Semcon — Interim / Quarterly Report 2019

Jul 16, 2019

DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2019

Andra kvartalet

• Rörelsens intäkter uppgick till 476 Mkr (479) och den organiska tillväxten blev -0,4 procent. Kvartalet innehöll en färre arbetsdag jämfört med föregående år
• Rörelseresultatet uppgick till 17 Mkr (21), vilket gav en rörelsemarginal på 3,6 procent (4,3). Kostnader för omstrukturering har belastat rörelseresultatet med cirka -6 Mkr (-) och en färre arbetsdag har påverkat med cirka -6 Mkr
• Resultat efter skatt uppgick till 12 Mkr (16)
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,69 kr (0,87)

Januari-juni

• Rörelsens intäkter uppgick till 959 Mkr (948) och den organiska tillväxten blev 0,1 procent. Perioden innehöll en färre arbetsdag jämfört med föregående år
• Rörelseresultatet uppgick till 61 Mkr (61), vilket gav en rörelsemarginal på 6,4 procent (6,4). Kostnader för omstrukturering har belastat rörelseresultatet med cirka -8 Mkr (-) och en färre arbetsdag har påverkat med cirka -6 Mkr
• Resultat efter skatt uppgick till 45 Mkr (46)
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,52 kr (2,55)

Kommentar från koncernchef Markus Granlund:

Under andra kvartalet har vi fortsatt vårt arbete med att stärka våra kunders och Semcons konkurrenskraft genom värdeskapande produktutveckling, produktionsoptimering och produktinformation. Vi har framgångsrikt genomfört de åtgärder som krävs för att stärka lönsamheten ytterligare. Åtgärderna under första halvåret förväntas ge en marginell positiv effekt för helåret 2019 och sänka koncernens kostnader med cirka 15 miljoner kronor med full effekt 2020.

Det finansiella resultatet för perioden är på en bra nivå jämfört med föregående år justerat för strukturkostnader och kalendereffekt i kvartalet. De lönsamhetsförstärkande åtgärderna i affärsområdet Engineering & Digital Services belastar kvartalsresultatet med cirka 6 miljoner kronor och kalendereffekten med en färre arbetsdag påverkar koncernens resultat med ytterligare cirka 6 miljoner jämfört med samma period föregående år.

Det är glädjande att vår strategi för att diversifiera vår branschnärvaro fortsätter ge resultat. Inom Life Science har vi under första halvåret ökat vår omsättning med 18 procent, jämfört med samma period föregående år. Samtidigt är potentialen stor att fortsatt kraftigt öka våra intäkter inom det segmentet framöver. Under kvartalet fick vi även förtroendet av Trafikverket att under den kommande treårsperioden framtidssäkra energiförsörjningen i de anläggningar som förser tågtrafiken i Sverige med elkraft.

Omstruktureringen i affärsområdet Engineering & Digital Services går enligt plan och skapar möjligheter till större fokus på vårt digitala erbjudande. Vi stärker vår mjukvarukompetens ytterligare enligt vår strategi och divisionen Digital Services redovisar en tillväxt på 11 procent för det första halvåret 2019. Efterfrågan på digitala lösningar är stark.

Affärsområdet Product Information förbättrar både intäkter och resultat väsentligt jämfört med samma period föregående år. Semcons globala och strategiska partnerskap med AGCO (en av världens största tillverkare av jordbruksmaskiner) är ett bra exempel på hur vi skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt. Genom våra effektiva och digitala lösningar ökar kvaliteten i kundernas produktinformation och stärker konkurrenskraften, inte minst när det gäller deras serviceaffär.

Med de lönsamhetsförstärkande åtgärder som vi vidtagit under första halvåret och en positiv kalendereffekt under andra halvåret är vi väl positionerade för fortsatta resultatförbättringar under 2019.

Intäkter och resultat Andra kvartalet

Rörelsens intäkter uppgick till 476 Mkr (479) och den organiska tillväxten till -0,4 %. Kvartalet innehöll en färre arbetsdag jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 17 Mkr (21), vilket gav en rörelsemarginal på 3,6 % (4,3). Omstruktureringskostnader om cirka 6 Mkr (-) har belastat affärsområdet Engineering & Digital Services resultat. Affärsområdet Product Information redovisar en resultatförbättring till följd av en bättre efterfrågan och ökad produktivitet. Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-) vilket gav ett resultat före skatt på 15 Mkr (21). Kvartalets skattekostnad uppgick till -3 Mkr (-5). Resultat efter skatt uppgick till 12 Mkr (16) och resultat per aktie efter utspädning blev 0,69 kr (0,87).

Januari-juni

Rörelsens intäkter uppgick till 959 Mkr (948) och den organiska tillväxten till 0,1 %. Perioden innehöll en färre arbetsdag jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 61 Mkr (61), vilket gav en rörelsemarginal på 6,4 % (6,4). Omstruktureringskostnader om cirka 8 Mkr (-) har belastat rörelseresultatet varav cirka 7 Mkr (-) har belastat affärsområdet Engineering & Digital Services resultat. Omstruktureringen förväntas ge en marginellt positiv

effekt på resultatet för helåret 2019. De totala årliga besparingarna förväntas uppgå till cirka 15 miljoner kronor med full effekt 2020. Affärsområdet Product Information redovisar en mycket god resultatförbättring till följd av en bättre efterfrågan och ökad produktivitet. Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-) vilket gav ett resultat före skatt på 58 Mkr (61). Periodens skattekostnad uppgick till -13 Mkr (-15). Resultat efter skatt uppgick till 45 Mkr (46) och resultat per aktie efter utspädning blev 2,52 kr (2,55).

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 68 Mkr (88). Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 4 Mkr (3). Koncernens likvida medel uppgick till 31 Mkr (40). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 251 Mkr (248) per den 30 juni. Det egna kapitalet uppgick till 563 Mkr (535) och soliditeten till 52 % (57). Under andra kvartalet har en utdelning till aktieägarna utbetalts om 52 Mkr (62). Koncernens nettokassa uppgick till 31 Mkr (34).

Moderbolaget

Rörelsens intäkter i moderbolaget uppgick till 22 Mkr (10) och avser ersättningar för koncerninterna tjänster. Resultatet före skatt uppgick till 29 Mkr (-4).

Rullande 12 månader, per kvartal

Semcon delårsrapport januari-juni 2019 2

Medarbetare

Antal medarbetare den 30 juni var 2 168 (2 126) och antal medarbetare i tjänst var 2 098 (2 049). Inom respektive affärsområde var antalet medarbetare följande: Engineering & Digital Services 1 440 (1 458) och Product Information 728 (668).

Viktiga händelser under perioden

• Semcons affärsområde Engineering Services omstrukturerades och bytte namn till Engineering & Digital Services den 1 april. I samband med det stärktes det digitala erbjudandet vilket skapar förutsättningar för ökad tillväxt.

• Under första kvartalet har flera nya ramavtal tecknats, däribland med Vattenfall Eldistribution och den nystartade myndigheten DIGG – Myndigheten för digital förvaltning, som ansvarar för att samordna digitaliseringen inom offentlig förvaltning.

• Semcon går in som medgrundare i AI Innovation of Sweden – ett nationellt initiativ som ska accelerera forskning och innovation inom Artificiell Intelligens (AI).

• Affärsområdet Product information utökar samarbetet med Consilium för att utveckla användarupplevelsen och tillgängligheten av deras digitala produktinformation.

• Under andra kvartalet fördjupar affärsområdet Engineering & Digital Services samarbetet med Trafikverket och genom ett nytt avtal ska Semcon framtidssäkra de energianläggningar som förser tågtrafiken i Sverige med elkraft.

• Inom affärsområdet Product Information fördjupas samarbetet med AGCO, en global jordbruksmaskintillverkare. Ett flerårigt partnerskapsavtal tecknas som innebär att Semcon tar ett helhetsansvar för utveckling och produktion av deras eftermarknadskommunikation.

• Affärsområdet Engineering & Digital Services ingår ett nytt samarbete om funktionell säkerhet med en global fordonstillverkare för att framtidens självkörande fordon ska bli tillförlitliga med hjälp av kvalitetssäkrade systemlösningar.

Ägarstruktur

Den 30 juni ägde JCE Group 25,8 % (25,8) av aktierna i Semcon, Nordea Investment Funds 9,8 % (9,7), BNY Mellon 4,6 % (-), Avanza Pension 3,8 % (4,3) och Northern Trust Company 3,1 % (2,8). Det utländska ägandet uppgick till 35,9 % (32,6) och antalet aktieägare till 5 388 (4 996). Antal stamaktier vid periodens slut uppgick till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 30 juni till 685 738 (440 365). Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid Nasdaq Stockholm under beteckningen SEMC. Sammanställning över de största ägarna och kursutveckling finns på www.semcon.com.

Återköp av egna aktier

Styrelsen fattade den 15 juli 2019 beslut om återköp av högst 200 000 stamaktier med stöd av bemyndigandet från årsstämman 2019. Syftet med styrelsens beslut är att förbättra bolagets kapitalstruktur.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga riskoch osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Generellt innebär förvärv och avyttring av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2018, sidorna 42-43 och 61-62, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering.

Förändringar av rörelsens intäkter

	jan-juni	jan-dec
	2019	2018
Förvärv och avyttringar	0,5 %	1,9 %
Valutakurseffekter	0,6 %	0,4 %
Organisk tillväxt	0,1 %	2,2 %
Totalt	1,2 %	4,5 %

Antal arbetsdagar i Sverige

	2017	2018	2019	2020
Kvartal 1	64	63	63	63
Kvartal 2	58	59	58	58
Kvartal 3	65	65	66	66
Kvartal 4	63	62	62	63
Totalt	250	249	249	250

En förändring av en arbetsdag motsvarar cirka 7 miljoner kronor i intäkter och påverkar rörelseresultatet med cirka 6 miljoner kronor.

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34. IFRS 16 leasingavtal trädde i kraft 1 januari 2019 och ersatte IAS 17 Leasingavtal. I årsredovisningen för 2018, not 3, framgår en beskrivning av de nya redovisningsprinciperna. Se även not 2 i denna delårsrapport för upplysningar om de finansiella effekterna av övergången till IFRS 16. Övriga nya standarder som trätt i kraft från och med 1 januari 2019 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens räkenskaper under året. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

Händelser efter periodens utgång

Inga händelser av väsentlig karaktär har skett efter periodens utgång.

AFFÄRSOMRÅDEN

Engineering & Digital Services

Affärsområdets intäkter uppgick till 689 Mkr (722) och den organiska tillväxten till -4 %. Tillväxten i Sverige har påverkats negativt av den pågående kompetensväxlingen mot ett mer digitalt fokus. Verksamheterna i Norge och Brasilien redovisar en fortsatt god tillväxt medan verksamheten i Storbritannien har haft en minskad efterfrågan. Rörelseresultatet uppgick till 47 Mkr (62), vilket gav en rörelsemarginal på 6,8 % (8,6). Kostnader för omstrukturering har belastat affärsområdets resultat med cirka 7 Mkr. Besparingarna förväntas redan under 2019 överstiga kostnaderna för omstruktureringen, vilket sammantaget innebär en marginellt positiv effekt på resultatet för helåret 2019. De totala årliga besparingarna förväntas uppgå till cirka 15 miljoner kronor med full effekt 2020. Den nya organisationen trädde i kraft den 1 april och i samband med det stärktes det digitala erbjudandet vilket skapar förutsättningar för ökad tillväxt framöver.

Andel av koncernens försäljning

Kort om affärsområdet

Affärsområdets drygt 1 400 medarbetare erbjuder tjänster inom bland annat digitalisering, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Erbjudandet är inriktat på behovs- och konceptstudier, design, beräkning, konstruktion, inbyggda system, test, simulering, kvalitet, projektledning samt produktions- och processutveckling och expertis inom lean produktion och tjänsteutveckling. Engineering & Digital Services har kontor i Sverige, Norge, Storbritannien, Indien och Brasilien. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot fordons-, industri-, energi- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, AB Volvo, Alstom, Aston Martin, AstraZeneca, Autoliv, Bombardier, CEVT, Geely, Fortum, General Electric, Getinge, Husqvarna, Jaguar Land Rover, MAN, McLaren, Metso, Rolls-Royce Marine, Saab, Scania, Siemens, Vattenfall och Volvo Cars.

Product Information

Affärsområdets intäkter uppgick till 270 Mkr (226) och den organiska tillväxten till 13 %. Partnerskapet med AGCO (en av världens största tillverkare av jordbruksmaskiner) har bland annat bidragit till de ökade intäkterna. Rörelseresultatet uppgick till 22 Mkr (8), vilket gav en rörelsemarginal på 8,2 % (3,5). Rörelseresultatet förbättrades under första

halvåret och en fortsatt resultatförbättring förväntas framöver genom ökade intäkter. Affärsområdets strategi är bland annat inriktad mot en hög andel Managed Serviceaffärer samt ett högt resursutnyttjande genom leveranser involverande nätverkande team från flera länder.

	april-juni		jan-juni jan-dec			Andel av koncernens försäljning Jan–juni, 2019
	2019	2018	2019	2018	2018
Rörelsens intäkter, Mkr	136,0	116,7	270,5	225,7	474,1
Rörelseresultat, Mkr	9,1	1,1	22,1	7,8	33,0	28 %
Rörelsemarginal, %	6,7	0,9	8,2	3,5	7,0	(24)
Antal medarbetare	728	668	728	668	705

Kort om affärsområdet

Affärsområdets drygt 700 medarbetare erbjuder kompletta lösningar inom produktinformation med primärt fokus på kundernas eftermarknadsaffär. Affärsområdets erbjudande stödjer produkter och system genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, diagnos, reparation samt utbildning av servicetekniker. Affärsområdet har kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern, Tyskland och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom verkstadsindustri, fordonsindustri, telekom & IT, energisektorn samt medicinteknik. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, AGCO, Baxter, Bombardier, CEVT/Lynk & Co, ESAB, Jaguar Land Rover, Saab, Siemens, London Electric Vehicle Company, UniCarriers och Volvo Cars.

Koncernens RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

		april-juni		jan-juni		jan-dec
Mkr	Not	2019	2018	2019	2018	2018
Rörelsens intäkter	1	476,0	479,2	959,2	947,6	1 842,2
Inköp av varor och tjänster		-89,7	-87,8	-174,4	-174,7	-344,1
Rörelsens övriga externa kostnader		-23,0	-38,8	-48,1	-73,9	-144,4
Personalkostnader		-332,9	-328,9	-648,9	-632,5	-1 222,2
Rörelseresultat före avskrivningar		30,4	23,7	87,8	66,5	131,5
Avskrivningar av materiella tillgångar		-2,4	-2,2	-4,6	-4,2	-8,7
Avskrivningar av nyttjanderätter		-10,1	-	-20,7	-	-
Avskrivningar av övriga immateriella tillgångar		-0,8	-0,8	-1,5	-1,6	-3,2
Rörelseresultat		17,1	20,7	61,0	60,7	119,6
Finansnetto		-1,7	-	-3,2	-	0,1
Resultat före skatt		15,4	20,7	57,8	60,7	119,7
Skatt		-3,5	-5,0	-13,3	-14,5	-25,7
Resultat efter skatt		11,9	15,7	44,5	46,2	94,0
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare		11,9	15,7	44,5	46,2	94,0
Innehav utan bestämmande inflytande		-	-	-	-	-
Summa resultat efter skatt		11,9	15,7	44,5	46,2	94,0
Resultat per aktie, kr		0,68	0,89	2,55	2,61	5,34
Resultat per aktie efter utspädning, kr		0,69	0,87	2,52	2,55	5,25
Antal arbetsdagar		58	59	121	122	249

Rapporter över totalresultat

	april-juni		jan-juni		jan-dec
Mkr	2019	2018	2019	2018	2018
Periodens resultat	11,9	15,7	44,5	46,2	94,0
Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet
Periodens omräkningsdifferenser	-0,2	-1,9	4,4	1,5	-1,2
Summa	-0,2	-1,9	4,4	1,5	-1,2
Summa övrigt totalresultat	11,7	13,8	48,9	47,7	92,8
Summa totalresultat för perioden	11,7	13,8	48,9	47,7	92,8
Totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	11,7	13,8	48,9	47,7	92,8
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	11,7	13,8	48,9	47,7	92,8

Balansräkningar

		30 juni
Mkr	2019	2018	2018
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	317,6	317,1	316,5
Nyttjanderättstillgångar	143,2	-	-
Övriga immateriella anläggningstillgångar	10,6	12,0	10,6
Materiella anläggningstillgångar	30,4	31,5	31,5
Finansiella tillgångar	7,4	3,4	3,2
Kundfordringar	326,3	310,9	347,4
Upparbetad ej fakturerad intäkt	188,7	186,5	144,9
Övriga omsättningstillgångar	30,4	36,6	37,9
Likvida medel	31,3	40,5	43,5
Summa tillgångar	1 085,9	938,5	935,5
Eget kapital och skulder
Eget kapital	563,0	534,6	566,9
Pensionsförpliktelser	-	3,1	-
Långfristiga leasingskulder	102,2	-	-
Uppskjuten skatteskuld	50,2	56,3	40,1
Räntebärande kortfristiga skulder	-	3,5	-
Leverantörsskulder	50,2	50,1	51,9
Kortfristiga leasingskulder	37,0	-	-
Fakturerad ej upparbetad intäkt	10,0	18,6	24,0
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	273,3	272,3	252,6
Summa eget kapital och skulder	1 085,9	938,5	935,5

Förändringar i eget kapital

	30 juni		31 dec
Mkr	2019	2018	2018
Eget kapital vid periodens ingång	566,9	556,6	556,6
Summa totalresultat för perioden	48,9	47,7	92,8
Förvärv av egna aktier	-1,1	-8,1	-21,3
Aktierelaterad ersättning	0,6	0,3	0,7
Utdelning till aktieägarna	-52,3	-61,9	-61,9
Eget kapital vid periodens slut	563,0	534,6	566,9

Sysselsatt kapital

	30 juni		31 dec
Mkr	2019	2018	2018
Summa tillgångar	1 085,9	938,5	935,5
Uppskjuten skatteskuld	-50,2	-56,3	-40,1
Leverantörsskulder	-50,2	-50,1	-51,9
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	-283,3	-290,9	-276,6
Summa sysselsatt kapital	702,2	541,2	566,9
Genomsnittligt sysselsatt kapital	620,1	548,2	563,3

Kassaflödesanalyser

		april-juni	jan-juni		jan-dec
Mkr	2019	2018	2019	2018	2018
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital	26,3	25,5	65,4	59,3	105,4
Förändring av rörelsekapital	10,1	-5,5	2,3	28,5	5,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	36,4	20,0	67,7	87,8	110,5
Investeringar	-3,3	-1,1	-4,2	-3,2	-8,7
Förvärv av dotterföretag	-	-57,2	-	-57,2	-57,2
Försäljning av dotterföretag	-	-	-	-	1,9
Försäljning av anläggningstillgångar	-	0,1	-	0,1	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-3,3	-58,2	-4,2	-60,3	-63,9
Förändring av räntebärande skulder	-	3,5	-	3,5	-
Amortering leasingskulder	-11,0	-	-22,4	-	-
Förvärv av egna aktier	-	-	-1,1	-8,1	-21,3
Utdelning till aktieägarna	-52,3	-61,9	-52,3	-61,9	-61,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-63,3	-58,4	-75,8	-66,5	-83,2
Periodens kassaflöde	-30,2	-96,6	-12,3	-39,0	-36,6
Likvida medel vid periodens början	61,2	139,6	43,5	80,9	80,9
Omräkningsdifferenser	0,3	-2,5	0,1	-1,4	-0,8
Likvida medel vid periodens slut	31,3	40,5	31,3	40,5	43,5

Förändring av nettokassa

Mkr		april-juni		jan-juni
	2019	2018	2019	2018	2018
Ingående balans	61,2	136,6	43,5	77,9	77,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	36,4	20,0	67,7	87,8	110,5
Nettoinvesteringar	-3,3	-1,0	-4,2	-3,1	-8,6
Förvärv av dotterföretag	-	-57,2	-	-57,2	-57,2
Avyttring av dotterföretag	-	-	-	-	1,9
Utdelning till aktieägarna	-52,3	-61,9	-52,3	-61,9	-61,9
Amortering leasingskulder	-11,0	-	-22,4	-	-
Förvärv av egna aktier	-	-	-1,1	-8,1	-21,3
Övrigt	0,3	-2,6	0,1	-1,5	2,2
Utgående balans	31,3	33,9	31,3	33,9	43,5

Nettokassa

Summa nettokassa	31,3	33,9	43,5
Räntebärande skulder	-	-3,5	-
Pensionsförpliktelser	-	-3,1	-
Likvida medel	31,3	40,5	43,5
Mkr	2019	2018	2018
		30 juni

		jan–juni
	2019	2018	2018
Tillväxt i försäljning (%)	1,2	2,8	4,5
Organisk tillväxt i försäljning (%)	0,1	1,7	2,2
Rörelsemarginal före avskrivningar (%)	9,2	7,0	7,1
Rörelsemarginal (%)	6,4	6,4	6,5
Vinstmarginal (%)	6,0	6,4	6,5
Avkastning på eget kapital (%)*	16,5	14,8	16,9
Avkastning på sysselsatt kapital (%)*	19,0	19,6	21,4
Soliditet (%)	51,8	57,0	60,6
Antal medarbetare vid periodens slut	2 168	2 126	2 119

* Avser rullande 12 månader.

Nyckeltal för aktien

	jan–juni		jan-dec
	2019	2018	2018
Resultat per aktie före utspädning (kr)	2,55	2,61	5,34
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	2,52	2,55	5,25
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	32,31	30,25	32,52
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	31,08	29,52	31,30
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,78	1,92	1,51
Kassaflöde per aktie (kr)	3,74	4,85	6,10
Aktiekurs vid periodens slut (kr)	55,30	56,80	47,30
Börsvärde vid periodens slut (Mkr)	1 002	1 029	857
Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113	18 113
Antal egna aktier vid periodens slut (tusen)	686	440	683
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	18 113	18 113

Definitioner

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.

Eget kapital per aktie före utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Eget kapital per aktie efter utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Nettokassa/nettolåneskuld

Likvida medel samt räntebärande fordringar med avdrag för räntebärande avsättningar och skulder, exklusive leasingskulder.

Organisk tillväxt

Intäktsökning jämfört med föregående år justerat för valutakurseffekter, förvärv och avyttringar.

Resultat per aktie före utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Resultat per aktie efter utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter.

Rörelsemarginal före avskrivningar

Rörelseresultat före avskrivningar i procent av rörelsens intäkter.

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.

Vinstmarginal

Resultat före skatt i procent av rörelsens intäkter.

Kvartalsuppgifter per affärsområde

	2017				2018				2019
	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2017	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2018	Kv 1	Kv 2
Rörelsens intäkter (Mkr)
Engineering & Digital
Services	359,3	328,3	268,4	357,6	1 313,6	359,6	362,7	293,1	355,6	1 371,0	348,8	340,1
Product Information	124,3	114,8	98,4	115,9	453,4	109,0	116,7	112,5	135,9	474,1	134,5	136,0
Koncerngemensamt/
elimineringar	-8,7	3,6	0,7	-0,2	-4,6	-0,2	-0,2	-0,7	-1,8	-2,9	-0,1	-0,1
Summa	474,9	446,7	367,5	473,3	1 762,4	468,4	479,2	404,9	489,7	1 842,2	483,2	476,0
Rörelseresultat (Mkr)
Engineering & Digital
Services	27,3	7,1	3,9	32,1	70,4	36,8	25,5	10,0	31,6	103,9	34,1	12,5
Product Information	17,6	8,1	6,4	8,7	40,8	6,7	1,1	9,7	15,5	33,0	13,0	9,1
Koncerngemensamt/
elimineringar	-4,6	-5,6	-1,6	-4,2	-16,0	-3,5	-5,9	-1,8	-6,1	-17,3	-3,2	-4,5
Summa	40,3	9,6	8,7	36,6	95,2	40,0	20,7	17,9	41,0	119,6	43,9	17,1
Rörelsemarginal (%)
Engineering & Digital
Services	7,6	2,2	1,5	9,0	5,4	10,2	7,0	3,4	8,9	7,6	9,8	3,7
Product Information	14,2	7,1	6,5	7,5	9,0	6,1	0,9	8,6	11,4	7,0	9,7	6,7
Summa	8,5	2,1	2,4	7,7	5,4	8,5	4,3	4,4	8,4	6,5	9,1	3,6
Antal medarbetare
Engineering & Digital
Services	1 465	1 458	1 451	1 447	1 447	1 405	1 458	1 427	1 414	1 414	1 421	1 440
Product Information	612	619	631	629	629	637	668	695	705	705	722	728
Summa	2 077	2 077	2 082	2 076	2 076	2 042	2 126	2 122	2 119	2 119	2 143	2 168
Antal arbetsdagar	64	58	65	63	250	63	59	65	62	249	63	58

Moderbolagets RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

		april-juni		jan-juni
Mkr	2019	2018	2019	2018	2018
Rörelsens intäkter	10,7	4,6	21,7	9,9	19,3
Rörelsens övriga externa kostnader	-3,0	-4,4	-6,3	-10,3	-15,6
Personalkostnader	-9,5	-9,8	-18,2	-17,4	-39,6
Rörelseresultat	-1,8	-9,6	-2,8	-17,8	-35,9
Finansnetto*	30,3	11,6	31,4	13,8	15,9
Resultat efter finansnetto	28,5	2,0	28,6	-4,0	-20,0
Bokslutsdispositioner**	-	-	-	-	107,6
Resultat före skatt	28,5	2,0	28,6	-4,0	87,6
Skatt	0,1	-0,4	0,1	0,9	-15,6
Periodens resultat	28,6	1,6	28,7	-3,1	72,0
* Varav kursdifferenser	0,8	0,5	1,6	1,7	1,2
Varav utdelning	29,0	10,0	29,0	10,0	10,0
** Varav lämnade koncernbidrag	-	-	-	-	-1,0
Varav erhållna koncernbidrag	-	-	-	-	134,8

Rapporter över totalresultat

	april-juni		jan-juni		jan-dec
Mkr	2019	2018	2019	2018	2018
Periodens resultat	28,6	1,6	28,7	-3,1	72,0
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	28,6	1,6	28,7	-3,1	72,0

Balansräkningar

		30 juni	31 dec
Mkr	2019	2018	2018
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	234,3	350,0	234,3
Omsättningstillgångar	162,4	130,5	193,2
Kassa och bank	-	-	-
Summa tillgångar	396,7	480,5	427,5
Eget kapital och skulder
Eget kapital	316,0	278,8	340,6
Obeskattade reserver	38,5	12,3	38,5
Räntebärande kortfristiga skulder	0,2	3,5	0,7
Icke räntebärande kortfristiga skulder	42,0	185,9	47,7
Summa eget kapital och skulder	396,7	480,5	427,5

Not 1 FÖRDELNING AV INTÄKTER

Mkr	Engineering & Digital Services		Product Information		Koncernen
april-juni	2019	2018	2019	2018	2019	2018
Fördelning per land
Sverige	260,6	289,8	84,1	70,0	344,7	359,8
Norge	32,5	27,2	-	0,7	32,5	27,9
Storbritannien	10,4	18,0	18,7	18,7	29,1	36,7
Brasilien	28,9	22,2	-	-	28,9	22,2
Tyskland	0,4	1,0	14,7	12,7	15,1	13,7
Övriga	7,3	4,5	18,5	14,6	25,8	19,1
Elimineringar	-	-	-	-	-0,1	-0,2
Summa	340,1	362,7	136,0	116,7	476,0	479,2
Fördelning per bransch
Fordon	147,1	160,9	44,9	41,4	192,0	202,3
Industri	103,3	111,9	49,0	36,0	152,3	147,9
Energi	35,7	36,4	4,4	3,7	40,1	40,1
Life Science	34,1	27,9	4,1	2,9	38,2	30,8
Telekom	2,1	4,3	31,9	30,6	34,0	34,9
Övriga	17,8	21,3	1,7	2,1	19,5	23,4
Elimineringar	-	-	-	-	-0,1	-0,2
Summa	340,1	362,7	136,0	116,7	476,0	479,2

Mkr	Engineering & Digital Services		Product Information		Koncernen
jan-juni	2019	2018	2019	2018	2019	2018
Fördelning per land
Sverige	535,8	580,5	163,8	141,3	699,6	721,8
Norge	62,4	51,6	0,2	1,0	62,6	52,6
Storbritannien	22,1	35,9	37,9	38,7	60,0	74,6
Brasilien	54,3	40,9	-	-	54,3	40,9
Tyskland	1,1	3,8	31,6	19,0	32,7	22,8
Övriga	13,2	9,6	37,0	25,7	50,2	35,3
Elimineringar	-	-	-	-	-0,2	-0,4
Summa	688,9	722,3	270,5	225,7	959,2	947,6
Fördelning per bransch
Fordon	298,8	322,1	89,2	86,5	388,0	408,6
Industri	214,4	222,7	100,7	59,2	315,1	281,9
Life Science	69,7	58,7	6,8	6,1	76,5	64,8
Energi	67,4	70,7	8,6	7,0	76,0	77,7
Telekom	8,1	7,2	63,1	62,6	71,2	69,8
Övriga	30,5	40,9	2,1	4,3	32,6	45,2
Elimineringar	-	-	-	-	-0,2	-0,4
Summa	688,9	722,3	270,5	225,7	959,2	947,6

Not 2 UPPLYSNINGAR IFRS 16 LEASINGAVTAL

IFRS 16 leasingavtal som trädde i kraft 1 januari 2019 ersatte IAS 17 Leasingavtal. IFRS 16 innebär att i stort sett samtliga leasingavtal, som utgörs av framförallt hyresavtal avseende kontorsfastigheter, ska redovisas i balansräkningen. Resultaträkningen påverkas genom att kostnaden redovisas som avskrivning och räntekostnad istället för bland övriga rörelsekostnader. Kassaflödesanalysen har också påverkats då betalningarna som görs gällande leasingskulden klassificeras till finansieringsverksamheten istället för att ingå i den löpande verksamheten. Semcon tillämpar den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförelsetalen inte har räknats om. Nedan visas vilka effekter den nya standarden har fått på de finansiella rapporterna.

Resultaträkning

Mkr	april-juni 2019	jan-juni 2019
Minskning av rörelsens övriga kostnader	11,0	22,4
Ökning av avskrivningar på nyttjanderätter	-10,2	-20,8
Effekt på rörelseresultat	0,8	1,6
Ökning av finansiella kostnader	-1,5	-3,0
Effekt på resultat före skatt	-0,7	-1,4
Minskade skattekostnader	0,2	0,3
Effekt på periodens resultat	-0,5	-1,1
Effekt på resultat per aktie, kr	-0,03	-0,06
Effekt på resultat per aktie efter utspädning, kr	-0,03	-0,06

Kassaflödesanalys

Mkr	april-juni 2019	jan-juni 2019
Ökning av kassaflöde från den löpande verksamheten	11,0	22,4
Minskning av kassaflöde från finansieringsverksamheten	-11,0	-22,4
Effekt på periodens kassaflöde	-	-

Balansräkning

Mkr	Redovisade balansposter 31 december 2018	Omräkning till IFRS 16	Omräknade balansposter 1 januari 2019
Tillgångar
Nyttjanderättstillgångar	-	160,3	160,3
Övriga omsättningstillgångar	37,9	-5,8	32,1
Summa tillgångar	935,5	154,5	1 090,0
Eget kapital och skulder
Långfristiga leasingskulder	-	117,5	117,5
Kortfristiga leasingskulder	-	37,0	37,0
Summa eget kapital och skulder	935,5	154,5	1 090,0

	Mkr

Koncernen
Operationella leasingåtaganden per 31 december 2018	191,9
Avgår korttidsleasing/mindre värde	-14,6
Summa	177,3
Förbetalda leasningavgifter	-5,8
Diskontering	-17,0
Leasingskuld 1 januari 2019	154,5

Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 16 juli 2019

SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549

Markus Granlund Tore Bertilsson Carl Backman

Vd och koncernchef Styrelseordförande Styrelseledamot

Christer Eriksson Lars-Ove Jansson Mats Sällberg

Eva Elmstedt Jeanette Reuterskiöld Karl Thedéen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant

KALENDARIUM

Delårsrapport januari-september 2019 Bokslutskommuniké 2019

KONTAKTUPPGIFTER

Kontaktpersoner

Markus Granlund, Vd Semcon AB, 031-721 03 06 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 031-721 03 06

24 oktober 2019, kl 08.00 6 februari 2020, kl 08.00

Kontaktinformation

Semcon AB (publ) 417 80 Göteborg, Sverige Besöksadress: Lindholmsallén 2 417 80 Göteborg, Sverige Tfn: 031-721 00 00 www.semcon.com

Göteborg den 16 juli 2019 Semcon AB (publ) Markus Granlund, verkställande direktör och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Semcon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 juli 2019, kl. 08.00.

Semcon är ett internationellt teknikföretag som utvecklar produkter baserat på mänskliga behov och beteenden. Genom att alltid utgå från slutanvändaren stärks kundernas konkurrenskraft, eftersom den som vet mest om användarens behov skapar bäst produkter och tydligast nytta för människor. Semcon samarbetar främst med företag inom branscherna fordon, industri, energi, life science och telekom. Med över 2 100 specialiserade medarbetare finns förmåga att ta hand om hela produktutvecklingscykeln. Från strategi och teknikutveckling till design och produktinformation. Semcon grundades 1980 i Sverige och har kontor på fler än 30 platser i åtta olika länder. År 2018 omsatte koncernen 1,8 miljarder kronor. Läs mer på semcon.com.