SAS — Capital/Financing Update 2020

Jul 10, 2020

SAS ställer in fordringshavarmötena då de konverteringar som krävs enligt rekapitaliseringsplanen inte förväntas bli godkända, processen fortskrider genom inledande av diskussioner med fordringshavare

SAS ställer in fordringshavarmötena då de konverteringar som krävs enligt rekapitaliseringsplanen inte förväntas bli godkända, processen fortskrider genom inledande av diskussioner med fordringshavare

Ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt,

i eller till USA, Kanada, Japan, Australien eller någon annan jurisdiktion där

det skulle vara otillåtet

SAS AB ("SAS" eller "Bolaget") har idag beslutat att ställa in

fordringshavarmötena för innehavarna av SAS 2 250 MSEK seniora icke-säkerställda

obligationer med fast ränta och förfallodag i november 2022 (ISIN SE0010520338)

("Obligationerna") och SAS 1 500 MSEK efterställda hybridobligationer med rörlig

ränta och evig löptid (ISIN SE0012193910) (de "Existerande

Hybridobligationerna") som skulle äga rum den 17 juli 2020.

SAS har dragit slutsatsen att majoritetskraven för respektive konvertering inte

förväntas uppnås, baserat på information från Intertrust (Sweden) AB, i egenskap

av agent för innehavarna av Obligationerna och de Existerande

Hybridobligationerna ("Agenten"), vad gäller antalet innehavare av Obligationer

och Existerande Hybridobligationer som har meddelat att de kommer rösta mot

konverteringsförslagen. Utifrån detta har SAS beslutat att instruera Agenten att

ställa in fordringshavarmötena och ingen early bird fee kommer erläggas, som

framgår av kallelserna, då ingen konvertering kommer genomföras.

Som tidigare offentliggjorts av SAS, kräver den svenska och danska regeringen,

som villkor för sina kapitalinjektioner, att åtgärder vidtas för att fördela den

ekonomiska bördan. Detta villkor kvarstår som en viktig hörnsten i

rekapitaliseringsplanen som godkänts av styrelsen i SAS. Bolaget kommer nu

försöka få till stånd diskussioner med representater för innehavarna av

Obligationerna och de Existerande Hybridobligationerna för att hitta en lösning

som uppfyller detta krav samt är tillfredsställande från Europeiska

kommissionens perspektiv. SAS kommer offentliggöra utfallet av sådana

diskussioner så snart som möjligt.

För mer information, vänligen kontakta:

SAS pressjour, +46 8 797 2944

Michel Fischier, VP Investor Relations, +46 70 997 0673

Detta är information som SAS AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s

marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av

Michel Fischier den 10 juli 2020 kl. 08:00 CEST.

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelandet är ej för offentliggörande, publicering

eller distribution, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Kanada,

Japan eller Sydafrika eller i någon annan stat eller jurisdiktion där detta

skulle vara otillåtet eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering

eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Pressmeddelandet är endast för informationsändamål och utgör ej ett erbjudande

om att sälja eller emittera, köpa eller teckna något av de värdepapper som

beskrivs häri (tillsammans "Värdepapperna") eller något annat finansiellt

instrument i SAS. Varje erbjudande avseende värdepapper i samband med

företrädesemissionen kommer endast att ske genom det prospekt som SAS förväntas

publiceras omkring den 4 september 2020. Erbjudandena enligt

rekapitaliseringsplanen lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns inte

från, tecknare (inklusive aktieägare), eller personer som agerar på uppdrag av

tecknare, i samtliga jurisdiktioner där sådana anmälningar om teckning skulle

strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att

ytterligare prospekt upprättas eller registreras eller andra åtgärder företas

utöver vad som följer av svensk lag. Åtgärder i strid med restriktionerna kan

utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Inga av Värdepapperna har registrerats eller kommer att registreras enligt

United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse ("Securities

Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion

i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt

överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från,

eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i

Securities Act och i enlighet med annan tillämplig värdepapperslagstiftningen.

Det kommer inte att ske något offentligt erbjudande av något Värdepapper i USA.

I Förenade konungariket riktas detta pressmeddelande endast till och meddelas

endast till personer som är kvalificerade investerare i den mening som avses i

artikel 2 e i Prospektförordningen (2017/1129) vilka är (i) personer som faller

inom definitionen av "investment professional" i artikel 19(5) i Financial

Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess ändrade

lydelse ("Ordern") eller (ii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d)

i Ordern eller (iii) personer till vilka det på annat lagligt sätt kan meddelas

(alla sådana personer som avses i (i), (ii) och (iii) ovan kallas tillsammans

"Relevanta Personer"). Personer i Förenade konungariket som inte är Relevanta

Personer får inte agera eller förlita sig på detta pressmeddelande.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella

syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som

"avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra

uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida

utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör

framåtriktad information och återspeglar SAS uppfattningar och förväntningar och

involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att

faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade

framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det

framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan

något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar

sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller

granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för

avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande

uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett

resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga

otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse

av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.