AI assistant
Síminn Investor Presentation 2019
2203_rns_2019-04-30_8f33db99-c18f-4661-a9ba-78b078447d16.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
S
Árshlutauppgjör 1F 2019
Orri Hauksson og Óskar Hauksson
- apríl 2019
Lykiltölur úr rekstri á 1F 2019
| FJÁRMÁL | EBITDA
2.369 m.kr. | EBITDA%
34,0% | Handbært fé
966 m.kr. |
| --- | --- | --- | --- |
| | Nettó skuldir / EBITDA
1,75 | Fjárfestingar
1.147 m.kr. | Eiginfjárhlutfall
55,4% |
| EBITDA fyrir síðustu 12 mánuði | | | |
REKSTUR
- Öflug sala skilar tekjuvexti á 1F
- Óvissa vegna kjarasamninga og stöðu WOW hafði ekki marktæk áhrif á rekstur
- Stöðugildum fækkað um 30 - Hækkar launakostnað á 1F vegna starfsloka
- Afkoma Sensa og Mílu batnar á milli ára
- Breytt reikningsskil hafa áhrif á framsetningu í uppgjöri
Uppgjör 1F 2019
Rekstur 1F 2019
Stöðug tekjuaukning
- Stöðugur tekjuvöxtur í smásölu félagsins
- Breytingar á verðlagningu í ágúst 2018 hafa áhrif til lækkunar á internettekjum en til hækkunar á sjónvarps- og talsímatekjum.
- Samdráttur í heildsölu, einkum vegna brotthvarfs 365 og samdráttar í reikitekjum, var ríflega 200 m.kr.
-
Brottfall 365 úr heildsölu var að mestu komið til framkvæmda í apríl 2018
-
Mikill tekjuvöxtur af sjónvarpsbjónustu á milli ára
- Tekjur af Premium bjónustu vaxa um 100 m.kr. eða 30%
- Heimilispökkum fjölgar um 5.400 á milli ára
-
Væntingar til þess að enski boltinn hafi jákvæð áhrif á tekjur og afkomu félagsins
-
Sterkur tekjufjörðungur hjá Sensa, 20% vöxtur í sölu
-
Verð á farsímaþjónustu á fyrirtækjamarkaði er enn að lækka
- Viðskiptavinum í farsímaþjónustu fjölgar um 10.500 á milli ára – Þrennan skýrir um 2/3 af fjölguninni.
- Samanlögð lækkun farsímatekna af reiki og heildsölu nemur 125 m.kr. á milli ára
Rekstur 1F 2019
Áframhaldandi kostnaðaraðhald
- Launakostnaður eykst um 48 m.kr. á milli ára eða 2,4%, einkum vegna starfslokasamninga á 1F.
- Stöðugildum hefur fækkað um 30 frá áramótum
- Lokun á verslun í Kringlunni
- Fækkun í þjónustuverum
- Sjónvarpsútsending færð í skýið
- Fækkun starfsmanna vegna starfsemi On-Waves
- Nýgerðir kjarasamningar ná eingöngu til tæplega þriðjungs starfsmanna samstæðunnar
- Meirihluti í félögum sem tengjast Rafiðnaðarsambandinu
- Heildarkostnaður hækkar um 278 m.kr. á milli ára.
- 75% er vegna aukinnar vörusölu, aðallega hjá Sensa
- Kostnaður vegna starfslokasamninga
- Varúðarfærsla upp á 100 m.kr. færð til gjalda á 1F vegna niðurstöðu Héraðsdóms Reykjavíkur í TSC máli
- 50 m.kr. eru gjaldfærðar undir rekstrarkostnaði og 50 m.kr. eru fjármagnsgjöld
Starfsþættir
Tekjur eftir starfsþáttum
| 1F 2019 | 1F 2018 | Breyting | Breyting % | |
|---|---|---|---|---|
| Farsimi | 1.357 | 1.541 | ( 184) | -11,9% |
| Talsimi | 465 | 498 | ( 33) | -6,6% |
| Gagnafluttingur | 2.135 | 2.260 | ( 125) | -5,5% |
| Sjónvarpsþjónusta | 1.331 | 1.167 | 164 | 14,1% |
| Upplýsingatækni | 951 | 702 | 249 | 35,5% |
| Vörusala | 425 | 427 | ( 2) | -0,5% |
| Annað | 298 | 279 | 19 | 6,8% |
| Samtals | 6.962 | 6.874 | 88 | 1,3% |
Rekstrarreikningur
Afkoma á 1F 2019
| 1F 2019 | 1F 2018 | Breyting | Breyting % | |
|---|---|---|---|---|
| Rekstrartekjur | 6.773 | 6.756 | 17 | 0,3% |
| Kostnadarverð sölu | (3.425) | (3.302) | (123) | 3,7% |
| Framlegð | 3.348 | 3.454 | (106) | -3,1% |
| Hlutfall af rekstrartekjum | 49,4% | 51,1% | ||
| Aðrar rekstrartekjur | 189 | 118 | 71 | 60,2% |
| Rekstrarkostnaður | (2.430) | (2.275) | (155) | 6,8% |
| Rekstrarhagnaður | 1.107 | 1.297 | (190) | -14,6% |
| Hlutfall af rekstrartekjum | 16,3% | 19,2% | ||
| Fjármunatekjur | 50 | 52 | (2) | -3,8% |
| Fjármagnsgjöld | (356) | (241) | (115) | 47,7% |
| Gengismunur | (7) | 7 | (14) | |
| Hrein fjármagnsgjöld | (313) | (182) | (131) | 72,0% |
| Tekjuskattur | (179) | (228) | 49 | -21,5% |
| Hagnaður | 615 | 887 | (272) | |
| Afskriftir | (1.262) | (1.107) | (155) | |
| EBITDA* | 2.369 | 2.404 | (35) | -1,5% |
| Hlutfall | 34,0% | 35,0% | ||
| EBIT | 1.107 | 1.297 | (190) | |
| Hlutfall | 15,9% | 18,9% |
*Endurgert m.v. breytta framsetningu á sýningarrétti sjónvarpsefnis
Efnahagsreikningur
| 31.3.2019 | 31.12.2018* | |
|---|---|---|
| Eignir | ||
| Fastafjármunir | ||
| Rekstrarfjármunir | 23.633 | 18.059 |
| Øefnislegar eignir | 32.418 | 32.473 |
| Aðrir fastafjármunir | 463 | 424 |
| Fastafjármunir | 56.514 | 50.956 |
| Veltufjármunir | ||
| Birgðir | 1.662 | 1.437 |
| Viðskiptakrófur | 3.493 | 4.313 |
| Aðrir veltufjármunir | 1.968 | 882 |
| Handbært fé | 966 | 1.246 |
| Veltufjármunir | 8.089 | 7.878 |
| Eignir alls | 64.603 | 58.834 |
| Skuldir og eigið fé | ||
| Eigið fé | ||
| Eigið fé | 35.817 | 35.202 |
| Langtímaskuldir | ||
| Skuldabréfalán | 15.333 | 15.631 |
| Leiguskuldbinding | 4.936 | 0 |
| Tekjuskattsskuldbinding | 839 | 898 |
| Langtímaskuldir | 21.108 | 16.529 |
| Skammtímaskuldir | ||
| Skuldir við lánastofnanir | 0 | 450 |
| Viðskiptaskuldir | 2.726 | 2.997 |
| Næsta árs afborgun | 1.696 | 1.150 |
| Aðrar skammtímaskuldir | 3.256 | 2.506 |
| Skammtímaskuldir | 7.678 | 7.103 |
| Skuldir og eigið fé alls | 64.603 | 58.834 |
Eiginfjárhlutfall
Hreinar vaxtaberandi skuldir
*Endurgert m.v. breytta framsætning á syningarretti sjónvarpsefnis
Sjóðstreymisyflrit
Sjóðstreymi á 1F 2019
| 1F 2019 | 1F 2018* | |
|---|---|---|
| Rekstrarhreyfingar | ||
| Rekstrarhagnaður ársins | 1.107 | 1.297 |
| Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi: | ||
| Afskriftir og virðisrýrnun | 1.262 | 1.107 |
| Aðrir liðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi | 0 | 6 |
| 2.369 | 2.410 | |
| Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum | (307) | (20) |
| Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta | 2.062 | 2.390 |
| Nettó greiddir vextir | (263) | (191) |
| Greiddir skattar | (88) | (156) |
| Handbært fé frá rekstri | 1.711 | 2.043 |
| Fjárfestingarhreyfingar | ||
| Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum | (1.177) | (1.182) |
| Aðrar fjárfestingarhreyfingar | 30 | 28 |
| Fjárfestingarhreyfingar | (1.147) | (1.154) |
| Fjármögnunarhreyfingar | ||
| Afborganir leiguskuldbindingar | (131) | 0 |
| Nettó breyting á lánum | (737) | (787) |
| Fjármögnunarhreyfingar | (868) | (787) |
| (Lækkun) hækkun á handbæru fé | (304) | 102 |
| Áhrif gengisbreytinga á handbært fé | 24 | (15) |
| Handbært fé í upphafi árs | 1.246 | 718 |
| Handbært fé í lok tímabilsins | 966 | 805 |
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta
Handbært fé frá rekstri
*Endurgert m.v. breytta framsetningu á sýningarrétti sjónvarpsefnis
Próun fjárfestinga
Fjárfestingahreyfingar á 1F 2019
Rekstur og fjárfestingar 1F 2019
Innleiðing á IFRS 16 reikningsskilastaðli og eignfærsla á sýningarrétti sjónvarpsefnis
- Áhrif af innleiðingu IFRS 16 og breyttri framsetningu á sýningarrétti sjónvarpsefnis á rekstrarreikning Símans og fjárfestingar á 1F 2018 og samanburður við 1F 2019.
| Fjárhæðir í m.kr. | 1F 2018* | 1F 2018 uppfært | 1F 2019 | Breyting |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 2.404 | 2.604 | 2.369 | -235 |
| Afskriftir | 1.107 | 1.270 | 1.262 | -8 |
| Hrein fjármagnsgjöld | 182 | 247 | 313 | 66 |
| Hagnaður tímabils | 887 | 865 | 615 | -250 |
| CAPEX | 1.154 | 1.154 | 1.148 | -6 |
*Endurgert m.v. breytta framsetningu á sýningarrétti sjónvarpsefnis
Helstu áherslur
Premier League
Flautað verður til leiks 10.ágúst
- 40 þúsund áskrifendur strax frá fyrsta degi
- 239 leikir í beinni útsendingu
- Yfir 30 leikir í opinni dagskrá alla laugardaga
- 80 leikir sýndir í 4K gæðum
- Innifalið í Sjónvarpi Símans Premium en einnig í boði sem stök áskrift á 4.500 krónur á mánuði.
- Stefnt er að dreifingu um allar helstu leiðir
- Samstarfssamningur við Ericsson endurnýjaður
- Farsælt og hagkvæmt samstarf framlengt til næstu briggja ára.
- VoLTE
- 5G
- NB-IoT og LTE-M sendar í notkun
- Fyrstu skref tekin í átt að skýjavæðingu á farsímainnviðum.
ERICSSON
Internet hlutanna (IoT)
NB-IoT og LTE-M kerfi komin í notkun
C
mila
- Rekstur á 1F gekk vel
- Áframhaldandi uppbygging á ljósleiðarakerfi bæði á höfuðborgarsvæðinu og landsbyggðinni
- 12.000 ný heimili á árinu
- Samstarfssamningur við GR um uppbýggingu á Selfossi - framkvæmdir í sumar
- Sensa hefur sett í loftið Kubernetes þjónustu sem einfaldar verulega rekstur slíkra umhverfa og er þjónustan einstök að því leiti.
- Sensa og dönsku fyrirtækin 2021. Al og Valcon eru í samstarfi sem snýr að lausnum í gervigreind.
Horfur 2019
Rekstrarhorfur 2019
Rekstrarhorfur jákvæðar
- Óvissu um niðurstöðu kjarasamninga hefur að mestu verið eytt
- Niðurstaða kjarasamninga gefur tilefni til að ætla að launakostnaður Símans verði í takti við væntingar félagsins árið 2019
- Stöðugildum hefur fækkað um 30 frá áramótum. Áætlanir um fækkun ársins að mestu komnar til framkvæmda.
- Verslun í Kringlunni lokað. Beinn kostnaður sem sparast er um 100 m.kr. á ári eftir að verslunarrými hefur verið leigt eða selt.
- Aukin áhersla á vefverslun
- Opnunartími lengdur í Ármúla til að auka þjónustu miðsvæðis í Reykjavík
- Fyrstu vísbendingar eru í þá átt að áhrif á þjónustu séu lítil og að markmið um rekstrarávinning náist
- Þrátt fyrir óvissutíma sem ríkti í ytra umhverfi á 1F þá gekk sala vel hjá Símanum og Sensa
- Aðferðafræði og verðlagning í áskriftasölu á enska boltanum virðist mælast vel fyrir
- Spá fyrir árið er óbreytt og útlit jákvætt á flestum sviðum.
Spá fyrir árið 2019
Miðað við breytt reikningsskil
Viðaukar
Lýsing tekjustoða
- Farsími: Tekjur af farsímaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta eða önnur farsímaþjónusta.
- Talsími: Tekjur af talsímaþjónustu, afnotagjöld og umferð.
- Gagnaflutningur: Tekjur af gagnaflutningsþjónustu, þ.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, stofnnet, heimtaugar og aðgangsnet.
- Sjónvarp: Tekjur af sjónvarpsþjónustu (afnotagjöld, umferð og auglýsingatekjur), dreifingu sjónvarpsefnis og Sjónvarpi Símans.
- Upplýsingatækni: Tekjur m.a. af hýsingu og rekstri, útseldri vinnu og þjónusta og vörusölu á búnaði tengdum upplýsingatækni.
- Vörusala búnaðar: Tekjur af sölu símtækja og fylgihluta.
- Annað: Tekjur m.a. af útseldri vinnu vegna fjarskipta (þ.m.t. vettvangsþjónusta) og aðstöðuleigu.
Fyrirvari
Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.
Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.
Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrugðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.
Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.
