AI assistant
Rusta AB Interim / Quarterly Report 2023
8654_ir_2023-12-20_1ae5e536-a1ad-453b-8b33-0606c845860a.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport
1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Delårsrapport
1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Andra kvartalet
Augusti 2023 – Oktober 2023
- Nettoomsättningen ökade med 14,4% (10,4%) och uppgick till 2 642 MSEK (2 309)
- Jämförbar tillväxt ökade med 10,8% (5,7%)
- Bruttovinsten ökade med 22,5% och uppgick till 1 153 MSEK (942) och bruttomarginalen till 43,6% (40,8%)
- EBITA uppgick till 141 MSEK (66) och EBITA-marginalen till 5,3% (2,9%)
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 139 MSEK (64) och rörelsemarginalen uppgick till 5,2% (2,8%)
- Kvartalets resultat uppgick till 69 MSEK (14)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3 MSEK (-224)
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,5 SEK (0,1)
- Under kvartalet öppnades tre (fyra) nya varuhus
- Den 19 oktober upptogs aktierna i Rusta till handel på Nasdaq Stockholm
Perioden
Maj 2023 – Oktober 2023
- Nettoomsättningen ökade med 12,9% (6,3%) och uppgick till 5 601 MSEK (4 962)
- Jämförbar tillväxt ökade med 8,5% (1,0%)
- Bruttovinsten ökade med 19,6% och uppgick till 2 418 MSEK (2 022) och bruttomarginalen till 43,2% (40,8%)
- EBITA uppgick till 439 MSEK (287) och EBITA-marginalen till 7,8% (5,8%)
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 435 MSEK (283) och rörelsemarginalen uppgick till 7,8% (5,7%)
- Periodens resultat uppgick till 258 MSEK (159)
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 761 MSEK (164)
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,7 SEK (1,0)
- Under perioden öppnades fyra (sex) nya varuhus
| +14,4% | +10,8% | Jämförbar tillväxt | Kvartalet |
|---|---|---|---|
| +2,9pp | Bruttomarginal | Kvartalet | |
| --- | --- | --- | |
| +2,4pp | EBITA-marginal | Kvartalet | |
| --- | --- | --- | |
| Kvartalet | Perioden | ||
| --- | --- | --- | --- |
| MSEK | aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 |
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 5 601 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 14,4% | 10,4% | 12,9% |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | 13,2% | 9,7% | 12,0% |
| Jämförbar tillväxt, % | 10,8% | 5,7% | 8,5% |
| Bruttovinst | 1 153 | 942 | 2 418 |
| Bruttomarginal, % | 43,6% | 40,8% | 43,2% |
| Justerad EBITA | 150 | 68 | 468 |
| Justerad EBITA-marginal, % | 5,7% | 3,0% | 8,4% |
| EBITA | 141 | 66 | 439 |
| EBITA-marginal, % | 5,3% | 2,9% | 7,8% |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3 | -224 | 761 |
| Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 | 0,06 | 0,69 | 0,06 |
| Antal medlemmar i lojalitetsklubb, tusental | 5 303 | 4 582 | 5 303 |
| Antal varuhus vid periodens utgång | 205 | 193 | 205 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,5 | 0,1 | 1,7 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,4 | 0,1 | 1,7 |
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Tillväxt och ökad lönsamhet på samtliga marknader
Rusta stärker sin position som en ledare på den nordiska lågprismarknaden. Under räkenskapsårets andra kvartal, augusti till oktober, ökade försäljningen på samtliga geografiska marknader och Rusta förbättrade samtidigt resultatet kraftigt. Tillväxten accelererar i kvartalet och är resultatet av en tydlig lågprisposition på ett brett sortiment av artiklar som kunderna prioriterar.
Rustas nettoomsättning för det andra kvartalet blev 2 642 MSEK (2 309), en ökning med 14,4 procent (10,4) jämfört med samma kvartal förra året. Den jämförbara tillväxten under samma period var hela 10,8 procent (5,7). Våra låga priser och kampanjer fortsätter att driva stärkt kundtrafik till varuhusen.
Det justerade EBITA-resultatet uppgick till 150 MSEK (68), en ökning med 119,1 procent vilket motsvarar en justerad EBITA-marginal på 5,7 procent (3,0) för kvartalet. Vi har också förbättrat bruttomarginalen, en ökning med 2,9 procentenheter jämfört med samma period föregående år, som ett resultat av minskade fraktkostnader och optimerad prissättning.
Under kvartalet var kassaflödet från den löpande verksamheten -3 MSEK, vilket kan jämföras med -224 MSEK samma period föregående år. Kassaflödet i kvartalet präglas av säsongseffekter och lageruppbyggnad inför julsäsongen.
Vi är stolta över att vi lyckats hantera inflationstrycket i verksamheten genom effektiviseringar och kostnadsfokus i värdekedjan vilket förbättrar resultatet. Samtidigt har vi bevakat vår lågprisposition gentemot kunderna och har under hela första halvåret lyckats öka volymerna. Siffrorna är ett kvitto på att Rusta står starkt i både hög- och lågkonjunktur.
Heminredning och förbrukning går starkt
På vår största marknad Sverige var nettoomsättningen 1 502 MSEK, en ökning med 11,2 procent jämfört med samma kvartal föregående år där majoriteten av tillväxten var jämförbar. Vi ser en genomgående stark försäljning under kvartalet, där produkter inom heminredning och förbrukning fortsatt går bra.
Under den senare delen av kvartalet såg vi också en stark start på julförsäljningen, vilket är en viktig säsong för Rusta och som ofta driver extra kundtillströmning till varuhusen. Den starka starten är en bra signal inför den viktiga julsäsongen.
Även vår näst största marknad Norge fortsätter att växa och omsatte under kvartalet 555 MSEK, med en tillväxt på 11,0 procent jämfört med samma kvartal förra året. Norge hade ett bra andra kvartal med god kundtillströmning jämfört med samma period föregående år då kunderna i Norge var mer avvaktande i sitt köpbeteende. Likt den svenska marknaden ser vi en ökad försäljning inom framför allt heminredning och förbrukning.
Övriga marknader (Finland, Tyskland och Online) noterade en nettoomsättning under kvartalet på 586 MSEK, vilket motsvarar en ökning på 27,7 procent jämfört med samma period föregående år. Våra övriga marknader visade lönsamhet på EBITA-nivå både i kvartalet och hittills under räkenskapsåret, ett positivt tecken på att våra satsningar på dessa marknader utvecklas enligt våra förväntningar.
Fortsatta varuhusetableringar och växande medlemsbas i Club Rusta
Under kvartalet öppnades tre nya varuhus, i Köping, Sverige, i Notodden, Norge och i Oulu, Finland. Vid kvartalets slut hade Rusta 205 varuhus på våra fyra varuhusmarknader.
Efter kvartalet har vi hunnit öppna ytterligare tre varuhus i Lillehammer och Bamble, Norge samt i Essen, Tyskland, som har mottagits väl. Rusta står starkt och fortsätter att investera i tillväxt på samtliga marknader i linje med den strategi vi haft under många år.
Vi ser också en fortsatt stark medlemstillväxt i vårt lojalitetsprogram Club Rusta som under kvartalet nådde över 5,3 miljoner fullregistrerade medlemmar. Detta motsvarar en ökning med 15,7 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Vi ser det som ytterligare ett kvitto på attraktionskraften i Rustas koncept.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Rusta investerar i ny teknik som ett steg på resan mot klimatneutralitet i värdekedjan
Efter kvartalets slut offentliggjorde Rusta att bolaget investerat i en ny tung eldriven lastbil, som möjliggör dagliga utsläppsfria transporter mellan Rustas centrallager i Norrköping och varuhus i Stockholm och Mälardalen. Lastbilen är en av de första i sitt slag i Sverige och vi är stolta över att kunna minska vår klimatpåverkan med ny teknik i världsklass.
Rusta har länge arbetat strategiskt för att uppnå en hållbarare logistikkedja. 2015 invigdes centrallagret i Norrköping, ett av Nordens största distributionscenter. Centrallagrets strategiska placering bidrar till att minska antalet transporter mellan lager och varuhus. Investeringen i den eldrivna lastbilen, som vid full drift kommer att möjliggöra en förväntad CO²-besparing på ca 116 000 kg per år, är ett viktigt steg på vägen mot vårt mål att bli klimatneutrala i hela värdekedjan till 2045.
Resan för Rusta fortsätter som noterat bolag
Rusta genomförde under kvartalet en framgångsrik börsintroduktion på Nasdaq Stockholm, och vi fick ett varmt välkomnande från mer än 20 000 nya aktieägare som valde att investera i Rusta. Jag vill ta tillfället i akt att tacka för förtroendet och hälsa alla nya ägare välkomna till Rusta. Vi ser det stora intresset som ett bevis på att det finns ett stort förtroende för Rusta, vår affärsmodell och vårt beprövade varuhuskoncept.
Vi fortsätter växa och förbättra vår lönsamhet, i skrivande stund har vi öppnat sju varuhus under räkenskapsåret, utspridda på samtliga marknader. Vi är fortsatt optimistiska kring framtiden och att leverera på våra finansiella mål.
Jag vill slutligen tacka alla Rustas fantastiska medarbetare som varje dag gör allt för att pressa priserna för våra kunder och samtidigt skapa branschens bästa shoppingupplevelse för dem i alla våra varuhus.
Vi ser fram emot att välkomna våra kunder till slutspurten i julhandeln i våra varuhus!
Göran Westerberg
VD, Rusta AB (publ)
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Finansiell utveckling
Andra kvartalet augusti 2023 – oktober 2023
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 2 642 MSEK (2 309) för kvartalet vilket är en ökning med 14,4% (10,4%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt under kvartalet med 1,2% (0,7%) vilket framför allt beror på en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade med 10,8% (5,7%) där 1,5% (2,2%) förklaras av valutaeffekter.
Kvartalet präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende försäljning av förbrukningsvaror och heminredning. Attraktiva priser och kampanjer har drivit många nya kunder till våra varuhus. Minskade fraktkostnader samt en optimerad prissättning stärker vår bruttomarginal under kvartalet jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 43,6% (40,8%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för kvartalet ökade med 98 MSEK vilket motsvarar en ökning med 11,9% och administrationskostnader har ökat med 17 MSEK som motsvarar en ökning på 21,4%. Förändringen består främst av ökade kostnader till följd av inflation samt 12 nya varuhus sedan utgången av kvartalet föregående år. Administrationskostnader har även belastats av kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) med 9 MSEK (2). Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättningen har dock minskat med 0,6 procentenheter till 36,8% (37,4%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 5 MSEK (27) vilket motsvarar en negativ effekt på rörelseresultatet med 22 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Förändringen förklaras helt av negativa valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till 150 MSEK (68). Justeringen avseende jämförelsestörande poster i årets kvartal avser IPO-relaterade kostnader på 9 MSEK (2). EBITA uppgår till 141 MSEK (66) och EBIT uppgår till 139 MSEK (64) vilket motsvarar en ökning med 115,1%. EBITA-marginalen uppgår till 5,3%.
Perioden maj 2023 – oktober 2023
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning uppgick till 5 601 MSEK (4 962) för perioden vilket är en ökning med 12,9% (6,3%). Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt under perioden med 0,9% (2,5%) vilket framför allt beror på en stärkt euro. Koncernens jämförbara försäljning ökade med 8,5% (1,0%) där 0,3% (2,0%) förklaras av valutaeffekter.
Perioden präglas av en fortsatt kraftig tillväxt avseende försäljning av förbrukningsvaror och heminredning. Attraktiva priser och kampanjer har drivit många nya kunder till våra varuhus. Minskade fraktkostnader samt en optimerad prissättning stärker vår bruttomarginal under perioden jämfört mot föregående år. Bruttomarginalen uppgick till 43,2% (40,8%).
Rörelseresultat
Försäljningskostnader för perioden ökade med 202 MSEK vilket motsvarar en ökning med 12,5% och administrationskostnader har ökat med 58 MSEK som motsvarar en ökning på 40,2%. Förändringen består främst av ökade kostnader till följd av inflation samt 12 nya varuhus sedan utgången av perioden föregående år. Administrationskostnader har även belastats av kostnader för IPO med 29 MSEK (2). Rörelsekostnadernas andel av nettoomsättning har ökat med 0,6 procentenheter till 34,6% (34,0%).
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto, uppgår till 45 MSEK (28) vilket motsvarar en positiv effekt på rörelseresultatet med 16 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Perioden har påverkats positivt av mottagna el-stöd med 12 MSEK (0) samt valutakursförändringar.
Justerad EBITA uppgår till 468 MSEK (289). Justeringen avseende jämförelsestörande poster i perioden avser IPO-relaterade kostnader på 29 MSEK (2). EBITA uppgår till 439 MSEK (287) och EBIT uppgår till 435 MSEK (283) vilket motsvarar en ökning med 53,6%. EBITA-marginalen uppgår till 7,8%.
Nettoomsättning MSEK, Bruttomarginal %
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Forts.
Andra kvartalet augusti 2023 – oktober 2023
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -57 MSEK (-41) varav -56 MSEK (-38) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökning förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 81 MSEK (23). Inkomstskatt för kvartalet uppgick till -13 MSEK (-9).
Periodens resultat
Kvartalets resultat uppgår till 69 MSEK (14). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,4 SEK (0,1).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -3 MSEK (-224). Kvartalet har påverkats positivt av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av rörelsekapitalet. Varulagret ökar i perioden då det i andra kvartalet byggs upp lager inför kommande säsongsförsäljning av bland annat julsortiment.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -49 MSEK (-45 MSEK). Investeringar består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -242 MSEK (220) och förklaras främst av förändring av checkräkningskrediten där vi i kvartalet utnyttjar 327 MSEK mindre jämfört mot föregående år. Förändringen förklaras även av utbetald utdelning som föregående år betalades ut i tredje kvartalet.
Perioden maj 2023 – oktober 2023
Finansnetto och skatt
Finansnettot uppgick till -113 MSEK (-80) varav -110 MSEK (-73) avser räntekostnader hänförliga till leasingskulder. Ökning förklaras främst av fler varuhus jämfört mot föregående år samt indexjustering. Resultat före skatt uppgick till 322 MSEK (203). Inkomstskatt för perioden uppgick till -64 MSEK (-44) vilket motsvarar en effektiv skatt på 19,9% (21,8).
Periodens resultat
Periodens resultat uppgår till 258 MSEK (159). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,7 SEK (1,0).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 761 MSEK (164). Perioden har påverkats positivt av ett starkare rörelseresultat samt positiv förändring av rörelsekapitalet. Varulagret ökar i perioden då det i andra kvartalet byggs upp lager inför kommande säsongsförsäljning av bland annat julsortiment.
Kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden uppgick till -80 MSEK (-67 MSEK). Investeringar består av underhållsinvesteringar i såväl varuhus som lager, samt av investeringar i nya varuhus under perioden.
Kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till -763 MSEK (-135) och förklaras främst av förändring av checkräkningskrediten där vi i perioden utnyttjar 682 MSEK mindre jämfört mot föregående år. Förändringen förklaras även av utbetald utdelning som föregående år betalades ut i tredje kvartalet.
Finansiell position
Koncernens likvida medel uppgick till 100 MSEK (132). Koncernens nettoskuld uppgick till 5 496 MSEK (4 956) och Nettoskuld exkl. IFRS 16* uppgick till 41 MSEK (458). Nettoskuld exkl. IFRS 16 i förhållande till EBITDA exkl. IFRS 16 för rullande tolv månader uppgick till 0,06 (0,69). Outnyttjade krediter uppgick vid rapportperiodens utgång till 710 MSEK (272).
Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 1 465 MSEK (1 406). Soliditeten uppgick till 16,4% (16,9%) och soliditeten exkl. IFRS 16 uppgick till 42,4% (36,7%).
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24–29
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Segment och säsong
Segmentsbeskrivning
Rustas verksamhet är uppdelad i tre segment: Sverige, Norge och Övriga marknader. I Övriga marknader ingår Finland, Tyskland och Online. För respektive segment rapporteras intäkter och de kostnader som kan hänföras till den specifika marknaden.
Segmentsuppdelningen bygger på Rustas etableringsgrad på respektive marknad. Sverige och Norge är för Rusta mogna och etablerade marknader med historisk stark och god lönsamhet och som Rusta har god kunskap om. Verksamheten i Finland och Tyskland samt Online samlas under det gemensamma segmentet Övriga marknader. På Övriga marknader arbetar Rusta fortfarande delvis i projektform då det är förhållandevis nya marknader men där lönsamheten väntas öka på sikt i takt med ökad kännedom om Rusta.
För vidare detaljer per segment hänvisas till kommande segmentssidor samt not 8 i denna delårsrapport.
Kostnader för centrala funktioner
Kostnader för de gemensamma centrala funktionerna redovisas separat och består av bolagets centrala stabs- och inköpsfunktioner. Kostnaden för centrala funktioner uppgick i kvartalet till 203 MSEK (187). Ökningen förklaras framför allt av negativa valutaeffekter i kvartalet jämfört mot föregående år men även av högre IPO relaterade kostnader samt negativ inflationspåverkan.
För perioden är de centrala kostnaderna lägre än föregående år 364 MSEK (388). Ovan nämnda kvartalseffekter
gäller även för perioden men med skillnaden att valutaeffekterna är positiv jämfört mot föregående år.
Effekter av IFRS 16 leasingavtal allokeras inte till segmenten utan särredovisas på raden koncernjusteringar i not 8, rörelsesegment.
I EBITA exkl. IFRS 16 redovisas hela kostnaden för leasingavtal som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. Denna skillnad framgår av avstämningen i not 8 under rubriken "Koncernjusteringar avseende IFRS 16".
Säsongsvariationer
Rustas verksamhet påverkas av säsongsvariationer. Det första och tredje kvartalet är generellt sett de starkaste kvartalen vad gäller försäljning, främst drivet av sommar- och julsäsong. Det fjärde kvartalet är generellt det svagaste kvartalet försäljning- och resultatmässigt.
Kassaflödet från den löpande verksamheten följer säsongsvariation för försäljning. Lageruppbyggnad sker jämnt under året men är generellt något större i andra kvartalet, det tillsammans med att försäljningen är svagare i det kvartalet innebär att koncernen nyttjar checkräkningskrediten i högre utsträckning i den perioden. Skuldsättningsgraden är därmed hög inför sommar- och julsäsong och som lägst efter avslutad julsäsong.
Segmentens andel av nettoomsättningen
Kvartalet
augusti 2023 – oktober 2023
Perioden
maj 2023 – oktober 2023
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Sverige
Fortsatt stark nettoomsättningstillväxt
Varuhusen i Sverige fortsätter att leverera en stark nettoomsättningstillväxt. Andra kvartalet ökar med 11,2% (6,6%) i total försäljning varav 10,0% (4,0%) är jämförbar tillväxt.
Vi ser en stark försäljning i kvartalet som helhet och där produkter inom heminredning och förbrukning likt tidigare kvartal fortsatt går starkt. Under den senare delen av kvartalet startade även julförsäljningen, vilket är en viktig säsong för Rusta och som ofta driver extra kundtillströmning till varuhusen.
Rörelsekostnader i förhållande till omsättningen för kvartalet har minskat till 25,8% (26,1%). Trots ökad försäljning har inte kostnaderna ökat i motsvarande takt. Vi håller i frakt- och personalkostnader och ser positiva effekter avseende framför allt minskade elkostnader jämfört mot föregående år.
Rusta har idag 110 varuhus på hemmamarknaden Sverige. Under kvartalet har ett (-) nytt varuhus öppnats i Köping.
Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet
56,8%
| Sverige | Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | |
| Nettoomsättning | 1 502 | 1 351 | 3 165 | 2 927 | 6 243 | 6 007 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 11,2% | 6,6% | 8,1% | 4,3% | 6,2% | 4,3% |
| Jämförbar tillväxt, % | 10,0% | 4,0% | 7,5% | 1,3% | 5,8% | 2,2% |
| EBITA exkl. IFRS 16 | 244 | 208 | 557 | 510 | 998 | 985 |
| EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % | 16,3% | 15,4% | 17,6% | 17,4% | 16,0% | 16,4% |
| Antal nya varuhus | 1 | 0 | 1 | 1 | 2 | 2 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Norge
Norge fortsätter att växa
Norge hade ett bra andra kvartal med god kundtillströmning jämfört med motsvarande kvartal föregående år där marknaden var mer avvaktande i sitt köpbeteende. Likt den svenska marknaden ser vi en ökad försäljning inom framför allt heminredning och förbrukning. Mattor, ätbart och husdjursprodukter är exempel på starka produktgrupper i kvartalet. Vi ser fortsatt en något förändrad kundkorg och sortimentmix jämfört med samma kvartal föregående år. Förändringen är störst i början av kvartalet då försäljningen av förbrukningsvaror ökat samtidigt som säsongsvaror minskat något. Heminredning går fortsatt starkt.
Nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter för kvartalet är 13,8% (7,0%) och jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 8,6% (3,2%). Omräknat till koncernens valuta svenska kronor är nettoomsättnings-tillväxten 11,0% (14,5%), vilket är något lägre då den norska kronan tappat i värde jämfört mot den svenska under kvartalet.
Kostnadskontrollen är god och andelen rörelsekostnader i förhållande till omsättningen i norska kronor har minskat till 33,6% (34,9%). Vi ser en positiv utveckling avseende både frakt- och elkostnader i kvartalet jämfört mot föregående år.
Rusta klev in på den norska marknaden 2014. Idag finns kedjans varuhus på 45 platser runt om i landet, från Lyndal i söder till Alta i norr. Under kvartalet öppnades ett (ett) nytt varuhus i Notodden.
Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet
21,0%
| Norge | Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | |
| Nettoomsättning | 555 | 499 | 1 145 | 1 017 | 2 306 | 2 178 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 11,0% | 14,5% | 12,7% | 2,1% | 9,3% | 4,3% |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | 13,8% | 7,0% | 17,7% | -3,0% | 11,3% | 1,4% |
| Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % | 8,6% | 3,2% | 11,3% | -6,3% | 6,0% | -2,7% |
| EBITA exkl. IFRS 16 | 55 | 40 | 134 | 113 | 263 | 257 |
| EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % | 9,9% | 8,0% | 11,7% | 11,1% | 11,4% | 11,8% |
| Antal nya varuhus | 1 | 1 | 1 | 1 | 4 | 4 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Övriga marknader
Positiv lönsamhetsutveckling präglar Rustas övriga marknader
Segmentet "Övriga marknader" omfattar varuhusnätet i Finland och Tyskland samt Rustas totala Onlineförsäljning som finns i Sverige och Finland.
För kvartalet är nettoomsättningstillväxten exklusive valutaeffekter 18,1% (21,6%) varav jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter är 7,7% (1,8%). Nettoomsättningstillväxt för kvartalet är 27,7% (18,3%). Valutaeffekter har haft en positiv effekt då euron ökat i värde jämfört mot den svenska kronan under kvartalet. Vi ser en stark tillväxt i våra varuhusnätverk i Finland och Tyskland samt för Rusta Online jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Kostnadsutvecklingen för kvartalet har som andel av omsättningen varit god vilket visar på styrkan i skalbarheten i vår affärsmodell, där ökad omsättning och tillväxt inte genererar ökade kostnader i motsvarande takt. Lönsamheten i form av EBITA exkl. IFRS 16 ökade under kvartalet till 0,5% (-5,3%).
Under kvartalet har ett (tre) nytt varuhus öppnat i Finland i Oulu medan i Tyskland har inget (-) nytt varuhus öppnats under kvartalet.
Rustas avsikt är att fortsätta investera i vår tillväxt genom både nya och befintliga varuhus samt kanaler. Under 2023 planerar vi att öppna ytterligare varuhus i Tyskland som blir en allt viktigare marknad för oss.
Segmentets andel av nettoomsättning för kvartalet
22,2%
| Övriga marknader | Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | |
| Nettoomsättning | 586 | 459 | 1 290 | 1 018 | 2 293 | 2 018 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 27,7% | 18,3% | 26,7% | 17,6% | 27,7% | 22,7% |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | 18,1% | 21,6% | 16,3% | 15,7% | 18,1% | 17,3% |
| Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % | 7,7% | 1,8% | 3,4% | -0,9% | 5,3% | 1,2% |
| EBITA exkl. IFRS 16 | 3 | -24 | 30 | -5 | -40 | -50 |
| EBITA-marginal exkl. IFRS 16, % | 0,5% | -5,3% | 2,4% | -0,5% | -1,7% | -2,5% |
| Antal nya varuhus | 1 | 3 | 2 | 4 | 6 | 8 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Övrig information
Rustas varuhus
Under kommande tolv månader planerar Rusta att öppna minst tio nya varuhus. Utöver dessa finns ytterligare ett antal etableringslägen som är aktuella med möjlig öppning inom de närmsta 24 månaderna. Per kvartalets slut ser fördelningen av koncernens 205 varuhus ut enligt nedan.
Antal varuhus
Aktien
Årsstämman i Rusta AB (publ) den 1 september 2023 beslutade att genomföra en aktiesplit (300:1) vilket resulterat i att varje aktie delats upp i 300 aktier. Omräkning av antal aktier har skett för samtliga perioder. Per den 31 oktober 2023 var antalet utfärdade aktier 151 792 800, med ett kvotvärde om ca 0,03 SEK.
Händelser under perioden
Den 19 oktober upptogs aktierna i Rusta till handel på Nasdaq Stockholm. Under perioden har ett långsiktigt aktie- och prestationsbaserat incitamentsprogram ("LTIP 2023") inrättats i enlighet med beslut på bolagsstämman den 1 september 2023. Maximalt antal aktier i Rusta som kan tilldelas enligt LTIP 2023 är begränsat till 204 794 vilket motsvarar cirka 0,13 procent av samtliga aktier och röster i
bolaget. LTIP 2023 omfattar 39 anställda bestående av koncernledningen samt vissa andra nyckelpersoner i koncernen.
Kostnaden för LTIP 2023 före skatt vid fullt uppfyllande av prestationsvillkoret beräknas uppgå till cirka 11 MSEK fördelat över intjänandeperioden, och kostnadsförs som en personalkostnad. I beloppet ingår beräknad kostnad för sociala avgifter samt finansieringskostnad. För mer utförlig information kring LTIP 2023 hänvisas till bolagets noteringsprospekt som publicerades den 9 oktober 2023.
Medarbetare
Medelantalet heltidsanställda per den 31 oktober uppgick till 4 497 (4 085), varav 2 869 kvinnor (2607).
Finansiella mål
Koncernen har följande finansiella mål:
Nettoomsättningstillväxt:
Rustas målsättning är en årlig genomsnittlig organisk* nettoomsättningstillväxt om cirka 8,0% på medellång sikt, med en årlig genomsnittlig jämförbar tillväxt över 3,0%.
Lönsamhet:
Rustas målsättning är en EBITA-marginal omkring 8,0% på medellång sikt, varvid vinsten per aktie ska växa snabbare än nettoomsättningen och EBITA till följd av skalbarheten i affärsmodellen**.
Utdelningspolicy:
Rustas målsättning är att dela ut 30-50% av nettoresultatet för varje räkenskapsår som utdelning, med beaktande av Rustas finansiella ställning.
Exklusive förvärv
*Skalbarheten i affärsmodellen avser marginalökning till följd av organisk försäljningstillväxt och högre effektivitet, vilket ökar nettoomsättningen mer än kostnaderna.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Hållbarhet
Hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del av Rustas affärsmodell. Vår verksamhet definieras av resurseffektivitet samt av att ta ett brett ansvar genom hela vår värdekedja och i de samhällen vi verkar.
På Rusta arbetar vi i enlighet med FN:s 17 globala mål för hållbar utveckling. Vi är även dedikerade att anpassa vår verksamhet och strategier till UN Global Compacts Tio Principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption.
Rusta bedriver ett strukturerat och målbaserat hållbarhetsarbete. Vi har identifierat och prioriterat fem väsentliga aspekter som utgör grunden för vårt hållbarhetsarbete.
| Mål baserade på identifierade materiella aspekter | |
|---|---|
| Socialt ansvar | Öka andelen leverantörer på nivån "Bra" till 75% under räkenskapsåret 2023/2024 i enlighet med de sociala kraven i Rusta Code of Conduct. |
| Logistik och förpackningar | Minska CO²-utsläppen med mer än 3% årligen genom att använda alternativa transportsätt och bränsle. Eliminera konsumentförpackningar på 25% av alla Rusta-produkter fram till 2026. |
| Produkt | 15% mindre defekta kundreturer årligen. |
| Tillit | Internt: Årlig ökning av förtroendeindex för medarbetare. Externt: Årlig ökning i kundundersökning om uppfattningen om Rusta som ett "pålitligt företag". |
| Klimat | Klimatneutrala till 2030 (GHG scope 1, 2). Klimatneutrala till 2045 (GHG scope 1, 2, 3). |
Under perioden (maj-okt) har arbetet med uppföljning av Rustas uppförandekod på de tillverkande enheterna fortskridit. Vi har utvärderat totalt 151 fabriker i enlighet med de sociala kriterierna i uppförandekoden samt 107 fabriker i enlighet med miljökriterierna. Under perioden har Rusta aktivt arbetat och diskuterat med expertis inom området klimatberäkningar. Detta för att på ett systematiskt sätt kunna redovisa Rustakoncernens totala klimatavtryck. Klimatberäkningar är en av innevarande verksamhetsårs mest betydande område på hållbarhetsagendan.
Rustas ambition vad gäller klimatpåverkan är ambitiös men inte unik. Vi ska vara klimatneutrala inom våra egen verksamhet till 2030 och helt klimatneutrala till 2045.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | ||
| Nettoomsättning | 8 | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Kostnad för sålda varor | -1 489 | -1 367 | -3 183 | -2 940 | -6 259 | -6 016 | |
| Bruttovinst | 1 153 | 942 | 2 418 | 2 022 | 4 582 | 4 187 | |
| Försäljningskostnader | -922 | -824 | -1 826 | -1 623 | -3 617 | -3 414 | |
| Administrationskostnader | -97 | -80 | -202 | -144 | -356 | -298 | |
| Övriga rörelseintäkter | 49 | 82 | 118 | 129 | 205 | 216 | |
| Övriga rörelsekostnader | -44 | -55 | -73 | -101 | -145 | -173 | |
| Rörelseresultat | 139 | 64 | 435 | 283 | 670 | 518 | |
| Finansiella intäkter | 2 | 0 | 4 | 0 | 6 | 1 | |
| Finansiella kostnader | -60 | -41 | -117 | -80 | -217 | -179 | |
| Resultat före skatt | 81 | 23 | 322 | 203 | 459 | 341 | |
| Inkomstskatt | -13 | -9 | -64 | -44 | -99 | -79 | |
| Periodens resultat | 69 | 14 | 258 | 159 | 360 | 261 | |
| Resultat per aktie, SEK | 7 | ||||||
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,5 | 0,1 | 1,7 | 1,0 | 2,4 | 1,7 | |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,4 | 0,1 | 1,7 | 1,0 | 2,4 | 1,7 |
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 | ||
| MSEK | Not | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 |
| Periodens resultat | 69 | 14 | 258 | 159 | 360 | 261 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen | |||||||
| Valutaeffekt vid omräkning av utländska dotterföretag | -21 | -1 | 9 | 1 | -29 | -36 | |
| Kassaflödessäkringar, netto efter skatt | 13 | -1 | 28 | -16 | -16 | -60 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | -8 | -2 | 37 | -15 | -45 | -97 | |
| Summa totalresultat | 61 | 12 | 295 | 144 | 315 | 165 | |
| Hänförligt till: | |||||||
| Moderföretagets aktieägare | 61 | 12 | 295 | 144 | 315 | 165 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | - | - |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Kocernens balansräkning i sammandrag
| Kvartalet | Helår | ||
|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 31 okt 2023 | 31 okt 2022 |
| Tillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | |||
| Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror | 67 | 67 | 62 |
| Goodwill | 118 | 109 | 113 |
| Varumärken | 4 | 15 | 8 |
| Summa, Immateriella anläggningstillgångar | 189 | 191 | 183 |
| Materiella anläggningstillgångar | |||
| Nyttjanderättstillgångar | 5 072 | 4 159 | 5 115 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 474 | 443 | 473 |
| Summa, Materiella anläggningstillgångar | 5 545 | 4 601 | 5 588 |
| Finansiella tillgångar | |||
| Övriga finansiell tillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Summa, Finansiella tillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjutna skattefordringar | 197 | 195 | 199 |
| Summa, anläggningstillgångar | 5 931 | 4 988 | 5 970 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 2 742 | 3 078 | 2 593 |
| Kundfordringar | 12 | 12 | 27 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 43 | 40 | 40 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 81 | 79 | 42 |
| Likvida medel | 100 | 132 | 182 |
| Summa, Omsättningstillgångar | 2 977 | 3 341 | 2 885 |
| Summa, Tillgångar | 8 909 | 8 328 | 8 855 |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget Kapital | |||
| Aktiekapital | 5 | 5 | 5 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 | 1 | 1 |
| Reserver | -17 | 28 | -54 |
| Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat | 1 476 | 1 372 | 1 323 |
| Summa, Eget Kapital | 1 465 | 1 406 | 1 275 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 47 | 60 | 51 |
| Uppskjutna skatteskulder | 123 | 122 | 115 |
| Leasingskulder | 4 586 | 3 775 | 4 616 |
| Övriga långfristiga skulder | 74 | 98 | 70 |
| Summa, Långfristiga skulder | 4 830 | 4 056 | 4 853 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 93 | 530 | 386 |
| Leasingskulder | 869 | 723 | 848 |
| Leverantörsskulder | 789 | 805 | 635 |
| Skulder till moderbolag | - | 14 | - |
| Aktuella skatteskulder | 17 | 55 | 16 |
| Avsättningar | 23 | 22 | 22 |
| Övriga kortfristiga skulder | 196 | 176 | 189 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 626 | 542 | 630 |
| Summa, Kortfristiga skulder | 2 614 | 2 867 | 2 727 |
| Summa, Skulder | 7 444 | 6 922 | 7 580 |
| Summa, Eget Kapital och Skulder | 8 909 | 8 328 | 8 855 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| Belopp i MSEK | Hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat | Summa eget kapital | |
| Ingående balans per 1 maj 2022 | 5 | 1 | 43 | 1 213 | 1 262 | |
| Periodens resultat | 159 | 159 | ||||
| Övrigt totalresultat | -15 | -15 | ||||
| Summa totalresultat | - | - | -15 | 159 | 144 | |
| Utdelningar | - | |||||
| Summa transaktioner med aktieägare | - | - | - | - | - | |
| Utgående balans per 31 oktober 2022 | 5 | 1 | 28 | 1 372 | 1 406 | |
| Belopp i MSEK | Hänförligt till moderföretagets aktieägare | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Not | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat | Summa eget kapital | |
| Ingående balans per 1 maj 2023 | 5 | 1 | -54 | 1 323 | 1 275 | |
| Periodens resultat | 258 | 258 | ||||
| Övrigt totalresultat | 37 | - | 37 | |||
| Summa totalresultat | - | - | 37 | 258 | 295 | |
| Utdelningar | -105 | -105 | ||||
| Aktiesparprogram | 0 | 0 | ||||
| Summa transaktioner med aktieägare | -105 | -105 | ||||
| Utgående balans per 31 oktober 2023 | 5 | 1 | -17 | 1 476 | 1 465 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Kocernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | ||
| Rörelseresultat | 139 | 64 | 435 | 283 | 670 | 518 | |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: | |||||||
| Avskrivningar / Nedskrivningar | 235 | 206 | 463 | 402 | 898 | 837 | |
| Utrangeringar / avyttringar | - | - | - | - | 1 | 1 | |
| Övrigt | -1 | 4 | - | - | 8 | 8 | |
| Avsättningar | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | |
| Erhållen ränta | 2 | 0 | 4 | 0 | 6 | 1 | |
| Erlagd ränta | -60 | -41 | -117 | -80 | -217 | -179 | |
| Betald inkomstskatt | -40 | -34 | -60 | -66 | -134 | -140 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet | 277 | 199 | 726 | 540 | 1 234 | 1 048 | |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | |||||||
| Ökning (-) /minskning (+) av varulager | -178 | -216 | -127 | -243 | 351 | 235 | |
| Ökning (-) /minskning (+) av rörelsefordringar | 17 | 6 | 1 | 53 | 16 | 68 | |
| Ökning (+) /minskning (-) av rörelseskulder | -118 | -213 | 161 | -186 | 2 | -344 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3 | -224 | 761 | 164 | 1 604 | 1 007 | |
| Investeringsverksamheten | |||||||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -10 | -4 | -13 | -6 | -19 | -12 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -40 | -41 | -67 | -61 | -167 | -161 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -49 | -45 | -80 | -67 | -185 | -172 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||||
| Nettoförändring checkräkningskredit | 60 | 387 | -301 | 381 | -503 | 180 | |
| Amortering lån | -3 | -3 | -6 | -207 | -14 | -215 | |
| Amortering leasingskulder | -195 | -164 | -351 | -308 | -681 | -638 | |
| Utdelning till aktieägare | -105 | - | -105 | - | -257 | -152 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -242 | 220 | -763 | -135 | -1 454 | -826 | |
| Periodens kassaflöde | -294 | -49 | -82 | -38 | -36 | 9 | |
| Likvida medel vid periodens början | 394 | 181 | 182 | 170 | 132 | 170 | |
| Kursdifferens i likvida medel | - | - | -0 | 0 | -0 | 4 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 100 | 132 | 100 | 132 | 100 | 182 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| Kvartalet | Perioden | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Belopp i MSEK | Not | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -apr 2023 | ||
| Nettoomsättning | 2 236 | 2 011 | 4 534 | 4 187 | 8 546 | |
| Kostnad för sålda varor | -1 488 | -1 376 | -3 003 | -2 811 | -5 767 | |
| Bruttovinst | 748 | 635 | 1 531 | 1 376 | 2 780 | |
| Försäljningskostnader | -596 | -541 | -1 188 | -1 080 | -2 311 | |
| Administrationskostnader | -89 | -68 | -186 | -126 | -270 | |
| Övriga rörelseintäkter | 46 | 81 | 113 | 128 | 212 | |
| Övriga rörelsekostnader | -40 | -52 | -66 | -97 | -165 | |
| Rörelseresultat | 70 | 55 | 203 | 201 | 246 | |
| Finansiella intäkter | 5 | 1 | 9 | 1 | 5 | |
| Finansiella kostnader | -10 | -5 | -18 | -9 | -23 | |
| Resultat före skatt | 65 | 50 | 195 | 194 | 228 | |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | -29 | |
| Inkomstskatt | 0 | 2 | 0 | 2 | -42 | |
| Periodens resultat | 65 | 52 | 195 | 196 | 157 |
Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag
| Belopp i MSEK | Kvartalet | Perioden | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2022 | maj 2022 -apr 2023 | |
| Årets resultat | 65 | 52 | 195 | 196 | 157 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen | |||||
| Kassaflödessäkringar, netto efter skatt | 13 | -1 | 28 | -16 | -60 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 13 | -1 | 28 | -16 | -60 |
| Summa totalresultat | 78 | 51 | 223 | 180 | 97 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| Kvartalet | Helår | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 31 okt 2023 | 31 okt 2022 | 30 apr 2023 |
| Tillgångar | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||||
| Aktiverade utgifter för utveckling av programvaror | 61 | 61 | 56 | |
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Inventarier, verktyg och installationer | 248 | 256 | 257 | |
| Finansiella tillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 77 | 77 | 77 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 2 | 3 | 3 | |
| Summa anläggningstillgångar | 388 | 397 | 394 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager m.m. | ||||
| Varor på väg | 207 | 250 | 107 | |
| Varulager | 1 948 | 2 274 | 1 928 | |
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Kundfordringar | 8 | 15 | 16 | |
| Fordringar hos koncernföretag | 252 | 246 | 150 | |
| Aktuella skattefordringar | 73 | 32 | 26 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 33 | 32 | 32 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 136 | 158 | 118 | |
| Kassa och bank | 47 | 42 | 106 | |
| Summa omsättningstillgångar | 2 705 | 3 048 | 2 483 | |
| Summa tillgångar | 3 092 | 3 446 | 2 877 | |
| Eget kapital och skulder | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 5 | 5 | 5 | |
| Reservfond | 1 | 1 | 1 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Balanserad vinst eller förlust | 846 | 960 | 766 | |
| Periodens vinst | 195 | 196 | 157 | |
| Summa eget kapital | 1 048 | 1 162 | 929 | |
| Skulder | ||||
| Obeskattade reserver | 558 | 529 | 558 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjuten skatteskuld | 6 | 11 | - | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till kreditinstitut | 215 | 492 | 294 | |
| Leverantörsskulder | 722 | 740 | 524 | |
| Skulder till moderbolag | - | 14 | - | |
| Avsättningar | 23 | 21 | 22 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 48 | 51 | 61 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 473 | 425 | 489 | |
| Summa skulder | 2 045 | 2 284 | 1 948 | |
| Summa eget kapital och skulder | 3 092 | 3 446 | 2 877 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Noter
Not 1. Allmän information
Rusta AB (publ), här kallat "bolaget" med org.nr 556280-2115 är ett bolag med säte i Upplands Väsby. Moderbolaget är ett detaljhandelsföretag som via ett varuhusnät samt Onlinehandel marknadsför och säljer produkter till slutkonsument. Varuhusen drivs under namnet RUSTA och dotterbolag finns i Sverige, Norge, Finland och Tyskland. Onlinehandeln finns i Sverige och Finland. Samtliga varuhus i koncernen är helägda.
Rusta erbjuder marknaden ett brett sortiment av funktionella hem- och fritidsprodukter som ger många människor mycket för pengarna. Säsongsprodukter och speciellt framtagna artiklar gör att sortimentet ständigt förnyas i varuhusen.
Inköpen sker i huvudsak genom direktimport från Asien och Europa eller direkt från tillverkare i Sverige. Största och viktigaste importland är Kina. Marknaden för företaget är till övervägande del slutkonsument.
Not 2. Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB), samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som har tillämpats i denna delårsrapport är samma som dem som tillämpats i årsredovisningen för 2022/2023 för både koncern och moderbolag, bortsett från undantagsregeln för onoterade bolag att inte tillämpa "IFRS 8 Rörelsesegment" och "IAS 33 Resultat per aktie" vilket tillämpas i denna delårsrapport. Redovisningsprincip för "IFRS 8 Rörelsesegment" och "IAS 33 Resultat per aktie" som tillämpats i denna delårsrapport är desamma som de som tillämpas i de finansiella rapporterna i bolagets noteringsprospekt som publicerades 9 oktober 2023. Det finns inga nya redovisningsprinciper tillämpliga från 1 maj 2023 som väsentligt påverkar koncernen. Det finns emellertid förklarande noter inkluderande för att förklara händelser och transaktioner som är väsentliga för en förståelse för förändringar i koncernens finansiella ställning och resultat. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma i denna delårsrapport.
Not 3. Viktiga uppskattningar och bedömningar
Ledningen för koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden, samt bedömer vilka redovisningsprinciper som bör tillämpas vid upprättandet av de finansiella rapporterna. Uppskattningarna och bedömningarna utvärderas fortlöpande och antagandena baseras på historiska erfarenheter och övriga faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses vara rimliga under omständigheterna. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följderna av dessa kommer per definition sällan att motsvara det faktiska utfallet. De väsentliga uppskattningar som görs av ledningen vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper och de viktigaste källorna till osäkerhet i uppskattningarna är samma som beskrivs i not 3 i koncernens årsredovisning för 2022/2023.
Not 4. Finansiella instrument
Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utgörs enbart av derivatinstrument (valutaterminer). För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder, som värderas till upplupet anskaffningsvärde, bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena till följd av att löptiden och/eller räntebindningen är kortfristig vilket innebär att en diskontering baserat på gällande marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt.
De metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som anges nedan är samma som beskrivs i not 4 i koncernens årsredovisning för 2022/2023.
Verkligt värde på valutaderivaten baseras på notering från motpart per balansdagen. Bolaget har gjort terminsäkringar i USD. Dessa har bokförts till dess verkliga värde på balansdagen. Samtliga valutaderivat är hänförliga till nivå 2 i verkliga värdehierarkin och uppgår till 28 MSEK (54)
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Noter forts.
Not 5. Transaktioner med närstående
Transaktioner med dotterföretag, vilka är närstående till företaget, har eliminerats vid konsolideringen och upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. De närstående som identifierats är styrelsen, ledande befattningshavare och dess närstående parter. Transaktioner under kvartalet har uppgått till 1 MSEK (0) och för perioden till 1 MSEK (1) och avser löneregaterade ersättningar till styrelseledamot som även är anställd i Rusta AB (publ) samt fakturerade konsultarvoden av familjemedlemmar till ledande befattningshavare. Transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.
Not 6. Risker och osäkerhetsfaktorer
Rustas verksamhet och resultat påverkas av en rad omvärldsfaktorer och därmed finns risk att inte uppnå uppsatta mål. Rusta är främst exponerat för rörelserelaterade- och finansiella risker. Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av etableringar av nya varuhus på samtliga marknader, inköp i Asien, sortiment, konkurrens, logistik, strejker, nyckelpersoner och socialt ansvar. Finansiella risker utgörs av inflation, råvarukostnader, fraktkostnader och valutaexponering. Rustas väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2022/2023.
Rusta står liksom andra företag med utmaningar till följd av förändringar i makroekonomin och det geopolitiska läget i världen. Rysslands invasion av Ukraina har ökat osäkerheten för den globala ekonomin, såsom störningar i leverans- och logistikkedjor och ökad volatilitet på energimarknaden, tillsammans med en högre ränte- och inflationstakt.
Som en konsekvens av detta finns risk för ytterligare störningar i leverantörskedjorna och ökade distributionskostnader samt påverkan på konsumentbeteende.
Not 7. Resultat per aktie
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2022 | nov 2022 -okt 2023 | maj 2022 -apr 2023 | |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,5 | 0,1 | 1,7 | 1,0 | 2,4 | 1,7 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,4 | 0,1 | 1,7 | 1,0 | 2,4 | 1,7 |
| Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK | 69 | 14 | 258 | 159 | 360 | 261 |
| Totalt antal aktier, tusental | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 | 151 793 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental | 152 984 | 151 793 | 153 030 | 151 793 | 152 418 | 151 793 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Noter forts.
Not 8. Intäkter och rörelsesegment
Koncernen redovisar intäkter i tre segment; Sverige, Norge, Övriga marknader. Alla intäkter avser försäljning av varor till externa kunder och redovisas i redovisningsvaluta SEK. Se tabellen nedan för uppdelning samt tidigare sidor i denna delårsrapport för analys av förändringar per segment, centrala funktioner och för koncern.
| Nettoomsättning per segment | Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | |
| Sverige | 1 502 | 1 351 | 3 165 | 2 927 | 6 243 | 6 007 |
| Norge | 555 | 499 | 1 145 | 1 017 | 2 306 | 2 178 |
| Övriga marknader | 586 | 459 | 1 290 | 1 018 | 2 293 | 2 018 |
| Summa nettoomsättning från externa kunder | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
*Intern nettoomsättning som faktureras från centrala funktioner uppgår till 725 MSEK (642) för kvartalet, MSEK 1 302 (1 191) för perioden och elimineras i sin helhet i koncernen.
| EBITA exkl. IFRS 16 per segment | Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | aug 2023 | aug 2022 | maj 2023 | maj 2022 | nov 2022 | maj 2022 |
| -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -okt 2022 | -okt 2023 | -apr 2023 | |
| Sverige | 244 | 208 | 557 | 510 | 998 | 985 |
| Norge | 55 | 40 | 134 | 113 | 263 | 257 |
| Övriga marknader | 3 | -24 | 30 | -5 | -40 | -50 |
| EBITA exkl IFRS 16 för segmenten | 302 | 223 | 721 | 617 | 1 221 | 1 192 |
| Centrala funktioner | -203 | -187 | -364 | -388 | -690 | -788 |
| EBITA exkl IFRS 16 | 99 | 37 | 358 | 230 | 531 | 404 |
| Koncernjusteringar IFRS 16 | 41 | 29 | 81 | 57 | 150 | 126 |
| EBITA | 141 | 66 | 439 | 287 | 681 | 529 |
| EBITA-marginal, % | 5,3% | 2,9% | 7,8% | 5,8% | 6,3% | 5,2% |
| Avskrivning av förvärvsrelaterade tillgångar, ej allokerade till segmenten | -2 | -2 | -4 | -4 | -11 | -11 |
| EBIT | 139 | 64 | 435 | 283 | 670 | 518 |
| EBIT-marginal, % | 5,2% | 2,8% | 7,8% | 5,7% | 6,2% | 5,1% |
| Finansiella poster, netto | -57 | -41 | -113 | -80 | -211 | -178 |
| Resultat före skatt | 81 | 23 | 322 | 203 | 459 | 341 |
*Avstämningstabeller och definitioner för nyckeltal presenteras på sida 24-29
Not 9. Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Underskrifter
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernbolagen står inför.
Stockholm den 20 december 2023
Rusta AB (publ)
Org.nr 556280-2115
Erik Haegerstrand
(ordförande)
Anders Forsgren
(styrelseledamot)
Ann-Sofi Danielsson
(styrelseledamot)
Björn Forssell
(styrelseledamot)
Claes Eriksson
(styrelseledamot)
Maria Edsman
(styrelseledamot)
Victor Forsgren
(styrelseledamot)
Göran Westerberg
(Verkställande direktör)
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Revisorns granskningsrapport
pwc
Rusta AB (publ) org nr 556280-2115
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Rusta AB per 31 oktober 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 20 december 2023
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Cesar Moré
Auktoriserad revisor
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Definitioner
| Nyckeltal | Definition | Motivering till att nyckeltalet används |
|---|---|---|
| Nettoomsättningstillväxt, % | Tillväxt i nettoomsättning. Nettoomsättningen i aktuell period dividerad med nettoomsättningen i jämförelseperioden. | För att analysera koncernens totala nettoomsättningstillväxt för att kunna sätta den i relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet och konkurrenter. |
| Valutaeffekt, % | Periodens förändring i resultatposter hänförlig till förändring av valutakurser dividerat med jämförelseperiodens resultatposter omräknat till föregående års valutakurser. | För att analysera koncernens underliggande tillväxt hänförlig till förändring i valutakurser. |
| Jämförbar tillväxt, % | Förändring i jämförbar försäljning mellan innevarande och jämförande period där jämförbar försäljning är försäljning i jämförbara varuhus som har varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden. För att ett varuhus ska klassificeras som ett jämförbart måste det ha varit öppet ett helt räkenskapsår. | Måttet visar utvecklingen av omsättningen över tid i varuhus som varit operationella under hela innevarande och hela jämförande perioden, befintliga varuhus. Måttet gör det möjligt att analysera nettoomsättningstillväxt för samtliga befintliga varuhus för Koncernen. |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | Nettoomsättningstillväxt justerat för valutaeffekt. | För att analysera koncernens underliggande nettoomsättningstillväxt. |
| Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter, % | Jämförbar tillväxt justerat för valutaeffekt. | Måttet visar jämförbar tillväxt för befintliga varuhus exklusive valutaeffekter. |
| Jämförbar tillväxt exkl. valutaeffekter rapporteras endast för segmenten | ||
| Jämförelsestörande poster | Intäkts- och kostnadsposter som redovisas separat till följd av sin art och sina belopp. Alla poster som är inkluderade är större och väsentliga under vissa perioder och mindre eller obefintliga under andra perioder. | Jämförelsestörande poster används av ledningen för att förklara rörelser i det historiska resultatet. Separat redovisning och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för läsarna av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera de justeringar som har gjorts av ledningen när justerat resultat redovisas. Att ta hänsyn till jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten och därmed förståelsen för koncernens finansiella utveckling. |
| Bruttovinst | Nettoomsättning minskat med kostnaden för varor inklusive hemtagningskostnaden för varan. | För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttovinst påvisar vad som finns kvar för att finansiera övriga kostnader efter att varorna har sälts. |
| Bruttomarginal, % | Bruttovinst dividerat med nettoomsättningen. | För att analysera vinst från försäljning. Koncernens bruttomarginal påvisar lönsamhet efter kostnaden för varor inklusive hemtagning vilket möjliggör en jämförelse av den genomsnittliga bruttomarginalen för sålda varor över tid. |
| Rörelseresultat (EBIT) | Resultat före finansiella poster och skatt. | Visar koncernens resultat från den löpande verksamheten oberoende av kapital- och skattestrukturer. |
| EBITA | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. | Ger en övergripande bild av resultatet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. |
| EBITA exkl. IFRS 16 | Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv samt justering för effekter från IFRS 16. Effekter av IFRS 16 på EBITA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. | Ger ett resultatmått som reflekterar EBITA före effekter av IFRS 16 redovisning. |
| Justerad EBITA | EBITA exklusive jämförelsestörande poster. | Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal), % | Rörelseresultatet (EBIT) dividerat med nettoomsättningen. | Nyckeltalet visar koncernens underliggande lönsamhet som genereras av den löpande verksamheten. |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
| Nyckeltal | Definition | Motivering till att nyckeltalet används |
|---|---|---|
| EBITA-marginal, % | EBITA dividerat med nettoomsättningen. | Nyckeltalet visar koncernens lönsamhet som genereras i den operationella verksamheten före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med rörelseförvärv. |
| Justerad EBITA-marginal, % | EBITA exklusive jämförelsestörande poster dividerat med nettoomsättningen. | Ger ett mer jämförbart lönsamhetsmått som i högre grad återspeglar verksamhetens underliggande EBITA-marginal över tid. |
| EBITDA | Resultat före skatt, finansiella poster, avskrivningar och nedskrivningar. | Ger ett resultatmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. |
| EBITDA-marginal, % | EBITDA dividerat med nettoomsättningen. | Ger ett lönsamhetsmått som i högre grad reflekterar det kassamässiga överskott som genereras från verksamheten. |
| EBITDA exkl IFRS 16 | EBITDA exklusive effekter av IFRS 16. | Ger ett resultatmått som reflekterar EBITDA före effekter av IFRS 16 redovisning. |
| Effekter av IFRS 16 på EBITDA är att hela kostnaden för leasingavtal redovisas som en rörelsekostnad vilket skiljer sig från koncernens resultaträkning där räntedelen ingår i finansnettot. | ||
| Justerat resultat | Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster efter skatt samt avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar efter skatt. | Ger ett jämförbart mått på den nettovinst som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. |
| Justerat resultat, marginal, % | Justerat resultat dividerat med nettoomsättning. | Ger ett jämförbart mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten, vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten över tid. |
| Resultat-marginal, % | Resultat dividerat med nettoomsättningen. | Mått på den nettolönsamhet som genereras av verksamheten vilket återspeglar alla underliggande kostnader som uppstår i verksamheten som en andel av nettoomsättningen. |
| Nettoskuld | Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. | Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden. |
| Nettoskuld exkl IFRS 16 | Summa kort- och långfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder redovisade enligt IFRS 16 samt avdrag för likvida medel. | Ger en översikt över koncernens totala skuldsättning och indikation på kommande betalningsåtaganden exklusive leasingskulder. |
| Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 | Nettoskuld exkl IFRS 16 i förhållande till rullande tolv månaders EBITDA exkl IFRS 16. | Beskriver koncernens kapacitet att betala tillbaka sina räntebärande skulder exklusive leasingskulder. Används för att analysera finansiell hävstång exklusive effekter från IFRS 16. |
| Soliditet | Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar. | Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga. |
| Soliditet exkl IFRS 16, % | Summa eget kapital dividerat med summa tillgångar exklusive leasingskulder som redovisas enligt IFRS 16. Nyttjanderättstillgångar som redovisas enligt IFRS 16 inkluderas i totala tillgångar och har ej justerats för. | Nyckeltalet beskriver koncernens långsiktiga betalningsförmåga justerat för leasingskuld som redovisas enligt IFRS 16. |
| Avkastning på eget kapital, % | Periodens resultat för de senaste tolv månaderna dividerat med eget kapital. | Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital och visar hur investeringar bidrar till ökad nettoomsättning. |
| Rörelsekostnader | Summa försäljningskostnader och administrationskostnader exklusive avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer. | Rörelsekostnader är kostnader som uppkommer från verksamheten. Förändring i rörelsekostnader jämförs med nettoomsättningstillväxten för att övervaka att förändringen är i samma takt. |
Definitioner – operationella nyckeltal
Antal medlemmar i kundklubb
Antal unika personer som aktivt väljer att vara en del av Rustas medlemsklubb.
Antal kunder
Antal handlande besökare i Rustas varuhus eller i Rustas Online handel.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Nyckeltal
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | Δ | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2022 | Δ | nov 2022 -okt 2023 | maj 2022 -apr 2023 | |
| Försäljningsmätt | ||||||||
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 14,4% | 5 601 | 4 962 | 12,9% | 10 841 | 10 202 |
| Nettoomsättnings tillväxt, % | 14,4% | 10,4% | 4,0pp | 12,9% | 6,3% | 6,5pp | 10,8% | 7,5% |
| Jämförbar tillväxt, % | 10,8% | 5,7% | 5,0pp | 8,5% | 1,0% | 7,5pp | 6,9% | 2,5% |
| Nettoomsättnings tillväxt exkl. valutaeffekter, % | 13,2% | 9,7% | 3,6pp | 12,0% | 3,9% | 8,1pp | 9,8% | 6,2% |
| Resultatmätt | ||||||||
| Rörelseresultat, EBIT | 139 | 64 | 115,1% | 435 | 283 | 53,6% | 670 | 518 |
| Justerad EBIT | 148 | 67 | 122,2% | 464 | 285 | 62,8% | 712 | 533 |
| EBITA | 141 | 66 | 112,1% | 439 | 287 | 53,0% | 681 | 529 |
| Justerad EBITA | 150 | 68 | 119,1% | 468 | 289 | 62,1% | 722 | 544 |
| EBITDA | 374 | 270 | 38,4% | 898 | 685 | 31,1% | 1 568 | 1 355 |
| Periodens resultat | 69 | 14 | 387,8% | 258 | 159 | 62,1% | 360 | 261 |
| Justerat resultat | 78 | 17 | 350,1% | 284 | 164 | 73,7% | 402 | 282 |
| Marginalmätt | ||||||||
| Bruttomarginal, % | 43,6% | 40,8% | 2,9pp | 43,2% | 40,8% | 2,4pp | 42,3% | 41,0% |
| EBIT-marginal, % | 5,2% | 2,8% | 2,5pp | 7,8% | 5,7% | 2,1pp | 6,2% | 5,1% |
| Justerad EBIT-marginal, % | 5,6% | 2,9% | 2,7pp | 8,3% | 5,7% | 2,5pp | 6,6% | 5,2% |
| EBITA-marginal, % | 5,3% | 2,9% | 2,5pp | 7,8% | 5,8% | 2,1pp | 6,3% | 5,2% |
| Justerad EBITA-marginal, % | 5,7% | 3,0% | 2,7pp | 8,4% | 5,8% | 2,6pp | 6,7% | 5,3% |
| EBITDA-marginal, % | 14,1% | 11,7% | 2,4pp | 16,0% | 13,8% | 2,2pp | 14,5% | 13,3% |
| Resultat-marginal, % | 2,6% | 0,6% | 2,0pp | 4,6% | 3,2% | 1,4pp | 3,3% | 2,6% |
| Justerat resultat-marginal, % | 2,9% | 0,7% | 2,2pp | 5,1% | 3,3% | 1,8pp | 3,7% | 2,8% |
| Kassaflödesmätt | ||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3 | -224 | 98,8% | 761 | 164 | 363,6% | 1 604 | 1 007 |
| Kapitalstruktur | ||||||||
| Nettoskuld | 5 496 | 4 956 | 10,9% | 5 496 | 4 956 | 10,9% | 5 496 | 5 720 |
| Nettoskuld exkl IFRS 16 | 41 | 458 | -91,0% | 41 | 458 | -91,0% | 41 | 255 |
| Nettoskuld, exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS 16 R12 | 0,06 | 0,69 | -91,5% | 0,06 | 0,69 | -91,5% | 0,06 | 0,46 |
| Eget Kapital | 1 465 | 1 406 | 4,2% | 1 465 | 1 406 | 4,2% | 1 465 | 1 275 |
| Summa, Tillgångar | 8 909 | 8 328 | 7,0% | 8 909 | 8 328 | 7,0% | 8 909 | 8 855 |
| Soliditet, % | 16,4% | 16,9% | (0,4)pp | 16,4% | 16,9% | (0,4)pp | 16,4% | 14,4% |
| Soliditet, exkl IFRS 16 % | 42,4% | 36,7% | 5,7pp | 42,4% | 36,7% | 5,7pp | 42,4% | 37,6% |
| Avkastning | ||||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 24,6% | 25,8% | (1,2)pp | 24,6% | 25,8% | (1,2)pp | 24,6% | 20,5% |
| Aktien | ||||||||
| Antal aktier vid periodens utgång, tusental | 151 793 | 151 793 | - | 151 793 | 151 793 | - | 151 793 | 151 793 |
| Genomsnittligt antal aktier under perioden, tusental | 151 793 | 151 793 | - | 151 793 | 151 793 | - | 151 793 | 151 793 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,5 | 0,1 | 387,8% | 1,7 | 1,0 | 62,1% | 2,4 | 1,7 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Avstämningstabeller
Rusta tillämpar riktlinjerna för alternativa nyckeltal utfärdade av ESMA (The European Securities and Markets Authority). Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Rusta anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till bolagets ledning, investerare och andra intressenter för att värdera företagets prestation. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag eftersom inte alla företag beräknar dessa mått på samma sätt. Dessa ska därmed ses som ett komplement till mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal, se sida 24-25. För relevanta avstämningar av de alternativa nyckeltal som inte direkt går att utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna, se nedan.
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2023 | nov 2022 -okt 2023 | maj 2022 -apr 2023 | |
| MSEK | ||||||
| Nettoomsättningstillväxt, % | ||||||
| Nettoomsättning aktuell period | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Nettoomsättning förgående period | 2 309 | 2 092 | 4 962 | 4 667 | 9 785 | 9 490 |
| Nettoomsättningstillväxt, % | 14,4% | 10,4% | 12,9% | 6,3% | 10,8% | 7,5% |
| Valutaeffekt, % | ||||||
| Nettoomsättning aktuell period | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Nettoomsättning aktuell period justerat för valuta | 2 615 | 2 293 | 5 556 | 4 847 | 10 742 | 10 082 |
| Valutaeffekt | 27 | 16 | 45 | 115 | 99 | 121 |
| Nettoomsättning förgående period | 2 309 | 2 092 | 4 962 | 4 667 | 9 785 | 9 490 |
| Valutaeffekt, % | 1,2% | 0,7% | 0,9% | 2,5% | 1,0% | 1,3% |
| Jämförbar tillväxt, % | ||||||
| Jämförbar försäljning föregående period | 2 223 | 1 988 | 4 787 | 4 480 | 9 527 | 9 011 |
| Jämförbar försäljning aktuell period | 2 462 | 2 102 | 5 193 | 4 524 | 10 184 | 9 236 |
| Jämförbar tillväxt, % | 10,8% | 5,7% | 8,5% | 1,0% | 6,9% | 2,5% |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | ||||||
| Nettoomsättningstillväxt, % | 14,4% | 10,4% | 12,9% | 6,3% | 10,8% | 7,5% |
| Valutaeffekt, % | -1,2% | -0,7% | -0,9% | -2,5% | -1,0% | -1,3% |
| Nettoomsättningstillväxt exkl. valutaeffekter, % | 13,2% | 9,7% | 12,0% | 3,9% | 9,8% | 6,2% |
| Bruttovinst och bruttomarginal, % | ||||||
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Kostnad för sålda varor | -1 489 | -1 367 | -3 183 | -2 940 | -6 259 | -6 016 |
| Bruttovinst | 1 153 | 942 | 2 418 | 2 022 | 4 582 | 4 187 |
| Bruttovinst | 1 153 | 942 | 2 418 | 2 022 | 4 582 | 4 187 |
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Bruttomarginal, % | 43,6% | 40,8% | 43,2% | 40,8% | 42,3% | 41,0% |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Forts.
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2022 | nov 2022 -okt 2023 | maj 2022 -apr 2023 | |
| EBITA, justerad EBITA och EBITA exkl. IFRS 16 | ||||||
| Rörelseresultat (EBIT) | 139 | 64 | 435 | 283 | 670 | 518 |
| Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv | 2 | 2 | 4 | 4 | 11 | 11 |
| EBITA | 141 | 66 | 439 | 287 | 681 | 529 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Kostnader för förberedelser för börsintroduktion (IPO) | 9 | 2 | 29 | 2 | 42 | 15 |
| Justerad EBITA | 150 | 68 | 468 | 289 | 722 | 544 |
| EBITA | 141 | 66 | 439 | 287 | 681 | 529 |
| minus leasingkostnader enligt IFRS 16 | -41 | -29 | -81 | -57 | -150 | -126 |
| EBITA exkl IFRS 16 | 99 | 37 | 358 | 230 | 531 | 404 |
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Rörelsemarginal (EBIT-marginal, %) | 5,2% | 2,8% | 7,8% | 5,7% | 6,2% | 5,1% |
| EBITA-marginal, % | 5,3% | 2,9% | 7,8% | 5,8% | 6,3% | 5,2% |
| Justerad EBITA-marginal, % | 5,7% | 3,0% | 8,4% | 5,8% | 6,7% | 5,3% |
| Justerat resultat och justerat resultat marginal, % | ||||||
| Periodens resultat | 69 | 14 | 258 | 159 | 360 | 261 |
| Avskrivning av immateriella tillgångar som uppkommit vid rörelseförvärv | 2 | 2 | 4 | 4 | 11 | 11 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| kostnader för förberedelse för börsintroduktion (IPO) | 9 | 2 | 29 | 2 | 42 | 15 |
| Skatt på justeringsposter | -2 | -1 | -7 | -1 | -11 | -5 |
| Justerat resultat | 78 | 17 | 284 | 164 | 402 | 282 |
| Nettoomsättning | 2 642 | 2 309 | 5 601 | 4 962 | 10 841 | 10 202 |
| Justerat resultat-marginal, % | 2,9% | 0,7% | 5,1% | 3,3% | 3,7% | 2,8% |
| Resultat-marginal, % | 2,6% | 0,6% | 4,6% | 3,2% | 3,3% | 2,6% |
| Nettoskuld och nettoskuld exklusive IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 | ||||||
| Skulder till kreditinstitut | 47 | 60 | 47 | 60 | 47 | 51 |
| Leasingskulder | 4 586 | 3 775 | 4 586 | 3 775 | 4 586 | 4 616 |
| Skulder till kreditinstitut - kortfristiga | 93 | 530 | 93 | 530 | 93 | 386 |
| Leasingskulder, kortfristiga | 869 | 723 | 869 | 723 | 869 | 848 |
| Likvida medel | -100 | -132 | -100 | -132 | -100 | -182 |
| Nettoskuld | 5 496 | 4 956 | 5 496 | 4 956 | 5 496 | 5 720 |
| minus leasingskulder | -5 455 | -4 498 | -5 455 | -4 498 | -5 455 | -5 465 |
| Nettoskuld exkl. IFRS 16 | 41 | 458 | 41 | 458 | 41 | 255 |
| EBIT | 139 | 64 | 435 | 283 | 670 | 518 |
| Avskrivningar | 235 | 206 | 463 | 402 | 898 | 837 |
| EBITDA | 374 | 270 | 898 | 685 | 1 568 | 1 355 |
| minus leasingkostnader enligt IFRS 16 | -229 | -195 | -455 | -381 | -871 | -797 |
| EBITDA exkl IFRS 16 | 144 | 75 | 443 | 304 | 697 | 559 |
| EBITDA exkl IFRS 16, R12 | 697 | 663 | 697 | 663 | 697 | 559 |
| Nettoskuld exkl. IFRS 16/EBITDA exkl IFRS 16, R12 (gånger) | 0,06 | 0,69 | 0,06 | 0,69 | 0,06 | 0,46 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Forts.
| Kvartalet | Perioden | R12 | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| aug 2023 -okt 2023 | aug 2022 -okt 2022 | maj 2023 -okt 2023 | maj 2022 -okt 2022 | nov 2022 -okt 2023 | maj 2022 -apr 2023 | |
| MSEK Soliditet och Soliditet exkl. IFRS 16, % | ||||||
| Summa eget kapital | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 275 |
| Summa tillgångar | 8 909 | 8 328 | 8 909 | 8 328 | 8 909 | 8 855 |
| Soliditet, % | 16,4% | 16,9% | 16,4% | 16,9% | 16,4% | 14,4% |
| Summa eget kapital | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 275 |
| Summa tillgångar | 8 909 | 8 328 | 8 909 | 8 328 | 8 909 | 8 855 |
| minus leasingskulder | -5 455 | -4 498 | -5 455 | -4 498 | -5 455 | -5 465 |
| Soliditet exkl. IFRS 16, % | 42,4% | 36,7% | 42,4% | 36,7% | 42,4% | 37,6% |
| Avkastning på eget kapital, % | ||||||
| Periodens resultat, R12 | 360 | 362 | 360 | 362 | 360 | 261 |
| Summa eget kapital | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 406 | 1 465 | 1 275 |
| Avkastning på eget kapital, % | 24,6% | 25,8% | 24,6% | 25,8% | 24,6% | 20,5% |
| Rörelsekostnader | ||||||
| Försäljningskostnader | 922 | 824 | 1 826 | 1 623 | 3 617 | 3 414 |
| Administrationskostnader | 97 | 80 | 202 | 144 | 356 | 298 |
| Avskrivning av immateriella anläggningstillgångar och inventarier, verktyg och installationer | -47 | -40 | -90 | -78 | -177 | -166 |
| Rörelsekostnader | 972 | 864 | 1 938 | 1 689 | 3 795 | 3 546 |
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Rusta i korthet
Rusta är detaljhandelskedjan som erbjuder ett brett sortiment av hem- och fritidsprodukter till överraskande låga priser. Idag har vi 205 varuhus i Sverige, Norge, Finland och Tyskland samt en växande och lönsam e-handel.
Framgångsresan startade 1986 och sedan dess har vi gjort det möjligt för många människor att köpa produkter av god kvalitet till låga priser. Vi har en djup förståelse för marknaden, en fingertoppskänsla hur attraktiva erbjudanden utvecklas samt effektivitet i hela värdekedjan.
Att komma till ett Rusta-varuhus ska vara en positiv och inspirerande upplevelse. Vi vill helt enkelt vara det självklara förstahandsvalet när kunderna ska förnya och fylla på hemma.
Med ett sortiment som spänner över produktkategorierna heminredning, förbrukningsvaror, säsongsprodukter, fritid och Do It Yourself (DIY) erbjuder vi det mesta man kan tänkas behöva för livet hemma och alltid till överraskande låga priser. Prisvärt blir mer värt när det också är ansvarsfullt. Vår tro på att ge kunden mycket för pengarna handlar lika mycket om kvalitet och pris som om pålitlighet och trygghet. För oss betyder det att vi ständigt jobbar mot att driva en mer ansvarsfull detaljhandel och hela tiden fortsätter att integrera vårt hållbarhetsarbete i vår affärslogik.
Rusta AB | Delårsrapport, 1 augusti 2023 - 31 oktober 2023
Finansiell kalender
| Rapport/info | Period | Datum |
|---|---|---|
| Delårsrapport Q3 23/24 | 2023-11-01—2024-01-31 | 2024-03-14 |
| Bokslutskommuniké Q4 23/24 | 2024-02-01—2024-04-30 | 2024-06-13 |
| Årsredovisning 23/24 | 2024-08-23 | |
| Årsstämma 2024 | 2024-09-20 |
Kontaktuppgifter
Göran Westerberg
Group CEO
[email protected]
Postadress:
Box 5064
194 05 Upplands Väsby
Rusta AB (publ)
Organisationsnummer 556280-2115
Sofie Malmunger
Group CFO
[email protected]
Cecilia Gärdestad
Investor Relations Manager
+46 701 664 873
[email protected]
Denna information är sådan information som Rusta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-12-20 klockan 07.00.
Delårsrapporten publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen utgör originalversion och har översatts till engelska.
RUSTA