Shanghai Electric Group — Audit Report / Information 2016

May 5, 2017

普华永道

上海电气集团股份有限公司董事会:

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"我们"或"普华永道")接 受委托, 审计了上海电气集团股份有限公司(以下简称"贵公司")拟收购的上海 自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司的财务报表, 包括 2015年 12月 31日及 2016年12月31日的资产负债表, 2015年度及 2016年度的利润表、所有者 权益变动表和现金流量表以及财务报表附注(以下简称"自仪泰雷兹财务报表")。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作, 并于 2017 年 3 月 17 日就自仪泰雷兹财务报表出具了报告号为普华永道中天特审字(2017)第 0620号的无保留意见的审计报告。

按照企业会计准则的规定编制自仪泰雷兹财务报表是自仪泰雷兹管理层的责任。 我们的责任是在实施审计工作的基础上对自仪泰雷兹财务报表发表审计意见。

针对上海证券交易所(以下简称"上交所")于 2016年11月 22日出具的《关于对 上海电气集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告 书(草案)信息披露的问询函》(以下简称"问询函"),我们以上述对自仪泰雷兹 财务报表所执行的审计工作为依据, 对贵公司就问询函中提出的需要会计师核 查的相关问题所作的答复, 提出我们的意见, 详见附件。

附件: 普华永道对上海电气集团股份有限公司就问询函中提出的需要会计师核 查的相关问题所作的答复的专项说明

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 邮编200021 总机: +86 (21) 2323 8888, 传真: +86 (21) 2323 8800, www.pwccn.com

附件-普华永道对上海电气集团股份有限公司就问询函中提出的需要会计师核 查的相关问题所作的答复的专项说明

第 12 题 草案披露, 自仪泰雷兹以工程总承包方式从事通信工程, 以专业承 包方式从事铁路电气化工程、机电设备安装工程等。请补充披露不同业务模式 下的收入确认方法及依据,如采用完工百分比法,请补充披露完工进度的测算 方法及依据。请财务顾问和会计师发表意见。

管理层的回复:

(1) 不同业务模式下的收入确认方法及依据, 如采用完工百分比法, 请补充披 露完工进度的测算方法及依据

1) 不同业务模式下的收入确认方法及依据

自仪泰雷兹经许可的经营范围包括以工程总承包方式从事通信工程,以专业承 包方式从事铁路电气化工程、机电设备安装工程等。报告期内,自仪泰雷兹主 要业务模式为以总承包方式从事轨道交通信号工程,采用建造合同核算其收入 和成本。建造合同收入在资产负债表日按照完工百分比法进行确认,2015年 及 2016年占营业收入的比重分别为 94.26%及 92.26%。

2) 完工百分比法下完工进度的测算方法及依据

对于为客户定制的轨道交通信号工程, 由于其开工与完工日期通常分属于不同 的会计年度,因此自仪泰雷兹采用建造合同核算其收入和成本,即根据该项合 同完工进度按完工百分比法在资产负债表日确认该建造合同的收入与成本。轨 道交通信号工程的完工进度按累计发生成本占合同预计完成所需的总成本比例 确定。

(2) 补充披露说明

上市公司已在草案"第十一节 财务会计信息"之"一、拟置入标的公司的财 务会计信息"之"(二)自仪泰雷兹财务会计信息"之"1、自仪泰雷兹报告期 内会计政策及相关会计处理"之"(1)收入成本的确认原则和计量方法"进行 了补充披露。

普华永道的意见:

上述管理层的分析和披露与我们在审计自仪泰雷兹财务报表过程中获取的信息 在所有重大方面一致,符合企业会计准则的要求。