Ruitai Materials Technology Co., Ltd. — Annual Report 2015

Jun 3, 2016

证券代码： 002066 证券简称：瑞泰科技 公告编号： 2016-024

瑞泰科技股份有限公司

关于对深交所 2015 年年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。

瑞泰科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 5 月 11 日收到深圳证 券交易所《关于对瑞泰科技股份有限公司 2015 年年报的问询函》（中小板年报问 询函【2016】第 120 号），针对问询函中深圳证券交易所提出的问题，公司对 2015 年年度报告进行了认真复核，结合相关资料，对问询函作出了回复。现将公司回复 的内容公告如下：

问题一、你公司 2015 年营业收入较上年同期减少 12% ，归属于上市公司股东 的净利润为 -7,996 万元，较上年同期减少 1,295% 。请结合玻璃窑用耐火材料、水 泥窑用耐火材料、钢铁用耐火材料等主要业务的国内外运营情况详细说明本年度亏 损的具体原因。

答：1、受宏观经济影响，公司所服务的钢铁、水泥、玻璃行业产能过剩，公 司产品销售量下降、销售价格下滑，导致销售毛利减少，具体情况如下：

产品名称	2015年	2015年	2014年	2014年	营业收入 变动 （万元）	毛利变动 （万元）
	营业收入 （万元）	毛利 （万元）	营业收入 （万元）	毛利 （万元）
玻璃窑用耐火 材料	29,808.58	5,478.82	44,926.83	8,581.02	-15,118.24	-3,102.21
水泥窑用耐火 材料	68,603.07	20,368.25	71,755.75	21,756.34	-3,152.68	-1,388.09
钢铁用耐火材 料	64,550.23	13,252.16	63,155.78	13,856.38	1,394.45	-604.22
耐磨耐热材料	18,416.85	4,204.57	25,294.99	5,782.44	-6,878.15	-1,577.87
锆英砂	2,296.66	197.97	2,938.28	234.47	-641.62	-36.50
其他	871.30	147.86	879.49	187.68	-8.19	-39.82
合计	184,546.69	43,645.29	208,951.11	50,399.01	-24,404.42	-6,753.72

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公司产品销售量情况：

行业分类	项目	单位	2015年	2014年	同比增减
耐火材料	销售量	吨	230,097	250,852	-8.27%
	生产量	吨	233,586	226,646	3.06%
	库存量	吨	67,572	64,083	5.44%

2、公司利润总额下降幅度大于营业收入下降幅度的原因：

公司营业收入较上年同期下降 11.68%，利润总额较上年同期下降 169.77%，利 润下降幅度高于营业收入下降幅度，主要原因是公司三项费用并没有因为收入的下 降而减少，三项费用共发生 45154.98 万元，较去年同期增加 1915.81 万元，同时因 货款回收不佳，计提的减值准备也增加。具体三项费用和减值情况如下：

（1）管理费用较 2014 年增加 1974.91 万元，较上年同期增长 10.37%。其中职 工薪酬较上年同期增加 862 万元，同比增长 12.75%；由于固定资产转固，折旧增加 563 万元，同比增长 45.68%。

（2）因市场低迷，公司加大销售市场开发力度，加大市场投入，销售费用较 2014 年增加 52.54 万元，较上年同期增长 0.38%。

（3）尽管公司销售额减少，但由于应收账款和存货占用增加，导致公司带息 负债增加，全年财务费用发生 10275.19 万元，同比仅减少 111.65 万元，下降 1.07%。

（4）资产减值损失的影响：因公司本年货款回收不佳，应收账款持续增加， 账龄不断延长，本期计提坏账损失 4171.19 万元，较上年同期增加 2353.96 万元， 同比增长 129.54%。

3、公司归属于上市公司股东净利润下降幅度大于利润总额下降幅度的主要原

因：

公司归属于上市公司股东的净利润为-7,996 万元，较上年同期下降 1,294.52%， 大于利润总额下降幅度（下降 169.77%），主要原因是：

公司的母公司主要从事玻璃窑用耐火材料业务，控股子公司主要从事水泥窑用 耐火材料和钢铁行业用耐火材料业务。本年度销售大幅下降板块主要是母公司从事 的玻璃窑用耐火材料，2015 年，玻璃窑用耐火材料业务板块收入同比减少 15118 万 元，同比下降 33.65%，销售毛利同比减少 3103 万元。同时，因下游玻璃行业产能 过剩，玻璃窑用耐火材料应收账款增加较大，本期计提减值准备较多的单位是母公 司，母公司本期计提坏账损失 2092.64 万元，占全年减值准备计提的 50.16%。

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问题二、你公司在 2015 年四个季度中实现营业收入差异不大，但归属于上市 公司股东的净利润存在较大差异，第三季度及第四季度归属于上市公司股东的净利 润分别为亏损 1,861 万元、 6,526 万元。请结合四个季度产品销售、期间费用、非经 常性损益等情况详细说明导致四个季度业绩变化较大的原因。

答：

1、分季度经营情况（单位：万元）：

项目	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	48,148.42	51,073.23	42,234.05	43,090.99
营业成本	35,735.04	39,606.67	32,527.42	33,023.36
销售毛利	12,413.38	11,466.56	9,706.63	10,067.63
销售毛利率	25.78%	22.45%	22.98%	23.36%
销售费用	3,655.06	2,718.49	2,757.30	4,737.46
管理费用	4,379.06	4,254.98	5,252.43	7,125.01
财务费用	2,526.69	2,091.14	2,645.99	3,011.37
三项费用合计	10,560.81	9,064.61	10,655.71	14,873.84
资产减值损失	-	1,594.61	-	2,576.58
非经常性损益	196.81	757.78	381.61	1,134.86
归属于上市公司股东 的净利润	427.07	-36.13	-1,861.21	-6,525.71

• 2、第三季度及第四季度归属于上市公司股东的净利润分别亏损 1,861 万元、

6,526 万元的原因：

（1）第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损 1861.21 万元，主要原因是因 销售收入减少导致销售毛利减少 1759.93 万元，由于研发费用、职工薪酬、财务利 息等增加导致三项费用增加 1591 万元，具体环比变动情况如下：

项目	第二季度	第三季度	环比变动
销售毛利	11,466.56	9,706.63	-1,759.93
三项费用合计	9,064.61	10,655.71	1,591.10
资产减值损失	1,594.61	-	-1,594.61
非经常性损益	757.78	381.61	-376.17
归属于上市公司股东的净 利润	-36.13	-1,861.21	-1,825.08

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（2）第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损 6525.71 万元，主要原因是四 季度较三季度三项费用增加 4218.13 万元和资产减值准备增加 2576.58 万元，具体 环比变动情况如下：

环比变动情况如下：
项目	第三季度	第四季度	环比变动
销售毛利	9,706.63	10,067.63	361.00
三项费用合计	10,655.71	14,873.84	4,218.13
资产减值损失	-	2,576.58	2,576.58
非经常性损益	381.61	1,134.86	753.25
归属于上市公司股东的净 利润	-1,861.21	-6,525.71	-4,664.50

说明：四季度三项费用较三季度增加 4218.13 万元，其中：

①四季度销售费用较三季度增加 1980.16 万元，主要原因是四季度对销售人员 业务结算考核集中导致销售费用较高。

②四季度管理费用较三季度增加 1872.58 万元，主要原因是四季度列支的研发 费用较多共支出 2709 万元。

③四季度财务费用较三季度高出 365.38 万元 ，主要是公司向湘潭瑞泰提供的 委托贷款利息收入 397 万元根据会计师事务所的意见四季度冲回。

问题三、你公司 2015 年销售现金比率（经营活动产生的现金净流额 / 营业收入） 较上年同期减少 85% ，请结合你公司的经营模式、收入确认政策、应收账款信用政 策等说明销售现金比率发生较大变化的具体原因。

答 ：

1、公司的经营模式

公司的经营模式主要包括销售耐火材料和提供窑炉耐火材料的设计、选型、砌 筑以及安装和施工服务，其中玻璃窑用耐火材料是以销定产，产品需要在公司现场 进行预组装经客户验收后包装发货；水泥窑用耐火材料和钢铁耐火材料业务包括直 接销售产品及销售产品加安装和施工服务两种模式。

2、收入确认政策

（1）玻璃窑用耐火材料通常按预付、货到对方工厂验收付款、砌筑完成付款、 点火投产付款和质量保证金 5 个阶段分期付款的结算方式。

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（2）水泥窑用耐火材料和钢铁用耐火材料直接销售产品通常采用预付、货到 对方工厂验收付款、砌筑完成付款和质量保证金 4 个阶段分期付款的结算方式.

（3）耐火材料总包业务通常根据合同约定的单价，按季（半年）依据客户的 产量进行结算。

3、2015 年应收账款信用政策未发生变化。

4、销售现金比率对比情况：

项目	2015年	2014年	增减
销售现金比率	0.96%	6.23%	下降5.27个百分点

2015 年销售现金比率较 2014 年下降 5.27 个百分点的主要原因是本期营业收入 较上年同期下降 11.68%，经营活动产生的现金净流量同比下降 86.39%。公司所服 务的玻璃、水泥、钢铁等行业不景气，在招投标中不得不采用压低销售价格、延长 收款时间的策略进行销售；此外公司水泥窑用耐火材料总包业务实行按水泥熟料产 量计价方式结算，结算周期相对较长；加上部分客户付款不及时，造成公司应收账 款增加 14081.85 万元，货款回收不佳。另一方面，客户提货周期有一定延长，造成 存货增加 1271 万元。

问题四、你公司 2015 年应收关联方账款 1.7 亿，占 2015 年期末应收账款余额 的比重为 16% 。请详细列示该账款产生具体原因，账龄，对应的营业收入，营业收 入占总营业收入的比重，各关联方的信用政策，款项尚未回收的具体原因，是否存 在逾期未收回情况等。

答：1、关联方应收账款账龄明细情况如下：

单位：万元

关联方	期末应收账 款	一年以内	1-2年	2-3年	3-4年	4-5年
中国建材国际 工程集团有限 公司	3,230.36	1,020.38	1,958.27	251.71	-	-
秦皇岛玻璃工 业研究设计院	584.52	28.60	157.70		398.22	-
南方水泥有限 公司	4,196.46	3,621.41	395.09	141.02	28.09	10.86
中国联合水泥 集团有限公司	3,409.79	2,585.75	611.20	183.57	29.25	0.01

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关联方	期末应收账 款	一年以内	1-2年	2-3年	3-4年	4-5年
巨石集团有限 公司	41.20	-	37.00	4.20	-	-
凯盛科技集团 公司	823.29	-	51.54	771.75	-	-
中国新型建筑 材料工业杭州 设计院	88.64	-	-	-	-	88.64
合肥水泥研究 设计院	537.31	166.01	339.81	10.06	-	21.43
西南水泥有限 公司	3,707.42	3,122.48	438.25	144.24	-	-
北方水泥有限 公司	531.09	421.97	109.12	-	-	-
中建材国际贸 易有限公司	50.82	0.62	50.20	-	-	-
中建材集团进 出口公司	137.46	137.46	-	-	-	-
合计	17,338.36	11,104.67	4,148.18	1,506.56	455.56	120.94

2、关联方收入情况：

2、关联方收入情况：
关联方	营业收入（万元）	占营业收入比重（%）
南方水泥有限公司	6,333.97	3.43
西南水泥有限公司	5,498.91	2.98
中国联合水泥集团有限公司	4,645.78	2.52
中国建材国际工程集团有限公司	1,186.24	0.64
北方水泥有限公司	604.40	0.33
中国建材进出口公司	290.79	0.16
巨石集团有限公司	210.27	0.11
合肥水泥研究设计院	196.85	0.11
中建材国际装备有限公司	36.43	0.02
中建材国际贸易有限公司	0.53	-
合计	19,004.17	10.30

公司近三年的应收账款信用政策没有变化。公司每年与中国建材集团签订耐火 材料销售框架协议，规定总金额，再由公司通过需求公司的招投标工作，与客户确 定材料数量、售价、交货时间等，最终签订供货合同。付款方式通常为定金、进度 款、交货款和质量保证金。

截至 2015 年末，公司关联方的应收账款中账龄在 1 年以内的占比为 64.05%，

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1-2 年比例为 23.92%，公司关联方应收账款账龄结构性风险较低。公司关联方的应 收账款中账龄在 4-5 年以内合计为 120.94 万元，主要是由于部分项目推迟点火使得 质保金的支付时间延后，但无法收回的可能性较小。

问题五、你公司年报中披露“耐火材料行业出现产能过剩，产品价格下降的情 况”，请从产品分类、产品价格、原材料采购价格的变动情况等方面详细说明 2015 年度存货计提跌价准备的依据，相应的跌价准备计提是否充分。

答：尽管耐火材料行业出现产能过剩情况，但公司产品主要是以销定产，产能 过剩主要是带来公司产销量下降，具体存货情况如下：

1、公司 2015 年末存货构成明细如下：

单位：万元

			单位：万元
项目		2015年末
	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	11,633.87		11,633.87
周转材料	409.49		409.49
在产品	16,371.74		16,371.74
库存商品	39,880.49	136.99	39,743.50
合计	68,295.59	136.99	68,158.60

2、2015 年公司主要产品的销售价格与 2014 年对比情况如下（不含税）：

单位：（元/吨）

		单位：（元/吨）
产品系列	2015年	2014年
玻璃窑用耐火材料	25,201	25,850
水泥窑用耐火材料	3,862	3,753
钢铁用耐火材料	6,434	6,113

3、2015 年公司主要原材料采购价格与 2014 年对比情况如下（不含税）：

单位：（元/吨）

		单位：（元/吨）
产品名称	2015年	2014年
锆英砂	7,065	7,193
氧化铝	2,451	2,552
镁砂	1,536	1,586
铝矾土	1,532	1,560
刚玉	4,258	4,473

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4、存货减值准备计提情况：

公司在资产负债表日，对存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货 项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存 货跌价准备。因子公司安徽瑞泰耐磨耐热材料生产线试生产成本过高，存货可变现 净值低于账面成本，期末部分存货相应计提了存货跌价准备 19.27 万元。玻璃窑熔 铸锆刚玉系列产品中有部分产品期末产品成本高于预计售价，计提了存货跌价准备 117.72 万元，其他存货—原材料及产成品均为无机非金属材料，其性能、品质受气 候温度等自然条件影响极小，没有明显的时效性，且期末通过盘点和减值测试，未 发现存货可变现净值低于账面成本的情形，因而未计提减值准备。

问题六、报告期末，你公司短期借款和一年内到期的非流动负债余额为 15.3 亿元货币资金余额为 2.6 亿元。请结合短期借款规模、现金流状况等分析你公司的 短期偿债能力以及是否存在短期偿债风险。

答 ：2016 年公司的短期借款的还款安排如下：

答 ：2016年公司的短期借款的还款安排	如下：
到期期限	还款比例
2016年一季度	43.35%
2016年二季度	13.40%
2016年三季度	15.22%
2016年四季度	28.03%
合计	100%

针对带息负债和负债率偏高，短期偿债能力较弱情况，公司主要通过以下措施 规避短期偿债风险：

1、加强应收账款和存货管理：公司成立了“应收账款和存货”两金占用清理 工作小组，对应收账款和存货的清理工作进行总体协调及决策，全面梳理应收账款 的构成将催收工作落实到人，公司经营层对子公司的应收账款催收工作进行帮扶， 同时也辅助于法律清欠等措施。同时合理安排购、产、销衔接计划，整合内部供应 链管理，优化库存量，减少资金占用，降低库存成本。

2、控制投资：自 2015 年以来公司就确定了一律停止新建生产线建设等固定资 产投资的原则，对续建工程和设备升级改造项目也消减投资规模并加强投资管理。 3、加强资金集中管理，加强资金预算，提升资金管理效率和管控水平。

4、加大与商业银行的合作，增加授信指标，通过融资租赁、固定资产项目贷

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款等途径，尽可能增加中长期贷款，改善负债结构，减少短期还贷压力。

问题七 2013 年，你公司因对子公司湖南瑞泰硅质耐火材料有限公司（以下简 称“湖南瑞泰”）失去控制，全额计提长期股权投资减值准备； 2015 年，你公司应 收湖南瑞泰子公司湘潭瑞泰高级硅砖有限公司（以下简称“湘潭瑞泰”）往来款 6,862.67 万元，并未对相关长期股权投资及往来款全额计提减值准备。请详细说明 你公司与湖南瑞泰、湘潭瑞泰的关系，往来款形成的原因，减值准备计提的是否充 分。

答：1、公司与湖南瑞泰、湘潭瑞泰的关系：

2009 年，瑞泰科技股份有限公司与冷水江市中孚耐火材料有限责任公司（简称 “中孚公司”）合资设立了湖南瑞泰硅质耐火材料有限公司（简称“湖南瑞泰”）， 湖 南瑞泰注册资本 8000 万元，其中瑞泰科技以现金方式出资 5288 万元，占注册资本 的 66.1%，中孚公司以实物资产出资 2712 万元，占注册资本的 33.9%。同年 9 月， 湖南瑞泰以货币形式在湖南省湘潭县易俗河天易经济示范区出资设立全资子公司 湘潭瑞泰高级硅砖有限公司（简称“湘潭瑞泰”），注册资本 5000 万元。

2、往来款情况和形成原因：

截至 2015 年 12 月 31 日公司与湘潭瑞泰往来的账面值为 6,862.67 万元，其中 公司为湘潭瑞泰提供委托贷款 6000 万元、为湘潭瑞泰办理房产证垫付 336.50 万元 费用、垫付 2012 年应付技术服务费及未结算款 228.73 万元、垫付湘潭瑞泰留守人 员 2013 至 2015 年工资 140.70 万元，垫付其他零星开支合计 156.74 万元。

3、减值准备计提情况

（1）长期投资减值准备计提情况

2013 年，因公司对湖南瑞泰失去控制，公司全额计提了长期股权投资减值准备 5,288.00 万元；

（2）委托贷款减值准备

2014 年，瑞泰科技成立了专门的工作小组推动湖南瑞泰的重组工作，目标是实 现湘潭瑞泰的资产归瑞泰科技所有，冷水江生产基地的资产归中孚公司所有，但重 组工作进展不大。2015 年公司聘请北京天健兴业资产评估有限公司对湘潭瑞泰高级 硅砖有限公司的资产进行了评估（评估报告号：天兴评报字（2015）第 1551 号）， 截至 2015 年 11 月 30 日湘潭瑞泰评估值为 6352.07 万元，其中：存货 1,009.99 万元，

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固定资产 4,388.10，在建工程 7.45，无形资产 946.53 万元。根据评估的资产价值， 瑞泰科技预计可得到资产 5,740.36 万元。2015 年 12 月 31 日瑞泰科技应收湘潭瑞泰 账款 6,862.67 万元，预计损失为 1,073.96 万元，公司已计提 332.55 万元，2015 年 度个别计提委托贷款减值损失 741.41 万元。

特此公告。

瑞泰科技股份有限公司

董事会

2016 年 6 月 4 日

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