SEJIN T.S CO., LTD. — Proxy Solicitation & Information Statement 2019

Mar 8, 2019

주주총회소집공고 2.7 (주)세진티에스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2019 년 03 월 08 일
회 사 명 :	(주)세진티에스
대 표 이 사 :	김 인 식
본 점 소 재 지 :	경기도 안성시 원곡면 지문로 51-43
	(전 화) 031-650-3700
	(홈페이지) http://www.sejints.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이 사	(성 명) 이 용 희
	(전 화) 031-650-3700

&cr

주주총회 소집공고(제23기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리 회사는 정관 제23조에 의하여 제23기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2019년 03월 27일 (수) 오전 9시

2. 장 소 : 경기도 안성시 원곡면 지문로 51-43 (주)세진티에스 본사 대회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 외부감사인 선임보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제23 재무제표 (연결포함) 승인의 건

제2회 의안 : 이사 선임의 건 - 한명희 (사내이사, 재선임) / 이용희 (사내이사, 재선임)

제3호 의안 : 감사 선임의 건 - 성기남 (재선임)

제4호 의안 : 이사 보수한도액 결정의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도액 결정의 건

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 우리회사의 주주총회에는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회 참석장에 의거 의결권을 직접행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다.

5.주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 주주총회 참석장, 신분증

- 간접행사 : 주주총회 참석장, 위임장 (주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인 신분증

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
목희수&cr(출석률: 75%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
23-01	18.02.12	제22기 재무제표 승인의 건&cr제22기 정기주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건	찬성
23-02	18.02.27	베트남 법인 추가투자 승인의 건	찬성
23-03	18.03.26	대표이사 선임의 건	찬성
23-04	18.07.23	중국법인 연대보증 입보에 관한 건	-

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1	1,000,000,000	6,000,000	6,000,000	-

주) 상기 주총승인 금액은 이사 전체에 대한 승인 금액입니다.&cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
세개진광전&cr(중국현지법인,자회사)	상품매출	18.01.01-18.12.31	3,917	35.8

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

&cr (1 ) 산업 의 특성 및 성장성&cr&cr LED 기술은 현재 광범위하게 사용되는 평판 패널 디스플레이 기술중의 하나로서, 관련산업은 기술집약적 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있고, 생산 업체들 사이에 경쟁이 치열하며, 당사를 포함한 업계 전체의 생산능력 증대가 지속적으로 이루어 지고 있습니다.&cr노트북 PC 및 컴퓨터 모니터용 LED 패널 부문은 IT 시장과 일정부분 연동하여 성장하는 양상이며, 디지탈 TV 방송이 보편화됨에 따라 LED TV의 수요도 계속 증가할 것으로 기대합니다.&cr&cr현재 한국기업인 삼성전자와 LG디스플레이가 세계시장의 최대 점유율을 차지 하고 있으며, 한국 SET 업체들의 과감한 선행 투자와 꾸준한 공정 개발 및 수율향상을 통해 지속적으로 제조원가를 낮추어 오면서 공급 과잉기와 수요 초과기에 탄력적인 단가대응이 가능하게 되었습니다. 하지만 시장에서의 LED 제품의 판매가격은 제조기술의 발전이나 제조비용의 절감, 대량생산에 따라 산업 전반의 경기와 무관하게 계속 하락할 수도 있습니다.&cr&cr (2) 경기변동의 특성&cr &cr일반적인 경기 변동 민감성이 적용되는 산업으로, 디지탈화 및 IT기술의 발전에 따라 제품 수요는 계속 증가하고 있으나, 생산업체들의 신규 설비 투자 확대로 공급과잉의 불균형의 주기적으로 일어나고 있습니다. LED 산업의 경기 변동은 여러 외생적인 요인에 의해 발생되는 거시경제의 경기 변동과는 달리 주력 제품의 세대교체로 대규모 투자가 주기적으로 발생한다는 점과 고정비용이 높으며, 생산능력이 급격히 증가되는 시기에는 제품가격이 하락할 수 있으며, 반대로 경기 회복기에 접어 들면, 수요의 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 가격상승이 이루어 질수도 있습니다.&cr&cr당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)의 매출은 LED 산업의 경기순환에 직접적으로 영향을 받으며 기본적으로는 미국을 비롯한 선진국 및 중국시장의 수요에 영향을 많이 받습니다. 계절적으로는 3/4분기부터 크리스마스, 입학시즌, 추수감사절등의 영향으로 높은 수요 증가가 있습니다. 반대로 1/4분기는 상대적인 수요의 일시적 감퇴와 매년초 주요 매출처의 결산관계로 인해 최소한의 물량을 재고로 보유하고 있기 때문에 상대적인 비수기로 볼 수 있습니다. &cr &cr (3) 경쟁요소&cr &crLED 산업의 주요 경쟁 요소로는 제품의 품질 및 제품을 적시에 공급할 수 있는 능력등이 있으며, LED 광기능성 시트 공급 업체간의 수주 우선 확보와 적정 원가 확보가 주요 경쟁 요인이라 할 수 있습니다. 당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)는 제품 가격, 고객과의 관계, 시기 적절한 투자, 기술 선도력을 통한 신제품개발, 생산성 혁신등을 통한 원가 경쟁력 확보등으로 시장에서 주도적인 지위를 지속적으로 유지할 수 있을 것으로 보입니다.&cr&cr (4) 자원 조달의 특성&cr &cr당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)가 생산하는 LED용 광기능성 필름의 원재료는 크게 Base Film과 이를 완제품으로 만들기 위한 부재료로 구분 됩니다. 국내에서는 Base Film에 광학코팅을 한 원재료를 SKC HTM, 신화인터텍, 미래나노텍, LG전자 등이 주요 공급선이며, 해외업체인 Dupont, Toray 등에서도 조달하고 있으며, 당사에서는 조달된 원재료를 이용하여 LED 및 BLU업체의 사양에 맞게 정밀 가공을 하여 공급을 하고 있습니다. &cr&cr하지만 국내 제조 업체들은 신규설비의 투자 확대 및 생산기술의 발전에 힘입어 충분한 원가 경쟁력을 갗추고 있어 시장의 변동에 따라 탄력적 가격 대응이 가능할 것으로 보여 집니다. 또한 SET 업체들의 생산능력 확대로 부품에 대한 수요가 증가할 경우에는 일시적인 부품의 수급 불균형이 발생할 수 있습니다.&cr&cr ( 5) TV 비지니스 형태의 변화.&cr&cr TV 비지니스에서 새로운 변화가 일어나고 있습니다. 과거는 전 통 적으로 패널업체로 부터 완제품 모듈을 공급받아서 SET(LCD TV 완제품제조)업체가 샤시, 영상보드, 베젤 등을 붙여서 TV로 제조하여 판매하는 방식이었습니다. 그러나 TV 시장이 급성장하고 안정적인 패널 공급처 또는 안정적인 패널 고객을 확보하려는 노력에 따라 최근 몇년 사이 패널업체와 SET업체간에 합작사를 설립하여 모듈부터 SET까지 조립하는 LCM 비지니스가 일반화 되고 있습니다.&cr&cr관세 장벽 극복과 원가 절감을 위한 Open Cell 방식의 해외 현지 생산 노력이 가속화 되고 있는 가운데, 국내에서는 고부가치 제품 위주의 SET 제품이 전개 되고, 일반 대량 판매 모델의 경우 , 중국, 베트남, 슬로바키아, 멕시코 등지의 해외 현지에서 SET 형태로 생산되는 물량이 이전되어 국내 삼성전자, LG디스플레이와 같은 SET 업체의 가동율은 문제가 없지만, 국내 LCM업체와 관련된 BLU 업체 및 관련 부품업체들의 국내 수주량 감소가 예상되고 있는 상황 하에서 수주량 확보를 위한 경쟁 심화와 내부자원의 합리와 추진 움직임의 가속화가 진행되고 있습니다.&cr&cr이에 따라 관련 국내 부품업체의 해외 공장으로 이전과 국내 공장의 가동율 저하는 LED부품 산업의 공동화 현상이 초래되는 상황에 직면하고 있으므로, 사업 구조 합리화와 새로운 사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다. &cr &cr(6) 기 타&cr&cr LED 패널 주요 생산업체는 거의 한국, 일본, 대만, 중국등 아시아 지역에 위치하여 지리적 우위에 있읍니다. 또한 삼성전자와 LG디스플레이가 계속하여 세계 1,2위를 점유하고 있습니다.&cr

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr (가) 영업개황

&cr당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)는 LED TV의 주요 부품인 반사시트, 확산시트, 보호시트, 프리즘시트등을 가공, 생산, 판매하고 있습니다.

백라이트 구조.jpg 백라이트 구조

반사시트는 백라이트의 휘도를 향상시키기 위하여 백색 PET필름을 발포하여 미세 공기층을 형성하여 무게를 줄이고, 백라이트에서 빛이 새는 것을 방지하기 위한 것과 은폐기능을 보강(티타늄 코팅 등)하여 휘도향상과 빛의 손실을 최대한 줄여 주는 역활을 합니다.&cr확산시트는 고 투과율의 광학용 PET필름에 아크릴 입자를 코팅하여 빛의 효율을 높여 도광판으로부터 나온 빛이 화면에 균일하게 확산하여 패널의 정면방향으로 전달하여 시야각을 넓히고 도광판에 형성된 패턴을 은폐하는 제품 입니다.&cr보호시트는 집광판에서의 빛을 사용자가 모니터를 볼 때 자연스런 화면이 되도록 빛을 약하게 확산시키며 색좌표의 안정과 집광 필름인 프리즘의 연약한 표면 구조를 보호하기 위하여 PET필름에 아크릴 입자를 얇게 코팅한 제품입니다. &cr프리즘 시트는 백라이트에서 나오는 빛의 각도를 조정하여 휘도를 상승시킬 뿐만 아니라, 보다 넓은 광 시야각을 확보해주고 소비전력을 절감시키는 역활을 합니다.&cr

당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)의 주요 거래처&cr

삼성전자 관련 업체	LG전자 관련 업체	해외 업체	임가공관련 업체
삼성전자 VD 사업부&cr SDC	희성전자&cr 뉴옵틱스 &cr LGD	RADIANT&cr CORETRONIC&cr SONY 등	SKC HTM&cr 신화인터텍&cr 미래나노텍등

&cr 수요의 주 변동요인은 삼성전자, LG디스플레이 등 SET 완성품 업체의 생산량에 따라 영향을 받습니다. 아울러 상기 업체들의 글로벌화 전략에 맞춰 당사에서도 중국(소주)에 세개진광전소주유한공사 및 베트남(호치민)에 세진옵티컬주식회사를 보유하고 있습니다.&cr

2019년 경영 목표&cr

구 분	(주)세진티에스	세개진광전 (중국)	세진옵티컬(베트남)
매출액	120 억원	120 억원	40 억원
영업 이익	3 억원	1 억원	10 억원

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 LED 램프에서 나오는 빛의 밝기와 균일도를 일정하게 유지하는 반사시트, 확산시트, 보호시트를 제조하는 회사로서 한국표준사업분류상 소분류인 액정표시장치제조업을 영위하고 있습니다.&cr

사업부문	표준사업분류코드	사업내용
액정평판디스플레이 제조업	26211	LED관련부품제조

(2) 시장점유율

당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)는 TV 생산 세계 1,2위인 삼성전자와 LG디스플레이 및 관련 BLU사에 안정적인 부품공급을 통해 40%의 시장점유율을 유지하고 있고, 특히 고도의 품질관리가 필요한 프리즘 인쇄 보호시트 영역에 있어서는 타사의 추종을 불허할 만한 60% 이상의 시장을 점유하고 있어, LED 광기능성 시트 업계를 주도적으로 리드하는 위치에 있습니다.&cr

경쟁업체별 시장점유율 추정현황 (2018년, 중대형 출하량 기준)

구분	세진티에스	하이쎌	기타
시장점유율&cr(당사추정)	40 %	25 %	35%

*BLU사, 원자재업체 자체 가동 대응 물량 제외한 당사 마케팅팀 추정수치.

&cr(3) 시장의 특성

&cr당사(세진티에스) 및 자회사(세개진광전, 세진옵티컬)의 제품은 LED, LCD 제품에 필수적으로 사용되는 부품으로서 LED, LCD 시장과 그성장을 같이 합니다. 현재 시장의 특별한 장벽은 존재하지 않으며, 장치산업의 특성과 기술집약적인산업의 특성을 가지고 있습니다&crLED 광학필름 시장은 TV 출하량 증가에 힘입어 견조한 성장세를 시현하고 있으며, 대형 LED TV 비중 확대로 편광필름 시장 확대, LED TV의 슬림화 영향으로 반사 및 확산필름의 사용량이 축소 되고는 있으나, 프리즘과 복합기능성 필름의 사용 증가로 평균 판매단가의 상승으로 견조한 성장세가 유지되고 있읍니다.&crLED용 광학필름 시장은 소수업체에 의해서 과점화된 상태이며, 수요대비 공급측면의 조절로 안정적인 가격흐름을 현재는 유지하고 있읍니다.&cr

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 강도 및 굴절률의 특성을 가진 PC를 기반으로 고휘도와 초고휘도의 디스플레이용 광기능성 필름과 안전표시용 재귀반사필름, 태양광 반사필름 및 열특성등이 우수한 절연필름 생산을 목표로 하고 있으며, 무패턴 제품의 경우 롤타입의 산업용 난연성 필름, 농업용 생분해성 필름 및 시트 타입의 휴대용 LED 윈도우시트 등으로 제품 다양화 전개를 위한 R&D 분야 육성에도 주력할 계획입니다. &cr&cr당사는 상기의 신규사업과 관련하여 총 130여억원을 투입하여 2011년 7월 1일자로 PC(폴리카보네이트), PMMA(아크릴) 수지를 이용한 광학 Grade 및 표면가공 Film 제품에 사용되는 고기능 Specialty Film의 최신 제조라인을 경기도 안성 본사공장에 준공하였습니다.&cr이번 Specialty Film 생산라인에서는 Class 1000의 Clean Room 기술을 채용하고, "SEJIN BF" 라는 상표명으로 광학 Grade의 Film을 생산하고 있습니다. &cr &cr -.폴리카보네이트(PC) 필름 &cr &cr폴리카보네이트(PC) 필름은 내후성, 내충격성, 성형성, 치수 안정성, 투명성, 광택성 등의광학적 특성이 뛰어나고, 내열성이 높아 광범위한 용도로 사용되는 제품 입니다. 주요용도로는 디스플레이, 터치패널, IT, 태양광 , 자동차, 가전제품 조작패널, 스마트 카드, 안테나, 고글 등에 사용됩니다.

폴리카보네이트 film 구조.jpg 폴리카보네이트 film 구조

(5) 조직도

세진조직도.jpg 세진조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. 경영참고 사항 중 1. 사업의 개요 참조&cr

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

<연 결 대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 23 기 2018. 12. 31 현재
제 22 기 2017. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
자산
I.유동자산		25,573,807,366		29,581,849,296
현금및현금성자산	2,358,671,960		3,587,285,365
단기금융상품	18,980,000,000		20,700,000,000
매출채권	2,761,768,102		3,718,301,099
기타수취채권	151,949,334		93,386,514
당기법인세자산	58,388,186		55,776,294
재고자산	1,213,381,232		1,162,299,897
기타유동자산	49,648,552		264,800,127
II.비유동자산		16,070,389,265		14,586,368,677
장기금융상품	1,464,840,000		517,134,000
매도가능금융자산	9,404,931		9,063,113
유형자산	11,598,798,329		13,015,325,547
무형자산	2,579,993,856		637,167,515
기타비유동자산	161,566,430		108,486,553
이연법인세자산	255,785,719		299,191,949
자산총계		41,644,196,631		44,168,217,973
부채
I.유동부채		2,349,419,357		2,552,414,057
매입채무	1,138,039,109		1,378,397,124
기타지급채무	1,172,270,435		1,121,643,419
단기차입금	-		-
기타유동부채	39,109,813		52,373,514
II.비유동부채		-		6,706,964
순확정급여부채	-		6,706,964
부채총계		2,349,419,357		2,559,121,021
자본
지배기업소유주지분		39,294,777,274		41,609,096,952
I.자본금		4,198,296,500		4,198,296,500
II.주식발행초과금		13,062,874,375		13,062,874,375
III.이익잉여금		21,211,264,662		23,587,830,481
IV.기타포괄손익누계액		879,942,545		817,696,404
V.기타자본항목		(57,600,808)		(57,600,808)
비지배지분		-		-
자본총계		39,294,777,274		41,609,096,952
부채와자본총계		41,644,196,631		44,168,217,973

<연 결 손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
I.매출액		20,901,165,576		22,828,075,556
II.매출원가		19,239,465,549		22,123,734,721
III.매출총이익(손실)		1,661,700,027		704,340,835
판매비와관리비	3,097,441,123		3,133,268,523
IV.영업이익(손실)		(1,435,741,096)		(2,428,927,688)
금융수익	414,697,002		323,637,136
금융비용	11,745,587		76,189,111
기타수익	410,130,383		807,419,611
기타비용	1,710,647,176		1,095,659,196
V.법인세비용차감전순이익(손실)		(2,333,306,474)		(2,469,719,248)
VI.법인세비용(이익)		43,259,345		(12,339,424)
VII.연결당기순이익(손실)		(2,376,565,819)		(2,457,379,824)
VIII.기타포괄이익		62,246,141		(437,060,675)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
매도가능금융자산평가이익(손실)			31,982
기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익	266,618
해외사업환산이익(손실)	61,979,523		(437,092,657)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
보험수리적이익(손실)			-
IX.연결당기포괄이익(손실)		(2,314,319,678)		(2,894,440,499)
연결당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주 귀속		(2,376,565,819)		(2,457,379,824)
비지배지분 귀속		-		-
연결당기총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주		(2,314,319,678)		(2,894,440,499)
비지배지분 귀속		-		-
X.주당이익
기본주당이익(손실)		(286)		(296)
희석주당이익(손실)		(286)		(296)

<연 결 자 본 변 동 표>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	납입자본	이익잉여금	기타포괄손익&cr누계액	기타자본항목	지배기업소유주&cr지분 합계	비지배&cr지분	총계
2017.01.01 (제22기 당기초)	17,261,170,875	26,045,210,305	1,254,757,079	(67,454,408)	44,493,683,851	-	44,493,683,851
연결당기순이익(손실)	-	(2,457,379,824)	-	-	(2,457,379,824)	-	(2,457,379,824)
매도가능금융자산평가이익(손실)	-	-	31,982	-	31,982	-	31,982
자기주식의 처분	-	-	-	9,853,600	9,853,600	-	9,853,600
해외사업환산이익(손실)	-	-	(437,092,657)	-	(437,092,657)	-	(437,092,657)
2017.12.31 (제22기 당기말)	17,261,170,875	23,587,830,481	817,696,404	(57,600,808)	41,609,096,952	-	41,609,096,952
2018.01.01 (제23기 당기초)	17,261,170,875	23,587,830,481	817,696,404	(57,600,808)	41,609,096,952	-	41,609,096,952
연결당기순이익(손실)	-	(2,376,565,819)	-	-	(2,376,565,819)	-	(2,376,565,819)
매도가능금융자산평가이익(손실)	-	-	-	-	-	-	-
자기주식의 처분	-	-	-	-	-	-	-
기타포괄손익-공정가치채무상품평가손익	-	-	266,618	-	266,618	-	266,618
해외사업환산이익(손실)	-	-	61,979,523	-	61,979,523	-	61,979,523
2018.12.31 (제23기 당기말)	17,216,170,875	21,211,264,662	879,942,545	(57,600,808)	39,294,777,274	-	39,294,777,274

<연 결 현 금 흐 름 표>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
I.영업활동현금흐름		1,631,939,316		283,517,118
1.영업활동에서 창출된 현금흐름	1,244,326,769		(18,911,265)
가.연결당기순이익(손실)	(2,376,565,819)		(2,457,379,824)
나.조정	2,936,022,356		1,283,676,544
법인세비용(이익)	43,259,345		(12,339,424)
이자수익	(383,901,901)		(318,097,890)
대손상각비	17,672,279		(21,818,824)
재고자산평가손실	26,113,330		6,374,384
이자비용			93,185
무형자산상각비	45,912,826
감가상각비	1,454,899,009		1,476,534,778
유형자산처분손실			283,355,412
퇴직급여	144,881,490		193,132,065
외화환산손실	14,204,475		131,386,890
재고자산평가손실환입	(6,374,384)		(16,183,423)
유형자산처분이익	(7,872,686)		(415,266,088)
유형자산손상차손	1,597,050,986
외화환산이익	(9,822,413)		(23,494,521)
다.영업활동으로 인한 자산,부채의 변동	684,870,232		1,154,792,015
매출채권의 감소	1,593,162,612		2,421,464,829
미수금의 감소(증가)	361,026,419		326,942,039
선급금의 증가	204,642,308		(124,721,395)
선급비용의 증가	(36,471,653)		(68,009,583)
재고자산의 감소	(30,021,257)		896,000,432
매입채무의 감소	(1,259,372,260)		(1,663,027,433)
미지급금의 감소	(101,703,502)		(318,233,866)
미지급비용의 증가(감소)	(20,799,042)		(130,386,729)
선수금의 증가(감소)			(48,617,110)
예수금의 증가	(13,507,797)		11,779,344
퇴직금의 지급	(17,003,196)		(143,480,913)
사외적립자산의 감소(증가)	4,917,600		(4,917,600)
2. 이자의 수취	400,686,433		319,803,015
3. 이자의 지급	(10,554,841)		(12,436,701)
4. 법인세비용의 환급(납부)	(2,519,045)		(4,937,931)
II.투자활동 현금흐름		(2,864,783,912)		526,153,742
1.투자활동으로 인한 현금유입액	1,736,041,237		3,174,952,307
단기금융상품의 감소	1,720,000,000		-
단기대여금의 회수			21,000,000
장기금융상품의 감소			583,263,180
유형자산의 처분	16,041,237		2,415,298,707
회원권의 처분			154,063,200
보증금의 감소			1,327,220
2.투자활동으로 인한 현금유출액	(4,600,825,149)		(2,648,798,565)
단기금융상품의 증가			100,000,000
장기금융상품의 증가	971,776,000		-
매도가능금융자산의 증가			-
무형자산의 증가	1,960,477,670
유형자산의 취득	1,658,870,059		2,475,707,945
보증금의 증가	9,701,420		73,090,620
III.재무활동 현금흐름		0		(10,146,400)
1.재무활동으로 인한 현금유입액	0		9,853,600
단기차입금의 증가			-
자기주식의 처분			9,853,600
2.재무활동으로 인한 현금유출액	0		(20,000,000)
단기차입금의 감소			20,000,000
IV.외화환산으로 인한 현금흐름		9,181,529		(126,985,335)
V.현금 및 현금성자산의 감소(증가)		(1,223,663,067)		672,539,125
VI.기초의 현금 및 현금성자산		3,587,285,365		2,960,072,842
환율변동효과		(4,950,338)		(45,326,602)
VII.기말의 현금 및 현금성자산		2,358,671,960		3,587,285,365

<대 차 대 조 표(재 무 상 태 표)>

제 23 기 2018. 12. 31 현재
제 22 기 2017. 12. 31 현재
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
자산
I.유동자산		21,447,174,877		25,257,583,980
현금및현금성자산	657,404,002		1,254,262,448
단기금융상품	18,980,000,000		20,700,000,000
매출채권	1,438,619,134		1,857,818,919
기타수취채권	163,130,334		1,161,306,968
재고자산	137,660,337		222,733,611
기타유동자산	16,969,580		17,860,984
당기법인세자산	53,391,490		43,601,050
II.비유동자산		19,210,121,280		18,032,312,891
매도가능금융자산	9,404,931		9,063,113
종속기업투자	9,392,426,703		5,573,334,703
유형자산	9,314,413,836		11,956,039,265
무형자산	493,875,810		493,875,810
자산총계		40,657,296,157		43,289,896,871
부채
I.유동부채		1,527,751,132		1,438,208,494
매입채무	515,366,175		393,526,797
단기차입금			-
기타지급채무	979,450,535		1,007,478,937
기타유동부채	32,934,422		37,202,760
II.비유동부채		-		6,706,964
순확정급여부채			6,706,964
부채총계		1,527,751,132		1,444,915,458
자본
I.자본금		4,198,296,500		4,198,296,500
II.주식발행초과금		13,062,874,375		13,062,874,375
III.이익잉여금		22,180,513,366		24,896,216,372
IV.기타포괄손익누계액		27,246		(239,372)
V.기타자본항목		(312,166,462)		(312,166,462)
자본총계		39,129,545,025		41,844,981,413
부채와자본총계		40,657,296,157		43,289,896,871

<손 익 계 산 서(포 괄 손 익 계 산 서)>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
I.매출액		10,947,547,654		13,607,354,350
II.매출원가		10,784,390,863		13,612,066,548
III.매출총이익(손실)		163,156,791		(4,712,198)
판매비와관리비	1,719,044,570		1,920,154,576
IV.영업이익(손실)		(1,555,887,779)		(1,924,866,774)
금융수익	387,307,820		879,431,538
금융비용	6,299,265		70,317,986
기타수익	114,659,522		525,632,582
기타비용	1,655,558,504		5,735,246,409
V.법인세비용차감전순이익(손실)		(2,715,778,206)		(6,325,367,049)
VI.법인세비용(이익)		(75,200)		(99,533,915)
VII.당기순이익(손실)		(2,715,703,006)		(6,225,833,134)
VIII.기타포괄이익(손실)		266,618		31,982
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
매도가능금융자산평가이익(손실)				31,982
기타포괄손익-공정가치채무상품 평가손익		266,618
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
보험수리적이익(손실)				-
IX.당기포괄이익(손실)		(2,715,436,388)		(6,225,801,152)
X.주당이익
기본주당이익(손실)		(327)		(751)
희석주당이익(손실)		(327)		(751)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
I. 미처분이익잉여금		20,737,361,089		23,453,064,095
1. 전기이월미처분이익잉여금	23,453,064,095		29,678,897,229
2. 당기순이익(손실)	-2,715,703,006		-6,225,833,134
3. 보험수리적이익(손실)
II. 임의적립금등의 이입액				-
III. 이익잉여금처분액				-
IV. 차기이월미처분이익잉여금		20,737,361,089		23,453,064,095

<자본변동표>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	자본금	주식발행초과금	이익잉여금	기타포괄손익&cr누계액	기타자본항목	총계
2017.01.01 (제22기 당기초)	4,198,296,500	13,062,874,375	31,122,049,506	(271,354)	(322,020,062)	48,060,928,965
당기순이익(손실)	-	-	(6,225,833,134)	-	-	(6,225,833,134)
매도가능금융자산평가이익(손실)	-	-	-	31,982	-	31,982
자기주식처분	-	-	-	-	9,853,600	9,853,600
2017.12.31 (제22기 당기말)	4,198,296,500	13,062,874,375	24,896,216,372	(239,372)	(312,166,462)	41,844,981,413
2018.01.01 (제23기 당기초)	4,198,296,500	13,062,874,375	24,896,216,372	(239,372)	(312,166,462)	41,844,981,413
당기순이익(손실)			(2,715,703,006)			(2,715,703,006)
기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가손익				266,618		266,618
매도가능금융자산평가이익(손실)
자기주식처분
2018.12.31 (제23기 당기말)	4,198,296,500	13,062,874,375	22,180,513,366	27,246	(312,166,462)	39,129,545,025

<현금흐름표>

제 23 기 (2018. 01. 01 부터 2018. 12. 31 까지)
제 22 기 (2017. 01. 01 부터 2017. 12. 31 까지)
(단위 : 원)

과 목	제 23 기		제 22 기
I.영업활동현금흐름		924,455,539		(368,389,513)
1.영업활동에서 창출된 현금흐름	569,900,541		(663,136,837)
가.당기순이익(손실)	(2,715,703,006)		(6,225,833,134)
나.조정	2,471,104,450		5,267,037,910
법인세비용	(75,200)		(99,533,915)
이자수익	(357,861,646)		(306,164,373)
배당금수익			(573,267,165)
대손상각비	26,074,469		4,931,185
재고자산평가손실	12,019,819		6,374,384
감가상각비	1,052,574,443		1,059,399,437
종속기업투자주식손상차손			5,069,430,563
이자비용			93,185
유형자산처분손실			208,423,714
퇴직급여	144,881,490		193,132,065
외화환산손실	13,001,524		128,455,292
재고자산평가손실환입	(6,374,384)		(4,179,004)
유형자산처분이익	(5,137,280)		(408,490,415)
유형자산손상차손	1,597,050,986
외화환산이익	(5,049,771)		(11,567,043)
다.영업활동으로 인한 자산,부채의 변동	814,499,097		295,658,387
매출채권의 감소(증가)	386,621,057		530,279,866
미수금의 증가	357,454,842		(91,745,943)
선급금의 감소(증가)			90,000,000
선급비용의 감소(증가)	891,404		2,090,395
재고자산의 감소	126,527,839		444,490,408
매입채무의 증가(감소)	126,889,149		(408,297,925)
미지급금의 감소	(162,068,523)		(106,014,611)
미지급비용의 증가(감소)	(5,462,737)		7,044,360
선수금의 증가(감소)			(25,000,000)
예수금의 증가(감소)	(4,268,338)		1,210,350
퇴직금의 지급	(17,003,196)		(143,480,913)
사외적립자산의 감소(증가)	4,917,600		(4,917,600)
2. 이자의 수취	364,345,438		289,212,389
3. 이자의 지급			(93,185)
4. 법인세비용의 환급	(9,790,440)		5,628,120
II.투자활동 현금흐름		2,304,077,280		13,428,922
1.투자활동으로 인한 현금유입액	2,364,077,280		3,002,802,087
단기금융상품의 증가	1,720,000,000		-
단기대여금의 감소	634,040,000		21,000,000
장기금융상품의 감소			-
유형자산의 처분	10,037,280		2,408,379,922
보증금의 감소			155,000
배당금의 수령			573,267,165
2.투자활동으로 인한 현금유출액	(60,000,000)		(2,989,373,165)
단기금융상품의 증가			100,000,000
단기대여금의 증가			679,920,000
매도가능금융자산의 증가			-
유형자산의 취득	60,000,000		2,209,453,165
종속기업투자주식의 증가			-
보증금의 증가			-
III.재무활동 현금흐름		(3,819,092,000)		(10,146,400)
1.재무활동으로 인한 현금유입액			9,853,600
자기주식의 처분			9,853,600
단기차입금의 증가			-
2.재무활동으로 인한 현금유출액	(3,819,092,000)		(20,000,000)
종속기업투자주식의 증가	(3,819,092,000)
단기차입금의 감소			20,000,000
IV.현금 및 현금성자산의 증가(감소)		(590,559,181)		(365,106,991)
V.기초의 현금 및 현금성자산		1,254,262,448		1,669,164,165
환율변동효과		(6,299,265)		(49,794,726)
VI.기말의 현금 및 현금성자산		657,404,002		1,254,262,448

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분		제 23 기	제 22 기
주당 배당금	보 통 주	-	-
우 선 주	-	-
시가 배당률	보 통 주	-	-
우 선 주	-	-
배당금 총액		-	-

03_이사의선임 □ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	최대주주와의 관계	추천인
한명희	1965. 04. 24	미해당	특수관계인(임원)	이사회
이용희	1963. 12. 11	미해당	특수관계인(임원)	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	약력	해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
한명희	(주)세진티에스 상무이사	(주)세진티에스 영업부장	없음
이용희	(주)세진티에스 이사	(주)태일정밀 차장	없음

※ 기타 참고사항

&cr해당사항 없습니다.

05_감사의선임 □ 감사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
성기남	1946. 11. 27	관계 무	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ약력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업(현재)	약력	해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
성기남	(주)세진티에스 감사	삼일회계법인&cr카길코리아 전무	없음

※ 기타 참고사항

&cr해당사항 없습니다.&cr

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
이사의 수(사외이사수)	4 ( 1 )	4 ( 1 )
보수총액 내지 최고한도액	10 억	10 억

※ 기타 참고사항

&cr해당사항 없습니다.

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수 한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

구 분	전 기	당 기
감사의 수	1	1
보수총액 내지 최고한도액	1억	1억

※ 기타 참고사항

&cr해당사항 없습니다.&cr

※ 참고사항

해당사항 없습니다.