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Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. — Interim / Quarterly Report 2017
Nov 10, 2017
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Estados financieros intermedios condensados
al 30 de septiembre de 2017
presentados en forma comparativa
Contenido
Estado de situación financiera intermedio condensado
Estado de resultados integrales intermedio condensado
Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado
Estado de flujo de efectivo intermedio condensado
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 1. INFORMACION GENERAL
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES
NOTA 3. ESTIMACIONES
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS
NOTA 5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
NOTA 7. ACTIVOS INTANGIBLES
NOTA 8. PROPIEDADES DE INVERSION
NOTA 9. PRESTAMOS
NOTA 10. PROVISIONES
NOTA 11. CAPITAL SOCIAL
NOTA 12. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
NOTA 13. ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO
NOTA 14. MEDICION DEL VALOR RAZONABLE
NOTA 15. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
NOTA 16. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
NOTA 17. RESERVA POR REVALUACION DE ACTIVOS
NOTA 18. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS
NOTA 19. HECHOS POSTERIORES
Anexos
Reseña informativa
Información requerida por el Título IV, Capítulo III, Artículo 12 de texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores
Informe de revisión limitada
Informe de la comisión fiscalizadora
| Estados financieros intermedios condensados Correspondientes al período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017, presentados en forma comparativa Expresados en pesos | ||
| Domicilio legal: | Av. Corrientes 4678 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | |
| Actividad principal: | Comercialización de artículos para el hogar, relojería y regalos | |
| FECHAS DE INSCRIPCION EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: | ||
| Del estatuto: | 22 de diciembre de 1971 | |
| De las modificaciones (última): | 26 de octubre de 2016 | |
| Fecha de vencimiento del plazo de duración de la Sociedad: | 21 de diciembre de 2070 | |
| Número de inscripción en la Inspección General de Justicia | 1622033 | |
| Denominación de la Sociedad: | Ribeiro Sociedad Anónima, Comercial, Industrial, Financiera, Agropecuaria e Inmobiliaria |
Capital social: 467.433.000 acciones (Nota 11)
Estado de situación financiera intermedio condensado
Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2017
| 30.09.17 | 30.06.17 | ||
| Notas | $ | ||
| Activo | |||
| Activo no corriente | |||
| Propiedad, planta y equipo | 6 | 763.687.763 | 739.938.566 |
| Activos intangibles | 7 | 65.840.813 | 65.226.199 |
| Propiedades de inversión | 8 | 44.299.841 | 44.675.999 |
| Otros créditos | 86.057.179 | 47.580.747 | |
| Créditos por ventas | 265.283.273 | 228.297.778 | |
| Total Activo no corriente | 1.225.168.869 | 1.125.719.289 | |
| Activo Corriente | |||
| Inventarios | 1.270.856.726 | 1.165.893.380 | |
| Otros créditos | 302.886.591 | 219.735.319 | |
| Créditos por ventas | 2.071.266.230 | 1.942.384.486 | |
| Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados | 14 | 64.086.300 | 25.220.740 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 49.975.409 | 19.617.505 | |
| Total Activo Corriente | 3.759.071.256 | 3.372.851.430 | |
| Total Activo | 4.984.240.125 | 4.498.570.719 | |
| Patrimonio y Pasivo | |||
| Capital social | 11 | 336.333.000 | 336.333.000 |
| Acciones a emitir | 11 | 131.100.000 | 131.100.000 |
| Reserva legal | 31.875.487 | 31.875.487 | |
| Reserva especial | 6.650.521 | 6.650.521 | |
| Reserva por revaluación de activos | 17 | 288.782.904 | 290.710.913 |
| Resultados no asignados | (64.919.950) | (43.259.574) | |
| Total Patrimonio | 729.821.962 | 753.410.347 | |
| Pasivo | |||
| Pasivo No Corriente | |||
| Préstamos | 9 | 1.412.442.233 | 1.126.386.407 |
| Otras deudas | - | 1.341.602 | |
| Pasivo por impuesto diferido | 93.877.290 | 122.883.078 | |
| Otros impuestos a pagar | 16.324.716 | 16.883.004 | |
| Provisiones | 10 | 18.789.873 | 17.987.504 |
| Cuentas a pagar comerciales | 2.452.282 | 7.536.869 | |
| Total Pasivo no Corriente | 1.543.886.394 | 1.293.018.464 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Cuentas a pagar comerciales | 1.443.522.987 | 1.290.368.355 | |
| Otros impuestos a pagar | 64.047.933 | 26.150.064 | |
| Préstamos | 9 | 1.021.870.887 | 908.506.570 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 146.933.126 | 118.134.608 | |
| Otras deudas | 34.156.836 | 108.982.311 | |
| Total Pasivo Corriente | 2.710.531.769 | 2.452.141.908 | |
| Total Pasivo | 4.254.418.163 | 3.745.160.372 | |
| Total Patrimonio y Pasivo | 4.984.240.125 | 4.498.570.719 |
Las notas 1 a 19 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de resultados integrales intermedio condensado
Por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2017 y 2016
| 30.09.17 | 30.09.16 | ||
| Notas | $ | ||
| Ventas | 1.406.892.841 | 933.111.239 | |
| Costo de ventas (Anexo H) | (889.912.293) | (543.556.315) | |
| Ganancia bruta | 516.980.548 | 389.554.924 | |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (587.853.736) | (419.296.149) | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (123.201.014) | (88.099.492) | |
| Otros ingresos y egresos netos | 55.913 | 638.581 | |
| Resultado antes de resultados financieros | (194.018.289) | (117.202.136) | |
| Ingresos financieros | 15 | 311.340.973 | 215.020.212 |
| Egresos financieros | 15 | (169.916.857) | (158.786.043) |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias | (52.594.173) | (60.967.967) | |
| Impuesto a las ganancias | 5 | 29.005.788 | 27.969.558 |
| Resultado neto del período | (23.588.385) | (32.998.409) | |
| Otros resultados integrales | |||
| Resultado integral total del período | (23.588.385) | (32.998.409) | |
| Resultado neto por acción básico y diluido atribuible a los accionistas de la compañía durante el período | |||
| Resultado por acción básica y diluida | (0,07) | (0,11) | |
| Resultado integral por acción básico y diluido atribuible a los accionistas de la compañía durante el período | |||
| Resultado por acción básica y diluida | (0,07) | (0,11) |
Las notas 1 a 19 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado
Al 30 de septiembre de 2017 y 2016
| Concepto | Capital social (Nota 11) | Acciones a Emitir | Total | Reserva Legal | Reserva especial | Reserva por revaluación de activos | Resultados no asignados | Total patrimonio |
| $ | ||||||||
| Saldos al 1° de julio de 2016 | 297.633.000 | 129.300.000 | 426.933.000 | 29.192.066 | 6.650.521 | - | 53.668.416 | 516.444.003 |
| Resultado integral del ejercicio | - | - | - | - | - | - | (32.998.409) | (32.998.409) |
| Saldos al 30 de septiembre de 2016 | 297.633.000 | 129.300.000 | 426.933.000 | 29.192.066 | 6.650.521 | - | 20.670.007 | 483.445.594 |
| Saldos al 1° de julio de 2017 | 336.333.000 | 131.100.000 | 467.433.000 | 31.875.487 | 6.650.521 | 290.710.913 | (43.259.574) | 753.410.347 |
| Resultado integral del ejercicio | - | - | - | - | - | (23.588.385) | (23.588.385) | |
| Desafectación de Reserva por revaluación de activos | - | - | - | - | - | (1.928.009) | 1.928.009 | - |
| Saldos al 30 de junio de 2017 | 336.333.000 | 131.100.000 | 467.433.000 | 31.875.487 | 6.650.521 | 288.782.904 | (64.919.950) | 729.821.962 |
Las notas 1 a 19 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados.
Estado de flujo de efectivo intermedio condensado
Por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2017 y 2016
| 30.09.17 | 30.09.16 | ||
| Notas | $ | ||
| VARIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo y equivalentes del efectivo al inicio del ejercicio | (286.979.562) | (179.491.640) | |
| Aumento del efectivo y equivalentes de efectivo | 63.801.033 | 28.690.191 | |
| Efectivo y equivalentes del efectivo al cierre del período | (223.178.529) | (150.801.449) | |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | |||
| Resultado del período – pérdida | (23.588.385) | (32.998.409) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | |||
| Impuesto a las ganancias | (29.005.788) | (27.969.558) | |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 6 | 12.685.471 | 8.579.611 |
| Depreciación de propiedades de inversión | 8 | 376.158 | - |
| Cambios en el valor razonable de activos financieros | (2.965.522) | (1.301.709) | |
| Amortización de activos intangibles | 7 | 1.103.514 | 742.012 |
| Diferencia de cambio generadas por deudas no canceladas | 9 | 13.251.160 | 3.780.000 |
| Previsión para deudores incobrables y otros créditos | 45.113.103 | 37.892.222 | |
| Previsión para desvalorización de inventarios | 2.059.215 | 1.623.197 | |
| Previsión para contingencias laborales y otras | 10 | 802.369 | 1.845.896 |
| Intereses devengados por préstamos y otras deudas no cancelados | 103.002.048 | 121.327.208 | |
| Cambios en activos y pasivos operativos | |||
| Variación de créditos por ventas | (210.706.456) | (67.316.037) | |
| Variación de otros créditos | (79.469.873) | (143.236.476) | |
| Variación de inventarios | (107.022.561) | (76.707.945) | |
| Variación en las deudas | 137.685.067 | 390.080.495 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (42.431.717) | (35.956.692) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | (179.112.197) | 180.383.815 | |
| Actividades de inversión | |||
| Pagos por adquisición de activos financieros a valor razonable con cambio en resultados | (56.517.822) | (8.969.435) | |
| Cobros por venta de activos financieros a valor razonable con cambio en resultados | 20.617.784 | 15.485.250 | |
| Adquisición de propiedad, planta y equipo | 6 | (36.434.668) | (6.796.922) |
| Adquisición de activos intangibles | 7 | (1.718.128) | (4.825.088) |
| Bajas de propiedades, plantas y equipos | - | 18.596 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión | (74.052.834) | (5.087.599) | |
| Actividades de financiación | |||
| Toma de préstamos | 9 | 823.952.800 | 377.110.958 |
| Pago de préstamos | (384.243.969) | (403.111.097) | |
| Pago de intereses | 9 | (122.742.767) | (120.605.886) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 316.966.064 | (146.606.025) | |
| Aumento del efectivo y equivalentes de efectivo | 63.801.033 | 28.690.191 |
Las notas 1 a 19 y anexos que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros intermedios condensados
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 1. INFORMACION GENERAL
RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I. (en adelante, “la Sociedad”) es una sociedad anónima constituida bajo las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales el 22 de diciembre de 1971 con un plazo de duración hasta el 21 de diciembre de 2070. Su domicilio legal se encuentra en Avenida Corrientes 4678, Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
La Sociedad tiene como principal actividad la comercialización y financiación de artículos del hogar, electrodomésticos, bazar, electrónica, muebles, telefonía, juguetes, rodados, artículos de camping y jardín entre otros. La Sociedad es una empresa familiar que tiene sus orígenes en la ciudad de Villa Mercedes, provincia de San Luis, donde comenzó sus actividades comerciales en 1910. En el año 1971, con la evolución de los negocios, tomó la organización societaria que tiene hoy en día. Actualmente la Sociedad es conducida por los miembros de la tercera generación familiar quienes la modernizaron y la llevaron a ubicarse entre las cadenas líderes del rubro en que se desempeña.
A la fecha la Sociedad cuenta con 85 sucursales de venta que operan bajo la marca “Minicuotas Ribeiro”. Esta cobertura geográfica le permite mantener operaciones en 18 provincias argentinas y en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
La Compañía desarrolló exitosamente una estrategia de financiación para sus clientes, lo que le permitió capitalizar el crecimiento del consumo verificado en Argentina en los últimos años. Asimismo, a partir de fines de 2006 comenzó a desarrollar el negocio de créditos personales en efectivo.
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES
2.1 Bases de presentación
Los presentes estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la NIC 34 “Información Financiera Intermedia”.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de presentación (Cont.)
La Comisión Nacional de Valores (“CNV”), a través de las Resoluciones Generales Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), que adoptan las NIIF, “Normas Internacionales de Información Financiera” (IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 17.811, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.
La presente información financiera condensada intermedia debe ser leída conjuntamente con los estados financieros de la Sociedad al 30 de junio de 2017 y al 30 de septiembre de 2016.
Los presentes estados financieros intermedios condensados están expresados en pesos. Los mismos han sido preparados bajo la convención del costo histórico, modificado por la medición de ciertos activos financieros y no financieros y pasivos financieros a valor razonable.
Los estados financieros intermedios condensados correspondientes al período de tres meses finalizados el 30 de septiembre 2017 no han sido auditados. La Gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados integrales del período. Los resultados integrales del período de tres meses finalizado el 30 de septiembre 2017 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por el ejercicio completo. Las cifras se exponen en pesos sin centavos, excepto la utilidad neta por acción.
Los estados financieros intermedios condesados fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad el 10 de noviembre de 2017.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de presentación (Cont.)
La NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” requiere que los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente, sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.
Al 30 de septiembre de 2017, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de 2016.
Al cierre del período sobre el que se informa, la Dirección ha evaluado que el peso argentino no reúne las características para ser calificado como la moneda de una economía hiperinflacionaria según las pautas establecidas en la NIC 29. Debido a que la tendencia decreciente del nivel de inflación y el resto de los indicadores no dan lugar a una conclusión definitiva, los presentes estados financieros intermedios condensados no han sido reexpresados en moneda constante.
Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas que afectan los negocios de la Sociedad, tales como el costo salarial, tipo de cambio, tasa de interés y los precios de los insumos, han sufrido variaciones anuales de cierta importancia. Esta circunstancia debe ser considerada en la evaluación e interpretación de la situación financiera y los resultados que presenta la Sociedad en los presentes estados financieros intermedios condensados.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.1 Bases de presentación (Cont.)
Información comparativa
Los saldos al 30 de junio de 2017 y por el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, que se exponen en estos estados financieros intermedios condensados a efectos comparativos, surgen de los estados financieros a dichas fechas. Ciertas reclasificaciones han sido efectuadas sobre las cifras correspondientes a los estados financieros presentados en forma comparativa a efectos de mantener la consistencia en la exposición con las cifras del presente período.
2.2 Políticas contables
Las políticas contables adoptadas para estos estados financieros condensados intermedios son consistentes con las utilizadas en los estados financieros correspondientes al último ejercicio financiero preparado bajo NIIF, el cual finalizó el 30 de junio de 2017.
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables
a) Normas, modificaciones e Interpretaciones emitidas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios financieros que comenzaron el 1° de julio de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente
La Sociedad no ha adoptado las NIIF o revisiones de NIIF emitidas que se detallan a continuación, dado que su aplicación no es exigida para el cierre del ejercicio terminado el 30 de junio de 2017:
- NIIF 15 " Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes": Es aplicable para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero 2018. La misma especifica cómo y cuándo se reconocerán los ingresos, así como la información adicional que la Sociedad debe presentar en los estados financieros.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
a) Normas, modificaciones e Interpretaciones emitidas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios financieros que comenzaron el 1° de julio de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente (Cont.)
La norma proporciona un modelo único de cinco pasos basado en principios que se aplicará a todos los contratos con los clientes. La Sociedad se encuentra analizando el impacto, no obstante, estima que la aplicación de la misma no impactará en forma significativa en los resultados de las operaciones o en la situación financiera de la Sociedad.
-
NIIF 9 “Instrumentos financieros”: La modificación fue emitida en el mes de julio de 2014. La misma incluye en un solo lugar todas las fases del proyecto de la IASB para reemplazar la NIC 39 “Instrumentos financieros: reconocimiento y medición”. Dichas fases son la clasificación y medición de los instrumentos, desvalorización y contabilización de cobertura. Esta versión adiciona un nuevo modelo de desvalorización basado en pérdidas esperadas y algunas modificaciones menores a la clasificación y medición de los activos financieros. La nueva norma reemplaza todas las anteriores versiones de la NIIF 9 y es efectiva para períodos que comienzan a partir del 1° de enero de 2018. Debemos mencionar que la Sociedad no había adoptado en forma anticipada la primera fase de la NIIF 9 a la fecha de transición.
-
Modificación a la NIC 40, “Propiedades de inversión”: Se aclara que para transferir a, o desde, propiedades de inversión debe haber un cambio en el uso. Este cambio debe ser apoyado por evidencia. Estas modificaciones tienen vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
a) Normas, modificaciones e Interpretaciones emitidas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios financieros que comenzaron el 1° de julio de 2017 y no han sido adoptadas anticipadamente (Cont.)
-
CINIIF 22 “Transacciones en moneda extranjera y Contraprestaciones anticipadas”: Fue emitida en diciembre de 2016. La interpretación aborda la determinación de la “fecha de transacción” que determina el tipo de cambio a utilizar en el reconocimiento de un activo, gasto o ingreso relacionados con una entidad que haya recibido o pagado un adelanto en moneda extranjera. La fecha de transacción es la fecha en que se reconoce el activo o pasivo no monetario derivado de la recepción o pago del anticipo. Es aplicable a periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018. La Sociedad se encuentra analizando el posible impacto de su aplicación en los resultados de las operaciones y la situación financiera de la Sociedad.
-
NIIF 16 “Arrendamientos”: Establece nuevos principios para el reconocimiento, medición, presentación y exposición de contratos de arrendamientos, destacándose la eliminación de la clasificación en operativos y financieros establecida por NIC 17 y la adopción, en su reemplazo de un tratamiento similar al dispensado a los financieros bajo dicha norma, para todos los contratos de arrendamiento. Estos contratos deberán exponerse como activos arrendados (activos con derecho a uso) o dentro de activos fijos al valor presente de los pagos por arrendamiento. Si la Sociedad efectúa pagos periódicos, adicionalmente deberá reconocer un pasivo financiero que representa la obligación de realizar pagos futuros por el arrendamiento. NIIF 16 no requiere que el arrendatario reconozca activos y pasivos en los casos de arrendamientos de corto plazo o arrendamientos de activos de bajo valor. La aplicación de estos nuevos requerimientos redundará en un incremento de los activos por arrendamiento y pasivos financieros reconocidos en este tipo de transacciones. Esta norma es efectiva para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2019, permitiendo su aplicación anticipada si se aplica la NIIF 15.
No hay otras NIIF, modificaciones o Interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo para la Sociedad.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLITICAS CONTABLES (Cont.)
2.3 Cambios en políticas contables. Nuevas normas contables (Cont.)
b) Normas modificaciones e Interpretaciones emitidas que han entrado en vigor para para ejercicios financieros que comenzaron el 1° de julio de 2017
- Modificación a la NIC 7 "Estado de flujos de efectivo": Fue modificada en enero de 2016. Se requiere que una entidad revele información que permita a los usuarios comprender los cambios en los pasivos que surgen de las actividades de financiación. Esto incluye los cambios derivados de flujos de efectivo, tales como las utilizaciones de los fondos y las amortizaciones de préstamos, y los cambios que no implican flujos de efectivo, tales como adquisiciones, ventas y diferencias de cambio no realizadas. Es aplicable para periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2017. La aplicación de esta modificación no generó un impacto significativo en la presentación de la información de los estados financieros.
No se han emitido otras NIIF, modificaciones o Interpretaciones CNIIF que hayan entrado en vigencia a partir del ejercicio iniciado el 1° de julio de 2017 que sean aplicables para la Sociedad.
NOTA 3. ESTIMACIONES
La preparación de los estados financieros condensados intermedios requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones acerca del futuro, aplique juicios críticos y establezca premisas que afecten a la aplicación de las políticas contables y a los montos de activos y pasivos, e ingresos y egresos informados.
En la preparación de estos estados financieros condensados intermedios, los juicios críticos efectuados por la Gerencia al aplicar las políticas contables de la Sociedad y las fuentes de información utilizadas para las estimaciones respectivas son las mismas que fueron aplicadas en los estados financieros por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2017.
Estas estimaciones y juicios son evaluados continuamente y están basados en experiencias pasadas y otros factores que son razonables bajo las circunstancias existentes. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS
Los segmentos de operación están presentados en forma consistente con la información interna provista a la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la Sociedad. La máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de la Sociedad para asignar recursos y evaluar su rendimiento es el Directorio.
La Gerencia ha definido el segmento operativo considerando la información interna revisada regularmente por el Directorio para asignar recursos y evaluar su desempeño.
Los productos y servicios que provee la Sociedad corresponden a un único segmento de negocios, considerando la naturaleza de los mismos, los riesgos de la prestación, los procesos de distribución y la red de distribución utilizada. Las decisiones de negocio de la Sociedad se toman a nivel centralizado.
La medida de desempeño utilizada para evaluación del negocio es Resultado Operativo entendiéndose al mismo como la ganancia bruta, gastos de comercialización, gastos de administración, otros ingresos y egresos, intereses por préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas.
Se expone a continuación información al 30 de septiembre de 2017 y 2016 para el segmento de negocio identificado por la Sociedad:
| 30.09.17 | 30.09.16 | |
| $ | ||
| Ventas | 1.406.892.841 | 933.111.239 |
| Costo de ventas | (889.912.293) | (543.556.315) |
| Ganancia bruta | 516.980.548 | 389.554.924 |
| Gastos de comercialización | (587.853.736) | (419.296.149) |
| Gastos de administración | (123.201.014) | (88.099.492) |
| Otros ingresos y egresos | 55.913 | 638.581 |
| Intereses por préstamos de dinero | 42.583.805 | 30.036.606 |
| Intereses por financiación de ventas | 266.255.179 | 179.389.403 |
| Resultado operativo | 114.820.695 | 92.223.873 |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 4. INFORMACION POR SEGMENTOS (Cont.)
A continuación se incluye la reconciliación con el estado de resultados integrales:
| 30.09.17 | 30.09.16 | |
| $ | ||
| Resultado operativo | 114.820.695 | 92.223.873 |
| Ingresos y egresos financieros (excluyendo intereses préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas) | (167.414.868) | (153.191.840) |
| Impuesto a las ganancias | 29.005.788 | 27.969.558 |
| Resultado neto | (23.588.385) | (32.998.409) |
Información adicional:
| 30.09.17 | 30.09.16 | |
| Ganancia (Pérdida) | ||
| $ | ||
| Adquisiciones de propiedades, planta y equipo | 36.434.668 | 6.796.922 |
| Adquisiciones de activos intangibles | 1.718.128 | 4.825.088 |
| Bajas de propiedades, planta y equipo | - | 18.596 |
| Depreciación y amortización | (14.165.143) | (9.321.623) |
| Intereses por financiación | (72.830.744) | (76.269.912) |
| Intereses tarjetas de créditos | (2.693.944) | (28.349.506) |
| Resultados fideicomisos financieros | (74.304.612) | (45.367.790) |
| Gastos fideicomisos financieros | (1.589.847) | (1.050.066) |
| 30.09.17 | 30.06.17 | |
| $ | ||
| Total Activos | 4.984.240.125 | 4.498.570.719 |
| Total Pasivos | 4.254.418.163 | 3.745.160.372 |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 5. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El impuesto a las ganancias se reconoce sobre la base de la estimación de la Gerencia de la tasa efectiva anual del impuesto a las ganancias esperada para el año fiscal completo. El cargo a resultado del período se debe al efecto de la variación del pasivo por impuesto diferido.
NOTA 6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
| Propiedad, planta y equipos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2017 | 739.938.566 |
| Altas | 36.434.668 |
| Bajas | - |
| Depreciación | (12.685.471) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2017 | 763.687.763 |
| Propiedad, planta y equipos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2016 | 318.888.026 |
| Altas | 6.796.922 |
| Bajas | (18.596) |
| Depreciación | (8.579.611) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 317.086.741 |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 7. ACTIVOS INTANGIBLES
| Software | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2017 | 65.226.199 |
| Altas | 1.718.128 |
| Amortización | (1.103.514) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2017 | 65.840.813 |
| Software | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2016 | 34.948.221 |
| Altas | 4.825.088 |
| Amortización | (742.012) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 39.031.297 |
NOTA 8. PROPIEDADES DE INVERSION
| Propiedades de inversión | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 | |
| Saldos netos iniciales al 1° de julio de 2017 | 44.675.999 |
| Amortización | (376.158) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2017 | 44.299.841 |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 9. PRESTAMOS
| 30.09.17 | 30.06.17 | |
|---|---|---|
| No corrientes | $ | |
| Bancarios en moneda local (1) | 130.043.825 | 95.384.615 |
| Financieros en moneda local (1) | 649.229.742 | 423.280.303 |
| Obligaciones negociables en moneda local (2) | 264.502.117 | 264.502.117 |
| Obligaciones negociables en moneda extranjera (3) | 337.319.970 | 324.068.810 |
| Arrendamientos financieros (4) | 31.346.579 | 19.150.562 |
| 1.412.442.233 | 1.126.386.407 |
| 30.09.17 | 30.06.17 | |
|---|---|---|
| Corrientes | $ | |
| Adelantos en cuenta corriente (1) | 273.153.938 | 306.597.067 |
| Bancarios en moneda local (1) | 587.262.854 | 542.063.063 |
| Bancarios en extranjera (3) | 13.250.539 | - |
| Financieros en moneda local (1) | 53.789.913 | 3.936.469 |
| Obligaciones negociables en moneda local (2) | 21.384.216 | 21.175.432 |
| Obligaciones negociables en moneda extranjera (3) | 7.410.992 | 5.082.687 |
| Tomas en caución | 43.912.000 | 15.000.000 |
| Arrendamientos financieros (4) | 21.706.435 | 14.651.852 |
| 1.021.870.887 | 908.506.570 |
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 20% y el 34%. A tasa variable: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 22% y el 31%. Respecto a los vencimientos de los préstamos bancarios y financieros, los mismos operan entre octubre de 2017 y julio de 2020.
- Badlar + 4% y Badlar + 5%. Los vencimientos operan entre abril de 2018 y junio de 2026.
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual entre el 4% y el 7%. Los vencimientos operan entre junio de 2019 y junio de 2026.
- A tasa fija: Tasa de interés nominal anual aproximada entre el 14% y el 34%.
| Evolución de los préstamos | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2017 | 2.034.892.977 |
| Toma de préstamos | 823.952.800 |
| Diferencia de cambio por préstamos no cancelados | 13.251.160 |
| Intereses | 102.646.048 |
| Pagos de intereses | (122.742.767) |
| Pagos de Capital | (417.687.098) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2017 | 2.434.313.120 |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 9. PRESTAMOS (Cont.)
Evolución de los préstamos (Cont.)
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2016 | 1.657.118.667 |
| Toma de préstamos | 377.110.958 |
| Diferencia de cambio por préstamos no cancelados | 3.780.000 |
| Intereses | 121.186.462 |
| Pagos de intereses | (120.605.886) |
| Pagos de Capital | (429.191.246) |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 1.609.398.955 |
Préstamos sindicados
Con fechas 16 de octubre de 2015 y 25 de abril de 2017, la Sociedad suscribió con ciertos bancos un acuerdo para formalizar préstamos sindicados destinados a capital de trabajo, inversiones y refinanciación de pasivos, por las sumas de $ 150.000.000 y $ 220.000.000, respectivamente.
| Préstamo sindicado | Otorgado 16/10/15 | Otorgado 25/04/17 |
| Entidades financieras | Banco Itaú Argentina S.A. Banco Santander Río S.A. Banco Hipotecario S.A. Banco de San Juan S.A. | Banco Itaú Argentina S.A. Banco Santander Río S.A. Banco Hipotecario S.A. BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. Banco de San Juan S.A. |
| Capital otorgado | ARS 150.000.000 | ARS 220.000.000 |
| Plazo | 3 años | 3 años |
| Intereses | Tasa variable (Badlar privada promedio corregida + 475 puntos básicos) | Primeros 12 meses TNA 25%, luego variable (Badlar privada promedio corregida + 450 puntos básicos) |
| Fecha de pago de intereses | Mensual | Mensual |
| Amortización del capital | Francés | Francés |
En ambos casos, la sociedad ha celebrado con las entidades financieras involucradas un contrato de cesión fiduciaria y de fideicomiso en garantía como condición para el otorgamiento de los préstamos. En los mismos, Ribeiro se comprometió frente a los bancos a ceder flujos de fondos por ventas efectuadas por Ribeiro con ciertas tarjetas en ciertos comercios especificados a efectos de alcanzar un monto, siendo Santander Rio el fiduciario y las entidades financieras los beneficiarios. Los créditos fideicomitidos al 30 de septiembre de 2017 ascienden a $ 13.728.767.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 9. PRESTAMOS (Cont.)
Préstamos sindicados (Cont.)
Asimismo, en tanto los préstamos sindicados se encuentren vigentes, la Sociedad deberá cumplir ciertas obligaciones específicas a cada cierre trimestral, en línea con las que usualmente se incluyen en este tipo de préstamos.
Al 30 de junio de 2017, la Sociedad no había cumplido con lo siguiente:
a) la relación entre Deuda Financiera y EBITDA no mayor a 2,25 veces al cierre del ejercicio;
b) no efectuar pagos (en dinero o en especie) entre otros conceptos, por honorarios a sus directores, que exceda del 25% de la utilidad neta del ejercicio anual. Dado que el resultado de la Sociedad arrojó pérdida en el presente ejercicio, el Directorio incluirá en el orden del día de la Asamblea General Ordinaria en la que se someterá a consideración los presentes estados financieros un punto en relación al tratamiento de los anticipos por honorarios a directores en relación a esta obligación.
Con fecha 18 de septiembre de 2017, los bancos Santander Rio e Itaú, formando la mayoría de los bancos involucrados, otorgaron una dispensa en relación con la obligación mencionada en el punto a) precedente.
Al 30 de septiembre de 2017, la Sociedad no ha cumplimentado para ambos préstamos vigentes con la relación entre Deuda Financiera con los puntos a) y b) mencionados precedentemente.
La Sociedad estima poder obtener de las entidades financieras similar dispensa que la mencionada precedentemente, por los incumplimientos al 30 de septiembre de 2017 de las obligaciones sobre ambos préstamos vigentes.
Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2017, el pasivo registrado por ambos préstamos sindicados asciende a $ 244.832.809 y $ 275.734.949 y se expone en el rubro Deudas bancarias y financieras corrientes.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 10. PROVISIONES
| Contingencias | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2017 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2017 | 17.987.504 |
| Incrementos | 802.369 |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2017 | 18.789.873 |
| Contingencias | |
| $ | |
| Período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2016 | |
| Saldos iniciales al 1° de julio de 2016 | 16.479.973 |
| Incrementos | 1.845.896 |
| Saldos finales al 30 de septiembre de 2016 | 18.325.869 |
NOTA 11. CAPITAL SOCIAL
El capital social al 30 de septiembre de 2017 se compone de la siguiente forma:
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |||||
| ACCIONES | Suscripto, inscripto e integrado | Suscripto e integrado pendiente de inscripción | Total | ||
| Cantidad | Tipo | Número de votos que otorga cada una | |||
| $ | |||||
| 467.433.000 | Ordinarias de VN $ 1 | 5 | 336.333.000 | 131.100.000 | 467.433.000 |
Los últimos aumentos de capital por $ 40.500.000 y $ 90.600.000 se encuentran pendientes de inscripción a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 12. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
- Los saldos registrados al 30 de septiembre y al 30 de junio de 2017 por operaciones con accionistas y partes relacionadas son los siguientes:
| 30.09.17 | 30.06.17 | |
| $ | ||
| ACTIVO | ||
| Otros créditos | ||
| Corrientes | ||
| Anticipo honorarios directores | - | 24.305.872 |
| Gastos a recuperar directores y accionistas | 2.608.607 | 2.608.607 |
| 2.608.607 | 26.914.479 | |
| Otros créditos | ||
| No Corrientes | ||
| Anticipo de honorarios a directores | 29.385.100 | - |
| 29.385.100 | - | |
| PASIVO | ||
| Cuentas por pagar | ||
| Corrientes | ||
| Proveedores locales - Sociedades relacionadas | 21.924.247 | 11.992.369 |
| 21.924.247 | 11.992.369 | |
| No Corrientes | ||
| Proveedores locales - Sociedades relacionadas | 2.452.282 | 7.536.869 |
| 2.452.282 | 7.536.869 | |
| Préstamos (incluyendo intereses devengados) | ||
| Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Financieros en moneda local | 52.677.300 | - |
| Obligaciones negociables | 19.083.510 | 16.851.921 |
| 71.760.810 | 16.851.921 | |
| No Corrientes | ||
| Accionistas / Personal directivo | ||
| Obligaciones negociables | 346.622.916 | 337.059.426 |
| 346.622.916 | 337.059.426 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | ||
| Corrientes | ||
| Personal directivo | 492.707 | 906.630 |
| 492.707 | 906.630 | |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 12. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Cont.)
b) Los resultados de operaciones con accionistas y partes relacionadas al 30 de septiembre de 2017 y 2016, así como las transacciones efectuadas, son los siguientes:
| 30.09.17 | 30.09.16 | |
| $ | ||
| Sociedades relacionadas: | ||
| Compras de inventarios | 2.512.129 | 9.534.777 |
| Asesoramiento y custodia de títulos (Pérdida) | 1.975.302 | 2.099.740 |
| Accionistas, personal directivo y partes vinculadas | ||
| Intereses por pasivos (Pérdida) | 12.759.966 | 10.865.515 |
| Remuneraciones (Pérdida) | 2.735.465 | 1.953.735 |
NOTA 13. ADMINISTRACION DEL RIESGO FINANCIERO
Las actividades de la Sociedad exponen a la misma a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable por tasa de interés y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
No ha habido cambios desde el último cierre anual en las políticas de gestión de riesgos.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 14. MEDICION DEL VALOR RAZONABLE
La NIIF 13 requiere, para los instrumentos financieros que se valúan a valor razonable, una revelación del valor razonable por nivel.
El siguiente cuadro presenta los activos financieros medidos a su valor razonable al 30 de septiembre de 2017 y al 30 de junio de 2017. No hay pasivos financieros medidos a su valor razonable.
| Nivel 1 | ||
| 30.09.17 | 30.06.17 | |
| Activos | ||
| Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: | ||
| - Bonos del Gobierno Nacional | 64.086.300 | 23.724.740 |
| - Colocaciones en caución | - | 1.496.000 |
| Total activos | 64.086.300 | 25.220.740 |
El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en los precios de cotización de mercado en la fecha de balance. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por la Sociedad es el precio corriente comprador.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 15. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS
| 30.09.17 | 30.09.16 | |
| Ganancia (Pérdida) | ||
| $ | ||
| Ingresos financieros | ||
| Intereses por préstamos de dinero | 42.583.805 | 30.036.606 |
| Ingreso por diferencia de cambio | 459.717 | 1.511.367 |
| Intereses por financiación de ventas | 266.255.179 | 179.389.403 |
| Comisiones por servicios de fideicomisos y otros | 950.269 | 560.312 |
| Resultados inversiones y otros | 1.092.003 | 3.522.524 |
| 311.340.973 | 215.020.212 |
| Egresos financieros | ||
| Intereses por financiación | (72.830.744) | (76.269.912) |
| Resultados netos de fideicomisos financieros | (74.304.612) | (45.367.790) |
| Egreso por diferencia de cambio | (18.497.710) | (7.748.769) |
| Gastos fideicomisos financieros | (1.589.847) | (1.050.066) |
| Intereses tarjetas de créditos | (2.693.944) | (28.349.506) |
| (169.916.857) | (158.786.043) |
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 16. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
El banco BBVA Francés otorgó a la Sociedad un préstamo por la suma de pesos diez millones ($ 10.000.000), el cual fue destinado para financiar la construcción del centro de distribución ubicado en la Zona de Area Logística, en la provincia de San Luis. Debido a ello, se constituyó garantía real de hipoteca sobre el inmueble donde opera la Sucursal San Luis. El vencimiento del préstamo operó el 18 de junio de 2017. Dicho préstamo se encuentra cancelado, encontrándose pendiente de rescisión la garantía real de hipoteca al 30 de septiembre de 2017.
NOTA 17. RESERVA POR REVALUACION DE ACTIVOS
La evolución y composición de la Reserva por revaluación de activos / Otros resultados integrales:
| Sucursales | Centro de distribución | Propiedades de Inversión | Total | |
| $ | ||||
| Saldo al 1° de julio de 2016 | - | - | - | - |
| Incremento por revaluación | 307.545.679 | 102.024.688 | 37.677.191 | 447.247.558 |
| Impuesto diferido | (107.640.988) | (35.708.639) | (13.187.018) | (156.536.645) |
| Total Otros resultados Integrales del ejercicio | 199.904.691 | 66.316.049 | 24.490.173 | 290.710.913 |
| Saldo al cierre Reserva de revaluación de activos al 30 de junio de 2017 | 199.904.691 | 66.316.049 | 24.490.173 | 290.710.913 |
| Saldo al 1° de julio de 2017 | 199.904.691 | 66.316.049 | 24.490.173 | 290.710.913 |
| Desafectación por depreciación del período (1) | (2.357.013) | (332.505) | (276.649) | (2.966.167) |
| Desafectación por Impuesto diferido (1) | 824.955 | 116.377 | 96.826 | 1.038.158 |
| Subtotal desafectación de Reservas por revaluación de activos | (1.532.058) | (216.128) | (179.823) | (1.928.009) |
| Saldo al cierre Reserva de revaluación de activos al 30 de septiembre de 2017 | 198.372.633 | 66.099.921 | 24.310.350 | 288.782.904 |
- Se imputa a Resultados no asignados.
Notas a los Estados financieros intermedios condensados
NOTA 18. RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS
- De acuerdo con el Estatuto Social, la Ley de Sociedades Comerciales y la Resolución N° 290/97 de la Comisión Nacional de Valores, debe transferirse a la Reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio hasta que la Reserva alcance el 20% del capital ajustado.
- En función a lo dispuesto por la Resolución 609/2012 de la Comisión Nacional de Valores, la reserva especial por $ 6.650.521, sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la cuenta Resultados No Asignados.
- De acuerdo con lo establecido por el Texto Ordenado de la CNV, el saldo positivo de la “Reserva de revaluación de activos” no podrá ser distribuido, capitalizado ni destinado a absorber pérdidas acumuladas, pero deberá ser computado como parte de los resultados acumulados a los fines de efectuar las comparaciones para determinar la situación de la Sociedad frente a los artículos 31, 32 y 206 de la Ley de Sociedades N° 19.550.
NOTA 19. HECHOS POSTERIORES
En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de fecha 31 de octubre de 2017 los accionistas de la Sociedad aprobaron honorarios del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora por $ 9.948.045. Adicionalmente, el destino del resultado del ejercicio finalizado el 30 de junio de 2017 por $ 43.259.574 (pérdida) fue aprobado de la siguiente manera: se absorben pérdidas por $ 6.650.521 con la Reserva Especial establecida por la R.G. N° 609/12 de la Comisión Nacional de Valores y $ 31.875.487 con la Reserva Legal. El remanente negativo, que asciende a $ 4.733.566, se mantiene en la cuenta Resultados No Asignados.
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017, comparativos con el ejercicio anterior
Propiedad, planta y equipo
Anexo A
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES | |||||||||||||
| Valor al inicio | Aumentos | Transferencias | Revalúo | Disminuciones | Valor al cierre | Acumuladas al inicio | Alícuota | Aumentos (1) | Disminuciones | Transferencias | Acumuladas al cierre | Neto resultante al 30.09.17 | Neto resultante al 30.06.17 | |
| $ | % | $ | ||||||||||||
| Terrenos | 121.855.779 | - | - | - | - | 121.855.779 | - | - | - | - | - | - | 121.855.779 | 121.855.779 |
| Edificios | 493.644.770 | - | - | - | - | 493.644.770 | 24.205.655 | 2 | 3.889.140 | - | - | 28.094.795 | 465.549.975 | 469.439.115 |
| Mejoras sobre inmuebles propios | 11.858.595 | - | - | - | - | 11.858.595 | 11.248.214 | 10 a 20 | 35.501 | - | - | 11.283.715 | 574.880 | 610.381 |
| Mejoras sobre inmuebles de terceros | 129.939.289 | 1.235.908 | 324.151 | - | - | 131.499.348 | 57.769.468 | 10 a 33 | 3.629.800 | - | - | 61.399.268 | 70.100.080 | 72.169.821 |
| Rodados | 3.737.449 | - | - | - | - | 3.737.449 | 2.687.991 | 20 | 132.859 | - | - | 2.820.850 | 916.599 | 1.049.458 |
| Muebles e instalaciones | 99.093.238 | 2.222.874 | 710.050 | - | - | 102.026.162 | 54.391.942 | 10 a 50 | 3.515.002 | - | - | 57.906.944 | 44.119.218 | 44.701.296 |
| Centro de cómputos | 33.545.327 | 1.677.747 | (169.349) | - | - | 35.053.725 | 18.862.644 | 20 a 50 | 1.191.124 | - | - | 20.053.768 | 14.999.957 | 14.682.683 |
| Equipos electrónicos | 1.014.391 | - | - | - | - | 1.014.391 | 1.013.116 | 20 a 50 | 153 | - | - | 1.013.269 | 1.122 | 1.275 |
| Maquinarias y herramientas | 8.097.364 | 827.943 | - | - | - | 8.925.307 | 6.110.050 | 20 a 50 | 291.892 | - | - | 6.401.942 | 2.523.365 | 1.987.314 |
| Obras y mejoras en curso | 13.441.444 | 30.470.196 | (864.852) | - | - | 43.046.788 | - | - | - | - | - | - | 43.046.788 | 13.441.444 |
| Total al 30.09.17 | 916.227.646 | 36.434.668 | - | - | - | 952.662.314 | 176.289.080 | - | 12.685.471 | - | - | 188.974.551 | 763.687.763 | - |
| Total al 30.06.17 | 465.979.174 | 55.480.957 | (9.619.238) | 409.570.367 | (5.183.614) | 916.227.646 | 147.091.148 | - | 35.696.668 | (4.014.438) | (2.484.298) | 176.289.080 | - | 739.938.566 |
- Ver en Anexo H
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017, comparativos con el ejercicio anterior
Activos Intangibles
Anexo B
| Cuenta principal | VALORES DE INCORPORACION | AMORTIZACIONES | Neto resultante al 30.09.17 | Neto resultante al 30.06.17 | |||||||
| Valor al inicio | Aumentos | Transferencias | Bajas | Valor al Cierre | Acumulada al Inicio | Aumentos (1) | Disminuciones (1) | Acumuladas al cierre | |||
| $ | |||||||||||
| Software | 39.063.446 | - | - | 39.063.446 | 13.491.924 | 1.103.514 | - | 14.595.438 | 24.468.008 | 25.571.522 | |
| Mejoras en curso | 39.654.677 | 1.718.128 | - | - | 41.372.805 | - | - | - | - | 41.372.805 | 39.654.677 |
| Total al 30.09.17 | 78.718.123 | 1.718.128 | - | - | 80.436.251 | 13.491.924 | 1.103.514 | - | 14.595.438 | 65.840.813 | - |
| Total al 30.06.17 | 45.077.541 | 34.037.621 | 102.961 | (500.000) | 78.718.123 | 10.129.320 | 3.383.437 | (20.833) | 13.491.924 | - | 65.226.199 |
- Ver en Anexo H
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017,
comparativos con el ejercicio anterior
Inversiones en Acciones y Otros Valores Negociables
y Participaciones en Otras Sociedades
Anexo C
| Emisor y características de los valores | Clase | Valor nominal | Cantidad | Valor de cotización | Valor registrado | |
| 30.09.17 | 30.06.17 | |||||
| $ | ||||||
| INVERSIONES CORRIENTES | ||||||
| Gobierno Nacional | PAR | 100 | 10.000 | 12,2000 | 122.000 | 109.990 |
| Gobierno Nacional | BONAR 2027 | 100 | 430.000 | 19,0000 | 8.170.000 | 5.370.000 |
| Gobierno Nacional | AY 24 (*) | 100 | 2.685.000 | 20,7800 | 55.794.300 | 18.244.750 |
| Subtotal | 64.086.300 | 23.724.740 | ||||
| Total | 64.086.300 | 23.724.740 |
(*) Moneda de emisión dólares estadounidenses
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017,
comparativos con el ejercicio anterior
Otras Inversiones
Anexo D
| Rubros | 30.09.17 | 30.06.17 |
| $ | ||
| Activo corriente | ||
| Colocaciones en caución | - | 1.496.000 |
| Total activo corriente | - | 1.496.000 |
| Total activo | - | 1.496.000 |
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017,
comparativos con el ejercicio anterior
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos | Utilizaciones / Recuperos | Saldos al cierre del periodo/ejercicio | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||||
| Corrientes | ||||||
| - Para deudores incobrables | 390.053.752 | (1) | 44.839.217 | (2) | (22.076.971) | 412.815.998 |
| - Para otros créditos incobrables | 4.601.275 | (1) | 273.886 | - | 4.875.161 | |
| - Para desvalorización de bienes de cambio | 18.211.613 | (1) | 2.059.215 | - | 20.270.828 | |
| Totales al 30.09.17 | 412.866.640 | 47.172.318 | (22.076.971) | 437.961.987 | ||
| Totales al 30.06.17 | 343.258.233 | 153.876.067 | (84.267.660) | 412.866.640 | ||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | ||||||
| No corrientes | ||||||
| - Para contingencias laborales y otras | 17.987.504 | (1) | 802.369 | - | 18.789.873 | |
| Totales al 30.09.17 | 17.987.504 | 802.369 | - | 18.789.873 | ||
| Totales al 30.06.17 | 16.479.973 | 1.507.531 | - | 17.987.504 |
- Incluido en Anexo H
- Utilizaciones del período
Estados financieros intermedios condensados al 30 de septiembre de 2017,
comparativos con el ejercicio anterior
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Anexo G
| 30.09.17 | 30.06.17 | ||||||
| Rubro | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en moneda local | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en moneda local | ||
| $ | $ | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Otros créditos | |||||||
| Anticipo proveedores | US$ | 4.235.164 | 17,2100 | 72.887.178 | US$ | 2.815.897 | 46.546.780 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Efectivo en moneda extranjera | |||||||
| Dólares | US$ | 71.091 | 17,2100 | 1.223.469 | US$ | 90.564 | 1.497.024 |
| Euros | EU | 21.468 | 20,2940 | 435.674 | EU | 21.399 | 403.327 |
| Reales | R$ | 769 | 4,4500 | 3.422 | R$ | 815 | 3.422 |
| Bancos | US$ | 224.401 | 17,2100 | 3.861.935 | US$ | 198.590 | 3.282.692 |
| Total del activo corriente | 78.411.678 | 51.733.245 | |||||
| Total del activo | 78.411.678 | 51.733.245 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Préstamos | |||||||
| Obligaciones Negociables Clase A | US$ | 7.000.000 | 17,3100 | 121.170.000 | US$ | 7.000.000 | 116.410.000 |
| Obligaciones Negociables Clase H Serie II | US$ | 2.000.000 | 17,3100 | 34.620.000 | US$ | 2.000.000 | 33.260.000 |
| Obligaciones Negociables Clase K1 Serie II | US$ | 1.000.000 | 17,3100 | 17.310.000 | US$ | 1.000.000 | 16.630.000 |
| Obligaciones Negociables Clase K2 Serie II | US$ | 4.000.000 | 17,3100 | 69.240.000 | US$ | 4.000.000 | 66.520.000 |
| Obligaciones Negociables Clase P | US$ | 3.496.500 | 17,3100 | 60.524.415 | US$ | 3.496.500 | 58.146.795 |
| Obligaciones Negociables Clase Q | US$ | 1.990.500 | 17,3100 | 34.455.555 | US$ | 1.990.500 | 33.102.015 |
| Total del pasivo no corriente | 337.319.970 | 324.068.810 | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Cuentas a pagar comerciales | |||||||
| Proveedores del exterior | US$ | 6.562.067 | 17,3100 | 113.589.381 | US$ | 3.761.455 | 62.552.993 |
| Préstamos | |||||||
| Bancarios | US$ | 765.485 | 17,3100 | 13.250.539 | 236.709 | 3.936.469 | |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clase A | US$ | 209.611 | 17,3100 | 3.628.358 | US$ | 87.111 | 1.448.650 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases H Serie II | US$ | 35.000 | 17,3100 | 605.850 | US$ | 35.000 | 582.050 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases K1 Serie II | US$ | 17.500 | 17,3100 | 302.925 | US$ | 17.500 | 291.025 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clases K2 Serie II | US$ | 70.000 | 17,3100 | 1.211.700 | US$ | 70.000 | 1.164.100 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clase P | US$ | 61.189 | 17,3100 | 1.059.182 | US$ | 61.189 | 1.017.573 |
| Obligaciones Negociables intereses devengados Clase Q | US$ | 34.834 | 17,3100 | 602.977 | US$ | 34.834 | 579.289 |
| Total del pasivo corriente | 134.250.912 | 71.572.149 | |||||
| Total del pasivo | 471.570.882 | 395.640.959 |
Por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2017 y 2016
Información Requerida por el Art. 64 Inc. b) de la Ley N° 19.550
Anexo H
| Rubro | Total al 30.09.17 | Costo de ventas | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 30.09.16 |
| $ | |||||
| Honorarios al directorio y comisión fiscalizadora | - | - | - | - | - |
| Otros honorarios y retribuciones por servicios | 18.039.012 | - | 16.656.354 | 1.382.658 | 9.315.628 |
| Costo de mercaderías vendidas | 887.853.078 | 887.853.078 | 541.933.118 | ||
| Sueldos y contribuciones sociales | 284.502.040 | - | 60.673.247 | 223.828.793 | 201.811.132 |
| Otros gastos en personal | 4.824.685 | - | 418.321 | 4.406.364 | 3.374.297 |
| Gastos de publicidad y propaganda | 51.283.706 | - | - | 51.283.706 | 31.090.378 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 87.321.179 | - | 10.967 | 87.310.212 | 53.728.067 |
| Seguros | 2.840.431 | - | 2.840.431 | 0 | 3.822.875 |
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 12.685.471 | - | 704.054 | 11.981.417 | 8.579.611 |
| Amortización de activos intangibles | 1.103.514 | - | - | 1.103.514 | 742.012 |
| Fletes y acarreos/movilidad | 33.739.214 | - | 1.792.299 | 31.946.915 | 19.619.042 |
| Mantenimiento de propiedades | 11.972.110 | - | 2.607.448 | 9.364.662 | 9.765.093 |
| Servicios de seguridad | 25.834.552 | - | 2.334.985 | 23.499.567 | 21.657.385 |
| Alquileres | 34.226.974 | - | 1.503.846 | 32.723.128 | 27.679.320 |
| Librería, papelería y útiles | 2.363.831 | - | 618.147 | 1.745.684 | 1.958.284 |
| Gastos y comisiones bancarias | 6.912.917 | - | 6.912.917 | - | 4.041.509 |
| Impuesto a los débitos y créditos netos | 20.471.669 | - | 20.471.669 | - | 14.559.296 |
| Desvalorización de inventarios | 2.059.215 | 2.059.215 | - | - | 1.623.197 |
| Comisión tarjetas y garantías | 15.391.661 | - | - | 15.391.661 | 14.130.882 |
| Luz, gas, teléfono y franqueo | 16.323.339 | - | 4.414.497 | 11.908.842 | 12.992.519 |
| Gastos de cobranza e informes | 23.547.743 | - | - | 23.547.743 | 18.382.424 |
| Gastos de limpieza | 4.434.045 | - | 452.853 | 3.981.192 | 3.675.884 |
| Reparaciones, repuestos y materiales | 7.178.624 | - | 694.803 | 6.483.821 | 6.616.648 |
| Previsión para contingencias laborales y otras | 802.369 | - | - | 802.369 | 1.845.896 |
| Robos y quebrantos | 100 | - | - | 100 | - |
| Previsión para deudores de dudoso cobro | 45.113.103 | - | - | 45.113.103 | 37.892.222 |
| Gastos varios | 142.461 | - | 94.176 | 48.285 | 115.237 |
| Total al 30.09.17 | 1.600.967.043 | 889.912.293 | 123.201.014 | 587.853.736 | - |
| Total al 30.09.16 | - | 543.556.315 | 88.099.492 | 419.296.149 | 1.050.951.956 |
Reseña Informativa
al 30 de septiembre de 2017
El Directorio de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. tiene el agrado de dirigirse a los Accionistas para hacerles llegar la Reseña Informativa prevista por Resolución General N° 290 de la Comisión Nacional de Valores por el período finalizado el 30 de septiembre de 2017.
- COMENTARIOS SOBRE ACTIVIDADES DEL PERIODO
Los principales hechos del período han sido:
- Las ventas correspondientes al período de tres meses crecieron un 51% en pesos respecto a igual período del año anterior. Sin embargo, el resultado del período fue afectado negativamente por los incrementos de costos y de las tasas de interés elevadas, los cuales no han podido ser trasladados en su totalidad a los precios de venta. Para el próximo trimestre se estima una estabilización de costos operativos y un mayor poder adquisitivo con motivo de la desaceleración del nivel de inflación.
- En el plano comercial, nuestra sociedad ha continuado consolidando la comercialización de sus productos por internet, modalidad que la compañía ya viene realizando a través de su propia página WEB. De esta forma, se ha transformado en uno de los principales referentes del mercado.
- Se ha continuado con la emisión de Fideicomisos Financieros, con la colocación de los Fideicomisos Financieros Ribeiro XCV y XCVI y M3.
Reseña Informativa (Cont.)
- ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA
| 30.09.17 | 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | |||||
| Activo corriente | 3.759.071.256 | 3.014.678.995 | 2.225.853.031 | 1.571.083.139 | 1.636.864.674 |
| Activo no corriente | 1.225.168.869 | 474.798.941 | 396.910.269 | 373.355.289 | 306.413.802 |
| Total | 4.984.240.125 | 3.489.477.936 | 2.622.763.300 | 1.944.438.428 | 1.943.278.476 |
| Pasivo corriente | 2.710.531.769 | 1.883.350.320 | 1.452.653.306 | 828.395.565 | 876.539.863 |
| Pasivo no corriente | 1.543.886.394 | 1.122.682.022 | 667.872.995 | 728.543.780 | 721.451.510 |
| Subtotal | 4.254.418.163 | 3.006.032.342 | 2.120.526.301 | 1.556.939.345 | 1.597.991.373 |
| Patrimonio neto | 729.821.962 | 483.445.594 | 502.236.999 | 387.499.083 | 345.287.103 |
| Total | 4.984.240.125 | 3.489.477.936 | 2.622.763.300 | 1.944.438.428 | 1.943.278.476 |
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA
| 30.09.17 | 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | |||||
| Resultado operativo (1) | 114.820.695 | 92.223.873 | 130.693.573 | 89.103.039 | 67.579.632 |
| Ingresos y egresos financieros (excluyendo intereses préstamos de dinero e intereses por financiación de ventas) | (167.414.868) | (153.191.840) | (104.771.874) | (72.299.205) | (49.129.250) |
| Impuesto a las ganancias | 29.005.788 | 27.969.558 | (3.453.482) | (3.057.801) | (6.240.720) |
| Resultado neto | (23.588.385) | (32.998.409) | 22.468.217 | 13.746.033 | 12.209.662 |
(1) El resultado operativo del período ha sido determinado de la siguiente manera:
Reseña Informativa (Cont.)
- ESTRUCTURA DE RESULTADOS COMPARATIVA (Cont.)
| 30.09.17 | 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| $ | |||||
| Ganancia bruta | 516.980.548 | 389.554.924 | 336.889.664 | 241.691.843 | 221.511.737 |
| Gastos de comercialización | (587.853.736) | (419.296.149) | (316.412.277) | (230.552.485) | (204.804.253) |
| Gastos de administración | (123.201.014) | (88.099.492) | (70.822.972) | (48.953.201) | (45.089.567) |
| Otros ingresos y egresos | 55.913 | 638.581 | 140.322 | 198.068 | 161.511 |
| Intereses préstamos de dinero | 42.583.805 | 30.036.606 | 27.666.931 | 18.449.233 | 12.333.160 |
| Intereses por financiación de ventas | 266.255.179 | 179.389.403 | 153.231.905 | 108.269.581 | 83.467.044 |
| Resultado operativo | 114.820.695 | 92.223.873 | 130.693.573 | 89.103.039 | 67.579.632 |
La Sociedad ha determinado el resultado operativo adicionando los intereses por financiación de ventas, dada la relación directa entre tales ingresos y el negocio de venta en sí mismo, que determina el margen bruto.
- INDICES COMPARATIVOS CON PERIODOS ANTERIORES
| 30.09.17 | 30.09.16 | 30.09.15 | 30.09.14 | 30.09.13 | |
| Liquidez | 1,39 | 1,60 | 1,53 | 1,90 | 1,87 |
| Endeudamiento | 5,83 | 6,22 | 4,23 | 4,02 | 4,63 |
| Rentabilidad ordinaria antes de impuestos | (7,21) | (0,07) | 5,40 | 4,50 | 5,54 |
| Solvencia | 0,17 | 0,16 | 0,24 | 0,25 | 0,22 |
| Inmovilización del capital | 0,25 | 0,14 | 0,15 | 0,19 | 0,16 |
Reseña Informativa (Cont.)
-
BREVE COMENTARIO DE PERSPECTIVAS FUTURAS
-
En el plano financiero se continuará con la suscripción de Fideicomisos Financieros y Obligaciones Negociables.
- La Sociedad se encuentra evaluando la apertura de 2 nuevas sucursales para el próximo trimestre.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2017
| Véase nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2017 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |
Información adicional
Correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2017
Información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores
En cuanto a la información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores, se informa que la misma se encuentra cumplimentada en las Notas a los Estados Financieros correspondientes al período finalizado el 30 de septiembre de 2017, excepto a la información que se detalla a continuación:
- Inciso 2
Agrupación de créditos y deudas según el plazo estimado de cobro y pago, respectivamente:
| CRÉDITOS POR VENTAS (1) | OTROS CRÉDITOS (2) | |||||
| $ | ||||||
| A vencer: | ||||||
| 1er trimestre | 771.427.584 | 274.157.686 | ||||
| 2do trimestre | 540.811.835 | 6.518.187 | ||||
| 3er trimestre | 374.150.757 | 6.430.000 | ||||
| 4to trimestre | 206.360.714 | 15.612.237 | ||||
| 2do año | 222.091.766 | 36.462.555 | ||||
| Más de 2 años | 43.191.507 | 29.392.047 | ||||
| Subtotal | 2.158.034.163 | 368.572.712 | ||||
| De plazo vencido | 591.331.338 | 5.043.642 | ||||
| Sin plazo establecido | - | 20.202.577 | ||||
| Total | 2.749.365.501 | 393.818.931 | ||||
| No devengan interés | 107.127.366 | 393.818.931 | ||||
| Devengan interés: | ||||||
| A tasa fija | 2.642.238.135 | - | ||||
| A tasa variable | - | - | ||||
| Total | 2.749.365.501 | 393.818.931 | ||||
| 1. No incluye la previsión para deudores incobrables por $412.815.998. 2. No incluye la previsión para otros créditos incobrables por $ 4.875.161. | ||||||
| Véase nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2017 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||||||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||||||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |
Información adicional
Correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2017
Información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (Cont.)
- Inciso 2 (Cont.)
| CUENTAS A PAGAR COMERCIALES | PRESTAMOS | REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES | OTROS IMPUESTOS A PAGAR | OTRAS DEUDAS | PROVISIONES | |
| A vencer: | ||||||
| 1er trimestre | 1.005.557.582 | 743.532.962 | 75.878.049 | 62.454.008 | 24.614.007 | - |
| 2do trimestre | 245.046.874 | 178.083.771 | 32.245.661 | 507.049 | 3.180.943 | - |
| 3er trimestre | 122.967.282 | 70.671.813 | 38.809.416 | 530.981 | 3.180.943 | - |
| 4to trimestre | 69.951.249 | 29.582.341 | - | 555.895 | 3.180.943 | - |
| 2do año | 2.452.282 | 162.712.548 | - | 2.522.085 | - | - |
| Más de 2 años | - | 1.249.729.685 | - | 13.802.631 | - | - |
| Subtotal | 1.445.975.269 | 2.434.313.120 | 146.933.126 | 80.372.649 | 34.156.836 | - |
| De plazo vencido | - | - | - | - | - | - |
| Sin plazo establecido | - | - | - | - | - | 18.789.873 |
| Total | 1.445.975.269 | 2.434.313.120 | 146.933.126 | 80.372.649 | 34.156.836 | 18.789.873 |
| No devengan interés | 1.445.975.269 | 648.583.813 | 146.933.126 | 10.246.517 | 34.156.836 | 18.789.873 |
| Devengan interés: | ||||||
| A tasa fija | - | 964.534.782 | - | 70.126.132 | - | - |
| A tasa variable | - | 821.194.525 | - | - | - | - |
| Total | 1.445.975.269 | 2.434.313.120 | 146.933.126 | 80.372.649 | 34.156.836 | 18.789.873 |
- Inciso 6
La sociedad practica inventarios cíclicos para productos sensibles e inventarios anuales completos de los bienes de cambio ubicados en los centros de distribución y sucursales.
| Véase nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2017 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |
Información adicional
Correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2017
Información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (Cont.)
- Inciso 8
Para determinar los valores recuperables significativos de bienes de cambio, se ha tenido en cuenta el valor neto de realización de los bienes. Para los bienes de uso, se ha considerado su posible su posible valor de utilización económica en base al flujo de fondos esperado. Para las propiedades de inversión, se ha tenido en cuenta su posible valor de venta menos gastos directos de venta.
- Inciso 9
| Bien | Valor Contable | Riesgo asegurado | Monto asegurado |
| $ | $ | ||
| Vehículos | 916.599 | Todo riesgo con franquicia | 2.864.000 |
| Edificios y su contenido, Mercaderías en diferentes ubicaciones y transportada | 2.098.198.559 | Todo riesgo operativo | 3.563.346.364 |
| Total | 2.099.115.158 | 3.566.210.364 |
- Inciso 10
Contingencias positivas y negativas
Positivas: No existen.
Negativas: Por contingencias de índole laboral, impositivo y comercial, informado en provisiones no corrientes
| Véase nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2017 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |
Información adicional
Correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2017
Información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (Cont.)
- Inciso 11
Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
Al cierre del período, la Sociedad no posee adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
- Inciso 12
En el capital accionario de la Sociedad, no existen acciones preferidas.
| Véase nuestro informe de fecha 10 de noviembre de 2017 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Domicilio legal: Av. Corrientes 4678
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T.: 30-52596685-9
Introducción
Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2017, el estado de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, notas explicativas seleccionadas y anexos.
Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2017 y a sus períodos intermedios son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
Responsabilidad de la Dirección
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34).
Alcance de nuestra revisión
Nuestra revisión se limitó a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Norma Internacional de Encargos de Revisión NIER 2410 “Revisión de información financiera intermedia desarrollada por el auditor independiente de la entidad”, la cual fue adoptada como norma de revisión en Argentina mediante la Resolución Técnica N° 33 de FACPCE tal y como fue aprobada por el Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés). Una revisión de información financiera intermedia consiste en la realización de indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados financieros intermedios condensados y en la realización de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, en consecuencia, una revisión no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento sobre todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría sobre la situación financiera, el resultado integral y el flujo de efectivo de la Sociedad.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el primer párrafo del presente informe, no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., que:
- losestados financierosintermedios condensados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados financieros intermedios condensados de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros intermedios condensados requerida por el artículo 12 °, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular;
- al 30 de septiembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 24.177.141 no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2017
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 245 - Folio 61 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Domicilio legal: Av. Corrientes 4678
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
- Hemos revisado los estados financieros intermedios condensados adjuntos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. que comprenden el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2017, el estado de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa misma fecha, notas explicativas seleccionadas y anexos. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2017 y a sus períodos intermedios son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.
- El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) como normas contables profesionales e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV) a su normativa, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, por lo tanto, es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados mencionados en el párrafo 1. de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34 “Información Financiera Intermedia” (NIC 34). Nuestra responsabilidad, consiste en expresar una conclusión basada en la revisión que hemos realizado con el alcance detallado en el párrafo 3.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas profesionales de sindicatura vigentes en la República Argentina que incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Asimismo, para realizar nuestra tarea profesional, nos hemos basado en el trabajo efectuado por los auditores externos de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes desarrollaron su trabajo de acuerdo a normas de auditoría vigentes para estados contables de períodos intermedios y emitieron su informe de revisión limitada con fecha 10 de noviembre de 2017, sin observaciones. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración ni comercialización, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio de la Sociedad.
- Basados en nuestra revisión y en el informe que emitieron los auditores con fecha 10 de noviembre de 2017 informamos que:
- nada ha llamado nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados financieros intermedios condensados mencionados en el párrafo 1., no están preparados, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 34.,
- se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de noviembre de 2017
| Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 36 F° 96 |
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Ratificación de Firmas Litografiadas
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las hojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 34 de los estados financieros condensados intermedios de Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. al 30 de septiembre de 2017 presentados en forma comparativa, en la Información requerida por el Título IV Capítulo III artículo 12 del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores y en la página 4 de la Reseña Informativa al 30 de septiembre de 2017.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | ||
| Andrés Suarez Contador Público (UBA) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 245 - Folio 61 | Fernando G. Magdalena Por Comisión Fiscalizadora | Luis Ribeiro Vicepresidente en ejercicio de la Presidencia |