Seco/Warwick S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

May 16, 2016

GRUPA KAPITAŁOWA SECO/WARWICK

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2016 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

SPIS TREŚCI

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2016 ROKU 3
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
SKONSOLIDOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 10
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD
1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2016 ROKU 11 JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 12
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 13
JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 14
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 16
INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 31 MARCA 2016 ROKU 17
I. Informacje ogólne 18
II. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 20
III. Wybrane dane finansowe 21
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 31 MARCA 2016 ROKU 23

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2016 ROKU

SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2016	31 grudnia 2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	104 327	106 302
Nieruchomości inwestycyjne	376	379
Wartość firmy	38 796	40 195
Wartości niematerialne	22 122	22 078
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	1 506	1 484
Należności długoterminowe	2 098	1 336
Pozostałe aktywa finansowe	7 846	8 056
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	337	2 506
	177 409	182 335
Aktywa obrotowe
Zapasy	36 917	34 730
Należności handlowe	84 888	85 460
Należności z tytułu podatku dochodowego	5 452	7 459
Pozostałe należności krótkoterminowe	35 110	23 645
Rozliczenia międzyokresowe	2 959	3 969
Pozostałe aktywa finansowe	1 953	928
Rozliczenia kontraktów	108 310	97 969
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	41 667	58 054
	317 256	312 213
SUMA AKTYWÓW	494 665	494 548

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

	31 marca 2016	31 grudnia 2015
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 704	3 704
Kapitał zapasowy	190 271	190 271
Pozostałe kapitały	24 363	24 231
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	841	-1 891
Zyski/Straty zatrzymane	-40 592	-40 735
Udziały niekontrolujące	429	450
	179 016	176 030
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	33 557	36 102
Zobowiązania finansowe	1 029	3 107
Zobowiązania długoterminowe inne	466	177
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	10 596	9 823
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	5 952	6 277
Pozostałe rezerwy	705	699
Przychody przyszłych okresów	10 300	10 627
	62 605	66 810
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	29 507	33 218
Zobowiązania finansowe	2 400	4 038
Zobowiązania handlowe	54 911	53 899
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	41	417
Zobowiązania z tytułu podatków ceł i ubezpieczeń	5 869	7 631
Zobowiązania krótkoterminowe inne	5 776	6 900
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	11 237	11 890
Pozostałe rezerwy	7 738	9 363
Przychody przyszłych okresów	581	581
Rozliczenia kontraktów	134 985	123 773
	253 044	251 708
SUMA PASYWÓW	494 665	494 548

za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2016 – 31.03.2016	za okres 01.01.2015 – 31.03.2015
Przychody ze sprzedaży produktów	132 844	105 670
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	3 061	5 137
Przychody ze sprzedaży	135 905	110 807
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-108 322	-77 944
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-1 957	-2 827
Koszt własny sprzedaży	-110 279	-80 770
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	25 626	30 036
Pozostałe przychody operacyjne	1 939	950
Koszty sprzedaży	-7 999	-7 575
Koszty ogólnego zarządu	-13 469	-15 214
Pozostałe koszty operacyjne	-1 379	-1 027
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 719	7 171
Przychody finansowe	1 440	2 710
Koszty finansowe	-1 775	-1 814
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych	-52	-80
Zysk (strata) brutto	4 332	7 986
Podatek dochodowy	-1 768	-2 763
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 564	5 223
Strata z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	2 564	5 223
Zysk (strata) netto przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej	2 528	5 323
Udziałom niedającym kontroli	36	-100
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:
Zwykły	0,24	0,50
Rozwodniony	0,24	0,50
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	3 373	-1 595
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-2 442	11 565
Korekty związane z reklasyfikacją (zwiększenie kontroli nad jednostką zależną)	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-641	303

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

Inne całkowite dochody netto razem	290	10 273
Całkowite dochody ogółem	2 854	15 497
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej	2 874	15 360
Udziałom niedającym kontroli	-20	137

SKONSOLIDOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2016 – 31.03.2016	za okres 01.01.2015 – 31.03.2015
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	4 332	7 986
Korekty razem:	-12 395	1 362
Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych	9	80
Amortyzacja	2 976	2 254
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	113	1 689
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	755	976
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-103	-465
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	-1 213	-3 538
Zmiana stanu rezerw	-1 339	1 986
Zmiana stanu zapasów	-1 969	-2 373
Zmiana stanu należności	-13 312	-9 963
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	1 349	3 218
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-78	8 081
Inne korekty	418	-584
Gotówka z działalności operacyjnej	-8 062	9 348
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	824	-874
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 239	8 474
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	649	75
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	218	63
Przychody ze zbycia aktywów finansowych	-	12
Inne wpływy z aktywów finansowych	430	-
Wydatki	2 958	3 995
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	2 958	3 598
Wydatki na nabycie jednostek powiązanych	-	-
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	-	-
Inne aktywa finansowe	-	398
Środki pieniężne zapłacone z tytułu instrumentów pochodnych	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 310	-3 921
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	6 179	34 887
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	6 179	34 887
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	12 559	29 443

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

Nabycie akcji (udziałów) własnych	-	26 845
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	11 383	1 598
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	206	53
Odsetki	970	947
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 380	5 444
Przepływy pieniężne netto razem	-15 929	9 997
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-18 618	10 491
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-166	-164
Środki pieniężne na początek okresu	57 758	46 679
Środki pieniężne na koniec okresu	41 830	56 677

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. PLN)

	Ka i ł ta p k ła dow za y	Ka i ł ta p zap aso wy	Ka i ł z ta p wy cen y ins ów tru t me n bez iec j h za p za ą cy c	Po łe ta zos kap i ły ta	R ó ice żn kur sow e	Zy k i / S tra ty s trzy za ma ne	Ka i ta ł a kc j ius p on ar zy j dn t k i do inu j j e os m ą ce	Ka i ły ta p dz ia łow ów u c ie kon lu j h tro n ą cy c	Ka i ł w łas ta p ny ó łem og
Ka i ta ł w łas dz ie ń 1 s ty ia 2 0 1 5 r p ny na czn	3 7 0 4	1 7 4 6 1 7	-2 5 5	4 6 7 3 3	9 8 9 3	1 2 2 3 8	2 4 6 9 2 9	2 3 7 6	2 4 9 3 0 5
Ko k ta b łę d ów la t u b ieg ły h re c	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ka i ta ł w łas dz ie ń 1 s ty ia 2 0 1 5 r p ny na czn	3 7 0 4	1 7 4 6 1 7	-2 5 5	4 6 7 3 3	9 8 9 3	1 2 2 3 8	2 4 6 9 2 9	2 3 7 6	2 4 9 3 0 5
Zy k /s tra ta z kre s a o s	-	-	-	-	-	5 3 2 3	-1 5 3 2 3	-1 0 0	5 2 2 3
Inn ł kow i te doc ho dy e c a	-	-	-1 2 9 2	-	1 1 3 2 8	-	1 0 0 3 6	2 3 7	1 0 2 7 3
Ra ł kow i doc ho dy k o bro te tow zem ca za ro y	-	-	-1 2 9 2	-	1 1 3 2 8	3 2 3 5	1 3 6 0 5	1 3 7	1 4 9 5 7
Em is j kc j i a a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Op j d żer k ie c e m ena s	-	-	-	4 9 5	-	-	4 5 9	-	4 5 9
Wy ła ta dy i den dy p w	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Prz ies ien ie w i ku 2 0 1 4 r k en n za o y	-	-	-	-	-	-	-	-	-
S kup kc j i w łas h a ny c	-	-	-	-2 6 8 4 5	-	-	-2 6 8 4 5	-	-2 6 8 4 5
Ka i ł w łas dz ie ń 3 1 m 2 0 1 ta 5 r p ny na arz ec	3 0 4 7	1 4 6 1 7 7	-1 4 5 7	2 0 3 4 7	2 1 2 2 1	1 6 1 7 5	2 3 9 0 3 5	2 1 3 5	2 3 8 4 1 6
Ka i ł w łas dz ie ń 1 s ia 2 0 1 6 r ta ty p ny na czn	3 0 4 7	1 9 0 2 1 7	-1 8 9 1	2 4 2 3 1	2 1 3 8 8	-6 2 1 2 3	1 8 0 7 5 5	4 0 5	1 6 0 3 0 7
Ko k b łę d ów la b ieg ły h ta t u re c	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ka i ł w łas dz ie ń 1 s ia 2 0 1 6 r ta ty p ny na czn	3 0 4 7	1 9 0 2 1 7	-1 8 9 1	2 4 2 3 1	2 1 3 8 8	-6 2 1 2 3	1 8 0 7 5 5	4 0 5	1 6 0 3 0 7
/s Zy k tra ta z kre s a o s						2 2 8 5	2 5 2 8	3 6	2 5 6 4
Inn ł kow i doc ho dy te e c a	-	-	2 3 2 7	-	-2 3 8 6	-	3 4 6	6 -5	2 9 0
Ra ł kow i doc ho dy k o bro te tow zem ca za ro y			2 7 3 2		-2 3 8 6	2 5 2 8	2 8 7 4	-2 0	2 8 5 4
Em is j kc j i a a	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Op j d żer k ie c e m ena s	-	-	-	1 3 2	-	-	1 3 2	-	1 3 2
Wy ła dy i den dy ta p w	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Prz ies ien ie w i ku 2 0 1 k 5 r en y n za o	-	-	-	-	-	-	-	-	-
S kup kc j i w łas h a ny c	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Po łe kor k ta ty zos e	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ka i ta ł w łas dz ie ń 3 1 m 2 0 1 6 r p ny na arz ec	3 7 0 4	1 9 0 2 7 1	8 4 1	2 4 3 6 3	1 9 0 0 2	-5 9 5 9 4	1 7 8 5 8 7	4 2 9	1 7 9 0 1 6

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2016 ROKU

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane sporządzone w tys. PLN)

	31 marca 2016	31 grudnia 2015
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1 630	1 789
Wartości niematerialne	10 449	10 686
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych	123 604	113 759
	135 684	126 235
Aktywa obrotowe
Należności handlowe	3 575	5 487
Pozostałe należności krótkoterminowe	208	11 113
Rozliczenia międzyokresowe	191	171
Pozostałe aktywa finansowe	5 356	4 529
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 927	7 569
	15 257	28 868
AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	-	-
SUMA AKTYWÓW	150 941	155 103
	31 marca 2016	31 grudnia 2015
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 704	3 704
Kapitał zapasowy	126 900	126 900
Kapitał rezerwowy	15 705	15 705
Pozostałe kapitały	8 658	8 525
Zyski/Straty zatrzymane	-43 350	-41 895
	111 618	112 940
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	21 907	24 215
Zobowiązania finansowe	204	204
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	423	409
Przychody przyszłych okresów	3 732	3 818
	26 265	28 645
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	8 696	8 785
Zobowiązania finansowe	233	270
Zobowiązania handlowe	401	583
Zobowiązania krótkoterminowe inne	1 093	870
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	374
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 492	1 492
Pozostałe rezerwy	800	800
Przychody przyszłych okresów	344	345
	13 058	13 519
SUMA PASYWÓW	150 941	155 103

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	za okres 01.01.2016 – 31.03.2016	za okres 01.01.2015 – 31.03.2015
Przychody ze sprzedaży produktów	2 452	2 712
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Przychody ze sprzedaży	2 452	2 712
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-2 053	-1 857
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Koszt własny sprzedaży	-2 053	-1 857
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	399	855
Pozostałe przychody operacyjne	99	63
Koszty sprzedaży	-	-
Koszty ogólnego zarządu	-1 293	-1 556
Pozostałe koszty operacyjne	-0,8	-3
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-796	-641
Przychody finansowe	49	127
Koszty finansowe	-693	-210
Zysk (strata) brutto	-1 440	-724
Podatek dochodowy	14	-383
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-1 454	-1 107
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Strata z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	-1 454	-1 107
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	-	-
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody netto	-	-
Całkowite dochody ogółem	-1 454	-1 107
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy i rozwodniony z zysku/(straty) netto	-0,14	-0,10

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres	za okres
	01.01.2016 – 31.03.2016	01.01.2015 – 31.03.2015
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	-1 440	-724
Korekty razem:	3 808	-2 075
Amortyzacja	363	302
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-186	885
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	214	11
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-3	-
Zmiana stanu rezerw	-	-
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	3 353	-2 127
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem zobowiązań finansowych	41	-1 546
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów	-106	-60
Inne korekty	132	459
Gotówka z działalności operacyjnej	2 368	-2 800
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-374	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 994	-2 800

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy	9 622	12
Przychody ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	125	-
Przychody z tytułu dywidendy i udziałów w zyskach	9 497	12
Spłata udzielonych pożyczek	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Wydatki	10 822	271
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	90	271
Wydatki na nabycie jednostek powiązanych	9 845	-
Udzielone pożyczki	887	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 200	-259

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy	-	26 845
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	-	26 845
Wydatki	2 519	27 974
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	26 845
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	2 230	1 061

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	37	19
Odsetki	252	49
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 519	-1 129
Przepływy pieniężne netto razem	-1 726	-4 188
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-1 642	-4 140
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	84	47
Środki pieniężne na początek okresu	7 565	9 515
Środki pieniężne na koniec okresu	5 840	5 328

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM(dane sporządzone w tys. PLN)

	Ka i ł ta p k ła do za wy	Ka i ł ta p za p as ow y	Ka i ł ta p rez erw ow y	Ka i ta ł z k tua l iza j i p a c ins tru t ów wy ce ny me n be iec j h za zp za ą cy c	Po łe ta zo s ka i ta ły p	Zy k i / S tra ty s trz za y ma ne	Ka i ł w łas ta p ny ó łem og
Na dz ie ń 1 s ty ia 2 0 1 5r. cz n	3 7 0 4	1 3 6 3 2 2	4 1 7 5 0	-	4 9 8 3	-6 5 2 0	1 8 0 2 3 9
/ ( ) Zy k tra ta kre s s za o s	-	-	-	-	-	-1 1 0 7	-1 1 0 7
Ca ł kow i te do ho dy kre c za o s	-	-	-	-	-	-1 1 0 7	-1 1 0 7
S ku kc j i w łas h p a ny c	-	-	-2 6 8 4 5	-	-	-	-2 6 8 4 5
Op j d k ie że c e m en a rs	-	-	-	-	4 5 9	-	4 5 9
Na dz ie ń 3 1 m 2 0 1 5 r arc a	3 7 0 4	1 3 6 3 2 2	1 4 9 0 5	-	5 4 4 2	-7 6 2 7	1 5 2 7 4 7
Na dz ie ń 1 s ty ia 2 0 1 6r. cz n	3 7 0 4	1 2 6 9 0 0	1 5 7 0 5	-	8 5 2 5	-4 1 8 9 5	1 1 2 9 4 0
Zy k / ( tra ta ) kre s s za o s	-	-	-	-	-	-1 4 5 4	-1 4 5 4
Ca ł kow i te do ho dy kre c za o s	-	-	-	-	-	-1 4 4 5	-1 4 4 5
Op j d k ie że c e m en a rs	-	-	-	-	1 3 2	-	4 5 9
Na dz ie ń 3 1 m 2 0 1 6 r arc a	3 7 0 4	1 2 6 9 0 0	1 5 7 0 5	-	8 6 5 8	-4 3 3 5 0	1 1 1 6 1 8

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 31 MARCA 2016 ROKU

I. Informacje ogólne

Informacja o Grupie SECO/WARWICK

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK S.A. (dalej: Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK, Grupa Kapitałowa, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 r., na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Działalność operacyjna Grupy SECO/WARWICK podzielona jest na pięć głównych jednostek biznesowych, które jednocześnie stanowią główne grupy produktów:

• piece próżniowe (Vacuum),
• linie do lutowania aluminiowych wymienników ciepła (Controlled Atmosphere Brazing),
• linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminum Process),
• piece atmosferowe (Thermal),
• urządzenia do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych (Melting).

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek:

• SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK GmbH,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,
• SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. (Mumbai) Indie,
• SECO/WARWICK do Brasil Ind. de Fornos Ltda.
• SECO/WARWICK France,
• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.

Do Grupy należy spółka stowarzyszona:

• OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Do Grupy należą również następujące jednostki:

• SECO/WARWICK of Delaware Inc.,
• Retech Tianjin Holdings LLC,

Wyżej wymienione spółki zostały opisane w poniższej tabeli.

Tabela: Na dzień 31 marca 2016 roku w skład Grupy SECO/WARWICK wchodziły następujące podmioty:

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji/ wycena udziałów	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
Podmiot dominujący
SECO/WARWICK S.A.	Świebodzin	Spółka holdingowa w Grupie SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego.	Nie dotyczy	Nie dotyczy
Spółki zależne bezpośrednio i pośrednio
SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o.	Świebodzin	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Corp.	Meadville (USA)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	100%
SECO/WARWICK of Delaware, Inc	Wilmington (USA)	Działalność holdingowa i rejestracja znaków towarowych i patentów oraz udzielanie licencji na ich używanie przez SECO/WARWICK Corp.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Rus	Moskwa (Rosja)	Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK.	Pełna	100%
Retech Systems LLC	Ukiah (USA)	Działalność handlowo-usługowa oraz produkcja urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych.	Pełna	100%
SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd.	Tianjin (Chiny)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	90%
Retech Tianjin Holdings LLC	(USA)	Działalność holdingowa.	Pełna	80%
SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd.	Mumbai (Indie)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	98%
SECO/WARWICK GmbH	Bedburg-Hau (Niemcy)	Pośrednictwo w sprzedaży pieców i części zamiennych SECO/WARWICK EUROPE Sp. z o.o. oraz usługi doradztwa technicznego dla klientów w Niemczech, Austrii, Holandii, Szwajcarii, Liechtensteinie i Słowenii.	Pełna	100%
OOO SCT	Sołniecznogorsk (Rosja)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Rosji.	Praw własności	50%
SECO/WARWICK Germany GmbH	Bedburg-Hau (Niemcy)	Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Niemiec.	Pełna	100%
SECO/WARWICK do Brasil Ltda. (Engefor Engenharia Indústria e Comércio Ltda)	Jundiai (Brazylia)	Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali.	Pełna	100%
SECO/WARWICK France	Roissy-en-Brie (Francja)	Przedstawicielstwo handlowe i techniczne spółki SECO/WARWICK Europe we Francji, krajach francuskojęzycznych i z nimi sąsiadujących.	Pełna	100%

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

SECO/WARWICK	Świebodzin	Działalność serwisowa.	Pełna	100%
Services Sp.z o.o.

Skład Grupy SECO/WARWICK na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Po dniu 31 marca 2016 roku, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie uległ zmianie.

Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej:

II. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

W niniejszym sprawozdaniu zastosowano te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w punkcie VII.

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Grupa zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2015 w punkcie IX.

III. Wybrane dane finansowe

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Rok obrotowy	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
średni kurs w okresie*	4,3559	-	4,1489
kurs na ostatni dzień okresu	4,2684	4,2615	-

*) średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

		I kwartał narastająco od 01.01. do 31.03.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2016	2015	2016	2015
	w tys. PLN		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	135 905	110 807	31 200	26 708
Koszt własny sprzedaży	-110 279	-80 770	-25 317	-19 468
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 719	7 171	1 083	1 728
Zysk (strata) brutto	4 332	7 986	995	1 925
Zysk (strata) netto	2 528	5 323	580	1 283
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 239	8 474	-1 662	2 042
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 310	-3 921	-530	-945
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 380	5 444	-1 465	1 312
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Aktywa razem	494 665	494 548	115 890	116 050
Zobowiązania razem	315 649	318 519	73 950	74 743
W tym zobowiązania krótkoterminowe	253 044	251 708	59 283	59 066
Kapitał własny	179 016	176 030	41 940	41 307
Kapitał podstawowy	3 704	3 704	868	869

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

Wybrane jednostkowe dane finansowe

	I kwartał narastająco od 01.01. do 31.03.
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2016	2015	2016	2015
	w tys. PLN		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 452	2 712	563	654
Koszt własny sprzedaży	-2 053	-1 857	-471	-448
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-796	-641	-183	-154
Zysk (strata) brutto	-1 440	-724	-331	-175
Zysk (strata) netto	-1 454	-1 107	-334	-267
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 994	-2 800	458	-675
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 200	-259	-276	-62
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 519	-1 129	-578	-272
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Aktywa razem	150 941	155 103	35 362	36 396
Zobowiązania razem	39 324	42 164	9 213	9 894
W tym zobowiązania krótkoterminowe	13 058	13 519	3 059	3 172
Kapitał własny	111 618	112 940	26 150	26 502
Kapitał podstawowy	3 704	3 704	868	869

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKOŃCZONEGO 31 MARCA 2016 ROKU

Wybrane dane objaśniające

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	I kwartał 2016	I kwartał 2015
Sprzedaż produktów	132 844	105 670
Sprzedaż towarów i materiałów	3 061	5 137
SUMA przychodów ze sprzedaży	135 905	110 807
Pozostałe przychody operacyjne	1 939	950
Przychody finansowe	1 440	2 710
SUMA przychodów ogółem	139 285	114 467

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

SEGMENTY OPERACYJNE za okres od 01.01. do 31.03.2015

	Dz ia ła lno ś ć ko ty n nu ow an a
Wy ó ln ien ie sz cz eg	P iec e Pr żn ó iow e	P iec e To ia lne p	P iec e A tm fer os ow e	C A B	A lum in ium Pro ce ss	A f les tes a	Ra ze m	Dz ia ła lno ś ć iec ha za n na	Po j zy c e iep isa n rzy p ne	Dz ia ła lno ś ć ó łem og
Prz ho dy tu ó łem y c se g me n og	2 3 9 0 1	2 3 0 9 9	2 2 2 0 3	1 5 0 6 3	4 5 9 1	2 0 7 6 2	1 0 9 6 2 0	-	1 1 8 7	1 1 0 8 0 7
Sp da ż d la k l ien t ów tan ią rze s ow ca co j ie j 1 0 % ho d ów na mn p rzy c	-	-	-	-
Ko ty tu ó łem sz se g me n og	-1 8 1 7 2	-1 6 7 9 7	-1 8 1 5 2	-1 0 9 0 7	-3 5 4 2	-1 3 0 3 4	-8 0 6 0 4	-	-1 6 6	-8 0 7 7 0
Ko ty da ży sz sp rze	-	-	-	-	-	-	-	-	-7 5 7 5	-7 5 7 5
Ko ty ó lne du sz og g o z arz ą	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 5 2 1 4	-1 5 2 1 4
Prz ho dy j y c op era cy ne	-	-	-	-	-	-	-	-	9 5 0	9 5 0
Ko ty j sz op era cy ne	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 0 2 7	-1 0 2 7
Zy k ( ) dz ia ła lno śc i tra ta tu s s se g me n z j j op era cy ne	-	-	-	-	-	-	-	-	1 1 7 7	1 1 7 7
f Prz ho dy ina y c nso we	-	-	-	-	-	-	-	-	2 1 0 7	2 1 0 7
f Ko ty ina sz ns ow e	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 8 1 4	-1 8 1 4
U dz ia ł w kac h j dn t k i zy s e os j tow s arz szo ne y	-	-	-	-	-	-	-	-	-8 0	-8 0
iem Zy k d o da t ko s p rze p o wa n	-	-	-	-	-	-	-	-	9 8 6 7	9 8 6 7
Po da te k do ho do c wy	-	-	-	-	-	-	-	-	-2 6 3 7	-2 6 3 7
Zy k ( tra ta ) dz ia ła lno śc i s s z j ko ty n nu ow an e	-	-	-	-	-	-	-	-	5 2 2 3	5 2 2 3
Wy i k z ią ko l i tra tą tro n za ny n w z u	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zy k ( ) ie j śc i tra ta s s mn szo	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 0 0	-1 0 0
Zy k ( tra ta ) t to kre s s ne za o s	-	-	-	-	-	-	-	-	5 3 2 3	5 3 2 3

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK S.A.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

SEGMENTY OPERACYJNE za okres od 01.01. do 31.03.2016

	Dz ia ła lno ś ć ko ty n nu ow an a
Wy ó ln ien ie sz cz eg	P iec e Pr ó żn iow e	P iec e To ia lne p	P iec e A fer tm os ow e	C A B	A lum in ium Pro ce ss	A f tes les a	Ra ze m	Dz ia ła lno ś ć Po j zy c e iec ha iep isa za n na n rzy p ne	Dz ia ła lno ś ć ó łem og
Prz ho dy tu ó łem y c se g me n og	2 7 2 6 6	5 1 5 3 0	7 8 9 3	4 3 2 2	2 1 4 3 5	2 1 7 9 1	1 3 4 2 3 7	-	1 6 6 8	1 3 5 9 0 5
Sp da ż d la k l ien t ów tan ią rze s ow ca co j ie j 1 0 % ho d ów na mn p rzy c	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ko ty tu ó łem sz se g me n og	-2 0 9 3 7	-4 4 2 5 1	-6 8 9 5	-3 9 4 2	-1 7 3 2 2	-1 3 1 7 4	-1 0 6 5 2 2		-3 7 5 7	-1 1 0 2 7 9
Ko ty da ży sz sp rze	-	-	-	-	-		-	-	-7 9 9 9	-7 9 9 9
Ko ty ó lne du sz og g o z arz ą	-	-	-	-	-		-	-	-1 3 4 6 9	-1 3 4 6 9
Prz ho dy j y c op era cy ne	-	-	-	-	-		-	-	1 9 3 9	1 9 3 9
Ko ty j sz op era cy ne	-	-	-	-	-		-	-	-1 3 7 9	-1 3 7 9
Zy k ( ) dz ia ła lno śc i tra ta tu s s se g me n z j j op era cy ne	-	-	-	-	-		-	-	4 1 9 7	4 1 9 7
f Prz ho dy ina y c nso we	-	-	-	-	-		-	-	1 4 4 0	1 4 4 0
f Ko ty ina sz ns ow e	-	-	-	-	-		-	-	-1 7 7 5	-1 7 7 5
U dz ia ł w kac h j dn t k i zy s e os j tow s arz szo ne y	-	-	-	-	-		-	-	-5 2	-5 2
iem Zy k d o da t ko s p rze p o wa n	-	-	-	-	-		-	-	4 3 3 2	4 3 3 2
Po da te k do ho do c wy	-	-	-	-	-		-	-	-1 6 8 7	-1 6 8 7
Zy k ( tra ta ) dz ia ła lno śc i s s z j ko ty n nu ow an e	-	-	-	-	-		-	-	2 5 6 4	2 5 6 4
Wy i k z ią tra tą ko tro l i n za ny n w z u	-	-	-	-	-		-	-	-	-
Zy k ( ) ie j śc i tra ta s s mn szo	-	-	-	-	-		-	-	3 6	3 6
Zy k ( tra ta ) t to kre s s ne za o s	-	-	-	-	-		-	-	2 5 2 8	2 5 2 8

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2016 - 31.03.2016	01.01.2015 - 31.03.2015
Rozwiązanie odpisu na należności	-	7
Rozwiązanie rezerw	859	18
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	3	3
Otrzymane odszkodowania i kary	143	33
Przychody z tytuły refaktur	16	28
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	442	485
Dofinansowanie do prac rozwojowych	86	-
Inne	391	376
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 939	950

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2016 - 31.03.2016	01.01.2015 - 31.03.2015
Utworzenie odpisu na należności	586	301
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	12	47
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	19	288
Koszty produkcji zaniechanej	339	42
Darowizny	44	4
Rezerwa na odszkodowania	0,66	140
Inne	377	205
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	1 379	1 027

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.03.2016	01.01.2015 - 31.03.2015
Przychody z tytułu odsetek	226	202
Otrzymane dywidendy	-	13
Zysk na zapadłych instrumentach pochodnych	-	1 394
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	1 214	959
Inne	-	143
Przychody finansowe ogółem	1 440	2 710
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.03.2016	01.01.2015 - 31.03.2015
Odsetki	1 225	1 266
Strata na zapadłych instrumentach pochodnych	458	392
Pozostałe	92	157

Koszty finansowe ogółem 1 775 1 814

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość nabycia wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 01.01.2016- 31.03.2016 r. w Grupie SECO/WARWICK wyniosła 2.958 tys. PLN.

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2015
środki trwałe	104 327	89 747
środki trwałe w budowie	9 021	5 399
Rzeczowe aktywa trwałe	113 348	95 146

ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2015
Należności z tytułu dostaw i usług	19 158	18 733	8 475
Aktywa trwałe	858	858	-
Zapasy	2 366	2 366	2 665
Udziały	31 429	31 429	25 565
Odpisy razem	53 810	53 385	36 705

DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 28 kwietnia Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy akcjonariuszom za rok 2015 w kwocie 3.005.776,74 PLN (słownie: trzy miliony pięć tysięcy siedemset siedemdziesiąt sześć złotych siedemdziesiąt cztery grosze). Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 0,31 PLN, przy czym kwota ta zostanie dostosowana w uchwale Walnego Zgromadzenia mając na uwadze stan posiadania przez spółkę akcji własnych na dzień podjęcia uchwały o wypłacie dywidendy. Dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) będzie 4 lipca 2016 roku, natomiast terminem wypłaty dywidendy (dzień W) będzie 18 lipca 2016 roku. Rada Nadzorcza zawnioskowała do Walnego Zgromadzenia o podjęce uchwały w powyższej sprawie.

ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 31 marca 2016 roku Grupa SECO/WARWICK posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 104 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczona na zakup nowych maszyn i urządzeń.

DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE

W nieniejszym sprawozdaniu nie dokonano korekt prezentacyjnych.

SKONSOLIDOWANE POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 31 marca 2016 roku wynosiły 57.310,80 tys. PLN, natomiast na koniec 2015 roku wynosiły 75.507 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

• APG gwarancja zwrotu zaliczki
• BB gwarancja zapłaty wadium przetargowego
• CRG gwarancja spłaty kredytu
• PBG dobrego wykonania kontraktu
• SBLC akredytywa stand-by; forma akredytywy
• WAD wadialna
• CRB spłaty kredytu

REZERWY NA KOSZTY RESTRUKTURYZACJI

Grupa SECO/WARWICK w okresie od 01.01.2016-31.12.2016 nie tworzyła rezerw na koszty restrukturyzacji.

ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Firma Seco/Warwick Corporation (SWC), będąca spółką zależną Emitenta, z siedzibą w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych wraz Podmiotem Trzecim, który nie jest powiązany z Emitentem (Podmiot Trzeci), są stronami sporu sądowego z firmą Liberty Mutual Insurance (LMI), w ramach którego żądają od LMI dodatkowych limitów ubezpieczeniowych tytułem kontynuacji polis ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za produkty wystawianych na rzecz Podmiotu Trzeciego w latach 1980–1986. SWC i Podmiot Trzeci żądają pokrycia roszczeń zgłaszanych przeciwko nim w związku z procesami sądowymi o szkody osobowe spowodowane przez produkt, wszczętymi przez osoby prywatne, które twierdzą, że doznały uszczerbku na zdrowiu spowodowanego przez azbest w wyniku ekspozycji na produkty Podmiotu Trzeciego wytwarzane przez poprzedników SWC i Podmiotu Trzeciego w latach 1958–1984 (Roszczenia Związane z Azbestem). Spółka SWC została zawiązana dopiero w 1984 r. Do 2006 r. spółka SWC nie należała do grupy kapitałowej Emitenta.

Informacje szczegółowe zostały zawarte w nocie 41. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2015 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji w tej sprawie.

Jednolitość zasad rachunkowości i metod obliczeniowych stosowanych przy sporządzeniu raportu śródrocznego za I kwartał 2016 roku

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) ("Rozporządzenie").

Sezonowość i cykliczność działalności SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupy.

W ramach działalności prowadzonej przez całą Grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy pieniężne, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.

W ramach działalności prowadzonej przez SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupę nie występują istotne rodzaje oraz kwoty pozycji wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy pieniężne, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ.

Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych 2016 roku lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na I kwartał 2016 roku.

W ramach działalności prowadzonej przez SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupę Kapitałową nie wystąpiły zmiany wartości szacunkowych, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych 2016 roku oraz poprzednich latach obrotowych, i które z punktu widzenia rodzaju oraz kwot zmian istotnie wpłynęły na wyniki I kwartału 2016 roku.

Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Zysk przypadający na jedną akcję

Wyszczególnienie	31.03.2016	31.03.2015
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	2 528	5 323
Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	-	-
Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	2 528	5 323
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2016 roku

Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	2 528	5 323
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	10 734 679	10 734 679
Zysk na jedną akcje	0,24	0,50
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych	-	-
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	10 734 679	10 734 679
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,24	0,50

Istotne zdarzenia występujące po zakończeniu I kwartału 2016 roku, nieujęte w sprawozdaniu za I kwartał 2016 roku, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy SECO/WARWICK

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Pozostałe informacje dodatkowe

1. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Dnia 31 marca 2016 r. Zarząd SECO/WARWICK S.A. informował raportem bieżącym nr 6/2016, iż dnia 30 marca 2016 r. Emitent objął 1.550.000 udziałów w spółce SECO/WARWICK Allied Private Limited z siedzibą w Maharashtra w Indiach za cenę 155.000.000 rupii indyjskich (8.767.265 PLN wg średniego kursu NBP z dnia 30 marca 2016 r.) w związku z podwyższeniem kapitału własnego i emisji nowych akcji przez spółkę SWAPL. W wyniku objęcia 1.550.000 udziałów Emitent będzie posiadać łącznie 1.632.014 udziałów stanowiących 98,4% kapitału zakładowego SWAPL oraz uprawniających do 98,4% głosów na Zgromadzeniu Wspólników SWAPL.

W I kwartale 2016 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, do których zalicza się połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaż jednostek Grupy SECO/WARWICK, inwestycje długoterminowe, podział, restrukturyzację oraz zaniechanie działalności.

2. Stanowisko Zarządu dotyczące możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2016 rok w kontekście wyników zaprezentowanych w raporcie za I kwartał.

Zarząd spółki SECO/WARWICK S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych Spółki ani Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na 2016 rok.

1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego raportu, wraz ze wskazaniem zmian, jakie nastąpiły od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2015).

Tabela: Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania poprzedniego raportu 28.04.2016 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	31,54%	3 387 139	31,54%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,46%	1 123 337	10,46%
SECO/WARWICK S.A.*	1 041 783	9,70%	1 041 783	9,70%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	904 794	8,43%	904 794	8,43%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	5,93%	637 028	5,93%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,59%	600 000	5,59%
Metlife OFE	577 470	5,38%	577 470	5,38%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy *akcje własne spółki, spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych

Tabela: Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania raportu 16.05.2016 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	31,54%	3 387 139	31,54%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,46%	1 123 337	10,46%
SECO/WARWICK S.A.*	1 041 783	9,70%	1 041 783	9,70%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	904 794	8,43%	904 794	8,43%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	5,93%	637 028	5,93%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,59%	600 000	5,59%
Metlife OFE	577 470	5,38%	577 470	5,38%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy *akcje własne spółki, spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych

Od dnia przekazania raportu rocznego za 2015 rok tj. 28.04.2016 r. do dnia przekazania raportu za I kwartał 2016 roku Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK nie odnotowała żadnych zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta.

4. Akcje SECO/WARWICK S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian, jakie nastąpiły od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport roczny za 2015).

Osoby zarządzające i nadzorujące Spółką SECO/WARWICK S.A. nie posiadają akcji ani udziałów w spółkach powiązanych

	28.04.2016				16.05.2016
	Stan posiadanych akcji S/W S.A.	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów	Zmniejszenie/ Zwiększenie	Stan posiadanych akcji S/W S.A.	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów	Łączna wartość nominalna akcji (PLN)
Zarząd
Paweł Wyrzykowski	254 558	2,37%	2,37%	-	254 558	2,37%	2,37%	50 912
Jarosław Talerzak	29 558	0,28%	0,28%	-	29 558	0,28%	0,28%	5 912
Wojciech Peret	-	-	-	-	-	-	-	-
Rada Nadzorcza
Andrzej Zawistowski	65 000	0,61%	0,61%	-	65 000	0,61%	0,61%	13 000
Jeffrey Boswell	9 776	0,09%	0,09%	-	9 776	0,09%	0,09%	1 955
Henryk Pilarski	10	0,0001%	0,0001%	-	10	0,0001%	0,0001%	2
Witold Klinowski	-	-	-	-	-	-	-	-
James A. Goltz	-	-	-	-	-	-	-	-
Marcin Murawski	-	-	-	-	-	-	-	-
Dr Gutmann Habig	-	-	-	-	-	-	-	-
Prokurenci
Piotr Walasek	19 335	0,18%	0,18%	-	19 335	0,18%	0,18%	3 867
Katarzyna Kowalska	-	-	-	-	-	-	-	-
Razem	378 237	3,52%	3,52%	-	378 237	3,52%	3,52%	75 647

Wyszczególnienie
Liczba akcji	10 737 837
Wartość nominalna akcji	0,2
Kapitał zakładowy	2 147 567,40

W analizowanym okresie osoby zarządzające i nadzorujące SECO/WARWICK S.A. nie dokonywały żadnych transakcji na posiadanych przez siebie akcjach Spółki SECO/WARWICK S.A.

5. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej.

Firma Seco/Warwick Corporation (SWC), będąca spółką zależną Emitenta, z siedzibą w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych wraz Podmiotem Trzecim, który nie jest powiązany z Emitentem (Podmiot Trzeci), są stronami sporu sądowego z firmą Liberty Mutual Insurance (LMI), w ramach którego żądają od LMI dodatkowych limitów ubezpieczeniowych tytułem kontynuacji polis ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za produkty wystawianych na rzecz Podmiotu Trzeciego w latach 1980–1986. SWC i Podmiot Trzeci żądają pokrycia roszczeń zgłaszanych przeciwko nim w związku z procesami sądowymi o szkody osobowe spowodowane przez produkt, wszczętymi przez osoby prywatne, które twierdzą, że doznały uszczerbku na zdrowiu spowodowanego przez azbest w wyniku ekspozycji na produkty Podmiotu Trzeciego wytwarzane przez poprzedników SWC i Podmiotu Trzeciego w latach 1958–1984 (Roszczenia Związane z Azbestem). Spółka SWC została zawiązana dopiero w 1984 r. Do 2006 r. spółka SWC nie należała do grupy kapitałowej Emitenta.

Informacje szczegółowe zostały zawarte w nocie 41. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2015 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji w tej sprawie.

6. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W okresie od początku roku obrotowego do dnia publikacji niniejszego raportu, tj. do dnia 16 maja 2016 roku, Spółka SECO/WARWICK S.A. i jednostki od niej zależne nie zawarły żadnej umowy transakcyjnej z jednostkami powiązanymi odbiegającej od rynkowych i rutynowych zawieranych na warunkach rynkowych, które byłyby dla Grupy istotne.

7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń SECO/WARWICK S.A. oraz jej Grupy w okresie I kwartału 2016 roku, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Sprzedaż w I kwartale 2016 roku była o 23% wyższa niż w pierwszym kwartale roku 2015 i wyniosła 135,9 mln PLN. Największe wzrosty zarejestrowano w segmentach Pieców Topialnych (+123%, zwłaszcza w spółkach SECO/WARWICK Europe), Pieców Próżniowych (+14%) oraz części zamiennych i usług posprzedażowych (+5%). W pozostałych segmentach zanotowano spadki sprzedaży – w segmencie Aluminium Proces o -3%, w segmencie CAB o -6% oraz w segmencie Pieców Atmosferowych o -48%.

W pierwszym kwartale 2016 roku spółki Grupy zdobyły zamówienia w sumie na kwotę 144,4 mln PLN (z czego ponad 32% to zamówienia zdobyte w segmencie Pieców Topialnych a 21% w segmencie Pieców Próżniowych), w porównaniu do 254 mln PLN w pierwszym kwartale roku 2015.

Sprzedaż grupy w I kwartale roku 2016 miała niższą średnią marżę brutto (18,9%) niż w I kwartale 2015 (27,3%), zwłaszcza z powodu spadków marży segmentów Pieców Atmosferowych, CAB i topialnych. Spadek ten został częściowo skompensowany wzrostami marży w segmencie Aluminium Proces oraz części zamiennych i usług posprzedażnych. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu spadły o 6% (21,5 mln PLN w I kwartale 2016 w porównaniu do 22,8 mln PLN w roku poprzednim).

Zarządowi Emitenta nie są znane istotne niepowodzenia, które miałyby zaistnieć w analizowanym okresie lub do dnia publikacji niniejszego raportu, tj. do 16 maja 2016 roku, w podmiocie dominującym Grupy czy w spółkach bezpośrednio lub pośrednio zależnych.

8. Informacje dotyczące udzielenia przez SECO/WARWICK S.A. lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki oraz udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których wartość przekracza 10% kapitałów własnych SECO/WARWICK.

W I kwartale 2016 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń, kredytów, pożyczek oraz gwarancji, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych SECO/WARWICK S.A.

9. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

W działalności Grupy SECO/WARWICK nie zaistniały żadne zdarzenia, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz takie, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Spółka i jej Grupa Kapitałowa na dzień złożenia niniejszego raportu działa w sposób stabilny. Wszystkie zobowiązania dotyczące prowadzonej działalności regulowane są terminowo.

10. Czynniki, które w ocenie Grupy Kapitałowej będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Ogólne założenia dotyczące Programu Motywacyjnego SECO/WARWICK S.A.

Rada Nadzorcza Spółki, mając na celu dodatkowe zmotywowanie kadry menedżerskiej do pracy nad dalszym rozwojem Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK, jej konsolidacji oraz dalszego zwiększania wartości akcji SECO/WARWICK S.A., dnia 23 kwietnia 2015 r. przyjęła główne założenia Programu Motywacyjnego dla członków kadry kierowniczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na lata 2016-2018 ("Program Motywacyjny 2016-2018").

• Program Motywacyjny obejmuje lata 2016,2017,2018.
• Programem jest objęte do 995.750 akcji Spółki, które mogą zostać wydane Osobom Uprawnionym na podstawie Programu Motywacyjnego.
• Uczestnikami Programu są kluczowi członkowie kadry menedżerskiej Grupy Kapitałowej, którzy zostali wskazani jako Uczestnicy Programu w uchwale Rady Nadzorczej oraz w okresie od dnia 1 lutego 2015 r. do dnia 15 sierpnia 2015 r. nabędą ze środków własnych, we własnym imieniu i na własny rachunek co najmniej 4.000 oraz nie więcej niż 11.500 akcji Spółki. W przypadku Prezesa Zarządu SECO/WARWICK SA liczba nabytych akcji wynosi 100.000, w przypadku Prezesa Zarządu największej spółki w Grupie SECOWARWICK Europe liczba nabytych akcji wynosi odpowiednio 35.000. Cena akcji wynosi 25 PLN.
• Liczba nabytych akcji oraz mnożnik akcji 3,5 określa ilość potencjalnych opcji które mogą zostać przyznane w ramach Programu po spełnieniu warunków określonych poniżej.
• Nabycie akcji na własny rachunek musi nastąpić nie później niż 15 Sierpnia 2015.
• Nabyte akcje nie mogą zostać sprzedane do 30 czerwca 2022.
• W terminie do dnia 31 sierpnia 2015 r. osoby wskazane w uchwale rady Nadzorczej złożą oświadczenie o zamiarze uczestnictwa w Programie Motywacyjnym.
• Uczestnicy programu otrzymują cele jednostkowe oraz cel łączny, których osiągnięcie warunkuje przyznanie danemu Uczestnikowi Programu uprawnień wynikających z Programu Motywacyjnego.
• Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje nabycie praw do 15% opcji w każdym roku (2016,2017,2018)
• Osiągnięcie celu łącznego warunkuje nabycie praw do 55% opcji w latach 2016, 2017, 2018.
• Weryfikacja realizacji Celów Jednostkowych będzie następowała na podstawie zaudytowanych danych finansowych Spółki.
• Weryfikacja realizacji Celów Jednostkowych zostanie powierzona Komitetowi Audytu i zostanie przeprowadzona do dnia 30 kwietnia każdego kolejnego roku obrotowego za poprzedni rok obrotowy.
• Weryfikacja realizacji Celu Łącznego będzie następowała na podstawie zaudytowanych danych finansowych Spółki za wszystkie lata obrotowe okresu od 2016 do 2018.
• Weryfikacja realizacji Celu Łącznego zostanie powierzona Komitetowi Audytu i zostanie przeprowadzona do dnia 30 kwietnia 2019 r.

• W przypadku realizacji przez Uczestnika Programu Celów Jednostkowych lub Celu Łącznego, Uczestnikowi Programu przyznane będzie uprawnienie do nabycia od Spółki Akcji w liczbie i na warunkach określonych w Regulaminie oraz Premii Kapitałowej ("Opcja").

• Uprawnienia z Opcji zostaną przyznane na podstawie umów zawartych pomiędzy Spółką a poszczególnymi Uczestnikami Programu ("Umowa Opcji").

• Uprawnienia z Opcji nie mogą być przenoszone ani obciążane przez Uczestnika Programu. Uprawnienia z Opcji są ściśle związane z osobą Uczestnika Programu i z tego względu wygasają w przypadku śmierci Uczestnika Programu.
• Opcja uprawnia do nabycia przez Uczestnika Programu Akcji za cenę nominalną, w liczbie określonej w Umowie Opcji.
• Opcja uprawnia do otrzymywania przez Uczestnika Programu od Spółki corocznych wypłat, których wysokość uzależniona jest od kwoty dywidendy wypłaconej przez Spółkę za poprzedni rok obrotowy ("Premia Kapitałowa").
• Kwota Premii Kapitałowej za dany rok obrotowy zostanie obliczona do dnia 31 lipca danego roku obrotowego, na podstawie uchwały o podziale zysku Spółki oraz zaudytowanych danych finansowych Spółki za poprzedni rok obrotowy według następującego wzoru.

$$
PK_t = \frac{Div_t}{LA} \times LAUP
$$

gdzie:

PKt	–	Premia Kapitałowa do wypłaty w danym roku obrotowym,
Divt	–	Kwota dywidendy wypłacona w danym roku obrotowym,
LA	–	Całkowita liczba akcji Spółki uczestniczących w podziale dywidendy,
LAUP–		Liczba akcji Spółki, którą Uczestnik Programu jest uprawniony nabyć
		w wykonaniu Opcji, przy czym w kalkulacji nie są uwzględniane Akcje, które zostały już wydane
		Uczestnikowi Programu

• Uprawnienie do uzyskania Premii Kapitałowej wygasa najpóźniej w ostatnim Dniu Dystrybucji.
• Dzień w którym nastąpi rozliczenie transakcji nabycia od Spółki Akcji przez Uczestnika Programu w związku z realizacją Opcji (Dzień Dystrybucji)
• o w przypadku Uczestników Programu innych niż Prezes Zarządu Spółki Dzień Dystrybucji to odpowiednio: 30 czerwca 2020 r. dla 33% Akcji należnych danemu Uczestnikowi Programu, 30 czerwca 2021 r. dla dalszych 33% Akcji należnych danemu Uczestnikowi Programu oraz 30 czerwca 2022 r. dla pozostałych 33% Akcji należnych danemu Uczestnikowi Programu;
• o Prezesa Zarządu Spółki Dzień Dystrybucji to 31 sierpnia 2019 r. dla wszystkich Akcji należnych Prezesowi Zarządu Spółki.

Rada Nadzorcza ustaliła Cele Jednostkowe i Cel Łączny dla uczestników Programu Motywacyjnego, warunkujące przyznanie uczestnikom uprawnień wynikających z Programu za rok obrotowy 2016. Cele te dotyczą wskaźników finansowooperacyjnych poszczególnych spółek zależnych, jednostek organizacyjnych związanych z poszczególnymi technologiami lub całej Grupy Kapitałowej, w zależności od funkcji pełnionej przez danego uczestnika Programu. W skali całej Grupy Kapitałowej celem jednostkowym obowiązującym Prezesa Zarządu, Dyrektora Finansowego i Dyrektora Operacyjnego w Spółce Dominującej SECO/WARWICK S.A. jest skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej. Na rok 2016 cel ten został ustalony na poziomie 18 mln zł. Ponadto Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na uczestnictwo w Programie Motywacyjnym oraz nabycie akcji przez Dyrektora Operacyjnego Spółki Dominującej SECO/WARWICK S.A. do dnia 31.05.2016 po kursie 17,90 zł.

11. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte w I kwartale 2016 roku wyniki finansowe.

W działalności Grupy SECO/WARWICK nie zaistniały żadne zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, które mogły mieć znaczący wpływ na wyniki finansowe osiągnięte w I kwartale 2016 roku.