Rogiro Aceros S.A. — Capital/Financing Update 2013

Nov 14, 2013

prospecto resumido de oferta pública

Programa Global de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (Obligaciones Negociables de Corto Plazo)

por hasta V/N $ 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

ROGIRO ACEROS S.A.

Emisor

Bajo el presente Programa Global de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo (el “Programa Global”) Rogiro Aceros S.A. (indistintamente “Rogiro” o la “Sociedad” o el ¨Emisor¨) podrá emitir Obligaciones Negociables de Corto Plazo (las ¨ON¨ u “Obligaciones Negociables) conforme al procedimiento especial para la emisión de valores de deuda de corto plazo de acuerdo a lo establecido en los arts. 56 y ss del capítulo V del Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) (T.O 2013 conforme Resolución General 622/2013 las “Normas de la CNV”)y el Reglamento de Cotización de Obligaciones Negociables de Corto Plazo de la Bolsa de Comercio de Rosario (“BCR”). Las condiciones generales del Programa Global (las “Condiciones Generales”) se encuentran descriptas en el presente prospecto. Las Condiciones Generales se aplicarán a las Series siguientes, en todo aquello que no fuera modificado por las Condiciones Particulares de la respectiva Serie, explicitadas en un Suplemento de Prospecto.

EL PROGRAMA NO CUENTA CON CALIFICACION DE RIESGO. LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES A EMITIRSE POR CADA SERIE PODRAN CONTAR CON UNA CALIFICACIÓN DE RIESGO.

OFERTA PÚBLICA AUTORIZADA EL 22 DE MARZO DE 2012, MEDIANTE SU REGISTRO BAJO EL Nº 42 Y AMPLIACION DEL MONTO DEL PROGRAMA AUTORIZADO EL 14 DE NOVIEMBRE DE 2013 MEDIANTE SU REGISTRO BAJO EL Nº 49 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES DE ACUERDO AL PROCEDIMIENTO ESPECIAL PARA LA EMISIÓN DE VALORES NEGOCIABLES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE CORTO PLAZO CUYA NEGOCIACIÓN SE ENCUENTRA RESERVADA CON EXCLUSIVIDAD A INVERSORES CALIFICADOS. ESTA AUTORIZACION SÓLO SIGNIFICAN QUE SE HA CUMPLIDO CON LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN MATERIA DE INFORMACIÓN. LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES NO HA EMITIDO JUICIO SOBRE LOS DATOS CONTENIDOS EN EL PROSPECTO.

LA VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE, FINANCIERA Y ECONÓMICA, ASÍ COMO DE TODA OTRA INFORMACIÓN SUMINISTRADA EN EL PRESENTE PROSPECTO ES EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL ORGANO DE ADMINISTRACION DE LA EMISORA Y DEMAS RESPONSABLES SEGÚN LOS ARTICULOS 119 Y 120 DE LA LEY 26.831. EL ORGANO DE ADMINISTRACION MANIFIESTA, CON CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA, QUE EL PRESENTE PROSPECTO CONTIENE, A LA FECHA DE SU PUBLICACIÓN, INFORMACIÓN VERAZ Y SUFICIENTE SOBRE TODO HECHO RELEVANTE QUE PUEDA AFECTAR LA SITUACIÓN PATRIMONIAL, ECONÓMICA Y FINANCIERA DEL EMISORA Y DE TODA AQUELLA QUE DEBA SER DE CONOCIMIENTO DE LOS INVERSORES CALIFICADOS CON RELACIÓN A LA PRESENTE EMISIÓN, CONFORME A LAS NORMAS VIGENTES.

LAS ON SOLO PODRÁN SER ADQUIRIDAS Y TRANSMITIDAS - EN LOS MERCADOS PRIMARIOS O SECUNDARIOS- POR AQUELLOS INVERSORES CALIFICADOS QUE SE ENCUENTREN DENTRO DE LAS CATEGORÍAS INDICADAS DE ACUERDO CON LAS REGLAMENTACIONES DE LA C.N.V.

La fecha del presente Prospecto resumido es 14 de noviembre de 2013 y debe leerse en forma conjunta con el Prospecto completo. Copias del Prospecto completo y resumido estarán disponibles para ser entregadas a los interesados en el domicilio del Emisor y en la página de Internet de la CNV www.cnv.gob.ar.

I.- ADVERTENCIAS

CONFORME CON LO ESTABLECIDO EN EL LA LEY 26.831, LOS EMISORES DE VALORES, JUNTAMENTE CON LOS INTEGRANTES DE LOS ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN Y FISCALIZACIÓN, ESTOS ÚLTIMOS EN MATERIA DE SU COMPETENCIA, Y LAS PERSONAS QUE FIRMEN EL PROSPECTO DE UNA EMISIÓN DE VALORES CON OFERTA PÚBLICA, SERÁN RESPONSABLES DE TODA LA INFORMACIÓN INCLUIDA EN LOS PROSPECTOS POR ELLOS REGISTRADOS ANTE LA COMISION NACIONAL DE VALORES. LOS EXPERTOS O TERCEROS QUE OPINEN SOBRE CIERTAS PARTES DEL PROSPECTO SÓLO SERÁN RESPONSABLES POR LA PARTE DE DICHA INFORMACIÓN SOBRE LA QUE HAN EMITIDO OPINIÓN.

Restricciones para la adquisición de las ON

Las Obligaciones Negociables sólo podrán ser adquiridas por los inversores calificados que se encuentren dentro de las siguientes categorías:

1. El Estado Nacional, las Provincias y Municipalidades, sus Entidades Autárquicas, Bancos y Entidades Financieras Oficiales, Sociedades del Estado, Empresas del Estado y Personas Jurídicas de Derecho Público.
2. Sociedades de responsabilidad limitada y sociedades por acciones.
3. Sociedades cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones sindicales.
4. Agentes de bolsa y agentes o sociedades adheridas a entidades autorreguladas no bursátiles.
5. Fondos Comunes de Inversión.
6. Personas físicas con domicilio real en el país, con un patrimonio neto superior a PESOS TRESCIENTOS CINCUENTA MIL ($ 350.000).
7. Sociedades de personas con un patrimonio neto mínimo superior a PESOS SETESCIENTOS MIL ($ 700.000).
8. Personas jurídicas constituidas en el exterior y personas físicas con domicilio real fuera del país.
9. Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones.

II.- CONSIDERACIONES PARA LA INVERSIÓN. FACTORES DE RIESGO

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

III. Encubrimiento y lavado de activos de origen delictivo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

IV.- CONDICIONES GENERALES DEL PROGRAMA GLOBAL DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA DE CORTO PLAZO EN FORMA DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES DE CORTO PLAZO

1.- Emisor: Rogiro Aceros S.A.

2.- Monto de las ON: El monto de capital total de todas las Series de ON en circulación no superará el monto revolvente de $50.000.000 (pesos cincuenta millones) o su equivalente en otra moneda. Una vez cubierto el monto máximo del Programa sólo se podrá emitir nuevas Series por el valor nominal de las ON que se cancelen en forma total o parcial

3.- Emisión en Series y Clases: Las ON se emitirán en Series, y dentro de cada Serie en una o más Clases. Dentro de cada Clase, las ON tendrán idénticas condiciones de emisión.

4.- Valor nominal unitario y unidad mínima de negociación: $1 (un peso).

5.- Plazo de las ON a emitir: Entre 30 (treinta) días y 1 (año) desde la Fecha de Integración (conforme dicho término se define en el punto 16).

6.- Duración del Programa: Toda emisión deberá efectuarse dentro de los cinco (5) años contados a partir de la inscripción original del Emisor en el registro de la CNV para la emisión de ON o cualquier otro plazo mayor que se autorice conforme a las normas aplicables. El vencimiento de las diversas Series o Clases podrá operar con posterioridad al vencimiento del Programa.

7.- Tasa de Interés: Las tasas de interés y las fórmulas de tasa de interés aplicables a cualquier Serie de las ON se indicarán en las condiciones de emisión de cada Serie o Clase y en el Suplemento de Prospecto correspondiente. El interés se computará sobre la base de un año de 360 días (12 meses de 30 días) salvo que se indique una base distinta en cada Serie o Clase. Las ON podrán ser a tasa fija o a tasa flotante. Para determinar la tasa flotante podrá tomarse como referencia cualquier parámetro objetivo disponible en el mercado local o internacional admitido por el BCRA. Las ON podrán ser emitidas con un descuento de colocación original y no devengar intereses.

8.- Amortización: Las ON se emitirán con una amortización mínima de 30 (treinta) días y máxima de 1 (un) año, según lo que se especifique en el Suplemento de Prospecto correspondiente.

9.- Pagos de Servicios: Los intereses y/o amortizaciones (“Servicios”) respecto de las ON serán pagaderos en las fechas que se estipulen en las condiciones de emisión de cada Serie o Clase y en el Suplemento de Prospecto correspondiente. Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al siguiente Día Hábil, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por el o los días que se posponga el vencimiento. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que el Emisor –o el Fiduciario en su caso-ponga a disposición de los inversores, o del agente de pago de existir éste, o de la Caja de Valores S.A. en cuanto a las ON allí depositadas, los fondos correspondientes. Se entenderá por “Día Hábil” cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la ciudad de Rosario provincia de Santa Fe.

10.- Intereses moratorios: Cuando existan importes adeudados que no hayan sido cancelados en su respectiva fecha de vencimiento, se devengarán sobre el importe adeudado intereses moratorios a una tasa equivalente a una vez y media la última tasa de interés fijada, o la tasa que se determine en cada Serie.

11.- Reembolso anticipado a opción del Emisor: El Emisor podrá (a menos que en las condiciones de emisión de una Serie se especifique de otro modo) reembolsar anticipadamente la totalidad o una parte de las ON de dicha Serie que se encuentren en circulación, al valor nominal con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del valor de reembolso. El importe a pagar a los obligacionistas será el valor de reembolso, que resultará de sumar al valor nominal - total o parcial, según el caso - los intereses devengados conforme a las condiciones de emisión hasta el día de pago del valor de reembolso. La decisión será publicada en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Rosario. Tal publicación constituirá notificación suficiente para los obligacionistas. El valor de reembolso se pagará en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la publicación del aviso correspondiente.

12.- Imposibilidad de Reembolso anticipado a opción de los Obligacionistas: Las Obligaciones Negociables no serán rescatables total o parcialmente a opción de los Obligacionistas de las mismas con anterioridad a su fecha de vencimiento, ni los Obligacionistas tendrán derecho a solicitar al Emisor la adquisición de las mismas de otra manera con anterioridad a dicha fecha, excepto en el caso que así se especifique en el Suplemento de Prospecto correspondientes y de conformidad con los términos y condiciones especificados en el mismo.

13.- Reembolso anticipado por razones impositivas: A menos que se especifique de otro modo en las condiciones de emisión de una Serie o Clase, las Obligaciones Negociables de cualquier Serie y/o Clase podrán ser rescatadas a opción del Emisor en su totalidad, pero no parcialmente, en caso que tuvieran lugar ciertos cambios impositivos que generen en el Emisor la obligación de pagar montos adicionales bajo las Obligaciones Negociables, conforme surja de un dictamen emanado de un asesor impositivo de reconocido prestigio. En tal supuesto, se procederá como se indica en el apartado “Reembolso anticipado a Opción del Emisor”.

14.- Forma de las Obligaciones Negociables: Las Obligaciones Negociables serán documentadas en certificados globales permanentes depositadas en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. La Caja de Valores S.A. se encuentra autorizada a percibir de los depositantes aranceles por la administración del depósito colectivo y por los pagos de los servicios; estos aranceles estarán a cargo de los depositantes que éstos podrán trasladar a los beneficiarios.

15.- Forma de colocación. Condicionamiento. Resultado: Las ON serán colocadas a través de oferta pública en el país y/o en el extranjero por el método que establezca el Emisor, de acuerdo a los procedimientos admitidos por la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa de Comercio de Rosario. Una oferta podrá subordinarse a la colocación total o parcial de una Serie. En ese caso, de no alcanzarse la colocación de la totalidad - o de la cantidad parcial prevista - el contrato de suscripción de las ON quedará resuelto de pleno derecho, debiendo restituirse a los inversores los importes recibidos dentro de los cinco (5) días hábiles de la fecha que se establezca para el particular en el Suplemento de Prospecto de la Serie, sin intereses. El período de recepción de ofertas será de cinco (5) días hábiles bursátiles por lo menos.

16.- Precio de Oferta: Las ON podrán ofrecerse a la par o con un descuento o prima respecto del valor par, como se indique en el Suplemento de Prospecto correspondiente. El precio se integrará al contado, en la moneda de emisión, en el plazo que se indique en el respectivo Suplemento de Prospecto (la fecha de vencimiento de ese plazo, la “Fecha de Integración”).

17.- Aspectos impositivos: Todos los pagos relacionados con las Obligaciones Negociables serán efectuados por el Emisor sin retención o deducción por o a cuenta de cualesquiera impuestos, derechos, gravámenes, tasas, retenciones o gastos de transferencia de cualquier naturaleza, presentes o futuros. En el caso de que así se apliquen o establezcan esos gravámenes u obligaciones, el Emisor pagará los montos adicionales (“Montos Adicionales”) que sean necesarios a fin de garantizar que los montos netos que reciban los titulares después de un pago, retención o deducción respecto de dicho gravamen u obligación, sean iguales a los respectivos montos de capital e intereses que hubieran recibido con relación a las Obligaciones Negociables, según sea el caso, en ausencia de dicha retención o deducción. Ello excepto que no deban pagarse Montos Adicionales respecto de un inversor (o a un tercero en nombre de un inversor), cuando dicho inversor sea responsable del pago de esos impuestos en relación con sus Obligaciones Negociables en razón de mantener alguna conexión con la Nación, una jurisdicción provincial o local, o con el Emisor, distinta de la simple titularidad de esas Obligaciones Negociables o el recibo del pago pertinente respecto del mismo.

18.- Garantía: Se emitirán con o sin garantía. Podrán estar subordinadas en forma total o parcial a otros pasivos.

19.- Causales de Incumplimiento: Una Causal de Incumplimiento será cualquiera de los siguientes hechos (salvo que en las condiciones de Emisión de una Serie se establezca lo contrario, o se agreguen Causales), sea cual fuere el motivo de dicha Causal de Incumplimiento: (a) Falta de pago de los intereses, capital, o Montos Adicionales adeudados respecto de las ON de la Serie cuando los mismos resulten vencidos y exigibles, y dicha falta de pago persistiera por un período de diez (10) días; o (b) Si el Emisor no cumpliera ni observara debidamente cualquier término o compromisos establecidos en las condiciones de emisión de las ON y dicha falta de cumplimiento u observancia continuara sin ser reparada diez (10) días después de que cualquier inversor, o el Fiduciario en los términos del art. 13 de la Ley 23.576 (“Ley de Obligaciones Negociables” (“LON”)), en su caso - haya cursado aviso por escrito al respecto a el Emisor; (c) Conforme a laudo del Tribunal Arbitral, si cualquier declaración, garantía o certificación realizada por el Emisor (o cualquiera de sus funcionarios debidamente autorizados) en las condiciones de emisión de las ON o en cualquier documento entregado por el Emisor conforme a las condiciones de emisión resultara haber sido incorrecta, incompleta o engañosa, en cualquier aspecto importante, en el momento de su realización. Ello siempre que sea probable que la misma tenga un efecto adverso sustancial sobre la capacidad del Emisor para cumplir con sus obligaciones bajo las ON o sobre la legalidad, validez o ejecutabilidad de las ON; (d) Si un tribunal de jurisdicción competente hubiera dictado un laudo o sentencia definitiva, mandamiento u orden contra el Emisor, para el pago de dinero por un monto superior al cincuenta por ciento del valor nominal de Obligaciones Negociables en circulación y hubieran transcurrido sesenta días desde la notificación de dicha sentencia definitiva, mandamiento u orden sin que se los haya cumplido, apelado o suspendido. Ello siempre que sea probable que la misma tenga un efecto adverso sustancial sobre la capacidad del Emisor para cumplir con sus obligaciones bajo las Obligaciones Negociables o sobre la legalidad, validez o ejecutabilidad de las Obligaciones Negociables; (e) El Emisor solicitara la formación de concurso preventivo de acreedores o la declaración de su propia quiebra; (f) Si el Emisor iniciara procedimientos para un acuerdo preventivo extrajudicial en los términos de la legislación concursal; (g) Fuera solicitada la quiebra de el Emisor y la misma no fuera desistida, rechazada o levantada en el término de diez (10) Días Hábiles de ser notificado; (h) Si la Bolsa de Comercio donde cotizaran las Obligaciones Negociables cancelara la autorización de listado; (i) le fuera cerrada cualquier cuenta corriente por libramiento de cheques sin provisión de fondos, aunque tal causal fuera concurrente con otra; (j) le fuera protestada por falta de pago o intimado el pago de una letra de cambio, pagaré o factura de crédito, o si le fuera rechazado un cheque por falta de fondos, y el Emisor no pagara las sumas adeudadas en el plazo de cuarenta y ocho horas; (k) el Emisor figurara en la Central de Riesgo del BCRA en situación irregular (clasificaciones 3, 4 y 5). Entonces, en cada uno de esos casos, cualquier titular o grupo de titulares de ON de una Serie que en ese momento se encuentren en circulación – o el agente de los obligacionistas, en los términos del art. 13 de la ley 23.576, en su caso- que represente un veinte por ciento (20%) del capital total no amortizado de dicha Serie podrá declarar inmediatamente vencido y exigible el capital de todas las ON de esa Serie, junto con los intereses devengados hasta la fecha de caducidad de plazo, mediante envío de aviso por escrito a el Emisor, a la CNV, a las bolsas y otros mercados donde coticen las ON, y en su caso al Fiduciario, salvo que de otro modo se estipule con relación a una Serie. Ante la declaración de Caducidad de Plazos, en cualquiera de los supuestos precedentes, el capital se tornará inmediatamente vencido y exigible, sin ninguna otra acción o aviso de cualquier naturaleza a menos que con anterioridad a la fecha de entrega del aviso se hubieran remediado todas las Causales de Incumplimiento que lo hubieran motivado, y no se verificaran otras nuevas. Si en cualquier momento con posterioridad a que el capital de las ON de una Serie haya sido declarado vencido y exigible, y antes de que se haya obtenido o registrado una venta de bienes en virtud de una sentencia o mandamiento para el pago del dinero adeudado, el Emisor abonara una suma suficiente para pagar todos los montos vencidos de capital e intereses respecto de la totalidad de las ON de dicha Serie que se hayan tornado vencidos, con más los intereses moratorios, y se hayan reparado cualesquiera otros incumplimientos referidos a esas ON, entonces la declaración de caducidad quedará sin efecto.

20.- Compromisos generales del Emisor: En la medida en que permanezca pendiente el pago de cualquier servicio con relación a las ON bajo el Programa Global, el Emisor se compromete a cumplir los siguientes compromisos, sin perjuicio de los que se omitan o establezcan con relación a cada Serie y/o Clase: (a) Conservación de Propiedades: el Emisor hará que todas sus propiedades utilizadas en o útiles para el desarrollo de sus actividades sean mantenidas en buenas condiciones de mantenimiento y funcionamiento, con excepción de aquellas manutenciones, reparaciones, renovaciones, reemplazos y mejoras cuya falta u omisión no pudiera tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades, situación (financiera o económica) de el Emisor, consideradas como un todo; (b) Pago de Impuestos y otros Reclamos: El Emisor pagará o extinguirá, o hará que sea pagada o extinguida antes de que entre en mora (i) todos los impuestos, tasas, contribuciones y cánones que graven a el Emisor o a sus ingresos, utilidades o activos y todos aquellos otros exigidos, y (ii) reclamos legítimos de naturaleza laboral, por prestación de servicios o provisión de materiales que, en caso de no ser cancelados podrían tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades y situación (financiera o económica) de el Emisor. (c) Seguros: El Emisor deberá contratar y mantener pagos todos los seguros que resulten pertinentes conforme a su actividad. (d) Mantenimiento de Libros y Registros: El Emisor mantendrá sus libros y registros de conformidad con los principios contables generalmente aceptados en la Argentina . (e) Cumplimiento de Leyes y Contratos: El Emisor cumplirá con (i) todas las leyes, decretos, resoluciones y normas de la Argentina o de cualquier órgano gubernamental o subdivisión política que posea jurisdicción sobre el Emisor, y (ii) todos los compromisos y demás obligaciones contenidas en contratos significativos respecto de los cuales el Emisor sea parte, excepto cuando el incumplimiento no pudiera razonablemente tener un efecto significativamente adverso sobre las operaciones, actividades o situación (financiera o económica) de el Emisor.

21.- Avisos: Salvo que en las condiciones de emisión de una Serie se dispusiera de otro modo, todos los avisos relacionados con las ON deberán cursarse mediante publicación por un día en el Boletín de la Bolsa de Rosario y cualquier otra en la que cotizare y en la Autopista de la Información Financiera de la CNV (www.cnv.gob.ar) (“AIF”).

22.- Otras emisiones de Obligaciones Negociables: A menos que se especifique lo contrario en los Suplementos de Prospectos correspondientes, la Sociedad, sin el consentimiento de los Obligacionistas de Obligaciones Negociables emitidas bajo cualquier Serie y/o Clase en circulación, podrá en cualquier momento emitir nuevas Obligaciones Negociables que tengan los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables de cualquier Clase en circulación y que sean iguales en todo sentido, excepto por sus fechas de emisión y/o precios de emisión, de manera que tales Obligaciones Negociables de la misma Clase que dichas Obligaciones Negociables en circulación sean fungibles con las mismas. Tales nuevas Obligaciones Negociables serán de una Serie distinta dentro de la Clase en cuestión.

23.- Destino de los fondos: Los fondos obtenidos por la colocación de las ON podrán tener cualquiera de los siguientes destinos: (i) capital de trabajo en el país, (ii) refinanciamiento de pasivos, (iii) inversiones en activos físicos ubicados en el país y (iv) a la integración de aportes de capital en sociedades controladas por o vinculadas al Emisor cuyo producido se aplique exclusivamente a los destinos indicados en los puntos (i) a (iii).

24- Resolución de conflictos : Conforme a lo dispuesto en el artículo 46 de la ley 26.831 (Ley de Mercado de Capitales), todo conflicto que se suscite entre los obligacionistas y el Emisor y/o los Organizadores y/o los Colocadores relativo al presente Prospecto, las condiciones de emisión, su suscripción, y todos los actos y documentos relacionados, será resuelto a opción de los obligacionistas: (a) en forma inapelable por el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Rosario (el “Tribuna Arbitral”), por las reglas del arbitraje de derecho. Ello sin perjuicio de la acción ejecutiva de cobro que tramitará ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor o, (b) ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor.

25.- Listado y –Negociación: Las ON podrán listarse en la Bolsa de Comercio de Rosario, y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico y eventualmente en cualquier otra bolsa o mercado de valores o en cualquier sistema autorizado.

26.- Agentes en los términos del artículo 13 de la Ley de Obligaciones Negociables: La Sociedad podrá celebrar con relación a una emisión de obligaciones negociables contratos de agencia en los términos del artículo 13 de la LON, lo cual será especificado en los Suplementos de Prospecto

V.- LA ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

VI.- COLOCACION

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

VII.- LAS ON COMO TÍTULOS EJECUTIVOS. LEGITIMACION PROCESAL

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

VIII. TRATAMIENTO IMPOSITIVO

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

IX.- EL EMISOR

ROGIRO ACEROS S.A. (“Rogiro”) es una sociedad constituida el 12 de junio de 1979 e inscripta en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de Rosario bajo el Nro. 525, al Folio 1202, del Tomo60, con sede social en Limite del Municipio 4515 A Rosario, Provincia de Santa Fe. Tel/Fax: 0341-4581045 CUIT 30-55466811-5, página web: www.rogirosaceros .com.ar

Es una compañía intermediaria en la cadena de distribución de acero orientada a la comercialización y transformación de aceros largos en el país.

Historia

ROGIRO ACEROS S.A. comenzó su gestión en el año 1974, como una empresa dedicada a la compra y venta de aceros finos y especiales, siendo sus propietarios en partes iguales el Sr. NESTOR RUBEN ROZIN y el Ing. OSCAR JAIME GINDIN, bajo la forma legal de una Sociedad de Responsabilidad Limitada, con domicilio en calle Gaboto 1260 de la ciudad de Rosario y como representante de la empresa CIDA Cía. Importadora de Aceros, representante comercial de un accionista extranjero, dueño en ese entonces del Establecimiento Santa Rosa ( hoy una de las planta de Acindar S.A.), Hierromat y Socema.

En el año 1978, los fundadores deciden transformar la empresa en una Sociedad Anónima, incorporando el 40% de las acciones a CIDA S.A., cuyo objeto social es la compraventa, explotación e industrialización de productos siderometalúrgicos.

De esta Sociedad Anónima, siguen siendo los Sres. Rozin y Gindin accionistas en partes iguales, es decir cada uno de ellos dueño del 50% de las acciones.

Se construye el inmueble de calle España y Gaboto (3.000 m2) donde funcionó desde el año 1978 el depósito mayorista, y a partir del año 1995 como depósito minorista y administración.

Con anterioridad, en el año 1981, se forma la sociedad Trafer S.A. con domicilio en Ovidio Lagos 4784 de Rosario, cuya principal actividad consistía en trafilación y rectificado de barras, invirtiendo constantemente en el desarrollo de tecnologías y equipos, fusionándose con Rogiro Aceros S.A. en el año 1995.

En el año 1984 se decide la compra de un inmueble de 11.000 m2 cubiertos sobre un terreno de 120.000 m2, donde se instaló el depósito mayorista y trasladó la fábrica (Trafer S.A.), siendo este el domicilio actual, Límite del Municipio 4215, Rosario. Actualmente, los metros cuadrados cubiertos ascienden a 18.590 m2 (incluyen pavimento para playa de camiones descubierta), sin considerar el Parque Industrial.

En el año 1982, ante el espectacular crecimiento de Rogiro Aceros S.A. y la caída de CIDA S.A., con un déficit financiero y comercial importante, se le encarga la administración de esta última, mediante la entrega del 60% del paquete accionario.

En el mes de abril de 1984 se decide la compra de la empresa CASA STUKA, con un inmueble de aproximadamente 3.000 m2, ubicado en Avda. Roca y Centenera de Capital Federal. CASA STUKA estaba dedicada a la venta y fraccionamiento de tubos, aceros y chapas, siendo de reconocida trayectoria y con una importante cartera de clientes, resultando apta para instalar a C.I.D.A., que también ostentaba una cartera interesante, fundamentalmente de la industria automotriz.

En el año 1985, se adquiere un inmueble ubicado en Avda. Centenera 2473 de Capital Federal, actual Sucursal de Rogiro Aceros S.A., vendiendo el paquete accionario de CIDA S.A. y recomprando el 40% del de Rogiro Aceros S.A.. Como consecuencia de esta separación, el inmueble de CASA STUKA pasa a propiedad de C.I.D.A. S.A., firma que se instala en el inmueble, pasando Rogiro Aceros S.A. a ocupar su nuevo domicilio.

En el año 1986 se decide construir una fábrica con promoción industrial, dedicada al pelado, rectificado de barras como biselado y tratamiento térmico de las mismas. Al efecto se compra el paquete accionario de Lametal San Luis S.A., cambiando su denominación en el año 1988 por Aceros Daract S.A., por así estar estipulado al momento de la compra.

Se crea la sucursal Córdoba funcionando al comienzo en un inmueble alquilado. Luego se adquiere uno en Bv. Las Heras 120 de la misma ciudad para su funcionamiento como depósito, hasta la fecha de su venta en el año 2000. Actualmente la actividad en la ciudad de Córdoba funciona mediante una oficina de ventas y los despachos se realizan desde Rosario, lo que implica un logro logístico relevante.

En el año 1989 y continuando con la actividad de origen familiar, se forma la sociedad de hecho Sucesión de León Rozin, con fines agropecuarios.

En el año 1990, esta empresa decide comprar un establecimiento rural en el Departamento de Pergamino, transformándose en Sucesores de León Rozin S.A., cuyo objeto era arrendarle el campo a la sociedad ganadera.

En el año 1993 se adquiere el establecimiento rural La Coloradita de 6.500 Has., el cual se adaptó y mejoró para efectuar el proceso de cría y recría completo.

En el año 1998, en medio de la crisis financiera, se resuelve la venta de algunos bienes, concentrando el esfuerzo en la cancelación del pasivo bancario. Es así que se procede a la venta del inmueble de España y Gaboto, entre otros bienes prescindibles.

Durante el año 1989 aparece la imposibilidad para Aceros Daract S.A. de poder utilizar para pagos comerciales los Certificados de Crédito Fiscal., beneficio que brindara la provincia de San Luis a través de la Promoción Industrial. Este es el período en que el país queda inmerso en una profunda recesión agravada por el efecto tequila que también contribuye a ocasionar una importante caída en las ventas.

Se realizan fuertes inversiones en el mejoramiento tecnológico de maquinarias, computadoras, construcción de oficinas administrativas y otras obras civiles dentro del predio de la planta industrial, tanto en los inmuebles como en las vías de acceso, automatización de procesos industriales, etc. Todo ello condujo a un crecimiento en la fabricación de aproximadamente un 80%.

Rogiro Aceros S.A. y Aceros Daract S.A. tienen una capacidad de transformación de 3.000 toneladas mensuales.

Durante los años 1998 y 1999 se avanzó en logística y software de despacho, comenzándose a trabajar para obtener la certificación de la norma ISO 9000. La mencionada certificación se obtuvo el 17 de octubre de 2006. Actualmente estamos dentro de la ISO 9001, versión 2008, de la que a la fecha ya hemos obtenido la tercera certificación.

Los principales mercados de esta empresa son las industrias de maquinarias agrícolas, autopartistas, forjas, bicicletas, acoplados, estructuras metálicas, oleohidráulicas, amortiguadores, cilindros hidráulicos, repuestos, ferroviarias, telefónicas, minería, etc. Para los procesos industriales sus principales maquinarias son peladora de barras, enderezadoras, trafiladoras, rectificadoras, horno de tratamiento térmico y granalladoras.

Considerando la completa gama de productos que ofrece e industrializa Rogiro Aceros S.A., y la gestión de ventas que realiza con cobertura a nivel nacional, su posición en el mercado es muy fuerte.

El año 1998 estuvo profundamente afectado por las crisis sucedidas en los países de Asia, Rusia y Brasil. Sin embargo se implementaron mejoras en las políticas de compras, reducción de costos de producción y realización de bienes prescindibles. El año 1997 fue particularmente flojo en cuanto a las ventas. Se implementó una fuerte política de ajuste de gastos en Rogiro Aceros S.A. y sus empresas controladas. En cuanto al nivel de ventas, los primeros nueve meses del año 1998 fueron mejores que el año 1997. En el último trimestre del año 1998 se produce una abrupta caída en los niveles de ventas, casi un 30%, tendencia que se mantiene y acrecienta durante el año 1999.

Durante el primer semestre del año 1999, los clientes del norte del país debieron suspender su operatoria motivada por las graves inundaciones que azotaron la zona.

La industria automotriz también atravesó en el mismo año por graves crisis, afectando en un importante volumen las ventas, muy especialmente en la provincia de Córdoba, en la que se dejaron de producir piezas e importar conjuntos armados.

La suspensión del banco de Mendoza generó dificultades en la cobranza, ya que en esa provincia existen importantes clientes no sólo por los volúmenes de compra, sino por el grado de cumplimiento.

Influyó, entre otras, la grave crisis del agro con la caída de los precios y el importante incremento de costos, habiéndose suspendido los créditos oficiales para el sector, afectando a las cooperativas cerealeras del interior del país. Se evidenció un importante grado de incumplimiento de parte de los clientes, productores agropecuarios, sector afectado por la profunda crisis.

Se produjeron masivamente cierres definitivos de empresas, pedidos de concursos preventivos, quiebras, cierres de cuentas bancarias de clientes. Todas estas circunstancias llevaron inexorablemente a la ruptura de la cadena de pagos. Las permanentes fluctuaciones del sistema financiero (liquidaciones, fusiones, transformaciones de bancos, etc.) influyeron en las calificaciones que individualmente poseía cada banco sobre Rogiro Aceros S.A., y que mantuvo a través de los años. Obedeciendo a diferentes disposiciones de las entidades bancarias, se redujeron sustancialmente los márgenes otorgados para operaciones de créditos, incluso la mayoría de las entidades pidieron la cancelación de las líneas vigentes a sus clientes.

Con este panorama mediante, es que el 15 de noviembre de 1999 Rogiro Aceros S.A., sus empresas controladas y directores, por ser avalistas de todas las empresas, se presentan en concurso preventivo de acreedores. Esta difícil decisión se tomó aunque existió un solo cheque devuelto, ningún sobregiro ni exceso y/o atraso en ningún banco.

El concurso no estaba en los planes de Rogiro Aceros S.A. Por todo lo relatado, y a pesar de los deseos de los directores, no quedó otra opción posible para seguir adelante con la empresa, trabajando como siempre se hizo, y protegiendo por sobre todo la fuente de trabajo de tantas familias que dependen de la empresa, a favor de las cuales ni siquiera se usó la posibilidad que brinda la ley concursal de dejar de lado los acuerdos sindicales, situación que perjudicaría los ingresos del personal.

Con posterioridad a la presentación en concurso, llegaron duros momentos para el país en general, incluso la falta de capital de trabajo obligó a la empresa a disminuir horas de la jornada laboral en enero del 2002, pero sólo en una quincena, con el acuerdo de la Secretaría de Trabajo. Nadie es ajeno a que esto dañó gravemente al país hasta la caída del gobierno del Dr. De La Rúa y la obligada aparición de la Ley de Emergencia Económica en el mismo mes y año.

A pesar de todo, Rogiro Aceros S.A. siguió trabajando y cumpliendo con sus obligaciones, aunque éstas debieran ser atendidas con fondos propios, no sólo por la situación concursal, sino también porque las entidades financieras cortaron sus líneas de créditos por la falta de financiación y credibilidad del exterior. Esta situación se dio para todos, incluídos nuestros clientes que también se vieron seriamente perjudicados, pero a pesar de todo, y dentro de las posibilidades de la empresa nunca se dejaron de atender ni de entender cada una de sus situaciones particulares.

Hasta la fecha podemos decir que nos enorgullecemos de seguir autofinanciándonos, y después de la homologación del concurso, del que cumplimos en tiempo y forma con todas las cuotas y los pagos de las deudas con privilegio, quirografarias, previsionales e impositivas, hemos iniciado una etapa de ampliación y expansión de la empresa, no sólo en la parte edilicia, industrial y comercial, sino anexando nuevos proyectos.

Mucho tuvo que ver en esto la apertura de la exportación del rubro agrario y automotriz, a los cuales se dedican muchos de nuestros clientes, lo que permitió a Rogiro Aceros S.A. acceder a la exportación indirecta a través de la provisión de los productos utilizados por los fabricantes.

En cuanto a la ampliación del inmueble se hizo indispensable la construcción de nuevas naves para depósito de materiales e instalación de maquinarias para incrementar la producción, estando proyectada la construcción de algunas más, ya que la continua ampliación de las ventas requiere comprar más, procesar más, y disponer de más espacio para despacho y recepción de las mercaderías, situación que ampliaremos más adelante. Esto marca una importante diferencia con los otros proveedores en la atención a nuestros clientes por la rapidez en la concreción de las operaciones de carga y descarga.

Durante el año 2011, la compañía recibió la invitación de Acindar Industria Argentina de Aceros S.A., para incorporarse en calidad de Socio Protector de su SGR, Acindar Pymes SGR. Todo un orgullo para nosotros, además, y por sobre todo, de facilitarnos una herramienta importante para poder ofrecerles a nuestros clientes una excelente fuente de financiación.

Fue de esta forma, que en agosto de 2011 el Consejo de Administración de Acindar PYMES SGR, aprobó la incorporación de Rogiro Aceros S.A. como Socio Protector. En octubre del mismo año la Secretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional autorizó formalmente la incorporación, y en el mes de noviembre, cumpliendo con todas las formalidades, concretamos el aporte dinerario.

Respecto al Area Industrial, deseamos informarles que con fecha 7 de diciembre de 2009 la Provincia le ha otorgado al predio propiedad de nuestra empresa el reconocimiento de tal, mediante el dictado de la Resolución Nº 459, que designa al parque como “Area Industrial Privada de Desarrollo y Descongestión de Rosario I”, constituyéndonos de esta forma en el primer parque industrial de Rosario reconocido.

Esto redunda en un importante logro, ya que facilita todas las gestiones que realiza la empresa y los adquirentes de parcelas.

El parque consta de 11 parcelas en terreno no utilizable, incluyendo este número la nuestra, es decir en la que funciona la planta de la empresa y sus oficinas.

La disminución de parcelas, de acuerdo al número que reza la Ordenanza Municipal, no implica la variación de la superficie del parque, debido a que algunas han sido unidas por pertenecer a un mismo adquirente.

Las parcelas se encuentran se encuentran a la fecha todas escrituradas a nombre de sus compradores.

El parque en estos momentos está terminado en cuanto a su funcionamiento y panorama edilicio, ya que la mayoría de las empresas adquirentes están ya instaladas, el resto ya tienen su infraestructura terminada y están acondicionando sus galpones para proceder a la radicación inmediata en el predio.

También hemos procedido a cancelar la anterior entrada a n/planta, actualmente todas las empresas integrantes, incluida la nuestra, tienen un único ingreso por el parque industrial.

Las obras realizadas fueron oficialmente inauguradas en el año 2010 mediante el tradicional corte de cintas, del que participaron el intendente de la ciudad, el ministro de Producción de la provincia y otros importantes funcionarios municipales y provinciales.

Los gastos de construcción de las obras de infraestructura y bienes comunes estuvieron íntegramente a cargo de n/empresa, fondos que ya hemos recuperado por la venta de las parcelas y el cobro de las citadas obras y bienes comunes a los adquirentes.

Rogiro Aceros S.A., por su parte, también ha realizado y sigue realizando modificaciones en su estructura edilicia. Se concluyeron y pusieron en uso los nuevos vestuarios, acondicionados para comodidad del personal, también se terminaron los nuevos estacionamientos para todo el personal y directivos, dotados de lugares estratégicos para ubicar automóviles, motos o bicicletas.

Están inaugurados los nuevos y amplios comedores con cocina íntegramente instalada para el mejor desenvolvimiento del personal de la misma. Se agregaron mesas para que puedan merendar y almorzar todo el personal, y un comedor especial para mantener almuerzos y/o reuniones de trabajo con proveedores, funcionarios bancarios y otros, dejando de lado la necesidad de efectuar las mismas fuera de la empresa por no contar con un espacio adecuado.

Las oficinas de expedición también están funcionando en su nueva ubicación, con amplios ventanales con vista al parque y al depósito de materiales, pudiendo controlar visualmente también la playa de camiones y el ingreso de los mismos. El lugar que ocupaban antes estas oficinas que fueron demolidas en su totalidad, es utilizado actualmente para depósito de materiales.

Las nuevas oficinas de administración, ventas y directorio, construidas reciclando viejas instalaciones, se encuentran íntegramente terminadas y funcionando. Las mismas son muy amplias y están todas en planta baja, lo que permite una comunicación más fluída entre los distintos sectores, estratégicamente separados uno de otros para el mejor desempeño del personal de cada uno de ellos.

En la planta alta se ha terminando de construir una amplia y confortable sala de reuniones, la que ya está siendo utilizada, y están en funcionamiento también en ese piso, los archivos especiales.

Todos estos avances fueron posibles debido a que los años 2010 y 2011 fueron altamente satisfactorios, aumentando notoriamente el tonelaje de ventas e procesamientos, precio promedio y también las compras, superando ampliamente al año record de la empresa que fue el 2008. También se incorporaron nuevos rubros para las industrias minera y petrolera. El año 2012, no alcanzó a los antes mencionados, pero por problemas ajenos a la empresa, que afectan hasta la actualidad al país. De todas forma, tampoco fue un mal ejercicio, ya que la empresa siguió avanzando, manteniendo su posición en el mercado y también ediliciamente.

Actualmente la compañía se encuentra abocada especialmente a desarrollar nuevos productos para reemplazo de importación, especialmente para las industrias automotrices, autopartistas, maquinarias agrícolas, minera, petrolera y otras. Este nuevo emprendimiento, altamente necesario en este momento en el país, redundará también en mayor producción e incorporación de personal, que será afectado a trabajar en el mismo.

Durante el año 2011, Rogiro Aceros S.A. comenzó a planificar un proyecto que le permitiera acceder a nuevas fuentes de financiación para que los fondos obtenidos sean afectados a capital de trabajo, concluyendo en que lo más conveniente era ingresar al Mercado de Capitales.

Después de efectuar un trabajo minucioso y de extrema eficiencia, la empresa logra colocar en el Mercado dos series de Obligaciones Negociables, ambas dentro del mismo programa y en el año 2012, la segunda por un monto mayor a la primera. En el año 2013 se coloca la tercera serie, estando próximos a la colocación de la cuarta.

Las colocaciones fueron totalmente exitosas y con una inesperada repercusión en el Mercado, por lo que se sigue trabajando para incursionar cada vez más en esta nueva fuente de financiación, sustancialmente conveniente para los fines de la compañía.

Respecto a este nuevo emprendimiento financiero, la empresa recibió con orgullo y satisfacción el informe emitido por el Comité de Elegibilidad, perteneciente a la Superintendencia de Seguros de la Nación, el que determinó a las ON ROGIRO SERIE II Y III, como una inversión considerada un instrumento en el que pueden invertir las Aseguradoras y Reaseguradoras como una “Inversión Productiva Computable”, para proyectos productivos y de infraestructura. En esta tabla confeccionada por el citado Comité, las ON de Rogiro Aceros S.A. ocupan un lugar privilegiado.

Respecto a la situación concursal, con total satisfacción para la empresa, es importante mencionar que el concurso se encuentra totalmente cancelado, habiendo el juzgado interviniente dictado la Resolución Nº 1584 de fecha 5 de julio de 2013, que ordena el levantamiento total y definitivo del mismo.

Proceso para la toma de decisiones.

Comunicación ascendente

Como proceso de para la toma de decisiones se pueden determinar dos grandes flujos:

• Los surgidos del comité de seguridad, que tienen como principal objetivo prevenir accidentes laborales y mejorar las condiciones de trabajo. Las acciones surgidas de dicho comité serán elevadas a la dirección para que tome decisiones basándose en el análisis realizado.
• Los resultados del comité de calidad, tendrá como principal responsabilidad el análisis, seguimiento y mejora del sistema de calidad implementado en la empresa. En base al estudio de resultado de auditorías, reclamos y no conformidades internas. En los casos donde la acción correctiva plantee situación complejas o grandes inversiones, las mismas se deben plantear a la dirección para que sean analizadas y resueltas.

Para decisiones que deban tomarse para casos particulares, cada responsable de área responderá a un directivo. Cuando la decisión transcienda de sus responsabilidades, el responsable de área deberá formalmente solicitar una respuesta al directivo, en caso que esté dentro de sus posibilidades tomara la decisión que corresponda, caso contrario, será analizada por la totalidad de la dirección en próxima reunión de directorio.

Comunicación descendente

A intervalos definidos la Dirección realiza un balance general de sistema de calidad implementado. La revisión por la dirección es un proceso para la toma de decisiones, que como flujo de entrada de información incluye resultados de los Comités de seguridad y calidad, encuestas de satisfacción del cliente, indicadores de gestión, sistema de mejora continua en etapa de implementación, desvíos, etc. En todos los casos la información esta respaldada con los análisis cuantitativos correspondientes. Las definiciones resultantes de la revisión por la Dirección son distribuidas y se distribuyen las responsabilidades que correspondan dando formalmente las directivas.

Sector en el que opera Rogiro Aceros.S.A. Evolución de los últimos años.

Los principales mercados de Rogiro son las industrias de maquinarias agrícolas, autopartistas, forjas, acoplados, estructuras metálicas, oleo-hidráulicas, amortiguadores, cilindros hidráulicos, repuestos, ferroviarios, minería, petróleo, etc. En definitiva, todas aquellas actividades industriales que requieran como insumos aceros largos, trafilados, pelados, rectificados, perfilería y tubos.

Para los procesos industriales sus principales maquinarias son peladora de barras, enderezadoras, trafiladoras, rectificadoras, horno de tratamiento térmico y granalladora.

Considerando la completa gama de productos que ofrece Rogiro y la gestión de ventas que realiza con cobertura a nivel nacional, su posición en el mercado es muy fuerte. Se hizo indispensable la construcción de nuevas naves para almacenaje de materiales e instalación de maquinarias, estando proyectadas nuevas ampliaciones, ya que la continua ampliación de las ventas requiere comprar más, procesar más, y disponer de más espacio para despacho y recepción de los materiales. Esto marca una importante diferencia con otros proveedores en la atención a clientes.

Rogiro es el principal cliente en aceros para la industria de Acindar Industria Argentina de Aceros S.A. en el país.

Composición Accionaria

Néstor Rubén Rozin: Participación Accionaria en la Sociedad: 50%

Oscar Jaime Gindin: Participación Accionaria en la Sociedad: 50%

DIRECTORIO

Cargo	Nombre y Apellido	Fecha de designación	Fecha vencimiento de mandato
Presidente	Néstor Rubén Rozin	03/12/2012	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2014
Vicepresidente	Oscar Jaime Gindin	03/12/2012	31/12/2014
Director Titular	Adriana Miriam Rozin	03/12/2012	31/12/2014
Director Titular	Damián Pablo Rozin	03/12/2012	31/12/2014
Director Titular	Diego Ariel Gindin	03/12/2012	31/12/2014

ÓRGANO DE FISCALIZACIÓN

Cargo	Nombre y Apellido	Fecha de designación	Fecha vencimiento mandato
Síndico Titular	Olga María Sagrista	13/05/2011	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013
Síndico Titular	Germán Alexis Winter	13/05/2011	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013
Síndico Titular	Melina Dell´Oste	05/01/2012	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013
Síndico Suplente	Alejandra Blanda	05/01/2012	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013
Síndico Suplente	Sergio Massacesi	05/01/2012	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013
Síndico Suplente	Gustavo Isaack	05/01/2012	Hasta que se traten los estados contables al 31/12/2013

Olga María Sagrista: De profesión Contadora Pública Nacional. Es presidente y representante de la Comisión Fiscalizadora. Presta sus servicios a Rogiro Aceros S.A. desde hace varios años. Además brinda asesoramiento a diversa gama de empresas.

Germán Alexis Winter: De profesión abogado. Es Síndico Titular de la Comisión Fiscalizadora. Entre los clientes de su estudio jurídico se encuentra Rogiro Aceros S.A., empresa en la cual también cumple la función de apoderado legal.

Melina Dell´Oste: De profesión abogada. Es Síndico Titular de la Comisión Fiscalizadora. Desempeña su labor en un estudio jurídico.

Alejandra Blanda: De profesión abogada, especializada en la parte laboral. Es Síndico Suplente de la Comisión Fiscalizadora. Entre los clientes de su estudio jurídico se encuentra Rogiro Aceros S.A., empresa en la cual también cumple la función de apoderado legal.

Sergio Massacesi: De profesión contador Público nacional. Es Síndico suplente de la Comisión Fiscalizadora. Cuenta un estudio contable con una vasta cartera de clientes.

Gustavo Isaack: De profesión abogado y empresario. Es Síndico Suplente de la Comisión Fiscalizadora. Cuenta con un estudio jurídico, prestando sus servicios a Rogiro Aceros S.A., empresa de la cual es apoderado legal.

ANTECEDENTES PROFESIONALES DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO Y GERENCIA DE PRIMERA LINEA

Néstor Ruben Rozin: Presidente y Director Ejecutivo de Rogiro Aceros desde su inicio. De profesión empresario. Funda la sociedad en el año 1974 junto a su socio hasta la actualidad, Ing. Oscar Gindin. Es el responsable del vínculo con los proveedores y bancos en la parte institucional, que luego es continuada operativamente por el dpto. de Compras y la gerencia financiera. Preside las reuniones en la que todos los integrantes del directorio y gerencia de ventas informan sobre la marcha de la compañía, la generación de nuevos negocios, estado de las cobranzas y evaluación del mercado.

Oscar Jaime Gindin: Vice-presidente y Director General de la sociedad desde su inicio. De profesión empresario. Es Ingeniero Electricista con Orientación Electrónica. Funda la sociedad junto a su socio hasta la actualidad, Sr. Néstor Rozin. Dentro de la empresa su principal función es la de dirigir la fábrica, comprar y desarrollar las máquinas, crear los métodos tendientes a lograr mayor producción y tecnificación de toda la planta de la empresa.

Adriana Miriam Rozin: Directora y Gerente de Créditos y Cobranzas. Su función está orientada a controlar toda la cartera de clientes de la sociedad, establecer los márgenes de créditos que se otorgan a cada cliente de acuerdo a su capacidad de pago, y control y gestión de la morosidad dentro de la cartera.

Damián Pablo Rozin: Director y Gerente en Logística. De profesión empresario. Su desempeño dentro de la empresa radica fundamentalmente en organizar, dirigir y diagramar la parte operativa del sector de despacho y recepción de materiales. También desarrolla tareas en el área comercial, visitando clientes.

Diego Ariel Gindin: Director y Gerente de Marketing. Su función radica en el análisis de la cartera de clientes y la diagramación de los productos que consume cada uno de ellos y las cantidades. Esta tarea se desempeña a los fines de obtener una planificación correcta de los materiales a comprar. Está a su cargo establecer los métodos que permitan orientar al cliente hacia el producto a los fines de hacerlo más atractivo.

Leandro Ariel Rozin: Gerente de Finanzas y Administración. De profesión empresario. Estudió Licenciatura en Economía pero resignó su carrera para dedicarse íntegramente a la sociedad desde el año 1999. Con anterioridad a esta fecha, ya realizaba tareas dentro de la empresa. Es responsable de la planificación financiera, su ejecución y la correcta distribución de los fondos destinados a la adquisición de materiales, insumos, maquinarias, impuestos, infraestructura, sueldos y jornales y otros. También depende de esta gerencia el área de RRHH y proveedores.

Gabriel José Gindin: Gerente de ventas. De profesión empresario. Es Ingeniero Industrial. De su sector la concreción de las operaciones comerciales que realiza la sociedad, siendo también tareas del mencionado sector el contacto directo con los clientes. Es responsable de la determinación de los márgenes de rentabilidad para cada producto y perfil del cliente, confección y control de las pautas de trabajo de los vendedores, de los comparativos de ventas y compras de los distintos períodos, colaboración con la gestión de compras y en la dirección de la fábrica.

ESTADOS CONTABLES

Aclaraciones sobre políticas contables aplicadas:

La siguiente información correspondiente al 31 de diciembre de 2012, comparativa con el 31 de diciembre de 2011 y 01 de enero de 2011, fue extraída del balance de la emisora.

Los estados financieros separados de la Sociedad al 31 de Diciembre de 2012, constituyen los primeros estados financieros anuales de la Sociedad preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los importes y otra información correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2011 y al 1º de enero de 2011 (ésta última es la fecha de transición a NIIF), son parte integrante de los estados financieros separados anuales mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean sólo en relación con esos estados financieros. La NIIF Nº 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, ha sido tomada como material de referencia para la preparación de los mencionados estados financieros de acuerdo con el nuevo marco normativo. Por tal motivo, los saldos que se exponen a efectos comparativos, no surgen de los estados financieros presentados en dichas fechas.

Auditor Estados Contables Ejercicios 2009 y 2010: Eduardo Leopoldo Carro

Auditores Estados Contables Ejercicio 2011 y 2012: Felicevich & Asociados a través de la contadora Ana María Fiol , Matrícula Nro 3.894

Estado de Situación Patrimonial

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, comparativo con los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 2011 y 01 de enero de 2011 (expresados en pesos) y al período intermedio de seis meses cerrado el 30/06/2013.

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Estado de Resultados

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, comparativo con los ejercicios cerrados el 31 de diciembre de 2011 y 01 de enero de 2011 (expresados en pesos) y al período intermedio de seis meses cerrado el 30/06/2013.

Desde la fecha de los Estados Contables al 30/06/2013 hasta la fecha, no se han producido cambios significativos en la situación patrimonial, económica y financiera de la emisora.

Principales indicadores

Flujo de Efectivo

Correspondiente al período intermedio de seis meses finalizado el 30 de Junio de 2013.

• Niveles de producción de los últimos años. Instalaciones en operación.

Rogiro y Aceros Daract S.A. tienen una capacidad de transformación de unas 2.000 ton. mensuales.

Parque de Maquinas

• Trafiladoras de barra a barra

Trafiladora de cadena con empuntador hidráulico de 25 toneladas de tiro y 60 toneladas de empuje, hasta 55 mm de redondo y 50 mm de hexágono.

Trafiladora de cadena con empuntador mecánico de 30 toneladas de tiro y 60 toneladas de empuje, hasta 60 mm de redondo y 55 mm de hexágono.

Trafiladoras de rollo a barra.

Trafiladora Schumag KZRP0 la cual nos permite trafilar hasta 9.52 mm.

Trafiladora Schumag KZRP2 la cual nos permite trafilar hasta 25.4 mm.

• Enderezadoras de barras

Enderezadora Cirval de rodillos parabólicos hiperbólicos de barras redondas hasta 25 mm de diámetro.

Enderezadora Cirval de rodillos parabólicos hiperbólicos de barras redondas hasta 60 mm de diámetro.

Enderezadora de perfiles hasta un momento de inercia de la sección equivalente a un cuadrado de 12 mm.

Enderezadora de perfiles hasta un momento de inercia de la sección equivalente a un cuadrado de 40 mm.

Enderezadora de perfiles hasta un momento de inercia de la sección equivalente a un cuadrado de 50 mm.

Enderezadora de tres rodillos para bruñido de barras redondas hasta 50 mm.

Enderezadora de tres rodillos para barras redondas laminadas hasta 45 mm.

• Rectificadoras sin centro para barras

Rectificadora Severan 355 potencia 100 HP diámetro máximo: 60 mm Largo máximo: 7 m

Rectificadora Severan 240 potencia 50 HP diámetro máximo: 40 mm Largo máximo: 8 m

Rectificadora Tos Hostivar potencia 25 HP diámetro máximo: 30 mm Largo máximo: 7 m

Rectificadora Schumag 700 potencia 10 + 10 HP diámetro máximo: 15 mm Largo máximo: 4 m

• Maquinas de corte

Serrucho de corte DGH Automático Medidas: Dmax: 250.0mm Dmin: 15.00mm

Serrucho de corte Pehaca Medidas: Dmax: 600.0mm Dmin: 50.00mm

Serrucho de corte Kasto Medidas: Dmax: 600.0mm Dmin: 50.0mm

Serrucho de corte Do All Automático Medidas: Dmax: 300.0mm Dmin: 50.0mm.

Serrucho de corte Disma Automático Medidas: Dmax: 200.0mm Dmin: 12.0mm.

• Peladora de barras

Peladora de barra Calow Dornberg 580 capacidad de 80 mm a 12,7 mm. potencia motor: 60 Kva

Almacenamiento.

Se detalla a continuación a modo de complemento como se compone el predio que ocupa la empresa, como así también de qué consta la parte edilicia de la misma. Para mejor identificación y manejo operativo interno, las naves se encuentran numeradas o identificadas, es por ello que se brinda la información instrumentada de esta forma.

La superficie total de la empresa es de 120.000 m2, distribuidos de la manera que más abajo se detalla. Es importante aclarar que la superficie citada se refiere únicamente a la planta de Rosario, no incluye los inmuebles de Buenos Aires y San Luis, los que se detallan a título meramente informativo:

Inmueble Metros Superficie Puentes grúas

Rosario

Nave 0 Sur 12 x 40 480 m2 Uno

Nave 0 Norte 20 x 70 1.400 m2 Uno

Nave 1 13 x 110 1.430 m2 Dos

Nave 2 13 x 110 1.430 m2 Dos

Nave 3 13 x 110 1.430 m2 Uno

Nave 4 13 x 100 1.300 m2 Dos

Nave 5 (en proyecto de construcción)

Nave 6 13 x 100 1.300 m2 Dos

Nave 7 13 x 100 1.300 m2 Uno

Nave 8 22 x 110 2.420 m2 Dos

Nave transversal 10 x 40 400 m2 Dos

Nave rollos 10 x 30 300 m2 Uno

Oficinas, vestuarios, comedor, etc. 1.300 m2

Pavimento de playa camiones 4.000 m2

Subtotal 18.490 m2

Buenos Aires

Depósito 1.000 m2 Uno

Oficinas 100 m2

Subtotal 1.100 m2

San Luis

Depósito 1.920 m2 Dos

Oficinas, comedor, etc. 120 m2

Subtotal 2.040 m2

Total Rosario, Buenos Aires y San Luis: 21.630 m2

En el resto de las hectáreas prescindibles del predio se construyó el primer parque industrial de Rosario, formalmente llamado:

“Parque Industrial: Plataforma Industrial Rosario Oeste”:

Las obras de infraestructura del Parque Industrial, que estaban a cargo de Rogiro Aceros S.A. fueron íntegramente terminadas en marzo de 2010. A partir de ese momento las empresas adquirentes de las parcelas empezaron a pagar sus correspondientes expensas, ya que la sociedad sigue siendo hasta la actualidad Administradora del Parque..

Personal:

• • Estable: 99
• Contratado: 5

Descripción de los principales proveedores.

PRODUCTO	PROVEDORES
LAMINADOS, PERFILERIAS Y FORJADOS	ACINDAR SA
TRAFILADOS	ACINDAR / SIPAR
TUBOS	SIDERAR / SDA / SIAT SA

Industralización y venta

• Principales clientes / Clientes objetivo.

Los principales mercados de Rogiro son las industrias de maquinarias agrícolas, autopartistas, forjas, acoplados, estructuras metálicas, oleohidráulicas, amortiguadores, cilindros hidráulicos, repuestos, ferroviarios, minería, petróleo, etc. Para los procesos industriales sus principales maquinarias son peladora de barras, enderezadoras, trafiladoras, rectificadoras, horno de tratamiento térmico y granalladora.

Estructura Comercial. Canales y condiciones de venta.

Responsabilidades

Ventas:

Resuelve directamente los pedidos de productos estándar, en stock o próximos a entrar.

Debe consultar con compras y transformación para resolver los pedidos de productos derivados del estándar o productos no estándar.

Debe obtener del cliente los requisitos necesarios para resolver la factibilidad de los pedidos y transmitirlos a los sectores involucrados.

Compras:

Debe participar en el estudio de la factibilidad de los productos que lo requieran.

Debe asegurar la provisión de los materiales adecuados cuando un pedido ha sido considerado factible.

Transformación:

Debe participar en el estudio de la factibilidad de los productos que lo requieran.

Debe asegurar la fabricación de los productos de acuerdo a los requisitos comprometidos.

Desarrollo

1. Pedido de venta

El pedido de venta puede ingresar de las siguientes formas:

• Vendedor viajante
• Mostrador
• Telefónicamente – Fax - E-mail

Esta información se ingresa en el sistema informático a través de:

• Depósito Unión
• Ventas

• Alta de pedido

• Estudio de la Factibilidad del pedido

• Producto estándar en Stock

Si el pedido es de producto estándar disponible en Stock, se toma el pedido en Nota de Pedido.

1. Producto con cotización previa

Si el pedido del cliente está referido a una cotización previa, deberá informar el número de ésta para localizarla en el sistema.

Después de verificar los datos, el pedido será registrado en el formato Nota de Pedido.

1. Producto no estándar sin cotización previa

Si no existe cotización previa, y el producto no es estándar, se debe evaluar la factibilidad de cumplimiento del pedido verificando según corresponda:

• Disponibilidad de materia prima adecuada en stock o posibilidad de compra
• Capacidad de las máquinas, procesos y controles para asegurar los requisitos
• Posibilidad de ofrecer alternativas

Si los requisitos del producto y de la entrega pueden ser cumplidos, continuar con el pedido registrándolo en el formato Nota de Pedido.

Si se decide que no es posible cumplir con los requisitos pedidos, se debe informar al cliente.

1. Criterios para la negociación
2. Plazo de entrega

Se fija teniendo en cuenta los plazos de entrega de la materia prima, los plazos de transformación y si corresponde, los plazos de terceros.

1. Precio del producto

Está basado en la lista de precios vigentes, que tiene origen en los costos productivos.

La bonificación es evaluada por la gerencia para cada cliente.

1. Forma de pago

La evaluación se realiza conjuntamente con la gerencia y el sector de créditos y cobranzas.

1. Limitación de volumen

En caso de laminación, forja, etc. realizados por terceros, se debe consultar a Compras para que defina el tamaño mínimo del pedido.

Si la transformación es realizada por la empresa, se debe consultar al sector de Transformación el volumen mínimo requerido.

1. Fichas técnicas

Si el producto a fabricar es no-estándar, se debe elaborar una ficha técnica.

Los sectores de Transformación y Compras y Gerencia de Ventas, son los responsables de la discusión y elaboración de la ficha, la información que contendrá puede ser:

• Descripción del producto – Uso final
• Características dimensionales
• Composición química
• Características metalúrgicas
• Propiedades mecánicas
• Calidad de superficie
• Consideraciones legales y normativas
• Especificaciones de embalaje y envío
• Siempre deben conocerse los rangos o tolerancias pedidos.

Cada una de estas características debe ser descripta en el caso que el cliente la especifique, de lo contrario no debe ser tenida en cuenta.

1. Aprobación por Créditos y Cobranzas

El sector de créditos y cobranzas evalúa la factibilidad de activación del pedido de venta, analizando la situación de cada cliente según los siguientes condicionantes:

• Situación crediticia
• Referencias bancarias
• Pagos vencidos
• Límite de crédito

Si el pedido es Aprobado, ventas informará al cliente de la determinación.

Si el pedido es rechazado se lo considera Anulado y se le comunica la resolución al cliente.

Cabe una tercera posibilidad, que es el rechazo parcial por créditos y cobranzas. En esta situación denominaremos al pedido Condicional, en este caso el cliente deberá resolver una o más condiciones que impiden la aprobación como ser; la situación crediticia del cliente, etc.

1. Actualización

Créditos y cobranzas deberá activar diariamente los pedidos condicionales, analizando si los podrá aprobar o los vuelve a rechazar porque no se han cumplido las condiciones impuestas.

1. Conformidad del cliente

Se informa al cliente a través de fax, e-mail o teléfono la resolución del pedido, para que este de su conformidad.

Si el cliente responde afirmativamente, se envía una copia a Expedición y a Compras, cuando corresponda se remitirá una copia también a Transformación,

Si el cliente no acepta porque no está conforme con las condiciones pactadas se deberá volver a la etapa de negociación.

1. Anulación de pedidos

Otras Emisiones

Rogiro ha emitido tres series de obligaciones negociables de corto plazo, a la fecha se encuentran en circulación las obligaciones negociables Series II y III por un monto de $ 23.190.850,00 (pesos veintitrés millones ciento noventa mil ochocientos cincuenta.)

X.- RESOLUCIONES SOCIALES

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Prospecto en su versión completa.

EMISOR

ROGIRO ACEROS S.A.

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