SICHUAN EM TECHNOLOGY CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2018

Oct 30, 2018

证券代码:601208 证券简称:东材科技 公告编号:2018-023

四川东材科技集团股份有限公司

关于通过全资子公司江苏东材投资建设

年产2 万吨OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

重要内容提示：

 投资项目名称：年产 2 万吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目

 投 资 金 额：人民币 31,780.00 万元

 特别风险提示：该项目的实施存在一定的不确定性，有可能存在因原材料 价格波动、市场需求波动、市场环境变化而导致达不到预期目标的风险。本次对 外投资经公司第四届董事会第十次会议审议通过，尚需提交股东大会审议批准。

一、对外投资概述

（一）对外投资的基本情况

四川东材科技集团股份有限公司（以下简称“东材科技”或“公司”）从事 聚酯薄膜的研发、生产、销售已有近 50 年的历史，在聚酯薄膜的研发、工艺、制 造等方面积累了丰富的制造经验，奠定了坚实的技术基础。2012 年 7 月，公司通 过全资子公司江苏东材新材料有限责任公司（以下简称“江苏东材”）以超募资 金在江苏海安投资建设“年产 2 万吨光学级聚酯基膜项目”。该项目自 2015 年 7 月试车投产至今，运行时间已达三年之久。期间，公司不断改进工艺技术、调整 产品结构，积累了较为丰富的光学级聚酯基膜的制备技术和生产经验，现有产品 主要用于智能手机配套的光学薄膜领域。光学级聚酯基膜产品的厚度范围跨度较

大（23um-250um），产品规格较多，而公司仅有一条生产线，经常面临频繁转产 的情形，由此导致设备损耗较为严重，产品单耗及生产成本较高，制约了市场开 发和未来的发展。

当前，全球 OLED 显示行业快速发展，全触控技术在 LCD 及 OLED 中的全 面应用，为高端光学级聚酯基膜带来了广阔的市场需求空间。未来，新型 OLED 显示器所需的高端光学级聚酯基膜逐渐向薄型化发展，但公司现有设备配置较适 合生产中厚型膜，薄型膜的工艺和质量控制难度较大，生产效率偏低，难以满足 高效生产的设备需求。为了全面布局 OLED 产业，降低生产成本，扩大市场份 额，更好地服务客户，公司拟通过全资子公司江苏东材在江苏海安投资建设年产 2 万吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目。

（二）董事会审议情况

公司于 2018 年 10 月 30 日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于 通过全资子公司江苏东材投资建设年产 2 万吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜 项目的议案》。

表决结果：同意票 7 票、反对票 0 票、弃权票 0 票。

根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等有关规定，公司本次 对外投资尚需提交股东大会审议。

（三）对本项目的投资不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重 大资产重组，亦不构成关联交易。

二、项目实施主体的基本概况

公司名称：江苏东材新材料有限责任公司

住 所：江苏海安市城东镇开发大道 28 号

法定代表人：宗跃强

注册资本：36,000 万元人民币

企业类型：有限责任公司（法人独资）

成立日期：2012 年 8 月 7 日

经营范围：绝缘材料、高分子材料、功能膜材料生产（涉及专项许可的需办 理专项审批后可经营）、销售；经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产、科

研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零陪件的进口业务（国家限定企业经 营或禁止进出口的商品和技术除外）；科技信息咨询、技术服务。（依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

三、投资项目的具体情况

投资项目名称：年产 2 万吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目 项目建设地址：江苏省海安市城东镇江苏东材工业园区

项目建设内容：新建生产厂房及辅助用房建筑面积为 12000 ㎡；新增生产设 备及生产及动力辅助设备 22 台（套），其中进口国外光学级聚酯基膜生产线一条， 国内配套料仓、输送机、粉碎机等辅助生产设备，形成 1 条年产 20000 吨 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜生产线及配套设施。

项目投资规划：项目总投资 31,780 万元，其中：固定资产投资 30,500 万元， 铺底流动资金 1280 万元（含外汇 2560 万欧元）。资金来源为公司自筹及银行贷款。

项目建设工期：包括前期工程设计、新建厂房施工、设备考察采购、设备安 装调试、试生产等阶段。

项目进度安排：从工程设计到工程建成正式投产预计为 28 个月，自东材科技 2018 年第一次临时股东大会审议通过之日起启动。

项目市场定位：本项目定位于生产 OLED 显示技术相关的光学级聚酯基膜， 主要包括偏光片离型膜基膜、偏光片保护膜及高保防爆膜阻隔膜基膜、MLCC（多 层陶瓷电容器）离型膜基膜等。

四、投资项目的必要性

OLED 产业属新型显示产业，作为国家重点扶持产业，被列入国家“十二五” 发展规划和“2020 年信息产业中长期发展纲要”中作为战略性新兴产业重点发展项 目之一；2014 年国家发改委和财政部先后多次发文，提出加速推动以氧化物、OLED 等先进技术为代表的新型显示技术产业化进程；2016 年国家发改委和工信部联合 发布《实施制造业升级改造重大工程包》，提出重点发展低温多晶硅（LTPS）、氧 化物（Oxide）、有机发光半导体显示（AMOLED）等新一代显示量产技术，建设 高世代生产线。

有机发光二极管（OLED）作为新型显示技术，具有主动发光、超薄、无视角

限制、可卷曲、高画质（高对比度、高亮度、高色域）、全固态、低功耗和工作温 度范围宽等特点，相关产品被广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、电视、 车载显示等传统平板显示应用领域。随着消费者对移动智能终端设备的个性化需 求越来越高，柔性显示技术逐渐成为显示技术发展的新方向，而 OLED 由于其原 理结构上的优势，已成为目前柔性显示的主流方向。2014 年，有源驱动型 AMOLED 柔性显示屏开始批量进入市场，在曲面智能手机及智能手表上获得成功应用，并 迅速被市场所认可。未来，应用领域会从曲面智能手机、智能手表扩展到其他智 能可穿戴设备、VR/AR（虚拟显示/增强现实）设备等更为广泛的前沿领域。

根据全球显示领域权威资讯机构 Display Supply Chain Consultants(DSCC)发布 的数据显示，2018 年第一季度 OLED 整体销售额达 59 亿美元，同比增长 39%， 预计全年收入达到 269.5 亿美元。调研机构预测：2021 年 OLED 手机面板的出货 量将超过 LCD，就长期而言，全球 OLED 面板收入将继续以两位数增长率保持增 长，到 2020 年达到 32%的高峰，到 2022 年增至 572 亿美元。

目前，OLED 面板生产企业主要集中在东亚（韩、日、台等），其中韩国厂商 处于垄断地位，三星占据全球 AMOLED 供应量近 90%。近几年，在国家经济政策 的大力推动下，维信诺、京东方、华星光电、国显光电等面板制造企业加快产业 布局，积极投入 OLED 显示行业，产销量均快速增长。从发展态势来看，OLED 工 艺技术不断成熟，市场需求急剧增加，产品质量快速提升，生产成本逐渐下降， 消费者对产品的认知度和接纳程度不断提高，OLED 产业已经进入产业成长期。

因此，在市场需求与技术发展的驱动下，把握时机、发挥优势，扩大 OLED 行业布局，以 OLED 用光学级聚酯基膜的研发、定型、批量投放市场为主导，加 大中高端新产品的技术攻关和市场调研，提升产品附加值，促进公司由传统绝缘 材料向光学膜材料产业转型升级，提升企业竞争力具有重要意义。

五、项目预计收益

本项目建成后，预计平均每年可实现年销售收入 49,240 万元，实现年利润总 额 6,400 万元。本项目所得税后的财务内部收益率为 15.99%，所得税后投资回收 期 7.91 年（含建设期 28 个月）。

以上数据均是根据目前的价格行情测算，未考虑未来市场变化的不确定性， 不构成对该项目的业绩承诺。

六、对外投资对上市公司的影响

本公司一直致力化工新材料的研发、制造和销售，重点发展新型绝缘材料、 光学膜材料和环保阻燃材料。本次实施 OLED 显示技术用光学级聚酯基膜项目，拟 打破日、韩、美等海外企业的市场垄断，加速 OLED 显示面板的国产化进程，符合 国家建设方针和产业政策，社会效益显著。公司凭借在光学级聚酯基膜生产和经 营管理方面所积累的经验优势，进一步扩大产能，积极拓展新的营销渠道，扩大 OLED 行业布局，符合公司发展战略。项目定位于 OLED 显示技术相关的光学级聚 酯基膜和触摸屏聚酯基膜市场，具有良好的经济效益，可以扩大公司经营规模、 提高销售收入，推动产业链升级，有利于提升公司整体竞争能力和盈利水平。

七、对外投资的风险分析

（一）项目建设期间，投资成本可能会受原材料、劳动力成本等要素价格波动、 施工进度等诸多因素的影响，从而影响项目的收益率。对此，在项目实施过程中， 公司将强化项目进程中的投资、质量、进度控制，注重对可能发生的不利条件及 变化因素进行预测并加以防范，以保证项目按计划完成。

（二）公司在筹划本项目时已对本项目进行了充分的可行性论证，但受到经济 环境、政策制度、行业周期、原材料价格波动、市场需求变化等多方面因素的影 响，项目未来实现的收益存在不确定性，存在不达预期的风险。对此，公司将积 极关注经济形势的变化，密切跟踪市场需求，以市场为导向，通过适时调整产品 结构、提升技术水平、改进营销方式等手段降低经营风险。

公司董事会将积极关注本项目的进展情况，并依据有关规定及时履行相关信 息披露义务。请广大投资者理性投资，注意风险。 特此公告。

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