SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. — Audit Report / Information 2018

Feb 18, 2019

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

SASA Polyester Sanayi A.Ş. Genel Kurulu’na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

SASA Polyester Sanayi A.Ş.(“Şirket”) ile bağlı ortaklığının (“Grup”) 31 Aralık 2018 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları’na (TFRS’lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları'na ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu Denetimde Konunun Nasıl Ele Alındığı Hasılatın Dönemselliği Hasılat, mülkiyete ait önemli risklerin ve Denetim sırasında hasılatın kaydedilmesine ilişkin getirilerin alıcıya aktarıldığı durumlarda olarak aşağıdaki denetim prosedürleri muhasebeleştirilir. uygulanmıştır: Grup’un operasyonlarının doğası gereği, Hasılatın doğru döneme kaydedilme riskine ilişkin üretimi tamamlanan, yurtdışı müşteriye sürece dair Yönetim’in uyguladığı kontrollerin faturalanan veya satış bedeli tahsil edilmesine tasarımı ve uygulaması test edilmiştir. Grup’un rağmen teslimatı gerçekleşmeyen ihracat satış ve teslimat prosedürleri analiz edilmiştir.

Grup’un operasyonlarının doğası gereği, üretimi tamamlanan, yurtdışı müşteriye faturalanan veya satış bedeli tahsil edilmesine rağmen teslimatı gerçekleşmeyen ihracat ürünleri bulunmaktadır. Bu durumdaki ürünler, raporlama tarihi itibarıyla Grup’un stok sahalarında ya da yolda bulunmaktadır. Transferi gerçekleşmemiş bu ürünlerin sahiplik hakları ve riskleri sözleşme şartlarına göre müşteriye geçebilmektedir.

Müşterilerle yapılan sözleşmelerdeki ticari ve sevkiyat koşullarına ilişkin hükümler incelenmiş ve farklı sevkiyat düzenlemeleri için hasılatın finansal tablolara alınma zamanlaması değerlendirilmiştir.

Maddi doğrulama prosedürlerinde gelirin faturalanmış ama kazanılmamış olduğu durumların değerlendirilmesine odaklanılmıştır. Grup’un mevcut müşterileri içerisinden en uzun teslim süresine sahip müşteri tespit edilerek bir tarih aralığı belirlenmiş ve ilgili bölümlerden satış listeleri temin edilmiştir. Bu listelerin tamlığı ve doğruluğunun kontrolü için testler tamamlanmıştır.

Yukarıda belirtilen açıklamalara istinaden, satışların dönemselliği ilkesi gereği bu durumdaki ürünlerin hasılatının doğru döneme kaydedilip kaydedilmediği kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.

Grup’un hasılat ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.6.1 ve Not 19’da yer almaktadır.

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)
Kilit Denetim Konusu	Denetimde Konunun Nasıl Ele Alındığı
Yatırım Teşviklerinden Hesaplanan Ertelenmiş Vergi Varlıkları Grup'un Proje Bazlı Teşvik Sistemi yatırım teşvik belgeleri kapsamında yaptığı yatırım harcamalarına ilişkin kurumlar vergisi avantajları bulunmaktadır. Bu yatırım teşvik belgeleri kapsamında Grup’un bilanço tarihine kadar yapmış olduğu harcamalar üzerinden hesapladığı 404.859 bin TL tutarındaki indirim hakkının 103.970 bin TL tutarındaki kısmı mali kardan mahsup edilmiş olup, Grup’un sonraki dönemlerde kullanılmak üzere 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 300.889 bin TL ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. Teşvik sistemi kapsamında yapılan harcamaların doğruluğunun önemli olması ve hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliğinin önemli tahmin ve varsayımlara dayanması nedeniyle Teşvik Belgesi dahilinde hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir. Grup’un ertelenmiş vergi varlıkları ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2.6.13'de ve Not 27’de yer almaktadır.	Denetimimiz sırasında ertelenmiş vergiye konu harcamaların geçerliliğini, teşvik sistemine uygunluğuna ve hesaplamanın matematiksel doğruluğuna ve hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilirliğine odaklanılmıştır. Bu çerçevede aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: - Ertelenmiş vergi varlıklarının, bu varlıklara temel teşkil eden geçici farkların ve yatırım teşviklerinin kapsamlarının anlaşılmasına ilişkin analizler yapılmıştır. - Ertelenmiş vergi hesaplamasına konu edilen harcamaların doğruluğu ve ertelenmiş vergi hesaplamasının maddi doğrulaması ve yeniden hesaplaması yapılmıştır. - Kurumlar vergisi hesaplaması ve yatırım teşvik uygulamaları etkisini incelemek üzere denetim ekibine kuruluşumuzla aynı denetim ağına dahil vergi uzmanları dahil edilmiştir. İlgili ertelenmiş vergi aktiflerinin ölçümlenmesi vergi uzmanlarının incelemesine ve değerlendirilmesine sunulmuştur. - Yatırım teşviklerinin ileriye dönük kullanılabilir olup olmadığını belirleyen iş modeli ve önemli yönetim tahminleri aşağıdaki hususlar da dikkate alınarak incelenmiştir:  İlgili iş modelinin matematiksel doğruluğu kontrol edilmiştir.  Kullanılan satış tonaj ve fiyat varsayımları geçmiş yıl performansları ve bağımsız veri kaynakları ile karşılaştırılmıştır.  İş modelinde kullanılan gelecek yıllara ait döviz kur tahminleri, onaylı bütçe/uzun vadeli planlarda yer alan kur tahminleri ve bağımsız veri kaynakları ile karşılaştırılmıştır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerine ilişkin konsolide finansal tablo notlarında yer alan açıklamaların TMS 12’ye uygunluğu kontrol edilmiştir.

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)
Kilit Denetim Konusu	Denetimde Konunun Nasıl Ele Alındığı
Borçlanma Maliyetlerinin Aktifleştirilmesi Grup, Not 11'de açıklandığı üzere, devam eden fabrika inşaatları da dâhil olmak üzere, devam eden ana yatırım projeleri bakımından önemli düzeyde kur farklarını da içeren nitelikli borçlanma maliyetlerini aktifleştirmektedir. TMS 23 uyarınca aktifleştirme kriterlerini karşılamayan borçlanma maliyetlerinin gider yazılması yerine yapılmakta olan yatırımlarda aktifleştirme riski mevcut olması nedeniyle konu tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesi sürecine istinaden belirlenen kontrollerin işlerliği ve etkinliği test edilmiştir. Bununla beraber aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti örneklerinin destekleyici kanıtlarının incelenmesi, kur farklarının yeniden hesaplanması, temsili faiz maliyetinin hesaplanması ve limiti aşan tutarların gelir tablosunda muhasebeleştirilmesi, aktifleştirilen maliyetlerin niteliklerinin anlaşılması ve bunların TMS 23 kapsamında standart ile uyumlu olup olmadıklarının değerlendirilmesi de dâhil olmak üzere aktifleştirilmiş maliyetlerin her bir unsuruna ilişkin maddi doğruluk testleri gerçekleştirilmiştir.

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS’lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup’u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup’un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları’na ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesindedir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

5) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (devamı)

Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartları’na ve BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanarak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)

• Grup’un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup’un sürekliliğini sona erdirebilir.

• Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı, ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletilmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminden en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlardan, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 15 Şubat 2019 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Grup’un 1 Ocak – 31 Aralık 2018 hesap döneminde defter tutma düzeninin, konsolide finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Osman Arslan'dır.

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

==> picture [451 x 62] intentionally omitted <==

Osman Arslan, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 15 Şubat 2019

İÇİNDEKİLER	İÇİNDEKİLER	SAYFA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU		1
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU		2
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU		3
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU		4
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR		5-68
NOT 1	GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU	5
NOT 2	KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR	5-31
NOT 3	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	31
NOT 4	FİNANSAL ARAÇLAR	32-33
NOT 5	TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR	34-35
NOT 6	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR	35
NOT 7	DİĞER ALACAKLAR, BORÇLAR VE ERTELENMİŞ GELİRLER	36
NOT 8	STOKLAR	37
NOT 9	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER	37
NOT 10	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER	38-39
NOT 11	MADDİ DURAN VARLIKLAR	39-41
NOT 12	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR	41-42
NOT 13	SATIM AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER	42
NOT 14	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	43
NOT 15	TAAHHÜTLER	43-44
NOT 16	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR	45-46
NOT 17	DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER	47
NOT 18	ÖZKAYNAKLAR	47-49
NOT 19	HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ	50
NOT 20	PAZARLAMA, GENEL YÖNETİM VE ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ	51
NOT 21	NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER	52
NOT 22	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER	52-53
NOT 23	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER	53
NOT 24	FİNANSAL GELİRLER	53
NOT 25	FİNANSAL GİDERLER	53
NOT 26	DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ	54
NOT 27	VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ	54-58
NOT 28	PAY BAŞINA KAZANÇ	58
NOT 29	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI	58-60
NOT 30	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ	60-66
NOT 31	FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL	67-68
	RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)
NOT 32	BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR	68

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tüm tutarlar bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

		Cari Dönem	Önceki Dönem
		( Bağımsız	( Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş)	Geçmiş)
	Notlar	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		1.483.362	1.118.264
Nakit ve Nakit Benzerleri	3	28.272	84.933
Finansal Yatırımlar	4	28.139	5.132
Ticari Alacaklar	5	460.600	381.496
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	5	388.694	349.221
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	29	71.906	32.275
Diğer Alacaklar	7	331.978	325.540
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	7	2.002	2.078
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	29	329.976	323.462
Stoklar	8	560.647	266.416
Peşin Ödenmiş Giderler	9	6.176	3.392
Diğer Dönen Varlıklar	17	67.550	51.355
Duran Varlıklar		2.667.768	1.259.731
Diğer Alacaklar	7	114	79
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	10	3.198	5.917
Maddi Duran Varlıklar	11	2.169.390	1.106.217
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	12	1.098	830
Peşin Ödenmiş Giderler	9	196.282	146.688
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	297.686	-
TOPLAMVARLIKLAR		4.151.130	2.377.995
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		1.188.257	585.552
Kısa Vadeli Borçlanmalar	4	855.100	353.286
Kısa Vadeli Borçlanmalar	4	639.556	311.310
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	4	215.544	41.976
Ticari Borçlar	5	316.577	198.987
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	5	316.577	198.987
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	6	7.206	4.932
Diğer Borçlar	7	3.646	3.210
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	7	3.646	3.210
Ertelenmiş Gelirler	7	1.624	5.349
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	27	3.227	17.328
Kısa Vadeli Karşılıklar		877	2.460
-Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	14	877	2.453
-Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	16	-	7
Uzun Vadeli Yükümlülükler		1.227.643	654.619
Uzun Vadeli Borçlanmalar	4	1.186.329	567.517
-İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar	4	1.186.329	567.517
Uzun Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	16 16	40.920 40.920	34.748 34.748
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	27	394	52.354
ÖZKAYNAKLAR		1.735.230	1.137.824
Ödenmiş Sermaye	18	605.000	412.500
Sermaye Düzeltme Farkları	18	13	13
Geri Alınmış Paylar	18	(1.594)	(1.594)
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	18	28.306	21.243
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	18	508.483	508.483
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	18	(4.109)	(4.109)
-Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları	18	512.592	512.592
Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları	18	(2.384)	(6.387)
Net Dönem Karı veya Zararı	18	597.406	203.566
TOPLAM KAYNAKLAR		4.151.130	2.377.995

Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

1

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2018 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tüm tutarlar bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş)	Geçmiş)
		1 Ocak -	1 Ocak -
		31 Aralık	31 Aralık
	Notlar	2018	2017
Hasılat	19	2.178.954	1.655.205
Satışların Maliyeti (-)	19	(1.704.425)	(1.335.919)
BRÜT KAR		474.529	319.286
Genel Yönetim Giderleri (-)	20	(24.551)	(19.448)
Pazarlama Giderleri (-)	20	(75.349)	(57.078)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	20	(1.484)	(1.618)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	22	608.311	155.111
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	22	(430.947)	(85.599)
ESAS FAALİYET KARI		550.509	310.654
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	23	3.671	4.291
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	23	(4.642)	(3.535)
FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ
FAALİYET KARI		549.538	311.410
Finansman Gelirleri	24	59.361	28.857
Finansman Giderleri (-)	25	(357.912)	(89.977)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
VERGİ ÖNCESİ KARI		250.987	250.290
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri / (Gideri) (-)		346.419	(46.724)
-Dönem Vergisi Gideri (-)	27	(3.227)	(47.080)
- Ertelenmiş Vergi Geliri	27	48.757	356
- Teşvik Belgesi Dahilinde Ertelenmiş Vergi Geliri	27	300.889	-
DÖNEM KARI		597.406	203.566
Diğer kapsamlı gelir/gider		-	510.556
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-	510.556
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları	11	-	569.547
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Vergi Etkisi (-)	26	-	(56.955)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları	16	-	(2.544)
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Vergi Etkisi	26	-	508
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		597.406	714.122
Dönem Karının Dağılımı:
Ana Ortaklık Payları		597.406	203.566
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-	-
Pay Başına Kazanç	28	0,9874	0,3365
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:
Ana Ortaklık Payları		597.406	714.122
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-	-

Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

2

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2018 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tüm tutarlar bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler		Birikmiş Karlar
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) Notlar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Geri Alınmış Paylar Maddi Duran Varlık Değerleme Artışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Karı Toplam Özkaynaklar
1 Ocak 2017 366.300 46.213 - - (2.073) 10.099 (29.472) 137.048 528.115
Transferler 46.200 (46.200) - - 11.144 125.904 (137.048) - Temettü - - - - - - (93.881) - (93.881) Toplam Kapsamlı Gelir - - - 512.592 (2.036) - - 203.566 714.122 Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Azalış 18 - - (1.594) - - - (8.938) - (10.532)
31 Aralık 2017 18 412.500 13 (1.594) 512.592 (4.109) 21.243 (6.387) 203.566 1.137.824
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) 1 Ocak 2018 18 412.500 13 (1.594) 512.592 (4.109) 21.243 (6.387) 203.566 1.137.824
Transferler 18 192.500 - - - - 7.063 4.003 (203.566) - Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - - - 597.406 597.406
31 Aralık 2018 18 605.000 13 (1.594) 512.592 (4.109) 28.306 (2.384) 597.406 1.735.230

Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

3

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK - 31 ARALIK 2018 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

		Cari Dönem	Önceki Dönem
		(Bağımsız	(Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş)	Geçmiş)
		1 Ocak -	1 Ocak -
	Notlar	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları:
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Dönem Karı		250.987	250.290
Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		372.911	104.596
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler	10,11,12	12.782	12.641
Faiz Gelir/Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		19.211	3.969
Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	25	33.087	14.568
Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	24	(20.562)	(13.843)
Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Gelirleri		6.686	3.244
Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan
Kayıplar (Kazançlar) ile ilgili Düzeltmeler		1.247	(314)
Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından
Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile ilgili Düzeltmeler	23	1.247	(384)
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıkların Elden
Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar ile İlgili Düzeltmeler		-	70
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		11.227	11.050
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	16	11.227	11.050
Muhtemel Riskler için Ayrılan Serbest Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	14	197	1.367
Değer Düşüklüğü / (İptali) İle İlgili Düzeltmeler		-	(5.042)
Alacaklarda Değer (İptali) / Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler	5	-	(518)
Stok Değer Düşüklüğü İptali ile İlgili Düzeltmeler		-	(4.524)
Gerçekleşmemiş Kur Farkları ile İlgili Düzeltmeler	4	328.247	80.925
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler:		(286.129)	20.846
Ticari Alacaklardaki (Artış) / Azalış İle İlgili Düzeltmeler		(88.193)	26.447
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki (Artış) / Azalış		(27.960)	47.049
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış		(60.233)	(20.602)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklar İle İlgili (Artış) / Azalış		41	981
Diğer Alacaklardaki (Artış) / Azalış		41	981
Stoklardaki Artışlar İle İlgili Düzeltmeler		(294.233)	(84.734)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış		(4.749)	(634)
Diğer Dönen Varlıklardaki Artış		(16.195)	(15.728)
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış		119.995	87.196
Diğer Borçlardaki Artış		(1.344)	1.893
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış / (Azalış)		(3.725)	4.946
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)		2.274	479
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akımları:		337.769	375.732
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	16	(5.055)	(6.449)
Diğer Karşılıklara İlişkin Ödemeler	16	-	(1.500)
Vergi Ödemeleri		(17.328)	(40.000)
İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen /( Kullanılan) Net Nakit		315.386	327.783
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Akımları:
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		(1.017.153)	(465.801)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	11-12	(969.524)	(465.801)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımı İçin Verilen Nakit Avanslar	9	(47.629)	-
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		5.062	1.988
Maddi Duran Varlık Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		5.062	1.988
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık
Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri	13	-	138
Yatırım Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık
Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri	10	2.491	-
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit		(1.009.600)	(463.675)
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları:
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		1.429.901	690.347
Kredilerden Nakit Girişleri	4	1.429.901	690.347
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(729.106)	(203.782)
Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	4	(729.106)	(203.782)
Ödenen Faiz	4	(54.283)	(3.964)
Alınan Faiz	24	20.562	13.843
Ödenen Temettüler		-	(93.881)
İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki artış/azalışla ile ilgili net değişim	29	(6.514)	(173.553)
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkayanağa Dayalı Araçlarını Almasıyla
İlgili Nakit Çıkışları		-	(10.532)
Diğer Nakit Çıkışları	4	(23.007)	(5.132)
Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit		637.553	213.346
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		(56.661)	77.454
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	84.933	7.479
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	3	28.272	84.933

Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.

4

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Sasa Polyester Sanayi A.Ş. (“Şirket”) 8 Kasım 1966 tarihinde Adana’da kurulmuş olup, ana faaliyet konuları polyester elyaf, iplik ve benzeri ürünlerle polyester cips üretimi ve pazarlamasıdır. Grup, Erdemoğlu Holding A.Ş. (“Erdemoğlu Holding”) bağlı ortaklığıdır. Sasa Polyester Sanayi A.Ş.’nin hisse senetleri, Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.

Şirket’in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir:

Yolgeçen Mahallesi Turhan Cemal Beriker Bulvarı No:559 01355 Seyhan / Adana.

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla personel sayısı 1.512 kişidir (31 Aralık 2017: 1.289 kişi).

Bağlı Ortaklık

Şirket, bağlı ortaklığı olan Sasa Dış Ticaret A.Ş.’yi (“Bağlı Ortaklık”), Yönetim Kurulu’nun 27 Ağustos 2015 tarih ve 24 sayılı kararı doğrultusunda, Şirket’in ihracat işlemlerine etkin bir yapı kazandırılması amacıyla, 2.000 TL sermaye ile kurmuştur. Şirket, Sasa Dış Ticaret’in %100’üne sahiptir. Sasa ve bağlı ortaklığı, hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır.

Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması

Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu’nın 15 Şubat 2019 tarihinde aldığı karar ile yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TFRS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, arsa ve arazilerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Fonksiyonel ve raporlama sunum para birimi

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık Şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Grup’un işlevsel ve sunum para birimi TL olarak kabul edilmiştir.

Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yeniden değerlemeye tabi tutulan arsa ve arazilerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

5

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’ nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları’na (TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No.lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS / TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Cari dönemde Grup, önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamanın niteliği ve tutarları aşağıda açıklanmıştır:

• 2017 yılında Grup, gelir tablosunda 11.280 TL tutarındaki “hammadde satış gelirlerini” ve 11.230 TL tutarındaki “ilgili satışların maliyetini” esas faaliyetlerden diğer gelirler dipnotunda net olarak sunmuştur. Cari dönemde Grup yönetimi bu tutarları esas faaliyetlerden diğer gelirler ve esas faaliyetlerden diğer giderler altında brüt sınıflamıştır (Not 22)

Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 31 Aralık 2018 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır.

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla Şirket’in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
Sasa Dış Ticaret A.Ş.	%100 %100

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket’in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket’in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde gücünün olması;

• yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması ve

• getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket’in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

6

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı)

• Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;

• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;

• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar ve

• Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket’in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

2.2 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu değişikliklerin detayı Not 2.5’te verilmiştir.

2.3 Grup’un Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar ve Varsayımlar

Grup, konsolide finansal tabloları hazırlarken geleceğe yönelik tahmin ve varsayımlarda bulunmaktadır. Muhasebe tahminleri nadiren gerçekleşenlerle birebir aynı sonuçları vermektedir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

2.3.1 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Grup duran varlıklarının üzerinden Not 2.6.3 ve 2.6.4’te belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır (Not 10, Not 11 ve Not 12).

7

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3 Grup’un Muhasebe Politikalarını Uygularken Aldığı Kritik Kararlar ve Varsayımlar (devamı)

2.3.2 Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarlarının yasal mali tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır (Not 27).

2.3.3 Şüpheli alacak karşılığı

Şüpheli alacak karşılıkları, yönetimin raporlama dönemi itibarıyla var olan ancak makul ve desteklenebilir ileriye dönük varsayımlara göre gelecekteki farklı ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ilgili karşılıklar Not 5’te yer almaktadır.

2.3.4 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülükler

Şirket, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerinin hesaplamasında iskonto oranı, enflasyon oranı, reel maaş artış oranı, kendi isteğiyle ayrılma olasılığı gibi çeşitli aktüeryal varsayımlarda bulunmaktadır. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 16’da yer almaktadır.

2.3.5 Dava karşılıkları

Grup Yönetimi, devam etmekte olan davalara ilişkin karşılık tutarlarını Hukuk Müşavirliği ve Grup dışı uzman avukat görüşlerini dikkate alarak söz konusu davaların kaybedilme olasılıkları ve kaybedilmesi durumunda ortaya çıkacak yükümlülükleri güvenilir bir biçimde yönetimin en iyi tahminine dayanan olası nakit çıkışları üzerinden belirlemektedir. İlgili bilanço tarihi itibarıyla dava karşılıkları Not 14’te yer almaktadır.

2.3.6 Varlıklarda değer düşüklüğü

Grup Yönetimi, her raporlama döneminde amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığına dair durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulamaktadır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanmaktadır (nakit üreten birimler). Grup Yönetiminin yapmış olduğu değer düşüklüğü çalışmaları neticesinde, raporlama tarihi itibarıyla ilişikteki finansal tablolarda finansal olmayan varlıklara ilişkin ayrılan değer düşüklüğü karşılığının dışında ilave bir değer düşüklüğü öngörülmemektedir.

2.3.7 Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Yönetim finansal varlıklarda değer düşüklüğü değerlendirmesini yaparken ilgili varlıklara ilişkin temerrüt riski, beklenen kredi zarar oranı gibi varsayımlarda bulunmaktadır. Grup her raporlama dönemi itibarıyla bu varsayım ve yargılarda bulunurken, Grup’un geçmiş tecrübelerine dayanmakta, mevcut piyasa koşullarını ve piyasaya ilişkin gelecek beklentilerini göz önünde bulundurmaktadır.

8

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Netleştirme

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler.

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

TFRS 9 Finansal Araçlar

(a) Finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü

Grup, cari yılda TFRS 9 Finansal Araçları (2017 sürümü) ve buna bağlı olarak diğer TFRS ile ilgili değişiklikleri, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren başlayan yıllık dönemler için uygulamaya başlamıştır.

TFRS 9 aşağıdakiler için yeni koşullar getirmiştir:

• 1) Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçümü

• 2) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü ve

• 3) Genel riskten korunma muhasebesi

Bu yeni koşulların detayları ve Grup’un finansal tabloları üzerindeki etkileri aşağıda açıklanmıştır.

Grup, TFRS 9’da belirtilen geçiş hükümlerine uygun olarak TFRS 9’u uygulamıştır.

Bu standardın ilk uygulanma tarihi (Grup’un sahip olduğu finansal varlıklarını ve finansal yükümlülüklerini TFRS 9’da yer alan hükümlere uygun olarak değerlendirdiği tarih) 1 Ocak 2018’dir. Buna uygun olarak Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmeye devam edecek araçlara TFRS 9 hükümlerini uygulamaktadır ancak bu hükümler, 1 Ocak 2018 itibarıyla bilanço dışı bırakılmış araçlara uygulanmamaktadır. 1 Ocak 2018 itibarıyla muhasebeleştirilmeye devam edecek araçlara ilişkin karşılaştırmalı tutarlar, uygun görüldüğünde yeniden düzenlenir.

TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirilmiş olan tüm finansal varlıklar, işletmenin finansal varlıklarını yönettiği iş modeli ve finansal varlıkların nakit akışlarının özellikleri temel alınarak itfa değerinde ya da gerçeğe uygun değerlerinde ölçülmelidir. Özellikle:

• sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sadece anapara ile anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına sahip bir borçlanma aracı, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür;

9

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı)

(a) Finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü (devamı)

• sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve borçlanma araçlarının satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına sahip bir borçlanma aracı, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür;

• diğer tüm borçlanma araçları ve özkaynak yatırımları, gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

Bahsi geçen hususlara rağmen, Grup, bir finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinde aşağıdaki gibi geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir:

• Grup, ticari amaçla elde tutulmayan veya bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin finansal tablolarına aldığı bir şarta bağlı bedel niteliğinde olmayan bir özkaynak yatırımının gerçeğe uygun değerindeki sonradan kaynaklanan değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülmez şekilde seçebilir ve

• Grup, muhasebe uyumsuzluğunu tamamen ya da büyük oranda ortadan kaldırmak söz konusu olduğunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracını, geri dönülemeyecek bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak tanımlayabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracı, finansal tablo dışı bırakıldığında önceki dönemlerde diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş toplam kar ya da zarar, yeniden sınıflandırma düzeltmesi olarak özkaynaklardan kar veya zarara sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen bir özkaynak yatırımı finansal tablo dışı bırakıldığında önceki dönemlerde diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş toplam kar veya zarar, geçmiş yıl karlarına transfer edilir.

İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma araçları, değer düşüklüğü riskine maruz kalır. Detaylar için (b) maddesine bakınız.

Grup yönetimi, 1 Ocak 2018 tarihinde geçerli olan şartlar ve durumları dikkate alarak Grup’un o tarihteki mevcut finansal varlıklarını yeniden değerlendirmiştir ve TFRS 9’un ilk uygulamasının, Grup’un finansal varlıkları üzerinde, bu varlıkların sınıflandırılması ve ölçümünü aşağıdaki gibi açıklamıştır.

10

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı)

(a) Finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü (devamı)

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır.

“İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar”, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup’un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, “nakit ve nakit benzerleri” ve “ticari alacaklar” kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar”, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.

“Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

TFRS 9 kapsamında finansal varlıkların sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir:

Finansal Varlıklar	TMS 39'a Göre Önceki Sınıflanmadırma TFRS 9'a Göre Yeni Sınıflandırma Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan Satılmaya hazır finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan
Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer finansal varlıklar Türev finansal varlıklar Finansal yatırımlar

11

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı)

(a) Finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü (devamı)

Finansal varlıklarda yapılan diğer yeniden sınıflandırmaların hiç birinin Grup’un finansal durumu, kar veya zararı, diğer kapsamlı geliri veya toplam kapsamlı geliri üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

(b) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal varlıklarda değer düşüklüğüyle ilgili olarak, TMS 39’da gerçekleşen kredi zararı modeline karşılık olarak TFRS 9, beklenen kredi zararı modelinin uygulanmasını gerektirmektedir. Beklenen kredi zararı modeline göre Grup, finansal varlıkların ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren kredi riskindeki değişikleri yansıtmak için her raporlama döneminde beklenen kredi zararları ve bu beklenen kredi zararlarındaki değişiklikleri muhasebeleştirmelidir. Diğer bir ifadeyle, kredi kaybını doğuran durumun, zarar karşılığı muhasebeleştirilmesinden önce gerçekleşmesine gerek bulunmamaktadır. Özellikle, TFRS 9’a göre Grup aşağıdakiler üzerinde beklenen kredi zararları için karşılık ayırmalıdır:

Ticari alacaklar, ilişkili taraflardan alacaklar ve sözleşme varlıkları;

• Grup, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan “basitleştirilmiş yaklaşımı” uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını “ömür boyu beklenen kredi zararlarına” eşit bir tutardan ölçmektedir.

• Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim kar veya zarar tablosunda “genel yönetim giderleri” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Ancak cari dönemde söz konusu uygulamanın Grup’un finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

(c) Finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü

TFRS 9 tarafından finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçülmesi hakkında uygulamaya konan önemli bir değişiklik, ihraççının kredi riskindeki değişikliklerle ilişkilendirilebilen gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişimlerinin muhasebeleştirilmesiyle ilişkilidir.

12

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı)

(c) Finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü (Devamı)

Özellikle, TFRS 9, eğer ilgili yükümlülüğün kredi riskindeki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirdeki etkilerinin muhasebeleştirilmesi, kar veya zararda muhasebe uyumsuzluğu yaratmazsa bu yükümlülüğün kredi riskindeki değişikliklerden kaynaklanan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki değişimlerin diğer kapsamlı gelirde sunulmasını gerektirir. Bir finansal yükümlülüğün kredi riskiyle ilişkilendirilebilen gerçeğe uygun değer değişimleri sonradan kar veya zararda yeniden sınıflandırılmaz ancak bunun yerine, finansal yükümlülük finansal tablo dışı bırakıldığında birikmiş karlara devredilir. Önceki dönemlerde TMS 39 kapsamında, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüğün gerçeğe uygun değerindeki değişimin tüm tutarı kar veya zararda sunulur.

TFRS 9 kapsamında finansal yükümlülüklerin sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir:

Finansal Yükümlülükler	TMS 39'a Göre Önceki Sınıflanmadırma TFRS 9'a Göre Yeni Sınıflandırma Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan İtfa edilmiş maliyet İtfa edilmiş maliyet İtfa edilmiş maliyet İtfa edilmiş maliyet İtfa edilmiş maliyet İtfa edilmiş maliyet
Türev finansal yükümlülükler Borçlanmalar Diğer yükümlülükler Ticari borçlar

TFRS 9 standardının uygulanmasının Grup’un finansal yükümlülüklerinin sınıflandırılması ve ölçümü üzerinde etkisi bulunmamaktadır.

(d) Genel korunma muhasebesi

Yeni genel korunma muhasebesi hükümleri üç tür korunma muhasebesi içerir. Buna rağmen, özellikle korunma aracı niteliği kazanan finansal araç türleri ve korunma muhasebesi için uygun olan finansal olmayan kalemlerin risk bileşeni türleri genişletilerek korunma muhasebesi için uygun olan işlemlerin türlerine daha fazla esneklik sağlanmıştır.

Finansal riskten korunma muhasebesi için uygun olan işlem türlerine, özellikle finansal riskten korunma araçlarına hak kazanan araç türlerini ve finansal riskten korunma muhasebesi için uygun olan finansal olmayan kalemlerin risk bileşenlerinin türlerini genişletmek için daha fazla esneklik sağlanmıştır. Ek olarak, etkinlik testi “ekonomik ilişki” ilkesi ile değiştirilmiştir. Riskten korunma etkinliğinin geriye dönük olarak değerlendirilmesi de artık gerekli değildir. Grup’un risk yönetimi faaliyetleri ile ilgili ek sunum yükümlülükleri de getirilmiştir.

13

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı)

(d) Genel korunma muhasebesi (devamı)

TFRS 9 hükümlerine göre, korunma işleminden kaynaklanan kazanç ve kayıpların, finansal olmayan korunan kalemlerinin başlangıçtaki defter değeri üzerinde düzeltme yapılarak (temel düzeltme) muhasebeleştirilmesi gereklidir. Buna ek olarak; korunma fonundan, korunan kalemin başlangıçtaki defter değerine yapılan transferler TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu standardı kapsamında yapılan yeniden sınıflandırma düzeltmeleri olarak kabul edilmez ve bu nedenle diğer kapsamlı geliri etkilemez. Temel düzeltmelere tabi olan ve korunma işleminden kaynaklanan kazanç ve kayıplar, diğer kapsamlı gelir içerisinde kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak tutarlar olarak sunulur. Bu durum, Grup’un TFRS 9 standardının uygulamasından önceki yaklaşımları ile uyumludur.

TFRS 9 korunma muhasebesi hükümlerinin uygulanmasının cari ve/veya geçmiş yıllar için Grup’un finansal sonuçları ya da finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat

Cari yılda, Grup, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardını uygulamıştır. TFRS 15, gelirin tanınmasına 5 adımlık bir yaklaşım getirmiştir. Belirli senaryolar için TFRS 15’te daha fazla kural eklenmiştir. Yeni gerekliliklerin detayları ve Grup’un finansal tabloları üzerindeki etkisi aşağıda açıklanmıştır.

TFRS 15, “gelir tahakkukları” ve “ertelenmiş gelir” olarak bilinen hesapları tanımlamak için “müşteri sözleşmelerinden varlıklar” ve “müşteri sözleşmelerinden yükümlülükler” terimlerini kullanır, ancak bu standart, finansal durum tablosundaki alternatif açıklamaların kullanılmasını yasaklamaz. Grup, bu tür bakiyeleri tanımlamak için yeni terminolojiyi benimsemek yerine eski tanımlar üzerinden gösterimlere devam etmiştir.

Grup’un hasılat kalemleri için muhasebe politikaları dipnot 2.6.1’de ayrıntılı olarak açıklanmıştır. TFRS 15’in uygulanmasının, Grup’un hasılat işlemleri için daha kapsamlı açıklamalar yapılmasının yanı sıra, Grup’un finansal durumu ve/veya finansal performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 2 (değişiklikler) Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırılması ve Ölçümü:

Bu değişiklik hak ediş koşulu içeren nakde dayalı hisse bazlı ödeme işlemlerinin muhasebeleştirilmesi, net ödeme özelliğine sahip hisse bazlı ödeme işlemlerinin sınıflandırılması ve hisse bazlı bir ödeme işleminin sınıfını, nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemeden özkaynağa dayalı hisse bazlı ödemeye çeviren bir değişikliğin muhasebeleştirilmesi konularında standarda açıklıklar getirmektedir. TFRS 2’deki değişikliklerin Grup’un finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

14

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

2018 yılından itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TMS 40 (değişiklikler) Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün Transferi:

TMS 40’a yapılan değişiklikler: Bu değişiklikle 57’inci paragraf “Bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul sınıfına transferi veya bu sınıftan transferi sadece ve sadece kullanımında değişiklik olduğuna ilişkin bir kanıt olduğu zaman yapılır. Kullanımdaki değişiklik, söz konusu varlık yatırım amaçlı gayrimenkul olma tanımını sağladığı veya artık sağlamadığı zaman gerçekleşir. Yönetimin, söz konusu varlığı kullanılış niyetinin değişmiş olması, tek başına kullanım amacının değiştiğine ilişkin kanıt teşkil etmez.” anlamını içerecek şekilde değiştirilmiştir. Paragraf 57 (a)–(d) arasında belirtilen kanıtların detaylı listesi örnekleri içeren liste olarak değiştirilmiştir.

2014-2016 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler:

TMS 28: Söz konusu iyileştirme; bir girişim sermayesi kuruluşunun veya özellikli başka bir kuruluşun sahip olduğu iştirak veya iş ortaklığı yatırımının gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan varlık olarak ölçülmesi seçeneğinin ilk kayıtlara alındıktan sonra her bir iştirak ya da iş ortaklığı yatırımının ayrı ayrı ele alınmasının mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. 2014-2016 dönemine ilişkin yıllık iyileştirmelerin Grup’un finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

TFRS Yorum 22 Yabancı Para İşlemleri ve Avans Bedeli:

Söz konusu yorum aşağıda sıralanan yabancı para işlemleri ve avans bedeli cinsinden işlemlerin oluştuğu durumlara yöneliktir.

• Yabancı para cinsinden fiyatlanan veya yabancı para cinsine bağlı olan bir bedel varsa;

• Grup bu bedele ilişkin avans ödemesini veya ertelenmiş gelir yükümlülüğünü, bağlı olduğu varlıktan, giderden veya gelirden önce kayıtlarına aldıysa ve

• Avans ödemesi veya ertelenmiş gelir yükümlülüğü parasal kalem değilse

• Yorum Komitesi aşağıdaki sonuca varmıştır:

• İşlem döviz kurunun belirlenmesi açısından, işlemin gerçekleştiği tarih, parasal kalem olmayan avans ödemesinin veya ertelenmiş gelir yükümlülüğünün ilk kayıtlara alındığı tarihtir.

• Eğer birden fazla ödeme veya avans alımı varsa, işlem tarihi her alım veya ödeme için ayrı ayrı belirlenir.

Henüz yürürlüğe girmemiş yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

Finansal tabloların onaylanma tarihinde, Grup, henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

• TFRS 16 Kiralamalar[(1)]

• TMS 28 (değişiklikler) İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Uzun Vadeli Paylar[(1)]

• TFRS Yorum 23 Gelir Vergisi Uygulamalarına İlişkin Belirsizlikler[(1)]

• TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

• TMS 19 (Değişiklikler) Çalışanlara Sağlanan Faydalar’a İlişkin Değişiklikler[(1)]

• 2015-2017 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS3, TFRS 11, TMS 12 ve TMS 23 Standartlarındaki Değişiklikler[(1)]

• (1) 1 Ocak 2019 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

15

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Henüz yürürlüğe girmemiş yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Grup yönetimi, aşağıdaki standartların uygulanmasının finansal tablolar üzerinde gelecek dönemlerde aşağıda belirtilenler dışında önemli bir etkisi olacağını düşünmemektedir:

TFRS 16 Kiralamalar

TFRS 16 Kiralamalar standardı uygulamasının genel etkileri

TFRS 16, kiralama işlemlerinin belirlenmesi, kiraya veren ve kiracı durumundaki taraflar için muhasebeleştirme yöntemlerine dair kapsamlı bir model sunmaktadır. TFRS 16, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacak olup TMS 17 Kiralama İşlemleri standardı ve ilgili yorumlarının yerine geçecektir. Grup, TFRS 16 standardını ilk olarak 1 Ocak 2019 tarihinde uygulayacaktır.

Kiracı muhasebesinin aksine, TFRS 16 önemli ölçüde TMS 17’nin kiraya veren için geçerli hükümlerinin devamı niteliğindedir.

Grup, TFRS 16’ya geçişteki kolaylaştırıcı uygulamalardan faydalanarak, 1 Ocak 2019 tarihinden önce imzalanan ve TMS 17 ve TFRS Yorum 4 uyarınca kiralama sözleşmesi olarak değerlendirilen sözleşmelerde TFRS 16 kapsamında yeniden değerlendirme yapmamayı planlamaktadır.

Kiralamanın tanımındaki değişiklik, genel olarak kontrol kavramı ile ilişkilidir. TFRS 16, tanımlanmış varlığın kullanımının müşteri kontrolünde olup olmamasını temel alarak sözleşmenin kiralama mı hizmet sözleşmesi mi olduğunu belirler. Kontrolün, müşterinin aşağıdaki şartlara sahip olması durumunda var olduğu kabul edilir:

• Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkı ve

• Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkı

Grup, TFRS 16’da belirlenmiş kiralama tanımını ve ilgili açıklamaları 1 Ocak 2019’dan itibaren yapılan ya da değiştirilen tüm kiralama sözleşmelerinde (kiralama sözleşmesindeki, kiraya veren ya da kiracı olsa da) uygulayacaktır. TFRS 16’nın ilk uygulanması için Grup, bir uygulama projesi yürütmüştür. Proje sonucunda, TFRS 16’da yapılan yeni kiralama tanımının, Grup’un kiralama sözleşmesi olarak değerlendirdiği sözleşmelerin kapsamını önemli ölçüde etkilemeyeceği sonucuna varılmıştır.

TMS 28 (Değişiklikler) İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Uzun Vadeli Paylar

Bu değişiklik bir işletmenin, TFRS 9’u iştirakin veya iş ortaklığının net yatırımının bir parçasını oluşturan ancak özkaynak metodunun uygulanmadığı bir iştirakteki veya iş ortaklığındaki uzun vadeli paylara uyguladığını açıklar.

TFRS Yorum 23 Gelir Vergisi Uygulamalarına İlişkin Belirsizlikler

Bu Yorum, gelir vergisi uygulamalarına ilişkin bir belirsizliğin olduğu durumlarda, TMS 12’de yer alan finansal tablolara alma ve ölçüm hükümlerinin nasıl uygulanacağına açıklık getirmektedir.

16

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Henüz yürürlüğe girmemiş yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklikler)

TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar’a İlişkin Değişiklikler, iş ilişkisi sonrasında sağlanan faydalardan (tanımlanmış fayda planları ve tanımlanmış katkı planları olarak ikiye ayrılmaktadır) tanımlanmış fayda planlarında yapılan değişikliklerin, söz konusu tanımlanmış fayda planlarının muhasebeleştirilmesine etkilerini ele almakta olup, TMS 19’da değişiklik yapmıştır.

2015-2017 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

2015 - 2017 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar’da müşterek faaliyette önceden elde tutulan paylar konusunda; TMS 12 Gelir Vergileri’nde, özkaynak aracı olarak sınıflandırılan finansal araçlara ilişkin yapılan ödemelerin gelir vergisi sonuçları konusunda ve TMS 23 Borçlanma Maliyetleri’nde aktifleştirilebilen borçlanma maliyetleri konusunda değişiklikler yapmıştır.

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında takip edilen değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

2.6.1 Hasılat

Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren TFRS 15 “Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı” doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir. Hasılat, iç ve dış pazarda, son kullanıcıya doğrudan satılan elyaf, tekstil cipsi, polyester, iplik ve diğer yan ürünlerin satışından oluşmaktadır.

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması

• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması

• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi

• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması

• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir. Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir.

17

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.1 Hasılat (devamı)

Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Grup, taahhüt edilmiş polyester ve diğer yan ürünlerini müşterilerine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

• Grup’un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,

• müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,

• mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,

• müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,

• müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi,

koşullarını dikkate alır.

Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Hasılat, 31 Aralık 2018 tarihine kadar TMS 18’e uygun olarak muhasebeleştirilmiştir.

Temettü, faiz ve kira geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.

2.6.2 Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.

18

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.3 Maddi Duran Varlıklar

Yeniden Değerleme Yöntemi

Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi ve arsalar, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.

Söz konusu arazi ve arsaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve arsaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.

Maliyet Yöntemi

Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri baz alınarak faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

	YIL
Yeraltıve yerüstü düzenleri	15-25
Binalar	18-40
Makine,tesis ve cihazlar	15-25
Taşıt araç ve gereçleri	5
Döşeme ve demirbaşlar	5-10

Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının finansal durum tablosu tarihi itibarıyla indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.

19

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.3 Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Maliyet Yöntemi (devamı)

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

2.6.4 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

	YIL
Haklar	10
Geliştirme Maliyetleri	5

– İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar araştırma ve geliştirme giderleri

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

• maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,

• maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,

• maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,

• varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,

• maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve

• varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

20

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.5 Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.

Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.

Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.

2.6.6 Finansal Araçlar

Finansal araçlar, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup’un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kar veya zarara yansıtılır.

Finansal Varlıklar

Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.

Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.

Finansal varlıkların sınıflandırılması

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve

• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

21

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.6 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

Finansal varlıkların sınıflandırılması (devamı)

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve

• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.

İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.

(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. . Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:

• (a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.

• (b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.

Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve “finansman gelirleri – faiz gelirleri” kaleminde (Not 24) gösterilir.

(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar ((i) – (iii)’e bakınız) gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.

22

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.6 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

Finansal varlıkların sınıflandırılması (devamı)

(iii) Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (devamı)

Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Kur farkı kazanç ve kayıpları

Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,

(iv) Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (devamı)

• itfa edilmiş maliyetinden gösterilen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin bir parçası olmayan finansal varlıklar için kur farkları kar veya zararda muhasebeleştirilir;

• gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin bir parçası olmayan borçlanma araçlarının itfa edilmiş maliyetleri üzerinden hesaplanan kur farkları, dönem kar veya zararında muhasebeleştirilir. Oluşan diğer tüm kur farkları, diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir;

• gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılarak ölçülen ve tanımlanmış bir riskten korunma işleminin parçası olmayan finansal varlıklara ilişkin kur farkları dönem kar veya zararda muhasebeleştirilir; ve

• gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynak araçlarına ilişkin kur farkları diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen borçlanma araçları ve ticari alacaklarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.

Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.

Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.

23

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.6 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

Beklenen kredi zararlarının ölçümü ve muhasebeleştirilmesi

Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.

Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup’un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup’un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.

Finansal varlıkların finansal tablo dışı bırakılması

Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup’un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.

Finansal Yükümlülükler

İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:

• a) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.

24

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.6 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Yükümlülükler (devamı)

• b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Grup, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.

• c) TFRS 3’ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.

İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandıramaz.

Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması

Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup’un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansal riskten korunma muhasebesi

Grup bazı türev araçları, gerçeğe uygun değer değişiminden korunma, nakit akış riskinden korunma ya da uygun olması durumunda yurtdışı işletmelerdeki net yatırım riskinden korunma işlemlerinden kaynaklanan döviz kuru riski ve faiz oranı riskine ilişkin olarak finansal riskten korunma aracı olarak tanımlamaktadır. Kesin taahhütlerdeki döviz kuru riskinden korunma işlemleri, nakit akış riskinden korunma riski olarak muhasebeleştirilir.

Korunma ilişkisinin başlangıcında, Grup, korunma aracı ve korunan kalem arasındaki ilişkiyi, risk yönetimi amaçları ve çeşitli korunma işlemlerini yönetme stratejileriyle birlikte belgelendirir. Buna ek olarak, Grup korunma işleminin başlangıcında ve devamında, ilgili aracın etkinliğine ilişkin aşağıda belirtilen değerlendirmeleri yapar:

• korunan kalem ile korunma amacıyla edinilen araç arasında ekonomik bir ilişki bulunması;

• kredi riski etkisinin, ekonomik ilişkiden kaynaklanan değer değişikliklerini yönlendirmemesi; ve

• korunma ilişkisinin korunma oranı, Grup’un fiilen koruduğu kalemin miktarı ile söz konusu miktardan korunmak için fiilen kullandığı korunma aracının miktarından kaynaklanan oranla aynı olması

Korunma ilişkisinin, korunma oranı için korunma işleminin etkinliğine ilişkin oranları karşılamadığı ancak bu tanımlanmış korunma ilişkisi için risk yönetimi amaçlarının aynı kalması durumunda Grup, gerekli kriterleri yeniden karşılamak için korunma ilişkisinin korunma oranını değiştirir (korunmayı yeniden dengelenmesi gibi). Grup, ileriye dönük sözleşmelerin gerçeğe uygun değerinde (yani ileriye dönük unsurlar da dahil olmak üzere) tüm değerleme riskini, ileriye dönük sözleşmeleri içeren tüm riskten korunma ilişkileri için riskten korunma aracı olarak belirler.

25

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.6 Finansal Araçlar (devamı)

Finansal riskten korunma muhasebesi (devamı)

Finansal araçlar, 31 Aralık 2017 tarihine kadar TMS 39’a uygun olarak muhasebeleştirilmiştir.

2.6.7 Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

• Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

2.6.8 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; net kar/zarara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.

26

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.9 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Grup’un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir.

2.6.10 İlişkili Taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,

• (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

• b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:

• (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).

• (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.

• (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.

• (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.

• (v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.

• (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.

• (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

27

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.10 İlişkili Taraflar (devamı)

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

2.6.11 Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.

Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.

Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir.

Grup 5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkındaki Kanun kapsamında; T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından verilen Ar-Ge merkezi belgesine sahip olup,5746 sayılı kanun hükümleri gereğince Ar-Ge merkezlerine tanınan teşvik ve muafiyetlerden yararlanmaya hak kazanmıştır.

Grup, araştırma ve geliştirme projeleri (“Ar-Ge”) ile ilgili olarak söz konusu projelerin belirli ölçütleri sağlaması şartıyla, Türkiye Bilimsel ve Teknik Araştırma Kurumu (“TÜBİTAK”) ile Para-Kredi ve Koordinasyon Kurulu’nun 98/10 sayılı AR-GE Yardımına İlişkin Tebliğ’i kapsamında TÜBİTAK Teknoloji ve Yenilik Destek Programları Başkanlığı’nın (“TEYDEB”) değerlendirmesine bağlı olmak üzere AR-GE yardımlarından yararlanabilmektedir.

Grup’un T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvurusu sonucunda, Polimer Üretim Tesisleri Yatırımı ile ilgili teşvik başvurusu Bakanlar Kurulu kararıyla yürürlüğe konulan Yatırımlara Proje Bazlı Devlet Yardımı verilmesi kapsamına alınmış, 30 Nisan 2018 tarihli Bakanlar Kurulu'nda onaylanarak 23 Haziran 2018 tarihli T.C. Resmi Gazetesinde yayınlanmıştır (Not 27)..

İlgili devlet yardımları, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve yardımın işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır. Devlet yardımlarının daha önceden aktifleşen geliştirme maliyetleriyle ilişkili olan kısmı maddi olmayan varlığın elde etme maliyetinden düşürülürken diğer devlet teşvik ve yardımları oluştukları dönemde gelir olarak kaydedilir.

28

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.12 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Grup tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller arasında yer alan binalar için tahmin edilen faydalı ömür 18- 40 yıl, yeraltı ve yerüstü düzenleri için 15-25 yıl, tesis, makine ve cihazlar için 15-25 yıl, döşeme ve demirbaşlar için 5-10 yıl ve taşıt araç ve gereçleri için 5 yıldır.

2.6.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

29

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

2.6.14 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları:

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.

30

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.6.15 Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

2.6.16 Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.6.17 Bölümlere Göre Raporlama

Ürünlerin ve üretim süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü ve ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıkları yöntemler dikkate alındığında bölümler benzer ekonomik özelliklere sahip tek bir faaliyet bölümü olarak birleştirilmiştir.

2.6.18 Hisse başına kazanç

Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Gruplar mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak (“bedelsiz hisseler”) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle hesaplanır.

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Kasa Bankalardaki mevduat -Vadesiz mevduat -Vadeli mevduat	31 Aralık 2018 27 28.245 25.231 3.014	31 Aralık 2017
		2 84.931 84.931 -
	28.272	84.933

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir.

Para Birimi Avro	Faiz Oranı (%) 2,90	Vade 4 Ocak 2019	31 Aralık 2018
			3.014(*)
			3.014

• (*) İlgili tutar 500 bin Avro’nun TL karşılığıdır.

31

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR

NOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Vadesi 3 aydan uzun blokeli mevduatlar(*)	31 Aralık 2018 28.139	31 Aralık 2017
		5.132
Toplam	28.139	5.132

(*)Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla banka mevduatında Türkiye İhracat Kredi Bankası (“Türk Eximbank”) kredilerinden kaynaklanan, vadesi 3 aydan uzun 28.139 TL blokeli tutar bulunmaktadır.(31 Aralık 2017 : 5.132 TL )

Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar

Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar
Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları	31 Aralık 2018 639.556 215.544	31 Aralık 2017
		311.310 41.976
	855.100	353.286
Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar Uzun vadeli banka kredileri	31 Aralık 2018 1.186.329	31 Aralık 2017
		567.517
	1.186.329	567.517

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla banka kredileri içerisinde yer alan krediler ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları aşağıdaki gibidir:

Anapara Döviz cinsi tutarı TL ABD Doları Avro	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Döviz tutarı (*) TL Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) Döviz tutarı (*) TL 36,94 - 128.023 - - 3.546 10,00 2.000 10.522 - - - 3,92 310.571 1.872.121 3,85 198.698 897.221 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
	2.010.666 900.767
TL ABD Doları Avro Faiz tahakkuku	- 3.310 - - 44 229 - - 4.415 27.224 4.425 20.036
	2.041.429 920.803

(*) Amerikan Doları ve Avro tutarlar 1.000 Amerikan Doları ve 1.000 Avro cinsinden ifade edilmiştir.

32

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal borçlanmaların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

1 yıl içinde ödenecekler 1–2 yıl içinde ödenecekler 2–3 yıl içinde ödenecekler 3–4 yıl içinde ödenecekler 4–5 yıl içinde ödenecekler 5 yıl ve sonrası	31 Aralık 2018 855.100 241.270 234.630 222.386 178.054 309.989	31 Aralık 2017
		353.286 93.547 107.321 102.304 93.132 171.213
	2.041.429	920.803

Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerin mutabakatı

Grup’un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülükler, Grup’un konsolide nakit akış tablosunda, finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına sınıflanan veya sınıflanacak olan nakit akışlarıdır.

Açılış bakiyesi Faiz gideri Ödenen faiz Kur farkı Aktifleşen finansman giderleri Yeni alınan krediler Geri ödenen krediler	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
	920.803 33.087 (54.283) 328.247 112.780 1.429.901 (729.106)	342.709 14.568 (3.964) 28.148 52.777 690.347 (203.782)
Kapanış bakiyesi	2.041.429	920.803

33

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Ticari Alacaklar

Ticari Alacaklar
Ticari alacaklar () Alınan çekler (*) Şüpheli alacak karşılığı	31 Aralık 2018 255.752 133.113 (171)	31 Aralık 2017
		235.747 116.574 (3.100)
	388.694	349.221
İlişkili taraflardan alacaklar(Not 29)	71.906	32.275
	460.600	381.496

• (*) Ticari alacaklar 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla aylık Türk Lirası %2,92, ABD Doları % 0,75, Euro %0,54 (31 Aralık 2017: Türk Lirası %1,25, ABD Doları %0,46, Euro %0,32) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

• (**) Alınan çekler, ticari faaliyetler sonucunda müşterilerden alınmış, portföyde bulunan çekleri ifade etmektedir. 80.782 TL’si vadesi üç aydan kısa olan çeklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2017: 55.548 TL).

Vadeden sonra geçen süre 1 aya kadar 1 - 3 ay arası 3 aydan fazla	31 Aralık 2018 18.752 1.270 254	31 Aralık 2017
		29.793 1.097 266
	20.276	31.156

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak karşılık ayrılmamış alacaklara ait alacak sigortası, banka teminatı, ipotek ve müşteri çekleri teminatların varlığı sebebiyle bu konsolide finansal tablolarda alacaklara ilişkin herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

Vadesi geçmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış alacakların analizi aşağıdaki gibidir:

Vadeden sonra geçen süre 6 aydan fazla	31 Aralık 2018 171	31 Aralık 2017
		3.100
	171	3.100

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 171 TL (2017: 3.100 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.

Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

34

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 5 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

Ticari Alacaklar (devamı)

Dönem içinde şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık	1 Ocak - 31 Aralık
	2018	2017
1 Ocak bakiyesi	(3.100)	(3.618)
Dönem içerisindeki ayrılan karşılık	-	-
Dönem içerisindeki kapatılan karşılık (*)	2.929	518
31 Aralık Bakiyesi	(171)	(3.100)

(*) 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla tahsil imkanı kalmayan 2.929 TL tutarındaki alacak için karşılık hesabı kapatılmıştır.

Ticari Borçlar

Ticari Borçlar
Ticari borçlar	31 Aralık 2018 316.577	31 Aralık 2017 198.987
	316.577	198.987

Ticari alacaklar 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla aylık Türk Lirası %2,92, ABD Doları % 0,75, Euro %0,54 (31 Aralık 2017: Türk Lirası %1,25, ABD Doları %0,46, Euro %0,32) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

Ticari alacak ve ticari borçların 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ortalama vadeleri sırasıyla 58 gün ve 59 gündür (31 Aralık 2017: 59 gün ve 47 gündür)

Alacakların kredi riskine ilişkin açıklamalar Not 30’da açıklanmıştır.

NOT 6 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar
Ödenecek SGK Primleri Personele borçlar	31 Aralık 2018 4.903 2.303	31 Aralık 2017
		3.422 1.510
	7.206	4.932

35

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 7 - DİĞER ALACAKLAR, BORÇLAR VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Diğer Cari Alacaklar

Diğer Cari Alacaklar
Kaza ve sigorta tazminatından alacaklar İş ve hizmet avansları Verilen depozito ve teminatlar Peşin ödenen vergi ve fonlar Diğer alacaklar	31 Aralık 2018 429 344 62 567 600	31 Aralık 2017
		258 950 30 - 840
	2.002	2.078
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 29)	329.976	323.462
	331.978	325.540
Diğer Cari Olmayan Alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar	31 Aralık 2018 114	31 Aralık 2017
		79
	114	79
Diğer Borçlar
Ödenecek vergi, resim ve harçlar Diğer	31 Aralık 2018 3.644 2	31 Aralık 2017
		3.208 2
	3.646	3.210
Ertelenmiş Gelirler
Alınan sipariş avansları	31 Aralık 2018 1.624	31 Aralık 2017
		5.349
	1.624	5.349

36

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 8 - STOKLAR

İlk madde ve malzeme Mamuller Ara mamuller Yedek parçalar Yarı mamuller İmalat artıkları Diğer	31 Aralık 2018 259.290 208.990 72.907 7.459 5.237 519 6.245	31 Aralık 2017 158.257 44.473 50.998 5.143 3.602 348 3.595
	560.647	266.416

NOT 9 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli)

Peşin Ödenmiş Giderler (Kısa Vadeli)
Peşin ödenen sigorta giderleri Diğer peşin ödenen giderler	31 Aralık 2018 4.736 1.440	31 Aralık 2017 3.037 355
	6.176	3.392
Peşin Ödenmiş Giderler (Uzun Vadeli)
Sabit kıymet avansı (*) Gelecek yıllara ait giderler	31 Aralık 2018 194.317 1.965	31 Aralık 2017 146.688 -
	196.282	146.688

(*) Grup’un yeni elyaf, cips, poy-tekstürize, pet (MTR) ve parlak cips, FDY iplik, parlak poy yatırım tesislerine ilişkin avans ödemeleridir.

37

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2018	İlaveler	Transfer	Çıkışlar	31 Aralık 2018
Maliyet
Arsa ve arazi	19	-	-	-	19
Binalar	10.319	-	-	-	10.319
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	1.045	-	-	-	1.045
Makine,tesis ve cihazlar	7.587	-	-	(7.376)	211
Taşıt araç ve gereçleri	224		-	(224)	-
Döşeme ve demirbaşlar	277	-	-	(277)	-
	19.471	-	-	(7.877)	11.594
Birikmiş amortisman
Binalar	7.363	99	-	-	7.462
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	819	8	-	-	827
Makine,tesis ve cihazlar	4.885	121	-	(4.899)	107
Taşıt araç ve gereçleri	224	-	-	(224)	-
Döşeme ve demirbaşlar	263	-	-	(263)	-
	13.554	228	-	(5.386)	8.396
Net defter değeri	5.917	(228)	-	(2.491)	3.198

Grup’un sahip olduğu, 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla net defter değeri 344 TL (31 Aralık 2017: 576 TL) tutarındaki gayrimenkuller kira sözleşmeleri vasıtasıyla üçüncü şahıslara kiralanmaktadır. Grup’un bu sözleşmelere ilişkin dönem içerisinde amortisman dışında katlandığı gider bulunmamakta olup elde ettiği kira geliri 276 TL’dir (31 Aralık 2017: 442 TL).

Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin net defter değerinin, gerçeğe uygun değeri yansıttığı düşünülmektedir.

38

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı)

	1 Ocak 2017	İlaveler	Transfer(*)	Çıkışlar	31 Aralık 2017
Maliyet:
Arsa ve arazi	5	-	14	-	19
Binalar	3.780	-	6.539	-	10.319
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	-	-	1.045	-	1.045
Makine,tesis ve cihazlar	-	-	7.587	-	7.587
Taşıt araç ve gereçleri	-	-	224	-	224
Döşeme ve demirbaşlar	-	-	277	-	277
	3.785	-	15.686	-	19.471
Birikmiş amortisman
Binalar	3.113	96	4.154	-	7.363
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	-	-	819	-	819
Makine,tesis ve cihazlar	-	-	4.885	-	4.885
Taşıt araç ve gereçleri	-	-	224	-	224
Döşeme ve demirbaşlar	-	-	263	-	263
	3.113	96	10.345	-	13.554
Net defter değeri	672	(96)	5.341	-	5.917

(*) Satım amaçlı elde tutulan maddi duran varlıklar, bir yıl içerisinde tamamlanmış bir satış olarak muhasebeleştirilememiş olup, yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanmıştır. 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde oluşan toplam amortisman giderinin ilişkilendirildikleri gelir tablosu hesapları Not 11’de verilmiştir.

NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

				Yeniden
	1 Ocak 2018	İlaveler	Transferler	Değerleme	Çıkışlar	31 Aralık 2018
Maliyet
Arsa ve arazi	611.229	103.032	-	-	-	714.261
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	7.425	232	-	-	-	7.657
Binalar	59.420	216	-	-	(7.234)	52.402
Makine, tesis ve cihazlar	429.862	31.225	-	-	(9.515)	451.572
Taşıt araç ve gereçleri	2.384	751	-	-	(110)	3.025
Döşeme ve demirbaşlar	6.518	1.626	-	-	(59)	8.085
Yapılmakta olan yatırımlar (*)	368.319	943.998	-	-	-	1.312.317
	1.485.157	1.081.080	-	-	(16.918)	2.549.319
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	6.336	90	-	-	(3.208)	3.218
Binalar	45.157	2.385	-	-	(1.555)	45.987
Makine, tesis ve cihazlar	320.580	8.112	-	-	(5.846)	322.846
Taşıt araç ve gereçleri	2.336	281	-	-	-	2.617
Döşeme ve demirbaşlar	4.531	730	-	-	-	5.261
	378.940	11.598	-	-	(10.609)	379.929
Net defter değeri	1.106.217					2.169.390

39

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

				Yeniden
	1 Ocak 2017	**İlaveler **	Transferler	Değerleme	Çıkışlar	31 Aralık 2017
Maliyet
Arsa ve arazi	25.764	15.918	-	569.547	-	611.229
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	7.193	232	-	-	-	7.425
Binalar	63.750	-	-	-	(4.330)	59.420
Makine, tesis ve cihazlar	422.596	10.979	775	-	(4.488)	429.862
Taşıt araç ve gereçleri	2.178	316	-	-	(110)	2.384
Döşeme ve demirbaşlar	6.117	460	-	-	(59)	6.518
Yapılmakta olan yatırımlar	22.907	346.187	(775)	-	-	368.319
	550.505	374.092	-	569.547	(8.987)	1.485.157
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	6.257	79	-	-	-	6.336
Binalar	46.152	3.070	-	-	(4.065)	45.157
Makine, tesis ve cihazlar	315.800	7.929	-	-	(3.149)	320.580
Taşıt araç ve gereçleri	1.751	695	-	-	(110)	2.336
Döşeme ve demirbaşlar	4.590	-	-	-	(59)	4.531
	374.550	11.773	-	-	(7.383)	378.940
Net defter değeri	175.955					1.106.217

(*) 31 Aralık 2018 tarihinde sona eren dönem içinde, yapılmakta olan yatırımlarda aktifleştirilen borçlanma maliyeti 112.780 TL dir (Kur farkı: 89.442 TL, faiz: 23.338 TL) (31 Aralık 2017: 52.777 TL ).

Grup’un 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla maddi varlıkları üzerinde 571.440 TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2017: 571.440 TL ). Finansal kiralama yöntemiyle elde edilen sabit kıymetlere ilişkin borç yoktur.

Grup’un arsalarının gerçeğe uygun değer ölçümleri

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup’un sahip olduğu arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden gösterilmiştir. Grup’un mülkiyetinde bulunan arsaların gerçeğe uygun değeri, 31 Aralık 2017 itibarıyla Grup’tan bağımsız bir değerleme şirketi olan İdeal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. İdeal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir.

40

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup’un sahip olduğu arsalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

			Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe	Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe
			uygun değer	seviyesi
	31	Aralık 2018	1. Seviye	2. Seviye	3. Seviye
Arsa		714.261	-	714.261	-
		714.261	-	714.261	-

Mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde oluşan toplam (maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller) amortisman gideri ve itfa paylarının ilişkilendirildikleri gelir tablosu hesapları aşağıdaki gibidir:

Üretim maliyeti (Not: 19) Genel yönetim giderleri (Not: 20) Araştırma giderleri (Not: 20) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Not: 20)	1 Ocak - 31 Aralık 2018 9.858 1.279 639 1.006	1 Ocak - 31 Aralık 2017
		9.754 1.217 1.064 606
	12.782	12.641

NOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde maddi olmayan duran varlıklar ve ilgili birikmiş itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2018	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2018
Maliyet
Haklar	7.032	1.224	-	8.256
Geliştirme maliyetleri	7.641	-	-	7.641
	14.673	1.224	-	15.897
Birikmiş itfa payları
Haklar	6.232	578	-	6.810
Geliştirme maliyetleri	7.611	378	-	7.989
	13.843	956	-	14.799
Net defter değeri	830			1.098

41

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

	1 Ocak 2017	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2017
Maliyet
Haklar	6.980	52	-	7.032
Geliştirme maliyetleri	7.600	41	-	7.641
	14.580	93	-	14.673
Birikmiş itfa payları
Haklar	5.739	493	-	6.232
Geliştirme maliyetleri	7.332	279	-	7.611
	13.071	772	-	13.843
Net defter değeri	1.509			830

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde oluşan toplam itfa paylarının ilişkilendirildikleri gelir tablosu hesapları Not 11’de verilmiştir.

NOT 13 – SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Grup’un 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla satım amaçlı olarak elde tutulan varlığı bulunmamaktadır. Bu varlıklar yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.

31 Aralık 2017 tarihinde sona eren hesap dönemine ait hareketler aşağıdaki gibidir.

	1 Ocak 2017	İlaveler	Transferler(*)	Çıkışlar	31 Aralık 2017
Maliyet
Arsa ve arazi	14	-	(14)	-	-
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	1.045	-	(1.045)	-	-
Binalar	6.538	-	(6.538)	-	-
Makine, tesis ve cihazlar	8.589	-	(7.588)	(1.001)	-
Taşıt araç ve gereçleri	224	-	(224)	-	-
Döşeme ve demirbaşlar	290	-	(277)	(13)	-
Net defter değeri	16.700	-	(15.686)	(1.014)	-
Birikmiş amortisman
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	819	-	(819)	-	-
Binalar	4.154	-	(4.154)	-	-
Makine, tesis ve cihazlar	5.678	-	(4.885)	(793)	-
Taşıt araç ve gereçleri	224	-	(224)	-	-
Döşeme ve demirbaşlar	276	-	(263)	(13)	-
	11.151	-	(10.345)	(806)	-
Net defter değeri	5.549				-

(*) Satım amaçlı elde tutulan maddi duran varlıklar, bir yıl içerisinde tamamlanmış bir satış olarak muhasebeleştirilememiş olup, yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanmıştır.

42

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 14 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Yeniden Yapılandırma ve Diğer Alacak Taleplerine İlişkin Gider Karşılığı

Yeniden yapılandırma ve diğer alacak taleplerine ilişkin gider karşılığı (*)	31 Aralık 2018 877	31 Aralık 2017 2.453
	877	2.453

• (*) Yeniden yapılandırma ve diğer alacak taleplerine ilişkin gider karşılığı, yapılan iş organizasyonu değişiklikleri sebeplerine dayalı olarak iş sözleşmesi feshedilen çalışanların işe iade talebiyle Grup aleyhine açmış oldukları davalar ile diğer alacak davalarına ait muhtemel giderleri içermektedir. Söz konusu davalar rapor tarihi itibarıyla henüz sonuçlanmamış olup, iş mahkemelerinde görüşülmeye devam etmektedir.

	1 Ocak - 31 Aralık 2018	1 Ocak - 31 Aralık 2017
1 Ocak bakiyesi	2.453	1.186
Dönem içerisinde ayrılan karşılık (Not 20)	197	1.367
Dönem içerisinde kapatılan karşılık	(1.773)	(100)
31 Aralık Bakiyesi	877	2.453

NOT 15 - TAAHHÜTLER

• 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla yükümlülüklerde yer almayan taahhütlerin toplamı:

Dahilde işleme izin belgesi kapsamındaki ihracat taahhütleri

İhracat taahhüdü belgelerin belgede kayıtlı toplam tutarı İhracat taahüdü yerine getirilmiş ancak yasal kapatma işlemi sonuçlanmamış belgelerin belgede kayıtlı toplam tutarı Açık olan belgelerin belgede kayıtlı ihracat taahhüdü toplamı Açık olan ihracat taahhüdü	31 Aralık 2018 4.599.496 4.152.613 840.603 320.487	31 Aralık 2017 3.644.101 3.198.584 445.517 55.840
	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Açık Akreditifler	593.745	246.403

43

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 15 – TAAHHÜTLER (devamı)

Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (TRİ)

==> picture [465 x 349] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
Amerikan Amerikan
TL Karşılığı TL Doları Avro TL Karşılığı TL Doları Avro
A .Kendi Tüzel Kişiliği Adına
Vermiş Olduğu
TRİ’lerin Toplam Tutarı ()
1.202.289 608.422 - 98.518 975.098 619.488 4.080 75.345
B .Tam Konsolidasyon
Kapsamına Dahil Edilen
Ortaklıklar Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam
Tutarı 12.484 12.484 - - - - - -
C .Olağan Ticari
Faaliyetlerinin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin
Borcunu Temin Amacıyla
Vermiş Olduğu - - - - - - - -
D .Diğer Verilen TRİ’lerin
Toplam Tutarı -
- Ana Ortak Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam
Tutarı - - - - - - - -
- B ve C maddeleri
Kapsamına Girmeyen Diğer
Grup şirketleri Lehine Vermiş
Olduğu TRİ’lerin Toplam
Tutarı - - - - - - - -
- C Maddesi Kapsamına
Girmeyen 3. kişiler Lehine
Vermiş Olduğu TRİ’lerin
Toplam Tutarı - - - - - - - -
TRİ’lerin toplam tutarı 1.214.773 620.906 - 98.518 975.098 619.488 4.080 75.345
----- End of picture text -----*

(*) Amerikan Doları ve Avro tutarları 1.000 Amerikan Doları ve 1.000 Avro olarak ifade edilmiştir.

Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla % 0'dır. (31 Aralık 2017: % 0).

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla alınmış olan ipotek ve teminat tutarları:

Alınan teminat mektupları Alınan teminat senet/çekleri Alınan ipotek	31 Aralık 2018 48.446 2.758 -	31 Aralık 2017
		52.134 1.719 234
	51.204	54.087

44

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 16 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

Personel gider karşılığı	31 Aralık 2018 -	31 Aralık 2017
		7
	-	7

Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

Kıdem tazminatı karşılığı Birikmiş izin karşılığı	31 Aralık 2018 37.252 3.668	31 Aralık 2017
		31.826 2.922
	40.920	34.748

Birikmiş İzin Karşılığı

Grup, çalışanlarına işe başladıkları günden itibaren, deneme süresi de içinde olmak üzere, en az bir yıl çalışmış olmaları şartı ile yıllık ücretli izin verir.

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla birikmiş izin karşılığının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

1 Ocak bakiyesi Dönem içerisinde ayrılan karşılık Dönem içerisinde iptal edilen karşılık	1 Ocak- 31 Aralık 2018 2.922 873 (127)	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		2.427 874 (379)
31 Aralık bakiyesi	3.668	2.922

Prim karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak bakiyesi Dönem içerisinde ödenen karşılık	1 Ocak- 31 Aralık 2018 - -	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		1.500 (1.500)
31 Aralık bakiyesi	-	-

Kıdem Tazminatı Karşılığı

Aşağıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, Grup’un herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaşması bulunmamaktadır.

Türk kanunlarına göre Grup en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak; emeklilik nedeniyle ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan, Grup tarafından İş Kanunu 25/2 Madde haricinde işten çıkartılan, İş Kanunu 24’üncü Madde’ye göre işten ayrılan, Sosyal Güvenlik Kurumu’na göre yaşlılık aylığı almaya hak kazanmak için gerekli yaş sınırı dışında kalan koşulları tamamlamış olan, evlilik nedeniyle bir yıl içerisinde işten ayrılan kadınlara veya vefat eden her çalışanın yasal varislerine kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 8 Eylül 1999 tarihi itibarıyla ilgili yasa değişerek, emeklilik şartları kademeli hale getirilmiştir.

45

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 16 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (devamı)

Kıdem Tazminatı Karşılığı (devamı)

Ödenecek tazminat, toplu sözleşme kapsamı dışında kalan personel ile dokuma işkolu sendikalı personel için kıdem tazminatı tavanını aşmamak kaydıyla her hizmet yılı için bir aylık giydirilmiş ücret tutarı kadar, kimya işkolu sendikalı personel için ise kıdem tazminatı tavanını aşmamak kaydıyla her hizmet yılı için 47 günlük giydirilmiş ücret tutarı kadardır. Bir yıldan artan süreler için de aynı oran üzerinden kıst ödeme yapılır.

Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.

Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Grup’un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasından aşağıdaki aktüer öngörüler kullanılmıştır.

	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
İskonto oranı (%)	4,72	4,72
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%)	98	98

İskonto oranı, uzun vadeli TL faiz oranları ile beklenen enflasyon oranı arasındaki farktan hesaplanmıştır.

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığın enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan kıdem tazminatı tavanı olan 6,02 TL (1 Ocak 2018: 5,00 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak bakiyesi Dönem içerisinde ayrılan karşılık Dönem içerisinde ödenen Aktüeryal kazanç	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
	31.826 10.481 (5.055) -	25.083 10.548 (6.349) 2.544
31 Aralık bakiyesi	37.252	31.826

46

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 17 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar

Devreden katma değer vergisi İhracat ve iç piyasa satışlardan kaynaklı KDV iade alacağı (*) Tecil edilen özel tüketim vergisi	31 Aralık 2018 36.166 30.610 774	31 Aralık 2017
		30.025 19.875 1.455
	67.550	51.355

• (*) Grup 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 12.642 TL tutarındaki KDV alacağının başvuru sürecini tamamlamış olup, önümüzdeki aylarda tahsil edilmesi beklenmektedir (31 Aralık 2017 : 2.629 TL).

NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR

Sasa Polyester Sanayi A.Ş.’nin tamamı ödenmiş ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 Kr kayıtlı nominal bedeldeki 60.500.000.000 adet (31 Aralık 2017: 41.250.000.000 adet) hisseden oluşmaktadır. Grup’un ortakları ve 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir.

	31 Aralık	2018		31 Aralık 2017	31 Aralık 2017
	Pay tutarı	Pay yüzdesi		Pay tutarı	Pay yüzdesi
Erdemoğlu Holding A.Ş.	513.063		84,80	349.816		84,80
Diğer	91.937		15,20	62.684		15,20
Ödenmiş Sermaye (*)	605.000		100	412.500		100
Sermaye düzeltme farkları (**)	13			13
Toplam Sermaye	605.013			412.513

• (*) 15 Mayıs 2018 tarihinde 192.500.000 TL (tam TL) bedelsiz sermaye artırımı yapılarak toplam sermaye 605.000.000 TL (tam TL)’ye ulaşmıştır.

(**) Sermaye düzeltme farkları, Grup sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarından geçmiş yıl zararlarının mahsup edilmesinden sonra kalan tutar ile Grup’un enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.

47

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 18 – ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Grup’un Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’ine göre özkaynak tablosu 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

Ödenmiş Sermaye (*) Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınan Paylar Kardan ayrılmışkısıtlanmış yedekler	31 Aralık 2018 605.000 412.500 13 13 (1.594) (1.594) 28.306 21.243 31 Aralık 2017
Geçmiş Yıl Zararları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışı Net Dönem Karı	(2.384) (6.387) (4.109) (4.109) 512.592 512.592 597.406 203.566
Özkaynaklar toplamı	1.735.230 1.137.824

(*) Grup’un 192.500.000 TL (tam TL) bedelsiz ( %46,6667 oranında ) sermaye artırımı Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 14 Mayıs 2018 tarihinde onaylanmış olup, pay dağıtımı 17 Mayıs 2018 tarihinde yapılmıştır. İşlem sonunda Şirket’in ödenmiş sermayesi 605.000.000 TL (tam TL)’ye ulaşmıştır.

Grup, 24 Kasım 2017 - 29 Kasım 2017 tarihleri arasında 6,40 TL – 6,69 TL (TL-Tam) fiyat aralığından toplam 159.388.400 adet ve işlem tutarı 10.532.055 (tam TL) olan hisse senetleri geri alınmıştır. Geri alınan hisselerin ortalama alış fiyatı 6,6068 TL olup, 24 Kasım 2017 - 29 Kasım 2017 tarihleri arasındaki alış işlemleri sonucunda alınan toplam payların toplam hisse adedine oranı %0,38 olmuştur.

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, emisyon primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine finansal durum tablosunda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

48

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):

-“Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;

-“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar / zararıyla” ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise Uluslararası Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Temettü Dağıtımı

Halka açık Gruplar, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, Grup 24 Mart 2014 tarihli 2013 yılı Olağan Genel Kurulu’nda aldığı karar uyarınca pay sahiplerine dağıtılabilir karın %50’si oranında nakit kar payı dağıtılmasını prensip olarak kabul etmiştir.

Kar payları, mevcut payların tamamına, bunların ihraç ve iktisap tarihlerine bakılmaksızın eşit olarak, en kısa sürede dağıtılması kabul edilmekle birlikte, belirlenmiş yasal süreler içerisinde Genel Kurul onayını takiben Genel Kurul’un tespit ettiği tarihte pay sahiplerine dağıtılacaktır. Grup Esas Sözleşmesine istinaden Genel Kurul tarafından yetki verilmesi halinde Yönetim Kurulu Kararı ile ortaklara temettü avansı dağıtılması da imkan dahilindedir.

Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar :

Grup’un bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında bulunan ve kar dağıtımına konu edilebilecek, geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı 462.888 TL’dir (31 Aralık 2017: 197.179 TL).

TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz .

Grup şirketlerinden Sasa Polyester Sanayi A.Ş. 29 Mart 2018 tarihli Genel Kurul’unda Dönem Net karından brüt 192.500 TL tutarında bedelsiz sermaye artırımını onaylamış ve şirketin Kurul onayı için 19 Nisan 2018 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvurusu kabul edilerek 605.000 TL olan sermayesi 21 Mayıs 2018 tarihinde tescil edilmiştir.

49

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 19 - HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Satış Gelirleri

Satış Gelirleri
Polyester Elyaf Yurt içi Yurt dışı Polyester Cips Yurt içi Yurt dışı Ticari Emtia Yurt içi Yurt dışı Polyester İplik Yurt içi Yurt dışı Diğer Yurt içi Yurt dışı Hasılat Satılan Malın Maliyeti		1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 1.035.605 814.506 864.217 702.916 171.388 111.590 932.885 656.203 295.349 218.968 637.536 437.235 81.923 61.603 81.923 61.603 - - 67.710 52.486 53.750 51.974 13.960 512 60.831 70.457 60.831 70.457 - - 2.178.954 1.655.255
		1.035.605 864.217 171.388 932.885 295.349 637.536 81.923 81.923 - 67.710 53.750 13.960 60.831 60.831 - 2.178.954
Direkt ilk madde ve malzeme gideri Enerji giderleri İşçilik giderleri Yedek parça ve bakım gideri Amortisman gideri ve itfa payları (Not 11) Sigorta giderleri Yarımamül kullanımı Diğer giderler		1 Ocak- 31 Aralık 2018 1.505.452 150.203 87.631 28.073 7.833 4.621 (1.635) 15.704 1.797.882 (191.012) 5.807 14.482 2.025 75.241 - - 1.704.425	1 Ocak- 31 Aralık 2017
			1.075.743 106.780 76.294 16.197 8.038 2.469 (123) 15.650
Dönem Üretim Gideri			1.301.048
Dönem içi mamül ve aramamül kullanımı Satılan telef maliyeti Diğer atıl dönem gideri Atıl dönem amortismanı ve itfa payı (Not 11) Satılan ticari mal maliyeti Stok değer düşüklüğü karşılığı / (iptali) Stok sayım farkları			(32.389) 5.646 7.757 1.716 57.404 (4.524) (739)
Dönem İçi Satılan Malın Maliyeti			1.335.919

50

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 20 - PAZARLAMA, GENEL YÖNETİM VE ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ

Genel Yönetim Giderleri

Genel Yönetim Giderleri
Personel giderleri Kıdem ihbar tazminatı Danışmanlık giderleri Amortisman gideri ve itfa payları (Not 11) Malzeme ve bakım onarım gideri Sigorta giderleri Enerji giderleri Yardımcı hizmet giderleri Yeniden yapılandırma gider karşılığı (Not 14) Diğer giderler	1 Ocak- 31 Aralık 2018 14.103 1.632 1.303 1.279 1.033 758 472 259 197 3.515 24.551	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		10.480 1.721 1.378 1.217 467 525 324 245 1.367 1.724
		19.448

Pazarlama Giderleri

Pazarlama Giderleri
İhracat ve navlun masrafları Vergi resim harç giderleri Personel giderleri Sigorta giderleri Amortisman gideri ve itfa payları (Not 11) Kira giderleri Enerji giderleri Diğer giderler	1 Ocak- 31 Aralık 2018 56.261 7.715 6.130 1.078 1.006 27 132 3.000 75.349	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		41.932 4.641 5.313 1.119 606 77 139 3.251
		57.078
Araştırma ve Geliştirme Giderleri
Amortisman gideri ve itfa payları (Not 11) İşçilik ve personel gideri Bakım onarım giderleri İlk madde ve malzeme gideri Diğer giderler	1 Ocak- 31 Aralık 2018 639 326 35 1 483 1.484	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		1.064 - 111 57 386
		1.618

Araştırma ve Geliştirme Giderleri

51

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

NOT 21 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
Direkt ilk madde ve malzeme gideri Enerji giderleri İşçilik giderleri Satılan ticari mal maliyeti İhracat ve navlun masrafları Yedek parça ve bakım gideri Personel giderleri Diğer atıl dönem gideri Amortisman gideri ve itfa payları (Not 11) Vergi resim harç giderleri Sigorta giderleri Satılan telef maliyeti Kıdem ihbar tazminatı Danışmanlık giderleri Malzeme ve bakım onarım gideri Yardımcı hizmet giderleri Yeniden yapılandırma gider karşılığı (Not 14) Kira giderleri Stok değer düşüklüğü karşılığı / (iptali) Stok sayım farkları Yarımamül kullanımı Dönem içi mamül ve aramamül kullanımı Diğer giderler	1.505.453 150.807 87.631 75.241 56.261 28.073 20.559 14.482 12.782 7.715 6.457 5.807 1.632 1.303 1.068 259 197 27 - - (1.634) (191.012) 22.701	1.075.800 107.243 76.294 57.404 41.932 16.197 15.793 7.757 12.641 4.641 4.113 5.646 1.721 1.378 578 245 1.367 77 (4.524) (739) (123) (32.389) 21.011
	1.805.809	1.414.063

NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Ticari alacak/borçlara ilişkin kur farkı gelirleri Hammadde satış geliri (*) Muhtelif satış gelirleri Alacaklara ilişkin vade farkı gelirleri Konusu kalmayan karşılık	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
	511.493 58.889 6.940 5.924 127	118.465 11.280 9.063 1.874 1.228
	608.311	155.111

(*) Şirket’in hammadde satışından elde ettiği gelir burada gösterilmiştir.

52

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 22 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER / GİDERLER (devamı)

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

Ticari alacak/borçlara ilişkin kur farkı giderleri Hammade satış maliyeti (*) Vergi, harç ve cezalar Muhtelif satışlar maliyeti Diğer giderler	1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 336.451 61.065 56.390 11.230 4.168 1.497 2.166 712 31.772 11.095 430.947 85.599

• (*) Şirket’in hammadde satışının maliyetinden oluşan gider gösterilmiştir.

NOT 23 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER

Maddi duran varlık satış karları (*) Kira gelirleri Maddi duran varlık satışzararları	1 Ocak- 31 Aralık 2018 3.395 276 (4.642) (971)	1 Ocak- 31 Aralık 2017
		3.849 442 (3.535)
		756

• (*) Grup’ta atıl durumda bulunan muhtelif makine ve ekipman satışını içermektedir.

NOT 24 - FİNANSAL GELİRLER

Kur farkı gelirleri Faiz gelirleri	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
	38.799 20.562	15.014 13.843
	59.361	28.857

NOT 25 - FİNANSAL GİDERLER

Kur farkı giderleri Faiz giderleri	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
	324.825 33.087	75.409 14.568
	357.912	89.977

53

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 26 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu Tanımlanmışfaydaplanlarıyeniden ölçüm kazançları	31 Aralık 2018 512.592 (4.109) 508.483	31 Aralık 2017
		512.592 (4.109)
		508.483
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme fonu
	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
Dönem başındaki bakiye Maddi duran varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan değer artışı (Not 11)	512.592 -	- 569.547
Yeniden değerleme işleminden kaynaklanan ertelenmiş vergi yükümlülüğü	- 512.592	(56.955)
Dönem sonu bakiyesi		512.592
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları
	1 Ocak- 31 Aralık 2018	1 Ocak- 31 Aralık 2017
Dönem başındaki bakiye Dönem içi artışı Ertelenmişvergi etkisi	(4.109) - -	(2.073) (2.544) 508
Dönem sonu bakiyesi	(4.109)	(4.109)

NOT 27 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Ertelenmiş vergiler

Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolar ve Türk Ticaret Kanunu ve vergi kanunlarına uygun olarak hazırlamış olduğu finansal tablolardaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

54

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 27 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Ertelenmiş vergiler (devamı)

Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin ve gider karşılıklarının, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı olarak 2019 ve 2020 yıllarında sona ermesi beklenen geçici zamanlama farkları üzerinden %22, 2021 ve sonrasında sona ermesi beklenen geçici zamanlama farkları üzerinden ise %20 kullanılmıştır (2017: %20).

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark Verilen yatırım avansı kur farkı düzeltmesi Maddi duran varlıklar yeniden değerleme farkı Yararlanılacak yatırım indirimi (*) Kıdem tazminatı karşılığı Stokların değerleme farkı Realize olmamış satışların düzeltmesi Birikmiş izin karşılığı Dava karşılıkları Şüpheli alacak karşılığı İhracat gider karşılığı Tahakkuk etmemiş finansman gideri düzeltmesi Tahakkuk etmemiş finansman geliri düzeltmesi	31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 31 Aralık 2018 2017 2018 2017 159.021 (29.801) 31.804 (5.960) 48.595 - 10.691 - (569.546) (569.546) (56.955) (56.955) 300.889 - 300.889 - 39.792 31.826 7.958 6.365 570 7.794 125 1.714 (3.618) (200) (796) (44) 3.668 2.922 807 643 877 2.453 193 540 171 1.370 38 301 1.825 1.493 402 328 (2.403) (2.955) (529) (650) 12.110 6.199 2.665 1.364 Birikmiş geçici farklar Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü)
Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri	355.572 11.255 (58.280) (63.609)
Ertelenmiş vergi varlığı /(yükümlülüğü)	297.292 (52.354)

(*) İlgili tutar, devlet teşvikleri ve yardımları bölümünde açıklanmıştır.

55

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 27 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Ertelenmiş vergiler (devamı)

	1 Ocak - 31 Aralık 2018	1 Ocak - 31 Aralık 2017
1 Ocak bakiyesi	(52.354)	3.737
Dönemin ertelenmiş vergi geliri	48.757	356
Teşvik belgesi dahilinde ertelenmiş vergi geliri	300.889	-
Özkaynak altında muhasebeleştirilen ertelenmiş
vergi gideri	-	(56.447)
31 Aralık bakiyesi	297.292	(52.354)

Kurumlar Vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2018 yılında uygulanan efektif vergi oranı %22’dir (2017: %20).

7061 Sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun “İstisnalar” başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75’lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.

Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61’inci Madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

Grup üçer aylık mali karları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü (4 Nisan 2007 tarihinde yürürlüğe giren 5615 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ve bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Mart 2007 ayına ilişkin olarak verilmesi gereken beyannameler dahil olmak üzere) gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler.

56

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 27 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Kurumlar Vergisi (devamı)

Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait gelir tablosunda yer alan vergi gelirleri aşağıda özetlenmiştir:

Cari dönem vergi gideri Ertelenen vergigeliri	1 Ocak- 31 Aralık 2018 (3.227) 349.646 346.419		1 Ocak- 31 Aralık 2017
			(47.080) 356
Toplam vergi geliri			(47.080)
Ödenecek kurumlar vergisi Teşvik belgesi kapsamında kullanılan indirim Peşin ödenen vergiler	31 Aralık 2018 107.197 (103.970) - 3.227		31 Aralık 2017
			47.080 - (29.752)
Dönem vergisi karşılığı			17.328

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Devlet Teşvik ve Yardımları

Grup’un T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvurusu sonucunda, Polimer Üretim Tesisleri Yatırımı ile ilgili teşvik başvurusu Bakanlar Kurulu kararıyla yürürlüğe konulan Yatırımlara Proje Bazlı Devlet Yardımı verilmesi kapsamına alınmış, 30 Nisan 2018 tarihli Bakanlar Kurulu'nda onaylanarak 23 Haziran 2018 tarihli T.C. Resmi Gazetesinde yayınlanmıştır. Teşviğe konu yatırım tutarı yapılan revizeler sonrasında 2.799.830 TL’ye ulaşmış olup, yatırımın yararlanacağı teşvik unsurları aşağıdadır:

• KDV İstisnası,

• Gümrük Vergisi Muafiyeti,

• KDV İadesi

57

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 27 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları (devamı)

• Kurumlar Vergisi İndirimi (vergi indirim oranı : %100, yatırıma katkı oranı: %104, yatırıma katkı tutarının yatırım döneminde kullanılabilecek oranı : %100),

• Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği (azami tutar sınırı olmaksızın 10 yıl),

• Gelir Vergisi Stopajı Desteği (10 yıl)

• Nitelikli Personel Desteği (azami 10.000 TL),

• Faiz ve/veya Kar Payı Desteği (105.000 TL'yi aşmamak üzere kredi kullanım tarihinden itibaren azami 10 yıl ),

• Enerji Desteği (işletmeye geçiş tarihinden itibaren 10 yıla kadar 300.000 TL'yi aşmamak üzere enerji tüketim harcamalarının %50'si )

Grup’un bilanço tarihine kadar yapmış olduğu harcamalar üzerinden hesapladığı 404.859 TL tutarındaki indirim hakkının 103.970 TL tutarındaki kısmı mali kardan mahsup edilmiştir. Grup’un sonraki dönemlerde kullanılmak üzere 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla 300.889 TL vergi indirim hakkı kalmıştır.

NOT 28 - PAY BAŞINA KAZANÇ

NOT 28 - PAY BAŞINA KAZANÇ
	1 Ocak-	1 Ocak-
	31Aralık 2018	31 Aralık 2017
Net kar	597.406	203.566
Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı:
Adi hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı (*)	60.500.000.000	60.500.000.000
Nominal değeri 1 TL olan hisse
başına kar (kısaltılmamış tam TL)	0,9874	0,3365

(*) Grup, 24 Kasım 2017 - 29 Kasım 2017 tarihleri arasında 6,40 TL – 6,69 TL (TL-Tam) fiyat aralığından toplam 159.388.400 adet ve işlem tutarı 10.532.055 tam TL olan hisse senetlerini geri almıştır. (Not 18)

NOT 29 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar:

	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Özerdem Mensucat San. Tic. A.Ş.	51.920	30.502
Merinos Halı San. Tic. A.Ş.	19.986	1.744
Merinos Mobilya Tekstil San. Tic. A.Ş.	-	29
	71.906	32.275

İlişkili taraflardan ticari alacaklar, Grup’un yapmış olduğu poy ve elyaf satışlarından kaynaklanmaktadır.

58

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 29 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar:

	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Dinarsu İmalat ve Ticaret T.A.Ş.	171.967	91.426
Merinos Halı San. Tic. A.Ş.	158.009	232.036
	329.976	323.462

İlişkili şirketlerden diğer alacaklar, Grup’un fon fazlasının optimal şekilde değerlendirilmesi amacıyla grup içi şirketlerde değerlendirilen tutardır. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan diğer alacakların ortalama vadesi 114 gündür (2017: 161 gün). Şirketin ilişkili taraflardan tüm alacakları Avro cinsinden olup, alacakların yıllık ağırlıklı ortalama faiz oranı %5,48’dir (2017: %4,20).

c) İlişkili taraflara yapılan satışlar:

Özerdem Mensucat San. Tic. A.Ş. Merinos Halı San. Tic. A.Ş. Zeki Mensucat Sanayi ve Tic. A.Ş. Dinarsu İmalat ve Ticaret T.A.Ş. Merinos Mobilya Tekstil San. Tic. A.Ş.	Mal Mal 94.114 63.629 31.245 18.602 8.181 400 297 11 33 117 133.870 82.759 1 Ocak - 31Aralık 2018 1 Ocak - 31Aralık 2017

d) İlişkili taraflardan yapılan alışlar:

Merinos Mobilya Tekstil San. Tic. A.Ş. Merinos Halı San. Tic. A.Ş.	Mal Mal 460 38 50 - 510 38 1 Ocak - 31Aralık 2018 1 Ocak - 31Aralık 2017 13.728 6.347 6.772 3.820 20.500 10.167 1 Ocak - 31Aralık 2018 1 Ocak - 31Aralık 2017
e) İlişkili taraflardan faiz gelirleri: Merinos Halı San. Tic. A.Ş. Dinarsu İmalat ve Ticaret T.A.Ş.

e) İlişkili taraflardan faiz gelirleri:

Grup’un hesapladığı adat faizleri içermektedir. İlişkili taraflardan diğer alacaklar Avro cinsinden olup 2018 yılında uygulanan faiz oranının yıllık ağırlıklı ortalaması % 5,48’dir (2017: %4,20).

59

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 29 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

f) İlişkili taraflardan finansman kur farkı gelirleri:

Merinos Halı San. Tic. A.Ş. Özerdem Mensucat San. Tic. A.Ş. Dinarsu İmalat ve Ticaret T.A.Ş. Zeki Mensucat San. Tic. A.Ş. Merinos Mobilya Tekstil San. Tic. A.Ş.	79.213 27.467 12.854 1.143 4.280 11.436 69 - - 30 96.416 40.076 1 Ocak - 31Aralık 2018 1 Ocak - 31Aralık 2017

g) Yönetim Kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatler;

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde Yönetim Kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatler aşağıdaki gibidir:

Üst yönetime sağlanan kısa vadeli faydalar	1 Ocak - 31 Aralık 2018 1 Ocak - 31 Aralık 2017 1.625 1.638 1.625 1.638

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Risk Yönetimi

Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; piyasa riski, (kur riski, faiz oranı riski), kredi riski, likidite riski ve fonlama riskidir. Grup’un toptan risk yönetim programı, finansal piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup’un finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Finansal Risk yönetimi, alacaklar hariç Yönetim tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde Grup’un Finansman Birimi tarafından yürütülmektedir. Finansman Birimi, Grup’un diğer birimleri ile yakın işbirliği kurmakta, finansal risklerin tespit edilip değerlendirilmesi ve riskten korunmasını sağlamaktadır.

Piyasa Riski

Kur riski

Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.

60

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla Grup’un sahip olduğu döviz tanımlı varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) Diğer Dönen varlıklar Toplam varlıklar	31 Aralık 2018
	TL Karşılığı ABD Doları Avro İngiliz Sterlini 469.507 55.098 29.804 - 45.881 1.629 6.182 7 582.136 2.058 94.776 - 1.097.524 58.785 130.762 7 1.097.524 58.785 130.762 7
Ticari borçlar (Diğer borçlar dahil) Finansal yükümlülükler Diğer Kısa vadeli yükümlülükler Finansal yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Toplamyükümlülükler	257.324 9.701 34.211 10 723.769 2.044 118.284 - 2.743 510 10 - 983.836 12.255 152.505 10 1.186.328 - 196.803 - 1.186.328 - 196.803 - 2.170.164 12.255 349.308 10
Net yabancı para varlık pozisyonu	(1.072.640) 46.530 (218.546) (3)

Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar (Kasa, banka hesapları dahil) Diğer Dönen varlıklar Toplam varlıklar	31 Aralık 2017
	TL Karşılığı ABD Doları Avro İngiliz Sterlini 357.970 66.913 17.861 - 83.088 1.640 17.026 4 528.862 4.389 118.976 - 969.920 72.942 153.863 4 969.920 72.942 153.863 4
Ticari borçlar (Diğer borçlar dahil) Finansal yükümlülükler Diğer Kısa vadeli yükümlülükler Finansal yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Toplamyükümlülükler	181.600 3.432 37.342 7 329.704 - 73.016 - 21.168 315 4.425 - 532.472 3.747 114.783 7 567.517 - 125.682 - 567.517 - 125.682 - 1.099.989 3.747 240.465 7
Net yabancı para varlık pozisyonu	(130.069) 69.195 (86.602) (3)

61

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2018 itibariyle; ABD Doları net varlığı ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları Net Etki ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 24.478 (24.478) - - 24.478 (24.478) Kar / (Zarar)	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 24.478 (24.478) - - 24.478 (24.478) Kar / (Zarar)
		(24.478) - (24.478)
Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: Avro net varlığı Avro riskinden korunan kısım Euro Net Etki	(131.739) - (131.739)	131.739 - 131.739
İngiliz Sterlini’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: İngiliz Sterlini net varlığı İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini Net Etki	(2) - (2)	2 - 2
Toplam	(107.263)	107.263

31 Aralık 2017 itibariyle; ABD Doları net varlığı ABD Doları riskinden korunan kısım ABD Doları Net Etki ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 26.100 (26.100) - - 26.100 (26.100) Kar / (Zarar)	Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi 26.100 (26.100) - - 26.100 (26.100) Kar / (Zarar)
		(26.100) - (26.100)
Avro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: Avro net varlığı Avro riskinden korunan kısım Euro Net Etki	(39.105) - (39.105)	39.105 - 39.105
İngiliz Sterlini’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde: İngiliz Sterlini net varlığı İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım İngiliz Sterlini Net Etki	(2) - (2)	2 - 2
Toplam	(13.007)	13.007

62

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri:

Finansal varlık ve yükümlülükler için de kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı öngörülmektedir.

Faiz oranı riski

Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup, elinde bulundurduğu ve kullanmadığı nakit varlıklarını vadeli mevduat olarak değerlendirmektedir. Bunlar haricindeki gelirleri ve faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları büyük oranda piyasa faiz oranlarındaki değişikliklerden bağımsızdır.

Grup söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.

Faiz Pozisyonu Tablosu

	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Sabit faizli finansal araçlar
Anapara	1.039.792	630.412
Faiz	28.994	19.319
Sabit finansal yükümlülükler toplam	1.068.786	649.731
	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Değişken faizli finansal araçlar
Anapara	970.879	270.209
Faiz	1.764	865
Değişken finansal yükümlülükler toplam	972.643	271.074
Kredi riski

Kredi riski, nakit ve nakit benzeri değerlerden, bankalarda tutulan mevduatlardan ve tahsil edilmemiş alacakları kapsayan kredi riskine maruz kalan müşterilerden oluşmaktadır.

Alacaklar

Grup, müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskinin yönetimi için Yönetim tarafından onaylanan Kredi Kontrol prosedürünü kullanmaktadır. Bu prosedüre göre Grup, her bir müşteri için (ilişkili taraflar hariç) ayrı ayrı olmak kaydıyla alacak sigortası, banka teminatı, ipotek ve müşteri çeki teminatları kullanarak bir risk limiti belirlemekte ve müşteri risk limitini geçmeyecek şekilde ticari işlemlerini yürütmektedir. Bu teminatların olmadığı veya teminatların aşılmasının gerektiği durumlarda prosedür ile belirlenen dahili limitler çerçevesinde işlemler yürütülmektedir.

63

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri

==> picture [463 x 296] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Alacaklar
Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
31 Aralık 2018 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz
kalınan azami kredi riski 71.906 388.694 329.976 2.002
Azami riskin teminat, vs ile
güvence altına alınmış kısmı () - 291.937 - -
Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri 71.906 368.589 329.976 2.002
Koşulları yeniden görüşülmüş
bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş
veya değer düşüklüğüne uğramış
- - - -
sayılacak finansal varlıkların defter değeri
Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri - 20.105 - -
Teminat, vs ile güvence altına
alınmış kısmı - 12.554 - -
Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
- - - -
net defter değeri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 171 - -
- Değer düşüklüğü (171) - -
----- End of picture text -----*

(*) Söz konusu teminatlar alacak sigortası, banka teminatı ve ipoteklerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2017 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski	Alacaklar
	İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf 32.275 349.221 323.462 2.078 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı(*)	- 300.276 - -
Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	32.275 322.110 323.462 2.078
Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamışvarlıkların net defter değeri	- - - - - - - - - 31.156 - -
Teminat, vs ile güvence altına alınmışkısmı	- 22.838 - -
Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü	- - - - - - - - - (3.100) - - - (3.100) - -

(*) Söz konusu teminatlar alacak sigortası, banka teminatı ve ipoteklerden oluşmaktadır.

64

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıklara ilişkin tablo aşağıdaki gibidir:

Ticari alacaklar Vadesi üzerinden 1 - 30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1 - 3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3 - 12 ay geçmiş	31 Aralık 2018 31 Aralık 2017
	18.752 29.793 1.270 1.097 254 266
Toplam	20.276 31.156
Teminat, ipotek v.b. finansal araçlar ile güvence altına alınmış kısmı (*)	12.554 22.838

(*) Söz konusu teminatlar alacak sigortası, banka teminatı ve ipoteklerden oluşmaktadır.

Likidite Riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır.

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla;

Sözleşme uyarınca vadeler

Sözleşme uyarınca vadeler
	Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
		Nakit çıkışlar				5 yıldan
	Defter değeri	toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası			1-5yıl arası	uzun
Banka kredileri	2.041.429	2.197.885	356.674	538.974	982.522	319.715
Ticari borçlar	195.116	196.764	178.893	17.871	-	-

Beklenen vadeler

		Nakit çıkışlar				5 yıldan
	Defter değeri	toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası			1-5yıl arası	uzun
Ticari borçlar	121.461	121.461	87.309	34.152	-	-
Diğer borçlar	3.638	4.392	4.392	-	-	-

65

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla;

Sözleşme uyarınca vadeler

	Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler
		Nakit çıkışlar				5 yıldan
	Defter değeri	toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası			1-5yıl arası	uzun
Banka kredileri	920.803	1.001.502	82.662	277.533	459.073	182.234
Ticari borçlar	69.210	69.210	14.521	54.689	-	-

Beklenen vadeler

Beklenen vadeler
		Nakit çıkışlar				5 yıldan
	Defter değeri	toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası			1-5yıl arası	uzun
Ticari borçlar	132.280	132.280	91.218	41.062	-	-
Diğer borçlar	3.210	3.210	3.210	-	-	-

Fonlama riski

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Sermaye risk yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup’un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirler, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2018	31 Aralık 2017
Finansal Borçlar	2.041.429	920.803
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(56.411)	(90.065)
Net borç	1.985.018	830.738
Toplam Özkaynak	1.735.230	1.137.824
Toplam Sermaye	3.720.248	1.968.562
Net borç/Toplam Sermaye Oranı	53%	42%

66

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

31 Aralık 2018 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Diğer finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Diğer finansal yükümlülükler 31 Aralık 2017 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Diğer finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Diğer finansal yükümlülükler	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zararayansıtılan - - - - - - - Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zararayansıtılan - - - - - - -	Satılmaya hazır finansal varlıklar - - - - - - - Satılmaya hazır finansal varlıklar - - - - - - -	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar 28.272 388.694 71.906 399.642 - - - İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar 84.933 349.221 32.275 376.974 - - -	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansalyükümlülükler - - - - 2.041.429 316.577 3.646 İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansalyükümlülükler - - - - 920.803 198.987 3.210	Defter değeri Not 28.272 3 388.694 5 71.906 5 399.642 7-17 2.041.429 4 316.577 5 3.646 7 Defter değeri Not 84.933 3 349.221 5 32.275 5 376.974 7-17 920.803 4 198.987 5 3.210 7

Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

67

SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tüm tutarlar, bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)

NOT 31 - FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (Devamı)

Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

NOT 32 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

68