Sescom S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 13, 2018

Skonsolidowany raport kwartalny za trzeci kwartał roku obrotowego 2017/2018

Sescom S.A.

Gdańsk, 13.08.2018 r.

Spis treści

	Spis treści 3
1.	Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR 5
2.	Informacje ogólne 7
2.1.	Informacje podstawowe 7
2.2.	Zarząd i Rada Nadzorcza 7
2.3.	Przedmiot działalności 8
2.4.	Obszar działalności 11
2.5.	Miejsce Grupy Sescom na rynku usług serwisowych 12
2.6.	Struktura organizacyjna 12
2.7.	Strategia i plany rozwojowe 17
2.8.	Opis zmian organizacji Grupy Sescom 18
2.9.	Zatrudnienie w Grupie Sescom S.A. 18
2.10.	Akcjonariat 19
3.	Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Sescom 20
4.	Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 26
4.1.	Przyjęte zasady rachunkowości 28
4.2.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie 54
4.3.	Połączenia jednostek gospodarczych 54
4.4.	Informacje dotyczące segmentów działalności 55
4.5.	Noty i inne informacje uzupełniające 55
5.	Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 63
6.	Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 69
6.1.	Przyjęte zasady rachunkowości 69
6.2.	Noty i inne informacje uzupełniające 69
7. 71	Grupa Sescom w III kwartale roku obrotowego 2017/2018 (okres 30.04.2018 r. – 30.06.2018 r.)
7.1.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Sescom S.A. oraz wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej 71
7.2.	Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 72
7.3.	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 72
7.4.	Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu 73

	7.5.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki zależnej, z wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sportu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta 73
8.		Grupa Sescom w obliczu pozostałej części roku obrotowego 2017/2018 74
	8.1.	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 74
	8.2.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z działalnością Grupy w pozostałych miesiącach roku obrotowego 75
9.		Oświadczenia Zarządu 76

1. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR

Dane skonsolidowane

	PLN		EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017
Aktywa razem	57 545 397	46 209 260	13 193 644	10 723 645
Zobowiązania długoterminowe	3 047 010	2 220 975	698 599	515 415
Zobowiązania krótkoterminowe	20 798 789	17 120 010	4 768 614	3 972 990
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	33 699 598	26 868 275	7 726 430	6 235 241
Kapitał podstawowy	2 100 000	2 100 000	481 475	487 341
Liczba akcji (w szt.)	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) **	14,25	12,79	3,68	2,97
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) ***	14,25	12,79	3,68	2,97

	PLN		EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2017	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	94 476 702	66 823 373	22 339 084	15 550 807
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 709 153	3 830 479	2 059 285	891 410
Zysk (strata) brutto	8 488 495	3 462 527	2 007 111	805 782
Zysk (strata) netto	6 735 497	2 684 916	1 592 613	624 820
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	3,21	1,28	0,76	0
Całkowity dochód (strata) ogółem	6 735 497	2 684 916	1 592 613	624 820
Całkowity dochód (strata) ogółem przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	3,21	1,28	0,76	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 150 176	3 001 818	508 411	698 568
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-337 265	-879 045	-79 747	-204 567
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 203 286	-1 967 297	-284 518	-457 820
Przepływy pieniężne netto - razem	609 625	155 476	144 146	36 182
Liczba akcji (w szt.)	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000

* rok obrotowy Sescom S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sescom S.A. rozpoczyna się 1 października i kończy 30 września następnego roku

Dane jednostkowe

	PLN		EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017
Aktywa razem	47 345 917	39 469 459	10 855 172	9 159 560
Zobowiązania długoterminowe	2 462 761	2 073 289	564 646	481 142
Zobowiązania krótkoterminowe	16 534 375	13 241 328	3 790 897	3 072 876
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	28 348 781	24 154 843	6 499 629	5 605 542
Kapitał podstawowy	2 100 000	2 100 000	481 475	487 341
Liczba akcji (w szt.)	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) **	12,67	11,5	3,10	2,67
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) ***	12,67	11,5	3,10	2,67

	PLN		EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2017	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2018	Okres 9 miesięcy zakończony 30.06.2017
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	74 625 305	55 061 120	17 645 207	12 813 553
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 430 928	3 389 333	1 284 147	788 749
Zysk (strata) brutto	5 242 423	3 056 310	1 239 575	711 249
Zysk (strata) netto	4 193 938	2 397 303	991 660	557 888
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	2,00	1,14	0,47	0,27
Całkowity dochód (strata) ogółem	4 193 938	2 397 303	991 660	557 888
Całkowity dochód (strata) ogółem przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	2,00	1,14	0,47	0,27
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 304 983	2 381 428	308 564	554 194
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-337 023	-765 887	-79 689	-178 234
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 180 267	-1 895 819	-279 075	-441 186
Przepływy pieniężne netto - razem	-212 307	-280 278	-50 200	-65 225
Liczba akcji (w szt.)	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000

* rok obrotowy Sescom S.A. oraz Grupy Kapitałowej Sescom S.A. rozpoczyna się 1 października i kończy 30 września następnego roku

Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na walutę EUR w następujący sposób:

• pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na EUR według kursów średnich ogłoszonych przez NBP na dzień 30.06.2018 r. oraz 30.09.2017 r., które wyniosły odpowiednio: 4,3616 oraz 4,3091.
• pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca w okresie 01.10.2017 r. – 30.06.2018 r. oraz 01.10.2016 – 30.06.207 r., ogłaszanych przez NBP, odpowiednio 4,2292 oraz 4,2971.

2. Informacje ogólne

2.1. Informacje podstawowe

Firma:	Sescom S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Polska
Siedziba:	Gdańsk
Adres:	ul. Grunwaldzka 82, 80-244 Gdańsk
Tel./ fax:	58 761 29 60/ 58 761 29 61
Internet:	www.sescom.eu
E-mail:	info@sescom.eu
KRS:	0000314588
REGON:	220679145
NIP:	9571006288

Sescom Spółka Akcyjna będąca podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Sescom S.A., została utworzona zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych aktem notarialnym z dnia 14.08.2008, w Kancelarii Notarialnej Tomasz Binkowski - Kancelaria notarialna w Gdańsku Rep. A nr 18518/2008.

Spółkę zarejestrowano w Sądzie Rejonowym w Gdańsku Północ, VIII wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał zakładowy spółki wynosi 2.100.000 zł i podzielony jest na 2.100.000 akcji w cenie nominalnej 1 zł za jedną akcję.

2.2. Zarząd i Rada Nadzorcza

Zarząd

Skład Zarządu Sescom S.A. na dzień publikacji raportu przedstawia się następująco:

• Sławomir Halbryt Prezes Zarządu,
• Adam Kabat Członek Zarządu,
• Sławomir Kądziela Członek Zarządu,
• Magdalena Budnik Członek Zarządu.

Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Sescom S.A.

Kadencja Zarządu Sescom S.A. trwa 5 lat. Kadencja obecnych Członków Zarządu Sescom S.A. upływa w dniu 19.03.2019 r.

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej Sescom S.A. na dzień publikacji raportu przedstawia się następująco:

• Krzysztof Pietkun Członek Rady Nadzorczej,
• Dariusz Wieczorek Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Matczuk Członek Rady Nadzorczej,
• Wojciech Szabunio Członek Rady Nadzorczej,
• Adam Protasiuk Członek Rady Nadzorczej.

Od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Sescom S.A.

Kadencja Rady Nadzorczej Sescom S.A. trwa 3 lata i wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającego sprawozdanie, bilans oraz rachunek zysków i strat za ostatni rok działalności. Kadencja obecnych Członków Rady Nadzorczej Sescom S.A. upłynie najpóźniej w dniu 31 marca 2021 roku.

W dniu 29.03.2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Sescom S.A. powołało dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej na kolejną, IV kadencję.

2.3. Przedmiot działalności

Grupa Kapitałowa Sescom SA specjalizuje się w zarządzaniu i świadczeniu usług serwisu technicznego nieruchomości (usługi serwisu klimatyzacji, wentylacji, ogrzewania (HVAC), serwisu infrastruktury IT oraz serwisu chłodniczego, elektrycznego i budowlanego). Rozwiązania Spółki zapewniają oszczędności w obsłudze technicznej obiektów oraz w zużyciu mediów.

Kluczowymi segmentami obsługiwanymi przez Spółkę są:

• handel detaliczny;
• telekomunikacja;
• bankowość i ubezpieczenia

Oferta Grupy Sescom składa się z następujących grup usług:

Sescom Store - usługi remontu i remodelingu salonów handlowych i placówek bankowych,

Sescom Facility Management - usługi zarządzania utrzymaniem technicznym, usługa wspierana jest przez autorską Platformę SES Support®,

Sescom IT Infrastructure - usługi utrzymania infrastruktury IT,

Sescom Energy - usługi optymalizacji zużycia energii elektrycznej i innych mediów z wykorzystaniem Platformy SES Control®,

Sescom Digital - usługi doboru, integracji, wdrażania i utrzymania nowych technologii,

Sescom Intelligence - usługi integracji oraz inteligentnej analizy danych.

Model biznesowy Grupy Sescom opiera się na wspieraniu klientów przez cały cykl życia ich placówek – od planowania i realizacji inwestycji (Sescom Store), przez utrzymanie techniczne sklepu (Sescom FM oraz IT Infrastructure), po efektywność energetyczną (Sescom Energy), wdrożenia nowych technologii i business intelligence (odpowiednio: Sescom Digital i Sescom Intelligence).

Sescom Store

Sescom Store to oferta zindywidualizowanych usług projektowania, przekształcania i modernizacji placówek handlowych. Realizacje w ramach Sescom Store obejmują prace instalacyjno – budowlane (sufity podwieszane, suche zabudowy, układanie płytek i podłóg, tynkowanie, malowanie, prace stolarskie, montaż mebli, instalacje), generalne wykonawstwo (koordynacja wszystkich branż budowlanych oraz prac wykonawców nominowanych, kierowanie budową, kompleksowa budowa pod klucz), projekty budowlane i wykonawcze (przygotowanie projektów koncepcyjnych i budowlanych, dokumentacja powykonawcza, pomiary i testy), zarządzanie projektami (inwestor zastępczy, opiniowanie umów najmu, analizy stanu technicznego, harmonogramy projektów i dostaw, negocjacje techniczne, odbiory lokali) oraz wyposażenie (produkcja mebli, dostawa i montaż wyposażenia i urządzeń).

Sescom IT Infrastructure

Usługi w ramach linii IT Infrastructure skupiają się na utrzymaniu infrastruktury informatycznej klienta, w tym m.in.: serwerów, komputerów, drukarek, urządzeń mobilnych. Specjaliści Sescom dostarczają, integrują i serwisują infrastrukturę IT, odpowiadając za prawidłowe funkcjonowanie systemów magazynowych, POS, instalacji teletechnicznych i niskoprądowych. W ramach usługi możliwy jest serwis urządzeń różnych producentów, obsługa logistyczna i magazynowa, a także zapewnienie urządzeń zastępczych.

Sescom Facility Management

Usługi z zakresu facility management obejmują kompleksową opiekę nad klientem w zakresie stałego świadczenia serwisu technicznego (HVAC, elektryczno-budowlanego i chłodnictwa). W ramach usługi wykonywane są następujące czynności:

• okresowe przeglądy prewencyjne, w czasie których dokonywana jest konserwacja i kontrola urządzeń oraz systemów technicznych,
• niezwłoczna reakcja i wykonywanie niezbędnych napraw w przypadku powstania awarii (usługa w trybie 24/7).

Klienci, dzięki udostępnianej w ramach usługi autorskiej platformie Sescom - SES Support®, mają komfortowy dostęp do funkcji zgłaszania usterek i planowania terminu przeglądu. Platforma dostępna jest bezpośrednio z przeglądarki internetowej oraz w formie aplikacji mobilnej.

Sescom Energy

Wsparcie w ramach usługi Sescom Energy obejmuje przeprowadzenie pomiarów zużycia energii elektrycznej w celu optymalizacji kosztów utrzymania obiektu. W procesie pomiaru i analizy wykorzystywania jest autorska technologia Sescom – SES Control, na którą składa się mikroserwer umieszczany w placówce klienta, aplikacja webowa oraz moduł analityczny. Dzięki SES Control możliwy jest dokładny pomiar pracy urządzeń, integracja z innymi systemami, wizualizacja i analiza danych. Usługa Sescom Energy pozwala skutecznie diagnozować problemy związane z nieefektywnością energetyczną, zapobiegać usterkom, optymalizować pracę urządzeń i finalnie – zmniejszać koszty zużycia mediów.

Sescom Digital

Celem usługi Sescom Digital jest optymalizacja procesów biznesowych w placówkach klientów dzięki wykorzystaniu nowych technologii. Sescom pełni w procesie rolę integratora poszczególnych elementów: technologii, niezbędnego sprzętu oraz strategii wdrożenia i utrzymania. Dzięki posiadanym zasobom technologicznym i technicznym, a także bogatemu doświadczeniu w branży retail i IT, Sescom może dobrać skuteczne rozwiązanie, dopasowane do indywidualnych potrzeb klienta oraz wdrożyć je na dużą skalę, w rozproszonych geograficznie placówkach. Powołany w ramach Grupy Sescom Innovation Lab pełni rolę jednostki odpowiedzialnej za rozwój autorskich rozwiązań opartych na nowych technologiach. Zakres działalności Innovation Lab obejmuje monitoring rynku oraz analizę przedsiębiorstw typu start-up w celu nawiązania potencjalnej współpracy przy tworzeniu innowacyjnych rozwiązań.

Sescom Intelligence

Sukcesywnie rozwijane przez Sescom rozwiązanie umożliwia integrację dotychczas zebranych danych (między innymi przez platformy: SES Support, SES Control) w celu ich analizy oraz przekazania klientowi wniosków dotyczących tendencji w obszarze prowadzonego biznesu. Sescom Intelligence jest rozwiązaniem tworzonym w celu automatycznego badania zależności pomiędzy różnorodnymi czynnikami wpływającymi na placówki klienta, w tym między innymi: zużyciem energii, danymi technicznymi czy finansowymi. Wynikiem analiz zintegrowanych danych jest rekomendacja przyszłych działań zarządczych, inwestycyjnych i serwisowych. Narzędziem wykorzystywanym w ramach usługi jest rozwijana przez Spółkę platforma Sescom Business Intelligence.

2.4. Obszar działalności

Grupa Kapitałowa Sescom S.A. prowadzi działalność zarówno w Polsce jak i za granicą. Teren działalności zagranicznej Grupy obejmuje: kraje bałtyckie, Rumunię, Bułgarię, Grecję, kraje dawnej Jugosławii, kraje skandynawskie, Włochy, Francję, kraje Beneluksu, Wielką Brytanię. Od pierwszego półrocza 2018 Grupa prowadzi również działalność w Holandii, Hiszpanii i Portugalii.

Biura i siedziby spółek w Grupie Sescom:

siedziba główna w Gdańsku, 6 biur/oddziałów w: Polsce, Chorwacji, Holandii, Francji, Hiszpanii oraz we Włoszech 5 siedzib spółek zależnych w: Wielkiej Brytanii, Niemczech, Czechach, Austrii i na Węgrzech

2.5. Miejsce Grupy Sescom na rynku usług serwisowych

Rynek usług serwisowych charakteryzuje się dużym rozdrobnieniem. W branży serwisowej funkcjonują firmy oferujące naprawy gwarancyjne i pogwarancyjne ograniczone do jednego producenta oraz takie oferujące zlecenia serwisowe wielu marek obecnych w Polsce. Sescom posiadając status niezależnego serwisanta może realizować usługi serwisowe urządzeń większości producentów na terenie całego kraju i wybranych rynków zagranicznych. Klient posiadający sieć placówek na terenie Polski oraz na rynkach zagranicznych może zlecić zarządzanie całym procesem technicznym, jak i utrzymanie sprawności sprzętu będącego na wykorzystaniu placówki. Grupa Sescom posiada rozbudowaną sieć własnych i partnerskich zespołów serwisowych w Polsce oraz za granicą.

Sescom S.A. jest jednym z największych usługodawców w branży technicznego facility management w Polsce dla klientów sieciowych. Posiada stabilną i ugruntowaną pozycję w tym segmencie rynku. Spółka zapewniła sobie rozpoznawalność poprzez doświadczenie zdobyte podczas realizacji licznych kontraktów serwisowych.

Spółka w celu zwiększenia konkurencyjności wprowadziła autorskie systemy informatyczne do zarządzania techniczną obsługą klienta. Większość spółek konkurencyjnych nadal nie wspomaga się platformami online albo ich systemy nie są wyposażone na takim poziomie funkcjonalności jak SES Support® i SES Control®.

Kolejnym istotnym elementem zwiększającym konkurencyjność Spółki jest szeroka sieć serwisów technicznych. Spółka gwarantuje serwis gwarancyjny i pogwarancyjny większości marek oraz urządzeń.

2.6. Struktura organizacyjna

Grupa Kapitałowa Sescom S.A. składa się z jednostki dominującej, 7 spółek zależnych oraz podmiotu stowarzyszonego.

Na ostatni dzień okresu objętego raportem kwartalnym w skład Grupy Kapitałowej Sescom S.A. wchodzą:

Sescom S.A.

Forma prawna	Spółka akcyjna
Siedziba	Gdańsk, Polska
Numer w rejestrze	000314588
Przedmiot działalności	Zarządzanie Grupą Kapitałową, Centrum usług wspólnych: koordynacja serwisu technicznego, wsparcie techniczne, rozwój produktów i usług, księgowość i kontroling, marketing oraz PR.
Powiązanie	Jednostka dominująca

Sescom Czech Republic s.r.o.

Forma prawna	s.r.o. (společnost s ručenímomezeným)
Siedziba	Ostrawa, Republika Czeska
Numer w rejestrze	293 92 004
Przedmiot działalności	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Czech i Słowacji. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych

	zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną
	prac.
Powiązanie	Jednostka zależna
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Czech Republic s.r.o.,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Czech Republic s.r.o.

Sescom Műszaki Szerviz KorlátoltFelelősségűTársaság

Forma prawna	KorlátoltFelelősségűTársaság
Siedziba	1133 Budapest, Váciút 76. III. em.
Numer w rejestrze	01-09-175242
Przedmiot działalności	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Węgier. Reprezentowanie na lokalnym rynku spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) – wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.
Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni jednocześnie funkcję Członka Zarządu Sescom Műszaki Szerviz Kft,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu SESCOM SA, pełni jednocześnie funkcję Członka Zarządu SESCOM Műszaki Szerviz Kft.

Sescom GmbH

Forma prawna	Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Siedziba	Meinekestraße 27, 10719 Berlin
Numer w rejestrze	HRB 157689 B
Przedmiot działalności	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Niemiec, Szwajcarii i Holandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.

Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom GmbH,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom GmbH.

SESTORE Sp. z o.o.

Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba	Gdańsk
Numer w rejestrze	0000529146
Przedmiot działalności	Usługi remontów i remodelingu salonów handlowych i placówek handlowych - wraz z pracami projektowymi, instalacyjnymi i utylizacją.
Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu SESTORE Sp. z o.o.,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcje członka zarządu SESTORE Sp. z o.o.

SDC Sp. z o.o.

Forma prawna	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba	Gdańsk
Numer w rejestrze	0000529961
Przedmiot działalności	Prace badawcze i rozwojowe nad systemami informatycznymi wspomagającymi zarządzanie efektywnością energetyczną. Spółka rozwija komercyjną wersję systemu monitoringu zużycia energii z wykorzystaniem platformy i mikroserwera SES Control®.
Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Sescom Technischer Support GmbH

Siedziba	Kärntner Ring 5-7, 1010 Wien
Numer w rejestrze	FN 434777d
Przedmiot działalności	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Austrii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno-prawną prac.
Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Technischer Support GmbH,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję członka zarządu Sescom Technischer Support GmbH.

Sescom LTD

Forma prawna	Limited Liability Company
Siedziba	Lower Ground Floor, One George Yard, London
	EC3V 9DF
Numer w rejestrze	10628319
Przedmiot działalności	Zarządzanie i usługi serwisu technicznego nieruchomości na terenie Wielkiej Brytanii i Irlandii. Reprezentowanie na lokalnych rynkach spółek specjalistycznych w ramach Grupy (SESTORE i SDC) - wraz z udostępnianiem lokalnych zasobów oraz z koordynacją formalno prawną prac. Monitorowanie rynku nowych technologii w branży retail, finansowej i telekomunikacyjnej; centrum prowadzenia
	działań związanych z rozwojem biznesowym Sescom.
Powiązanie	Jednostka dominująca
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	100 proc. (sto procent)
Metoda konsolidacji	Pełna

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu zależnego:

• Pan Adam Kabat, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję Dyrektora Sescom LTD,
• Pan Sławomir Kądziela, członek Zarządu Sescom SA, pełni funkcję Dyrektora Sescom LTD.

Bałtyckie Centrum Transferu Technologii S.A. (BCTT S.A.) – Podmiot stowarzyszony

Forma prawna	spółka akcyjna
Siedziba	Gdańsk
Numer w rejestrze	0000366480
Przedmiot działalności	Zarządzanie procesem komercjalizacji badań naukowych oraz transferu technologii pomiędzy nauką i biznesem oraz pomiędzy przedsiębiorstwami.
Powiązanie	Jednostka stowarzyszona
Udział Sescom S.A. w kapitale zakładowym	30 proc. (trzydzieści procent)
Metoda konsolidacji	Praw własności

Udział członków zarządu Sescom S.A. w organach podmiotu stowarzyszonego:

Prezes Zarządu Sescom S.A., pan Sławomir Halbryt, pełni jednocześnie funkcję Prezesa Zarządu BCTT S.A.

2.7. Strategia i plany rozwojowe

Misja	Wizja
Zapewniać atrakcyjność i funkcjonalność przestrzeni rzeczywistej i wirtualnej, w której ludzie pracują, kupują i odpoczywają	Globalny integrator rozwiązań informatycznych, technicznych i zarządczych, dzięki którym ludzie pracują, kupują i odpoczywają w komfortowych warunkach

Celem strategicznym Grupy Sescom jest osiągnięcie pozycji jednego z głównych europejskich dostawców kompleksowych rozwiązań IT i facility dla klientów retail do 2020 roku. Strategia zakłada też, że do tego czasu Sescom będzie przygotowany do wejścia na kolejne kontynenty.

Strategia Grupy Sescom jest dopasowana do klientów – firm międzynarodowych oczekujących wsparcia na dużym obszarze geograficznym. Celem Zarządu Sescom jest uzyskanie gotowości do obsługi placówek klienta niezależnie od ich lokalizacji.

2018*	2019	2020
debiut na rynku regulowanym GPW, rozpoczęcie działalności na rynku		- podjęcie działań dostosowawczych związanych z rozpoczęciem działalności na
holenderskim, hiszpańskim i portugalskim, umacnianie pozycji na poszczególnych rynkach Europy Zachodniej i Wschodniej,		kontynencie amerykańskim i azjatyckim, - dalszy rozwój organiczny oraz potencjalne przejęcia perspektywicznych
analiza poszczególnych celów akwizycyjnych		podmiotów z branży, - realizacja pierwszego kontraktu poza

*działania już zrealizowane

• realizacja pierwszego kontraktu poza Europą

Grupa Sescom stawia na rozwój organiczny oraz poprzez akwizycje interesujących przedsiębiorstw funkcjonujących w branży FM i pokrewnych.

Grupa zamierza rozwijać ofertę usługową dla segmentu retail w zgodzie z najnowszymi trendami rynkowymi. Światowy lider branży nowych technologii – firma CISCO – wskazuje, iż digitalizacja obiektów handlowych będzie jednym z kluczowych czynników sukcesu w branży retail w najbliższej przyszłości. Zarówno personel sklepów jak i klienci placówek handlowych będą mieli do czynienia z rosnącą ilością wyposażenia technologicznego. W samych Stanach Zjednoczonych przyjmuje się wartość rynku "cyfrowego wsparcia retail" na ok. 500 mld. USD. Do głównych grup sprzętów, zakupywanych przez sieci retail w ramach "rewolucji cyfrowej" – będą wg CISCO należały: aplikacje sprzedażowe na urządzenia mobilne, info-kioski oraz wyposażenie wspierające płatności mobilne. Grupa Sescom stopniowo poszerza kompetencje w zakresie doboru, instalacji i serwisu wspomnianych powyżej grup urządzeń. Stąd właśnie hasło będące mottem oferty usługowej Grupy Sescom: "Facility Management wspierający transformację digitalową". Odpowiedzią na zapotrzebowanie rynkowe dotyczące cyfryzacji są m.in. usługi w ramach linii biznesowej Sescom Digital.

Po nabyciu w 2016 r. zintegrowanej części przedsiębiorstwa CUBE.ITG oraz udanym wdrożeniu nowego segmentu usług (utrzymanie urządzeń IT) Grupa Kapitałowa Sescom nadal dostrzega potencjał w dalszym rozwoju poprzez inwestycje kapitałowe w perspektywiczne przedsiębiorstwa, które mogłyby stanowić istotne uzupełnienie zakresu oferowanych usług. W III kwartale roku obrotowego 2017/2018 Zarząd Sescom S.A. kontynuował politykę poszukiwania perspektywicznych podmiotów w celu potencjalnej inwestycji. W kwietniu tego roku Sescom zapoczątkował proces przejęcia Dozoru Technicznego Sp. J. Rzeźniak & Pietrulewicz. Po podpisaniu Warunków Umowy Inwestycyjnej w dniu 30 maja 2018 r. dotyczących: procedury, warunków oraz struktury inwestycji w spółkę powstałą w wyniku przekształcenia Dozoru Technicznego Sp. J. w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, Sescom oczekuje na zakończenie kolejnego etapu inwestycyjnego – wyceny przedsiębiorstwa przez niezależnego biegłego oraz dokonania rejestracji przekształconego podmiotu w KRS. Odpowiedzialność za realizację wymienionych działań spoczywa na obecnych wspólnikach spółki jawnej.

2.8. Opis zmian organizacji Grupy Sescom

W okresie od 01.10.2017 r. do dnia publikacji niniejszego raportu nie doszło do zmian organizacji Grupy Kapitałowej Sescom S.A., w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi. W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie miały miejsca procesy: podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.

Wszystkie jednostki przynależne do Grupy Kapitałowej Sescom S.A. podlegają konsolidacji.

2.9. Zatrudnienie w Grupie Sescom S.A.

W okresie 01.10.2017 r. – 30.06.2018 r. przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej Sescom S.A. wyniosło 117 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty.

2.10. Akcjonariat

W związku z posiadaniem statusu spółki publicznej, Sescom S.A. ma dostęp do informacji o akcjonariuszach posiadających 5% i więcej w kapitale zakładowym. Poniżej przedstawiono strukturę akcjonariatu Sescom S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego (13.08.2018 r.). W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (25.06.2018 r.) nie odnotowano zmian w akcjonariacie Spółki.

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji raportu (13.08.2018 r.)

Akcjonariusz	Liczba akcji	udział w kapitale	liczba głosów	udział w głosach
Sławomir Halbryt	1 005 875	47,90%	1 755 875	61,61%
Negril 3 Sp. z o.o.	437 000	20,81%	437 000	15,33%
Sławomir Kądziela	241 588	11,50%	241 588	8,48%
Adam Kabat	211 588	10,08%	211 588	7,42%
Pozostali	203 949	9,71%	203 949	7,16%
Suma	2 100 000	100,00%	2 850 000	100,00%

Powiązania członków organów Sescom S.A. z akcjonariuszami Spółki powyżej 5%

Pan Sławomir Halbryt posiadający 1.005.875 akcji stanowiących 47,90% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Prezesa Zarządu Sescom S.A.

Pan Sławomir Kądziela posiadający 241.588 akcji stanowiących 11,50% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Członka Zarządu Sescom S.A.

Pan Adam Kabat posiadający 211.588 akcji stanowiących 10,08% udziału w kapitale zakładowym Spółki pełni również funkcję Członka Zarządu Sescom S.A.

Negril 3 Sp. z o.o posiadający 437.000 akcji stanowiących 20,81% udziału w kapitale zakładowym Spółki jest podmiotem zależnym od Pana Krzysztofa Pietkuna będącego Członkiem Rady Nadzorczej Sescom S.A.

3. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Sescom

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
AKTYWA	2018-06-30	2018-03-31	2017-09-30	2017-06-30
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	2 349 657	2 008 198	1 860 491	2 788 890
Nieruchomości inwestycyjne		0	0	0
Wartość firmy	8 508 326	8 508 326	8 508 326	8 508 326
Pozostałe aktywa niematerialne	1 222 710	1 408 773	520 894	628 220
Należności długoterminowe	90 222	88 502	42 432	0
Inwestycje w jednostkach zależnych	0	0	0	0
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	29 107	26 105	22 853	23 316
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	547 084	546 893	564 713	514 442
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	579 815	664 859	784 562	855 709
Aktywa trwałe razem	13 326 922	13 251 656	12 304 271	13 318 902
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	5 473 285	3 835 493	2 650 881	3 226 890
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	32 621 320	24 513 962	24 285 228	18 274 664
Należności z tytułu leasingu finansowego	0	0	0	0
Należności z tytułu zaliczek na środki trwałe	18 573	12 673	985 807	0
Należności z tytułu zaliczek na dostawy towarów	104 127	113 243	422 662	561 439
Należności z tytułu kontraktów długoterminowych	0	0	0	0
Bieżące aktywa podatkowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	4 164	5 246	5 347	110 354
Pozostałe aktywa	1 972 969	2 381 804	2 140 651	1 994 183
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 024 037	2 852 318	3 414 413	4 249 176
	44 218 475	33 714 739	33 904 989	28 416 705
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Aktywa obrotowe razem	44 218 475	33 714 739	33 904 989	28 416 705
AKTYWA RAZEM	57 545 397	46 966 395	46 209 260	41 735 607

	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
PASYWA	2018-06-30	2017-03-31	2017-09-30	2017-06-30
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Wyemitowany kapitał akcyjny	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000
Inne skumulowane całkowite dochody	0	0	0	0
Kapitał zapasowy	4 005 160	4 005 160	4 005 160	4 005 160
Kapitał rezerwowy	305 605	305 605	305 605	305 605
Kapitał z tyt. różnic z konsolidacji	115 081	23 279	19 255	-40 094
Zyski zatrzymane	27 173 752	23 484 104	20 438 255	17 931 946

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

	33 699 598	29 918 148	26 868 275	24 302 617
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	33 699 598	29 918 148	26 868 275	24 302 617
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	0	0	0	0
Razem kapitał własny	33 699 598	29 918 148	26 868 275	24 302 617
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	468 005	628 421	962 504	962 504
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 082 458	872 321	894 983	1 154 082
Rezerwa na podatek odroczony	1 496 548	713 901	363 488	353 530
Rezerwy długoterminowe	0	0	0	0
Przychody przyszłych okresów	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem	3 047 010	2 214 643	2 220 975	2 470 116
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 671 463	12 188 262	14 379 788	12 520 640
Pozostałe zobowiązania finansowe	872 559	810 511	662 990	586 001
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	641 850	642 007	641 940	942 291
Bieżące zobowiązania podatkowe		0	227 303	0
Rezerwy krótkoterminowe	0	0	0	0
Przychody przyszłych okresów	217 115	139 243	100 820	3 243
Pozostałe zobowiązania		0	0	0
	19 402 986	13 780 023	16 012 841	14 052 175
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1 395 803	1 053 581	1 107 169	910 699
Zobowiązania krótkoterminowe razem	20 798 789	14 833 604	17 120 010	14 962 875
Zobowiązania razem	23 845 799	17 048 247	19 340 985	17 432 990
PASYWA RAZEM	57 545 397	46 966 395	46 209 260	41 735 607

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

	01.04.2018 – 30.06.2018	01.10.2017 – 30.06.2018	01.04.2017 – 30.06.2017	01.10.2016 – 30.06.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	37 395 490	94 476 702	22 828 958	66 823 373
Koszt własny sprzedaży	28 819 491	74 005 702	19 665 279	54 453 980
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	8 575 925	20 471 000	3 163 679	12 369 393
Koszty sprzedaży	1 294 630	3 206 718	998 719	2 661 263
Koszty zarządu	2 596 251	8 669 122	940 920	6 178 156
Pozostałe przychody operacyjne	117 648	240 969	61 937	425 299
Pozostałe koszty operacyjne	26 560	126 977	19 984	124 794

Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 776 207	8 709 153	1 265 992	3 830 479
Przychody finansowe	5 840	13 158	6 963	41 404
Koszty finansowe	66 288	233 816	95 007	409 355
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 715 759	8 488 495	1 177 947	3 462 527
Podatek dochodowy	1 026 110	1 752 997	263 745	777 612
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 689 648	6 735 497	914 203	2 684 916
Działalność zaniechana	0		0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	3 689 648	6 735 497	914 203	2 684 916
Inne całkowite dochody	0		0
Zyski/(Straty) aktuarialne	0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	0	0	0	0
Inne całkowite dochody (netto)	0	0	0	0
Całkowite dochody ogółem	3 689 648	6 735 497	914 203	2 684 916
Zysk netto przypadający:	0		0
Akcjonariuszom jednostki dominującej	3 689 648	6 735 497	914 203	2 684 916
Udziałom niesprawującym kontroli	0	0	0	0
Zysk strata) na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)	0	0	0	0
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły	2	3,21	0	1,28
Z działalności kontynuowanej: Zwykły	2	3,21	0	1,28

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.04.2018 – 30.06.2018	01.10.2017 – 30.06.2018	01.04.2017 – 30.06.2017	01.10.2016 – 30.06.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	4 715 759	8 488 495	1 177 947	3 462 527
Korekty:	0		0	0
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	436 440	1 299 985	414 619	1 253 114
(Zysk) strata na działalności inwestycyjnej, w tym na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	25 678	-11 579	-11 614	-15 070
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	91 802	95 826	17 281	-13 415

Udział w (zyskach)
stratach jednostek	-3 002	-6 254	3	-9 631
stowarzyszonych
Odpis ujemnej
wartości firmy	0	0	0	0
Koszty finansowe ujęte	1 377	84 226	62 759	181 969
w wyniku
Otrzymane dywidendy	0	0	0	0
	5 268 053	9 950 698	1 660 995	4 859 494
Zmiany w kapitale	0		0
obrotowym:
(Zwiększenie) /
zmniejszenie salda
należności z tytułu	-8 085 569	-8 017 557	-2 250 024	-359 896
dostaw i usług oraz
pozostałych należności
(Zwiększenie) /
zmniejszenie stanu	-1 637 793	-2 822 405	-979 888	-150 662
zapasów
(Zwiększenie) /
zmniejszenie	492 159	324 639	-214 977	-779 849
pozostałych aktywów
Zwiększenie
/(Zmniejszenie) salda
zobowiązań z tytułu	5 943 523	3 831 160	3 159 268	953 778
dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
Zwiększenie /
(zmniejszenie) rezerw	342 222	262 738	-325 537	-288 007
Zwiększenie /
(zmniejszenie)
przychodów przyszłych	77 872	116 295	2 172	-324 878
okresów
Środki pieniężne
wygenerowane na	2 400 468	3 645 569	1 052 010	3 909 981
działalności operacyjnej
Podatek dochodowy
zapłacony	-768 506	-1 495 393	-485 713	-908 163
Środki pieniężne netto
z działalności	1 631 962	2 150 176	566 297	3 001 818
operacyjnej
Przepływy pieniężne z
działalności
inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe
aktywa trwałe, wartości	-75 939	-395 597	-466 401	-789 213
niematerialne
Płatności za aktywa
finansowe	0	-50 000	-100 000	-115 000
Przychody ze zbycia
aktywów trwałych oraz	11 409	54 460	12 927	16 829
aktywów niematerialnych
Przychody ze zbycia
aktywów finansowych	0	50 000	0	5 000
Odsetki otrzymane	1 692	3 872	1 527	3 338

Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością inwestycyjną	-62 838	-337 265	-551 946	-879 045
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	0		0
Wpływ z emisji akcji	0		0	0
Nabycie akcji własnych	0		0	0
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0		0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0		0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	0		0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-160 419	-494 499	-397 004	-1 468 044
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-235 009	-648 949	-180 781	-451 694
Odsetki zapłacone	-1 976	-85 733	-64 285	-185 307
Wpływy z tytułu dotacji	0	25 896	137 749	137748,75
Prowizje zapłacone	0		0	0
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	-397 405	-1 203 286	-504 322	-1 967 297
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 171 719	609 624	-489 972	155 476
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 852 318	3 414 413	4 739 149	4 093 700
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 024 037	4 024 037	4 249 177	4 249 176

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał	Nadwyżka ze	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane z lat	Zysk/strata netto
	podstawowy	sprzedaży akcji	ogółem	ubiegłych	roku	RAZEM
	PLN		PLN	PLN	PLN	PLN
Stan na 30 września 2016 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	10 792 798	4 427 554	21 631 116
Zysk netto za rok obrotowy					2 684 916	2 684 916
Różnice z konsolidacji				-13 415		-13 415
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				4 427 554	-4 427 554	0
Stan na 30 czerwca 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	15 206 937	2 684 915	24 302 617
Stan na 30 września 2016 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	10 792 797	4 427 554	21 631 116
Zysk netto za rok obrotowy					5 214 542	5 214 542
Różnice z konsolidacji				22 617		22 617
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				4 427 554	-4 427 554	0
Stan na 30 września 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	15 242 968	5 214 542	26 868 275
Stan na 30 września 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	15 242 968	5 214 542	26 868 275
Zysk netto za rok obrotowy					6 735 497	6 735 497
Różnice z konsolidacji				95 826		95 826
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				2 684 916	-2 684 916	0
Stan na 30 czerwca 2018 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	18 023 710	9 265 124	33 699 598

4. Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" (MSR 34).

Śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień 30 września 2017 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. W opinii Zarządu nie istnieją czynniki ani okoliczności mogące w sposób istotny zagrozić kontynuacji działalności przez spółki Grupy.

Grupa prezentuje podział kosztów ujętych w zysku lub stracie w wariancie kalkulacyjnym a dodatkowe informacje o kosztach w układzie porównawczym ujawnia w informacji dodatkowej. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Oświadczenie o zgodności z MSR i MSSF

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz ze związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnic między standardami MSSF oraz standardami MSFF przyjętymi przez Unię Europejską.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych zostały sporządzone według zasad MSSF, zgodnych z zasadami zastosowanymi przez jednostkę dominującą.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą pomiaru Jednostki Dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Waluty funkcjonalne pozostałych jednostek są wykazane w poniższej tabeli.

Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Sprawozdania jednostkowe spółek zagranicznych przeliczane są z uwzględnieniem czterech miejsc po przecinku. W związku z tym, że sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest z w pełnych złotych mogą wystąpić zaokrąglenia i niezgodności w sumach na poziomie miejsc dziesiętnych.

Jednostka zależna	waluta funkcjonalna
Sescom Czech Republic s.r.o.	CZ
Sescom Muszaki Szerviz kft	HU
Sescom GmbH	EUR
Sestore Sp. z o.o.	PLN
SDC Sp. z o.o.	PLN
Sescom Technischer Support GmbH	EUR
Sescom Ltd.	GBP

Korekty błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły.

Szacunki i profesjonalny osąd

Profesjonalny osąd w rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami, dokonane przez zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości Grupy i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Zarząd dokonał przeglądu posiadanych przez Grupę aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w świetle wymogów utrzymania progów kapitałowych i płynności i potwierdził intencje i zdolność Grupy do utrzymania tych aktywów do terminu wymagalności.

Kalkulacja zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Szczegółowe zasady odpraw emerytalnych przyjęte wynikają wprost z przepisów Kodeksu Pracy i powiązanych z nim aktów prawnych, które określają podstawę wymiaru świadczenia, jego wysokość (krotność podstawy), liczbę przepracowanych lat oraz ewentualne inne warunki konieczne dla nabycia prawa do danego świadczenia.

Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

Utrata wartości firmy

Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W roku objętym sprawozdaniem finansowym ani w roku poprzedzającym nie stwierdzono konieczności zmian tych okresów.

Odpis aktualizujący wartości należności

Grupa dokonuje okresowego (przynajmniej raz do roku na dzień bilansowy) oszacowania prawidłowości ustalenia odpisów aktualizujących dotyczących należności. Szacunki te oparte są głównie na doświadczeniu historycznym oraz analizie różnorodnych czynników wpływających na możliwość windykacji tych należności.

Odpis aktualizujący wartości zapasów

Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Materiały są zużywane na bieżąco, dlatego nie ma trwałej utraty wartości zapasu, a tym samym konieczności tworzenia odpisu.

4.1. Przyjęte zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu ostatniego rocznego sprawozdania finansowego Grupy, z wyjątkiem zastosowania wymienionych poniżej w punkcie 3.1 zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 października 2017 roku lub później. Zastosowanie tych zmian nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani prezentacji sprawozdań finansowych.

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Następujące nowe standardy rachunkowości, zmiany istniejących standardów i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, które zostały już opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie, oraz których Grupa nie zdecydowała się zastosować wcześniej:

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Rozpoznanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na niezrealizowane straty - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.
• Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych: Inicjatywa dotycząca ujawniania informacji - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku, zostały wydane przez RMSR w dniu 29 stycznia 2016 roku. Zmiany doprecyzowują MSR 7 i mają na celu poprawę informacji przekazywanych na rzecz użytkowników sprawozdań finansowych o działalności finansowej jednostki. Zmiany wymagają, aby jednostka wystosowała ujawnienia umożliwiające użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę zmian zobowiązań wynikających z działalności finansowej, w tym zarówno zmian wynikających z przepływów pieniężnych jak i niepieniężnych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena" mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w dniu 24 lipca 2014 r., zatwierdzony przez UE, stanowi ostateczną wersję standardu zastępując wcześniejsze publikowane wersje MSSF 9 i kończy projekt Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zastąpienia MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena. Nowy Standard odnosi się do:
• 1) klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych i zobowiązań finansowych,
• 2) metodologii utraty wartości oraz
• 3) rachunkowości zabezpieczeń.

MSSF 9 nie obejmuje rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych, co stanowi osobny projekt Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości: "Zasady rachunkowości w zakresie dynamicznego zarządzania ryzykiem". W stosunku do portfelowego zabezpieczenia aktywów lub zobowiązań finansowych nadal należy stosować zapisy MSR 39 w tym zakresie. Grupa jest w trakcie analizy wpływu MSSF 9 na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" – Zastosowanie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" wraz z MSSF 4 "Instrumenty ubezpieczeniowe" zostały wydane przez RMSR w dniu 12 września 2016 roku. Zmiany zostały wprowadzone w celu rozwiązania problemów wynikających z wdrożenia nowego standardu MSSF 9 "Instrumenty finansowe" przed wprowadzeniem nowego standardu zastępującego MSSF 4. Zmiany dotyczą okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie lub w momencie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" po raz pierwszy.

• MSSF15 "Przychody z umów z klientami". Nowy standard rachunkowości został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku oraz przyjęty przez Unię Europejską w dniu 22 września 2016 roku. Nowy standard wchodzi w życie w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Standard ten został zatwierdzony do stosowania na terenie UE z tą samą datą wejścia w życie. Nowy standard zawiera jeden ogólny model rozpoznawania rozliczania przychodów z umów z klientami oraz pomiaru sprzedaży aktywów niefinansowych (m.in. majątku trwałego). Zgodnie z nim, umowa z klientem analizowana ma być w pięciu etapach, obejmujących:

• 1. identyfikację umowy,

• identyfikację umownych (pojedynczych) zobowiązań do wykonania świadczeń zawartych w umowie,

• ustalenie ceny transakcji,

• przyporządkowanie ceny transakcji do umownych do realizacji świadczeń zawartych w umowie,

• rozpoznanie przychodów w chwili wypełnienia zobowiązań przez jednostkę.

Zgodnie z MSSF 15 jednostka ujmuje przychód w chwili spełnienia zobowiązania do wykonania świadczeń, czyli przeniesienia na klienta kontroli nad towarami lub usługami będącymi przedmiotem tego zobowiązania. MSSF 15 zawiera też znacznie bardziej restrykcyjne wytyczne dotyczące specyficznych aspektów dotyczących ujmowania przychodów. Wymaga również ujawniania szerokiego zakresu informacji. Grupa jest w trakcie oceny wpływu MSSF 15.

• MSSF 16 "Leasing" wydany w dniu 13 stycznia 2016 roku, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską. Nowy standard zastępuje MSR 17 oraz interpretacje: KIMSF 4, SKI 15 i 27 i wprowadza jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy zgodnie, z którym wszystkie umowy spełniające definicję leasingu zawarte na okres dłuższy niż 12 miesięcy będą ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy, chyba że wartość składnika aktywów będzie niska. Zgodnie z nowym standardem leasingobiorca ujmie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie do zapłaty za to prawo. Sposób ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingodawcy nie ulegnie zmianie. Według wstępnej oceny MSSF 16 nie będzie miał istotnego wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji zostały wydane przez RMSR w dniu 20 czerwca 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie Zmiany wprowadzają wymogi w zakresie ujmowania:

• skutków warunków nabycia uprawnień i warunków innych niż warunki nabycia uprawnień na wycenę płatności na bazie akcji rozliczanymi w środkach pieniężnych;

• płatności na bazie akcji mające funkcję rozliczenia netto z zobowiązaniami podatkowymi; oraz

• modyfikacji warunków płatności na bazie akcji, które powodują zmianę klasyfikację transakcji z rozliczanych w środkach pieniężnych do rozliczanych w instrumentach kapitałowych.

• Zmiany MSSF 1, MSSF 12 i MSR 28 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014-2016". Poprawki do standardów obejmują:

• MSSF 1: usunięto niektóre krótkoterminowe zwolnienia, które stosowano przy przejściu na MSSF ze względu na to, że dotyczyły okresów, które już minęły i ich zastosowanie już nie było możliwe. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, gdyż jest już ono sporządzane wg MSSF.

• MSR 28: doprecyzowano, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dopuszcza wycenę inwestycji albo

metodą praw własności, albo w wartości godziwej (przez organizacje zarządzające kapitałem

wysokiego ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednostkach inwestycyjnych) wyboru

tego można dokonać odrębnie dla każdej z takich inwestycji.

1. MSSF 12: doprecyzowano, że ujawnienia dotyczące udziałów w innych jednostkach wymagane tym standardem obowiązują również wtedy, gdy udziały te są zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia zgodnie z MSSF 5.

Zmiany w zakresie MSSF1 i MSR28 wejdą w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki,.

Zmiana MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne". Zmiana doprecyzowuje zasady, wedle których nieruchomość jest przeklasyfikowywana do lub z kategorii nieruchomości inwestycyjnych z lub do środków trwałych bądź zapasów. Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się sposób użytkowania i zmiana ta musi być udowodniona. Standard wprost mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sobie nie jest wystarczająca. Zmianę standardu należy zastosować do wszystkich zmian w użytkowaniu, które nastąpią po wejściu w życie zmiany do standardu oraz do wszystkich nieruchomości inwestycyjnych posiadanych na dzień wejścia w życie zmiany standardu. Spółka szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie posiada nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

• Nowa KIMSF 22 "Transakcje walutowe i zaliczki". Interpretacja określa, jaki kurs należy stosować w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie obcej, które poprzedzone są otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgodnie z nową interpretacją zaliczkę

na dzień jej zapłaty należy ująć po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów należy je ująć po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, gdy został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów. Spółka szacuje, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28, Ujmowanie transakcji sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 11 września 2014 r. Termin wejścia w życie tych zmian został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony. Zmiany mają na celu usunięcie sprzeczności między wymogami MSR 28 a MSSF 10 oraz wyjaśniają, że ujęcie zysku lub straty w transakcjach z udziałem jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia zależy od tego czy sprzedane lub wniesione aktywa stanowią przedsięwzięcie.
• MSSF14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 rokuj. Proces zatwierdzania przez UE został wstrzymany. Standard ten ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później
• KIMSF 23 "Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego". Interpretacja opublikowana przez RMSR w dniu 7 czerwca 2017 roku". Znajdzie ona zastosowanie za okres rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku albo później (możliwe wcześniejsze zastosowanie) i wpływa na rozpoznanie i wycenę bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego.

Wpływ nowych regulacji na przyszłe skonsolidowane sprawozdania Grupy Kapitałowej

Nowy standard MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenie instrumentów finansowych. W ramach standardu wprowadzony zostanie między innymi nowy model oceny utraty wartości, który będzie wymagał bardziej terminowego ujmowania oczekiwanych strat kredytowych oraz zaktualizowane zasady stosowania rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany te mają na celu przede wszystkim dostosowanie wymagań z zakresu zarządzania ryzykiem, umożliwiając sporządzającym sprawozdania lepsze odzwierciedlenie podejmowanych działań. Zmiany te potencjalnie będą miały wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy, jednak wstępna ocena wskazuje, iż nie powinien to być istotny wpływ.

Nowy standard MSSF 15 Przychody z umów z klientami ma za zadanie ujednolicić zasady ustalania przychodów (za wyjątkiem specyficznych przychodów regulowanych w innych MSSF) oraz wskazać zakres wymaganych ujawnień. Zastosowanie standardu może spowodować zmiany w ujmowaniu przychodów Grupy. Analiza wpływu standardu nie została jeszcze zakończona, tym niemniej wstępna ocena wskazuje, iż nie powinien on mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy.

Nowy standard MSSF 16 Leasing zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu. Główną zmianą jest odejście od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Wszystkie umowy spełniające definicję leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy. Wdrożenie standardu może mieć następujące efekty:

• w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych oraz zobowiązań finansowych,
• w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niż amortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.

Wstępna ocena wskazuje, iż nowy standard nie powinien mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy SESCOM.

Pozostałe standardy oraz ich zmiany nie powinny mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy SESCOM.

Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Stosownie do postanowień art. 10 ust. 2 Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o Rachunkowości (tj. Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami), została ustalona poniżej opisana polityka rachunkowości. Stanowi ona opis przyjętych i stosowanych przez Grupę zasad prowadzenia rachunkowości. Zasady te oparte są Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Grupa traktuje nadane prawa wieczystego użytkowania jako leasing operacyjny. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym prezentowane są one jako wartości niematerialne i amortyzowane w okresie przewidywanego ich użytkowania.

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. W przypadku środków trwałych zakupionych w walucie obcej, różnice kursowe nie powiększają wartości początkowej.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania, który kształtuje się następująco:

• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny od 3 do 10 lat
• Środki transportu 3 i 5 lat
• Inne środki trwałe od 3 do 5 lat.

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w szacunkach).

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów.

Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnica między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte rzeczowe aktywa trwałe o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się początkowo po koszcie, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały. Nieruchomości inwestycyjne wyksięgowuje się z bilansu w chwili zbycia lub wycofania z użytkowania, albo jeżeli podmiot nie spodziewa się osiągnąć dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu ich zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości z bilansu (obliczane jako różnica między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie z bilansu.

Aktywa przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub podmiot do zbycia) jest dostępny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia, zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Jeżeli Grupa ma zamiar dokonać sprzedaży która powodowałaby utratę kontroli nad jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej spółki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są spełnione oraz niezależnie od tego czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.

Aktywa trwałe (lub podmiotu do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się w koszcie historycznym pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne - koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia. Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków:

• − z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
• − istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• − składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,

• − znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

• − zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,

• − istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych. Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej).

W przypadku, gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione.

Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych niematerialnych oprócz wartości firmy

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub Grupy generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub Grupy pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub Grupy generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / Grupy generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w wynik.

Wartość firmy

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu, pomniejszonym o kwotę utraty wartości.

Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych.

Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach. W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.

Inwestycje w spółkach stowarzyszonych

Spółka stowarzyszona to taki podmiot, na który spółka może znacząco wpływać, i który nie jest ani jednostką zależną, ani wspólnym przedsięwzięciem. Znaczący wpływ oznacza możliwość uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej w danej Grupie Kapitałowej, niestanowiący jednak kontroli ani współkontroli tej polityki.

Wyniki, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych są rozliczone metodą praw własności, z wyjątkiem inwestycji sklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży, rozliczonych zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana". Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, a następnie uwzględnia w części wyniku przypadającego na jednostkę lub w pozostałych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział spółki w stratach spółki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tej jednostce (obejmującą udziały długoterminowe, stanowiące zasadniczo część wartości netto inwestycji w podmiocie), Grupa przestaje ujmować swoje udziały w dalszych stratach spółki stowarzyszonej. Dalsze straty ujmuje się tylko do wysokości prawnych lub zwyczajowych zobowiązań spółki albo płatności dokonanych w imieniu spółki stowarzyszonej.

Nadwyżka kosztów przejęcia nad udziałem Grupy w wartości netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych spółki stowarzyszonej ujętych na dzień przejęcia rozpoznawana jest jako wartość firmy, stanowiąca element wartości bilansowej inwestycji. Nadwyżka udziału Grupy w wartości netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztami przejęcia po ponownej weryfikacji ujmowana jest bezpośrednio w wynik.

Wymogi MSR 39 stosuje się do sprawdzenia, czy Grupa powinna ująć odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną. W razie konieczności wartość bilansowa inwestycji (z uwzględnieniem wartości firmy) testowana jest na utratę wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" tak, jak gdyby był to pojedynczy składnik aktywów, przez porównanie jej wartości odzyskiwalnej (wyższej z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży) z wartością bilansową. Odpisy z tytułu utraty wartości uwzględnia się w wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie odpisu ujmuje się zgodnie z MSR 36 w kwocie odpowiadającej wzrostowi wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Po zbyciu jednostki stowarzyszonej, którego skutkiem jest utrata przez Grupę znaczącego wpływu na tę jednostkę, pozostałe udziały wycenia się w wartości godziwej na ten dzień, a wartość tą traktuje jako wartość godziwą w chwili początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych zgodnie z MSR 39. Różnicę między pierwotną wartością bilansową Grupy stowarzyszonej przypisywaną do pozostałych udziałów oraz wartością godziwą tych udziałów uwzględnia się przy określaniu wysokości zysku lub straty z tytułu zbycia spółki zależnej. Ponadto Grupa rozlicza wszystkie kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do jednostki stowarzyszonej tak samo, jak rozliczałaby je w przypadku zbycia odpowiednich składników aktywów i zobowiązań przez tę jednostkę. Wobec tego, jeżeli zysk lub strata uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostaną przeniesione na wynik finansowy w chwili zbycia odpowiednich składników aktywów i zobowiązań, Grupa przeklasyfikowuje ten zysk lub stratę z kapitału własnego na wynik (w formie korekty reklasyfikacyjnej) w chwili utraty znaczącego wpływu na tę jednostkę stowarzyszoną.

Jeżeli spółka należąca do Grupy prowadzi transakcje z daną jednostką stowarzyszoną, zyski i straty wynikające z tych transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w odniesieniu do udziałów w tej jednostce, niezwiązanych z Grupą.

Udziały we wspólnych przedsięwzięciach

Wspólne przedsięwzięcie jest to relacja umowna, na mocy której spółka i inne strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą wspólnej kontroli, a więc taką, w toku której strategiczne decyzje finansowe, operacyjne i polityczne wymagają jednogłośnego poparcia wszystkich stron sprawujących wspólnie kontrolę. Gdy podmiot należący do Grupy podejmuje bezpośrednio działalność w ramach wspólnego przedsięwzięcia, udział spółki we wspólnie kontrolowanych aktywach i zobowiązaniach ponoszonych wspólnie z pozostałymi wspólnikami przedsięwzięcia ujmowany jest w sprawozdaniu finansowym odpowiedniego podmiotu i klasyfikowany zgodnie ze swoim charakterem. Zobowiązania i koszty ponoszone bezpośrednio wskutek udziału we wspólnie kontrolowanych aktywach rozliczane są metodą memoriałową. Dochód ze sprzedaży lub wykorzystania udziału spółki w produktach wytworzonych przez wspólnie kontrolowane aktywa oraz udział w kosztach wspólnego przedsięwzięcia ujmuje się w chwili wystąpienia prawdopodobieństwa uzyskania/przekazania przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z odpowiednimi transakcjami, o ile da się je wiarygodnie wycenić.

Wspólne przedsięwzięcia związane z utworzeniem oddzielnego podmiotu, w którym udziały mają wszyscy wspólnicy, określa się mianem jednostek podlegających wspólnej kontroli.

Grupa wykazuje udziały w takich spółkach w formie konsolidacji proporcjonalnej z wyjątkiem sytuacji, kiedy inwestycja została sklasyfikowana jako przeznaczona do zbycia; w takim przypadku rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana". Udziały Grupy w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach jednostek podlegających wspólnej kontroli łączy się z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia udziałów spółki w jednostce podlegającej wspólnej kontroli rozlicza się zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Grupie.

W sytuacji, gdy Grupa prowadzi transakcje ze spółkami podlegającymi wspólnej kontroli, zyski i straty wynikające z tych transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w odniesieniu do udziałów w tej jednostce współzależnej niezwiązanych z Grupą.

Leasing

Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, gdy w ramach zawartej umowy zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania przedmiotu leasingu przenoszone jest na leasingobiorcę. Wszelkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.

Spółka jako leasingodawca

Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego wykazuje się w pozycji należności, w wartości netto inwestycji Grupy w leasing. Przychody z tytułu leasingu finansowego alokuje się do odpowiednich okresów odzwierciedlając stałą, okresową stopę zwrotu z wartości netto inwestycji Grupy należnej z tytułu leasingu.

Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową w okresie wynikającym z umowy leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie, poniesione w trakcie negocjacji i/lub pozyskiwania leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów, i ujmuje metodą liniową przez okres leasingu.

Spółka jako leasingobiorca

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Grupy i wycenia w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego. Płatności warunkowe z tytułu leasingu ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia. W przypadku otrzymania specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową, z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna w odzwierciedleniu konsumpcji korzyści ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane metodą FIFO. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa dokonuje zakupów towarów i materiałów bezpośrednio potrzebnych do realizacji zdarzenia. Materiały z reguły są zużywane na bieżąco. Jednostka tworzy odpisy aktualizujące na nierotujące zapasy.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów wytworzenia tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Rachunek zysków i strat jednostki zagranicznej jest przeliczany po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik w okresie, w którym zostały poniesione.

Dotacje rządowe i z innego źródła (fundusze UE)

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.

Dotacje należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Grupy bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.

Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustaloną z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

Koszty świadczeń pracowniczych

Ze względu na kryterium istotności Grupa stosuje uproszczenie i nie tworzy rezerw na świadczenia pracownicze. Nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wynik finansowy.

Aktywa finansowe metoda efektywnej stopy procentowej

Metoda efektywnej stopy procentowej to sposób obliczania zamortyzowanego kosztu instrumentu dłużnego i alokacji dochodu odsetkowego na odpowiedni okres. Efektywna stopa procentowa to dokładna stopa dyskonta szacunkowych przyszłych wpływów pieniężnych (w tym wszystkich uiszczonych lub otrzymanych opłat i punktów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcji i innych premii czy upustów) przez okres prognozowanej użyteczności instrumentu dłużnego lub - w razie konieczności - w krótszym okresie, do wartości bilansowej netto w chwili początkowego ujęcia.

Dochód jest ujmowany na bazie efektywnej stopy procentowej instrumentów dłużnych innych niż aktywa finansowe sklasyfikowane jako w WGPW.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (WGPW)

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w WGPW kiedy te aktywa finansowe są przeznaczone do obrotu albo są wyznaczone do wyceny w WGPW.

Składnik aktywów finansowych klasyfikuje się jako przeznaczony do obrotu, jeżeli:

• został zakupiony przede wszystkim w celu odsprzedaży w niedalekiej przyszłości; lub

• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie, zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub

• jest instrumentem pochodnym niewyznaczonym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Składnik aktywów finansowych inny niż przeznaczony do obrotu może zostać sklasyfikowany jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik przy ujęciu początkowym, jeżeli:

• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia występującą w innych okolicznościach; lub
• składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• składnik aktywów stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik.

Aktywa finansowe wyceniane w WGPW są wykazywane w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty z tytułu przeszacowania ujmowane są w wynik. Zysk lub strata ujęty w wynik obejmuje wszelkie dywidendy lub odsetki uzyskane z aktywów finansowych i jest wykazywany w pozycjach przychody lub koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (UTW)

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niepochodne aktywa finansowe o stałej lub mieszanej charakterystyce płatności i ustalonych terminach wymagalności, które Grupa zamierza i jest w stanie utrzymać do takiego terminu. Po początkowym ujęciu inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości.

Aktywa finansowane dostępne do sprzedaży (DDS)

Aktywa finansowe DDS to niepochodne aktywa finansowe sklasyfikowane jako DDS lub niezaliczone do (a) pożyczek i należności, (b) UTW, (c) WGPW.

Jako DDS klasyfikuje się umarzalne bony notowane na giełdzie będące w posiadaniu Grupy, wykazywane w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Również udziały nienotowane na aktywnych rynkach, jeżeli ich wartość da się wiarygodnie wycenić są klasyfikowane jako DDS i wykazywane w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości bilansowej pieniężnych aktywów finansowych DDS związane ze zmianami kursów wymiany walut (patrz niżej), dochód odsetkowy obliczony metodą efektywnej stopy procentowej oraz dywidendy z inwestycji kapitałowych DDS ujmuje się w wynik. Inne zmiany wartości bilansowych aktywów finansowych DDS ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitału z przeszacowania. W chwili zbycia inwestycji lub stwierdzenia jej utraty wartości skumulowany zysk lub strata uprzednio wykazywane w kapitale z przeszacowania inwestycji przenosi się na wynik.

Wartość godziwą pieniężnych aktywów finansowych DDS denominowanych w walutach obcych określa się w tej walucie i przelicza po kursie spotowym obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe ujmowane w wynik określa się na podstawie kosztu zamortyzowanego składnika aktywów pieniężnych. Inne dodatnie i ujemne różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Inwestycje kapitałowe DDS nienotowane na aktywnym rynku, których wartości godziwej nie da się wiarygodnie wycenić oraz instrumenty pochodne powiązane z nimi i rozliczane w formie przekazania takich nienotowanych inwestycji kapitałowych, wycenia się po koszcie pomniejszonym o utratę wartości na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niepochodne instrumenty finansowe o stałych lub możliwych do określenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności (w tym należności z tytułu dostaw i usług, salda bankowe i środki na rachunkach oraz inne wycenia się po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem utraty wartości.

Dochód odsetkowy ujmuje się stosując efektywną stopę procentową z wyjątkiem należności krótkoterminowych, przy których ujmowane odsetki byłyby nieznaczące.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego przeprowadza się analizę aktywów finansowych z wyjątkiem WGPW celem stwierdzenia występowania przesłanek utraty wartości. Uznaje się, że nastąpiła utrata wartości aktywów finansowych w przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek wskazujących, że w wyniku jednego lub kilku zdarzeń po dacie początkowego ujęcia danego składnika aktywów szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne z inwestycji uległy zmniejszeniu

W przypadku inwestycji kapitałowych DDS za obiektywną przesłankę utraty wartości uznaje się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej papierów wartościowych poniżej ich kosztu.

Dla wszystkich innych rodzajów aktywów finansowych obiektywne przesłanki utraty wartości mogą obejmować:

• znaczące trudności finansowe Grupy lub kontrahenta;
• naruszenie umowy, np. niewywiązanie się lub opóźnienie w płatności odsetek lub kapitału;
• prawdopodobieństwo upadłości lub restrukturyzacji finansowej firmy dłużnika;
• zniknięcie aktywnego rynku danego składnika aktywów finansowych wskutek trudności finansowych.

Dla pewnych kategorii aktywów finansowych – np. należności z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia Grupy z egzekwowaniem płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych powyżej 60 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności.

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego zgodnie z zasadami zamortyzowanego kosztu będzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według jego pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Utrata wartości składnika aktywów finansowych wycenianego po koszcie będzie równa różnicy między wartością bilansową tego składnika aktywów a wartością bieżącą prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych według bieżącej rynkowej stopy zwrotu podobnego składnika aktywów finansowych. Taki odpis nie ulega odwróceniu w późniejszych okresach.

Wartość bilansowa składnika aktywów finansowych ulega bezpośredniemu obniżeniu o kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, których wartość bilansową redukuje się przy pomocy konta rezerwy. W przypadku uznania należności z tytułu dostaw i usług za nieściągalne odpisuje się je w ciężar konta rezerwy. W przypadku odzyskania uprzednio spisanej kwoty dopisuje się ją do salda na koncie rezerwy. Zmiany wartości bilansowej konta rezerwy ujmuje się w wynik.

W przypadku utraty wartości składnika aktywów finansowych DDS skumulowane zyski lub straty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się na wynik finansowy danego okresu.

Jeżeli utrata wartości aktywów finansowych wycenianych po koszcie zamortyzowanym ulegnie zmniejszeniu w kolejnym okresie rozliczeniowym, a zmniejszenie to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po ujęciu utraty wartości, odpis z tego tytułu ulega odwróceniu przez wynik finansowy w kwocie bilansowej inwestycji na dzień odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości nieprzekraczającej kosztu zamortyzowanego obliczonego bez uwzględnienia utraty wartości.

Utraty wartości papierów wartościowych DDS ujętej uprzednio w wynik nie odwraca się przez ten wynik. Zwiększenie wartości godziwej po ujęciu utraty wartości ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje w pozycji kapitału z przeszacowania inwestycji. Kwotę utraty wartości dłużnych papierów wartościowych DDS odwraca się przez wynik finansowy, jeżeli zwiększenie wartości godziwej inwestycji można w sposób obiektywny powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po dacie ujęcia tej utraty wartości.

Usunięcie aktywów finansowych z bilansu

Grupa Kapitałowa usuwa z bilansu składnik aktywów finansowych tylko w przypadku, gdy prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez ten składnik wygasną lub gdy przeniesie dany składnik aktywów oraz wszystkie związane z nim rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z praw własności na inną jednostkę. W przypadku, gdy Grupa nie przenosi wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania, które będzie musiała uiścić. Jeżeli Grupa zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik oraz zabezpieczone finansowanie zewnętrzne na poczet otrzymanych korzyści.

W chwili całkowitego usunięcia składnika aktywów z bilansu różnicę między jego wartością bilansową a sumą otrzymanej i należnej zapłaty oraz skumulowanego zysku lub straty ujętych w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowanych w kapitale własnym ujmuje się w wynik.

W przypadku usunięcia z bilansu części składnika aktywów finansowych (np. jeżeli Grupa zachowuje możliwość odkupu części przekazanego składnika aktywów), pierwotną wartość bilansową tego składnika alokuje się między część nadal ujmowaną w ramach działalności kontynuowanej, a część wyksięgowaną w oparciu o relatywne wartości godziwe tych części na dzień przekazania. Różnicę między wartością bilansową alokowaną do części składnika aktywów usuniętej z bilansu a sumą zapłaty otrzymanej za tę część oraz skumulowany zysk lub stratę alokowane do tej części i uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wynik. Skumulowany zysk lub stratę uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach alokuje się między część składnika aktywów nadal ujmowaną w bilansie a część wyksięgowaną odpowiednio do relatywnej wartości godziwej obu tych części.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).

Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.

Umowy rodzące obciążenia

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa się umowę zawartą przez Grupę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

Restrukturyzacja

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Grupa opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji oraz ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.

Gwarancje

Rezerwy na oczekiwane koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży usług zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji.

Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy Grupa staje się stroną umowy instrumentu finansowego. Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik.

Klasyfikacja: instrumenty dłużne lub kapitałowe

Instrumenty dłużne i kapitałowe wyemitowane przez Grupę klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub kapitał własny na podstawie postanowień umownych i definicji zobowiązania finansowego i instrumentu kapitałowego.

Instrumenty kapitałowe

Instrumenty kapitałowe to umowy, które odzwierciedlają rezydualny udział w aktywach Grupy po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Instrumenty kapitałowe emitowane przez Grupę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji.

Odkupione przez Grupę własne instrumenty kapitałowe ujmuje się lub odnosi bezpośrednio w kapitale własnym. W przypadku sprzedaży, zakupu, emisji lub umorzenia własnych instrumentów kapitałowych Grupy, nie ujmuje się w wynik żadnych związanych z tym zysków ani strat.

Instrumenty złożone

Elementy instrumentów złożonych (bonów zamiennych) wyemitowanych przez Grupę klasyfikuje się oddzielnie jako zobowiązania finansowe i kapitał własny na podstawie warunków umowy oraz definicji zobowiązań finansowych i instrumentów kapitałowych. Opcja zamiany rozliczana przez jednostkę w formie otrzymania lub przekazania ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych w zamian za ustaloną kwotę pieniężną lub składnik aktywów finansowych zaliczana jest do instrumentów kapitałowych.

Na dzień emisji wartość godziwą składnika zobowiązań szacuje się na podstawie obowiązującej rynkowej stopy procentowej dla zbliżonych instrumentów niezamiennych. Kwotę tę wykazuje się jako zobowiązanie po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej do momentu wygaśnięcia w chwili zamiany lub osiągnięcia terminu zapadalności instrumentu.

Koszty transakcji związane z emisją zamiennych bonów alokuje się do składników zobowiązań i kapitału własnego proporcjonalnie do alokacji wpływów brutto. Koszty transakcji dotyczące składnika kapitału własnego ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym. Koszty transakcji dotyczące składnika zobowiązań ujmuje się w wartości bilansowej zobowiązania i amortyzuje w okresie użyteczności bonów metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w WGPW

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub wyznaczone jako wyceniane w WGPW.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:

• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu mogą zostać wyznaczone jako wyceniane w WGPW na moment początkowego ujęcia, jeżeli:

• taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub
• składnik aktywów finansowych należy do Grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Grupy, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
• stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w WGPW.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania) wycenia się po koszcie zamortyzowanym metodą efektywnej stopy procentowej. Metoda efektywnej stopy procentowej to sposób obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania finansowego i alokacji kosztu odsetkowego na odpowiedni okres. Efektywna stopa procentowa to dokładna stopa dyskonta szacunkowych przyszłych wpływów pieniężnych (w tym wszystkich uiszczonych lub otrzymanych opłat i punktów stanowiących integralną część efektywnej stopy procentowej, kosztów transakcji i innych premii czy upustów) przez okres prognozowanej użyteczności zobowiązania finansowego lub - w razie konieczności - w krótszym okresie, do wartości bilansowej netto w chwili początkowego ujęcia.

Umowy gwarancji finansowej

Umowa gwarancji finansowej to umowa nakładająca na Grupę obowiązek dokonania określonych płatności kompensujących posiadaczowi stratę poniesioną wskutek niewywiązania się określonego dłużnika z obowiązku płatności wynikającego z warunków danego instrumentu dłużnego.

Umowy gwarancji finansowej emitowane przez Grupę wycenia się początkowo w wartości godziwej, a jeżeli nie zostały sklasyfikowane jako WGPW, wycenia się je następnie według wyższej z następujących kwot: - wartości zobowiązania umownego określonej zgodnie z MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe";

• początkowo ujętej kwoty, pomniejszonej, tam gdzie ma to zastosowanie, o łączną amortyzację ujętą zgodnie z zasadami ujmowania przychodów.

Usunięcie zobowiązań finansowych z bilansu

Grupa usuwa zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wynik.

Ujmowanie przychodów

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone i a wszelkie prawa do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:

• przeniesienia przez Grupę na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
• scedowania przez Grupę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
• możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
• wystąpienia prawdopodobieństwa, że Grupa otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
• możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.

Świadczenie usług

Przychody z umowy świadczenia usług ujmuje się poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji umowy. Stopień zaawansowania realizacji umowy określa się następująco:

• przychody ze sprzedaży usług i materiałów ujmuje się według umownych stawek jak roboczogodziny i poniesionych bezpośrednich kosztów.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychód z dywidend ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

Dochód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych, a kwotę dochodu da się wiarygodnie wycenić. Dochód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.

Umowy o usługę długoterminową

Jeżeli można wiarygodnie oszacować wynik umowy o usługę długoterminową, przychody i koszty są ujmowane poprzez odniesienie do stopnia zaawansowania realizacji działań na koniec okresu sprawozdawczego, mierzonego w oparciu o proporcję poniesionych kosztów z tytułu prac wykonanych do tej pory w stosunku do szacowanych całkowitych kosztów kontraktu, chyba że taka metodologia nie będzie reprezentatywnie przedstawiała stopnia zaawansowania prac. Zmiany w wykonanych pracach, roszczenia i premie są również brane pod uwagę, jeżeli można wiarygodnie oszacować ich koszty i ich otrzymanie jej jest prawdopodobne. Jeżeli nie można wiarygodnie oszacować wyniku na umowie o usługę długoterminową, przychody z tytułu umowy są ujmowane do wysokości poniesionych kosztów umowy oraz jeżeli jest prawdopodobne uzyskanie tych przychodów. Koszty umowy ujmuje się jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Gdy jest prawdopodobne, że łączne koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się natychmiastowo w koszty.

Jeżeli suma kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty przekracza wartość zafakturowaną, nadwyżkę wykazuje się w należnościach od klientów z tytułu prac objętych umową. Jeżeli wartość kosztów zafakturowanych na dany dzień przekracza sumę kosztów umownych poniesionych na dany dzień i ujętych zysków pomniejszonych o ujęte straty, nadwyżkę wykazuje się w zobowiązaniach wobec klientów z tytułu prac objętych umową. Kwoty otrzymane przed wykonaniem prac, których dotyczą, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zobowiązaniach, jako otrzymane zaliczki. Kwoty zafakturowane z tytułu zrealizowanych prac, ale niezapłacone jeszcze przez klientów, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w należnościach z tytułu dostaw i usług.

Opodatkowanie

Podatek dochodowy Grupy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w spółkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Grupa Kapitałowa jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Grupę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

Pochodne instrumenty finansowe

Emitent dopuszcza możliwość zawierania różnorodnych umów instrumentów pochodnych w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej i kursowym. Obejmują one kontrakty forward, swapy stóp procentowych i swapy walutowe.

Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej na dzień podpisania stosownych umów, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Wynikowe zyski lub straty ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

Budowane instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub w umowy niebędące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter instrumentu wbudowanego oraz ryzyko z nim związane nie jest ściśle powiązane z charakterem umowy bazowej i ryzykiem z niej wynikającym i jeżeli umowy bazowe nie są wyceniane w WGPW.

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Połączenia jednostek gospodarczych

Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez spółkę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli spółki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.

Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi wyjątkami:

• aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 "Podatek dochodowy" i MSR 19 "Świadczenia pracownicze";
• zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce przejmowanej lub w Grupie, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia się zgodnie z MSSF 2 "Płatności na bazie akcji" na dzień przejęcia (patrz nota 3.16.2) oraz
• aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych nadzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto Grupy w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Grupy przejmowanej. Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF.

Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy. Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących "okresu objętego wyceną" (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia.

Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązań podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSR 39 lub MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe", a wynikające z przeszacowania zyski lub straty ujmuje się w wynik.

W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej nadzień przejęcia (tj. dzień uzyskania kontroli), a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w wynik. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów.

Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało miejsce, nie jest kompletne, Grupa prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których rozliczenie jest niekompletne. W okresie wyceny Grupa koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia, które, jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień.

Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje roczne sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz roczne sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 marca 2018 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 marca 2018 roku. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.

Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Konsolidacja jednostek stowarzyszonych dokonywana jest metodą praw własności.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• − na moment nabycia kontroli wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi spółki dominującej i ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• − określane są i prezentowane oddzielnie udziały mniejszości,

• − salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,

• − wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,

• − ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały mniejszości wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i obejmują tę część aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż Grupy Kapitałowej.

Inwentaryzacja

Grupa w celu potwierdzenia wartości posiadanych aktywów przeprowadza ich inwentaryzację, której termin jest określony w zarządzeniu o inwentaryzacji wydanym przez Zarząd.

Zarządzenie to określa szczegółowo czas, miejsce i rodzaj inwentaryzacji, powołuje komisję inwentaryzacyjną oraz ustala zasady i osoby odpowiedzialne za rozliczenie wyników inwentaryzacji.

Segmenty operacyjne

Działalność prowadzona przez Grupę jest jednorodna i obejmuje świadczenie usług serwisowych o podobnej charakterystyce i w podobny sposób. W związku z tym wyodrębnienie segmentów spełniających wszystkie kryteria zawarte w par. 5 MSSF 8 nie jest możliwe.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Europy. Aktywa operacyjne nie podlegają alokacji do poszczególnych grup usług i są monitorowane na poziomie sprawozdania finansowego.

Grupa wyodrębnia segmenty geograficzne, ponieważ zajmuje się świadczeniem usług w różnych środowiskach ekonomicznych, które podlegają różnym ryzykom oraz charakteryzują się odmiennym poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych.

4.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej w prezentowanym okresie

Działalność Grupy nie wykazuje szczególnej sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym. Jedynie w czwartym kwartale roku kalendarzowego realizowana jest rokrocznie wyższa sprzedaż niż w pozostałych kwartałach, co jest spowodowane realizacją budżetów inwestycyjnych zaplanowanych przez klientów na dany rok.

4.3. Połączenia jednostek gospodarczych

W omawianym okresie sprawozdawczym nie miało miejsce połączenie z innymi jednostkami gospodarczymi.

4.4. Informacje dotyczące segmentów działalności

W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy nie występowała konieczność wyodrębnienia segmentów operacyjnych według MSSF 8. Działalność prowadzona przez Grupę jest jednorodna i obejmuje świadczenie usług serwisowych o podobnej charakterystyce i w podobny sposób. Niemożliwym było wyodrębnienie segmentów spełniających wszystkie kryteria zawarte w par. 5 MSSF 8, a w szczególności warunki:

MSSF 8.5 b - Grupa oferuje na rynku szereg usług, które są wykonywane w zależności od potrzeb klienta. Nie są to jednak usługi o charakterystyce na tyle oddalonej od siebie, iż występowałaby konieczność i możliwość regularnego nadzorowania i sprawdzania wyników operacyjnych dla działalności w ich obszarach. Nie przypisuje się im oddzielnych zasobów szczególnie ludzkich, gdyż są to głównie zasoby Grupy. Zasoby te alokowane są na bieżąco do projektów, z których wiele pokrywa cały szereg usług i produktów świadczonych przez Grupę.

MSSF 8.5 c - Grupa nie dysponuje informacjami finansowymi na temat wyników działalności dla poszczególnych usług i produktów, gdyż informacje takie nie są konieczne przy monitorowaniu i planowaniu działalności.

4.5. Noty i inne informacje uzupełniające

Przychody ze sprzedaży Spółki	Okres zakończony 30.06.2018	Okres zakończony 30.06.2017
	PLN	PLN
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	73 448 755	54 457 160
Przychody z tytułu umów długoterminowych	-	-
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	21 027 947	12 366 213
RAZEM	94 476 702	66 823 373

Przychody

Informacje geograficzne

Grupa działa na dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem jej siedziby Spółki dominującej oraz Europie. Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.

Przychody ze sprzedaży Spółki
-------------------------------	--	--	--

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

	Okres zakończony 30.06.2018	Okres zakończony 30.06.2017
	PLN	PLN
Sprzedaż krajowa	75 013 294	55 703 844
Kraje Unii Europejskiej	18 169 512	11 009 816
Pozostałe kraje	1 293 896	109 712
RAZEM	94 476 702	66 823 373

Działalność zaniechana

W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, Grupa nie zaniechała żadnej z prowadzonych działalności.

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017
	PLN	PLN
Grunty własne	0	0
Budynki *	3 754	38 893
Maszyny i urządzenia	184 036	152 675
Środki transportu	2 105 148	1 659 853
Inne	56 719	9 071
Razem	2 349 657	1 860 492

*) dotyczy inwestycji w obcym środku trwałym

Nabycia i sprzedaż

W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, Grupa nabyła aktywa o wartości 1.310 tys. zł. Nabyte rzeczowe aktywa trwałe to głównie samochody w leasingu 1.171 tys. Zł.

W okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Grupa dokonała sprzedaży składników aktywów trwałych o wartości netto 54 tys. zł.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Grupa nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego

Wartość leasingowa aktywów netto wynosi 2.085 tys zł.

Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Grupa nie posiada zobowiązań na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

W omawianym okresie sprawozdawczym Grupa nie zaciągnęła żadnych kredytów bankowych.

Grupa posiada otwarty kredyt, płatny w terminie do 31.03.2020, przeznaczony na sfinansowanie transakcji nabycia ZCP na kwotę 1 270 428 PLN. Kredyt na zakup ZCP wyceniony jest w skorygowanej cenie nabycia.

	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.06.2017
	PLN	PLN
Niezabezpieczone - po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki	0	0
Zabezpieczone - po koszcie zamortyzowanym
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	1 109 854	1 904 795
Pożyczki	-	-
Razem	1 109 854	1 904 795
Zobowiązania krótkoterminowe	641 850	942 291
Zobowiązania długoterminowe	468 005	962 504
Razem	1 109 854	1 904 795

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów śródrocznego skróconego rachunku przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z pozycji przedstawionych w poniższej tabeli:

	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.06.2017
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	PLN	PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	4 024 037	4 249 176
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - lokaty bankowe	-	-
Razem	4 024 037	4 249 176

Zmiana wartości szacunkowych

1) Informacja o zmianach z tytułu rezerw

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

Tytuł	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	zmiana
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 496 548	363 488	1 133 060
Rezerwa na świadczenia emerytalne	-	-	-
Świadczenia pracownicze	380 448	545 189	- 164 741
Inne rezerwy: projekty	1 015 355	561 979	453 376
Razem	2 892 351	1 470 656	1 421 695

2) Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	zmiana
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:	547 084	564 713	-17 629
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	3 929	3 929	0
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu finansowym	52 292	52 292	0
różnice kursowe niezrealizowane	4 425	4 425	0
zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, ZUS, zobowiązań pracowniczych	113 809	113 809	0
rezerwy na przyszłe koszty	301 179	318 808	-17 629
pozostałe rezerwy	0	0	0
zapasy	56 327	56 327	0
pozostałe różnice przejściowe	15 123	15 123	0
Rezerwy brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:	1 496 548	363 488	1 133 060
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	0	0	0
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu finansowym	10 666	10 666	0
różnice kursowe niezrealizowane	4 266	4 266	0
wartość firmy	253 672	253 672	0
należności handlowe i inne	4 815	4 815	0
pozostałe różnice przejściowe	1 223 129	90 068	1 133 061

3) Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących

Odpisy	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	Zmiana
	PLN	PLN	PLN
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	63 193	63 193	- 0
Zapasy	289 404	289 404	0
Środki trwałe	-	-	-

Razem	352 597	352 597	- 0
-------	---------	---------	--------

Koszty działalności operacyjnej

	Okres zakończony 30.06.2018	Okres zakończony 30.06.2017
	PLN	PLN
Koszty działalności operacyjnej
a) amortyzacja	1 326 966	1 256 177
b) zużycie materiałów i energii	7 831 959	6 009 109
c) usługi obce	47 820 506	37 563 217
d) podatki i opłaty	292 531	181 545
e) wynagrodzenia	7 096 330	6 207 028
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 579 290	1 197 181
g) pozostałe koszty rodzajowe	2 659 545	2 121 512
g) wartość sprzedanych towarów i materiałów	18 902 405	10 871 344
Koszty według rodzaju, razem	87 509 532	65 407 114
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	612 776	- 549 150
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	- 39 443	- 64 286
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	- 3 286 117	- 2 759 780
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	- 10 791 045	- 7 579 918
Koszt własny sprzedaży	74 005 702	54 453 980

Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły zmiany aktywów i zobowiązań warunkowych.

Grupa nie posiada należności warunkowych. Grupa posiada jedynie zobowiązania warunkowe w postaci weksli własnych In blanco stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingu.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres od 01.10.2017 do 30.06.2018 roku:

1) Sprzedaż usług oraz towarów i materiałów

	Sprzedaż usług	Sprzedaż towarów i materiałów
Sescom SA	1 172 941

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

Sescom Czech Republic s.r.o.	453 439
Sescom Muszaki Szerviz kft	298 649	12 859
Sescom GmbH	858 789	1 864
SDC Sp z o.o	5 124	4 079
SESTORE Sp z o.o	101 115	4 089
Sescom Technischer Support GmbH	282 139
Sescom Ltd.	117 194
Bałtyckie Centrum Transferu Technologii	1 764
MKB Biuro Rachunkowe Magdalena Budnik	5 400
KABAT Adam Kabat	5 400
DIAGONAL Sławomir Kądziela	4 500
Project Evolution Sp. z o.o.	7 587
Razem	3 314 041	22 891

2) Zakup usług oraz towarów i materiałów

	Zakup usług	Zakup towarów i materiałów
Sescom SA	1 996 038	22 891
Sescom Czech Republic s.r.o.	1 408
Sescom Muszaki Szerviz kft	17 754
Sescom GmbH
SDC Sp z o.o	438 169
SESTORE Sp z o.o	38 930
Sescom Technischer Support GmbH	107 432
Sescom Ltd.
Bałtyckie Centrum Transferu Technologii	28 000
MKB Biuro Rachunkowe Magdalena Budnik	269 250
KABAT Adam Kabat	134 250
DIAGONAL Sławomir Kądziela	133 350
Project Evolution Sp. z o.o.	149 460
Razem	3 314 041	22 891

3) Przychody i koszty finansowe

	Przychody finansowe	Koszty finansowe
Sescom SA	-	19 633
Sescom Czech Republic s.r.o.	3 860	-
Sescom Muszaki Szerviz kft	-	-
Sescom GmbH	-	-
SDC Sp z o.o	-	-

SESTORE Sp z o.o	-	-
Sescom Technischer Support GmbH	12 218	-
Bałtyckie Centrum Transferu Technologii	-	-
Sescom Ltd.	3 554	-
MKB Biuro Rachunkowe Magdalena Budnik	-	-
KABAT Adam Kabat	-	-
DIAGONAL Sławomir Kądziela	-	-
Project Evolution Sp. z o.o.	-	-
Razem	19 633	19 633

Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:

	Kwoty należne od stron powiązanych	Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
Sescom SA	300 815	1 780 158
Sescom Czech Republic s.r.o.	379 727	644
Sescom Muszaki Szerviz kft	230 421
Sescom GmbH	847 664
SDC Sp z o.o	7 493	10 400
SESTORE Sp z o.o	3 285	210 022
Sescom Technischer Support GmbH	377 137	200 589
Bałtyckie Centrum Transferu Technologii	2 011
Sescom Ltd.	166 287
MKB Biuro Rachunkowe Magdalena Budnik	738	33 395
KABAT Adam Kabat	738	19 988
DIAGONAL Sławomir Kądziela	615	19 865
Project Evolution Sp. z o.o.	2 262	44 132
Razem	2 319 193	2 319 193

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Zastosowano standardowe warunki płatności pomiędzy podmiotami.

Nierozliczone salda należności i zobowiązań nie były zabezpieczone, nie były na nie udzielone bądź otrzymane żadne gwarancje.

Na nierozliczone salda należności nie były tworzone rezerwy na należności wątpliwe lub nieściągalne.

Pożyczki udzielone przez jednostkę dominującą

Na dzień 30 czerwca 2018 roku występują następujące kwoty pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym.

	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.06.2017
Pozostałe aktywa finansowe	PLN	PLN
Pożyczki
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	781 785	331 021
Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym	4 164	110 354
Razem	785 949	441 375
Aktywa obrotowe	785 949	275 057
Aktywa trwałe	-	166 318
Razem	785 949	441 375

Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie, którego dotyczy niniejszy raport, Grupa SESCOM nie przeprowadzała emisji, wykupu, ani nie dokonywała spłaty dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych.

Zarządzanie kapitałem

Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Grupę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 30 września 2017 roku.

Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W opisywanym okresie nie miała miejsca wypłata dywidendy akcjonariuszom ani też nie zadeklarowano jej wypłaty. Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy Sescom SA z dnia 29 marca 2018 roku zysk za 2016 rok został w całości przeznaczony na podwyższenie kapitału zapasowego.

5. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
AKTYWA	2018-06-30	2018-03-31	2017-09-30	2017-06-30
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	2 148 074	1 796 302	1 687 984	2 592 971
Nieruchomości inwestycyjne		0	0	0
Wartość firmy	8 508 326	8 508 326	8 508 326	8 508 326
Pozostałe aktywa niematerialne	1 166 106	1 335 769	415 088	506 013
Należności długoterminowe	0	0	0
Inwestycje w jednostkach zależnych	1 262 278	1 253 117	1 265 474	1 248 413
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	29 342	29 342	29 342	29 342
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	545 587	545 587	545 587	485 440
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	114 582	166 318
Pozostałe aktywa	579 815	664 859	784 562	823 375
Aktywa trwałe razem	14 239 528	14 133 302	13 350 945	14 360 198
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	5 032 283	3 346 985	2 090 287	2 968 290
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	23 329 288	19 155 699	17 593 572	16 469 089
Należności z tytułu leasingu finansowego	0	0	0	0
Należności z tytułu zaliczek na środki trwałe	18 573	12 673	985 807	0
Należności z tytułu zaliczek na dostawy towarów	38 968	67 045	317 736	559 334
Należności z tytułu kontraktów długoterminowych	0	0	0	0
Bieżące aktywa podatkowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe	785 949	717 615	650 364	275 057
Pozostałe aktywa	1 627 348	2 112 767	1 994 461	1 832 433
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 273 980	1 138 697	2 486 287	2 171 672
	33 106 389	26 551 479	26 118 514	24 275 874
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Aktywa obrotowe razem	33 106 389	26 551 479	26 118 514	24 275 874
AKTYWA RAZEM	47 345 917	40 684 781	39 469 459	38 636 072

	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
PASYWA	2018-06-30	2017-03-31	2017-09-30	2017-06-30
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Wyemitowany kapitał akcyjny	2 100 000	2 100 000	2 100 000	2 100 000
Inne skumulowane całkowite dochody		0	0	0
Kapitał zapasowy	4 005 160	4 005 160	4 005 160	4 005 160
Kapitał rezerwowy	305 605	305 605	305 605	305 605
Kapitał z tyt. różnic z konsolidacji	0	0	0	0
Zyski zatrzymane	21 938 017	20 197 572	17 744 078	16 224 547

	28 348 781	26 608 337	24 154 843	22 635 311
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	28 348 781	26 608 337	24 154 843	22 635 311
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli	0	0	0	0
Razem kapitał własny	28 348 781	26 608 337	24 154 843	22 635 311
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	468 005	628 421	962 504	962504
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 036 904	809 911	831 500	1 052 394
Rezerwa na podatek odroczony	957 852	646 047	279 285	269 021
Rezerwy długoterminowe	0	0	0	0
Przychody przyszłych okresów	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe razem	2 462 761	2 084 379	2 073 289	2 283 918
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14 288 002	9 818 237	11 307 666	11 540 560
Pozostałe zobowiązania finansowe	872 559	784 858	600 764	545 603
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	641 850	641 850	641 850	942 291
Bieżące zobowiązania podatkowe		0	0	0
Rezerwy krótkoterminowe	0	0	0	0
Przychody przyszłych okresów	0	0	0	0
Pozostałe zobowiązania		0	0	0
	15 802 410	11 244 945	12 550 280	13 028 455
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe bierne	731 965	747 120	691 048	688 388
Zobowiązania krótkoterminowe razem	16 534 375	11 992 065	13 241 328	13 716 842
Zobowiązania razem	18 997 136	14 076 444	15 314 616	16 000 761
PASYWA RAZEM	47 345 917	40 684 781	39 469 459	38 636 072

Nie wystąpiły zdarzenia skutkujące rozwodnieniem liczby akcji, wartość księgowa na jedną akcję jest równa rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję.

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

	01.04.2018 – 30.06.2018	01.10.2017 – 30.06.2018	01.04.2017 – 30.06.2017	01.10.2016 – 30.06.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	28 182 645	74 625 305	19 245 351	55 061 120
Koszt własny sprzedaży	22 010 798	58 447 720	16 415 276	44 092 684
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 171 848	16 177 586	2 830 074	10 968 435
Koszty sprzedaży	1 293 864	3 160 436	963 381	2 446 933
Koszty zarządu	2 755 869	7 759 130	677 210	5 424 049

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

Pozostałe przychody operacyjne	117 605	231 987	50 775	401 082
Pozostałe koszty operacyjne	5 769	59 078	13 016	109 201
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	2 233 950	5 430 928	1 227 241	3 389 333
Przychody finansowe	196	17 886	3 002	15 918
Koszty finansowe	58 591	206 391	75 426	348 942
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 175 555	5 242 423	1 154 818	3 056 310
Podatek dochodowy	435 111	1 048 485	190 062	659 007
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 740 444	4 193 938	964 756	2 397 303
Działalność zaniechana	0		0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	1 740 444	4 193 938	964 756	2 397 303
Inne całkowite dochody	0		0
Zyski/(Straty) aktuarialne	0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	0	0	0	0
Inne całkowite dochody (netto)	0		0
Całkowite dochody ogółem	1 740 444	4 193 938	964 756	2 397 303
Zysk netto przypadający:	0		0
Akcjonariuszom jednostki dominującej	1 740 444	4 193 938	964 756	2 397 303
Udziałom niesprawującym kontroli	0	0	0	0
Zysk strata) na jedną akcję (w zł/gr na jedną akcję)	0	0	0	0
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej: Zwykły	1	2,00	0	1,14
Z działalności kontynuowanej: Zwykły	1	2,00	0	1,14

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.04.2018 – 30.06.2018	01.10.2017 – 30.06.2018	01.04.2017 – 30.06.2017	01.10.2016 – 30.06.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	2 175 555	5 242 423	1 154 818	3 056 310
Korekty:	0		0	0
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych	418 168	1 213 534	376 510	1 149 200
(Zysk) strata na działalności inwestycyjnej, w tym na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-11 380	-42 681	-11 614	-15 070

(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Udział w (zyskach) stratach jednostek	0	0	0	0
stowarzyszonych
Odpis ujemnej wartości firmy	0	0	0	0
Koszty finansowe ujęte w wyniku	39 243	118 351	61 551	176 000
Otrzymane dywidendy	0	0	0	0
	2 621 586	6 531 627	1 581 264	4 366 439
Zmiany w kapitale
obrotowym:	0		0
(Zwiększenie) /
zmniejszenie salda
należności z tytułu	-4 132 840	-5 456 948	-2 553 352	-3 269 942
dostaw i usług oraz
pozostałych należności
(Zwiększenie) /
zmniejszenie stanu	-1 685 297	-2 941 995	-983 980	-181 807
zapasów
(Zwiększenie) /
zmniejszenie	570 463	571 860	-112 636	-685 493
pozostałych aktywów
Zwiększenie
/(Zmniejszenie) salda
zobowiązań z tytułu	4 913 417	3 844 545	3 380 600	3 019 144
dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
Zwiększenie /
(zmniejszenie) rezerw	-15 156	15 021	-191 698	-233 164
Zwiększenie /
(zmniejszenie)
przychodów przyszłych	0	0	1	-78 763
okresów
Środki pieniężne
wygenerowane na	2 272 173	2 564 110	1 120 200	2 936 416
działalności operacyjnej
Podatek dochodowy	-645 753	-1 259 127	-190 062	-554 988
zapłacony
Środki pieniężne netto
z działalności	1 626 420	1 304 983	930 138	2 381 428
operacyjnej
Przepływy pieniężne z
działalności	0	0	0	0
inwestycyjnej
Płatności za rzeczowe
aktywa trwałe, wartości	-84 883	-382 930	-432 232	-742 734
niematerialne
Płatności za aktywa	0	-50 000	-95 034	-261 657
finansowe
Przychody ze zbycia
aktywów trwałych oraz	11 380	42 681	12 927	16 829
aktywów niematerialnych

Sescom S.A. – skonsolidowany raport kwartalny za III kw. 2017/2018 (od 01.04.2018 r. do 30.06.2018 r.)

Przychody ze zbycia aktywów finansowych	0	50 000	9 356	218 336
Odsetki otrzymane	1 315	3 226	1 527	3 338
Środki pieniężne netto (wydane) /
wygenerowane w	-72 188	-337 023	-503 455	-765 887
związku z działalnością inwestycyjną
Przepływy pieniężne z
działalności finansowej	0	0	0	0
Wpływ z emisji akcji	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Wykup dłużnych
papierów wartościowych	0	0	0	0
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-160 419	-494 499	-481 250	-1 443 750
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-219 064	-592 451	-163 750	-410 480
Odsetki zapłacone	-39 465	-119 212	-63 078	-179 338
Wpływy z tytułu dotacji	0	25 896	137 749	137748,75
Prowizje zapłacone	0	0	0	0
Środki pieniężne netto wykorzystane w	-418 949	-1 180 267	-570 329	-1 895 819
działalności finansowej
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 135 283	-212 307	-143 647	-280 279
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	1 138 697	2 486 287	2 315 319	2 451 951
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	2 273 980	2 273 980	2 171 672	2 171 672

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy ogółem	Zyski zatrzymane z lat ubiegłych	Zysk/strata netto roku	RAZEM
	PLN		PLN	PLN	PLN	PLN
Stan na 30 września 2016 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	15 242 968	5 214 542	26 868 275
Zysk netto za rok obrotowy					6 735 497	6 735 497
Różnice z konsolidacji				95 826		95 826
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				2 684 916	-2 684 916	0
Stan na 30 czerwca 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	18 023 710	9 265 124	33 699 598
Stan na 30 września 2016 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	13 827 244	4 213 780	24 451 789
Zysk netto za rok obrotowy					3 916 834	3 916 834
Różnice z konsolidacji						0
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				3 941 358	-3 941 358	0
Stan na 30 września 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	13 827 245	3 916 834	24 154 843
Stan na 30 września 2017 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	13 827 245	3 916 834	24 154 843
Zysk netto za rok obrotowy					4 193 938	4 193 938
Różnice z konsolidacji						0
Emisja akcji						0
Umorzenie akcji						0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej						0
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych				3 916 835	-3 916 835	0
Stan na 30 czerwca 2018 roku	2 100 000	4 005 160	305 605	17 744 079	4 193 938	28 348 782

6. Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

6.1. Przyjęte zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2018 roku sporządzono w sposób zapewniający porównywalność danych. Zasady rachunkowości dotyczące sporządzenia sprawozdania podano w pkt 4.1. niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

6.2. Noty i inne informacje uzupełniające

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017
	PLN	PLN
Grunty własne	0	0
Budynki *	3 754	39 793
Maszyny i urządzenia	160 559	122 728
Środki transportu	1 955 317	1 525 463
Inne	28 444	0
Razem	2 148 074	1 687 984

*) dotyczy inwestycji w obcym środku trwałym

Nabycia i sprzedaż

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, Spółka nabyła aktywa o wartości 1.219 tys. Zł. Nabyte rzeczowe aktywa trwałe to głównie samochody w leasingu 1.112 tys. zł.

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka dokonała sprzedaży składników aktywów trwałych o wartości netto 43 tys. zł.

W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego

Wartość leasingowa aktywów netto wynosi 1.931 tys. zł.

Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada zobowiązań na rzecz zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Informacja o kosztach według rodzaju

	Okres zakończony 30.06.2018	Okres zakończony 30.06.2017
	PLN	PLN
Koszty działalności operacyjnej
a) amortyzacja	1 213 534	1 149 200
b) zużycie materiałów i energii	7 117 690	5 414 727
c) usługi obce	32 696 203	27 237 972
d) podatki i opłaty	290 337	173 583
e) wynagrodzenia	6 435 911	5 542 988
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 485 485	1 141 822
g) pozostałe koszty rodzajowe	1 079 438	1 186 731
g) wartość sprzedanych towarów i materiałów	18 751 111	10 666 935
Koszty według rodzaju, razem	69 069 708	52 513 959
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	313 836	- 513 748
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	- 16 258	- 36 544
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	- 3 160 436	- 2 446 933
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	- 7 759 130	- 5 424 049
Koszt własny sprzedaży	58 447 720	44 092 684

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	zmiana
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:	545 587	545 587	0
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	0	0	0
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu finansowym	52 292	52 292	0
różnice kursowe niezrealizowane	4 419	4 419	0
zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, ZUS, zobowiązań pracowniczych	112 847	112 847	0
rezerwy na przyszłe koszty	894	894	0
pozostałe rezerwy	56 327	56 327	0
zapasy	318 808	318 808	0
pozostałe różnice przejściowe	0	0	0
Rezerwy brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:	957 852	279 285	678 567
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne (bez leasingu)	0	0	0
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne w leasingu finansowym	0	0	0
różnice kursowe niezrealizowane	4 222	4 222	0

wartość firmy	253 672	253 672	0
należności handlowe i inne	4 815	4 815	0
pozostałe różnice przejściowe	695 143	16 576	678 567

Informacje o dokonanych odpisach aktualizujących

Odpisy	Stan na 30.06.2018	Stan na 30.09.2017	Zmiana
	PLN	PLN	PLN
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	56 699	56 699	-
Zapasy	289 404	289 404	-
Środki trwałe	0	0	-
Razem	346 103	346 103	-

7. Grupa Sescom w III kwartale roku obrotowego 2017/2018 (okres 30.04.2018 r. – 30.06.2018 r.)

7.1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej Sescom S.A. oraz wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących Grupy Kapitałowej

Sescom Facility Management

W trzecim kwartale roku obrotowego 2017/2018 kontynuowane były działania w celu umocnienia pozycji Grupy w Polsce i w Europie. Kraje Europy Zachodniej uważane są za obszar o marży wyższej niż możliwa do osiągnięcia w Polsce i krajach Europy Wschodniej. Dlatego też szczególny nacisk kładziony jest na zdobywanie kontraktów w krajach zachodnich UE. W III kwartale udało się zrealizować pierwsze prace na Półwyspie Iberyjskim. Sescom realizował zlecenia również w Polsce. Przykładem jest wykonanie instalacji HVAC oraz zaprojektowanie i aranżacja lokali w 5 placówkach detalicznych na terenie Forum Gdańsk.

Sescom IT Infrastructure

Dla świadczonych przez Sescom S.A. usług serwisowania i dostaw sprzętu IT koniec pierwszej połowy 2018 roku charakteryzował się zwiększoną liczbą zamówień urządzeń przez dotychczasowych klientów Grupy. W związku z koniecznością realizacji kolejnych dostaw sprzętu zgodnie z ustalonym harmonogramem, dokonano wcześniejszego zakupu urządzeń w celu ich odsprzedaży w ciągu najbliższych miesięcy. Odzwierciedla to wartość bilansowej pozycji zapasów, wyższa w porównaniu do uzyskanej na koniec poprzedniego kwartału o 1 638 tys. PLN.

Sescom Store

W kwietniu 2018 r. rozpoczęto w Warszawie pracę nad realizacją pierwszego w Unii Europejskiej sklepu chińskiej marki – XIMI Vogue. Zakres zlecenia objął kompleksowe prace budowlane i instalacyjne, fit-out oraz wyposażenie placówki. Sklep został oddany "pod klucz" w lipcu tego roku. Chiński kontrahent nie wyklucza dalszej współpracy przy realizacji kolejnych placówek w Europie. W ramach linii Sescom Store zrealizowane zostały również projekty zagraniczne. Przykładem jest wykonanie audytów technicznych dla międzynarodowej sieci sklepów z odzieżą sportową w lizbońskim centrum handlowym – Dolce Vita Tejo w kwietniu tego roku.

Sescom Energy

W trzecim kwartale roku obrotowego 2017/2018 realizowane były projekty optymalizacyjne w ramach umów podpisanych z dotychczasowymi klientami linii Sescom Energy. Dodatkowo, w ramach prac nad platformą Business Intelligence, opracowywane były również moduły zwiększające możliwości analityczne linii Energy, m.in.: analiza zużycia światła na obiekcie, identyfikacja nieefektywnych energetycznie urządzeń HVAC oraz analiza urządzeń grzewczych.

Sescom Intelligence

Ważnym elementem rozwojowym Grupy Sescom pozostaje stworzenie zaawansowanej technologicznie platformy Business Intelligence. W III kwartale roku obrotowego 2017/2018 trwały prace nad dalszym rozwojem platformy. Spółka podjęła w tym celu próby pozyskania dofinansowania zewnętrznego (środki unijne). W ciągu ostatnich miesięcy została skompletowana dokumentacja umożliwiająca złożenie wniosku o przyznanie dofinansowania. O ewentualnym pozyskaniu środków na rozwój platformy Business Intelligence Spółka będzie informować raportami bieżącymi. Pierwsza wersja rozwiązania, stworzona własnymi zasobami Grupy i przeznaczona do rozszerzenia funkcjonalności oferowanych w ramach Sescom Energy, powinna zostać ukończona w I kwartale kolejnego roku kalendarzowego. Szacunkową datą powstania samodzielnej wersji platformy BI jest II kwartał roku obrotowego 2020/2021.

Sescom Digital

Grupa w ramach linii Sescom Digital kontynuowała realizację bieżących projektów wdrożeniowych. Sescom dostarczył i zaimplementował w placówkach klientów m.in.: ekrany digital signage, ekrany typu video wall oraz interaktywne fotobudki. W ramach działalności rozwojowej, Sescom kontynuował pracę nad usługą wdrożenia technologii RFID w sieciach detalicznych.

7.2. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W okresie objętym raportem nie wystąpiły czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

7.3. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd Sescom S.A. nie publikował prognoz finansowych dotyczących roku obrotowego 2017/2018.

7.4. Zestawienie stanu posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu

Według stanu na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego osoby zarządzające i nadzorujące posiadały następującą liczbę akcji Sescom S.A.:

Akcjonariusz – osoba zarządzająca	Liczba akcji	udział w kapitale	liczba głosów	udział w głosach
Sławomir Halbryt	1 005 875	47,90%	1 755 875	61,61%
Sławomir Kądziela	241 588	11,50%	241 588	8,48%
Adam Kabat	211 588	10,08%	211 588	7,42%
Akcjonariusz – osoba nadzorująca	Liczba akcji	udział w kapitale	liczba głosów	udział w głosach
Krzysztof Pietkun*	437 000	20,81%	437 000	15,33%
Suma	1 896 051	90,29%	2 646 051	92,84%

*pośrednio poprzez Negril 3 sp. z o.o. – podmiot zależny od Pana Krzysztofa Pietkuna

Nie odnotowano zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (25.06.2018 r.).

7.5. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki zależnej, z wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sportu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

Na dzień publikacji niniejszego raportu Sescom S.A. bierze udział w postępowaniu arbitrażowym w związku z roszczeniem Sescom o ustalenie nieistnienia obowiązku zapłaty przez Spółkę kwoty pieniężnej z tytułu nabycia od Cube.ITG zorganizowanej części przedsiębiorstwa ("ZCP").

W umowie sprzedaży ZCP Sescom S.A. oraz CUBE.ITG S.A. ustaliły zasady określenia ostatecznej ceny sprzedaży ZCP. Wobec kwestionowania przez CUBE.ITG S.A. wysokości ostatecznej ceny ZCP ustalonej przez Sescom S.A., strony umowy, zgodnie z jej brzmieniem, zleciły określenie ostatecznej ceny ZCP audytorowi. Audytor w wyniku przeprowadzonego badania określił wysokość ceny na poziomie równym cenie ustalonej przez Sescom. Zgodnie z postanowieniami umowy sprzedaży ZCP ostateczna cena ZCP ustalona przez audytora nie podlegała kwestionowaniu. Jednakże Spółka powzięła informację o złożeniu przez CUBE.ITG S.A., niezależnie od postanowień umowy sprzedaży ZCP, wniosku w Sądzie Rejonowym Gdańsk-Północ w Gdańsku dotyczącego nadania klauzuli wykonalności tytułowi egzekucyjnemu obejmującemu część należności z tytułu umowy sprzedaży ZCP na kwotę 1.265.426,40 zł. Wniosek ten, zgodnie z wiedzą Zarządu Sescom S.A., został oddalony.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki oraz zgodnie z postanowieniami umowy sprzedaży ZCP roszczenie CUBE.ITG jest bezzasadne.

W dniu 13.02.2018 r. pełnomocnik procesowy Sescom S.A. wniósł pozew do Sądu Arbitrażowego przy Konfederacji Lewiatan przeciwko CUBE.ITG S.A., w którym Spółka jako powód, dochodzi ustalenia nieistnienia obowiązku zapłaty na rzecz CUBE.ITG S.A. kwoty pieniężnej w wysokości 1.265.426,40 zł. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Sescom S.A. oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Według wiedzy Zarządu Spółki, do czasu publikacji raportu okresowego Sąd Arbitrażowy nie zakończył oceny dokumentacji obu stron sporu pod względem formalnym.

Sescom S.A. informował o wniesieniu pozwu w raporcie bieżącym ESPI nr 2/2018 z dnia 13.02.2018 r.

8. Grupa Sescom w obliczu pozostałej części roku obrotowego 2017/2018

8.1. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wdrożenie systemu ERP

Grupa Sescom przygotowuje się do końcowego odbioru etapu wdrożenia systemu ERP. Wszystkie podstawowe szkolenia z obsługi systemu zostały przeprowadzone, na bieżąco tworzone i aktualizowane są instrukcje stanowiskowe. Rozpoczęto działania w kierunku optymalizacji procesów związanych z pracą w systemie uwzględniające tworzenie procedur porządkujących ich realizację.

Pełne wdrożenie systemu umożliwi kadrze zarządzającej sprawny i bezpośredni dostęp do informacji zarządczej, co będzie miało wpływ na efektywność funkcjonowania spółek z Grupy Sescom.

Uzyskanie efektu synergii

Grupa Sescom stopniowo poszerza gamę oferowanych usług. Dzięki rozwojowi organicznemu oraz trafionym akwizycjom może uzyskać efekt synergii. Jego skuteczność jest jednak uzależniona od zdolności Grupy do integracji poszczególnych rozwiązań oraz stworzenia spójnej oferty. Po udanym zintegrowaniu z Grupą oddziału we Wrocławiu w 2016 r. (przejęta od CUBE ITG zintegrowana część przedsiębiorstwa), kolejnym przedsięwzięciem, które może być istotne dla wyników Sescom, będzie przejęcie spółki z o.o. powstałej po przekształceniu spółki Dozór techniczny Sp. J. oraz pełne wykorzystanie możliwości nowego podmiotu w Grupie (zasoby, nowe usługi, kontakty biznesowe).

Utrzymanie obecnych pracowników technicznych oraz pozyskiwanie nowych zasobów ludzkich

Niezmiennie od kilku kwartałów na polskim rynku pracy można zaobserwować zjawisko niedoboru wykwalifikowanej siły roboczej. Jednocześnie w dniu publikacji niniejszego raportu okresowego trwają procesy rekrutacyjnie na 13 stanowisk w ramach Grupy. Zarząd Sescom zdaje sobie sprawę z wyzwania, jakim jest znalezienie kolejnych wysokiej klasy specjalistów, którzy wpłyną na dalszy rozwój Grupy. Utrzymanie bieżącej kadry oraz pozyskanie nowych pracowników z wiedzą techniczną będzie jednym z kluczowych czynników utrzymania dynamiki wzrostu w kolejnych miesiącach i latach.

Rozwój platformy Business Intelligence

Kontynuacja prac nad rozwijaniem platformy Sescom Business Intelligence oraz powstanie jej pierwszej wersji do zastosowań komercyjnych będzie, w opinii Zarządu, stanowić istotny czynnik wzmacniający dotychczasową ofertę usługową Grupy. Wpływ na wyniki Grupy Sescom mogą mieć również nakłady poniesione w związku z rozwojem platformy. Według wstępnych szacunków, wartość nakładów na rozwój SBI może wahać się w granicach 300.000 – 2.000.000 PLN (w zależności od uzyskania dotacji).

Rozwój dotychczasowych klientów Grupy

Dzięki wysokiej jakości świadczonych usług Grupa Sescom korzysta na ekspansji swoich dotychczasowych klientów, którzy zlecają Grupie prace również w nowopowstałych placówkach polskich i zagranicznych. Na koniec III kwartału roku obrotowego 2017/2018, 41% klientów obsługiwanych przez Sescom dotychczas jedynie w Polsce, posiadało również placówki zagraniczne, co pokazuje potencjał do rozwoju skali działalności Grupy w ujęciu geograficznym.

8.2. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z działalnością Grupy w pozostałych miesiącach roku obrotowego

Ryzyko niedoboru wykwalifikowanych pracowników technicznych oraz presja wynagrodzeń

Zarząd Sescom S.A. dostrzega powszechny na rynku usług specjalistycznych problem niedoboru specjalistów. Brak dostępu do wykwalifikowanych pracowników stwarza dla spółek opartych na wiedzy technicznej, takich jak Sescom, zagrożenie opóźnień w realizacji zleceń. Dodatkowym wyzwaniem dla pracodawców jest presja na wzrost wynagrodzeń, którą odzwierciedlają rosnące koszty operacyjne.

Ryzyko płynności finansowej

Zarząd Sescom S.A. jest świadomy występowania ryzyka płynności finansowej, które towarzyszy prowadzeniu działalności gospodarczej. Grupa Sescom, w wyniku zdobywanych doświadczeń rynkowych odpowiednio niweluje ryzyko braku płynności. Grupa realizuje strategię wielu zleceń dla znacznej liczby kontrahentów z różnych branż. W ten sposób ograniczone jest ryzyko uzależnienia od jednego klienta lub branży. Ponadto spółki należące do Grupy Kapitałowej posiadają polisę OC na wypadek roszczeń osób trzecich oraz kontrahentów spółek, wynikających z wykonywania prac przez pracowników, współpracowników lub podwykonawców Grupy. Grupa prowadzi również aktywny monitoring należności oraz niezwłocznie interwencje w przypadku nierzetelnych płatników.

Ryzyko modelu biznesowego Grupy

Z ryzykiem płynności finansowej powiązane jest ryzyko modelu biznesowego. Model biznesowy Grupy Sescom zakłada zapewnienie możliwie krótkich terminów zapłaty własnym partnerom i usługodawcom. Z drugiej strony, stawiając na wygodę klienta, Grupa zgadza się na dłuższe terminy zapłaty dla swoich usługobiorców. Chociaż dotychczas nie zaobserwowano problemów dotychczas płynności Grupy, terminy uiszczania należności przez klientów są starannie monitorowane. W przypadku pojawienia się oznak problemów z wpływem należności, Sescom podejmie działania w celu powołania zespołu ds. monitoringu i odzyskiwania należności.

Ryzyko walutowe

Grupa Sescom świadczy usług na terenie niemal całej Europy, umożliwiając swoim klientom dokonywanie płatności w walutach lokalnych. Działalność na wielu rynkach prowadzi do występowania ryzyka niekorzystnych zmian kursów walut. Zarząd Sescom zaznacza jednak, że spółki z Grupy nie stosują instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca.

9. Oświadczenia Zarządu

Oświadczam, że według mojej najlepszej wiedzy, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi standardami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

Sławomir Halbryt Prezes Zarządu Sescom S.A.

Oświadczam, że śródroczne sprawozdanie z działalności Sescom S.A. i Grupy Kapitałowej Sescom S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Sławomir Halbryt Prezes Zarządu Sescom S.A.