Seco/Warwick S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 28, 2016

SECO/WARWICK S.A. ŚWIEBODZIN, ULICA SOBIESKIEGO 8

SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY 2015

WRAZ Z OPINIĄ BIEGŁEGO REWIDENTA $\mathbf{I}$ RAPORTEM Z BADANIA

SPIS TREŚCI

	OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
	RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI SECO/WARWICK S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015
I.	INFORMACJE OGÓLNE
1. 2. 3.	Dane identyfikujące badaną Spółkę Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy 5 Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie
4. II.	Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI
III.	INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE
1. 2. 3. 4.	Ocena systemu rachunkowości Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego 8 Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności Spółki
	IV. UWAGI KOŃCOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015

• Sprawozdanie z sytuacji finansowej 1.
• 1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
• 1. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
• 1. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
• 1. Informacje dodatkowe obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015

Deloitte.

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie Al. Jana Pawła II 19 00-854 Warszawa Polska

Tel.: +48 22 511 08 11, 511 08 12 Fax: +48 22 511 08 13 www.deloitte.com/pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcionariuszy i Rady Nadzorczej Seco/Warwick S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Spółki Seco/Warwick S.A. z siedzibą w Świebodzinie przy ulicy Sobieskiego 8 (dalej "Spółka"), na które składają się sprawozdanie z svtuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku oraz informacje dodatkowe, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

sprawozdania finansowego Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.

Zarząd Spółki oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "Ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Spółkę zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Spółki oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie Badanie sprawozdania do postanowień:

• rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości,
• krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Deloitte.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

• przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stveznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku,
• sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, zostało Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretaciami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 roku było przedmiotem badania przez inny podmiot uprawniony, który z dniem 29 kwietnia 2015 roku wydał opinie bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy 2015 jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133), a zawarte w nim informacie, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Jacek Mateia

Kluczowy biegły zewident przeprowadzający badąnie ncewidencyjny 9736

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73:

Jacek Mateja

Wiceprezes Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Warszawa, 28 kwietnia 2016 roku

RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI SECO/WARWICK S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015

I. INFORMACJE OGÓLNE

$1.$ Dane identyfikujące badana Spółkę

Spółka działa pod firmą Seco/Warwick S.A. (dalej "Spółka"). Siedzibą Spółki jest Świebodzin, ul. Sobieskiego 8.

Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Zielona Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 2. 148 tys. zł i dzielił się na 10.737.837 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,20 zł każda. Kapitał zakładowy Spółki według ksiąg wynosił 3.704 tys. zł. Różnica w kwocie 1.556 tys. zł wynika z dokonania przeszacowania kapitału wskaźnikiem hiperinflacji (MSR 29) na dzień zmiany zasad rachunkowości na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. W badanym okresie Spółka prowadziła nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego.

W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:

• Paweł Wyrzykowski Prezes Zarzadu,
• Wiceprezes Zarządu, Jarosław Kamil Talerzak -
• Członek Zarządu. Woiciech Peret $\overline{\phantom{a}}$

W badanym okresie oraz do dnia wydania opinii wystąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki:

• w dniu 3 grudnia 2015 roku Wojciech Modrzyk złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarzadu Spółki i jego mandat wygasł w tym samym dniu,
• w dniu 3 grudnia 2015 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 3 grudnia 2015 roku Wojciecha Pereta na stanowisko Członka Zarzadu.

Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy $2.$

Działalność Spółki w 2014 roku zamknęła się stratą netto w wysokości 9.422 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2014 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony PKF Consult Sp. z o.o. Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń. W wyniku stwierdzonych błędów podstawowych, w 2015 roku Spółka zadecydowała o ujęciu korekt bilansu otwarcia, w wyniku, czego wartość netto poniesionej w roku 2014 strat wyniosła 14.614 tys. zł.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 odbyło się w dniu 26 maja 2015 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło o pokryciu straty netto za rok 2014 w całości z kapitału zapasowego Spółki.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 czerwca 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 czerwca 2015 roku.

$3.$ Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 15 czerwca 2015 roku, zawartej pomiedzy Spółka a firma Deloitte Polska Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. z siedziba w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego Spółki zostało przeprowadzone pod nadzorem kluczowego biegłego rewidenta Jacka Mateji (nr ewidencyjny 9736) w dniach od 16 do 20 listopada 2015 roku, od 29 lutego do 4 marca 2016 roku oraz poza siedzība Spółki do dnia wydania niniejszej opinii.

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami) do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki.

$\overline{4}$ . Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa Spółki

Nie wystapiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i kluczowemu biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 28 kwietnia 2016 roku.

SYTUACJA MAJĄTKOWA I FINANSOWA SPÓŁKI II.

Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości ze sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za rok ubiegły.

Podstawowe dane finansowe pochodzące ze	2015	2014
sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł)
Przychody ze sprzedaży	12.129	11.957
Koszty działalności operacyjnej	(14.904)	(14.502)
Wynik na działalności operacyjnej	(9.993)	(3.536)
Zysk (strata) netto	(37.394)	(14.614)
Podstawowe dane finansowe pochodzące z sprawozdania
z sytuacji finansowej (w tys. zł)
Należności z tytułu dostaw i usług	5.487	12.320
Aktywa obrotowe	28.868	25.961
Suma aktywów	155.103	201.072
Kapitał (fundusz) własny	112.940	175.968
Zobowiązania krótkoterminowe (w tym krótkoterminowe	13.519	15.326
rezerwy
i rozliczenia międzyokresowe bierne)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	583	4.251
Suma zobowiązań i rezerw	42.164	25.103
Wskaźniki rentowności i efektywności	2015	2014
- wskaźnik rotacji majątku	0,08	0,06
wskaźnik rotacji należności w dniach	264	371
wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach	58	106
Płynność/Kapitał obrotowy netto
stopa zadłużenia	27%	13%
stopień pokrycia majątku kapitałem własnym	73%	92%
kapitał obrotowy netto (w tys. zł) $\overline{\phantom{m}}$	15.350	10.635
wskaźnik płynności	2,14	1,69
	2,14	1,69
- wskaźnik podwyższonej płynności

Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2015 następujących tendencji:

wzrost wskaźnika rotacji majątku, $\overline{a}$

spadek wskaźnika rotacji należności i zobowiązań w dniach, $\overline{a}$

wzrost stopy zadłużenia Spółki. $\overline{\phantom{a}}$

INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE III.

$\mathbf{1}$ . Ocena svstemu rachunkowości

Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, zgodną we wszystkich istotnych aspektach z wymaganiami art. 10 Ustawy o rachunkowości. Zasady te były stosowane w sposób ciagły i nie uległy one zmianie w stosunku do zasad stosowanych w roku poprzednim. Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu.

Na bazie testów przeprowadzonych w ramach procedur badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy weryfikacji stosowanego systemu rachunkowości i nie stwierdziliśmy nieprawidłowości, które miałyby wpływ na sporządzone sprawozdania finansowe. Stosowany przez Spółkę system rachunkowości nie był jednak całościowo przedmiotem naszego badania.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań w zakresie niezbednym do potwierdzenia istnienia prezentowanych aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań.

$\overline{2}$ . Informacje identyfikujące badane sprawozdanie finansowe

Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku i obejmuje:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów oraz po stronie kapitałów własnych i zobowiazań wykazuje sume 155.103 tys. zł.
• sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące strate netto w kwocie 37.394 tys. zł oraz ujemny całkowity dochód ogółem w kwocie 37.394 tys. zł.
• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 63.028 tys. zł.
• sprawozdanie z przepływów pienieżnych za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1.950 tys. zł,
• informacje dodatkowe, obejmujace informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Informacje o wybranych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego $3₁$

Struktura aktywów, kapitałów własnych i zobowiązań oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Na pozycję rzeczowych aktywów trwałych w Spółce składają się środki trwałe w kwocie 1.789 tys. zł.

Noty dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują zmiany stanu środków trwałych.

Inwestvcie długoterminowe

Na pozvoje inwestycii długoterminowych w Spółce składają się udziały i akcje w jednostkach powiązanych w kwocie 113.759 tys. zł.

Należności

Struktura wiekowa należności handlowych została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej, łącznie z dotyczącymi ich odpisami aktualizującymi.

Zobowiązania

Specyfikacje zaciagnietych kredytów wraz z opisem ich zabezpieczeń oraz zapadalności ujawniono w notach dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego.

Struktura wiekowa zobowiazań handlowych została ujawniona w nocie objaśniającej tę pozycję sprawozdania z sytuacji finansowej.

Rozliczenia miedzyokresowe i rezerwy na zobowiązania

Struktura czynnych i biernych rozliczeń miedzyokresowych oraz rezerw na zobowiązania została ujawniona w notach objaśniających.

Kompletność i poprawność sporządzenia dodatkowych informacji i objaśnień oraz $\overline{4}$ . sprawozdania z działalności Spółki

Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów, kapitału własnego i zobowiązań, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego.

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy i kompletny opisują istotne pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe istotne informacje wymagane przez MSSF.

Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2015. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 Ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133). Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim informacji, których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.

UWAGI KOŃCOWE IV.

Oświadczenia Zarządu

Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. oraz kluczowy biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż w badanym okresie Spółka przestrzegała przepisów prawa.

Jacek Mateja

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewidencyjny 9736

W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. – podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr ewidencyjnym $73:$

io Jacek Mateja

Wicepreces Zarządu Deloitte Polska Sp. z o.o. – komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k

Warszawa, 28 kwietnia 2016 roku