Saga Pure — AGM Information 2021

Feb 19, 2021

SAGA PURE

Unofficial office translation - in case of discrepancy between the English and Norwegian version, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM	PROTOKOLL FOR
EXTRAORDINARY GENERAL MEETING	EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING
IN	-
SAGA PURE ASA	SAGA PURE ASA
(reg. no. 995 359 774)	(org. nr. 995 359 774)
(the "Company")	("Selskapet")
held on 19 February 2021 at 10 am CET at the premises of the Company at Sjølyst Plass 2, 7th floor in Oslo, Norway. In accordance with the board of director's notice to the extraordinary general meeting the following was at the	avholdt 19. februar 2021 kl. 10:00 CET i kontorlokalene til Selskapet på Sjølyst Plass 2, 7. etasje i Oslo. l henhold til styrets innkalling til ekstraordinær generalforsamling forelå slik
Agenda	Agenda
Opening of the meeting and recording of the 1 participating and represented shareholders 2 Election of chairman of the meeting and of one	1 Åpning av generalforsamlingen og opptak ved fortegnelse over møtende aksjeeiere
person to co-sign the minutes ന Approval of the summoning of the meeting	2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
and the agenda Supplementary election to the Board of ব Directors	Godkjennelse av innkalling og dagsorden 3 4 Suppleringsvalg til styret
ഗ Proposal to authorize the Board to increase the share capital - general authorization	5 Forslag om tildeling av styrefullmakt - generell fullmakt
Proposal to authorize the Board of Directors to 6 purchase own shares	6 Forslag om tildeling av styrefullmakt - kjøp av egne aksjer
The Board's statement regarding / the remuneration of senior executives	7 Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Proposal to authorize the Board to grant share 8 options	8 Forslag om å gi styret fullmakt til å tildele aksjeopsjoner

**	* * * * * *
1	ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN
OPENING OF THE MEETING AND RECORDING	1
OF THE PARTICIPATING AND REPRESENTED	OG OPPTAK VED FORTEGNELSE OVER
SHAREHOLDERS	MØTENDE AKSJEEIERE
The general meeting was opened by chairman Martin	Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder
Nes on behalf of the Board of Directors.	Martin Nes på vegne av styret.
lt was taken attendance of the shareholders present in person or by proxy. Chief Accounting Officer Tore Jakob Berg was also present.	Det ble foretatt opptak av fortegnelse over aksjonærer representert ved møtende deltakelse eller fullmakt. I tillegg møtte Konsernregnskapssjef Tore Jakob Berg.
The list of voting shares present is enclosed to these	Fortegnelsen er vedlagt denne protokollen som
minutes as Appendix 1.	Vedlegg 1.
2 ELECTION OF CHAIRMAN OF THE MEETING AND OF ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES	2 VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN
Martin Nes was elected to chair the General Meeting, and Tore Jakob Berg was elected to co-sign the minutes.	Martin Nes ble valgt til møteleder, og Tore Jakob Berg ble valgt til å medundertegne protokollen.
The resolution was passed with required majority, cf.	Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall,
the result of said voting set out in Appendix 2 to the	jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2
minutes.	til denne protokollen.
APPROVAL OF THE SUMMONING OF THE	GODKJENNELSE AV INNKALLING OG
3	3
MEETING AND THE AGENDA	DAGSORDEN
The Chairman of the General Meeting raised the question whether there were any objections to the summons or the agenda of the General Meeting.	Møteleder reiste spørsmål om det var bemerkninger til innkallingen eller agendaen.
No such objections were made, and the summons	Da det ikke fremkom noen innvendinger, ble
and the agenda were approved. The resolution was	innkallingen og agendaen ansett som godkjent.
passed with the required majority, cf. the result of the	Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall,
voting set out in Appendix 2 to the minutes. The	jf. avstemmingsresultatet inntatt som {Vedlegg
Chairman of the General Meeting declared the	2] til denne protokollen. Møtelederen erklærte
General Meeting as lawfully convened.	generalforsamlingen som lovlig satt.

ব	SUPPLEMENTARY ELECTION TO THE BOARD OF DIRECTORS	4 SUPPLERINGSVALG TIL STYRET
resolution:	The chairman gave an account for the proposal. The general meeting thereafter made the following	Møteleder redegjorde for forslaget. Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:
2022.	Christine Spiten is elected as new director, with election term until the annual general meeting in	Christine Spiten velges som nytt styremedlem, frem med valgperiode til ordinær generalforsamling i 2022.
persons:	The Board will thereafter consist of the following Martin Nes, chairman (with election term until the annual general meeting in 2022); Øystein Stray Spetalen (with election term until the annual general meeting in 2022); Yvonne Litsheim Sandvold (with election term ı until the annual general meeting in 2022); and - Christine Spiten (with election term until the annual general meeting in 2022).	Styret skal etter dette bestå av følgende personer: Martin Nes, styreleder (med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2022); - Øystein Stray Spetalen (med valgperiode frem til ordinær generalforsamling i 2022); Litsheim Sandvold Yvonne (med ı frem ordinær valgperiode til generalforsamling i 2022); og Christine Spiten (med valgperiode frem til frem til ordinær generalforsamling i 2022).
minutes.	The resolution was passed with required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the	Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
5	PROPOSAL TO AUTHORIZE THE BOARD TO INCREASE THE SHARE CAPITAL	5 FORSLAG OM TILDELING AV STYREFULLMAKT - GENERELL FULLMAKT
	The chairman gave an account for the proposal. The general meeting thereafter made the following resolution:	redegjorde Møteleder tor forslaget. Generalforsamlingen fattet deretter følgende vedtak:
(1)	This shall replace authorization the authorization to increase the share capital granted by the extraordinary general meeting on 10 November 2020.	Denne fullmakt erstatter fullmakt til å øke (i) aksjekapitalen utstedt den av ekstraordinære generalforsamlingen 10. november 2020.
	Liability Companies Act section 10-14 the Board of Directors is authorized to increase the share capital with up to NOK 2,394,932.11. Within this scope, the authorization may be utilized one or several times.	(ii) Pursuant to the Norwegian Public Limited (ii) I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med maksimum NOK 2 394 392,11. Innenfor denne rammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

	(iii) The authorization may be used to provide the Company with financial flexibility, including but not limited to, through issuance of shares in connection with investments, mergers and acquisitions.		(iii) Fullmakten kan benyttes for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet, herunder, men ikke begrenset til, ved utstedelse av aksjer i forbindelse med investeringer, oppkjøp og fusjoner.
	(iv) The subscription price and other conditions for subscription is set by the Board of Directors		(iv) Tegningskursen og øvrige vilkår for tegning fastsettes av Styret.
	(v) The authorisation comprises increase of the share capital against cash contribution. The authorisation shall comprise share capital increase against contribution in kind and the right to incur special obligations on the Company, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 10-14 (2) no. 4.	(v) Fullmakten skal omfatte kapitalforhøyelse ved kontantinnskudd. Fullmakten skal omfatte kapitalforhøyelse ved innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-14 (2) nr. 4. (vi) Fullmakten er gyldig i to år fra datoen for
	(vi) The authorization is valid for two years following the date of this general meeting.		denne generalforsamlingen.
	(vii) The shareholders' preferential rights to subscribe for new shares pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act section 10-4 may be set aside.	(vii) Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett etter aksjeloven § 10-4 kan fravikes.
minutes.	The resolution was passed with required majority, cf. the result of said voting set out in Appendix 2 to the		Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til denne protokollen.
6	PROPOSAL TO AUTHORIZE THE BOARD TO PURCHASE OWN SHARES	6	TILDELING OM FORSLAG AV KJØP AV STYREFULLMAKT - EGNE AKSJER
	The chairman gave an account for the proposal. The general meeting thereafter made the following resolution:		Møteleder redegjorde for forslaget. Generalforsamlingen fattet deretter følgende enstemmige vedtak:
	(i) This authorization shall replace the authorization to acquire own shares granted by the annual general meeting on 26 May 2020.		(i) Denne fullmakt erstatter fullmakt til å kjøpe egne aksjer utstedt av den ordinære generalforsamlingen 26. mai 2020.
	(ii) The Board of Directors is authorized to acquire own shares in the Company, on one or several occasions with a par value of up to NOK 478,878.42. The authorization also includes contract liens in the shares of the Company.		(ii) Styret kan erverve egne aksjer i Selskapet, ved en eller flere anledninger, med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 478 878,42. Fullmakten omfatter også avtalepant i Selskapets aksjer.

(iii) The Board of Directors shall decide the	(iii) Styret står fritt med hensyn til hvilken
manner of acquisition, disposition, transfer	måte erverv eller avhendelse av egne
and/ or sale of own shares.	aksjer skal skje.
(iv) The Company can pay a minimum price of	(iv) Selskapet kan betale minimum NOK 0,10
NOK 0.10 per share and maximum NOK 20	per aksje og maksimum NOK 20 per
per share.	aksje.
(v) This authorization is valid for two years	(v) Fullmakten er gyldig i to år fra datoen
following the date of this general meeting.	for denne generalforsamlingen.
The resolution was passed with required majority, cf.	Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall,
the result of said voting set out in Appendix 2 to the	jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2
minutes.	til denne protokollen.
THE BOARD'S STATEMENT REGARDING THE 7 REMUNERATION OF SENIOR EXECUTIVES	7 ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GÖDTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE
Advisory guidelines A.	A. Veiledende retningslinjer
The general meeting made the following resolution,	Generalforsamlingen traff følgende vedtak med
with votes cast as set out in Appendix 2:	den stemmefordeling som fremgår av Vedlegg 2:
The general meeting endorses the advisory guidelines in the declaration from the Board of Directors pursuant to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act section 6-16a.	Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.
Binding guidelines	Bindende retningslinjer
B.	B.
The general meeting made the following resolution, Generalforsamlingen traff følgende vedtak med with votes cast as set out in Appendix 2:	den stemmefordeling som fremgår av Vedlegg 2:
The general meeting approves the binding guidelines in the declaration from the Board of the Directors pursuant to the Norweqian Public Limited Liability Companies Act section 6-16a.	Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.
PROPOSAL TO AUTHORIZE THE BOARD TO	FORSLAG OM Å GI STYRET FULLMAKT TIL
8	8
GRANT SHARE OPTIONS	Å TILDELE AKSJEOPSJONER
The chairman gave an account for the proposal. The general meeting thereafter made the following resolution:	for Møteleder redegjorde forslaget. Generalforsamlingen fattet deretter følgende enstemmige vedtak:

The general meeting authorises the Board of Directors | Generalforsamlingen | gir | styret | fullmakt til | å to allocate options to employees and key persons in | utstede opsjoner til ansatte og nøkkelpersoner i the Company for up to 20 million shares. Selskapet for opp til 20 millioner aksjer. The Board of Directors shall be authorized to | Styret kan fastsette hvem som skal motta opsjoner, antall opsjoner som kan tildeles den determine who should be offered options, the number enkelte, innløsningskurs og øvrige vilkår for of options to be allocated to each individual, strike opsjonene. price and other conditions for the options. Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, The resolution was passed with required majority, cf. jf. avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 the result of said voting set out in Appendix 2 to the til denne protokollen. minutes. * * * * * * * * * *

meeting was adjourned.

No other matters were at the agenda and the | Ingen andre saker var på agendaen og møtet ble
hovet hevet.

Martin Nes Chairman/møteleder

Tore Jakob Berg Co-signee/medundertegner

APPENDIX 1

Totalt representert

ISIN :	NO0010572589 SAGA PURE ASA
Generalforsamlingsdato: 19.02.2021 10.00
Dagens dato:	19.02.2021

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 3

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	478 878 423
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	478 878 423
Representert ved egne aksjer	2 866 979	0,60 %
Representert ved forhåndsstemme	232 099 385	48,47 %
Sum Egne aksjer	234 966 364	49,07 %
Representert ved fullmakt	13 661 358	2,85 %
Representert ved stemmeinstruks	282 409	0,06 %
Sum fullmakter	13 943 767	2,91 %
Totalt representert stemmeberettiget	248 910 131	51,98 %
Totalt representert av AK	248 910 131	51,98 %

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

SAGA PURE ASA

Total Represented

ISIN:	N00010572589 SAGA PURE ASA
General meeting date: 19/02/2021 10.00
Today:	19.02.2021

Number of persons with voting rights represented/attended : 3

	Number of shares	0/0 SC
Total shares	478,878,423
- own shares of the company	0
Total shares with voting rights	478,878,423
Represented by own shares	2,866,979	0.60 %
Represented by advance vote	232,099,385	48.47 %
Sum own shares	234,966,364	49.07 %
Represented by proxy	13,661,358	2.85 %
Represented by voting instruction	282,409	0.06 %
Sum proxy shares	13,943,767	2.91 %
Total represented with voting rights	248,910,131	51.98 %
Total represented by share capital	248,910,131	51.98 %

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

SAGA PURE ASA

APPENDIX 2

Protokoll for generalforsamling SAGA PURE ASA

ISIN:	NO0010572589 SAGA PURE ASA
Generalforsamlingsdato: 19.02.2021 10.00
Dagens dato:	19.02.2021

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstar	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
	Sak 2 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
Ordinær	248 893 398	0	248 893 398	16 733	0	248 910 131
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,00 %	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% total AK	51,97 %	0,00 %	51,97 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 893 398	0	248 893 398	16 733	0	248 910 131
	Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	248 909 531	0	248 909 531	600	0	248 910 131
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	51,98 %	0,00 %	51,98 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 909 531	0	248 909 531	600	0	248 910 131
Sak 4 Suppleringsvalg til styret
Ordinær	248 904 031	0	248 904 031	6 100	0	248 910 131
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	51,98 %	0,00 %	51,98 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 904 031	0	248 904 031	6 100	0	248 910 131
Sak 5 Forslag om tildeling av styrefullmakt - generell fullmakt
Ordinær	248 602 261	298 486	248 900 747	9 384	0	248 910 131
% avgitte stemmer	99,88 %	0,12 %		0,00 %
% representert AK	99,88 %	0,12 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	51,91 %	0,06 %	51,98 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 602 261	298 486	248 900 747	9 384	0	248 910 131
Sak 6 Forslag om tildeling av styrefullmakt - kjøp av egne aksjer
Ordinær	248 601 601	301 222	248 902 823	7 308	0	248 910 131
% avgitte stemmer	99,88 %	0,12 %		0,00 %
% representert AK	99,88 %	0,12 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	51,91 %	0,06 %	51,98 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 601 601	301 222	248 902 823	7 308	0	248 910 131
Sak 7 Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Ordinær	248 590 324	295 308	248 885 632	24 499	0	248 910 131
% avgitte stemmer	99,88 %	0,12 %		0,00 %
% representert AK	99,87 %	0,12 %	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% total AK	51,91 %	0,06 %	51,97 %	0,01 %	0,00 %
Totalt	248 590 324	295 308	248 885 632	24 499	0	248 910 131
Sak 8 Forslag om å gi styret fullmakt til å tildele aksjeopsjoner
Ordinær	248 545 971	349 887	248 895 858	14 273	0	248 910 131
% avgitte stemmer	99,86 %	0,14 %		0,00 %
% representert AK	99,85 %	0,14 %	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% total AK	51,90 %	0,07 %	51,98 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	248 545 971	349 887	248 895 858	14 273	0	248 910 131

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

SAGA PURE ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	478 878 423	0,01 4 788 784,23 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

Protocol for general meeting SAGA PURE ASA

ISIN:	N00010572589 SAGA PURE ASA
General meeting date: 19/02/2021 10.00
Today:	19.02.2021

Shares class	FOR	Against	Poll in			Abstain Poll not registered Represented shares
						with voting rights
Agenda item 2 Election of chairman of the meeting and of one person to co-sign the minutes
Ordinær	248,893,398	O	248,893,398	16,733	0	248,910,131
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	99.99 %	0.00 %	99.99 %	0.01 %	0.00 %
total sc in %	51.97 %	0.00 %	51.97 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,893,398	0	248,893,398	16,733	0	248,910,131
Agenda item 3 Approval of the summoning of the meeting and the agenda
Ordinær	248,909,531	0	248,909,531	600	0	248,910,131
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	51.98 %	0.00 %	51.98 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,909,531	0	248,909,531	600	0	248,910,131
Agenda item 4 Supplementary election to the Board of Directors
Ordinær	248,904,031	O	248,904,031	6,100	0	248,910,131
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	51.98 %	0.00 %	51.98 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,904,031	O	248,904,031	6,100	O	248,910,131
Agenda item 5 Proposal to authorize the Board to increase the share capital - general authorization
Ordinær	248,602,261	298,486	248,900,747	9,384	0	248,910,131
votes cast in %	99.88 %	0.12 %		0.00 %
representation of sc in %	99.88 %	0.12 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	51.91 %	0.06 %	51.98 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,602,261	298,486	248,900,747	9,384	0	248,910,131
Agenda item 6 Proposal to authorize the Board of Directors to purchase own shares
Ordinær	248,601,601	301,222	248,902,823	7,308	0	248,910,131
votes cast in %	99.88 %	0.12 %		0.00 %
representation of sc in %	99.88 %	0.12 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	51.91 %	0.06 %	51.98 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,601,601	301,222	248,902,823	7,308	0	248,910,131
Agenda item 7 The Board's statement regarding the remuneration of senior executives
Ordinær	248,590,324	295,308	248,885,632	24,499	0	248,910,131
votes cast in %	99.88 %	0.12 %		0.00 %
representation of sc in %	99.87 %	0.12 %	99.99 %	0.01 %	0.00 %
total sc in %	51.91 %	0.06 %	51.97 %	0.01 %	0.00 %
rotal			248,590,324 295,308 248,885,632 24,499		0	248,910,131
Agenda item 8 Proposal to authorize the Board to grant share options
Ordinær	248,545,971	349,887	248,895,858	14,273	0	248,910,131
votes cast in %	99.86 %	0.14 %		0.00 %
representation of sc in %	99.85 %	0.14 %	99.99 %	0.01 %	0.00 %
total sc in %	51.90 %	0.07 %	51.98 %	0.00 %	0.00 %
Total	248,545,971	349,887	248,895,858	14,273	0	248,910,131

Registrar for the company:

Signature company:

DNB Bank ASA

saga pure asa

Share information

	Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	478,878,423	0.01 4,788,784.23 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution
Requires two-thirds majority of the given votes
like the issued share capital represented/attended on the general meeting