Semcon — Interim / Quarterly Report 2009

Feb 10, 2010

Positivt kassaflöde trots negativt resultat

Bokslutskommuniké 2009

Fjärde kvartalet

• • Rörelsens intäkter uppgick till 539 Mkr (820)
• • Rörelseresultatet uppgick till -91 Mkr (-36) vilket gav en rörelsemarginal på -16,9 % (-4,4)
• • Resultatet har belastats med poster av engångskaraktär på -101 Mkr (-90), varav nedskrivning av goodwill och andelar i intresseföretag med 78 Mkr (-)
• • Resultat efter skatt uppgick till -90 Mkr (-26)
• • Resultat per aktie blev -4,97 kr (-1,45)
• • Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 3 Mkr (33)

Januari - december

• • Rörelsens intäkter uppgick till 2 281 Mkr (3 299)
• • Rörelseresultatet uppgick till -241 Mkr (150) vilket gav en rörelsemarginal på -10,6 % (4,5)
• • Resultatet har belastats med poster av engångskaraktär på -171 Mkr (-66), varav nedskrivning av goodwill och andelar i intresseföretag med 78 Mkr (-)
• • Resultat efter skatt uppgick till -209 Mkr (92)
• • Resultat per aktie blev -11,52 kr (5,14)
• • Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 107 Mkr (138)
• • Soliditeten uppgick till 30,5 % (33,6)

" 2009 har varit ett år då lågkonjunkturen drabbade bolaget mycket hårt vilket resulterade i kraftigt minskade affärsvolymer, låg nyttjandegrad och ökad prispress. Kassaflödet har dock varit positivt till följd av en lägre rörelsekapitalbindning och koncernens soliditet är i nivå med de finansiella målen. Orderläget förväntas öka successivt under 2010 då vi ser en ökad aktivitet på marknaden genom bland annat fler offertförfrågningar inom såväl fordons-, energi- som industrisektorn."

Kjell Nilsson, VD & koncernchef

Semcon är ett globalt teknikföretag inom produktutveckling och teknikinformation. Vi har cirka 2 600 medarbetare med djup erfarenhet från många olika branscher. Vi utvecklar produkter, anläggningar och informationslösningar utmed hela produktutvecklingskedjan och erbjuder även en mängd tjänster inom bland annat kvalitet, utbildning och metodikutveckling. Semcon ökar kundernas försäljning och konkurrenskraft genom innovativa lösningar och genuin ingenjörskonst. Koncernen har en omsättning på 2,3 miljarder kronor och verksamhet på fler än 40 orter i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Brasilien, Ungern, Indien, Kina, Spanien, Malaysia och Ryssland.

Intäkter och resultat

Fjärde kvartalet

Under det fjärde kvartalet minskade rörelsens intäkter med 281 Mkr och uppgick till 539 Mkr (820). Den organiska tillväxten blev -34 %. Intäkterna från de svenska fordonskunderna har minskat med 205 Mkr.

Rörelseresultatet uppgick till -91 Mkr (-36) vilket gav en rörelsemarginal på -16,9 % (-4,4). Fortsatt låga affärsvolymer med en låg nyttjandegrad och prispress samt kostnader för vidtagna åtgärder har påverkat resultatet negativt. De minskade affärsvolymerna har medfört att personalneddragningar genomförts under fjärde kvartalet vilket berört 65 personer i Sverige och 10 personer i Tyskland. Till detta kommer en minskning med 70 personer i Brasilien som anställts av en kund. I rörelseresultatet ingår kostnader avseende personalneddragningar på 23 Mkr, nedskrivning av goodwill på 72 Mkr samt nedskrivning av andelar i intresseföretag med 6 Mkr. Totalt belastas resultatet med poster av engångskaraktär på -101 Mkr (-90). Rörelseresultatet exkluderat dessa poster uppgick till 10 Mkr (54) vilket ger en rörelsemarginal på 1,9 % (6,6).

Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-5). Resultatet före skatt uppgick till -96 Mkr (-41) och resultatet efter skatt uppgick till -90 Mkr (-26). Resultat per aktie blev -4,97 kr (-1,45).

Januari - december

Rörelsens intäkter under året uppgick till 2 281 Mkr (3 299) med en organisk tillväxt på -33 %. Försäljningsnedgången beror på minskade affärsvolymer till följd av lågkonjunkturen. Intäkterna från de svenska fordonskunderna har tillsammans minskat med 710 Mkr. Jämfört med 2008 har antalet anställda minskat med 708 personer vilket medför minskade kostnader på cirka 400 Mkr på årsbasis.

Rörelseresultatet uppgick till -241 Mkr (150) vilket gav en rörelsemarginal på -10,6 % (4,5). Totalt har personalneddragningar genomförts med cirka 520 personer, varav 440 personer i Sverige, 10 personer i Tyskland och 70 personer i Brasilien, vilket belastat rörelseresultatet med 82 Mkr. Rörelseresultatet har dessutom belastats med reservering för osäkra kundfordringar och nedskrivning av inventarier på 11 Mkr, nedskrivning av goodwill på 72 Mkr samt nedskrivning av andelar i intresseföretag med 6 Mkr. Rörelseresultatet exkluderat poster av engångskaraktär uppgick till -70 Mkr (216) vilket ger en rörelsemarginal på -3,1 % (6,5).

Finansnettot uppgick till -16 Mkr (-22). Resultatet före skatt uppgick till -257 Mkr (128). Årets skatteintäkter uppgick till 48 Mkr, vilket motsvarar 19 % av resultatet före skatt. Ej avdragsgilla nedskrivningar på goodwill och andelar i intresseföretag på 78 Mkr har påverkat den effektiva skattesatsen. Resultatet efter skatt uppgick till -209 Mkr (92) och resultat per aktie blev -11,52 kr (5,14).

Händelser under året

• • Den 12 januari 2009 ökar antalet stamaktier i Semcon AB med 330 000 genom omvandling av företagets C-aktier. Efter omvandlingen uppgår antalet stamaktier till 18 112 534.
• • Semcon anpassar verksamheten och gör neddragningar med 440 personer i Sverige, 10 personer i Tyskland och 70 personer i Brasilien.
• Semcon Project Management förvärvar under våren 2009 ett mindre tyskt bolag och stärker erbjudandet av tjänster inom projektledningsområdet i Europa.
• • JCE offentliggör den 5 mars 2009 att bolaget efter köp av 115 583 aktier i Semcon har en ägarandel motsvarande 30 % och att gränsen för budplikt passerats. JCE erbjöd

att betala 14 kronor kontant per aktie. Totalt förvärvades 92 510 aktier genom budet och JCE har därefter 30,5 % av aktierna i Semcon.

• Semcon satsar på offshore och öppnar ett nytt kontor i Lidköping. Femton specialister anställs med omfattande erfarenhet av internationella offshore projekt och kompetens inom utveckling av bostadsmoduler till oljeriggar.
• Semcon tecknar order på 50 Mkr gällande förstudie av tysk konceptbil med en mycket tuff kravspecifikation.
• Semcon samarbetar med Volvo Personvagnar, Vattenfall, ETC och Energimyndigheten för utveckling av plug-in hybrider.

Fördelning av intäkterna jan-dec 2009

Koncernens försäljningsandel per bransch jan-dec 2009

Automotive R&D

okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
2009	2008	2009	2008
276,2	503,2	1 276,9	2 058,3
-107,7	-82,8	-245,5	-20,8
-39,0	-16,5	-19,2	-1,0
-16,7	13,0	-99,0	64,2
-6,1	2,6	-7,8	3,1
1 468	2 025	1 468	2 025

Den globala nedgången med kraftigt minskad efterfrågan inom fordonssektorn medförde under 2009 en generell försiktighet med att starta nya utvecklingsprojekt, vilket har resulterat i stor prispress och minskade affärsvolymer med låg nyttjandegrad som följd. Produktutveckling är dock fortsatt ett prioriterat område för fordonsleverantörerna.

De minskade affärsvolymerna, med stora neddragningar, och den stora prispressen har påverkat resultatet även om det är stora variationer på de olika marknaderna.

I Tyskland visar flera av affärsområdets kontor positiva rörelseresultat och rent generellt märks en viss förbättring under det fjärde kvartalet med flera nya affärer och förfrågningar vilket förväntas ge effekt under 2010. Verksamheten i Storbritannien fortsätter att visa positivt rörelseresultat trots minskade affärsvolymer. I Brasilien har 70 personer anställts av en kund under det fjärde kvartalet. Affärsområdet fortsätter sin satsning i BRIC-länderna där den förväntade tillväxten inom fordonsindustrin är störst. Av affärsområdets fakturering kommer idag 70 procent från kunder utanför Sverige jämfört med 54 procent 2008.

En stor del av affärsområdets försäljningsminskning hänför sig till de svenska fordonskunderna. Osäkerheten i ägar-situationen för Volvo Personvagnar, Saab Automobile och Opel i Tyskland, har haft stor negativ påverkan.

Under året har personalneddragningar om cirka 370 personer genomförts, varav

290 i Sverige, 10 i Tyskland och 70 i Brasilien. Neddragningarna har belastat rörelseresultatet med cirka 65 Mkr. Rörelseresultatet har dessutom belastats med nedskrivning av goodwill, för den svenska verksamheten, med 72 Mkr och 10 Mkr avseende nedskrivning av inventarier och reservering för osäkra kundfordringar.

Affärsområdet har fortsatt goda kundrelationer och en stark position som samarbetspartner. För 2010 ser vi nu tecken på en successiv återhämtning på framförallt den tyska marknaden, vilket ger möjligheter till nya affärer inom bland annat miljö, hybridteknik och inom helbilsprojekt där Semcon har stor erfarenhet och kompetens.

Affärsområdets cirka 1 500 medarbetare erbjuder tjänster till kunder inom den globala fordonsindustrin. Erbjudandet är bland annat inriktat på koncept, design, beräkning, konstruktion, prototyp, test, simulering och produktion. Semcon är en helhetsleverantör och de tjänster affärsområdet levererar kompletterar fordonstillverkarnas egna resurser. Utförande och leverans anpassas efter kundernas behov, från deltagande i kundens team till utvecklingsprojekt i egen regi. Verksamheten bedrivs i Sverige, Tyskland, Brasilien, Storbritannien, Indien, Spanien och Ryssland. Bland kunderna finns ett flertal av världens största fordonstillverkare som till exempel Audi, BMW, Daimler, Opel, Porsche, Saab Automobile, Scania, Volvo Lastvagnar, Volvo Personvagnar och VW.

Design & Development

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Nyckeltal	2009	2008	2009	2008
Rörelsens intäkter, Mkr	180,0	221,6	688,1	851,7
Rörelseresultat, Mkr	4,1	29,9	-15,6	114,4
Rörelsemarginal, %	2,3	13,5	-2,3	13,4
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr	14,8	26,2	4,4	101,5
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	8,2	11,8	0,6	11,9
Antal anställda vid periodens slut	784	869	784	869

Andel av Semcons försäljning

Flera kunders vikande försäljningsvolymer har medfört fördröjningar i projektstarter och en minskning av investeringar i produktutveckling. Detta har inneburit lägre affärsvolymer, prispress och ett svagt resultat. Som en följd av detta har personalneddragningar om cirka 110 personer genomförts under året vilket belastat rörelseresultatet med cirka 14 Mkr. Dessutom har nedskrivning gjorts av andelar i intresseföretag med 6 Mkr. Exkluderat dessa kostnader uppvisar affärsområdet ett positivt rörelseresultat.

Utvecklingen för divisionen Product Development, som är affärsområdets största, har varierat mellan de olika verksamhetsorterna. Verksamheterna på vissa orter har klarat av lågkonjunkturen bra, på andra orter har osäkerheten på marknaden medfört en vikande efterfrågan med neddragningar som följd. Vår bedömning är att vidtagna åtgärder under 2009 gör att divisionen är i balans med rådande marknadssituation. Affärsmöjligheterna inom energioch offshoresektorn ökar stadigt både nationellt och internationellt.

Divisionen Medical Life Science har haft en fortsatt god utveckling och under året har erbjudandet kompletterats med tjänster riktade mot forskning och utveckling med spetskompetens inom preklinisk läkemedelsutveckling. Medical Life Science har ökat sin projektaffär. Förutom en stark position inom läkemedels-, medicinteknik- och bioteknikbranschen fortsätter andelen av affärerna inom andra industrier med hårda regelkrav att öka.

Divisionen Product Lifecycle Management (PLM) har även under det fjärde kvartalet haft en positiv utveckling både försäljnings- och resultatmässigt. PLM ser en fortsatt potential att växa inom alla Semcons prioriterade branscher varav expansionsmöjligheterna inom energiområdet bedöms som stora.

Embedded Intelligent Solutions (EIS) har under 2009 haft låga affärsvolymer vilket medfört anpassningar av verksamheten. Under året har divisionen utökat tjänsteerbjudandet för att stärka affären i takt med att marknaden vänder.

Semcon Project Management har haft ett tufft år med en låg nyttjandegrad på grund av en avvaktande hållning från kunderna. Under året har investeringar gjorts i att ta fram en ny Semcon-version av PROPS projektmetodik. Under mars 2010 kommer denna nya version av projektmetodiken att lanseras, vilket öppnar möjligheter för nya affärer.

För hela affärsområdet ser vi under 2010 möjligheter inom många områden på den svenska marknaden men även andelen affärer utanför Sverige förväntas fortsätta att öka.

Affärsområdet har cirka 800 medarbetare som arbetar med industridesign, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Affärsområdet erbjuder kompetens och erfarenhet för att åstadkomma snabbare och bättre produktutveckling. Erbjudandet omfattar behovs- och konceptstudier, design, konstruktion, inbyggda system, test, prototyp, verifiering, projektledning samt produktionsutveckling. Affärsområdet genomför projekt över hela världen och har kontor i Sverige, Tyskland och Malaysia. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot industri-, energi-, telekom- och life sciencebranschen. Bland kunderna kan nämnas ABB, Alstom, AstraZeneca, Bombardier, Fortum, General Electric, Husqvarna, Pfizer, Saab AB samt bolag inom telekombranschen.

Informatic

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Nyckeltal	2009	2008	2009	2008
Rörelsens intäkter, Mkr	82,3	95,6	316,1	388,8
Rörelseresultat, Mkr	12,6	16,7	19,9	56,3
Rörelsemarginal, %	15,3	17,5	6,3	14,5
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr	12,0	14,8	24,2	50,4
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	14,6	15,5	7,7	13,0
Antal anställda vid periodens slut	350	416	350	416

Andel av Semcons försäljning

Affärsområdets utveckling är positiv och behovet av teknikinformationstjänster fortsätter att öka. Under det fjärde kvartalet har bland annat positiva projektavslut påverkat rörelseresultatet.

Den internationella delen av verksamheten fortsätter sin positiva trend. Totalt ökade den internationella andelen av verksamhetens intäkter med 10 procent och uppgick till 39 procent (29).

I Sverige påverkas affärsområdet fortsatt av låga affärsvolymer och prispress från kunder inom framförallt fordonsindustrin, men

även andra kundsegment har präglats av en generell försiktighet under året. De lägre volymerna har medfört personalneddragningar om cirka 40 personer under första halvåret. Totalt har rörelseresultatet belastats med kostnader av engångskaraktär på drygt 4 Mkr avseende dessa åtgärder.

I det korta perspektivet råder en viss osäkerhet inom fordonsindustrin i Sverige. I det medellånga och längre perspektivet ser vi fortsatta möjligheter på samtliga marknader där affärsområdet idag är närvarande.

Affärsområdets cirka 350 medarbetare erbjuder kompletta informationslösningar inom interaktiv marknadskommunikation och eftermarknad. Vi stödjer kundernas produkter genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll och reparation. Informatic har idag kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom fordons-, telekom- och tillverkningsindustrin. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, Bombardier, Jaguar Land Rover, Saab Automobile och Volvo Personvagnar.

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 107 Mkr (138). Från och med första kvartalet säljs kundfordringarna mot en av de största kunderna vilket innebär att rörelsekapitalbindningen har minskat med cirka 50 Mkr per 31 december 2009. Koncernens likvida medel uppgick till 68 Mkr (118). Därutöver finns outnyttjade kreditlöften om 237 Mkr.

Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick under året till 19 Mkr (40).

Koncernens goodwill skrevs den 31 december ned med 72 Mkr och andelar i intresseföretag med 6 Mkr. Det egna kapitalet uppgick till 385 Mkr (596) och soliditeten till 30,5 procent (33,6), vilket är i linje med koncernens finansiella mål.

Nettolåneskulden har minskat med 112 Mkr och uppgick till 316 Mkr (428) och skuldsättningsgraden uppgick till 0,8 ggr (0,7). Kreditavtalet med banken förlängdes under det andra kvartalet. Kreditlöftena består av en checkräkningskredit på 100 Mkr samt ett låneavtal på 42,8 miljoner Euro som löper till juni 2010. En option finns för bolaget att innan förfallodagen göra om låneavtalet till ett treårigt lån.

Incitamentsprogram

Totalt har de medverkande i aktiesparprogrammet från 2008 köpt det maximala antalet sparaktier. Dessa sparaktier ger för de personer som fortfarande är anställda i bolaget under perioden augusti 2011 till mars 2012 en gratisaktie per sparaktie (matchningsaktie). De personer som varit med i aktiesparprogrammet men blivit uppsagda är berättigade till en förtida matchning av aktier. Totalt har 31 430 aktier matchats för dessa personer under året.

Ägarstruktur

Den 31 december ägde JCE Group 30,5 % (29,9) av aktierna i Semcon, Skandia Liv 13,1 % (13,6), Swedbank Robur Fonder 9,4 % (8,8) och Andra AP-fonden 3,2 % (0,9). Det utländska ägandet uppgick till 11,1 % (20,0) och antalet aktieägare till 4 430 (3 939). Antal stamaktier vid årets utgång uppgick till 18 112 534 (2008 var det 17 782 534 stamaktier och 330 000 C-aktier), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 31 december till 298 570. Dessa aktier skall användas för matchning av sparaktier och för att täcka sociala avgifter i enlighet med aktiesparprogrammet. Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid NASDAQ OMX Nordic Exchange Stockholm under beteckningen SEMC.

Personal och organisation

Antal anställda den 31 december var 2 602 (3 310) varav 1 523 (2 050) i Sverige och 1 079 (1 260) utanför Sverige. Antal medarbetare i tjänst var 2 441 (3 113). Medelantal anställda uppgick till 2 791 (3 630). Inom respektive affärsområde var antalet anställda följande: Automotive R&D 1 468 (2 025), Design & Development 784 (869) och Informatic 350 (416).

Förvärv och avyttringar av bolag

Under det första kvartalet gjorde Semcon Project Management ett mindre inkråmsförvärv av det tyska bolaget Triple-Constraint för att stärka sitt erbjudande av tjänster inom projektledningsområdet i Europa.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. Den generella ekonomiska konjunkturnedgången och störningar på världens finansmarknader har en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Rent generellt innebär förvärv av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är ränte- och valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2008, sidorna 34-35 och 54-55, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering.

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34. Från och med 2009 tillämpar Semcon IFRS 8, Operating Segments vid redovisningen av rörelsegrenar. Detta har inte påverkat antal presenterade segment eller presentationen av dessa. Från och med den 1 januari 2009 tillämpas också IAS 1, Amendment Presentation of Financial Statements vilket medfört att en rapport över totalresultat redovisas. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i bokslutskommunikén som i den senaste årsredovisningen.

Aktieutdelning

Enligt Semcons utdelningspolicy skall hänsyn tas till bland annat företagets finansiella ställning och kapitalbehov för fortsatt expansion. Med anledning av bolagets negativa resultat föreslår styrelsen att ingen aktieutdelning ska utgå (-).

Framtidsutsikter

Den långsiktiga trenden där marknadens krav på företag att ta fram fler produkter, modeller och varianter fortsätter, vilket innebär ökade affärsmöjligheter för koncernen. Orderläget förväntas öka successivt under 2010 då vi ser en ökad aktivitet på marknaden genom bland annat fler offertförfrågningar inom såväl fordons-, energisom industrisektorn.

Årsredovisning

Årsredovisningen för 2009 beräknas vara tillgänglig i slutet av mars 2010 och sänds till alla aktieägare som meddelat att de vill ha tryckt information från Semcon. Årsredovisningen kommer även att finnas på Semcons hemsida: www.semcon.se samt på Semcons huvudkontor på Theres Svenssons gata 15 i Göteborg. Den kan även beställas via telefon 031-721 00 00, fax 031-721 03 33 eller e-post; info@semcon.se.

Valberedning

Frågor till valberedningen, som består av J.Christer Ericsson, representerande JCE Group; Erik Sjöström, representerande Skandia Liv, Kerstin Stenberg, representerande Swedbank Robur Fonder samt styrelsens ordförande Hans-Erik Andersson, kan lämnas på e-postadressen; valberedning@semcon.se.

Årsstämma

Årsstämma för Semcon kommer att äga rum den 29 april 2010 klockan 15:00 på Semcons huvudkontor i Göteborg. Avstämningsdatum är den 23 april. Delårsrapport för det första kvartalet publiceras den 29 april.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Håkan Larsson Ledamot

Marianne Brismar

Roland Kristiansson Personalrepresentant

Ledamot

Göteborg den 10 februari 2010 SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549

Hans-Erik Andersson Ordförande

Kjell Nilsson VD och koncernchef

Stefan Novakovic Personalrepresentant

Rapportering

Slutet av mars 2010
29 april 2010
29 april 2010
16 juli 2010
22 oktober 2010

För mer information, kontakta:

Kjell Nilsson, vd Semcon AB, 031-721 03 11 Björn Strömberg, finanschef Semcon AB, 0708-35 44 80 Anders Atterling, IR-ansvarig Semcon AB, 0704-47 28 19

Huvudkontor: Semcon AB, 417 80 Göteborg Besöksadress:Theres Svenssons gata 15 Tfn: 031-721 00 00, Fax: 031-721 03 33 www.semcon.se

Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen är sådan som Semcon AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 februari 2010 kl 12:15.

Jorma Halonen Ledamot

Gunvor Engström Ledamot

Christer Eriksson Personalrepresentant

Koncernens Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

		2009	2008	2009	2008
Mkr	Not	OKT-DEC	OKT-DEC	JAN-DEC	JAN-DEC
Rörelsens intäkter		538,5	820,4	2 281,1	3 298,8
Inköp av varor och tjänster		-70,8	-168,0	-377,9	-717,2
Rörelsens övriga externa kostnader	1	-90,2	-133,2	-321,3	-365,4
Personalkostnader	1	-383,1	-545,4	-1 704,7	-2 030,7
Rörelseresultat före avskrivningar		-5,6	-26,2	-122,8	185,5
Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar		-4,9	-7,9	-29,6	-28,1
Nedskrivning goodwill		-72,0	-	-72,0	-
Avskrivningar på övriga immateriella tillgångar		-2,3	-2,1	-10,6	-7,5
Nedskrivning andelar i intresseföretag		-6,2	-	-6,2	-
Rörelseresultat		-91,0	-36,2	-241,2	149,9
Finansnetto		-4,7	-4,5	-15,5	-22,0
Resultat före skatt		-95,7	-40,7	-256,7	127,9
Skatt		5,7	14,4	48,1	-35,7
Resultat efter skatt *		-90,0	-26,3	-208,6	92,2
Resultat per aktie, kr		-4,97	-1,45	-11,52	5,14
Resultat per aktie efter utspädning, kr		-4,97	-1,45	-11,52	5,14
Genomsnittligt antal aktier		18 112 534	18 112 534	18 112 534	17 947 534
Antal arbetsdagar		63	62	250	251
* Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		-90,0	-26,3	-208,6	92,2

Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär (sid 13)

Rapporter över totalresultat

	2009	2008	2009	2008
Mkr	OKT-DEC	OKT-DEC	JAN-DEC	JAN-DEC
Resultat efter skatt	-90,0	-26,3	-208,6	92,2
Omräkningsdifferenser inklusive säkringseffekter
avseende utländska koncernföretag	-3,4	-11,2	4,8	-8,8
Skatt hänförlig till säkringseffekter	2,2	14,6	-7,5	18,2
Summa totalresultat **	-91,2	-22,9	-211,3	101,6
** Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	-91,2	-22,9	-211,3	101,6

Kvartalsuppgifter per affärsområde

	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008	2009	2009	2009	2009
	KV 1	KV 2	KV 3	KV 4	KV 1	KV 2	KV 3	KV 4	KV 1	KV 2	KV3	KV4
Rörelsens intäkter (Mkr)
Automotive R&D	157,2	378,3	407,6	569,6	550,1	563,3	441,7	503,2	390,9	336,5	273,3	276,2
Design & Development	136,7	123,7	130,9	229,2	225,4	235,3	169,4	221,6	188,9	187,3	131,9	180,0
Informatic	95,1	96,0	76,0	97,1	105,0	103,7	84,5	95,6	82,8	78,5	72,5	82,3
Summa	389,0	598,0	614,5	895,9	880,5	902,3	695,6	820,4	662,6	602,3	477,7	538,5
Rörelseresultat (Mkr) *
Automotive R&D	10,6	5,1	12,2	35,1	23,8	21,1	6,3	13,0	-36,3	-29,5	-16,5	-16,7
Design & Development	14,1	1,5	11,6	25,2	31,0	27,1	17,2	26,2	0,1	0,9	-11,4	14,8
Informatic	11,4	13,1	1,8	8,7	13,8	14,6	7,2	14,8	4,0	4,6	3,6	12,0
Summa exkl. poster av engångskaraktär Nedskrivning av goodwill	36,1	19,7	25,6	69,0	68,6	62,8	30,7	54,0	-32,2	-24,0	-24,3	10,1
och andelar i intresseföretag	-	-	-	-112,2	-	-	-	-	-	-	-	-78,2
Övriga poster av engångskaraktär **	-1,0	-26,0	-7,1	-15,2	6,0	8,0	10,0	-90,2	-9,6	-39,3	-20,8	-22,9
Summa inkl. poster av engångskaraktär	35,1	-6,3	18,5	-58,4	74,6	70,8	40,7	-36,2	-41,8	-63,3	-45,1	-91,0
Rörelsemarginal (%)
Automotive R&D	6,7	1,3	3,0	6,2	4,3	3,7	1,4	2,6	-9,3	-8,8	-6,0	-6,1
Design & Development	10,3	1,2	8,9	11,0	13,8	11,5	10,2	11,8	0,1	0,5	-8,6	8,2
Informatic	12,0	13,6	2,4	9,0	13,1	14,1	8,5	15,5	4,8	5,8	5,0	14,6
Summa exkl. poster av engångskaraktär	9,3	3,3	4,2	7,7	7,8	7,0	4,4	6,6	-4,9	-4,0	-5,1	1 ,9
Summa inkl. poster av engångskaraktär	9,0	-1,1	3,0	-6,5	8,5	7,9	5,9	-4,4	-6,3	-10,5	-9,4	-16,9
Antal anställda
Automotive R&D	622	1 633	2 450	2 401	2 419	2 369	2 331	2 025	1 911	1 670	1 600	1 468
Design & Development	607	574	908	906	907	889	882	869	859	838	791	784
Informatic	332	329	343	341	396	404	404	416	396	363	350	350
Summa	1 561	2 536	3 701	3 648	3 722	3 662	3 617	3 310	3 166	2 871	2 741	2 602

* Rörelseresultatet per affärsområde är exklusive poster av engångskaraktär

** Poster av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

Balansräkningar

	2009	2008
Mkr	31 DEC	31 DEC
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	475,2	564,3
Övriga immateriella anläggningstillgångar	28,5	30,0
Materiella anläggningstillgångar	60,6	82,2
Finansiella anläggningstillgångar	17,2	23,0
Uppskjuten skattefordran	89,0	87,2
Kundfordringar	324,2	658,1
Upparbetad ej fakturerad intäkt	108,2	134,5
Övriga omsättningstillgångar	93,7	79,3
Kassa och bank	67,7	117,6
Summa tillgångar	1 264,3	1 776,2
Eget kapital och skulder
Eget kapital	385,4	596,2
Pensionsförpliktelser	73,0	75,4
Uppskjuten skatt	-	45,6
Räntebärande långfristiga skulder	310,6	468,2
Räntebärande kortfristiga skulder	0,4	2,5
Leverantörsskulder	77,2	93,9
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	417,7	494,4
Summa eget kapital och skulder	1 264,3	1 776,2

Förändringar i eget kapital

Eget kapital vid årets utgång	385,4	596,2
Nyemission	-	-0,1
Aktiesparprogram	0,5	0,7
Summa totalresultat	-211,3	101,6
Eget kapital vid årets ingång	596,2	494,0
Mkr	31 DEC	31 DEC
	2009	2008

Kassaflödesanalyser

	2009	2008	2009	2008
Mkr	OKT-DEC	OKT-DEC	JAN-DEC	JAN-DEC
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-5,7	-22,6	-152,0	140,8
Förändring av rörelsekapital	8,4	55,3	259,2	-3,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2,7	32,7	107,2	137,8
Nettoinvesteringar	-1,6	-13,9	-18,6	-39,7
Förvärv av koncernföretag	-	-	-1,3	-
Försäljning av koncernföretag	-	-	-	311,0
Försäljning av anläggningstillgångar	0,3	-0,2	0,6	11,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1,3	-14,1	-19,3	282,7
Förändring av räntebärande skulder	-3,5	-33,6	-136,4	-425,2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-3,5	-33,6	-136,4	-425,2
Periodens kassaflöde	-2,1	-15,0	-48,5	-4,7
Kassa och bank vid periodens början	69,1	129,0	117,6	117,1
Omräkningsdifferenser	0,7	3,6	-1,4	5,2
Kassa och bank vid periodens slut	67,7	117,6	67,7	117,6

Nyckeltal exkl. poster av engångskaraktär	2009	2008
	JAN-DEC	JAN-DEC
Rörelsemarginal (%)	-3,1	6,6
Vinstmarginal (%)	-3,8	5,9
Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%)	-11,2	24,5
Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%)	-3,6	20,0
Nyckeltal inkl. poster av engångskaraktär	2009	2008
	JAN-DEC	JAN-DEC
Tillväxt i försäljning (%)	-30,8	32,1
Organisk tillväxt i försäljning (%)	-33,1	1,2
Rörelsemarginal före avskrivningar (%)	-5,4	5,6
Rörelsemarginal (%)	-10,6	4,5
Vinstmarginal (%)	-11,3	3,9
Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%)	-42,5	16,9
Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%)	-21,3	14,1
Soliditet (%)	30,5	33,6
Skuldsättningsgrad (ggr)	0,8	0,7
Räntetäckningsgrad (ggr)	-3,9	5,5
Medelantal anställda	2 791	3 631
Försäljning per anställd (Tkr)	817	909
Förädlingsvärde per anställd (Tkr)	524	592
Resultat före skatt per anställd (Tkr)	-92,0	35,1
Investeringar i anläggningstillgångar (Mkr)	18,6	39,7

Nyckeltal för aktien	2009	2008
	JAN-DEC	JAN-DEC
Resultat per aktie efter skatt (kr)	-11,52	5,14
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	-11,52	5,14
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	21,28	32,92
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	21,28	32,92
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,34	0,35
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr)	5,92	7,68
Aktiekurs vid periodens slut (kr)	28,50	11,60
Börsvärde vid periodens slut (Mkr)	516	206
Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	17 948

Definitioner av nyckeltalen framgår av Semcons årsredovisning för 2008 på sidan 73

Semcons 10 största ägare, 31 dec 2009

Namn	Antal aktier	Innehav, %
JCE Group	5 526 271	30,51
Skandia liv	2 377 748	13,13
Swedbank Robur Fonder	1 696 420	9,37
Andra AP-fonden	571 103	3,15
FIM Bank	455 860	2,52
SIX SIS AG	284 100	1,57
Avanza Pension	248 832	1,37
Nordnet Pensionsförsäkring	198 904	1,10
SEB Private Bank	164 765	0,91
Tanglin	154 966	0,86
Summa	11 678 969	64,49
Egna aktier	298 570	1,65
Övriga	6 134 995	33,86
Totalt	18 112 534	100,0

Aktieägarstruktur, 31 dec 2009

Storleksklass	Antal ägare	Antal aktier	Andel, %	Marknadsvärde 31/1, Tkr
1-500	2 749	573 352	3,2	16 341
501-1 000	854	709 027	3,9	20 207
1 001-10 000	736	2 158 187	11,9	61 508
10 001-100 000	72	1 963 017	10,8	55 946
100 001 -	18	12 410 381	68,6	353 696
Egna aktier	1	298 570	1,6	8 509
Summa	4 430	18 112 534	100,0	516 207

Källa: Euroclear Sweden AB (VPC) aktiebok per den 31 december 2009.

Källa: Euroclear Sweden AB (VPC) aktiebok per den 31 december 2009.

Kursutveckling

Noter

Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär

Mkr	2009 OKT-DEC	2008 OKT-DEC	2009 JAN-DEC	2008 JAN-DEC
Rabatterade Alecta-premier	-	10,0	-	34,0
Strukturförändringar i Sverige *	-17,9	-39,7	-82,2	-39,7
Strukturförändringar utanför Sverige *	-5,0	-40,1	-5,0	-40,1
Reservering osäkra kundfordringar	-	-20,4	-5,4	-20,4
Nedskrivning goodwill	-72,0	-	-72,0	-
Nedskrivning andelar i intresseföretag	-6,2	-	-6,2	-
Summa	-101,1	-90,2	-170,8	-66,2
Specifikation av posterna i resultaträkningen
Rörelsens övriga externa kostnader	-	-44,3	-10,6	-44,3
Personalkostnader	-22,9	-45,9	-82,0	-21,9
Nedskrivning goodwill	-72,0	-	-72,0	-
Nedskrivning andelar i intresseföretag	-6,2	-	-6,2	-
Summa	-101,1	-90,2	-170,8	-66,2
Fördelning per affärsområde
Automotive R&D	-91,0	-95,8	-146,5	-85,0
Design & Development	-10,7	3,7	-20,0	12,9
Informatic	0,6	1,9	-4,3	5,9
Summa	-101,1	-90,2	-170,8	-66,2

* Personalneddragningar, reducering av lokalytor samt nedskriving av inventarier

Moderbolagets

Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

	2009	2008	2009	2008
Mkr	OKT DEC	OKT-DEC	JAN-DEC	JAN-DEC
Rörelsens intäkter	1,0	11,4	25,4	32,6
Rörelsens övriga externa kostnader	-7,0	-8,5	-21,1	-26,2
Personalkostnader	-5,1	-5,6	-23,0	-20,1
Rörelseresultat före avskrivningar	-11,1	-2,7	-18,7	-13,7
Avskrivningar på materiella tillgångar	-	-	-0,1	-
Rörelseresultat	-11,1	-2,7	-18,8	-13,7
Finansnetto *	-103,5	165,8	-129,1	152,4
Resultat efter finansnetto	-114,6	163,1	-147,9	138,7
Bokslutsdispositioner	43,8	-31,0	43,8	-31,0
Resultat före skatt	-70,8	132,1	-104,1	107,7
Skatt	-9,1	-36,0	-0,4	-29,2
Periodens resultat efter skatt	-79,9	96,1	-104,5	78,5
* Varav erhållna koncernbidrag	6,3	175,8	6,3	175,8
Varav kursdifferenser Varav nedskrivning av andelar i koncernföretag	-1,7 -103,0	-5,6 -	-15,4 -103,0	-5,8 -

Balansräkningar

	2009	2008
Mkr	31 DEC
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	1,6	-
Finansiella anläggningstillgångar	444,5	417,4
Omsättningstillgångar	349,7	519,6
Kassa och bank	14,6	45,8
Summa tillgångar	810,4	982,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital	306,5	474,1
Obeskattade reserver	0,4	44,1
Räntebärande långfristiga skulder	286,4	400,4
Icke räntebärande kortfristiga skulder	217,1	64,2
Summa eget kapital och skulder	810,4	982,8