Scana — AGM Information 2017

May 10, 2017

INCLIS

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

INCUS INVESTOR ASA

avholdt i selskapets lokaler på Strandkaien 2, Stavanger, den 10. mai 2017, kl. 08:30.

$1.$ Åpning av generalforsamlingen

$\ddot{\phantom{a}}$

Styrets leder åpnet generalforsamlingen.

$2.$ Opprettelse av fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere og fullmakter

Administrasjonen i selskapet opprettet fortegnelse over de fremmøtte aksjeeiere som følger av vedlagte liste (inntatt som Bilag 1 til protokollen).

$\overline{\mathbf{3}}$ . Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder

Per Ravnestad ble valgt som møteleder. Til å medundertegne protokollen sammen med møteleder ble Bjørn Dahle valgt.

$4.$ Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Innkalling og dagsorden ble godkjent.

5. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2016, herunder utdeling av utbytte

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Styrets årsberetning og forslag til årsregnskap ble behandlet og godkjent av generalforsamlingen. I samsvar med styrets forslag ble det vedtatt å ikke utdele utbytte for 2016.

6. Fastsettelse av styrets og valgkomiteens honorar

Møteleder redegjorde for valgkomiteens forslag til styrets og valgkomiteens honorar.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag og fattet dermed følgende vedtakt

"Styreleder: NOK 300.000,-Styrets nestleder: NOK 225.000,-Øvrige styremedlemmer: NOK 200.000,- hver

For valgkomitéens arbeid for 2016/17 settes kompensasjonen til:

For leder: kr 25.000.-For øvrige medlemmer: kr 12.500,-"

$7.$ Fastsettelse av revisors honorar

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"Godtgjørelse til revisor for 2016 fastsettes som følger:

For revisjon: NOK 465.000,-."

8. Valg av styre

Møteleder redegjorde for valgkomiteens forslag til nytt styre.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomiteens forslag. Følgende styremedlemmer ble valgt med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2019:

• Martha Kold Bakkevig (styrets nestleder)
• Dag Schjerven

Etter valget består selskapets styre av følgende medlemmer:

• Per Ravnestad (styrets leder) (2016-2018)
• Sindre Ertvaag (2016-2018)
• Marianne Lie (2016-2018)
• Martha Kold Bakkevig (styrets nestleder) (2017-2019)
• Dag Schjerven (2017-2019)

$\mathbf{Q}$ Fullmakt til styret til erverv av egne aksjer

Møteleder redegjorde for styrets forslag.

Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"I samsvar med styrets forslag er styret gitt fullmakt til å erverve egne aksjer i henhold til reglene i allmennaksjeselskapsloven §§ 9-2 - 9-4.

For den enkelte aksje som erverves etter denne fullmakt skal det ikke betales mindre enn NOK 0,10. Det skal ikke betales mer enn det som er ordinær børskurs til enhver tid.

Fullmakten kan bare benyttes til å anskaffe en aksjebeholdning til bruk som vederlag i forbindelse med oppkjøp.

Denne fullmakt kan benyttes én eller flere ganger. Den høyeste pålydende verdi av de aksjer som i alt kan erverves i medhold av fullmakten fastsettes til NOK 10 751 183,10,-.

Erverv av egne aksjer etter denne fullmakt kan bare skje dersom det vederlaget som skal ytes for aksjene ligger innenfor rammen av de midler selskapet kan benytte til utdeling av utbytte. Forøvrig fastsetter styret de nærmere vilkår for erverv og avhendelse av egne aksjer under hensyntagen til at det ikke i noe tilfelle kan erverves egne aksjer etter denne fullmakt ut over det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, under tilbørlig hensyn til tap som måtte være inntruffet etter balansedagen, eller som må forventes å ville inntreffe.

Fullmakten gis varighet frem til ordinær generalforsamling i 2018, men uansett begrenset til 30. juni 2018."

10. Emisjonsfullmakt til styret

Møteleder redegjorde for styrets forslag. Generalforsamlingen sluttet seg til styrets forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer med samlet pålydende inntil 10 % av selskapets aksjekapital, maksimalt NOK 10 751 183,10.

Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med (i) gjennomføring av eventuelle oppkjøp, (ii) styrking av selskapets kapitalstruktur og (iii) rettet emisjon mot selskapets ledende ansatte.

Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres for øvrig på den måte, og på det tidspunkt, styret til enhver tid finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller flere ganger inntil det angitte beløp. Fullmakten gir styret rett til å fravike aksjonærenes fortrinnsrett til nye aksjer i medhold av allmennaksjelovens § 10-4. Oppgjør av aksjeinnskudd skal kunne skje med andre eiendeler enn penger og fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter jfr. allmennaksjelovens § 10-2. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse i forbindelse med fusjon, jfr. allmennaksjelovens § 13-5 Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkår, herunder tegningskursen, og foretar de vedtektsendringer som måtte bli nødvendige som følge av kapitalforhøyelser med hjemmel i fullmakten.

Styrets fullmakt gis varighet frem til ordinær generalforsamling i 2018, men uansett begrenset til 30. juni 2018."

11. Styrets erklæring vedrørende retningslinjer for godtgjørelse til selskapets ledende ansatte

Styreleder gjennomgikk styrets erklæring om retningslinjer for fastsettelse av lønn og godtgjørelser til ledende ansatte, utarbeidet i samsvar med allmennaksjeloven § 6-16 a.

I samsvar med allmennaksjeloven § 6-16 a, jf. § 5-6 tredje ledd, ble det avholdt en rådgivende avstemning over styrets retningslinjer for lederlønnsfastsettelsen.

Retningslinjene i erklæringen ble enstemmig godkjent av generalforsamlingen.

Innholdet i erklæringen er inntatt i note 10 til årsregnskapet for 2016.

$12.$ Redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b

Møteleder gjennomgikk redegjørelsens innhold hovedinnhold jf. allmennaksjeloven § 5-6 (4). Det ble ikke avholdt avstemning på dette punktet.

13. Valg av valgkomité

Møteleder redegjorde for valgkomitéens forslag.

Generalforsamlingen sluttet seg til valgkomitéens forslag og fattet dermed følgende vedtak:

"Følgende personer velges som medlemmer av selskapets valgkomité med funksjonstid fra ordinær generalforsamling 2017 til ordinær generalforsamling 2018:

• Henning M Stephansen (Leder av valg- og kompensasjonskomiteen)
• Hans Eide
• Bjørn Dahle

$ * $

Alle vedtak ble fattet enstemmig med mindre annet er angitt.

Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder erklærte generalforsamlingen for hevet.

$ * $

Per Ravnestad Møteleder

and all Bjørn Dahle

Medundertegner

Bilag 1: Fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere

SCANA INDUSTRIER ASA ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2017 Deltakere

10.05.2017 kl. 08:30

Aksjonær	Fullmakt / Møtedeltager	Egne aksjer	Fullmakt	Forbehold i fullmakt
International Oilfield Services AS	Styrets leder		6 198 852
PANDA AS	Styrets leder		40 085
Miglia AS	Styrets leder		211 001
Torunn Hognestad	Styrets leder		3780
Klein AS	Styrets leder		486 053
Inge Kvalvik AS	Styrets leder		83 866
Bjørg Holm Bjerke	Styrets leder		3
Krefting AS	Styrets leder		9 220 796
Clean Ship AS	Styrets leder		200 000
CAMAR AS	Sindre Ertvaag	23 342 548
Tymora AS	Kjell Sigve Lervik	250 000
Kjell Sigve Lervik	Kjell Sigve Lervik	1 390 000
Kristian Hodne	Kristian Hodne	375 140
Invenius	Bjørn Torkildsen	186 061
Kjetil Flesjå	Kjetil Flesjå	106 501
Stig Feyling Consulting AS	Stig Feyling	60 000
Hedmant Invest AS	Arne Handeland	500 000
Thor Inge Willumsen	Thor Inge Willumsen	270,000
Stolen AS	Bjørn Dahle	7 3 5 4 2 4 8
10 aksjonærer er tilstede		33 834 498
9 aksjonærer er representert ved fullmakt			16 444 436
Antall aksjer som er representert ved generalforsamlingen		50 278 934
Representasjon i prosent av totalt antall aksier i selskapet			46.8%	107 511 831