Síminn — Interim / Quarterly Report 2022

Apr 26, 2022

BRÜDKAUPID

MITT

Árshlutauppgjör
1F 2022
Orri Hauksson og Óskar Hauksson
26. apríl 2022

---

C

Rekstur

---

C

Rekstrarreikningur

Rekstrarreikningur	1F
	2022	2021	Breyting	%
Rekstrartekjur	6.093	6.018	75	1,2%
Kostnaðarverð söl	(3.762)	(3.783)	21	-0,6%
Rekstrarkostnaður	(1.757)	(1.731)	(26)	1,5%
EBIT	574	504	70	13,9%
Hrein fjármagnsgjöld	92	(31)	123	-396,8%
Tekjuskattur	(113)	(97)	(16)	16,5%
Hagnaður tímabils af áframhaldandi starfsemi	553	376	177	47,1%
Aflögð starfsemi	193	2.508	(2.315)	-92,3%
Hagnaður tímabils	746	2.884	(2.138)	-74,1%
EBITDA	1.327	1.274	53	4,2%
Hagnaður á hlut	0,08	0,34	(0,26)	-76,5%

Rekstrartekjur

EBITDA

EBIT

Fjörðungurinn

• Tekjur aukast frá 1F 2021
• Farsímatekjur aukast um tæp 9%
• Tekjur af sjónvarpspjónustu hækka um tæp 3%
• Vörusala lækkar frá 1F 2021
• Framlegð eykst um 3,5%
• Rekstrarhagnaður eykst um 14%
• EBITDA eykst um rúm 4%
• Heildarkostnaður stendur í stað á milli ára
• Hagnaður af reglulegri starfsemi eykst um 47%
• 17% ef leiðrétt er fyrir 113 m.kr. söluhagnaði af eignarhlut í Auðkenni.
• Breytingar á fjármagnsskipan á fyrri helmingi 2021 hafa áhrif til lækkunar á fjármagnstekjum Símans.

---

Tekjur eftir starfsbåttum

Starfsbættir	1F
	2022	2021	Breyting	%
Farsimi	1.413	1.300	113	8,7%
Talsimi	378	406	-28	-6,9%
Gagnaflutningur	1.858	1.859	-1	-0,1%
Sjónvarpsbjónusta	1.673	1.625	48	3,0%
Vörusala	449	518	-69	-13,3%
Annað	322	310	12	3,9%
Samtals	6.093	6.018	75	1,2%

Farsimi

Gagnaflutningur

Sjónvarpsbjónusta

Aðrir starfsbættir

---

Rekstur 1F 2022

Afkomubati á milli ára

EBITDA eykst um 4,2% frá 1F 2021

• Rekstrartekjur hækka á milli tímabila
• Tekjur af farsíma hækka um tæp 9% sem skýrist af góðu gengi Þrennu og auknum SMS magnsendingum. Reikitekjur vegna Íslendinga aukast umtalsvert en minni aukning vegna erlendra ferðamanna.
• Enn vöxtur í Sjónvarpi - auglýsingatekjur aukast á milli tímabila.

• Gagnaflutningstekjur standa í stað.

• Rekstrarhagnaður eykst um 70 m.kr. á milli tímabila

• Afskriftir nánast óbreyttar á milli ára.

• Hagnaður af reglulegri starfsemi eykst um tæpar 180 m.kr.

• Söluhagnaður af hlut Símans í Auðkenni nam 113 m.kr.

• Síminn hafði vaxtatekjur af 16 ma.kr. fjármögnun til Mílu á 1F 2021. Míla var endurfjármögnuð með ytra láni í upphafi 2F 2021 og í kjölfarið var allri fjármögnun innan samstæðu hætt.

• Launakostnaður hækkar um 48 m.kr. eða 4,7%

• Skýrist mest af kostnaði vegna starfsloka á 1F 2022.

• Stærstu kostnaðarliðir breytast lítið á milli ára

• Aðkeypt ráðgjöf lækkar talsvert.

• Markaðskostnaður hækkar en sölukostnaður lækkar.

• Kostnaður við sölu Mílu er færður sem fyrirframgreiddur kostnaður

• Færist á móti söluhagnaði þegar viðskiptin klárast.

• Áhrif af aflagðri starfsemi á 1F 2022 er eingöngu vegna rekstrar Mílu

• Á 1F 2021 féllu, auk Mílu, rekstur Sensa og söluhagnaður Sensa þar undir.

---

Efnahagur og sjóðstreymi

---

Efnahagsreikningur

Eignir	31.03.2022	31.12.2021
Fastafjármunir
Rekstrarfjármunir	2.123	2.219
Leigueignir	716	753
Øefnislegar eignir	19.055	19.403
Aðrar eignir	544	675
Fastafjármunir	22.438	23.050
Veltufjármunir
Birgðir	1.227	923
Viðskiptakrófur	2.189	2.234
Aðrar skamm tímakrófur	3.587	3.082
Handbært fé	3.759	3.509
Eignir flokkaðar til sölu	37.232	36.929
Veltufjármunir	47.994	46.677
Eignir alls	70.432	69.727
Skuldir og eigiði fé	31.03.2022	31.12.2021
---	---	---
Eigið fé
Eigið fé	30.895	31.079
Langtímaskuldir
Skuldabréfalán	5.946	5.943
Leiguskuldbinding	617	653
Tekjuskattsskuldbinding	502	604
Langtímaskuldir	7.065	7.200
Skamm tímaskuldir
Skuldir við lánastofnanir	1.500	1.518
Viðskiptaskuldir	2.700	2.141
Næsta árs afborgun	182	180
Aðrar skamm tímaskuldir	2.154	1.783
Skuldir vegna eigna sem flokkaðar eru til sölu	25.936	25.826
Skamm tímaskuldir	32.472	31.448
Skuldir og eigið fé alls	70.432	69.727

Hreinar vaxtaberandi skuldir með leiguskuldb.

Eiginfjárhlutfall

Nettó skuldir með leiguskuldb./EBITDA*

Arðsemi eigin fjár

*Án stjörnvaldssektar árið 2020

Leiguskuldbindingar taldar með frá árinu 2019

---

Sjóðstreymi

Sjóðstreymi	1F 2022	1F 2021
Rekstrarhreyfingar
Rekstrarhagnaður ársins	574	504
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir og virðisrýrnun	753	770
Sóluhagnaður varanlegra rekstrarfjármuna	( 4)	( 1)
	1.323	1.273
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	313	1.234
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	1.636	2.507
Nettó greiddir vextir	( 25)	( 115)
Greiddir skattar	( 139)	( 220)
Handbært fé frá rekstri	1.472	2.172
Fjárfestingarhreyfingar
Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum	( 255)	7.007
Aðrar fjárfestingarhreyfingar	33	( 95)
Sala eignahluta og aflögð starfsemi	0	( 8.394)
Fjárfestingarhreyfingar	( 222)	( 1.482)
Fjármögnunarhreyfingar
Viðskipti með eigin bréf	( 930)	( 749)
Afborganir leiguskuldbindingar	( 46)	( 43)
Nettó breyting á lánum	( 18)	71
Fjármögnunarhreyfingar	( 994)	( 721)
Hækkun (lækkun) á handbæru fé	256	( 31)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	( 6)	( 7)
Handbært fé í upphafi árs	3.509	735
Handbært fé í lok tímabilsins	3.759	697

Efnahagur og sjóðstreymi

• Eignir Mílu eru flokkaðar til sölu í efnahagsreikningi
• Birgðir aukast á milli tímabila
• Tímabundið há lagerstaða á endabúnaði viðskiptavina (beinar og myndlyklar).
• Tæplega 300 m.kr. hækkun á sjónvarpsefni til sýningar.
• Handbært fé eykst verulega á milli tímabila
• Tengist breyttri fjármagnsskipan Símans.
• Endurkaup aukast um tæpar 200 m.kr.
• Litlar fjárfestingar á 1F á þessu ári – aukast á 2F
• Að hluta til lækkun vegna afslátta sem tengjast fyrri tímabilum.
• Sýningarréttur af enska boltanum að hluta greiddur á 1F 2021 en engar greiðslur verða af sýningarrétti enska boltans á þessu ári.
• Langtímalán Símans eru afborgunarlaus

---

Fjárfestingar

---

Fjárfestingar

án Mílu

Fjárfestingar Símans aukast talsvert í ár, sem er tímabundin aukning

• Vegna endurnýjunar á sýningarrétti að ensku úrvalsdeildinni og þar sem nú er fyrsta ár nýs samnings (framhlaðin fjárfesting). Nýr sýningarréttur færist á fjárfestingu á 3F 2022. Fyrsta greiðsla var árið 2021 en ekkert er greitt vegna réttarins árið 2022.
• Vegna aukinnar fjárfestingar í innri kerfum Símans. Verkefnin tengjast nýjum tekjutækifærum á m.a. sjónvarpsmarkaði og stafrænni þróun Símans.
• Án þessara tímabundnu fjárfestinga eru fjárfestingar í hefðbundnum rekstrarfjármunum og öðrum sýningarréttum 2,3 til 2,6 ma.kr.

■ Fjarskiptanet ■ Sjónvarp ■ Endabúnaður ■ Viðskiptakerfi ■ Annað

*Endurgert m.v. breytta framsetningu á sýningarrétti sjónvarpsefnis

---

Um starfsemina

---

Breytingar á skipuriti Símans

• Breytingar sem miða að því að auka sveigjanleika til að takast á við breytingar á markaði
• Nýja skipulagið mun styðja við stuttar boðleiðir, ýta undir opin samskipti, fjölbreytt viðhorf og hraða ákvarðanatöku.

• Sérstök áhersla lögð á sjálfbærni og sjálfsafgreiðslu.

• Auglýst eftir tveimur nýjum framkvæmdastjórum

• Sala og þjónusta.

• Sjálfbærni og menning.

• Tvö önnur ný svið - í stað eldri sviða - verða til við breytinguna

• Miðlun og markaðsmál.

• Stafræn þróun.

• Fjármálasvið lítið breytt

• Millistjórnendum mun fækka í tengslum við breytingarnar og skilvirkni í rekstri eykst
• Breytingarnar taka gildi eigi síðar en 1. júní

---

Nýskõpun og þróun

• Magnaður mars haldinn í annað sinn
• Hugmyndasamkeppni meðal starfsmanna.
• Margar hugmyndir komu fram og ákveðið að fara áfram með 9 verkefni.
• Sigurvegari síðasta árs var raddstýring á íslensku.

• Reddum málinu er samstarfsverkefni með Almannarómi og Háskólánum í Reykjavík.

• Raddstýring á íslensku

• Sigurverkefni Magnaðs mars frá síðasta ári.
• Komið í prófanir.

• Samstarf við Háskólann í Reykjavík og Almannaróm.

• Stafrænni þróun hraðað

• Skipulagsbreytingar ásamt auknum fjárfestingum í stafrænni þróun á næstu misserum er ætlað að auka snerpu og hraða vöruþróun og búa félagið þannig undir breytt rekstrarumhverfi í kjölfar sölu á Mílu.

Reddum málinu!

---

S

Sjønvarp Símans í fararbroddi

• Sterk staða í innlendri dagskrárgerð

• Áskrifendur að Sjønvarpi Símans Premium kunna að meta fjölbreytt innlent dagskrárefni eins og Brúðkaupið mitt, Tilraunir með Vísinda Villa, Morð í norðri, Tulipop, Ræktum garðinn, Venjulegt fólk og Heima með Helga.

• Síminn fjárfestir mest af íslenskum stöðvum í efni sjálfstætt starfandi framleiðenda. Í sumar verða teknar upp tvær leiknar þáttaraðir.

• Venjulegt fólk

• Fimmta þáttaröðin tekin upp í sumar, auk jólapáttar.

• Aldrei hefur íslensk þáttaröð farið í fjórar þáttaraðir, hvað þá fimm.

• Síminn Sport

• Áhorf aukist mikið síðustu þrjú tímabil.

• Í ágúst 2022 hefst fyrsta tímabilið af enska boltanum af nýju samningstímabili Símans við Premier League.

• Brúðkaupið mitt

• Framhald af Jarðarförinni minni.

• Frumsýnd í heild sinni í Sjønvarpi Símans Premium um páskana.
• Þættirnir hafa þegar náð yfir 100 þúsund spilunum.

---

Fjártækni, vild og lífstílsapp

• Allur tekstur sem tengist fjártæknilausn Símans var færður í dótturfélag um sl. áramót. Félagið heitir Síminn Pay ehf. og er í fullri eigu Símans.
• Góður stígandi hefur verið í útlánum allt frá því að varan var kynnt í maí 2019.
• Rekstur félagsins er fjárhagslega sjálfbær og hagnaður er af rekstri félagsins.
• Síminn mun útvíkka vöruframboð sitt á næstu misserum.
• Skráðir notendur Síminn Pay appsins eru nú 59 þúsund.

---

Míla

MÍLA

5

---

Sala Mílu til Ardian er til umfjöllunar hjá Samkeppniseftirlitinu

• Til upprifjunar
• Síminn undirritaði í október sl. samning um sölu á öllum eignarhlut sínum í Mílu.
• Kaupandi er Ardian sem er leiðandi innviðafjárfestir í Evrópu.
• Virði viðskiptanna er 78 ma.kr. og áætlaður söluhagnaður rúmlega 46 ma.kr.
• Síminn fær greitt á efndadegi (e. closing) um 44 ma.kr. í reiðufé og 15 ma.kr. í formi skuldabréfs til þriggja ára.
• Gerður er 20 ára heildsölusamningur á milli Símans og Mílu.

• Ardian hefur boðið íslenskum lífeyrissjóðum að taka þátt í kaupunum.

• Samkeppniseftirlitið er með málið á sínu borði

• Tilkynnt var þann 14. mars að stofnunin ætlaði að rannsaka samrunann nánar. Hefur stofnunin þá frest frá þeim degi til að ljúka rannsókninni sem telur alls 90 virka daga eða til 27. júlí.

• Samningur við ríkið

• Viðræðum milli ríkisins og fulltrúa Mílu, Símans og Ardian um leiðir til að tryggja að starfsemi Mílu samrýmist þjóðaröryggishagsmunum í nýju eignarhaldi erlendra aðila lauk með undirritun samnings í desember sl. um kvaðir sem Míla tekur á sig vegna þjóðhagslega mikilvægra fjarskiptaneta.
• Þar með er staðfest að fjarskiptakerfi Mílu uppfylla kröfur ríkisins um þjóðaröryggi og má því segja að kerfi Mílu séu öruggustu fjarskiptakerfi landsins.

---

Lykiltölur úr rekstri Mílu

Lykiltölur	1E
	2022	2021	Breyting	%
Rekstrartekjur	2.128	2.136	( 9)	-0,4%
Rekstrargjöld	( 873)	( 870)	( 3)	0,3%
EBITDA	1.255	1.266	( 12)	-0,9%
Afskriftir	( 722)	( 648)	( 74)	11,4%
EBIT	533	618	( 85)	-13,8%
Fjármagnsliðir	( 290)	( 155)	( 135)	87,0%
Rekstrarafkoma fyrir skatta	243	463	( 220)	-47,5%
Skattar	( 50)	( 94)	44	-46,7%
Hagnaður	193	369	( 176)	-47,7%
Fjárfestingar	629	602	27	4,5%

Míla

• Rekstur Mílu stöðugur á milli tímabila
• EBITDA svipuð á milli tímabila.
• Aukning afskrifta tengist eignakaupum Mílu af Símanum frá árinu 2021
• Aukning varð á skuldsetningu Mílu þegar fjárhagsskipan félagsins var breytt í byrjun 2F árið 2021
• Vaxtakostnaður eykst í kjölfarið

---

Hluthafar

---

Hluthafar

Hluthafar 20.4.2022	Fjöldi hluta	Eignahlutur
Stoðir hf.	1.162.220.631	15,92%
Lifeyrissjóður verzlunarmanna	868.257.927	11,89%
Lifeyrissj.starfsm.rík. A-deild	770.000.000	10,55%
Gildi - lifeyrissjóður	612.192.195	8,39%
Íslandsbanki hf,safnskráning 2	396.693.435	5,43%
Brú Lifeyrissjóður starfs sveit	330.650.161	4,53%
Stapi lifeyrissjóður	296.751.432	4,07%
Birta lifeyrissjóður	275.446.563	3,77%
Lifeyrissj.starfsm.rík. B-deild	275.000.000	3,77%
Söfnunarsjóður lifeyrisréttinda	251.575.320	3,45%
10 stærstu hluthafar	5.238.787.664	71,76%
Aðrir hluthafar	1.984.965.586	27,19%
Samtals útistandandi hlutir	7.223.753.250	98,96%
Eigin bréf	76.246.750	1,04%
Heildarhlutafé	7.300.000.000	100%

• Stoðir hf.
• Lifeyrissjóður verzlunarmanna
• Lifeyrissj.starfsm.rík. A-deild
• Gildi - lifeyrissjóður
• Íslandsbanki hf,safnskráning 2
• Brú Lifeyrissjóður starfs sveit
• Stapi lifeyrissjóður
• Birta lifeyrissjóður
• Lifeyrissj.starfsm.rík. B-deild
• Söfnunarsjóður lifeyrisréttinda
• Aðrir hluthafar
• Eigin bréf

Hluthafar

• Endurkaupaáætlun
• Endurkaup á fyrsta ársfjörðungi námu 930 m.kr.
• Arðgreiðsla ársins var 500 m.kr.
• Núverandi endurkaup byggja á áætlun sem tilkynnt var til Kauphallar þann 14. mars sl.
• Hluthafar voru 1.211 í lok 1F 2022 og hefur fækkað um 32 það sem af er ári.
• Hlutabréf Símans hafa hækkað um 6,4% það sem af er ári og um 21,8% undanfarna 12 mánuði.

---

Horfur 2022

---

Rekstrarhorfur 2022

Rekstrarhorfur óbreyttar

• Árið fer vel af stað og afkomuvöxtur er talsverður
• Horfur fyrir árið eru góðar og sala gengur almennt vel
• Tekjuaukning nær ekki að halda í við verðbólguþróun
• Verðbólga er mikil sem óhjákvæmilega setur þrýsting á kostnað
• Jákvæð gengisþróun mótvægi gegin áhrifum verðbólgu
• Stöðugt unnið að aðlögun rekstrar til að bregðast við væntum kostnaðarhækkunum

---

Horfur fyrir árið 2022

EBITDA samstæðu án Mílu var 5.502 m.kr. árið 2021

Fjárfestingar samstæðu án Mílu voru 2.503 m.kr. árið 2021

---

Viðaukar

---

Lýsing starfsþátta

• Farsími: Farsímaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta eða önnur farsímaþjónusta.
• Talsími: Talsímaþjónusta fyrir fyrirtæki og einstaklinga.
• Gagnaflutningur: Gagnaflutningsþjónustu, þ.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, heimtaugar og aðgangsnet.
• Sjónvarp: Dreifing á sjónvarpsefni, áskrift, notkun og auglýsingar á miðlum félagsins.
• Vörusala búnáðar: Sala á fjarskiptabúnaði og fylgihlutum.
• Annað: Tekjur tengdar fjarskiptum, upplýsingatækni og fjármálum.

---

Fyrirvari

Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.

Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrögðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.

Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.

---