24 996 |
| Leverantörsskulder | 8 | 8 | 3 | 3 |
| 32 436 | 32 488 | 32 955 | 33 010 | |
| Summa finansiella skulder | 32 631 | 32 683 | 33 102 | 33 157 |
3) Det redovisade värdet för externa derivatinstrument ingår i Långfristiga övriga skulder 25 (8) MSEK och Kortfristiga övriga skulder med 163 (73) MSEK.
4) Det redovisade värdet för interna derivatinstrument ingår i Långfristiga skulder till koncernföretag med 0 (11) MSEK och Kortfristiga skulder till koncernföretag med 7 (55) MSEK.
| Avstämning mot Balansräkning i sammandrag | ||
|---|---|---|
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Skulder | ||
| Finansiella instrument | 32 631 | 33 102 |
| Övriga skulder | ||
| Eget kapital | 596 | 433 |
| Avsättningar | 13 | 9 |
| Övriga lång och kortfristiga skulder | 7 | 13 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 32 | 44 |
| Summa eget kapital och skulder | 33 279 | 33 601 |
Verkliga värden
Vid fastställande av verkligt värde finns tre olika nivåer.
I den första nivån används den officiella prisnoteringen på en aktiv marknad.
I den andra nivån, som används då prisnotering på aktiv marknad saknas, beräknas verkligt värde med diskontering av framtida kassaflöden baserade på observerbara marknadsräntor för respektive löptid och valuta.
I den tredje nivån används väsentliga inslag av indata som inte är observerbara på marknaden.
Samtliga verkliga värden enligt not 5 har beräknats i enlighet med nivå två.
Not 6 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser, mm 2020-12-31 2019-12-31
Eventualförpliktelser
Garantiåtaganden FPG/PRI
Sid 10(11)
SKANSKA FINANCIAL SERVICES AB (publ)
Org nr 556106-3834
Denna information är sådan information som Skanska Financial Services AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter av räntebärande finansiella instrument.
Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
SFS rapporter för 2020/2021 kommer att publiceras följande datum:
31 mars 2021, Årsredovisning avseende räkenskapsåret 2020
31 augusti 2021, Halvårsrapport avseende första halvåret 2021
Stockholm den 26 februari, 2021
Therese Tegner
Verkställande direktör
Sid 11(11)