Schouw & Co. — M&A Activity 2013

Aug 29, 2013

Schouw & Co. har indgået aftale med ejerne af hollandske Kramp om at
sammenlægge Grene og Kramp. Schouw & Co. indskyder den helejede
dattervirksomhed P. Grene A/S og opnår derved en ejerandel på 20% i den samlede
virksomhed. Aftalen er indgået under sædvanligt forbehold for opnåelsen af de
nødvendige myndighedsgodkendelser.

Grene og Kramp er to succesfulde virksomheder, der kompletterer hinanden godt
både produkt- og markedsmæssigt. Grene og Kramp driver i forvejen en fællesejet
virksomhed i Rusland. Sammen­lægningen vil muliggøre en række væsentlige
synergier og styrke den samlede virksomheds tilbud til markedet.

Kramp beskæftiger ca. 1.500 medarbejdere og realiserede i 2012 en omsætning på
3,0 mia. kr. med et EBITDA på 380 mio. kr., og i 2013 forventer den nuværende
Kramp-virksomhed at realisere fremgang i omsætning og EBITDA. Yderligere
information om Grene og Kramp findes i den vedhæftede pressemeddelelse.

Sammenlægningen vil medføre, at Grene ophører med at være indregnet som en
konsolideret virksomhed i Schouw & Co. koncernens regnskab. For 2013 betyder
det, at Grenes omsætning (ca. 1,4 mia. kr.) og EBIT (75-85 mio. kr.) udgår af
koncernens forventninger til hele året. I stedet vil Grene frem til closing
tidspunktet blive indregnet som ”Ophørende aktivitet”. Med en forventet closing
inden årets udgang, vil resultat af ophørende aktivitet, der opgøres efter
skat, i 2013 omfatte resultatet fra Grene frem til closing tidspunktet, tillagt
en regnskabsmæssig avance, der skal opgøres ved overdragelsen til Kramp. Med en
closing i 4. kvartal 2013 forventes resultat af ophørende aktivitet at blive i
størrelsesordenen 250 mio. kr.

Fra closing tidspunktet vil den samlede virksomhed alene blive indregnet med en
resultatandel under resultat efter skat fra associerede virksomheder, og
således ikke indgå i Schouw & Co. koncernens konsoliderede omsætning og EBIT.
Det indregnede resultat vil være belastet af yderligere afskrivninger som følge
af den regnskabsmæssige købesumsregulering. Virkningen heraf bliver størst i
det første år, og forventes herefter at aftage til et beskedent niveau, men de
endelige størrelser er endnu ikke opgjort.

Yderligere redegørelse for de regnskabsmæssige konsekvenser af sammenlægningen
forventes offentliggjort i koncernens delårsrapport for 3. kvartal, som
udsendes den 7. november 2013.

Aktieselskabet Schouw & Co.

Jørn Ankær Thomsen Jens Bjerg Sørensen
Bestyrelsesformand Adm. direktør

Der afholdes telefonkonference for analytikere, medier m.fl. på telefon +45 32
71 47 68, pin 81823887# torsdag den 29. august 2013 kl. 10.30.

Eventuelle spørgsmål bedes rettet til adm. direktør Jens Bjerg Sørensen på
telefon +45 86 11 22 22.