SAN BIAN SCI－TECH Co.,LTD. — Annual Report 2016

Jun 15, 2016

关于深圳证券交易所 2015 年年报问询函回复的公告

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证券代码：002112 证券简称：三变科技 公告编号：2016-062

三变科技股份有限公司

关于深圳证券交易所2015 年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。

三变科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 6 月 6 日收到深 圳证券交易所《关于对三变科技股份有限公司 2015 年年报的问询函》（中小 板年报问询函【2016】第 272 号）（以下简称“问询函”）。收到问询函后，公 司董事会对此高度重视，并及时展开了核查。现就问询函涉及的问题答复并 公告如下：

问题 1 、 2015 年你公司实现归属上市公司股东的净利润 966.19 万元，同 比下降 42.18% 。请结合行业特点、产品结构、毛利率水平等因素，同时对比 同行业上市公司，补充披露净利润大幅下降的具体原因。

回复： 公司的主营业务为电力变压器产品的制造与销售，所处的行业为 输变电行业，报告期内，变压器行业产能过剩态势持续、需求不足、市场集 中程度较低、恶性竞争加剧，输变电企业产品盈利能力持续下滑。

2015 年公司各产品类的收入、成本、毛利率如下表：单位：元

				营业收入比上	营业成本比上	毛利率比上
	营业收入	营业成本	毛利率
				年同期增减	年同期增减	年同期增减
分行业
输配电及控制
	919,630,713.48	722,203,222.07	21.47%	0.86%	3.46%	-1.98%
设备
分产品
油浸式变压器	445,040,407.60	337,634,648.14	24.13%	5.29%	4.42%	0.63%
干式变压器	94,095,079.27	73,934,946.48	21.43%	-11.19%	-1.42%	-7.78%
组合变压器	372,150,814.45	303,710,794.44	18.39%	-0.08%	3.63%	-2.93%
其他	8,344,412.16	6,922,833.01	17.04%	-22.20%	4.62%	-21.26%

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• 公司产品的毛利率由2014 年的23.45%下降至21.47%，较上年同期减少

• 1.98%。主要是因为：

1）.变压器产品的中标价格持续下滑。以国家电网招标SSZ11-180000/220 产品为例，2014 年初的平均中标价格为620 万左右，14 年末15 年初为600 万左右，2015 年中为580 万左右，中标价格持续下滑，价格战十分激烈；

2）.原材料成本增加。虽然原材料中的变压器油、线材、钢材采购平均 价较上年同期有所下降，但原材料料中硅钢片的采购均价较上年同期上涨 40%，硅钢的材料比重在产品原材料中的比重较高，油浸式变压器及组合式变 压器就占到了20-30%%左右，干式变压器占到了40%以上。

主要是因为材料成本的增加使得主营业务成本的增加，导致2015 年公司 实现归属上市公司股东的净利润同比下降42.18%。

从相似行业上市公司中的变压器产品部分毛利率来看，与2014 年相比，

均有不同程度的下降，见下表：

公司	三变科技	特变电工	保变电气	置信电气	卧龙电气	中国西电	平均
分产品	变压器产品	变压器产品	输变电产品	硅钢变	变压器	变压器产品	/
毛利率	21.47%	23.37%	17.91%	13.35%	23.61%	21.46%	20.20%
变化幅度	-1.98%	-1.02%	-2.4%	-8.66%	-4.01%	2.8%	-2.55%
变压器业 务比重
	99.05%	25.70%	98.53%	11.88%	9.08%	32.86%	/

公司产品的毛利率变化趋势与相似行业上市公司同分类产品的变化趋势 相同。

问题 2 、 2015 年你公司对外担保发生额为 1.85 亿元，期末已审批的对外 担保额度为 1.12 亿元。请补充说明担保事项是否按照《深圳证券交易所股票 上市规则 (2014 年修订 ) 》的相关规定履行审批程序和信息披露义务，并按照

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《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号 — 年度报告的内容与 格式（ 2015 年修订）》（证监会公告【 2015 】 24 号）第四十一条的规定披露重 大担保事项。

回复：

1. 截止2015 年12 月31 日末公司已审批的对外担保额度为11,200 万元， 其中为浙江省三门浦东电工电器有限公司（以下简称“三门浦东”）担保7,200 万元，为三门县三变小额贷款股份有限公司（以下简称“小贷公司”）担保 4,000 万元。公司的担保事项均已按照《深圳证券交易所股票上市规则(2014 年修订)》的相关规定履行审批程序和信息披露义务，具体如下：

1）. 2014 年3 月13 日第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于继续 与浙江省三门浦东电工电器有限公司签订互保协议的议案》，同意公司以自 身信用为三浦公司提供不大于人民币柒仟贰佰万元(含)余额的融资业务作保 证，期限二十四个月，该议案已于2014 年3 月31 日提交2014 年第一次临时 股东大会审议通过。相关公告于3 月14 日 及4 月1 日分别在指定媒体《中 国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网进行了披露。公告编号：2014-008 （临）、2014-009（临）、2014-014（临）。

2）. 2014年4月23日第四届董事会第二十六次会议审议通过了《关于继续为 三门县三变小额贷款股份有限公司提供担保的议案》，同意公司为小贷公司 提供最高余额4,000万元的担保，担保期限二年，该议案已于2014年5月15日 提交 2013年年度股东大会审议通过。相关公告于4月25日及5月16日分别在指 定媒体《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网进行了披露。公告编号： 2014-017、2014-020、2014-025（临）。

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1. 2015 年公司对外担保发生额1.85 亿与期末已审批的对外担保总额

2. 1.12 亿的差异，主要是由于各担保协议在担保额度内循环使用，但公司在各 担保时间段内均未超出公司已审批的对外担保总额。具体如下：

3. 1）2015 年公司对三浦公司的担保发生情况如下表所示：

序号	担保额度相关		实际发生日期	实际担			是否履
		担保额度			担保类型	担保期
	公告披露日期		（协议签署日）	保金额			行完毕
	2014年04月		2014年08月06		连带责任	2015年6月6
(1)		7,200		3,000			是
	01日		日		保证	日
	2014年04月		2014年08月20		连带责任	2015年8月
(2)		7,200		2,000			是
	01日		日		保证	20日
	2014年04月		2015年06月23		连带责任	2016年3月
(3)		7,200		3,000			否
	01日		日		保证	14日
	2014年04月		2014年03月31		连带责任	2016年3月
(4)		7,200		2,000			否
	01日		日		保证	30日
	2014年04月		2015年08月20		连带责任	2016年3月
(5)		7,200		2,000			否
	01日		日		保证	30日

• 序号1）2014 年8 月6 日，实际担保金额3000 万元的担保协议已于2015 年6 月6 日履行完毕后，截止2015 年6 月6 日，公司对三浦公司的担保 总额为序号2）、4）合计5000 万元，未超出经股东大会审议通过对该公 司的担保总额7200 万元；

• 序号2）2014 年8 月20 日，实际担保金额2000 万元的担保协议已于2015 年8 月20 日履行完毕，截止2015 年8 月20 日，公司对三浦公司的担保 总额为序号3）、4）、5）合计7000 万元，未超出经股东大会审议通过对 该公司的担保总额7200 万元。

• 2）2015年公司对小贷公司的担保发生情况如下表所示：

							是否
	担保额度相关	担保额	实际发生日期（协议	实际担
序号					担保类型	担保期	履行
	公告披露日期	度	签署日）	保金额
							完毕
1)	2014年05月	4,000	2014年07月25日	1,300	连带责任保证	2015年7月	是

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							是否
	担保额度相关	担保额	实际发生日期（协议	实际担
序号					担保类型	担保期	履行
	公告披露日期	度	签署日）	保金额
							完毕
	16日					24日
	2014年05月					2015年8月6
2)		4,000	2014年08月07日	1,200	连带责任保证		是
	16日					日
	2014年05月					2015年8月
3)		4,000	2014年08月13日	1,500	连带责任保证		是
	16日					11日
	2014年05月					2015年12月
4)		4,000	2015年07月27日	1,300	连带责任保证		是
	16日					27日
	2014年05月					2016年1月5
5)		4,000	2015年08月05日	1,200	连带责任保证		是
	16日					日

• 序号1）2014 年7 月25 日，实际担保金额1300 万元的担保协议已于2015 年7 月24 日履行完毕，截止2015 年7 月24 日，公司对小贷公司的担保 总额为序号2）、3）合计2700 万元，未超出经股东大会审议通过对该公 司的担保总额4000 万元。

• 序号2）2014 年8 月7 日，实际担保金额1200 万元的担保协议已于2015 年8 月6 日履行完毕，截止2015 年8 月6 日，公司对小贷公司的担保总 额为序号3）、4）、5）合计4000 万元，未超出经股东大会审议通过对该 公司的担保总额4000 万元。

• 序号3）2014 年8 月13 日，实际担保金额1500 万元的担保协议已于2015 年8 月11 日履行完毕，截止2015 年8 月11 日，公司对小贷公司的担保 总额为序号4）、5）合计2500 万元，未超出经股东大会审议通过对该公 司的担保总额4000 万元。

• 公司已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2 号—年度 报告的内容与格式（2015 年修订）》（证监会公告【2015】24 号）第四十一

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条的规定进行了披露，具体见2015 年年度报告 第五节 重要事项 八、重大 合同及期履行情况 2、担保情况。

问题 3 、你公司 2015 年经营活动现金净流量为 -1534.16 万元，比 2014 年 度减少 11,022.33 万元，下降 116.17% ，销售现金比率同比下降 116.09% 。请 列表对你公司最近三年的应收账款信用政策进行对比，说明经营活动现金净 流量减少和销售现金比率下降的原因。

请你公司就上述事项做出书面说明，在 2016 年 6 月 14 日前将有关说明 材料报送我部并对外披露，同时抄报浙江证监局上市公司监管处。

回复： 经营活动现金净流量和销售现金比率下降的主要原因是2015 年部 分产品的回款速度较慢。

公司销售不同类型的产品占主营业务收入的比重结构近三年情况如下表 所示：

	2015年	2015年	2014年	2014年	2013年	2013年
						占营业
		占营业收		占营业收
	金额		金额		金额	收入比
		入比重		入比重
						重
油浸式变压器	445,040,407.60	48.39%	422,695,762.51	46.36%	557,454,897.70	61.45%
干式变压器	94,095,079.27	10.23%	105,946,672.98	11.62%	103,310,331.45	11.39%
组合变压器	372,150,814.45	40.47%	372,460,580.44	40.85%	244,914,669.54	27.00%
主营业务收入合计	919,630,713.48	/	911,828,377.13	/	907,205,112.76	/

从上表看出，近三年，组合式变压器产品的比重由2013 年的27%提升到

2014 年、2015 年的40%以上，主要是2014 年公司跟随政策导向加大了组合式 产品中的风电、光伏变压器的销售，而风电、光伏开发企业资金来源很大一 部分是政府补贴，这部分资金到位慢，影响到风电、光伏开发企业的货款支 付，2015 年因该类产品的货款回笼速度较慢，销售商品收到的款项减少，导 致经营活动现金净流量及销售现金比率较上年同期下降。公司在2015 年底针

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对该类产品的销售已提出了严格的控制要求，该类产品的新订单只有经评估 企业付款条件较好的情况下才能签订，且公司已将该类产品的应收账款的催 收作为销售部门2016 年目标的重点之一。

公司最近三年的应收账款信用政策未发生变化，如下表所示：

（ 1 ）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

	单项金额500万元以上(含500万元)且占应收款 项账面余额10%以上的款项。
单项金额重大的判断依据或金额标准
单项金额重大并单项计提坏账准备的计	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
提方法	于其账面价值的差额计提坏账准备。

（ 2 ）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

组合名称	组合名称	坏账准备计提方法	坏账准备计提方法
账龄组合		账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄	应收账款计提比例		其他应收款计提比例
1年以内（含1年）	5.00%		5.00%
1－2年	10.00%		10.00%
2－3年	20.00%		20.00%
3－4年	30.00%		30.00%
4－5年	50.00%		50.00%
5年以上	100.00%		100.00%

（ 3 ）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

	应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险
单项计提坏账准备的理由	特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著
	差异。
	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
坏账准备的计提方法
	账面价值的差额计提坏账准备。

三变科技股份有限公司 董事会

2016 年06 月15 日

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